Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-04-2014

Кит Джакс, валютный аналитик Societe Generale продолжает давать медвежьи прогнозы по GBP/USD в долгосрочной перспективе.

«Если выбирать победителя в гонке на юг, то это GBP/USD, который нацелился на минимумы 2007. Известия о том, что Pfizer снова покупает AstraZeneca, оказали GBP/USD некоторую поддержку сегодня утром. К тому же, рост ВВП на 0,9% в 1 квартале оказал положительное влияние на динамику пары».

«Тем не менее, игроки продолжают открывать лонги по фунту. Мы же настроены негативно в долгосрочной перспективе, и рассчитываем, что в ближайшее время волатильность пары продолжит снижаться».

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 30 апреля в 09:00 GMT

Напомним, что инфляция в еврозоне была низкой в марте - индекс потребительских цен  и базовый показатель были значительно ниже 1 процента. Такие показатели позволили предположить, что Европейский центральный банк может предпринять более нетрадиционные меры смягчения. По прогнозам экспертов, инфляция немного выросла в апреле - а это, в свою очередь, уменьшит спекуляции в отношении изменения политики. Добавим также, что рынок труда в еврозоне остается очень слабым. Хотя уровень безработицы в общем по еврозоне стабилизировался в последние месяцы, он остается очень близко к своему максимуму – на уровне 12,0 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам марта будет на уровне +0,8%, по сравнению с +0,5% в прошлом месяце.

Доллар США укрепился против основных валют после выхода отчета по рынку жилья США. Данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), показали: по итогам прошлого месяца число контрактов по покупку жилья на вторичном рынке заметно выросло, превысив при этом прогнозы и зафиксировав первое повышение за последние девять месяцев. Эксперты отмечают, что последнее улучшение – признак стабилизации на рынке жилья после недавних колебаний.

Согласно данным, в марте месяце число незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось на 3,7% после снижения на 0,5% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,8%). Многие эксперты прогнозировали рост данного показателя лишь на 1,0%. Напомним, что для закрытия контракта требуется примерно 1-2 месяца.

Если оценивать в региональном разрезе, то можно заметить: рост отмечался на северо-востоке, юге и на западе, а снижение – на среднем западе.

Между тем, стало известно: несмотря на всплеск в прошлом месяце, число незавершенных сделок по-прежнему на 7,9% ниже, чем в марте прошлого года.

Мартовские данные позволяют предположить, что в ближайшее время объем продаж продолжит расти после снижения прошлым летом, которое было связано с ожиданиями повышения ипотечных процентных ставок.

«После зимы больше покупателей получили возможность взглянуть на дома в прошлом месяце, и уже начинают заключать все больше и больше контрактов» заявил Лоуренс Юн, главный экономист (NAR). «Активность в данном секторе, как ожидается, постепенно будет подниматься, чему поможет рост числа домов на продажу и улучшение ситуации на рынке труда».

Напомним, продажи на вторичном рынке жилья упали в марте до самого низкого уровня за более чем 1,5 года, но детали доклада позволили предложить, что тенденция к снижению продаж может измениться.

Фунт ранее существенно вырос против доллара, чему помогли позитивные данные по рынку жилья Британии. Как стало известно от Hometrack, средняя запрашиваемая цена за дом в Великобритании выросла в апреле на 0,6 процента в месячном выражении, показав при этом такое же изменение, как и в предыдущем месяце. Об этом было сказано в отчете, опубликованном сайтом по оценке стоимости недвижимости. В годовом исчислении цены на жилье подскочили на 6,0 процента, оказавшись немного больше увеличения за предыдущий месяц – на уровне 5,7 процента. В Hometrack отметили: рекордно низкие процентные ставки от Банка Англии, скорее всего, стали основным фактором увеличения цен (подорожание жилья отмечалось на 48 процентах территории). Кроме того, данные показали: среднее время для продажи недвижимости со времен поставки обїекта на продажу составило в апреле 6,3 недели - самый низкий показатель с июня 2007 года. В густонаселенных районах Лондона цены на жилье выросли на 0,8 процента за месяц, а время нахождения объекта на рынке выросло до 3,4 недель с 2,7 недель.

Курс иены снизился против доллара в ожидании результатов заседаний Банка Японии и Федеральной резервной системы, которые состоятся на этой неделе. Первым, 29-30 апреля, проведет свое заседание руководство ФРС. Экономисты ожидают, что Центральный банк вновь сократит ежемесячные покупки активов на $10 млрд. до $45 млрд. Вероятно, Федеральный резерв продолжит сокращение и полностью завершит программу QE к октябрю. Вторым (30 апреля) будет заседать ЦБ Японии. Более 70% экономистов считают, что Банк Японии к июлю этого года будет вынужден увеличить стимулирующие монетарные программы. Помимо этого аналитики ожидают от ЦБ обновленных прогнозов по инфляции и экономическому росту в стране. Завтра, а также 5-6 мая японские рынки будут закрыты в связи с праздниками.

Изменение ВВП

Показатель будет опубликован во вторник, 29 апреля в 08:30 GMT

Стоит отметить, что британская экономика демонстрировала сильный рост за последние несколько кварталов. В четвертом квартале ВВП вырос на 2,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав наибольший прирост с начала мирового финансового кризиса. Разнообразные ежемесячные данные, которые были в последнее время представлены, показывают: экономика Великобритании продолжила расширяться в первом квартале, и, скорее всего, ускорила свои темпы. Добавим, производственный индекс PMI является одним из индикаторов, указывающих в направлении сильного экономического роста в первом квартале. Хотя PMI постепенно отступал от трехлетнего максимума, достигнутого в ноябре, он остается значительно выше нейтральной отметки, отделяющей расширение от сокращения.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам марта будет на уровне +0,9% годовых по сравнению с +0,7% годовых в прошлом месяце.

В Ирландии объем розничных продаж, а также их стоимость, увеличились в марте после снижения в феврале, показали данные Центрального статистического управления в понедельник.

Объем розничных продаж вырос на 1,7 процента в месячном измерении в марте, компенсировав  падение на 1,2 процента в феврале. Кроме того, стоимость розничных продаж возросла на 1,4 процента, в отличие от снижения на 1,5 процента, которое видели месяц назад.

Алан Маккуэйд, экономист Merrion Stockbrokers, сказал: он сохраняет оптимизм по поводу того, что поддержанные восстанавливающимся рынком труда потребительские расходы в этом году впервые с 2010 года внести позитивный вклад в рост ВВП/ВНП, и надежные данные в начале квартала четко поддерживают эту точку зрения.

В годовом исчислении объем продаж расширился на 8,9 процента в марте, что было быстрее 5,2-процентного роста, которій видели в феврале. В то же время в стоимостном выражении рост был более чем в два раза выше - на уровне 6,4 процента по сравнению с 3 процентами в прошлом месяце.

Изменение ВВП

Показатель будет опубликован в среду, 30 апреля в 12:30 GMT

Напомним, что объем ВВП вырос на 2,6 процента в четвертом квартале, чему помогло заметное повышение потребления. Эксперты отмечают, что в первом квартале 2014 года рост явно замедлился. Неблагоприятные погодные условия сыграли негативную роль, так как многие потребители предпочитали оставаться дома. В результате потребление и рост инвестиций в бизнес замедлились в 1 квартале. Добавим, что с начала года наибольшую поддержку росту ВВП оказывали торговля и запасы. Сальдо торгового баланса ухудшилось в течение первых двух месяцев этого года, хотя есть некоторые признаки того, что в марте будет отмечаться улучшение. Как ожидают аналитики, после замедления роста в первом квартале последует улучшение, и по итогам второго квартала показатели вернутся в норму.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам первого квартала вырос на +1,1%, по сравнению с +2,6% в прошлом квартале

Производственный индекс Института Управления Поставками

Показатель будет опубликован в четверг, 1 мая в 14:00 GMT

Производственный индекс ISM продолжил улучшаться в марте, достигнув при этом уровня 53,7 пункта. Тем не менее, он все еще ниже уровней, наблюдавшихся в конце прошлого года. Все, кроме одного из субкомпонентов, находились на территории расширения. Суб-индекс производства поднялся выше критического порога в 50 пунктов (11 отраслей показали прибыль, в то время как только четыре снизились).

Новые заказы также увеличились в 11 отраслях, что помогло суб-индексу еще дальше продвинуться по территории расширения. Рост заказов показывает: экономика набирает обороты. Эксперты ожидают, что в апреле производственный индекс должен немного снизиться. Региональные индексы PMI были несколько смешанными. Сильные успехи в производственном секторе было зарегистрированы в Ричмонде и Филадельфии. Тем временем, показатель для Канзас-Сити ухудшился, но остался на территории расширения.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля будет на уровне 54,3, по сравнению с 53,7 в прошлом месяце.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 2 мая в 12:30 GMT

Напомним, в марте число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 192 000, а улучшение отмечалось на широкой основе. Кроме того, показатели за два предыдущих месяца были пересмотрены в сторону повышения – в сумме на +37 тыс. рабочих мест. Наибольшее повышение в марте отмечалось в секторе строительства, профессиональных и деловых услуг, досуга и гостиничной сфере. Тем не менее, государственная занятость продолжала сокращаться. В секторе производства занятость также была незначительно ниже после нескольких месяцев относительно сильного роста. Уровень безработицы остался на прежнем уровне - 6,7 процента, а прирост в составе рабочей силы опережал рост занятости. Средний недельный заработок вырос за месяц, став хорошим предзнаменованием для данных по доходам и расходам, которые будут представлены на этой неделе.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам апреля вырос на 211 тыс., по сравнению с +192 тыс. в прошлом месяце.

Производители в зоне ответственности Техаса сообщили об усилении активности в текущем месяце, в то время как некоторые индикаторы достигли четырехлетних максимумов. Об этом свидетельствует отчет Федерального резервного банка Далласа (ФРС-Далласа), опубликованный в понедельник.

Согласно вышедшим данным, общий индекс деловой активности в апреле вырос до 11,7 против 4,9 в марте и 0,3 в феврале.

Индекс перспектив отдельных компаний подскочил до 23,4 после роста до 9,1 в предыдущем месяце и 3,4 в феврале.

Значения индекса ниже нуля указывают на спад активности, а значения выше нуля – на рост.

"Некоторые другие текущие показатели производственной активности также отражают более высокие темпы роста", - говорится в отчете.

Производственный индекс вырос до четырехлетнего максимума 24,7 с 17,1 в марте.

Индекс поставок ослаб до 12,4 после роста до 19,5 в марте, когда значение этого индекса достигло максимума почти за четыре года, говорится в отчете.

Индекс новых заказов также вырос до четырехлетнего максимума 21,3 с 14,7.

Спрос на рабочую силу вырос значительно: индекс занятости укрепился до 19,7 с 15,0, а индекс рабочих часов вырос больше, чем в два раза, до 13,9 с 5,3.

Наблюдалось снижение ценового давления в производственной сфере Техаса: индекс закупочных цен резко снизился до 10,2 с 23,1 в предыдущем месяце, а индекс отпускных цен вырос до 8,0 с 7,3.

Производители в Техасе сохраняют оптимистичный настрой в отношении следующих шести месяцев.

Индекс ожиданий относительно общей деловой активности вырос до 24,5 с 17,6, а индекс перспектив отдельных компаний изменился не сильно, до 26,9 против 27,4 в марте.

Индекс ожиданий относительно занятости снова ослаб, его значение составило 30,8 против 35,1 и 37,5 в марте и феврале соответственно.

- ожидается, что рост числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США усилился в апреле, превысив значение 200 тыс.

- с учетом улучшения ситуации на рынке труда и в других секторах США, эксперты прогнозируют, что ФРС продолжит сокращать свои покупки активов на $10 млрд.

- ожидается, что уровень инфляции в еврозоне вырос на 0,8% в апреле. Но даже такой результат не должен изменить среднесрочные перспективы ЕЦБ по инфляции.

- в центре внимания также будут производственные индексы PMI по Китаю и Японии, которые помогут лучше оценить сложившуюся ситуацию.

Кит Джакс, валютный аналитик Societe Generale по-прежнему считает, что EUR/USD может продолжить рост.

«В среду еврозона опубликует важные отчёты, среди которых исследование условий кредитования от ЕЦБ (условия кредитования не ужесточаются, но и не смягчаются) и CPI. В прошлом месяце HICP вырос на 0,5% против +0,7% ранее, и поэтому ожидается, что сейчас показатель восстановится».

«Неспособность индекса отыграть потери сильно надавит на ЕЦБ, склонив его в пользу дальнейшего смягчения в скором времени. Рынок хорошо осведомлён о такой вероятности, и если данные совпадут с прогнозом, EUR/USD может продолжить двигаться на север».

Основным событием завтрашнего дня станет публикация данных Великобритании по ВВП (08:30 GMT). Стоит отметить, что британская экономика демонстрировала сильный рост за последние несколько кварталов. В четвертом квартале ВВП вырос на 2,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показав наибольший прирост с начала мирового финансового кризиса. Разнообразные ежемесячные данные, которые были в последнее время представлены, показывают, что экономика продолжила расширяться в первом квартале, и, скорее всего, ускорила свои темпы. Добавим, производственный индекс PMI является одним из индикаторов, указывающих в направлении сильного экономического роста в первом квартале. Хотя PMI постепенно отступал от трехлетнего максимума, который был достигнут в ноябре, он остается значительно выше нейтральной отметки, отделяющей расширение от сокращения. Согласно средним прогнозам, показатель по итогам марта будет на уровне +0,9% годовых, по сравнению с +0,7% годовых в прошлом месяце.

Среди второстепенной статистики можно отметить индекс уверенности потребителей от GfK для Германии (06:00 GMT).  Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что показатель в мае останется на уровне 8,5.

В фокусе внимания инвесторов будут данные по индексу потребительских цен Германии (12:00 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Германии. Согласно средним прогнозам, ИПЦ в апреле составит -0,1% м/м и +1,3% г/г.

Во второй половине дня выйдут данные США по индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller (13:00 GMT). Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Несмотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку в данном случае методология расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс в марте вырастет на 12,9% г/г.

Среди американских данных стоит выделить индикатор уверенности потребителей (14:00 GMT). Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, плюс приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Согласно средним прогнозам, индикатор в апреле составит 83,9 против 83,2 в предыдущем месяце.

Также завтра выйдут данные по разрешениям на строительство в Новой Зеландии (22:45 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

Завершит день Япония данными по промышленному производству (23:50 GMT). Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что в марте показатель вырастет на 0,6% м/м.

Данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), показали: по итогам прошлого месяца число контрактов по покупку жилья на вторичном рынке заметно выросло, превысив при этом прогнозы и зафиксировав первое повышение за последние девять месяцев. Эксперты отмечают, что последнее улучшение – признак стабилизации на рынке жилья после недавних колебаний.

Согласно данным, в марте месяце число незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось на 3,7% после снижения на 0,5% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,8%). Многие эксперты прогнозировали рост данного показателя лишь на 1,0%. Напомним, для закрытия контракта требуется примерно 1-2 месяца.

Если оценивать в региональном разрезе, то можно заметить, что рост отмечался на северо-востоке, юге и на западе, а снижение – на среднем западе.

Между тем, стало известно: несмотря на всплеск в прошлом месяце, число незавершенных сделок по-прежнему на 7,9% ниже, чем в марте прошлого года.

Мартовские данные позволяют предположить: в ближайшее время объем продаж продолжит расти после снижения прошлым летом, которое было связано с ожиданиями повышения ипотечных процентных ставок.

«После зимы больше покупателей получили возможность взглянуть на дома в прошлом месяце, и уже начинают заключать все больше и больше контрактов» заявил Лоуренс Юн, главный экономист (NAR). «Активность в данном секторе, как ожидается, постепенно будет подниматься, чему поможет рост числа домов на продажу и улучшение ситуации на рынке труда».

Напомним, продажи на вторичном рынке жилья упали в марте до самого низкого уровня более чем за 1,5 года, но детали доклада позволили предложить, что тенденция к снижению продаж может измениться.

Федеральный бюджет Австралии, который будет опубликован 13 мая, и планы фискальной консолидации на ближайшие несколько лет вряд ли станут основными проблемами для экономики, считает эксперт NAB.

"Мы все еще должны увидеть детали бюджета, но вполне вероятно, что налогово-бюджетная политика будет управляемой в течение ближайших 1-2 лет", - говорит Питер Джолли из NAB Global Head of Research. Учитывая, что правительство прогнозировало дефицит бюджета до 2020 в размере 1,5 % от ВВП, министерство финансов наметит план по расширению бюджетного баланса примерно на 3 % ВВП в течение следующего десятилетия. Это не отличается от планов бюджетной консолидации Австралии в течение последних 4 лет и вряд ли окажет значительное влияние на настроения инвесторов.

EUR/USD $1.3680, $1.3700, $1.3765, $1.3775, $1.3900, $1.3960

USD/JPY Y102.20, Y102.50, Y102.70, Y103.00, Y103.30

AUD/USD $0.9225

GBP/USD $1.6630

USD/CAD Cad1.1055, Cad1.1080, Cad1.1165

USD/CHF Chf0.8825

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8250, stg0.8270

NZD/USD NZ$0.8500, NZ$0.8740

«Плохая статистика из Китая повышает риск глобальной дефляции», отмечает аналитик Societe Generale Альберт Эдвардс. По его словам, рынок упорно игнорирует знаки, указывающие на резкое снижение цен в КНР, которое может повлечь за собой дефляционное давление в мировом масштабе. Напомним, за минувший квартал ВВП Китая прибавил 7,4%, что лучше предсказаний рынка, но гораздо хуже результата IV квартал - на уровне +7,7%.

"Данные по ВВП за первый квартал были очень важными, но внимание надо было обращать не на замедление роста, а на замедление инфляции. Динамика цен снова изменилась, и теперь еще ближе к дефляции", — уверен Эдвардс.

Он указывает на дефлятор ВВП, который ушел вниз на 1,4 процентных пункта и составил 0,4% в годовом исчислении. В то же время потребительская инфляция в КНР в прошлом месяце составила 2,1%. При этом в еврозоне потребительская инфляция замедлилась до минимального за 52 месяца уровня и составила в марте лишь 0,5%.

"Возможно, это дает инвесторам успокоение и надежду на недостаточность дефляционного давление в китайской экономике", добавил эксперт.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило, что банки Шотландии рискуют потерпеть крах, если на предстоящем референдуме население региона проголосует за отделение от Великобритании. Эксперты S&P привели в пример Исландию, где в 2008 году правительство допустило крах банков и не оказало им финансовую поддержку, так как они были слишком крупными, чтобы их спасать. Это ввергло страну в финансовый кризис, а фондовый рынок страны рухнул на 90% с октября по ноябрь 2008 года. Агентство также ссылается на данные казначейства по банковской системе: объем банковских активов составляет 1,254% от ВВП Шотландии, тогда как в Исландии этот показатель перед крахом банковской системы был 880%.

Несмотря на то, что референдум по Шотландии должен пройти только через 5 месяцев, S&P предупредило: намерение и способность будущего правительства страны поддержать банковскую систему вызывают сомнения. Если Шотландия присоединится к валютному союзу с Великобританией, то будет поддержана Банком Англии. Однако если регион введет у себя евро, стране придется разработать свои депозитные схемы.

Отчет, представленный сегодня Государственным статистическим управлением, показал: общая сумма прибыли основных промышленных предприятий Китая в марте составила 513,16 млрд. юаней, увеличившись по сравнению с тем же месяцем прошедшего года на 10,7%, что на 1,3 процентного пункта выше показателей января-февраля. Добавим, в промышленном секторе Китая к числу "основных" относятся предприятия с доходом от основной хозяйственной деятельности не ниже 20 млн. юаней в год. Эксперты отмечают, что факторами, которые способствовали ускорению темпов роста в марте, были высокие показатели электронной отрасли. Так, в минувшем месяце прибыль предприятий, производящих компьютеры, средства связи и другую электронную технику, увеличилась на 63,4%, тогда как в январе-феврале было отмечено снижение на 14,1%. На ситуацию сказалась и небольшая базисная величина: в марте 2013 года был зафиксирован рост прибыли только на 5,3%.

Кроме того, данные показали: в целом в январе-марте текущего года промышленные предприятия заработали 1,29 трлн. юаней при увеличении на 10,1%. При этом увеличение прибыли продемонстрировала небольшая группа отраслей, включая автомобилестроение, производителей и поставщиков электроэнергии, а прибыль предприятий, деятельность которых связана с добычей полезных ископаемых и производством сырьевых материалов ощутимо сократилась.

Член Исполнительного совета ЕЦБ Кристиан Нуайе исключил риск дефляции в еврозоне, но отметил, что рост единой европейской валюты оказывает давление на цены.

Нуайе, который назвал оценку единой валюты "испытанием" для еврозоны, выделил сильный курс евро на валютных рынках, как "один из факторов, который тянет вниз инфляцию".

"По нашим расчетам, если евро останется на уровне конца 2012 года (на 10% ниже), инфляция вернется к 1%", - сказал Нуайе. Он приписывает приток капитала укреплению евро: капитал уходит из развивающихся экономик и направляется в еврозону. Периферийные страны Еврозоны - те, что больше всего пострадали во время экономического кризиса - получили наибольшую выгоду от этого шага.

"Это сильный признак, что доверие в этих странах вернулось", - сказал Нуайе.

Нуайе уверен: цены будут постепенно увеличиваться с нынешних минимумов к цели ЕЦБ в течение следующих двух лет. Глава Банка Франции также одобрил экономическую политику президента Франции Франсуа Олланда, но призвал правительство продолжать действия для стимулирования роста .

Результаты последних исследований, представленные сегодня Статистическим управлением Istat, показали: итальянское потребительское доверие неожиданно (и в то же время заметно улучшилось в апреле месяце, поскольку домашние хозяйства были более оптимистично настроены в отношении будущего экономики страны. Последнее изменение предполагает, что новое правительство во главе с премьер-министром Маттео Ренци оказывает положительное воздействие на настроения в стране.

Согласно данным, индекс потребительского доверия в Италии вырос в апреле до уровня 105,4 пункта по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за март на уровне 101,9 пункта (первоначально сообщалось о 101,7 пункта). Эксперты прогнозировали падание данного показателя до отметки 100,8 пункта.

Добавим, апрельское значение индекса было самым высоким с января 2010 года, хотя в июне прошлого года в Istat изменили методологию исследования. Домохозяйства, которые в Италии, как правило, имеют низкое бремя долга и исповедуют существенную экономию, выразили большую уверенность в отношении их экономических ситуаций и ожиданий частного сектора, сообщили в Istat.

Суб-индекс, предназначенный для оценки экономического климата, улучшился до 115,1 от 108,1, а суб-индекс персонального климата вырос до 100,6 с 98,8. Тем временем, показатель текущего климата поднялся до 101,6 с 97,9, а суб-индекс будущей ситуации - до 109,4 от 105,8.

Баланс относительно ожиданий по безработице был стабильным в апреле - на уровне 44, в то время как баланс инфляционных ожиданий на ближайшие 12 месяцев упал до -33 с -16.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Германия Индекс цен на импорт, м/м Март -0.1% 0.0% -0.6%

06:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Март -2.7% -2.8% -3.3%

08:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка Апрель

Евро заметно вырос против доллара, достигнув двухнедельного максимума, что было связано с позитивными ожиданиями экономического роста в Европе. Также в центре внимания рынка - выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Добавим, что инвесторы отслеживают развитие геополитической ситуации вокруг Украины, и ожидают апрельский отчет по инфляции в еврозоне. Текущая стабильность евро несколько удивительна, если принять во внимание, что эскалация геополитической напряженности должна была обусловить приток капитала в единую валюту.

Не помешал росту евро даже слабый отчет по Германии. Данные, которые были представлены Статистическим агентством Destatis, показали: по итогам марта месяца немецкие цены на импорт упали максимальными темпами с августа 2013, что обусловлено резким снижением цен на энергоносители. Согласно отчету, цены на импорт упали в прошлом месяце на 3,3 процента в годовом исчислении, зафиксировав наибольшее снижение за последние семь месяцев, и превысив прогнозы многих экспертов на уровне -2,8 процента. Напомним, что в феврале данные цены снизились на 2,7 процента. Импортные цены на энергоносители уменьшились на 8,5 процента в марте. Без учета нефти и минеральных нефтепродуктов, цены на импорт упали на 2,8 процента. В месячном исчислении цены на импорт снизились на 0,6 процента, после падения по 0,1 процента в феврале и январе. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное падение за март.

Фунт существенно вырос против доллара, чему помогли позитивные данные по рынку жилья Британии. Как стало известно от Hometrack, средняя запрашиваемая цена за дом в Великобритании выросла в апреле на 0,6 процента в месячном выражении, показав при этом такое же изменение, как и в предыдущем месяце. Об этом было сказано в отчете, опубликованном сайтом по оценке стоимости недвижимости. В годовом исчислении цены на жилье подскочили на 6,0 процента, что оказалось немного больше увеличения за предыдущий месяц – на уровне 5,7 процента. В Hometrack отметили, что рекордно низкие процентные ставки от Банка Англии, скорее всего, было основным фактором увеличения цен (подорожание жилья отмечалось на 48 процентах территории). Кроме того, данные показали, что среднее время для продажи недвижимости со времен поставки его на продажу составило в апреле 6,3 недели - самый низкий показатель с июня 2007 года. В густонаселенном районе Лондона цены на жилье выросли на 0,8 процента за месяц, а время на рынке выросло до 3,4 недель с 2,7 недель.

Курс иены снизился против доллара в ожидании результатов заседаний Банка Японии и Федеральной резервной системы, которые состоятся на этой неделе. Первым, 29-30 апреля, проведет свое заседание руководство ФРС. Экономисты ожидают, что Центральный банк вновь сократит ежемесячные покупки активов на $10 млрд. до $45 млрд. Вероятно, что Федеральній резерв продолжит сокращение и полностью завершит программу QE к октябрю. Вторым (30 апреля) будет заседать ЦБ Японии. Более 70% экономистов считают, что Банк Японии к июлю этого года будет вынужден увеличить стимулирующие монетарные программы. Помимо этого, аналитики ожидают от ЦБ обновленных прогнозов по инфляции и экономическому росту в стране. Завтра, а также 5-6 мая японские рынки будут закрыты в связи с праздниками.

Дополнительно сегодня состоится публикация данных относительно количества незавершенных сделок по продаже жилья в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, мартовский показатель, вероятно, увеличится на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем, когда он снизился на 0,8%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла c $1.3813 до $1.3879, но потом немного отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6853

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y102.39

В 14:00 GMT США заявит об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается по сальдо баланса внешней торговли за март.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3950, $1.3930, $1.3900, $1.3880-85, $1.3860/65

Ордера на покупку $1.3800, $1.3785/75, $1.3765/60

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6900, $1.6870/80, $1.6840/50

Ордера на покупку $1.6765-60, $1.6750/45, $1.6680

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9395/00, $0.9350,  $0.9315/20

Ордера на покупку $0.9250, $0.9220, $0.9200, $0.9155/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.90/00, Y142.80, Y142.50, Y142.00

Ордера на покупку Y141.00, Y140.40/50, Y139.95/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.95/00, Y102.65/70, Y102.50

Ордера на покупку Y101.85/80, Y101.50, Y101.30, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8300/10, stg0.8280, stg0.8250

Ордера на покупку stg0.8190-80, stg0.8150, stg0.8100

Средняя запрашиваемая цена за дом в Великобритании выросла в апреле на 0,6 процента в месячном выражении, показав при этом такое же изменение, как и в предыдущем месяце. Об этом было сказано в отчете, опубликованном сайтом по оценке стоимости недвижимости Hometrack.

В годовом исчислении цены на жилье подскочили на 6,0 процента, что оказалось немного больше увеличения за предыдущий месяц – на уровне 5,7 процента.

В Hometrack отметили: рекордно низкие процентные ставки от Банка Англии, скорее всего, было основным фактором увеличения цен (подорожание жилья отмечалось на 48 процентах территории).

Кроме того, данные показали: среднее время для продажи недвижимости со времен выставления объекта на продажу составило в апреле 6,3 недели - самый низкий показатель с июня 2007 года

В густонаселенных районах Лондона цены на жилье выросли на 0,8 процента за месяц, а время пребывания объектов на рынке выросло до 3,4 недель с 2,7 недель.

Экономический рост продолжил набирать обороты в апреле, вместе с прогнозами еще более высоких темпов расширения в следующем квартале. Об этом было сказано в отчете, представленном сегодня Конфедерацией британской промышленности.

Эксперты отметили: промышленное производство восстановилось от восьмимесячного минимума, зафиксированного в предыдущем месяце, и остается намного выше среднего, что свидетельствует о неуклонном восстановлении экономики Великобритании. Рост также укрепился в секторах торговли и в сфере услуг. Прирост в секторе обрабатывающей промышленности тоже оставался стабильным. В соответствии с индикаторами, оценивающими ожидания роста на ближайшие три месяца, восстановление будет исключительно сильным и на широкой основе.

Опрос 675 респондентов по сектору промышленности, розничной торговле и сфере услуг указал на устойчивый рост активности: баланс составил 25% по сравнению с 19% в марте. Добавим также, что компании с оптимизмом смотрят на перспективы экономического развития в течение следующего квартала – баланс ожиданий достиг рекордных 42%.

Катрин Холл, главный эксперт CBI, заявила: «эти последние цифры по росту, и сильные надежды на следующий квартал, будут обеспечивать дальнейшие обнадеживающие признаки увеличения оптимизма и уверенности для всей экономики Великобритании. В то время, как потребительские расходы составили львиную долю роста ВВП в прошлом году, есть признаки, что рост отмечается на все более широкой основе. Мы ожидаем укрепления в 2014 году, опираясь частично на бизнес-доверие и уверенность потребителей, а также на поддерживаемые денежно-кредитные условия. Производительность и прибыль также, по прогнозам, начнет восстанавливаться в этом году».

Данные, которые были представлены ранее сегодня Статистическим агентством Destatis, показали: по итогам марта месяца немецкие цены на импорт упали максимальными темпами с августа 2013, что обусловлено резким снижением цен на энергоносители.

Согласно отчету, цены на импорт упали в прошлом месяце на 3,3 процента в годовом исчислении, зафиксировав наибольшее снижение за последние семь месяцев и превысив прогнозы многих экспертов на уровне -2,8 процента. Напомним, в феврале эти цены снизились на 2,7 процента. Импортные цены на энергоносители уменьшились на 8,5 процента в марте. Без учета нефти и минеральных нефтепродуктов, цены на импорт упали на 2,8 процента.

В месячном исчислении цены на импорт снизились на 0,6 процента после падения по 0,1 процента в феврале и январе. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное падение за март.

В то же время стало известно: экспортные цены снизились на 1 процент по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что оказалось быстрее 0,7-процентного снижения, замеченного в феврале . По сравнению с февралем, индекс упал на 0,2 процента, сказали в Destatis.

- мы не ориентируемся на гармонизированную инфляцию апреля

- мы говорили уже несколько раз: мы будем действовать, если потребуется

- ЕЦБ еще доступны некоторые инструменты

- прогресс по сравнению с прошедшими двумя месяцами огромнейший

- финансовая стабильность еще не попала в "опасную зону"

EUR/USD $1.3680, $1.3700, $1.3765, $1.3775, $1.3900, $1.3960

USD/JPY Y102.20, Y102.50, Y102.70, Y103.00, Y103.30

AUD/USD $0.9225

GBP/USD $1.6630

USD/CAD Cad1.1055, Cad1.1080, Cad1.1165

USD/CHF Chf0.8825

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8250, stg0.8270

NZD/USD NZ$0.8500, NZ$0.8740

РБК-Daily

Глава Siemens обещает выполнить все санкции против России

Корпорация Siemens строго выполнит все санкции в отношении российских компаний и чиновников, наложенных Европейским союзом и США в связи с позицией Москвы в украинском кризисе. Такое заявление сделал генеральный директор компании Джо Кэзер, пишет Die Welt. Глава корпорации пообещал "последовательно" реализовывать введенные ограничения. При этом он не стал отрицать, что компания обеспокоена развитием российско-украинских отношений и возможным ужесточением санкций против РФ.

Amazon наторговал на 20 млрд долл.

Выручка Amazon - мирового лидера по торговле товарами и услугами в интернете - по итогам I квартала 2014г. выросла на 23%, до 19,74 млрд долл. Расширение линейки товаров и высокая активность покупателей позволили компании компенсировать расходы на содержание и покупку новых складов, а также траты на проекты в Китае, Италии и Испании.

New York Times

США и ЕС разошлись во мнениях по санкциям против России

Несмотря на усилия по координированию санкций в отношении к России, США и Европейский союз разошлись во мнениях, пишет газета New York Times. Отмечается, что Вашингтон в обход европейцев может начать действовать самостоятельно. Как сообщается, США готовы к санкциям против целых отраслей российской экономики, в отличие от европейских партнеров. В 2012 году товарооборот между Россией и странами ЕС составил порядка $370 млрд, а между Россией и США за тот же период — около $26 млрд.

Сегодня Международный валютный фонд сообщил, что ужесточение глобальной ликвидности является одним из четырех основных рисков, с которыми столкнется Азия в этом и в следующем году. "Среди других проблем можно назвать более сильное, чем предполагалось, замедление экономики Китая, ослабление эффективности политики поддержания роста в Японии, а также политическую и геополитическую напряженность, которая негативно сказывается на торговле" - отмечают представители фонда.

МВФ ожидает роста экономики:

Китая в 2014 г. на 7,5%, а в 2015 г. - на 7,3%;

Японии в 2014 г. на 1,4%, а в 2015 г. - на 1,0%;

Снизил прогноз роста ВВП Австралии в 2014 г. с 2,8% до 2,6%, а в 2015 г. с 2,9% до 2,7%;

Повысил прогноз роста ВВП Новой Зеландии с 2014 г. с 3,0% до 3,3%, а в 2015 г. с 2,4% до 3,0%.

Евро вырос выше $1.3875, обновив сессионный максимум на позитивных ожиданиях экономического роста в Европе. В центре внимания рынка - выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Помимо этого, сегодня будет опубликован отчет по настроениям потребителей в Италии. Индекс менеджеров по снабжению в Италии (PMI) за март показал рост до 37-месячного максимума.  Настроение среди потребителей, безусловно, улучшится в эти дни. Рост потребительского доверия подразумевает, что сильнее данные поступят, но это пока еще прогноз, а не свершившийся факт. Однако если сегодняшний отчет за апрель покажет устойчивое улучшение уверенности, перспективы реального розничного сектора выглядят вполне радужно.

В ходе своего сегодняшнего выступления министр финансов Японии Таро Асо заявил, что ЦБ должен придерживаться мягкой денежной политики, отметив, что она нацелена на победу над дефляцией, а не направлена на ослабление иены. "Падение курса иены - побочный эффект денежной политики" - отметил Асо. Помимо этого, министр высказал обеспокоеность тем, что власти, вероятно, не удасться избежать снижения корпоративного налога для поддержания конкурентоспособности. "Необходима широкая дискуссия о корпоративном налогообложении, включая налоговую базу" - добавил Таро Асо.

Фунт вырос к $1.6824, обновив сессионный максимум на фоне позитивных данных из Великобритании. Например, стало известно, что в апреле цены на жилье в Великобритании увеличились 15-й месяц подряд, поскольку импульс в рынке недвижимости распространился за пределы Лондона, сообщает Bloomberg со ссылкой на Hometrack Ltd. В настоящее время рост цен на жилье обусловлен рекордно низкими процентными ставками Банка Англии, дефицитом недвижимости для продажи и укреплением экономики, которая создает рабочие места. Должностные лица заявили, что они проводят мониторинг рынка на признаки того, что рост цен может поставить под угрозу финансовую стабильность.

В ходе своего сегодняшнего выступления вице-президент Народного банка Китая сообщил, что самые большие риски для экономики КНР лежат в рынке недвижимости и финансовых учреждениях, гарантированных местными правительствами. "Правительство должно постепенно решать проблему высокого левериджа через действия по стабилизации экономики и обеспечению устойчивого роста" - отметил банкир.

• В 08:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 08:00 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

• В 08:00 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

• В 08:00 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

• В 10:00 GMT ежемесячный отчет Бундесбанка

• В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 14:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Были опубликованы следующие данные:

---

Спрос на иену был ограничен в ожидании результатов заседаний Банка Японии и Федеральной резервной системы, которые состоятся на этой неделе. Первым, 29-30 апреля, проведет свое заседание руководство ФРС. Экономисты ожидают, что Центральный банк вновь сократит ежемесячные покупки активов на $10 млрд. до $45 млрд. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3933 (2313)

$1.3903 (2143)

$1.3865 (1152)

Цена на момент написания обзора: $1.3823

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3801 (342)

$1.3753 (1547)

$1.3719 (1839)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 26197 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (3166);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 32520 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3834);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 апреля составило 1,24 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7100 (1264)

$1.7001 (1268)

$1.6902 (1611)

Цена на момент написания обзора: $1.6785

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6697 (782)

$1.6599 (1326)

$1.6500 (1226)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 мая составляет 16933 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (1773);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 мая составляет 19415 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1869);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 апреля составило 1,15 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Японская иена немного укрепилась против большинства валют на фоне публикации позитивных данных по розничным продажам в крупных магазинах. Данный индикатор, публикуемый Министерством экономики, указывает на уровень потребления и потребительского доверия. Рост цен оправдал прогнозы аналитиков и составил 11,0% против предыдущего значения 3,6% в годовом исчислении. Мартовский показатель розничных продаж вырос на 16,1% против предыдущего значения 1,3%.

Валютная пара AUD/USD торговалась в узком диапазоне с небольшим повышением.

EUR/USD $1,3833 +0,01%

GBP/USD $1,6799 -0,01%

USD/CHF Chf0,8814 -0,01%

USD/JPY Y102,18 -0,09%

EUR/JPY Y141,27 -0,13%

GBP/JPY Y171,66 -0,08%

AUD/USD $0,9269 +0,08%

NZD/USD $0,8578 +0,15%

06:00 Германия Индекс цен на импорт, м/м Март -0.1% 0.0%

06:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Март -2.7% -2.8%

08:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В.Констанцио

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка Апрель

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Март -0.8% +1.0%

14:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М.Драги