- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-02-2005
Nikkei 225 +30.97 (+0.27%) 11531.15
FTSE 100 -16.40 (-0.3%) 4972.10
Dow +75.00 (+0.70%) 10748.79
Nasdaq +20.45 (+1.01%) 2051.70
S&P +9.40 (+0.79%) 1200.20
10YR -7/32 4.28% 97 21/32
Фондовый рынок Японии в четверг вырос, при этом лидерами роста стали акции таких компаний, как Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc.
Акции компаний-экспортеров, включая Honda Motor Co. и Canon Inc., выросли после того, как американские данные по CPI не оправдали прогнозов аналитиков, что ослабило ожидания более агрессивных мер в повышении ставки ФРС со стороны центрального банка США. Акции Honda выросли на 0.9%; Canon – на 0.6%; NEC Corp. – на 1.5%.
Акции Nippon Steel подорожали на 1.5%, став наиболее активными на бирже по объему. Акции JFE выросли в цене на 1.2%; Daido Steel Co. – на 7.7%. Сталепроизводители, включая Daido, в начале этого месяца выдвинули автомобильным компаниям требование о том, чтобы они платили за сталь на 20% больше в связи с ростом цен на сырье.
Rio Tinto Group, крупнейший экспортер железной руды, накануне заявил об увеличении стоимости руды, продаваемой Nippon Steel на 71.5% в связи с ростом спроса со стороны Китая.
Акции Nissan Motor Co. упали на 1.3%. Компания ожидает сокращение производства в марте на 15,000 единиц.
Фондовый рынок Европы закрылся в четверг смешанно. Упали в цене акции строительных и коммунальных компаний в свете роста цен на нефть до $52 за баррель. Лидером снижения стали акции RWE AG и Lafarge SA после того, как обе компании заявили о том, что рост прибыли в этом году замедлится из-за растущих цен на топливо.
Тем временем выросли акции страховых компаний, при это список возглавила Axa SA (+2.1%) после того, как прибыль компании в квартальном отчете превысила прогнозы аналитиков. Прибыль компании в 2004 году более чем удвоилась до Е2.52 млрд. ($3.3 млрд.), что является 4-летним максимумом. Также подорожали акции Aegon NV (+2.1%) и Allianz AG (+1.4%), поскольку Goldman, Sachs & Co. повысил свой рейтинг компаний до «overweight» с «neutral.»
Акции крупнейшей коммунальной компании Германии, E.ON AG, упали на 1.3%. Акции Veolia Environnement снизились в цене на 2%; Suez – на 1.5%.
Акции Infineon Technologies AG подорожали на 1.5% после того, как рейтинг компании был повышен до «buy» с «sell» со стороны Deutsche Bank AG.
Также подорожали акции Nestle SA (+1.1%) после того, как производитель шоколада KitKat и Nescafe заявил о начале программы выкупа своих акций на сумму 1 млрд. франков ($860 млн.).
Акции на Wall Street закрылись в плюсах несмотря на то, что большую часть торговой сессии основные индексы торговались ниже нулевой отметки в свете роста цен на нефть и слабых экономических отчетов США.
Среди экономических отчетов дня: министерство труда США заявило, что количество американцев, подавших на прошлой неделе заявки на получение пособия по безработице, увеличилось до 312,000 с пересмотренного в сторону повышения показателя за предшествующую неделю в 303,000. Экономисты же прогнозировали рост до 308,000.
Отдельный отчет показал сокращение заказов на товары длительного пользования в январе на 0.9% против ожиданий роста на 0.1%.
На корпоративном фронте: акции Yahoo! и Google оказались под давлением закрытия позиций после того, как RBC Capital понизил рейтинги и ценовые ориентиры по акциям компаний. Акции Duke Energy выросли после того, как компания заявила о запуске программы выкупа своих акций до $2.5 млрд. в последующие три года. Акции First Data, которая утроила свой квартальный дивиденд до $0,06, подорожали после того, как программа по выкупу акций была увеличена на $2.0 млрд., а Broadcom в следующем году выкупит свои акции на сумму $250 млн. Среди компонентов Dow акции ExxonMobil снова выросли благодаря удорожанию нефти, в то время как акции Boeing подорожали в связи с заказом Ryanair на сумму $4.0 морлд. 140 авиалайнеров серии 737-800.
Позднее индексы начали восстанавливаться, поскольку цены на нефть слегка откатили, что оказало поддержку всему рынку.
Объемы торгов в пятницу составили: на NYSE 1.1 млрд. акций; на Nasdaq – 1.5 млрд.
07:45 Франция, Unemployment rate (январь) 9.9% 9.9%
07:45 Франция, PPI (январь), м/м - -0.4%
07:45 Франция, PPI (январь), г/г - 3.0%
09:00 Еврозона, M3 money supply (январь) adjusted, г/г - 6.4%
09:00 Еврозона, M3 money supply (3 months to January) adjusted, г/г - 6.1%
09:30 Британия, ВВП (IV квартал) revised, кв/кв 0.8% 0.7%
09:30 Британия, ВВП (IV квартал) revised, г/г 2.9% 2.8%
12:55 Германия, CPI (февраль) preliminary, м/м - -0.4%
12:55 Германия, CPI (февраль) preliminary, г/г - 1.6%
12:55 Германия, HICP (февраль) preliminary, г/г - 1.6%
13:30 США, ВВП (IV квартал) revised, г/г 3.4% 3.1%
13:30 США, PCE price index (IV квартал) revised - 2.5%
15:00 США, Existing home sales (январь), млн. 6.74 6.69
Bear Stearns повысил рейтинг Network Appliance NTAP с Peer Perform до Outperform, а также определил ценовой ориентир в $36.
JP Morgan повысил рейтинг ProLogis PLD с Neutral до Overweight.
Квартальные убытки Dynegy Inc New сократились.
Jordan Rohan из RBC Capital Markets понизил инвестиционный рейтинг Google Inc до sector perform, а также понизил ценовой ориентир на акции компании.
Прибыль Joy Global Inc в I квартале 2005 года выросла. Компания также повысила прогноз по прибыли.
Согласно некоторым источникам, Martha Stewart может начать процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам относительно возврата себе должности исполнительного директора своей компании.
Qwest Communications Intl Inc предоставит на рассмотрение MCI Inc. предложение о поглощении, которое предусматривает большую сумму против первоначально предложенной в $8 млрд.
Акции Tivo Inc выросли на слухах о том, что Apple Computer Inc. может попытаться купить компанию.
Jordan Rohan из RBC Capital Markets понизил инвестиционный рейтинг Yahoo! Inc. до sector perform, а также понизил ценовой ориентир на акции компании.
Прибыли компании за прошлый год упали почти на 1,5%. Это произошло в основном за счет того, что из-за дождливого лета снизилась продажа мороженого, минеральной воды и другой продукции. Однако продажа шоколада, кофе, замороженных продуктов и товаров по уходу за домашними животными шла хорошо. Несмотря на сезонные перепады, общая прибыль Nestle составила более Е56 млрд., благодаря стабильному сбыту ее продукции в Северной и Южной Америке, а также в Китае. Это позволит Nestle после уплаты части долгов повысить дивиденды акционерам на 11%. Как отмечают представители Nestle, на объеме продаж ее продукции негативно сказались сильные позиции швейцарского франка по отношению к доллару и сложные экономические условия в Европе. При этом руководство Nestle указывает на то, что показатели компании в Северной Америке за прошлый год были «исключительно высокими» и объем продаж был выше среднего. Nestle также отмечает удовлетворительные показатели в Африке и Азии, несмотря на высокие цены на нефть и политическую нестабильность. Однако в Японии объемы продаж сократились - из-за ожесточенной конкуренции. Руководство компании надеется на рост доходов в текущем году на 5% от продажи органической продукции, но предупреждает о сильной конкуренции.
Йена ослабела в четверг против доллара на фоне очередного удорожания нефти, что усилило опасения относительно того, что более дорогое топливо приведет к замедлению экономического восстановления Японии из четвертой с 1991 года рецессии. Цены на нефть достигли сегодня отметки $52 за баррель, оказав давление на фондовый рынок США.
Фондовый рынок в четверг открылся нейтрально, поскольку инвесторы сконцентрировали свое внимание на удорожании нефти и слабых экономических отчетах по durable goods orders и рынку труда. Позднее основные индексы начали ослабевать, снизившись под нулевую отметку. Акции Yahoo! и Google оказались под давлением закрытия позиций после того, как RBC Capital понизил рейтинги и ценовые ориентиры по акциям компаний.
Спустя около двух часов после открытия рынка, Dow Jones industrial average (-6.65 до 10667.14), Standard & Poor’s 500 (-0.77 до 1190.03) и Nasdaq composite (-4.49 до 2026.76) терпели потери.
В среду «голубые фишки» выросли, восстанавливаясь после нескольких сессий снижения.
Сегодня апрельские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 66 центов до $51.83 за баррель.
Среди экономических отчетов дня: министерство труда США заявило, что количество американцев, подавших на прошлой неделе заявки на получение пособия по безработице, увеличилось до 312,000 с пересмотренного в сторону повышения показателя за предшествующую неделю в 303,000. Экономисты же прогнозировали рост до 308,000.
Отдельный отчет показал сокращение заказов на товары длительного пользования в январе на 0.9% против ожиданий роста на 0.1%.
На корпоративном фронте: акции Yahoo! и Google оказались под давлением закрытия позиций после того, как RBC Capital понизил рейтинги и ценовые ориентиры по акциям компаний.
Цены на казначейские облигации выросли, что привело к снижению доходности по 10-летним бондам до 4.23% с 4.26%. Золото подешевело на 50 центов до $435.60 за унцию.
Цена апрельского контракта на сырую нефть выросла на 38 центов и достигла отметки $51.55 за баррель. Апрельская нефть марки Brent укрепилась в цене на 46 центов до $48.98 за баррель.
Корпоративные новости: Boeing получил заказ, сумма которого оценивается в $4 млрд. от ирландской авиакомпании Ryanair на поставку 70-ти 737-800's.
Как сообщает New York Times крупная строительная компания отказалась от планов включения магазина сети Wal-Mart в планы строительства нового торгового центра в Нью-Йорке, что откладывает реализацию планов крупнейшей сети розничной торговли, связанных с открытием своего первого магазина в крупнейшем городе США.
Сегодня будут опубликованы квартальные отчеты медиа-конгломерата Viacom ,а также компаний розничной торговли JC Penney и Limited, которые являются собственниками таких брендов как Victoria's Secret и Bath & Body Works. После закрытия торгов свои квартальные результаты представит Gap.
07:00 DE Import prices (январь), [ImPrJn] 0.8% -0.9%
07:00 DE Import prices (январь) г/г, [ImPrJn] 2.9% 2.2%
07:00 DE Import prices excluding oil (январь) г/г
Торги по основным валютным парам проходили достаточно спокойно. Исключение составил, пожалуй, лишь стерлинг, волатильность которго была вызвана "ястребиными" комментариями заместителя управляющего Банком Анлии и члена MPC Rachel Lomax, по поводу вероятного повышения процентных ставок в Великобритании с целью предупреждения инфляции, что вызвало укрепление стерлинга. Тем не менее, несмотря на сохранение настроений на снижение курса доллара, основные валютные пары остаются диапазонах последних дней.
EUR/USD открыл сессию в районе отметки $1.3240. Неспособность преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $1.3245/55 вызвала закрытие части позиций на покупку единой валюты, в результате чего пара снизилась в район $1.3225, прежде чем спрос на курс возобновился. Укрепление стерлинга передалось евро, в результате чего пара установила максимум дня в районе $1.3273, прежде чем снизилась в область $1.3255, где торгуется в настоящее время. Ордера на продажу остаются в районе $1.3270/75, $1.3290/00. Опционный барьер отмечается области $1.3300. Ордера на покупку сосредоточены между $1.3230/20, и усиливаются с приближением к $1.3195/85.
GBP/USD в первой половине торгов начал снижение из области $1.9110. В результате фунт преодолел зону поддержки $1.9030/40. В ходе поглощения стопов отметки пара приблизилась к промежуточному уровню поддержки $1.9000.
"Ястребиные" комментарии заместителя управляющего Банком Анлии и члена MPC Rachel Lomax, вызвали укрепление стерлинга в область зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.9110/20, которые оказали сопротивление росту пары, в результате чего в настоящее время курс вернулся в район $1.9100. Предложение сосредоточено в зоне $1.9135/50. Ордера на покупку остаются в районе $1.9050, а также на $1.9015.
USD/JPY большую часть сессии консолидировался в диапазоне Y104.60/90. Ордера на продажу сосредоточены в районе Y105.10/20, а также на Y105.40/60. Спрос отмечается на Y104.60, Y104.45/30.
Сегодня в 1330GMT будут опубликованы традиционные данные о количестве первичных заявок по безработице, а также данные по заказам на товары длительного пользования в США. Статистику по последнему показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма.Ожидается снижение индикатора, однако маловероятно, что данные приведут к повышению активности на валютном рынке. Тем не менее, в случае неожиданных отклонений показателя в ту или другую сторону, что с данным индикатором случается достаточно часто, можно ожидать повышения волатильности на валютном рынке.
Напомним, что американская валюта с конца прошлого года укрепилась против евро на 2.4%. Причем одним в январе темпы роста доллара оказались максимальными с мая 2001. Данный факт в значительной мере был связан с ожиданиями, что рост процентных ставок и доходности казначейских обязательств вызовут увеличение спроса на американскую валюту. В тоже время, доходность 10-летних обязательств Казначейства США вчера резко снизилась, и разница с доходностью государственных ценных бумаг Германии достигла минимального уровня за последние три месяца, что было вызвано публикацией правительственного отчета, засвидетельствовавшего менее значительный по сравнению с ожиданиями рост индекса потребительских цен CPI- основного индикатора инфляции. Данные несколько снижают вероятность повышения процентных ставок ФРС более быстрыми темпами, чем это было раннее, и ставят под сомнение увеличение спроса на американскую валюту. " Для того, что бы люди продолжали держать активы в долларах, требуется более высокий уровень доходности", говорит Tony Norfield, глава отдела валютных стратегий лондонского отделения ABN Amro Holding NV. ABN прогнозирует снижение курса доллара до $1.40 и Y98 в течение ближайших шести месяцев.
Основной новостью американской сессии станет отчет Департамента Коммерции по заказам на товары долговременного использования, который будет опубликован в 1330GMT. Ожидается снижение показателя до +0.3% по сравнению с данными предыдущего периода +0.6%. Маловероятно, что данные приведут к повышению активности на валютном рынке, однако, в случае неожиданных отклонений показателя в ту или другую сторону, что следует признать, случается достаточно часто, можно ожидать повышения волатильности на валютном рынке
Уровень сопротивления 2: Y105.80
Уровень сопротивления 1: Y105.20
Текущая цена Y104.91
Уровень поддержки 1: Y104.00
Уровень поддержки 2: Y103.50
Уровень поддержки 3: Y103.30
Комментарий. Техническая картина по иене практически не изменилась. Курс протестировал верхнюю границу торгового диапазона последних дней Y104.00/105.20. Сильный уровень сопротивления остается на Y105.80, а поддержки - на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45). Преодоление последнего откроет дорогу на Y103.50 и далее - к Y103.30.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1660
Текущая цена Chf1.1614
Уровень поддержки 1: Chf1.1560
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1420
Комментарий. Курс торгуется в середине диапазона последних дней. Ближайшим важным уровнем поддержки остается Chf1.1560. Его прохождение приведет курс в район Chf1.1500/20. Ближайший уровень сопротивления находится на Chf1.1660. Далее - на Chf1.1720.
Уровень сопротивления 2: $1.9180
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.9036
Уровень поддержки 1: $1.9000
Уровень поддержки 2: $1.8950
Уровень поддержки 3: $1.8860
Комментарий. Фунт преодолел зону поддержки $1.9030/40. В ходе поглощения стопов отметки пара приблизилась к промежуточному уровню поддержки $1.9000. Более серьезным уровнем представляется область $1.8950 и $1.8860 (38.2% от $1.7730 до $1.9550). Сильный уровень сопротивления отмечается на $1.9120 (23.6% от $1.7730 до $1.9550). Преодоление этого уровня откроет дорогу к $1.9180 и далее - к $1.9220.
Уровень сопротивления 2: $1.3330
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3240
Уровень поддержки 1: $1.3180
Уровень поддержки 2: $1.3120
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Протестировав зону сопротивления $1.3270/80 евро в настоящее время возвращается в середину торгового диапазона последних дней. В случае пробития уровня $1.3280 целью роста курса станет $1.3330 и $1.3450. Ближайший уровень поддержки отмечается на $1.3180 (38.2% движения $1.3045-1.3278). Пробитие данного уровня откроет дорогу к $1.3120.
"Я думаю, что на данный момент экономика США продолжает расширяться внушительными темпами и что должен произойти рост занятости, в то время как инфляцию следует держать под контролем", - сказал Гуинн. "В то время как начинает ощущаться все большее ценовое давление, я думаю, соответствующее повышение ставки поможет предотвратить ускорение инфляции и приведет к таким положительным результатам, как накопление сбережений", - добавил он.
Нефть Light упала в цене на 25 центов до $51,17 за баррель. Цена на нефть Brent понизилась на 17 центов и достигла уровня $48,51 за баррель.
Ордера на покупку: 1.3210/15
Ордера на продажу: 1.3265/70 и 1.3300
YEN
Ордера на покупку: 104.50
Ордера на продажу: 105.00
STERLING
Ордера на покупку: 1.9050
Ордера на продажу: 1.9150
По его мнению, мировая экономика становится слишком зависимой от США и Китая. В то же время, обе эти державы испытывают все растущее давление на экономику, в том числе, рекордно высокие дефициты бюджета и торгового баланса в США и фиксированные валютные курсы в Китае.
По его словам, на импорт в США за исключением нефти приходится 18% мировой торговли, а это делает Америку движущей основной силой мирового роста. Темпы роста в Японии и Европе, на которые приходится 25% мирового производства, недостаточно высоки. Сохранение этой тенденции усилит мировой торговый дисбаланс и повысит вероятность резких скачков на валютном рынке и повышения процентных ставок.
Аналитики банка рекомендуют продавать на 105.00, добавить на 105.55, стоп выше 106.20. Закрыть короткие позиции на подходе к 104.00, снова продавать ниже 103.70 с начальной целью 103.35/103.20, затем - 102.00.
Аналитики банка рекомендуют продавать на 105.00, добавить на 105.55, стоп выше 106.20. Закрыть короткие позиции на подходе к 104.00, снова продавать ниже 103.70 с начальной целью 103.35/103.20, затем - 102.00.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.3200, добавить на 1.3150, стоп ниже 1.3100. Добавить к длинным позициям выше 1.3285 с начальной целью 1.3315, затем - 1.3450.
Вчера вечером были опубликованы минутки февральского заседания FOMC. Аналитики отмечают, что несмотря на в целом позитивную картину перспектив экономики США и обещания дальнейшего повышения ставок, неопределенность ситуации с платежным балансом США вызвала обеспокоенность на валютных рынках. "Пока эта неопределенность продолжает сохраняться, будет сохраняться и нисходящая тенденция по доллару в средне- и долгосрочной перспективах", - говорят эксперты из United Overseas Bank.
EUR/USD в начале сессии протестировал уровень поддержки $1.3180. Ордера на покупку в данном районе стали причиной роста курса к $1.3250. Перед открытием европейских торгов евро стабилизировался в диапазоне $1ю3230/50.
GBP/USD в первой половине торгов протестировал поддержку на $1.9050. Ордера на покупку в сочетании с настроениями на продажу доллара стали причиной роста фунта к $1.9110. Ордера на продажу в этом районе остановили восстановление фунта, и перед открытием европейской сессии курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
USD/JPY после тестирования уровня сопротивления Y105.20 снизился в район Y104.60. Оставшуюся часть сессии курс консолидировался в диапазоне Y1.04.50/60.
Сегодня на американской сессии будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается сокращение показателя, однако и эта новость вряд ли сможет способствовать выходу валют из сложившихся диапазонов. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма.
Вчера вечером были опубликованы минутки февральского заседания FOMC. Аналитики отмечают, что несмотря на в целом позитивную картину перспектив экономики США и обещания дальнейшего повышения ставок, неопределенность ситуации с платежным балансом США вызвала обеспокоенность на валютных рынках. "Пока эта неопределенность продолжает сохраняться, будет сохраняться и нисходящая тенденция по доллару в средне- и долгосрочной перспективах", - говорят эксперты из United Overseas Bank.
EUR/USD в начале сессии протестировал уровень поддержки $1.3180. Ордера на покупку в данном районе стали причиной роста курса к $1.3250. Перед открытием европейских торгов евро стабилизировался в диапазоне $1ю3230/50.
GBP/USD в первой половине торгов протестировал поддержку на $1.9050. Ордера на покупку в сочетании с настроениями на продажу доллара стали причиной роста фунта к $1.9110. Ордера на продажу в этом районе остановили восстановление фунта, и перед открытием европейской сессии курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
USD/JPY после тестирования уровня сопротивления Y105.20 снизился в район Y104.60. Оставшуюся часть сессии курс консолидировался в диапазоне Y1.04.50/60.
Сегодня на американской сессии будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается сокращение показателя, однако и эта новость вряд ли сможет способствовать выходу валют из сложившихся диапазонов. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма.
Экспорт в Е-12 в 2005 выиграет от стабильного мирового экономического роста
Частное потребление будет соответствовать реальным доходам
Риск для экономического роста в Е-12 представляют цены на нефть
Дефицит платежного баланса в США может привести к снижению доллара, росту ставок
Прогнозирует HICP в 2005 2%, если не случится ничего негативного
Незначительный рост доходов в 2005 должен снизить инфляцию
Не отмечается явных признаков роста внутреннего инфляционного давления
Необходимо пристально следить за инфляцией в Е-12, особенно учитывая рост М3
Прогнозируется рост экспорта в Германии на фоне мирового экономического роста 2005
Экономика Германии нестабильна с лета 2004 из-за роста цен на нефть и евро
Существуют признаки роста инвестиций в Германии
Снижение налогов и CPI может способствовать росту частного потребления в Германии
Обзор IFO "не дает оснований для эйфории" по поводу экономики Германии
Нельзя не отметить рост заказов и потребительского доверия ZEW
Текущие данные указывают на слабый экономический рост в Германии в 2005. Однако процесс преодоления застоя в экономике Германии начался.
Азиатские банки не будут продавать доллар
В среду вечером доллар стабилизировался по отношению к основным валютам, поскольку азиатские центральные банки отказались от идеи пересмотреть долю доллара в валютных резервах. Однако, несмотря на их заявление, доллар смог компенсировать только часть понесенных во вторник убытков. По отношению к евро доллар восстановился на 0.3%, а против иены - на 0.9%. Нервное настроение на рынках сохраняется.
ВВС
Суд арестовал акции киевского "Динамо"
Киевский суд принял решение об аресте 98,7% акций футбольного клуба "Динамо" (Киев) в связи с иском одного из владельцев. Однако в клубе отрицают, что такой арест был наложен.
Суд удовлетворил иск компании Pacific International Sport Clubs Limited (PISCL), которая владеет 0,1% "Динамо" (Киев). PISCL считает, что при продаже "Динамо" в 2000-2004 годах ее права были нарушены, поскольку она имела приоритетное право на покупку его акций.
Россия "делает успехи" на пути в ВТО
На переговорах о вступлении России во Всемирную торговую организацию "достигнуты значительные успехи", уверяют источники, близкие к переговорному процессу.
Однако глава рабочей группы по присоединению - посол Исландии при ВТО Стефан Йоханессон предупредил, что сторонам еще "предстоит немало работы".
Deutsche Welle
Индекс ifo: пессимистический оптимизм
В среду 23 февраля главной неожиданностью для немецких экономистов стало снижение индекса деловой активности и деловых ожиданий ifo, рассчитываемого для народного хозяйства Германии.
В феврале индекс неожиданно снизился, что поставило под сомнение ожидаемое всеми оживление в экономике Германии в этом году. Теперь мюнхенские эксперты говорят лишь о возможности в 2005 году "незначительного экономического роста", хотя одновременно и подчеркивают, что рецессии в стране всё-таки не ожидают.
Евро тормозит трансатлантическую торговлю
Экспорт немецких товаров и услуг в США в 2004 году замедлился. Причиной тому является высокий курс евро. Кроме того, статистические отчеты учитывают не всю информацию.
США являются вторым по значению после Франции торговым партнером Германии. Экспорт товаров и услуг в Америку не снизился вследствие политических разногласий между двумя странами. Однако он и не возрос так, как этого можно было ожидать, учитывая темпы роста экономики США, которая в 2004 году выросла на 4%.
Согласно опросу, вряд ли стоит ждать повышения ставок ранее июня текущего года. При этом даже о таком сроке заявило очень небольшое количество опрошенных. Источники также отметили, что ЕЦБ внимательно следит за повышением ставок ФРС. "Это оказывает давление на нас, но давайте скажем честно: наша экономика пока еще не настолько крепка, чтобы выдержать повышение ставок. Наша политика - смотреть и ждать", - заявил источник.
В прошлом месяце Банк Англии выяснил, что, судя по данным по CPI, инфляция может вырасти выше, чем на 2.0% в 2006, а в дальнейшем может быть и выше. Задача центрального банка сдерживать инфляцию на уровне, близком к 2% в ближайшие 2 года.
Однако большинство членов комитета все же проголосовали против будущего повышения. Это соответствует докладу Банка Англии по инфляции, согласно которому не ожидается очередного повышения ставок в следующий раз и после выхода которого фунт снизился.
Объясняется это достаточно просто: центральные банки Японии, Кореи и Тайваня опровергли сообщение о пересмотре доли доллара в их резервах. Следует отметить, что совокупные резервы центральных банков Японии, Кореи и Тайваня составляют $1.26 трлн.
Также определенное нисходящее давление на евро оказал вышедший индекс деловых ожиданий Ifo. Данный показатель не только не вырос, как предполагали аналитики, но и снизился. Такое развитие событий объясняется ростом безработицы и не очень хорошими перспективами восстановления экономики Германии.
Зато фунт предпринял очередную попытку роста после сообщения о том, что мнение членов МРС Банка Англии по поводу ставок разделилось впервые за 10 месяцев. Согласно отчету банка, на прошлом заседании члены МРС проголосовали 8-1 в пользу неизменности ставок. Один из членов (Пол Такер) проголосовал за повышение ставок на 25 базисных пунктов. При этом некоторые члены отметили, что усиление инфляции вполне вероятно. Однако рост британской валюты был недолговременным.
Основной новостью дня стала публикация индекса потребительских цен (CPI) , который является основным индикатором инфляции. Показатель в целом оправдал ожидания аналитиков и заметной реакции на рынке не вызвал. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма. Данные развеяли опасения по поводу роста инфляции, которые появились после публикации данных о неожиданном росте ядра индекса цен производителей PPI, и свидетельствуют о том, что ФРС продолжит повышать ставки "умеренными" темпами.
Также в среду были опубликованы минутки февральского заседания ФРС. По мнению аналитиков RBSGC, "февральские минутки FOMC не содержат каких-либо неожиданных моментов. Основным посланием является тот факт, что повышение процентных ставок будет продолжаться прежними темпами". И в этот раз рынок не услышал ничего нового, поэтому реакции не последовало.
EUR/USD после тестирования уровня сопротивления $1.3280 снизился в район $1.3250. После консолидации в данном районе снижение курса продолжилось. В результате дневной минимум был установлен на $1.3184. Ордера на покупку в данном районе оказали поддержку евро. В результате курс вернулся в район $1.3240/50. Перед закрытием дня курс снова немного снизился, и торги завершились на отметке $1.3216.
GBP/USD до выхода Минуток МРС торговался в районе 1.9090, а затем взлетел к 1.9115/20. Ордера на продажу, расположенные в данном районе вернули фунт к $1.9070. Затем последовала консолидация в узком диапазоне $1.9070/00. Очередная попытка пробития сопротивления на $1.9120 снова потерпела неудачу. Курс снизился в район $1.9080, где и завершились торги.
USD/JPY в первой половине дня торговался в узком диапазоне Y104.60/90. Затем последовала попытка тестирования зоны сопротивления Y105.00/20. Ордера на продажу стали причиной снижения в район Y104.70. День закрылся на отметке Y104.81.
Росту экономики в Германии препятствует удорожание евро и замедление мировой экономики в свете растущих цен на нефть. По прогнозам МВФ в этом году темпы роста мировой экономики замедлятся до примерно 4%, по сравнению с 5% в 2004 году. "Сейчас курс евро не так высоко, как раньше. Это улучшает перспективы для экспорта, однако, явно недостаточно, чтобы компенсировать недостаток внутреннего спроса", - говорит Nerb, представитель института Ifo. "По нашему мнению, в этом году темпы роста экономики составят 1.2%, но это самое большее, на что можно рассчитывать".
По поводу повышения процентных ставок было сказано, что повышение на 25 базисных пункта было оправданным в настоящее время, однако "для обуздания риска повышения ценовой стабильности потребуется более высокий уровень процентных ставок". Темпы повышения ставок будут зависеть "от экономических данных". Кроме того, было отмечено "восстановление рынка труда в последнее время".
Уровень сопротивления 2: Y105.80
Уровень сопротивления 1: Y105.00
Текущая цена Y104.68
Уровень поддержки 1: Y104.00
Уровень поддержки 2: Y103.50
Уровень поддержки 3: Y103.30
Комментарий. Техническая картина по иене практически не изменилась. Курс находится в диапазоне Y104.00/105.00. Сильный уровень сопротивления остается на Y105.80, а поддержки - на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45). Преодоление последнего откроет дорогу на Y103.50 и далее - к Y103.30.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1660
Текущая цена Chf1.1616
Уровень поддержки 1: Chf1.1560
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1420
Комментарий. Курс торгуется в середине диапазона последних дней. Настроения на продажу сохраняются. Ближайшим важным уровнем поддержки остается Chf1.1560. Его прохождение приведет курс в район Chf1.1500/20. Ближайший уровень сопротивления находится на Chf1.1660. Далее - на Chf1.1720.
Уровень сопротивления 2: $1.9180
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.9095
Уровень поддержки 1: $1.9030
Уровень поддержки 2: $1.8950
Уровень поддержки 3: $1.8860
Комментарий. Фунт торгуется вблизи сильного уровня сопротивления на $1.9120 (23.6% от $1.7730 до $1.9550). Преодоление этого уровня откроет дорогу к $1.9180 и далее - к $1.9220. Ближайшей зоной поддержки остается $1.9030/40 (часовые минимумы), далее - в области $1.8950 и $1.8860 (38.2% от $1.7730 до $1.9550).
Уровень сопротивления 2: $1.3330
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3238
Уровень поддержки 1: $1.3180
Уровень поддержки 2: $1.3120
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро протестировал уровень поддержки $1.3180 (38.2% движения $1.3045-1.3278). Пробитие данного уровня откроет дорогу к $1.3120. Ключевым уровнем сопротивления остается $1.3280. Пробитие данного уровня отменит настроения на продажу и целью роста курса станет $1.3330 и $1.3450.
EUR/USD 1.3277 1.3184 1.3216
USD/JPY 105.14 103.89 104.81
GBP/USD 1.9133 1.9039 1.9086
USD/CHF 1.167 1.1569 1.1635
EUR/JPY 138.87 137.81 138.52
EUR/GBP 0.6953 0.6908 0.6923
GBP/JPY 200.42 198.56 200.06
GBP/CHF 2.226 2.2113 2.2205
Nikkei -97.53 (-0.80%) 11,500.18
FTSE -44.35 (-0.90%) 4988.50
DJA +62.59 (+0.59%) 10,673.79
Nasdaq +0.93 (+0.05%) 2031.25
S&P +6.64 (+0.56%) 1190.80
US10YT +7/32 4.26% 97 28/32
07:00 DE Import prices (январь) г/г 2.2%
07:00 DE Import prices excluding oil (январь) г/г 0.9%
13:30 US Jobless claims (неделя по 19.02) 305К 302К
13:30 US Durable goods orders (январь) 0.2% 0.6%
13:30 US Durable goods orders excluding transportation (январь) 2.1%
13:30 US Help-wanted index (январь) 38 38
13:30 US Durable goods orders excluding defence (январь) 1.2%
21:30 US M2 money supply (14.02), млрд.
23:30 JP Tokyo-area CPI (февраль) -0.7%
23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (февраль) г/г -0.5%
23:30 JP Tokyo-area CPI (февраль) г/г -0.3%
23:30 JP Nationwide CPI (январь) -0.5%
23:30 JP Nationwide CPI (январь) г/г 0.2%
23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (январь) г/г -0.2%
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
