Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-03-2020

По мнению аналитиков Wells Fargo, опубликованные во вторник данные по индексам деловой активности в производственной сфере и сфере услуг еврозоны дают четкое представление об экономическом ущербе, нанесенном экономике еврозоны вирусом COVID-19.

"Если результаты опросов PMI останутся на текущем уровне или продолжат падать, то снижение ВВП во втором квартале более чем на 8% в годовом исчислении, возможно, переходящее в двузначное снижение, вполне укладывается в рамки возможных результатов. Дальнейшие стимулирующие меры возможны и вероятны, поскольку недавняя рыночная дискуссия обратилась к вопросу о том, можно ли мобилизовать фонд Европейского механизма стабильности региона для оказания поддержки некоторым экономикам региона. Тем не менее, учитывая масштабы шока COVID-19 для экономики, мы сомневаемся, что будущие меры фискальной политики (а также прошлые меры денежно-кредитной политики) будут достаточными для предотвращения крупного экономического спада. Экономика еврозоны может столкнуться с большим сокращением активности в ближайшие кварталы. В течение этого периода мы подозреваем, что предвзятость по-прежнему будет направлена ​​на дальнейшее смягчение монетарной политики и фискальной политики еврозоны. С точки зрения валюты, прогноз предполагает, что евро должен оставаться относительно подавленным в ближайшей перспективе. Учитывая экономические перспективы и перспективы политики, мы не видим особых оснований ожидать существенного роста обменного курса EUR/USD в настоящее время."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Danske Research по-прежнему считает, что пара EUR/USD достигнет отметки 1,05 в краткосрочной перспективе, и при этом ожидает, что пара USD/JPY может установить новый максимум.

"Более активное использование балансовых отчетов стало общим знаменателем, поскольку Центральные банки активизировали свою деятельность в связи с огромным финансовым вызовом, который COVID-19 доказывает в дополнение к человеческой трагедии, которую он представляет. В краткосрочной перспективе, движение относительных ставок было боковым, и колебания активов, подверженных риску, таких как акции, кредиты и товары, стали управлять рынком Форекс. Что касается EUR/USD, мы сейчас нацелены на 1,05 в краткосрочной перспективе;; фискальное стимулирование в США и улучшение настроений в отношении риска / кредита/финансирования являются ключевыми рисками для роста", - добавили в Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился во вторник после того, как Федеральная резервная система США в понедельник обязалась покупать неограниченное количество облигаций, и, поскольку инвесторы были настроены оптимистично в отношении того, что американское правительство примет пакет стимулирующих мер, чтобы компенсировать экономические последствия пандемии коронавируса.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,39%, на уровне 102,09.

"Меры ФРС беспрецедентны, и они были чрезвычайно активны в предотвращении того, чтобы этот внешний шок трансформировался в более широкий финансовый кризис", - сказал Василейос Гкионакис, глава отдела валютной стратегии Lombard Odier.

ФРС в понедельник анонсировала различные программы, в том числе покупку корпоративных облигаций, гарантии по прямым кредитам компаниям и план по кредитованию малого и среднего бизнеса.

Между тем, Сенат США может принять пакет экономических стимулов для борьбы с коронавирусом стоимостью $2 трлн уже во вторник, заявили участники переговоров. Данный пакет мер, по мнению аналитиков, необходим для того, чтобы смягчить экономический ущерб от остановки бизнеса.

Ульрих Лейхтманн, глава отдела исследований по иностранным валютам и сырьевым товарам в Commerzbank, отметил, что по мере того, как все больше экономик будут принимать драконовские меры для блокирования своих экономик, мировая экономика будет сильно ограничена в ближайшем будущем, и рынки могут быстро вернуться в режим бегства от риска.

"Хотя мы думаем, что большинство валют в конечном итоге вернут себе большую часть тех позиций, которые они недавно потеряли по отношению к доллару США, мы не ожидаем, что этот процесс начнется до тех пор, пока пандемия явно не пройдет свое худшее время", - сказал Оливер Аллен, помощник экономиста Capital Economics.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США на прошлой неделе зафиксировал максимум на уровне 102,99, что наряду с большой дивергенцией дневного RSI отражает потерю восходящего импульса, по мнению Карен Джонс из Commerzbank.

"Мы отмечаем, что сложившаяся ситуация на дневном графике и 240-минутном графике означает, что рынок нуждается в консолидации и / или коррекции ниже. Сопротивление расположено на отметке 103,20. Этот уровень находится как раз перед максимумом 2017 года (103,82), и мы подозреваем, что рынок будет консолидироваться после недавнего резкого повышения. Мы бы допустили откат назад до 99.80/98.80 (38.2% и 50% коррекция по Фибо), но мы должны увидеть восстановление оттуда. При условии, что индекс доллара стабилизируется там, мы должны увидеть повторное тестирование максимума 2017 года на уровне 103.82".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 39,824 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 0,398% против 1,188% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,36 по сравнению с 2,45 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 55,20% от объема размещения по сравнению с 46,18% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,55% от объема размещения по сравнению с 9,31% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 36,25% от объема размещения по сравнению с 44,51% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду будет представлено значительное количество данных. В 07:00 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен и индекс розничных цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,3% за месяц и на 1,6% в годовом выражении.

В 09:00 GMT Германия представит индикатор делового климата от IFO, индикатор текущих условий от IFO и индикатор ожиданий от IFO за март. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за февраль. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Согласно прогнозу, заказы упали на 0,7% относительно января.

В 14:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный экономический отчет от ШНБ.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Ожидается, что запасы нефти выросли на 3,086 млн. баррелей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мы переживаем период беспрецедентной волатильности рынка, а также наблюдаем поразительную скорость движения цен, сказала Лиза Шалетт, главный инвестиционный директор Morgan Stanley, анализируя изменения на рынке.

"Слишком мало покупателей, когда почти каждый класс активов снижается в цене - это "рецепт" такой чрезвычайной волатильности между классами активов, которую мы наблюдаем в последнее время. Наши прогнозы по глобальному росту также снизились, и мы прогнозируем глобальную рецессию в первой половине 2020 года, за которой последует восстановление во второй половине с ростом ВВП в четвертом квартале более чем на 2%. Рыночные сдвиги были быстрыми и мучительными, но не совсем иррациональными. Наихудший экономический ущерб может ограничится вторым кварталом, что создаст основу для здорового отскока в 2021 году. Следующие три недели могут иметь решающее значение для оценки ущерба и предстоящего восстановления".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research указывает на возможность продажи пары USD/JPY на дальнейших ралли в ближайшей перспективе.

"Сегодняшние движения пары USD/JPY поддерживают разворот. Вероятно, есть некоторая заслуга в том, что экстраординарные действия, предпринятые ФРС и ее коллегами, помогли смягчить некоторые "пожары" в мировой финансовой системе. Это важный первый шаг к урегулированию кризиса, и все же он вряд ли принесет много утешения рисковым активам, которые имеют дело с несколькими внешними шоками. Споры в Вашингтоне не помогают делу, но рынки ждут размера, а не спорят о том, будет ли оказана финансовая поддержка. На данный момент мини-тема дня - это "выравнивание" позиций, особенно в преддверии конца месяца. Ребалансировка акций местных пенсионных фондов должна повысить курс USDJPY, но это, вероятно, предложит лучшие уровни для продажи в конце японского финансового года", - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр экономики Германии Питер Альтмайер заявил, что пакет помощи на сумму до 750 млрд евро ($816,38 млрд), объявленный правительством в понедельник, является лишь первым шагом в борьбе с коронавирусным кризисом.

"Федеральное правительство ясно заявляет, что мы рассматриваем этот пакет мер только как первый шаг", - заявил Альтмайер на пресс-конференции во вторник.

"Мы знаем, что время для реализации имеет решающее значение . Мы хотим, чтобы помощь прибыла как можно быстрее", - добавил он.

Министр финансов Олаф Шольц готов рассмотреть пакет пост-вирусных стимулов, но обсуждение этих мер в правительстве все еще находится "на очень ранней стадии", заявил во вторник высокопоставленный чиновник, знакомый с ходом переговоров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новых домов на одну семью в США сократились в феврале после резкого роста в предыдущем месяце и могут еще больше снизиться из-за пандемии коронавируса, которая повышает безработицу и серьезно подрывает экономическую активность.

Министерство торговли сообщило во вторник, что продажи новых домов упали в феврале на -4,4% до сезонно скорректированного годового уровня в 765 000 единиц. Темпы продаж в январе были резко пересмотрены до 800 000 единиц с ранее сообщенных 764 000 единиц. Экономисты прогнозировали продажи новых домов, на которые приходится более 10% продаж на рынке жилья, сократившись на 2,0% до 750 000 единиц в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Деловая активность в США продолжила сокращаться в марте, достигнув рекордного минимума, поскольку пандемия коронавируса снизила активность как в производственном секторе, так и в секторе услуг, а это укрепило мнение экономистов о том, что экономика уже находится в рецессии.

Во вторник информационная компания IHS Markit сообщила, что ее композитный индекс деловой активности в США, который отслеживает секторы производства и услуг, упал до 40,5 в этом месяце. Это был рекордный минимум и снизился с 49,6 в феврале. Чтение ниже 50 указывает на сокращение.

Обследование IHS следует за отчетом правительства на прошлой неделе, которое показало, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, подскочило на 70 000, больше всего с 2012 года, до двух с половиной годового максимума в 281 000 за неделю, завершившуюся 14 марта.

Вирус, вызывающий респираторное заболевание под названием COVID-19, нанес вред здоровью в секторе услуг. Производство также пострадало от сбоев в цепочках поставок и «социального дистанцирования». По словам экономистов, сбои из-за коронавируса привели экономику к рецессии в марте.

"Опрос подчеркивает, что США, вероятно, уже находятся в состоянии рецессии, которая неизбежно усугубится еще больше", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу в IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению в секторе услуг резко упал до рекордно низкого уровня 39,1 с 49,4 в феврале, самого большого ежемесячного снижения с октября 2009 года в секторе, составляющем примерно две трети экономики США. Экономисты прогнозировали значение 42,0 в марте, по сравнению с февральским показателем 49,4.

Хотя производственная активность в этом месяце сократилась, масштабы спада были скромными. Индекс PMI по производству упал до 49,2 в марте с 50,7 в феврале. Показатель новых заказов, полученных фабриками, упал ниже порога 50.

Некоторые производители сообщили о закрытии и возврате средств, если заказы не могли быть выполнены вовремя.

В целом, компании сообщили о первом сокращении нового бизнеса с начала сбора данных, сообщает IHS Markit.

Хотя компании были оптимистичны в отношении того, что деловая активность увеличится в предстоящем году, степень доверия к бизнесу была самой низкой за всю историю опроса на фоне обеспокоенности по поводу продолжительности остановок и последствий вспышки коронавируса, отмечает IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Комитет по финансовой политике Банка Англии заявил, что готов предпринять любые действия, необходимые для поддержки финансовой стабильности Великобритании.

Согласно опубликованному во вторник резюме и отчету Банка Англии по финансовой политике, на мартовском заседаний Комитета доминировала вспышка и распространение Covid-19.

По оценкам FPC, крупные банки Великобритании вполне способны противостоять серьезным рыночным и экономическим потрясениям. Кроме того, уязвимость домохозяйств значительно ниже, чем до финансового кризиса.

На мартовском совещании FPC совместно с Комитетом по пруденциальному регулированию решили отменить стресс-тестирование крупных банков в 2020 году. Это поможет кредиторам сосредоточиться на удовлетворении потребностей британских домохозяйств и предприятий посредством постоянного предоставления кредитов, говорится в сообщении банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.0860 (1.1 млрд)

• USD/JPY: 110.00 (457 млн), 111.30 (666 млн), 111.35 (556 млн), 111.50 (370 млн), 111.55 (380 млн), 111.60 (394 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские производители сообщили о снижении в марте как общего объема заказов, так и заказов на экспорт, а их ожидания в отношении производства упали больше всего после финансового кризиса 2009 года, показали результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI).

Баланс заказов упал до -29 с -18, зафиксированных в феврале. Аналогичным образом, баланс экспортных заказов снизился до -28 с -17.

Баланс в -20 ожидает, что объемы производства сократятся более быстрыми темпами в течение следующих трех месяцев - это самые слабые ожидания со времени финансового кризиса в 2009 году.

"Из-за COVID-19 производственный сектор сталкивается с беспрецедентными проблемами, такими как повсеместное нарушение цепочек поставок и ослабление спроса из-за внутренних мер сдерживания", - сказала заместитель главного экономиста CBI Анна Лич.

По ее словам, с учетом того, что в ближайшие месяцы ожидается снижение объемов производства, сейчас как никогда важно, чтобы производители получали необходимую поддержку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник доллар торгуется со снижением, второй день подряд после того, как Федеральная резервная система США активизировала меры по защите экономики от экстремальных ограничений в торговле для борьбы с коронавирусом.

По отношению к корзине своих конкурентов доллар упал на 1% до 101,04, снизившись более чем на 1,5% с максимумов понедельника и достижения более чем трехлетнего максимума 102,99 в пятницу. Он на пути к самому большому однодневному падению за три недели.

ФРС объявила о различных программах, включая покупки корпоративных облигаций, гарантии прямых займов для компаний и план по кредитованию малого и среднего бизнеса.

В то время как последние меры ФРС, как было замечено, эффективно сломали распространяющееся замораживание на рынках долларового финансирования в краткосрочной перспективе, шок для реальной экономики, как ожидается, продлится гораздо дольше.

Сегодня стало известно, что в марте деловая активность рухнула в Австралии, Японии и в Западной Европе рекордными темпами, так как страны закрылись, чтобы обуздать распространение болезни, закрыв магазины, рестораны и офисы.

Флэш-сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit для еврозоны, рассматриваемый как показатель экономического здоровья, упал до рекордно низкого уровня в 31,4 в марте, самого большого падения за один месяц с момента начала обследования в середине 1998 года.

Несмотря на коллапс в реальной экономике, евро вырос во вторник: трейдеры сообщили о спросе со стороны страховых компаний и управляющих активами на ожиданиях, что последний раунд стимулирования успокоит панические рынки.

По отношению к доллару единая валюта подскочила на 1,5% до трехдневного максимума.

Британский фунт также вырос на 1,6%, что более чем на два цента по сравнению с 35-летним минимумом в $1,1413 доллара, установленным на прошлой неделе.

В Великобритании сводный индекс деловой активности IHS Markit / Chartered Institute of Procurement & Supply упал до рекордных 37,1 в марте с 53,0 в феврале. Показание также было ниже прогноза 45,1.

Это был самый быстрый спад в деловой активности частного сектора с тех пор, как началось исследование в январе 1998 года, и это хуже, чем мировой финансовый кризис 2008-2009 годов.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом (с $1.0720 до $1.0890), еще больше отступив от минимума с середины апреля 2017 года ($1.0635)

GBP/USD: пара торгуется с ростом (с $1.1470 до $1.1790), после того как на прошлой неделе достигла исторического минимума $1.1400.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y110.10-111.20 - немного ниже месячного максимума Y111.55,

В 13:00 GMT США заявили об изменение индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за январь. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за март. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят производственный индекс ФРС-Ричмонда за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Bloomberg предрек Саудовской Аравии «невероятный кризис»

Колумнист агентства Bloomberg Дэвид Фиклинг считает, что в ближайшем будущем Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива столкнутся с глобальными финансовыми проблемами.

Трамп намерен вернуть американцев на рабочие места

Президент США Дональд Трамп рассматривает возможность возвращения американцев от удаленной работы на рабочие места. Об этом сообщает Bloomberg , ссылаясь на свои источники.

Российское правительство поможет «Макдоналдсу»

Правительство России существенно расширило список системообразующих компаний, чтобы помочь им преодолеть последствия возможной рецессии. В результате теперь McDonald's, Ikea и Ashan оказались в числе жизненно важных компаний для экономики России.

Foreign Policy

Каким будет мир после пандемии коронавируса

Коронавирус еще не побежден, а Foreign Policy уже решил заглянуть в будущее. Для этого журнал попросил 12 известных мыслителей поделиться своими прогнозами. Некоторые из них говорят об изменении глобального капитализма, а отставной генерал считает, что победители полностью переформатируют международное "разделение властей".

Business New Europe Intellinews

Как российский бизнес выживает в условиях пандемии

С приходом коронавируса жизни миллионов людей изменились в одночасье, а бизнес по всему миру столкнулся с беспрецедентной по масштабу и сложности проблемой. Авторы статьи поговорили с представителями ведущих российских компаний и выяснили, что они делают, чтобы обеспечить устойчивость бизнеса на фоне пандемии.

Nihon Keizai, Япония

Япония подсчитала, сколько потеряет из-за отмены Олимпиады

Японский рынок возлагал большие надежды на Олимпиаду в Токио, но из-за стремительного распространения коронавируса ее проведение ставится под большое сомнение. Издание «Нихон кэйдзай» подсчитало убытки, которые понесет Япония как в случае переноса Игр, так и в случае их отмены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор Великобритании зарегистрировал рекордное снижение деловой активности в марте на фоне чрезвычайных мер общественного здравоохранения, направленных на сдерживание распространения коронавируса.

Сводный индекс деловой активности IHS Markit / Chartered Institute of Procurement & Supply упал до рекордных 37,1 в марте с 53,0 в феврале. Показание также было ниже прогноза 45,1.

Это был самый быстрый спад в деловой активности частного сектора с тех пор, как началось исследование в январе 1998 года, и это хуже, чем мировой финансовый кризис 2008-2009 годов.

Активность в сфере услуг упала до самого низкого уровня с начала серии в июле 1996 года. Индекс менеджеров по снабжению снизился до 35,7 с 53,2 месяцем ранее. Ожидаемое чтение было 45.0.

Объем производства в обрабатывающей промышленности упал самыми быстрыми темпами с июля 2012 года. Индекс деловой активности в производственной сфере вырос на 48,0 против 51,7 в предыдущем месяце и ниже прогноза в 45,0.

"Исследования показывают, что вспышка COVID-19 уже нанесла экономике Великобритании первоначальный удар, даже больший, чем тот, который наблюдался в разгар мирового финансового кризиса", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Мартовские данные опроса согласуются с падением ВВП ежеквартально на 1,5-2,0%, которое достаточно велико, чтобы подтолкнуть экономику в первом квартале, отметил Уильямсон.

По данным IHS Markit, новые заказы в частном секторе снизились самыми быстрыми темпами с конца 2008 года. Более того, бизнес-ожидания на год вперед упали до самого низкого уровня, так как эта серия была доступна в 2012 году.

Кроме того, опрос выявил снижение занятости в сфере производства и услуг в той степени, которая не наблюдалась с июля 2009 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Германии вернется к своей политике сбережений, как только кризис коронавируса закончится, заявил во вторник журналистам ZDF министр экономики Питер Альтмайер, добавив, что крупнейшая экономика Европы взяла на себя обязательство выплатить долги с 2023 года.

В понедельник Германия согласовала пакет на сумму до 750 млрд евро ($ 812,25 млрд), чтобы уменьшить ущерб от вспышки коронавируса в крупнейшей экономике Европы, и Берлин намерен взять на себя новый долг впервые с 2013 года.

"Мы берем деньги на выгодных условиях на рынке капитала, и эти условия только настолько благоприятны, так как все верят в нас и верят, что мы будем делать это только до тех пор, пока это необходимо", - сказал он.

"Как только кризис закончится - и мы надеемся, что это произойдет через несколько месяцев - мы вернемся к политике жесткой экономии и, как можно скорее, к политике сбалансированного бюджета", - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор еврозоны в марте зафиксировал самое резкое падение, поскольку вспышка коронавируса усилилась, показали результаты опроса IHS Markit.

Сводный индекс деловой активности в еврозоне снизился до 31,4 в марте с 51,6 в феврале. Это было самое большое месячное падение активности с момента первого сбора данных в июле 1998 года. Оценка была ниже прогноза 38,8.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг снизился до 28,4 с 52,6 в феврале. Ожидаемое чтение было 39.0.

Производственный PMI снизился до 92-месячного минимума 44,8 с 49,2 в феврале, а также ниже прогноза экономистов 39,0.

"Индекс PMI за март свидетельствует о резком падении ВВП примерно на 2% в квартал, и очевидно, что спад еще более усугубится, поскольку в ближайшие месяцы потенциально может быть реализована еще более драконовская политика в борьбе с этим вирусом", - сказал главный экономист по бизнесу HS Markit Крис Уильямсон.

"Крутые спады были отмечены во Франции, Германии и в остальной части зоны евро, поскольку правительства принимали все более жесткие меры для сдерживания распространения коронавируса", - отметил Уильямсон.

Все субиндексы в опросе оказались ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения, причем особенно сильно пострадал новый бизнес - этот индекс опустился до рекордно низкого уровня 29,5 против 51,2.

Фирмы обратились к снижению цен впервые за более чем три года, и оптимизм упал до минимума опроса. Индекс деловых ожиданий составил 34,8 по сравнению с 61,3 в прошлом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк намерен стать основным покупателем коммерческих бумаг, когда он выйдет на этот рынок на этой неделе, заявил политик ЕЦБ Франсуа Вильеруа де Гальо в интервью французскому веб-сайту Wansquare.

Последний пакет антикризисных мер ЕЦБ открывает возможность для покупки долговых обязательств менее чем за шесть месяцев впервые за счет долга всего за один месяц.

"Мы полны решимости стать действующим, справедливым и значительным игроком на рынке коммерческих бумаг, начиная с этой недели, чтобы вернуть доверие", - сказал Виллерой.

"Таким образом, другие будут поощрены к быстрому возвращению" , - добавил Вильруа, который также является главой Банка Франции.

Он сказал, что ЕЦБ намеревается покупать небанковские корпоративные коммерческие бумаги как на вторичном, так и на первичном рынке, за исключением публичных компаний.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем производства в частном секторе Австралии резко сократился в марте, о чем свидетельствуют данные опроса, проведенного IHS Markit.

Сводный индекс производства от Австралийского банка Содружества упал до 40,7 в марте с 49,0 в феврале. Оценка ниже 50 указывает на сокращение в этом секторе.

Индекс менеджеров по снабжению сектора услуг снизился до 39,8 с 49,0 в предыдущем месяце.

Производственный PMI незначительно снизился до 50,1 в марте с 50,2 месяцем ранее. Тем не менее, оценка свидетельствует о незначительном росте.

По словам главного экономиста ЦБА Майкла Блайта, резкое ухудшение в марте привело к усилению воздействия коронавируса на австралийскую экономику.

Сектор услуг сократился из- за отмены мероприятий, общих опасений по поводу социального взаимодействия и очень резкого снижения оффшорного спроса, поскольку ограничения на поездки кусаются, в то время как производственный сектор чувствует себя немного лучше, добавил Блайт.

"Ухудшение сроков поставок поставщиков ускоряется, что подчеркивает нарушение цепочек поставок, а более низкий австралийский доллар подталкивает цены на сырье вверх быстрыми темпами", - добавил Блайт.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник доллар упал после того, как Федеральная резервная система США сделала все возможное, чтобы обеспечить столь необходимую ликвидность доллара. В частности вчера Федрезерв объявил о запуске неограниченного количественного смягчения и программах поддержки кредитных рынков в решительной попытке поддержать экономику, борющуюся с чрезвычайными ограничениями в торговле для борьбы с коронавирусом. ФРС, которая уже ранее расширила свой баланс до рекордного уровня, предприняла беспрецедентные меры по расширению своего влияния в качестве «кредитора последней инстанции». Регулятор объявил о различных программах, включая покупки корпоративных облигаций, гарантии по прямым займам компаний и план по кредитованию малого и среднего бизнеса. Радикальные шаги были сделаны после того, как на денежных рынках США произошел дефицит долларов как у крупных транснациональных автопроизводителей, так и у владельцев небольших магазинов.

В то время как действия ФРС могут смягчить удар по многим компаниям в долгосрочной перспективе, инвесторы остаются в неопределенности относительно масштабов пандемии коронавируса. Во многих странах число случаев заражения продолжает расти в геометрической прогрессии, что вызывает обеспокоенность по поводу отсутствия должного больничного ухода.

Падение рынков на Уолл-стрит в понедельник усилилось, поскольку быстро распространяющийся коронавирус вынудил Вашингтон заблокировать еще больше штатов США, в то время как пакет налоговых стимулов все еще не принят и остается в Сенате.

Индекс доллара потерял около 0,5%, отступив от самого высокого уровня с января 2017 года. Против иены доллар упал на 1%, достигнув месячного максимума на предыдущей сессии. Евро вырос на 0,8%, отскочив от почти трехлетнего минимума на предыдущей сессии. Британский фунт также вырос на 0,8% против доллара.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день небольшим ростом около цены $1.0725. Сегодня евро также немного вырос, поднявшись к отметке $1.0820. На часовом графике евро по-прежнему находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.0980). На четырехчасовом графике пара также находится ниже линии MA 200 H4. Исходя из этого, вероятно, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на окончание коррекционного движения искать новые точки входа на продажу, пока цены удерживаются ниже MA 200 H1.

Вчера пара GBP/USD немного снизилась и закрыла день небольшим снижением около цены $1.1520. Сегодня фунт торговался в диапазоне $1.1465-$1.1650, оставаясь около месячных минимумов. На часовом графике британская валюта по-прежнему торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2040). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и пока пара будет удерживаться ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формированиях коррекции.

Вчера USD/JPY торговалась разнонаправлено и закрыла день без существенных изменений около цены Y111.15. Сегодня утром пара немного снизилась к отметке Y110.05, но продолжает оставаться около месячных максимумов. На часовом графике USD/JPY по-прежнему торгуется выше линии скользящей средней MA (200) H1 (Y107.75). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит далее придерживаться северного направления в торговле и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока пара USD/JPY находится выше MA 200 H1.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за март: в 08:15 GMT - Франция, в 08:30 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Также во вторник состоится заседание G20. В 11:00 GMT Британия выпустит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 13:00 GMT США заявят об изменение индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за январь. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за март. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят производственный индекс ФРС-Ричмонда за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних гособлигаций

В 13:45 GMT представитель ФРС Буллард выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 52-недельных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0969 (1424)

$1.0938 (882)

$1.0910 (255)

Цена на момент написания обзора: $1.0852

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0702 (1621)

$1.0684 (1927)

$1.0661 (3645)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 85342 контракта (согласно данным за 23 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4204);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2280 (117)

$1.2189 (133)

$1.2060 (106)

Цена на момент написания обзора: $1.1663

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1528 (1803)

$1.1506 (195)

$1.1490 (98)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 17478 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2380);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 21781 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (2837);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 марта составило 1,25 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сегодня утром новозеландский министр финансов, Робертсон объявил о запуске создания схемы гарантированного финансирования бизнеса. Правительство намерено создать программу для гарантирования финансирования бизнеса в размере 6,25 млрд. новозеландских долларов. Таким образом власти Новой Зеландии возьмут на себя 80% кредитного риска, а остаток банки. Помимо этого РБНЗ сократит базовые коэффициенты фондирования банков с 75% до 50%, чтобы помочь сделать кредит более доступными. Также розничные банки договорились предоставить схему отпусков по ипотечным кредитам для тех, кто пострадал от COVID-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade