Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-04-2014

Европейская комиссия заявила сегодня, что Португалия не должна прекращать проводить реформы после выхода из программы спасения в мае, чтобы улучшить потенциал экономики и перевести ее в устойчивый экспортно-ориентированный рост. Такие рекомендации были основаны на последнем  анализе деятельности Португалии.

Напомним, экономика Португалии возобновила рост во втором квартале прошлого года и, как ожидается, зафиксирует свой ​​первый полный годовой прирост после кризиса.

Комиссия заявила, что реформы должны продолжать обеспечивать рост в будущем.

«Португальское правительство уже приняло ряд сложных структурных реформ, но, несмотря на некоторые ранние признаки, их влияние на функционирование экономики материализуются лишь постепенно», сказали в Еврокомиссии.

«Эффективное осуществление этих реформ имеет решающее значение для восстановления равновесия в экономике и повышения своего ​​потенциала роста. Прогресс реализации должен постоянно оцениваться, в том числе в областях, которые успешно показали себя в рамках программы реформ»

В ходе программы спасения Португалия осуществила реформы на рынке труда, в правовой системе и в государственном секторе (были сокращены пенсии и зарплаты). Также было уменьшено количество работников бюджетной сферы.

• Надеюсь, что мировой спрос и высокие цены на нефть поддержат инвестиции
  
• Слабость канадского доллара, укрепление экономической активности в США, как ожидается, окажут поддержку некоторым экспортным секторам
  
• Недавняя слабость канадского доллара вызвана тем, что экономический рост в США набирает обороты
  
• Оценка экономического роста "сильно зависит" от перспектив экспорта
  
• Базовая инфляция не вернется к уровню 2% до начала 2016 г
  

Данные от Центрального Банка Испании показали: в первом квартале темпы роста экономики Испании составили 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,5% в пересчете на годовые темпы, что отмечается впервые за девять кварталов. Добавим, аналитики ожидали квартального увеличения ВВП страны на 0,3%. В четвертом квартале прошлого года отмечалось повышение на 0,2%.

Банк Испании отмечает: внутреннее потребление увеличилось на 0,2% в квартальном исчислении. Банк Испании полагает, что темпы роста в I квартале на том уровне, который соответствует необходимому уровню для достижения запланированного увеличения ВВП на 1,2% в текущем году, и на 1,7% в 2015 г.  В прошлом году испанцы осознали, что их страна находится в технической рецессии. Уровень безработицы превысил 20%, а банковский сектор признан одним из самых слабых в Европе с точки зрения надежности. Молодежь страдает от экономического спада больше, чем взрослые.

Напомним, что прошлом месяце ЦБ Испании отмечал, что наблюдается постепенное улучшение экономической активности. Он прогнозировал, что экономика вырастет на 1,2% в 2014 году и на 1,7% в 2015-м.

Европейская комиссия, однако, в своем отчете прогнозирует на текущий год не столь большие показатели для Испании. В частности, рост ВВП в 2014 году, по ее прогнозу, составит всего 1%.

Курс евро заметно вырос против доллара, вернув при этом почти все ранее утраченные позиции. Эксперты отмечают, что движение было связано с сегодняшними данными по заказам на товары длительного пользования в США, которые превзошли прогнозы, а также высказываниями главы ЕЦБ Драги, который продемонстрировал весьма голубиный настрой.

Как стало известно, заказы на товары длительного пользования - такие, как автомобили и холодильники, срок использования которых три года и более - поднялся с учетом сезонных колебаний на 2,6% в феврале. К настоящему моменту это самый большой прирост с ноября. Без учета волатильной транспортной категории, заказы поднялись на 2%, это самый большой скачок с января 2013 года. Экономисты прогнозировали, что общие заказы вырастут на 2,1% в марте. Последний подъем – когда заказы поднялись выше 2% в течение двух месяцев подряд - пришел после резкого снижения в декабре и январе. По сравнению с годом назад в марте заказы выросли на 3,6%. Но последние данные показывают, что потребители и предприятия возобновляют закупки после того, как холодная погода подорвала спрос в течение зимы.

Что касается Драги, то он отметил: уровень инфляции в еврозоне может вырасти на снижении процентных ставок. «Рост евро отражает восстановление доверия», - отметил глава ЦБ, добавив, что это может отразиться на политическом курсе Центробанка. ЕЦБ может продолжить понижать ставки, а также обеспечить более высокий уровень ликвидности, если в этом возникнет необходимость. Центробанк намерен использовать как традиционные, так и нетрадиционные инструменты для борьбы с затянувшимся периодом низкой инфляции. Управляющий совет рассматривает возможность публикации протокола заседания по монетарной политике. Глава ЕЦБ отметил, что Управляющий совет не отмечает риска дефляции в еврозоне.

Иена укрепилась против доллара США в ожидании завтрашнего выхода инфляционных данных в Японии. Большинство аналитиков ждут повышения показателя к максимальным значениям за последние два десятилетия. Вероятно, цены в Токио, без учета свежих продуктов, вырастут в этом месяце на 2,8% по сравнению с годом ранее, что является самым высоким показателем с 1992 года. Такой рост индекса потребительских цен может заставить руководство Банка Японии отказаться от дальнейшего расширения стимулирующих программ.

Швейцарский франк вырос против доллара, что было связано с выходом слабых данных по рынку труда США. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособий по безработице, выросло на прошлой неделе, став признаком увеличения числа увольнений после того, как они коснулись семилетнего минимума в начале этого месяца. Число первичных заявок на пособия по безработице, мера увольнений, выросло на 24 000 с учетом сезонных колебаний до 329 000 за неделю, завершившуюся 19 апреля. Об этом  заявило в четверг Министерство труда. Еженедельный прирост был самым большим с декабря. Экономисты ожидали 309 000 новых заявок на прошлой неделе. Количество обращений за предыдущую неделю было пересмотрено с повышением на  1 000 до 305 000. Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные.

Данные, которые были представлены сегодня Статистическим бюро Istat, показали, что по итогам прошлого месяца профицит торгового баланса Италии со странами, не входящими в состав ЕС, увеличился по сравнению с прошлым годом.

Согласно отчету, положительное сальдо торгового баланса составило в марте 2.70 млрд. евро, по сравнению с 2,53 млрд. евро за аналогичный период прошлого года. Напомним, в феврале в стране был зарегистрирован профицит в сумме 1,37 млрд. евро, после дефицита на уровне 897 млн. ​​евро в январе.

Также стало известно, что экспорт в страны, не входящие в ЕС, снизился на 3,5 процента в годовом исчислении в марте, и импорт уменьшился на 5,4 процента по сравнению с тем же месяцем прошлого года. По сравнению с февралем, экспорт снизился на 1,2 процента, а импорт упал на 3,2 процента в марте.

В первом квартале положительное сальдо торгового баланса выросло до 3,17 млрд. евро с 814 млн. евро годом ранее. Экспорт снизился на 2,1 процента, а импорт сократился на 7,7 процента.

Без учета энергии, положительное сальдо торгового баланса снизилось до 13,49 млрд. евро с 14,55 млрд. евро в прошлом году.

Британский объем производства автомобилей вырос в прошлом месяце, показав при этом двухзначный показатель, чему помог высокий спрос со стороны Европы. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Обществом производителей и продавцов автомобилей.

Согласно данным, производство автомобилей увеличилось в марте месяце на 12 процентов по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, достигнув при этом уровня более чем 142 000 единиц. Производство на экспорт поднялось примерно на 10 процентов, сказали в обществе.

«После нескольких лет в депрессивном состоянии, европейский спрос на новые автомобили в настоящее время улучшается (рост фиксируется последние семь месяцев)», заявил Майк Хос, главный исполнительный директор Общества производителей и продавцов автомобилей. «Это долгожданное повышение для производителей Великобритании, для которых Европа является ключевым рынком».

Грег Гиббс, экономист из RBS, полагает что несмотря на выход более низкого значения индекса потребительских цен, Резервный банк Австалии, как ожидается, будет твёрдо держать политику без изменений, что предполагает необходимость другого катализатора для дальнейшего снижения австралийского доллара: «Австралийский индекс потребительских цен в первом квартале, данные о котором вышли вчера, был значительно ниже, чем ожидалось, однако за году инфляция осталась немного выше, в базовой части, чем в четвёртом квартале 2013 г, и только немного выше середины целевой зоны 2-3%.

Таким образом, вместе с сильным рынком недвижимости и последними свидетельствами того, что экономика в целом ближе к тренду, включая сильные данные по занятости в феврале/марте, РБА уверенно оставит денежную политику без изменений.

Таким образом, австралийский доллар не должен снижаться далее без катализатора, и может начать расти снова в краткосрочной перспективе так как рынок продолжит искать возможности для кэрри-трейд»

• Рост кредита из-за образование банковского союза произойти с отсрочкой
  
• Европейский банковский сектор, вероятно, будет консолидироваться
  
• Ожидает роста использования рынка капитала как посредника
  
• Надеется, что легкий доступ банков на рынок капитала будет продолжаться
  

По данным ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости CBRE, повышенный уровень уверенности инвесторов и более выгодные условия кредитования, а также значительная активизация оппортунистических инвесторов на восстанавливающихся рынках обеспечили хорошие показатели на рынке европейской коммерческой недвижимости в начале 2014 г.  Общий объем инвестиций за I квартал 2014 г. достиг 37,9 млрд евро, что на 18% больше по сравнению с I кварталом 2013 г.

В I квартале 2014 г. общий объем инвестиций в европейскую коммерческую недвижимость достиг 37,9 млрд евро, что на 18% больше по сравнению с I кварталом 2013 г. Как и ожидалось, результаты за I квартал 2014 г. оказались ниже чрезвычайно высоких результатов за IV квартал 2013 г., которые составили 62,4 млрд евро и обеспечили сильное завершение 2013 г.

В I квартале 2014 г. самый быстрый годовой рост был отмечен в Австралии (+183%), Ирландии (+179%), Испании (+132%) и Финляндии (+103%). Ключевые рынки Швеции (+68%), Германии (+47%) и Франции (+37%) также показали значительный рост по сравнению с I кварталом 2013 г.

- низкие цифры по инфляции в апреле могут привести к действиям ЕЦБ;

- данные по инфляции в апреле будет очень важным элементом;

- сильный евро затрудняет восстановление в еврозоне;

- сокращение ставки рефинансирование само по себе не может ничего изменить, должны снизить весь коридор процентных ставок.

Завтрашний день будет не богатым на данные, и почти все они будут второстепенными. Кроме того, стоит отметить, что в Австралии и в Новой Зеландии завтра официальный выходной день.

Начнет серию отчетов Япония – в 04:30 GMT будет представлен индекс деловой активности во всех отраслях за февраль. Показатель измеряет активность во всех отраслях промышленности Японии и позволяет оценить общий тренд развития сферы услуг и производства. Является предвосхищающим показателем, на который ориентируются участники рынка, прогнозируя будущую динамику производственного индекса Tankan от Банка Японии. Ожидается, что индекс снизился на 0,5% после роста на 1,0% в январе.

Внимание также будет приковано к выступлению главы Швейцарского Национально Банка Томаса Джордана (в 08:00 GMT).

Немного позже, а именно в 08:30 GMT, Британия выпустит отчет по розничным продажам и отчитается по одобренным заявкам на ипотечные кредиты за март. Первый показатель показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Второй показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки, которые обслуживают 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости. Ожидается, что продажи снизились на 0,4%, а число одобренных заявок выросло до 48,9 тыс. с 47,6 тыс.

Из американских событий стоит выделить выход окончательных данных по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что индекс вырос до 83,2 с 82,6.

Чальз Сент-Арно и Мартин Велтон, экономисты из Nomura, ожидают, что начало цикла повышения процентной ставки Резервного банка Австралии будет в 2015 г., несмотря на недостаточную инфляцию в первом квартале, по вчерашним данным: «Что касается рынка, австралийский доллар отреагировал на более низкие, чем ожидалось, цифры по инфляции, снижением 3/4 цента с 0,9375 до 0,9300.

Рынок снизил ожидание раннего начала повышения процентной ставки, доходность на OIS ниже на 2-4 базисных пункта для конца 2014 г., начала 2015 г. Первое повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов учитывается в июне 2015 г.

С точки зрения торговли, мы сохраняем наше мнение, что рынок продолжит закладывать в цену больше повышений, чем согласно кривой OIS позднее в 2014 г. Наши ожидания по началу цикла повышения процентной ставки в начале 2015 г. остаются неизменными».

Ведущий экономический индекс Китая вырос на 1,2 процента за месяц в марте, сообщила в четверг Conference Board. Результат был по сравнению с увеличением на 0,9 процента в феврале и усилением на 0,3 процента в январе. Четыре из шести компонентов индекса внесли позитивный вклад в изменение индекса.

В свою очередь, индекс совпадающих индикаторов вырос на 1,1 процента в марте - по сравнению с неизменным значением в феврале и снижением на 1,3 процента в январе. Четыре из пяти компонентов этого индекса внесли положительный вклад в его изменение в марте.

Эндрю Полк, экономист Conference Board в Пекине, отмечает: «Рост индекса опережающих индикаторов в марте ускорился по сравнению с февралём. Тем не менее, шестимесячный темп роста остаётся умеренным, это показывает что улучшение пока недостаточно. Ситуация с инвестициях в недвижимость удручающая, и, вероятно, это продолжит сдерживать экономический рост во втором квартале. Таким образом, мартовский рост индекса текущей экономической активности, возможно, окажется временным».

Профицит торгового баланса Швейцарии вырос заметно в первом квартале на фоне сильных данных экспорта фармацевтической продукции, сообщила в четверг Федеральная таможенная администрация.
Экспорт расширился на 4,4 процента в годовом исчислении до 51,3 млрд. швейцарских франков в первом квартале. Кроме того, импорт вырос на 2,2 процента до 44,4 млрд. швейцарских франков.
В результате положительное сальдо торгового баланса выросло до 6,9 млрд. швейцарских франков с 4,8 млрд. швейцарских франков в предыдущем квартале.
В марте экспорт расширился на 4 процента по сравнению с прошлым годом, в то время как импорт упал на 1 процента. Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 2,1 млрд. швейцарских франков .
Данные от Федерации швейцарской часовой промышленности показали, что экспорт швейцарских часов немного снизился на 0,3 процента в марте. В первом квартале экспорт часов показал на 4,5 процента более высокий результат, чем в 2013 году.
Экспорт часов в Гонконг продолжает восстанавливаться благодаря значительному приросту  в марте. Экспорт в Соединенные Штаты снизился, говорится в сообщении федерации. Несмотря на некоторый ежемесячный спад, тенденция продаж в Китае продолжает восстанавливаться.

EUR/USD $1.3775, $1.3785, $1.3790, $1.3800, $1.3860, $1.3900

USD/JPY Y101.95-102.00, Y102.05-10, Y102.25, Y102.50, Y103.00, Y103.50

EUR/JPY Y140.95

EUR/GBP stg0.8200, stgt0.8295-0.8300

EUR/CHF Chf1.2150, Chf1.2250-60

USD/CAD C$1.1090

Испания разместила облигации с погашением в апреле 2017 г на сумму 1,3488 млрд евро

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в апреле 2017 г 1,036% против 1,352% на аукционе 20 марта

Испания разместила облигации с погашением в апреле 2019 г на сумму 1,571 млрд евро

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в апреле 2019 г 1,678% против 1,899% на аукционе 3 апреля

Испания разместила облигации с погашением в апреле 2024 г на сумму 2,646 млрд евро

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в апреле 2024 г 3,073% против 3,308% на аукционе 3 апреля

Спрос на дорогостоящие заводские товары продолжил расти в марте, предполагая, что экономика выходит из зимнего спада.

Заказы на товары длительного пользования - такие продукты, как автомобили и холодильники, срок использования которых три года и более, поднялся с учетом сезонных колебаний на 2,6% в феврале, заявило в четверг Министерство торговли. К настоящему моменту это самый большой прирост с ноября.

Повышенный спрос на самолеты показал увеличение заказов, которое, вероятно, отражает сильные продажи компании Boeing. Но успехи были на широкой основе. Без учета волатильной транспортной категории, заказы поднялись на 2%, это самый большой скачок с января 2013 года.

Экономисты прогнозировали, что общие заказы вырастут на 2,1% в марте.

Заказы на товары длительного пользования могут изменяться из месяца в месяц, и более широкие тенденции свидетельствуют, что производственный сектор остается вялым. Последний подъем – когда заказы поднялись выше 2% в течение двух месяцев подряд - пришел после резкого снижения в декабре и январе. По сравнению с годом назад в марте заказы выросли на 3,6% .

Но последние данные показывают, что потребители и предприятия возобновляют закупки после того, как холодная погода подорвала спрос в течение зимы.

Ключевая мера будущих инвестиций в бизнес выросла в марте. Заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов (датчик расходов на оборудование и программное обеспечение) выросли на 2,2 %, максимум с ноября.

Заказы на компьютеры и электронные продукты выросли максимально с ноября 2010 года, а заказы на капитальные товары увеличились самыми быстрыми темпами с лета прошлого года. Заказы на авто, однако, разместили скромный рост на 0,4% .

Доклад может сигнализировать о более сильном восстановлении экономики США в ближайшие месяцы. Многие прогнозисты считают, что экономический рост замедлился до годового темпа ниже 1 % в течение первых трех месяцев года, однако некоторые ожидают, что рост будет обеспечен темпом выше 3 % во втором квартале, так как компании и потребители обрели уверенность и активизировали расходы.

Другие признаки также указывают на восстановление экономики. В докладе Федеральной резервной системы на прошлой неделе было показано, что промышленное производство в США выросло в марте на фоне более высокой производительности в обрабатывающей промышленности. Институт управления поставками в начале этого месяца сообщил: его широкий производственный индекс немного вырос в марте, предполагая непрерывное расширение. Кроме того, банки, по всей видимости, ослабили стандарты кредитования для бизнеса.

Но даже если экономика ускорится, как и ожидалось, то рост в первом полугодии 2014 г. будет по-прежнему в среднем примерно на уровне 2 %, однако этого недостаточно, чтобы снизить быстро уровень безработицы.

Отчет в четверг показал: индекс заводских поставок вырос на 1,1% в марте. Индекс невыполненных заказов, являющийся индикатором будущего спроса, поднялся на 0,6%. Товарно-материальные запасы повысились на 0,5%.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособий по безработице, выросло на прошлой неделе, став признаком увеличения числа увольнений после того, как они коснулись семилетнего минимума в начале этого месяца.

Число первичных заявок на пособия по безработице, мера увольнений, выросло на 24 000 с учетом сезонных колебаний до 329 000 за неделю, завершившуюся 19 апреля. Об этом  заявило в четверг Министерство труда. Еженедельный прирост был самым большим с декабря.

Экономисты ожидали 309 000 новых заявок на прошлой неделе. Количество обращений за предыдущую неделю было пересмотрено с повышением на  1 000 до 305 000.

Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные.

Четырехнедельная скользящая средняя заявок, которая выравнивает еженедельную волатильность, немного увеличилась на прошлой неделе до 316 750 обращений. Годом ранее  средний уровень заявок был 354750 .

Темпы увольнений в целом снизились в ходе восстановления, которое началось почти пять лет назад. Но первичные обращения по безработице выросли в конце осени и в начале зимы, в то же время работодатели замедлили темпы найма. Данные по заявкам вернулись на нисходящую траекторию в начале прошлого месяца, достигнув новых минимумов восстановления перед двумя последовательными еженедельными увеличениями.

Последние данные остаются неизменными свидетелями скромного улучшения экономики. Также были и другие недавние показатели экономической силы, в том числе то, что работодатели активизировали найм в марте, а также рост промышленного производства и розничных продаж.

Количество повторных обращений за пособиями по безработице снизилось на 61 000 до 2 680 000 на неделе, завершившейся 12 апреля. Данные по повторным обращениям сообщаются с одной неделей задержки. Это был самый низкий уровень вторичных заявок, начиная с декабря 2007 года.

Предприятия розничной торговли Великобритании ожидают, что продажи расширятся более быстрыми темпами в следующем месяце, показали в четверг результаты ежемесячного обследования от Конфедерации британской промышленности (CBI).

По данным опроса предприятий розничной торговли, ритейлеры сообщают о росте продаж пятый месяц подряд в апреле.

30 процентов сообщили о росте продаж в апреле, что было существенным улучшением по сравнению с 13 процентами в марте, и выше 18 процентов по прогнозу экономистов.

Розничные торговцы ожидают, что объемы продаж будут стабильно расти снова в следующем месяце, причем 48 процентов рассчитывают, что они поднимутся, и 5 процентов предполагают падение. В результате баланс в 43 процентов является самым высоким ожидаемым ростом с декабря 2010 года .

"Это последнее исследование перекликается с текущим потоком позитивных экономических новостей ", сказал Барри Уильямс, глава панели обследования розничной торговли CBI.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Март 2.62 2.79 2.05

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Апрель 110.7 110.5 111.2

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Апрель 115.2 115.7 115.3

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Апрель 106.4 105.9 107.3

09:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Апрель 13 18 30

Курс евро вырос против доллара после выхода сильных данных по деловому доверию в Германии, и затем отступил от максимумов на комментариях главы ЕЦБ Марио Драги. Уверенность среди немецких фирм улучшилась неожиданно в апреле, показали результаты опроса IFO в четверг. Индекс делового климата вырос до 111,2 в апреле с 110,7 в марте, в то время как, согласно прогнозам, он должен был снизиться до 110,5. Индекс текущих условий, в то же время, улучшился меньше, чем ожидалось - до 115,3 от 115,2 марте. Ожидаемая оценка была 115,3. Ожидания среди предприятий укрепились неожиданно 107,3 ​​от 106,4. Экономисты прогнозировали, что индекс упадет умеренно до 105,9.

Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая на экономической конференции, организованной De Nederlandsche Bank в Амстердаме, заявил: уровень инфляции в еврозоне может вырасти на снижении процентных ставок. «Рост евро отражает восстановление доверия», - отметил глава ЦБ, добавив, что это может отразиться на политическом курсе Центробанка. ЕЦБ может продолжить понижать ставки, а также обеспечить более высокий уровень ликвидности, если в этом возникнет необходимость. Центробанк намерен использовать как традиционные, так и нетрадиционные инструменты для борьбы с затянувшимся периодом низкой инфляции. Управляющий совет рассматривает возможность публикации протокола заседания по монетарной политике. Глава ЕЦБ отметил, что Управляющий совет не отмечает риска дефляции в еврозоне. "EUR укрепляется в связи с возвращением доверия инвесторов и увеличением объемов притока капитала, что также влечет за собой ослабление условий финансирования", заявил Драги. ЕЦБ отмечает улучшение ситуации с банковским кредитованием в еврозоне.

Иена снизилась против доллара США в ожидании завтрашнего выхода инфляционных данных в Японии. Большинство аналитиков ждут повышения показателя к максимальным значениям за последние два десятилетия. Вероятно, цены в Токио, без учета свежих продуктов, вырастут в этом месяце на 2,8% по сравнению с годом ранее, что является самым высоким показателем с 1992 года. Такой рост индекса потребительских цен может заставить руководство Банка Японии отказаться от дальнейшего расширения стимулирующих программ.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3843 и затем снизилась до $1.3813

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6779

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.46

В 12:30 GMT в США выйдет изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования за март, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 16:15 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью.  В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за март, индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3900, $1.3880-85, $1.3860/65

Ордера на покупку $1.3785/75, $1.3765/60, $1.3705/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6900, $1.6870/80, $1.6840/50

Ордера на покупку $1.6765-60, $1.6750/45, $1.6680

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9395/00, $0.9350,  $0.9305/10

Ордера на покупку $0.9250, $0.9220, $0.9200

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.80, Y142.50, Y142.00

Ордера на покупку Y141.20, Y141.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.95/00, Y102.65/70

Ордера на покупку Y102.25/20, Y102.00, Y101.85/80, Y101.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8330/35

Ордера на покупку stg0.8190-80, stg0.8150

Заказы на товары длительного подскочили в феврале после двух месяцев снижения подряд. Транспортные заказы были особенно слабыми в декабре и январе, зафиксировав падение на 12,1 процента и на 6,2 процента соответственно. К счастью, в феврале был замечен значительный прирост (на 6,9 процента) заказов на воздушные суда, автомобили и запасные части. Тем не менее, основные заказы, которые исключают заказы на воздушные суда, упали в феврале, а их темпы в целом замедлились в последнее время. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования опять выросли в марте, но на этот раз более скромными темпами. Поддержку показателю окажет увеличение заказов на самолеты. Добавим, что промышленное производство также выросло, но прирост был относительно небольшим.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам марта будет на уровне +2,1%, по сравнению с +2,2% в прошлом месяце.

Уверенность среди немецких фирм улучшилась неожиданно в апреле, показали результаты опроса IFO в четверг.

Индекс делового климата вырос до 111,2 в апреле с 110,7 в марте, в то время как, согласно прогнозам, он должен был снизиться до 110,5.

Индекс текущих условий, в то же время, улучшился меньше, чем ожидалось - до 115,3 от 115,2 марте. Предположительная оценка была 115,3.

Ожидания среди предприятий укрепились неожиданно 107,3 ​​от 106,4. Экономисты прогнозировали, что индекс упадет умеренно до 105,9.

Карстен Бжески, экономист ING Bank NV, сказал: несмотря на сегодняшние удивительно сильные данные от  Ifo и ожидаемое ускорение роста немецкой экономики в первом квартале,  было бы глупо закрывать глаза на возможные риски ухудшения в экономике.

Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая на экономической конференции, организованной De Nederlandsche Bank в Амстердаме, заявил, что уровень инфляции в еврозоне может вырасти на снижении процентных ставок.

- «Рост евро отражает восстановление доверия», - отметил глава ЦБ, добавив, что это может отразиться на политическом курсе Центробанка.

- ЕЦБ может продолжить понижать ставки, а также обеспечить более высокий уровень ликвидности, если в этом возникнет необходимость

- Центробанк намерен использовать как традиционные, так и нетрадиционные инструменты для борьбы с затянувшимся периодом низкой инфляции

- Управляющий совет рассматривает возможность публикации протокола заседания по монетарной политике

- Управляющий совет не отмечает риска дефляции в еврозоне

- "EUR укрепляется в связи с возвращением доверия инвесторов и увеличением объемов притока капитала, что также влечет за собой ослабление условий финансирования"

- ЕЦБ отмечает улучшение ситуации с банковским кредитованием в еврозоне

EUR/USD $1.3775, $1.3785, $1.3790, $1.3800, $1.3860, $1.3900

USD/JPY Y101.95-102.00, Y102.05-10, Y102.25, Y102.50, Y103.00, Y103.50

EUR/JPY Y140.95

EUR/GBP stg0.8200, stgt0.8295-0.8300

EUR/CHF Chf1.2150, Chf1.2250-60

USD/CAD C$1.1090

РБК-Daily

Квартальная выручка Apple выросла на 5%

Выручка американского IT-гиганта Apple в II квартале финансового года выросла на 5% - с 43,6 млрд долл. до 45,6 млрд долл., говорится в квартальном отчете компании. Прибыль выросла с 9,5 млрд долл. в аналогичный период прошлого года до 10,2 млрд долл. Выручка компании почти не превысила прогнозы аналитиков с Уолл-стрит, ожидавших 43,5 млрд долл. Такой прогноз, в частности, давали эксперты Thomson Reuters.

Прибыль Facebook утроилась в I квартале 2014г.

Американский интернет-гигант, соцсеть Facebook представила отчетность за первый квартал 2014г. Согласно информации, обнародованной компанией, выручка составила 2,5 млрд долл., чистая прибыль - 642 млн долл. Компания утроила этот показатель по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда прибыль достигла 219 млн долл. Прибыль за одну акцию Facebook составила 25 центов. Аудитория соцсети составляет 1,01 млрд пользователей в месяц и 802 млн пользователей в день. Прирост сети по числу активных пользователей за день выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 21%. Показатель по активным пользователям в месяц вырос на 15%.

Apple потратит на обратный выкуп своих акций на $30 млрд больше

Американская корпорация Apple Inc., ведущий производитель компьютеров и мобильных устройств, объявила об увеличении размера капитала, предназначенного для выплат акционерам в рамках соответствующей программы компании. Частью программы, одобренной советом директоров, является обратный выкуп акций на сумму $90 млрд вместо $60 млрд - бюджета, заявленного в прошлом году.

Toyota первой в мире продала больше 10 млн автомобилей за год

Toyota установила новый рекорд продаж в истории мирового автопрома. За прошлый финансовый год компания впервые реализовала более 10 млн машин. На руку автопроизводителю сыграло повышение налога с продаж в апреле, в преддверии которого японцы начали активно закупать машины. По итогам 2014г. рекорд Toyota надеются побить Volkswagen и General Motors. Продажи Toyota и подконтрольных ей брендов Hino и Daihatsu в 2013 финансовом году (завершился в марте) выросли на 4,5% - до 10,13 млн автомобилей (за календарный год Toyota продала 9,98 млн машин).

Telegraph

General Electric хочет купить французскую Alstom за $13 млрд

Американская General Electric ведет переговоры о покупке французской компании Alstom, занимающейся производством железнодорожного транспорта, пишет The Telegraph. По имеющейся информации, стоимость сделки может составить $13 млрд. Утверждается, что General Electric получила поддержку компании Bouygues, которой принадлежит 29% Alstom. Официальное объявление о сделке может состояться на следующей неделе. В результате GE получит контроль над высокоскоростными поездами TGV и над технологией железнодорожной сигнализации, говорится в статье.

DW

Выросла общая задолженность стран еврозоны

Дефицит госбюджета стран еврозоны снизился за прошедший год с 3,7 до 3 процентов по сравнению с 2012 годом, однако общая задолженность за тот же период выросла с 90,7 до 92,6 процента валового внутреннего продукта (ВВП). Об этом говорится в официальном сообщении европейского статистического ведомства Eurostat, опубликованном в среду, 23 апреля. Германия за прошедший год, согласно Eurostat, практически достигла сбалансированности бюджета. Уровень долга ФРГ незначительно снизился до 78,4 процента, отмечает агентство AFP. В то же время в проблемной Греции отмечен как рост дефицита, так и общего объема задолженности. Так, по итогам прошлого года новый долг Афин составил более 23 миллиардов евро, что соответствует почти 13 процентам ВВП страны. А общая задолженность страны выросла по сравнению с 2012 годом на 18,1 процентных пунктов.

По мнению экспертов из британского банка The Royal Bank of Scotland, несмотря на последние слабые инфляционные данные по Австралии, ожидается, что ЦБ страны сохранит прежнюю позицию относительно стабильных ставок.

Напомним, индекс потребительских цен Австралии за первый квартал оказался значительно хуже прогнозов аналитиков. Однако в годовом исчислении инфляция осталась чуть выше середины целевого диапазона 2-3%. "Учитывая это, а также позитивную динамику на рынке жилья, труда и общее активное развитие экономики, у РБА есть все основания сохранять выбранный курс. Таким образом, можно заключить, что без катализатора оззи не продолжит падение, и в краткосрочной перспективе даже может снова вырасти" - отмечают аналитики The Royal Bank of Scotland.

Евро вырос к $1.3843, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по индексу делового климата IFO Германии. Апрельское значение показателя выросло к 111.2, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 110.5-110.7. Таким образом данные превысили оценки экспертов, указав на улучшение делового климата крупнейшей экономики Европы.   

Фунт вырос обновив сессионный максимум $1.6806. Более того, недавно опубликованный протокол заседания Банка Англии оказался оптимистичней ожидаемого, указав на вероятность того, что в будущем мнения членов Комитета MPC могут разойтись. Таким образом, не исключается рост пары к ближайшей цели $1.6825, а далее $1.6870.

• В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних долговых обязательств

• В 08:30 GMT член правления ЕЦБ Клаас Кнот выступит с речью

• В 09:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 09:00 GMT Италия проведут аукцион по продаже 24-месячных и 5-ти летних облигаций с нулевым купоном

• В 09:30 GMT Британия проведут аукцион по продаже 5-летних казначейских ценных бумаг

• В 10:00 GMT член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

• В 11:00 GMT решение Центрального Банка Турецкой Республики по основной процентной ставке

• В 15:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-летних FRN

• В 16:15 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-летних облигаций

По мнению экспертов из французского банка Credit Agricole, пара EUR/USD продолжает консолидироваться выше поддержки $1.3780. Прорыв ниже необходим для усиления позиций медведей и развития более глубокой коррекции. В Credit Agricole без особого оптимизма отзываются о перспективах евро, но полагают, что в ближайшее время ожидать значимой корректировки ожиданий инвесторов относительно политики ЕЦБ ждать не приходится, и у быков есть шансы на продвижение выше, учитывая благоприятный характер денежных потоков. Вместе с тем, в Credit Agricole прогнозируют возвращение курса евро к $1.35 к концу этого квартала и к $1.30 к концу года.

По итогам сегодняшнего заседания ЦБ Новой Зеландии, как и предполагалось большинством аналитиков, принял решение уже второй раз за последние два месяца повысить учетную ставку на 25 базисных пунктов до 3%. В своем выступлении после заседания в  Веллингтоне глава Резервного банка Новой Зеландии заявил о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок до такого уровня, при котором этого больше не потребуется. "Сроки и объем будущего роста будут зависеть от экономических данных и нашей продолжающейся оценки формирующегося инфляционного давления, в том числе степень, в которой высокий обменный курс приведет к снижению инфляционного давления" - отметил банкир. Стоит признать, что такое повышение ставок стало возможным, поскольку восстановление экономики и инфляция набирают обороты.

Помимо этого, Центральный банк пересмотрел свою оценку роста экономики за год, завершившийся 31 марта. Согласно представленным прогнозам ЦБ, экономика Новой Зеландии, вероятно, вырастет на 3,5%. Напомним, что в прошлом отчете глава Резервного банка Новой Зеландии, Грэм Уилер, ожидал роста на 3,3%. Улучшение делового доверия, экспорт и 40 млрд. новозеландских долларов (34 млрд. долларов США), выделенные на восстановление после землетрясения, поддержали рост. Появились некоторые признаки того, что Уилеру не придется поднимать ставки так быстро, как он указал в прошлом месяце. В первом квартале инфляция неожиданно замедлилась, поскольку укрепление валюты помогло обуздать стоимость импортных товаров. Ранее Резервный банк Новой Зеландии предполагал, что торгово-взвешенный индекс новозеландского доллара составит в среднем 78,4 за три месяца по март; но сегодня он составил 80,1. "Валюта негативно сказывается на экспортерах и банк не считает, что текущий уровень обменного курса является устойчивым", - говорит Уилер. В первом квартале годовой уровень инфляции снизился до 1,5% по сравнению с 1,6% в течение последних трех месяцев 2013 года. Центральный банк ожидал, что показатель увеличится до 1,7%.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3900 (2181)

$1.3875 (1549)

$1.3857 (1167)

Цена на момент написания обзора: $1.3823

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3795 (114)

$1.3764 (859)

$1.3739 (1505)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 25944 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2871);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 32182 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3902);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 апреля составило 1,24 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7001 (1262)

$1.6902 (1613)

$1.6806 (1713)

Цена на момент написания обзора: $1.6785

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6696 (777)

$1.6598 (1300)

$1.6499 (1228)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 16873 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (1713);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 19331 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1870);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 апреля составило 1,15 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена выросла против доллара США в ожидании завтрашнего выхода инфляционных данных в Японии. Большинство аналитиков ждут повышения показателя к максимальным значениям за последние два десятилетия. Вероятно, цены в Токио, без учета свежих продуктов, вырастут в этом месяце на 2,8% по сравнению с годом ранее, что является самым высоким показателем с 1992 года. Такой рост индекса потребительских цен может заставить руководство Банка Японии отказаться от дальнейшего расширения стимулирующих программ. Читать далее ... 

Доллар США торговался с небольшим понижением против большинства валют.

Валютная пара USD/JPY немного снизилась на фоне давления отрицательных экономических данных по США, опубликованных вчера, и ослабления интереса инвесторов к доллару.

Валютная пара AUD/USD торговалась в узком диапазоне без определённой динамики.

Валютная пара NZD/USD, обновив максимум сессии, вернулась к цене открытия. На краткосрочное укрепление новозеландского доллара повлияло решение ЦБ Новой Зеландии повысить уровень учетной ставки на 25 б. п. до 3%. Вместе с тем, негативное влияние на курс новозеландской валюты оказывают опубликованные в среду предварительные данные по производственному индексу PMI Китая от HSBC. Разочаровывающий показатель четвертый месяц подряд находится ниже уровня 50, указывая на сокращение темпов роста производства: в апреле показатель составил 48.3, тогда как аналитики ожидали роста к 48.4. На сегодняшний день Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии.

Курс доллара укрепился против евро, вернув при этом почти все ранее утраченные позиции. Эксперты отмечают: последнее движение пары – коррекция после резкого роста в первой половине торгов - было связанно с публикацией оптимистичных данных по PMI.

Американская валюта росла, даже несмотря на слабые отчеты. Данные от Министерства торговли показали, что продажи новых домов в США упали в прошлом месяце до самого низкого уровня за восемь месяцев, приостановив процесс восстановления рынка жилья.

Согласно информации Минторговли, с учетом сезонных колебаний продажи новых домов  упали в марте на 14,5%, достигнув годового уровня 384 000 единиц и зафиксировав второе месячное снижение подряд. Добавим, что показатель за февраль был пересмотрен до 449 000 единиц с 440 000. Экономисты прогнозировали рост продаж новых домов до 450000 единиц. По сравнению с мартом прошлого года, продажи снизились на 13,3% - это наибольшее снижение с апреля 2011 года.

Между тем, еще одни данные показали: индекс деловой активности в промышленности США от Markit в апреле, по предварительным данным, снизился c 55,5 до 55,4. Индекс остаётся на уровне, показывающем расширение активности (выше 50). Апрельские данные указали на ускорение роста объёма выпуска. (Максимальное значение с марта 2011г.) Участники опроса в основном указывают на улучшение условий в экономике и повышение спроса внутри страны. Уверенность в перспективах бизнеса привели к росту занятости в промышленности, продолжающееся 10 месяцев.

Британский фунт снизился по отношению к доллару США на фоне опубликованного протокола заседания Банка Англии. На заседании 9 апреля члены Комитета по денежно-кредитной политике признали: восстановление экономики Великобритании набирает силу. В Банке Англии считают, что в 1-м квартале 2014 года ВВП страны вырос примерно на 1%. Это следует из опубликованных протоколов заседания. Согласно данным протокола, все девять членов комитета проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,5%. Вместе с тем, судя по протоколам, руководители Центрального банка провели некоторое время, пытаясь разгадать суть недавних тенденций на рынке труда Великобритании и их потенциальное воздействие на инфляцию. Ожидается, что руководители Банка Англии во главе с управляющим Марком Карни поднимут процентную ставку в начале следующего года. Тем не менее, они уже говорили, что точные сроки и темпы повышения ставки будут зависеть от того, насколько быстро незадействованные ресурсы в экономике найдут себе применение.

По мнению руководителей Центрального банка, больше всего незадействованных ресурсов сосредоточено на рынке труда, даже с учетом снижения уровня безработицы, поскольку многие британцы работают меньше, чем хотели бы. В протоколах апрельского заседания комитета сказано: одной из "поразительных особенностей" данных по рынку труда стал быстрый рост самостоятельной занятости. В ноябре-январе численность самостоятельно занятых британцев выросла на 200 000 человек, что соответствует примерно половине общего роста занятости с 2010 года.

Австралийский доллар упал против большинства основных валют после выхода негативных инфляционных данных по Австралии. Согласно опубликованным данным от бюро статистики страны, индекс потребительских цен в первом квартале составил лишь 2,6% против этого же периода годом ранее. Стоит отметить, что аналитики ожидали роста показателя на 2,9%.

Дополнительное негативное влияние на курс австралийской валюты оказали опубликованные предварительные данные по производственному индексу PMI Китая от HSBC. Показатель разочаровывает уже четвертый месяц подряд и составил в этом месяце 48.3, тогда как аналитики ожидали роста к 48.4. Напомним, что значение показателя ниже 50 уровня указывает на сокращение темпов роста производства. На сегодняшний день Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.

Новозеландский доллар вырос на фоне заседания Резервного банка Новой Зеландии. Согласно среднему прогнозу подавляющего большинства экономистов ЦБ Новой Зеландии, уровень учетной ставки повысился на 25 б. п. до 3%. Напомним, что в прошлом месяце РБНЗ уже увеличил расходы по займам на четверть процентного пункта.

EUR/USD $1,3816 +0,08%

GBP/USD $1,6779 -0,26%

USD/CHF Chf0,8832 -0,18%

USD/JPY Y102,52 -0,06%

EUR/JPY Y141,64 +0,01%

GBP/JPY Y172,01 -0,33%

AUD/USD $0,9287 -0,82%

NZD/USD $0,8619 +0,14%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Март 2.62 2.79

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Апрель 110.7 110.5

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Апрель 115.2 115.7

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO 106.4 105.9

09:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Апрель 13 18

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Март +2.2% +2.1%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Март +0.2% +0.6%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Март +1.8%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Апрель 304 309

16:15 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Апрель +1.3%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Апрель +1.0% +2.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Март +1.5%