Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-03-2020

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 11:00 GMT в Германии состоится публикация ежемесячного отчета Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за январь. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за февраль. В 15:00 GMT в еврозоне будет представлен индикатор потребительской уверенности за март

Вторник окажется весьма информативным днем недели. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за март: в 00:30 GMT отчитается Япония, в 08:15 GMT - Франция, в 08:30 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Также во вторник состоится заседание G20. В 11:00 GMT Британия выпустит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 13:00 GMT США заявят об изменение индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за январь. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за март. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за февраль и выпустят производственный индекс ФРС-Ричмонда за март. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль.

В среду будет представлено значительное количество данных. В 09:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за март. В 09:00 GMT Германия представит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за март. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за февраль, а в 11:00 GMT выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за февраль и опубликуют индекс цен на жилье за январь. В 14:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ. Также в 14:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за март. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг объем статистики будет минимальным. В 07:00 GMT Германия выпустит индекс потребительского климата от Gfk за апрель. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ. Также в 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за февраль. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли за февраль. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал, баланса внешней торговли товарами за февраль и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за март.

В пятницу состоится публикация незначительного количества данных. В 07:45 GMT Франция выпустит индекс уверенности потребителей за март. В 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за февраль, и сообщат об изменении уровня расходов и доходов населения за февраль. В 14:00 GMT США выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральное правительство США рассматривает возможность отправки американцам "вертолетных денег". По мнению аналитиков Rabobank, в нынешних условиях "вертолетные деньги" являются привлекательной альтернативой прямому денежному финансированию, особенно для США.

""Вертолетные деньги" будут очень эффективны для помощи людям, предотвращения нищеты и даже голода среди значительной части населения, а также могут помочь восстановить уверенность людей в будущем. Люди могут тратить деньги, а могут и не тратить. Если людям не хватает уверенности в завтрашнем дне, они могут решить отложить деньги на "черный день" и положить их на сберегательный счет (или сохранить в виде наличных денег). В нормальных условиях рецессии денежное финансирование представляется более эффективным средством стимулирования экономической активности, чем "вертолетные деньги". Но в сегодняшней ситуации "вертолетные деньги" могут быть лучшим вариантом. Конечно, в США".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США ослаб в пятницу после ралли, которое поставило его на путь самого большого недельного роста с момента финансового кризиса 2008 года, поскольку глобальная борьба за долларовое финансирование привела к обвалу других валют.

Валюты от австралийского доллара до британского фунта упали до многолетних минимумов на этой неделе, после того как скоординированное снижение ставок Центральными банками и миллиардные вливания средств не смогли успокоить паникующие рынки. Но пятница восстановила некоторое спокойствие после нескольких дней распродаж.

"Доллар снизился после ралли и угрозы интервенций в течение последнего дня", - говорится в отчете аналитиков Action Economics.

От Бразилии до Норвегии политики принимают меры, чтобы защитить свои валюты от натиска доллара. В пятницу шесть крупнейших центральных банков объявили о скоординированных действиях по повышению ликвидности в долларах США путем увеличения частоты своих операций валютного свопа.

"Для многих стран с заимствованиями в долларах, массовое обесценивание их внутренних валют и укрепление доллара становятся все более угрожающими в то время, когда большинство стран с формирующимся рынком и развитых стран либо приближаются к рецессии, либо уже находятся в ней",-говорится в докладе Action Economics.

Доллар США вырос примерно на 4% по отношению к корзине валют в течение недели, когда инвесторы ликвидировали все - от акций до облигаций, золота и сырьевых товаров. На своем трехлетнем пике - около уровня 103 - доллар демонстрировал повышение более чем на 5%, что является самым большим недельным ростом с октября 2008 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Финансовые рынки переживают свой худший кризис с 1929 года, заявил в пятницу CNBC ветеран-аналитик, когда ведущие экономисты понизили свои прогнозы, чтобы указать на надвигающуюся глобальную рецессию.

Несмотря на то, что акции в Европе, США и Азии демонстрировали отскок в пятницу, аналитик Стивен Айзекс сказал, что коронавирусный кризис является "беспрецедентным", поскольку уже были рекордные уровни левереджа и перекупленных акций.

"Мы пришли к этому со всевозможными проблемами, скрывающимися в импульсе массивного бычьего рынка, что снова заставляет меня чувствовать себя крайне обеспокоенным тем, что продажи только временно уменьшаются, и что мы все еще смотрим, к сожалению, на очень, очень сложную ситуацию", - сказал председатель инвестиционного комитета Alvine Capital Management в интервью CNBC.

Индекс S&P 500 упал примерно на 30% с момента своего рекордного максимума 19 февраля, но Айзекс предположил, что может потребоваться падение еще на 20%, чтобы опуститься ниже 2000, прежде чем рынок можно будет считать "перепроданным"."

Айзекс сказал, что Великая депрессия 1929 года была самым близким сравнением медвежьего рынка. После краха фондового рынка 29 октября 1929 года индекс S&P 500 упал на 86% менее чем за три года и не возвращался к своему предыдущему пику до 1954 года.

"Это беспрецедентная ситуация, это хуже, чем в 2008 году, это хуже, чем в 1987 году, это худший кризис, который ударил по финансовым рынкам со времен Великой Депрессии", - добавил Айзекс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

""Территория рецессии" превратилась в более глубокую мировую рецессию с менее благоприятными перспективами восстановления, сообщает Сандра Флиппен, главный экономист ABN Amro.

"Экономические последствия кризиса коронавируса беспрецедентны, и эти последствия не исчезнут и после второго квартала. Мы предвидим первоначальное оживление в третьем квартале, за которым последует откат в четвертом квартале из-за эффектов второго порядка. В целом, сильного восстановления мировой экономики не предвидится до 2021 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты JP Morgan Asset Management считают, что возможности ФРС в отношении дополнительных стимулов ограничены, и у каждого из них есть ряд сложностей, которые ставят под сомнение их жизнеспособность.

"Пересмотр нормативных условий: требования к текущей ликвидности и запрет на торговлю собственностью не позволяют банкам поддерживать кредитные рынки, но корректировка этих правил может облегчить условия. Однако реформа системы регулирования является медленным процессом и маловероятна в ближайшей перспективе.

Расширенная политическая компетенция: отрицательные процентные ставки или расширенная программа покупки активов, с помощью которой ФРС может покупать корпоративные облигации. Такие изменения, вероятно, потребуют одобрения Конгресса.

Программа целевого кредитования: дополнительная поддержка пострадавших от вируса малых и средних фирм. Будущие программы кредитования потребуют дополнительной поддержки и координации с Казначейством США".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что розничные продажи в Канаде в январе выросли на 0,4%. Мягкое начало 2020 года станет еще хуже, когда начнут действовать меры сдерживания, сообщил Натан Янзен из Royal Bank of Canada

"Тот факт, что розничные продажи выросли на 0,4% в январе, будет иметь небольшой или нулевой вес на рынках или со стороны политиков, учитывая предстоящий драматический шок. Февральские продажи, скорее всего, уже будут затронуты в определенной степени с гораздо большим снижением. Одним исключением будут продовольственные магазины. Интернет-продажи также, по-видимому, могут увидеть повышение ",

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Китая начинает демонстрировать некоторые признаки нормализации после полномасштабного шока, вызванного коронавирусом, но сохраняются серьезные риски, сообщили представители Международного валютного фонда в блоге об экономическом воздействии пандемии.

Чиновники МВФ заявили, что большинство крупных китайских фирм вновь открылись, и многие местные сотрудники вернулись к работе, но распространение инфекции может снова возрасти по мере возобновления национальных и международных поездок.

Вспышки Covid-19 в других странах и колебания финансового рынка также могут заставить потребителей и фирмы настороженно относиться к китайским товарам, так же как экономика возвращается к работе, заявили в МВФ.

Коронавирус, который заразил 250000 человек и убил более 10 000, нанес серьезный ущерб мировой экономике. В Китае замедление темпов роста в первом квартале будет значительным, оставив глубокий след на весь год, говориться в заявлении МВФ.

"То, что началось как серия внезапных остановок экономической активности, быстро обрушилось на экономику и превратилось в полномасштабный шок, одновременно препятствующий спросу и предложению", - говорится в блоге МВФ, подчеркивая очень слабые данные по промышленному производству и розничным продажам в январе и февраль.

Китай установил строгие ограничения на передвижение на национальном и местном уровнях в разгар эпидемии, опустошив провинцию Хубэй, где она возникла, но замедлив распространение болезни по всей стране, говорится в блоге.

Чтобы смягчить одновременный шок, причиненный домашним хозяйствам, предприятиям, финансовым учреждениям и рынкам, китайские политики быстро вмешались и нацелились на уязвимые домохозяйства и малые предприятия, отказавшись от сборов за социальное обеспечение, коммунальных платежей и направляя кредиты через финтех- фирмы.

Они также предоставили субсидированный кредит для поддержки расширения производства медицинского оборудования, поддержки межбанковских рынков и поддержки фирм под давлением, говорится в блоге.

Учитывая сохраняющиеся экономические риски, китайские политики должны быть готовы продолжать поддерживать рост и финансовую стабильность, если это необходимо, а также координировать свои действия на международном уровне , учитывая глобальный характер вспышки болезни , говорится в заявлении МВФ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) объявила, что продажи домов на вторичном рынке жилья в США выросли в феврале на 6,5% до сезонно скорректированного показателя в 5,77 млн в с пересмотренных 5,42 млн в январе (первоначально 5,46 млн). Это был самый высокий уровень с февраля 2007 года.

Экономисты прогнозировали, что в прошлом месяце объем перепродажи жилья увеличится до 5,50 млн единиц.

В годовом исчислении продажи существующих домов в феврале выросли на 9,6%.

Согласно отчету, продажи односемейных домов составили 5,17 миллиона в феврале, по сравнению с 4,82 миллиона в январе, что на 7,3% больше, чем годом ранее. Средняя существующая цена односемейного дома в феврале составила $272 400, что на 8,1% больше, чем в феврале 2019 года. Между тем, продажи существующих кондоминиумов и кооперативов были зарегистрированы с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении в размере 600 000 единиц в феврале, что примерно соответствует январским продажам, - на 7,1% выше, чем год назад. Средняя существующая цена кондоминиума в феврале составила $249 900, что на 7,0% больше, чем год назад.

Главный экономист NAR Лоуренс Юн, отметил, что февральские продажи жилья были обнадеживающими, но не отражающими текущие потрясения на фондовом рынке или значительный удар, который экономика, как ожидается, примет из-за коронавируса и соответствующих социальных карантинов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк России воздержался от снижения ставок после смягчения в течение шести последовательных заседаний на фоне слабости валюты и низких цен на нефть после распространения коронавируса (Covid-19).

Совет директоров во главе с губернатором Эльвирой Набиуллиной принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 6,00%, говорится в сообщении Банка России, опубликованном в пятницу.

Итоги встречи совпали с ожиданиями экономистов. В феврале банк снизил ставку на четверть пункта.

Хотя инфляция, вероятно, временно превысит целевой показатель, ожидается, что в 2021 году она вернется к 4%, говорится в сообщении банка. Из-за изменений внешних условий инфляция будет расти в ближайшие месяцы, отражая слабость рубля.

Тем не менее, по оценке банка, динамика внутреннего и внешнего спроса окажет существенное сдерживающее влияние на инфляцию на фоне явного замедления роста мировой экономики и роста неопределенности.

Экономическая ситуация развивалась со значительным отклонением от прогноза центрального банка.

"Траектория роста российской экономики во многом будет зависеть от масштабов последствий дальнейшего распространения коронавируса и мер по противодействию ему, а также от влияния этих мер на производство, спрос, деловые и потребительские настроения", - говорится в сообщении банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляционные ожидания британцев в течение следующих 12 месяцев ослабли в феврале, говорится в опубликованном в пятницу ежеквартальном обзоре инфляционных настроений Банка Англии / TNS.

Респонденты прогнозируют снижение инфляции до 3% в будущем году вместо 3,1%, прогнозируемых в ноябре. Опрос проводился с 12 по 25 февраля.

Ожидаемая инфляция за двенадцать месяцев после этого осталась неизменной на уровне 2,9%.

Средние ожидания инфляции в долгосрочной перспективе, скажем, через пять лет, упали до 3,4% с 3,6%.

С разницей от 47% до 10% респонденты опроса полагали, что экономика в конечном итоге будет слабее, а не сильнее, если цены начнут расти быстрее, по сравнению с 52% до 7% в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.0815 (710 млн)

• USD/JPY: 110.00 (875 млн), 110.95 (370 млн), 111.15 (750 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Канаде выросли в январе третий месяц подряд, увеличившись на 0,4% до $52,0 млрд. Хотя воздействие коронавируса на сектор розничной торговли будет более заметным в последующие месяцы, в комментариях респондентов за февраль отмечается, что это повлияло на деловую активность.

Этот рост был в первую очередь обусловлен ростом продаж в дилерских центрах автомобилей и запчастей, а также на автозаправочных станциях, которые в декабре снизились. Остальные девять подсекторов, которые составляют основной сектор розничной торговли, в совокупности сократились на 0,3%.

Продажи выросли в 4 из 11 подсекторов, что составляет 48% от объема розничной торговли.

Наибольший вклад в ежемесячный прирост внесли подсектор по продаже автомобилей и запчастей (+ 1,8%). Более высокие продажи были зарегистрированы во всех четырех типах магазинов в подсекторе. Продажи на автозаправочных станциях выросли на 1,5%. В натуральном выражении продажи на автозаправочных станциях выросли на 1,2%.

После опережающего роста общего объема розничных продаж в четвертом квартале 2019 года и роста в течение трех из последних четырех месяцев, основные розничные продажи упали на 0,3% в январе.

Продажи у дилеров строительных материалов и садовой техники и расходных материалов в январе снизились на -1,6% после роста на 4,1% в декабре.

На нескорректированной основе розничные продажи электронной коммерции в январе составили $1,7 млрд, что составляет 3,7% от общего объема розничной торговли. В годовом исчислении объем розничной электронной торговли увеличился на 9,8%, в то время как общий объем нескорректированных розничных продаж вырос на 3,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.00% (-15 б.п.).

Нефть (WTI) $25.40 (-1.97%)

Золото $1,496.60 (+1.17%)

Доллар ослаб после ралли, которое позволило ему достичь самого большого значения за неделю после финансового кризиса 2008 года, поскольку глобальная борьба за финансирование заставила другие валюты пошатнуться.

Доллар США вырос на 3,5% по отношению к корзине валют в течение недели, когда инвесторы ликвидировали все - от акций до облигаций, золота и товаров. Достигнув трехлетнего максимума в $103 за ночь, доллар вырос более чем на 5%, что стало самым большим недельным ростом с октября 2008 года.

Кросс-валютные свопы, которые показывают стоимость заимствования долларов за границей, показали, что напряжение остается.

Стерлинг восстановился по отношению к доллару США и евро на фоне пробивного ралли на мировых рынках в пятницу, поднявшись с минимумов 1980-х годов.

Британская валюта была одной из немногих, которые потерпели крах, поскольку инвесторы бросились вкладывать свои деньги в доллары, самую ликвидную валюту в мире и считавшуюся убежищем во времена кризиса.

Банк Англии снизил базовые процентные ставки до рекордно низкого уровня в 0,1% и в четверг расширил свою программу покупки облигаций, пытаясь защитить британскую экономику от пандемии коронавируса.

Аналитики разделились во мнении относительно того, сильно ли объявление Банка Англии значительно подстегнет фунт в среднесрочной перспективе, но многие заявили, что политики готовы принять чрезвычайные меры для поддержки экономики, которая, вероятно, резко сократится в ближайшие месяцы.

ЕUR/USD: сегодня с начала торгов пара немного выросла к $1.0830 после снижения вчера до минимума с середины апреля 2017 года ($1.0650). Но в ходе европейских торгов пара вновь начала снижаться и опустилась к $1.0700.

GBP/USD: в ходе европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1710-1.880, после того как ранее отступила от исторического минимума $1.1400.

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением отступив от месячного максимума Y111.35, достигнутого на ранних торгах. Пара снизилась до Y109.30, но на момент написания статьи немного выросла к Y110.20.

В 12:30 GMT Канада сообщила об изменении объема розничных продаж за январь. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за февраль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

США не должны вмешиваться в саудовско-российский нефтяной спор

В последнее время в Вашингтоне набирает популярность идея о том, что США должны санкциями вынудить Россию и ОПЕК сократить добычу нефти. Журналистка из Forbes считает это ошибкой. По ее мнению, применив принудительные меры в обычном экономическом конфликте, Америка подорвет свою деловую репутацию.

Apple ограничила онлайн-продажи iPhone двумя смартфонами в руки

Apple ограничила продажи iPhone в своих интернет-магазинах, позволяя купить не более двух смартфонов на человека. Последний раз компания вводила подобные ограничения в 2007 году, когда был представлен первый iPhone

РБК

Экономисты заявили о начале рецессии в крупнейших экономиках

Рецессия уже началась в странах, на которые приходится 30% мировой экономики, сообщил Институт международных финансов. Речь идет о США, Институт международных финансов (IIF) понизил свой прогноз по росту мировой экономики в 2020 году до 0,4%. Об этом сообщается в обзоре международной организации, изученном РБК. Издание подчеркивает, что это один из самых низких прогнозов по глобальному росту на год среди всех опубликованных.

Bloomberg

Bloomberg узнал о прогнозе аналитиков по падению цен на нефть до $5

Трейдеры прогнозируют ухудшение обстановки на мировом нефтяном рынке. По их мнению, цены на нефть могут опуститься до $20 за баррель или даже ниже

Нефтяные трейдеры, переживающие обвал рынка на фоне распада сделки ОПЕК+ и эпидемии нового коронавируса, сообщили, что ситуация может ухудшиться и стоимость нефти упадет до $20 за баррель или ниже, пишет Bloomberg.

Time

Москва и Эр-Рияд - нефтяникам США: не угодно ли на этот раз вам, а не нам разориться от дешевой нефти?

Автор считает, что Россия и Саудовская Аравия, играя на понижение нефтяных цен, разоряют компании, занимающиеся добычей дорогой по себестоимости сланцевой нефти в США. При этом Путин помнит, что «падение» нефти в 1985 году разорило СССР, вызвав перестройку. И он не допустит повторения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии заявил в пятницу, что отменяет в этом году стресс-тест восьми крупнейших банков и строительных обществ, чтобы дать им возможность сосредоточиться на предоставлении кредитов в связи с кризисом коронавируса.

График введения глобальных требований к капиталу для банков «может оказаться сложным», и он будет координировать реализацию с другими странами, говориться в заявлении Банк Англии.

Отмена стресс-теста в этом году последовала за решением Европейского Союза отменить запланированную проверку состояния здоровья ведущих банков, в которую вошли ведущие кредиторы Великобритании.

Банк Англии также заявил, что откладывает другие нормативные отчеты о банковской ликвидности и климатическом риске, а также исследование открытых инвестиционных фондов, чтобы банки могли сосредоточиться на борьбе с последствиями эпидемии коронавируса для своего бизнеса и клиентов.

Банки попросили регуляторов освободиться от нового правила бухгалтерского учета, известного как МСФО 9, которое заставляет их начать признавать потенциальные убытки по кредитам гораздо раньше.

Британия сталкивается с резким спадом, который, как правило, увеличивает количество кредитов.

Банк Англии также заявил, что отложит совместное обследование с Управлением по финансовому поведению в фонды открытого типа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Великобритании сократился в феврале, показали данные Управления национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков снизились до 0,3 млрд евро с 0,6 млрд евро в феврале.

В феврале поступления выросли на 3% в основном за счет самооценки подоходного налога. В то же время расходы увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом.

За отчетный финансовый период PSNB увеличил свою долю на 4,2 млрд фунтов стерлингов до 44 млрд фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом

Управление бюджетной ответственности ожидает увеличения заимствований до 47,4 млрд фунтов стерлингов в финансовом году, заканчивающемся в марте 2020 года.

В конце февраля чистый долг государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, составил 1 791,5 млрд фунтов стерлингов или 79,1% валового внутреннего продукта.

УНС впервые представило оценку соотношения долга государственного долга к доходу, или DIR. DIR в финансовом году, заканчивающемся в марте 2019 года, в настоящее время составляет 4,1%, что на 1,9 процентного пункта ниже уровня в 6,0%, установленного правительством.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк сообщил, что профицит счета текущих операций еврозоны увеличился в январе на фоне первичных доходов и торговли услугами.

Профицит счета текущих операций вырос до 35 млрд евро в январе с 33 млрд евро в декабре. Это также немного превысило прошлогодний профицит в 34 млрд евро.

Положительное сальдо в торговле товарами сократилось до 27 млрд евро с 31 млрд евро, а положительное сальдо в торговле услугами увеличилось до 10 млрд евро с 6 млрд евро.

Первичный доход резко вырос до 14 млрд евро с 5 млрд евро. Тем не менее, дефицит вторичного дохода увеличился до -17 млрд евро с -10 млрд евро в предыдущем месяце.

За 12-месячный период до января, счет текущих операций зафиксировал профицит в размере 364 млрд евро, или 3,1% ВВП еврозоны, по сравнению с профицитом в размере 359 млрд евро, или 3,1% ВВП, за аналогичный период прошлого года.

На финансовом счете резиденты еврозоны совершили чистые приобретения иностранных портфельных инвестиционных ценных бумаг на общую сумму 393 млрд евро за 12-месячный период до января 2020 года .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новый пакет мер Европейского союза по реагированию на кризисы, направленный на борьбу с последствиями вспышки коронавируса, будет эффективным, заявил в пятницу член совета управляющих ЕЦБ Франсуа Виллерой де Гальо.

Виллерой, который также является управляющим Банка Франции, заявил французскому радио BFM Business, что проблем с ликвидностью не будет.

Он также призвал компании использовать ненужные кредитные линии в качестве меры предосторожности, чтобы быть разумным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей Германии упали в феврале после роста в предыдущем месяце, как показали данные статистического управления Destatis.

Индекс цен производителей снизился в феврале на -0,1% в годовом исчислении, полностью изменив рост на 0,2% в январе. Экономисты ожидали роста на 0,2%.

Среди компонентов, цены на товары длительного пользования выросли в феврале на 3,9% в годовом исчислении, а цены на товары длительного пользования и средства производства выросли на 1,5% и 1,3% соответственно.

Между тем цены на промежуточные товары и энергоносители снизились на -1,6% и -2,5% соответственно.

В месячном исчислении цены производителей снизились на -0,4% в феврале после роста на 0,8% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что цены упадут на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного снизился после самого большого недельного прироста с момента глобального финансового кризиса 2008 года, поскольку пандемия коронавируса вызвала паническое бегство за наличностью.

Доллар вырос на 3,5% против корзины основных валют за неделю, когда инвесторы ликвидировали все- от акций до облигаций, золота и сырьевых товаров.

Австралийский доллар частично восстановился в пятницу с ростом на 3%. Стерлинг вырос на 1,5% с 35-летнего минимума.

Иена выросла на 0,7%. Южнокорейская вона выросла более чем на 3% с 11-летнего минимума на фоне более широкого роста на региональных фондовых рынках.

Но с признаками напряжения в финансовой системе, которое все еще усиливается - даже несмотря на то, что центральные банки по всему миру выкачивают в банки дешевые доллары, - мало кто ожидает разворота роста доллара.

Вирусные новости остаются мрачными. Иранский чиновник в Тегеране написал в Твиттере, что коронавирус убивает одного человека каждые 10 минут. Число смертей в Италии превысило число смертей в материковом Китае, откуда и произошел вирус.

В четверг Калифорния издала беспрецедентный по всему штату приказ «оставаться дома» для своих 40 миллионов жителей, а Вашингтон предупредил американцев возвращаться домой или оставаться за границей на неопределенный срок, поскольку число смертей от коронавирусов в стране достигло 200.

Прибыль доллара за последние несколько недель уже была ошеломляющей, и этот скачок стал кошмаром для многих стран и компаний, которые заняли значительные средства в долларах.

На данный момент Федеральная резервная система США расширила механизм долларового финансирования со скидкой еще на девять центральных банков, чтобы доллары могли вымываться по всему миру.

Кросс-валютные свопы, которые показывают стоимость заимствований долларов за рубежом, указывают, что до сих пор едва ли ослабили напряжение на рынках.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.0655. Сегодня евро немного вырос с $1.0650 до $1.0780, но остается около месячных минимумов. На часовом графике евро по-прежнему находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1120). На четырехчасовом графике пара также находится ниже линии MA 200 H4. Исходя из этого, вероятно, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на продажу, пока цены удерживаются ниже MA 200 H1.

Вчера пара GBP/USD снижалась и в очередной раз закрыла день на отрицательной территории около цены $1.1420. Сегодня фунт вырос с $1.1400 до $1.1780, оставаясь около многолетних минимумов. На часовом графике британская валюта по-прежнему торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2335). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из этого, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и пока пара будет удерживаться ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формированиях коррекции.

Вчера USD/JPY торговалась с повышением и в очередной раз закрыла день на положительной территории около цены Y110.90. Сегодня утром пара снизилась с Y111.35 к Y109.55, при этом оставаясь около месячных максимумов. На часовом графике USD/JPY по-прежнему торгуется выше линии скользящей средней MA (200) H1 (Y106.45). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит далее придерживаться северного направления в торговле и на формирование коррекционного движения искать новые точки входа на покупку, пока пара USD/JPY находится выше MA 200 H1.

В пятницу объем статистики будет небольшим. В 07:00 GMT Германия представила индекс цен производителей за февраль. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса ЕЦБ за январь. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за февраль. В 12:00 GMT в Британии выйдет ежеквартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за январь. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за февраль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:30 GMT Банк России объявит свое решение по учетной ставке

В 12:00 GMT Банк России проведет пресс-конференцию

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по безработице за февраль

В 15:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за февраль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай оставил свои базовые ставки кредитования без изменений в пятницу, бросив вызов ожиданиям снижения, поскольку экономическая активность сталкивается с серьезным спадом после вспышки коронавируса (Covid-19).

Первичная ставка кредита на один год была сохранена на уровне 4,05%, а основная ставка на пять лет - на 4,75%. Годовой LPR в последний раз снижался в феврале на 10 базисных пунктов.

"Несмотря на то, что ставки оставались неизменными, денежно-кредитные условия все еще смягчаются, поскольку Народный банк Китая использует широкий набор инструментов для обеспечения непрерывного кредитования, несмотря на сбои в работе", - сказал экономист Capital Economics Джулиан Эванс-Притчард.

Основная ставка кредита устанавливается ежемесячно на основе представления 18 банков,хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта новая кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку Центрального банка в августе 2019 года.

Хотя официальные данные показали резкое сокращение промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал в период с января по февраль, центральный банк воздержался от снижения среднесрочной ставки кредитования в понедельник.

На этой неделе центральный банк вложил в финансовую систему $ 14,3 млрд. Через среднесрочное кредитование с неизменной ставкой на уровне 3,15%.

Тем не менее, с 16 марта Банк снизил коэффициент обязательных резервов для квалифицированных банков, выпустив 550 млрд юаней в финансовую систему.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1012 (1875)

$1.0976 (1382)

$1.0943 (710)

Цена на момент написания обзора: $1.0772

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0657 (3326)

$1.0643 (2364)

$1.0626 (1946)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 84538 контракта (согласно данным за 19 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (4018);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3009 (966)

$1.2910 (259)

$1.2811 (160)

Цена на момент написания обзора: $1.1696

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1553 (1298)

$1.1545 (664)

$1.1538 (355)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 16682 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2380);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 апреля составляет 21670 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (2837);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,30 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade