Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-06-2008

Курс доллара упал против евро, поскольку уверенность потребителей в этом месяце понизилась до 15-летнего минимума, также сократился индекс цен на жилье за апрель месяц, понижая таким образом вероятность того, что ФРС в этом году повысит учетную ставку.
Американская валюта ослабла, поскольку ФРС начал двухдневное заседание, на котором, как ожидается, центральный банк страны оставит основную учетную ставку неизменной на уровне трех летнего минимума.
Курс йены понизился против евро до 11-месячного минимума на ожиданиях того, что японские инвесторы используют летние премии для покупки иностранных активов, которые приносят большую доходность чем национальные.
"В краткосрочной перспективе мы ожидаем ослабления доллара.» - сказал Бенедикт Германир, аналитик UBS AG. - "После сегодняшних данных, ФРС не имеет никаких причин для резких заявлений после окончания заседания. Доллар может упасть против евро до уровня $1.60 в течение месяца.»
Цены на нефть повысились в течении третьего дня подряд, поскольку более слабый доллар увеличивает привлекательность предметов потребления в качестве преграды от инфляции. Нефть для поставок августа увеличилась на целых 1.5% до уровня $138.75 за баррель.
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже показывают 34-процентную вероятность того, что ФРС увеличит основную учетную ставку минимум на 25 базисных пункта на следующем заседании в августе. Неделю назад вероятность составляла 47%. Вероятность увеличения ставки до уровня 2,25% на текущем заседании составляет 12%, по сравнению с 16% неделю назад.
Опубликованная сегодня статистика показала сокращение уверенности потребителей в июне до 50,4 - минимального уровня с 1992 года. В предыдущем месяце значение индекса составляло 58,1.
Доллар укрепился на 1.5% против евро за этот квартал, поскольку участники рынка полагали, что США справилось с замедлением экономического роста, вызванного кризисом на кредитном рынке, и теперь это замедление распространится на экономику Европы. В этом году доллар понизился на 6.9% против евро.

«Если уверенность потребителей пребывает на таком уровне или сокращается еще больше, реальные потребительские расходы и экономический рост продолжат снижаться, возможно даже резко.»

В 14:00 GMT выйдет отчет о состоянии потребительских настроений в июне. Согласно последним прогнозам аналитиков индекс в июне по всей вероятности снизится до 56, минимальной отметки с декабря 1992 года, против значения 57.2 в мае. Понижение индекса сигнализирует о том, что расходы потребителей в скором времени могут сократиться.
В это же время будут опубликованы апрельские данные индекса цен на жилье и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда. Экономисты ожидают, что в апреле индекс цен на жилье понизился на 0,5% в месячном исчислении, против значения -0,4% за предыдущий месяц.

EUR/USD $1.5800
USD/JPY Y107.90
EUR/JPY Y167.30
AUD/USD $0.9475
NZD/USD $0.7480

Неудачное тестирование области сопротивления stg0.7925/30 спровоцировало участников рынка закрыть длинные позиции. Продажи привели к возврату пары до уровня stg0.7910. Ордера на продажу остаются в области stg0.7930, большее скопление stg0.7945/55. Ордера на покупку отмечены на stg0.7895/90.

Пара снизилась в район $1.5550 после неудачного тестирования сопротивления в области $1.5580 в ходе фиксации прибыли в преддверии выхода американских данных. Серьезный спрос сосредоточен в области серии недавних минимумов $1.5470/60. Пробитие последней отметки приведет к ускорению снижения курса в район $1.5350.

Аналитики BNP говорят, что акценты на заседании FOMC 24-25 июня будут смещены к экономическим прогнозам. По мнению BNP оценки Федерального резерва роста ВВП и инфляции в 2008 году занижены и должны быть пересмотрены с повышением, однако прогнозы на 2009 год, вероятно, останутся без изменений.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Обзор состояния потребительских настроений Gfk июль 3.9 4.9 4.7
06:45 Франция Уверенность в деловых кругах июнь 102.0 102.0
06:45 Франция Потребительские расходы, г/г май 3.1% 0.4%
06:45 Франция Потребительские расходы май 2.0% -0.8%
07:30 Италия Потребительская уверенность июнь 100.0 103.2

Доллар снизился против основных своих конкурентов в преддверии начала двухдневной встречи FOMC и публикации данных, которые могут зафиксировать падение уровня потребительских настроений в США до 15- летнего минимума.
Давление на американскую валюту оказывают и ожидания выхода слабых данных о состоянии рынка жилья.
Иена снизилась до 11-месячного минимума против евро и понесла потери против доллара США в связи со спекуляциями, что японские инвесторы используют летние бонусы для покупок иностранных активов, которые приносят более высокие доходы по сравнению с отечественными финансовыми инструментами.
Потери японской валюты против доллара США достигли максимального уровня за 4 месяца после сообщения Bloomberg, что до 30 июня японские финансовые компании намерены привлечь более Y1 трлн. ($9.2 млрд.) для финансирования своих инвестиций на внешних рынках.

EUR/USD получив поддержку в области сессионных минимумов $1.5490 курс к началу европейской сессии вырос до уровня $1.5580, после чего стабилизировался в пределах $1.5580/50. Ордера на продажу сосредоточены на $1.5580/90, $1.5610, а также на подходе к максимуму понедельника $1.5630. Ордера на покупку $1.5550, $1.5520.
GBP/USD после сообщения о падении количества обращений за кредитом на жилье в Великобритании, из района $1.9700 вернулся к сессионному минимуму $1.9625. Ордера на покупку $1.9630/25, $1.9610/00. Ордера на продажу $1.9700.
USD/JPY оставался в пределах Y108.20-Y107.80. Ордера на продажу Y108.20/25, Y108.50/60, ордера на покупку Y107.80.

В 14:00 GMT выйдет отчет о состоянии потребительских настроений в июне. Индекс Conference Board в июне по всей вероятности снизился до 56, минимальной отметки с декабря 1992 года против 57.2 в мае.
В это же время будут опубликованы апрельские данные индекса цен на жилье и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда. Завершит день блок новостей из Японии. В 23:50 GMT выйдет торговый баланс страны за май, а также индекс цен на корпоративные услуги.

EUR/USD $1.5800
USD/JPY Y107.90
EUR/JPY Y167.30
AUD/USD $0.9475
NZD/USD $0.7480

Доллар снизился против основных своих конкурентов в преддверии начала двухдневной встречи FOMC и публикации данных, которые могут зафиксировать падение уровня потребительских настроений в США до 15- летнего минимума.
Давление на американскую валюту оказывают и ожидания выхода слабых данных о состоянии рынка жилья.
Индекс потребительских настроений в июне по всей вероятности снизился до 56, минимальной отметки с декабря 1992 года против 57.2 в мае. Отчет Conference Board будет опубликован в 1400GMT.
"Низкий уровень потребительской уверенности в США может оказать влияние на валютный рынок и послужить причиной давления на доллар," полагает Хидеки Амикура, заместитель генерального управляющего по операциям на валютном рынке Nomura Trust and Banking Co. "Ожидания того, что ФРС до конца текущего года повысит процентную ставку постепенно сходят на нет," считает эксперт.
Практически отсутствуют сомнения по поводу того, что в среду процентная ставка ФРС останется без изменений, на уровне 2.00% однако, неопределенность по поводу содержания сопроводительного заявления центрального банка в совокупности с ожиданиями слабых данных могут продолжить оказывать давление на американскую валюту.
Карстен Фритч, валютный стратег франкфуртского представительства Commerzbank AG полагает, что "вчерашнее укрепление доллара было вызвано слабыми данными из евро-зоны, а сегодня фокус рынка снова сместился к американским данным." В течение нескольких следующих дней доллар может снизиться до $1.5650 против евро, полагает эксперт.

Рост в еврозоне в 2008 является удовлетворительным и не вызывает беспокойств.
Рост цен на нефть показывает, что июньские прогнозы недооценивают инфляцию.
Опубликованные в понедельник данные PMI и Ifo не повлияют на политику ЕЦБ.
Если инфляция усилится после июля- могут потребоваться дополнительные меры по ее ограничению.

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.20
Уровень сопротивления 1: Y108.60
Текущая цена: Y107.91
Уровень поддержки 1: Y107.20
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y106.20

Комментарий: Доллар сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление - Y108.60 (пятимесячный максимум). В случае его преодоления курс может укрепиться до Y109.20 и далее - к к максимуму 10 января на Y110.00/10. Ниже вчерашних минимумов на Y107.20 поддержка представлена Y106.80. Далее вероятна коррекция до Y106.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0540
Уровень сопротивления 2: Chf1.0500
Уровень сопротивления 1: Chf1.0470
Текущая цена:Chf1.0407
Уровень поддержки 1: Chf1.0320
Уровень поддержки 2: Chf1.0300
Уровень поддержки 3: Chf1.0260

Комментарий: Доллар продолжает коррекцию после неудачного тестирования Chf1.0470. Ближайшая поддержка находится в области Chf1.0320, следующая - в области минимумов 12 июня на Chf1.0300, далее потери доллара увеличатся до Chf1.0260. Ближайшим сопротивлением является район сессионных максимумов на Chf1.0470, преодоление которого приведет к тестированию Chf1.0500. Выше рост вероятен до Chf1.0540.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9800
Уровень сопротивления 1: $1.9750
Текущая цена: $1.9670
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9480

Комментарий: Стерлинг пытается восстановиться после снижения в понедельник, однако, без особого успеха. Ближайшим уровнем сопротивления, наряду с сессионным пиком $1.9700 представляется $1.9740/50, далее – зона максимумов 09 июня на $1.9800, после преодоления которой курс сможет протестировать $1,9850. Ближайшая поддержка находится в районе $1.9620 (50% последнего роста пары. Ниже располагается область вчерашнего минимума $1.9580, а далее возможно снижение к минимумам 18 июня на $1.9480.

Уровень сопротивления 3: $1.5820
Уровень сопротивления 2: $1.5660
Уровень сопротивления 1: $1.5580
Текущая цена: $1.5564
Уровень поддержки 1: $1.5460
Уровень поддержки 2: $1.5380
Уровень поддержки 3: $1.5300

Комментарий: Евро протестировал ближайшее сопротивление в области вершины 11 июня на $1.5580. В случае преодоления данной отметки возможен рост в зону $1.5630/60. Более важный уровень расположен в районе $1.5820. Сильная поддержка отмечается в области ряда дневных минимумов прошлой недели на $1.5460. В случае взятия последней отметки возможно снижение к $1.5380. Прохождение последнего уровня откроет дорогу к $1.5300 (минимум прошлой пятницы).

- стагнация (отсутствие роста) будет хорошим результатом во втором квартале
- сильный евро помогает ограничить влияние роста цен на нефть, однако в целом является негативным фактором для экономики.

Нефть WTI Nymex crude oil достигла отметки $137.65 за баррель, прибавив в цене на электронной сессии 91 цент после того, как Президент OPEC заявил, что картель "сделал все что в его силах" и выразил сомнения в том, что "цены на нефть снизятся."

Давление на доллар оказывают ожидания публикации отчета, который может продемонстрировать сохранение тенденции снижения потребительских настроений в крупнейшей мировой экономике, в результате чего шансы того, что в среду FOMC оставит процентную ставку без изменений, значительно вырастут.
Иена снизилась до 11-месячного минимума против евро в связи со спекуляциями, что японские инвесторы используют летние бонусы для покупок иностранных активов, которые приносят более высокие доходы по сравнению с отечественными финансовыми инструментами.
Потери японской валюты против доллара США достигли максимального уровня за 4 месяца после сообщения Bloomberg, что до 30 июня японские финансовые компании намерены привлечь более Y1 трлн. ($9.2 млрд.) для финансирования своих инвестиций на внешних рынках.


EUR/USD получив поддержку в области сессионных минимумов $1.5490 курс к началу европейской сессии вырос до уровня $1.5580. Ордера на продажу сосредоточены на $1.5580/90 и $1.5610.
GBP/USD укрепился из района $1.9625 до $1.9700.
USD/JPY консолидировался в пределах Y108.20- Y107.80.


Во вторник внимание следует обратить прежде всего на ряд данных из США. В 14:00 GMT выйдет отчет о состоянии потребительских настроений в июне. В это же время будут опубликованы апрельские данные индекса цен на жилье и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда.
В 21:00 GMT в распоряжение инвесторов поступит еще один обзор состояния настроений американских потребителей- ABC/Washington Post Consumer Confidence. Завершит день блок новостей из Японии. В 23:50 GMT выйдет торговый баланс страны за май, а также индекс цен на корпоративные услуги.

BBC
Саудовская Аравия не остановила рост цен на нефть
Цены на нефть на мировом рынке вновь выросли после того, как переговоры между основными производителями и потребителями этого сырья закончились безрезультатно.
В США цена за баррель нефти выросла на 2 доллар 11 центов и достигла 136 долларов 73 центов, а в Британии "черное золото" подорожало на 1 доллар 47 центов и теперь стоит 136 долларов 33 центов.
Рост цен произошел несмотря на обещание Саудовской Аравии увеличить производство нефти на 200 тыс. баррелей в день.
С начала года цена на нефть выросла на 40%, что увеличило стоимость жизни по всему миру. В Европе и Азии потребители, рыбаки и водители грузовиков проводят демонстрации протеста.
Саудовская Аравия, самый крупный экспортер нефти в мире, созвала в Джидде международную конференцию, чтобы обсудить эту проблему.
Накануне встречи Саудовская Аравия пообещала, что к концу июля будет добывать 9,7 млн. баррелей в день. По сравнению с маем это составит прирост на 500 тыс. баррелей в день.
Однако другие страны-члены ОПЕК не взяли на себя конкретных обязательств по увеличению производства нефти.

Россияне вынуждены экономить на еде
Почти половина россиян из-за значительного повышения цен вынуждена кардинально изменить рацион питания.
В ходе проведенного опроса социологи Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ) выяснили, что рост доходов не спасает россиян от инфляции - населению приходится экономить на продовольствии.
Специалисты отмечают, что качество жизни в России неуклонно снижается, и призывают к адресной поддержке малоимущих граждан.
В частности, те, кто раньше предпочитал натуральный кофе, теперь покупает растворимый, а мясо в рационе многих заменила дешевая вареная колбаса.
Кроме того, большую часть покупок россияне стараются делать в супермаркетах эконом-класса.


The Wall Street Journal
Отмена запрета не станет мгновенным спасением от нефтяного кризиса
Политики спорят о том, стоит ли разрешать бурение на нефтяных и газовых месторождениях на шельфе США. Но как минимум в одном они единодушны: это не поможет решить проблему сразу, потребуется 7, а то и 10 лет.

Deutsche Welle
Крупнейшая алмазодобывающая компания России перешла под контроль правительства
Правительство России пополнило список подконтрольных ему предприятий алмазодобывающей компанией. При проведении допэмиссии ЗАО"АЛРОСА" доля федерального участия была доведена до 50 процентов плюс одна акция.
Доля правительства России в алмазодобывающей компании "АЛРОСА" составила 50 процентов плюс одна акция, сообщает информационное агентство dpa со ссылкой на вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина.
Таким образом, благодаря проведенной допэмиссии в руках федерального правительства оказался контрольный пакет акций компании, утраченный в 1990-е годы в результате разделения собственности между центром и Республикой Якутия.

Во втором полугодии равновесие на нефтяном рынке восстановится
В интервью Deutsche Welle немецкий эксперт Томас Штраубхаар прогнозирует замедление мирового роста цен на нефть и нефтепродукты уже во второй половине 2008 года.
Стремительное удорожание нефти и нефтепродуктов, не прекращающееся с начала текущего года, внушает растущее беспокойство в мире. Если еще в январе за баррель "черного золота" давали около 100 долларов, то сейчас он стоит уже порядка 140 долларов. Вопреки всеобщему мнению, директор Гамбургского института мировой экономики Томас Штраубхаар (Thomas Straubhaar) считает, что нынешний взлет цен на нефть пойдет на убыль уже во втором полугодии.
"Мы ожидаем, что к тому времени различные участники рынка достигнут намеченных показателей по прибыли, и проявятся первые эффекты от дополнительных механизмов по снижению цен, - заявил эксперт в интервью Deutsche Welle. - Поэтому мы рассчитываем на то, что стоимость нефти вернется на отметку 100 долларов за баррель".

Евро понес самые серьезные более чем за неделю потери против доллара после публикации отчета, в соответствии с которым уровень деловых настроений в Германии в июне оказался ниже чем ожидалось. В результате на рынке активизировались спекуляции по поводу того, что ЕЦБ будет непросто прибегнуть к повышению уровня процентных ставок.
По данным немецкого института Ifo индекс делового климата в крупнейшей экономике региона достиг минимальной отметки с декабря 2005 года. Основным фактором падения оптимизма в деловых кругах называется рост цен на энергоносители, который может привести к существенному снижению темпов экономического роста.
Косвенным свидетельством обоснованности подобных ожиданий стало падение индексов активности в производственной и непроизводственной сферах экономики еврозоны и отдельных европейских стран.
"Замедление темпов роста в Европе будет продолжаться и данный факт представляет собой проблему для ЕЦБ,'' полагает Джереми Стретч, главный валютный стратег лондонского представительства Rabobank International.
Эксперт полагает, что в среднесрочном периоде евро продолжит нести потери. Мы же считаем, что на рынке в настоящее время по прежнему отсутствуют сколько-нибудь определенные настроения в отношении дальнейших перспектив и в этой связи ожидаем продолжения консолидации основных валютных пар в сложившихся диапазонах.
Экономисты прогнозируют, что курс евро против доллара будет находится в третьем квартале в диапазоне $1.53-1.58. В дальнейшем ожидается падение курса в конце года до уровня $1,50.
Доллар укрепился на 1.7% против евро за этот квартал, так как участники рынка ожидают, что замедление в экономике, вызванное проблемами на кредитном рынке, может распространится в Европе, поскольку экономика США после этого кризиса постепенно восстанавливается. Аналитики ожидают, что EЦБ увеличит 4-процентную основную учетную ставку к концу сентября, в то время как ФРС оставит свою ставку неизменной на уровне 2%.
Стерлинг снизился против основных конкурентов после того, как стало известно о самом серьезном в течение года падении цен на жилье в Великобритании.



EUR/USD в начале дня консолидировался в пределах $1.5630/00, а после публикации экономических данных резко снизился и достиг отметки $1.5500, прежде чем стабилизировался в рамках $1.5500/30. В ходе возобновления давления на пару евро-доллар установил сессионный минимум на $1.5467, после чего смог закрепиться выше $1.5500.
GBP/USD снизился из района $1,9750 в область $1,9600, однако, к концу дня вырос до $1.9650/60USD/JPY из области сессионного минимума Y107.20 в ходе общего укрепления доллара, к началу американской сессии достиг отметки Y108.05, после чего оставался в пределах Y108.05/Y107.75.



Во вторник внимание следует обратить прежде всего на обзор состояния потребительских настроений в Германии (Gfk Consumer Confidence Survey), который будет опубликован в 0600GMT, а также ряд данных из США. В 14:00 GMT выйдет отчет о состоянии потребительских настроений в июне. В это же время будут опубликованы апрельские данные индекса цен на жилье и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда.
В 21:00 GMT в распоряжение инвесторов поступит еще один обзор состояния настроений американских потребителей- ABC/Washington Post Consumer Confidence. Завершит день блок новостей из Японии. В 23:50 GMT выйдет торговый баланс страны за май, а также индекс цен на корпоративные услуги.

Основной причиной снижения настроений потребителей является рост цен на энергоносители. В итоге после непродолжительного восстановления весной, индекс GfK's sentiment снизился на 0.8 пункта и достиг отметки +3.9, минимальной с декабря 2005.

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.20
Уровень сопротивления 1: Y108.60
Текущая цена: Y108.01
Уровень поддержки 1: Y107.20
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y106.20

Комментарий: Доллар сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление - Y108.60 (пятимесячный максимум). В случае его преодоления курс может укрепиться до Y109.20 и далее - к к максимуму 10 января на Y110.00/10. Ниже вчерашних минимумов на Y107.20 поддержка представлена Y106.80. Далее вероятна коррекция до Y106.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0540
Уровень сопротивления 2: Chf1.0500
Уровень сопротивления 1: Chf1.0470
Текущая цена:Chf1.0447
Уровень поддержки 1: Chf1.0320
Уровень поддержки 2: Chf1.0300
Уровень поддержки 3: Chf1.0260

Комментарий: Доллар накануне укрепил свои позиции. Ближайшим сопротивлением является район сессионных максимумов на Chf1.0470, преодоление которых приведет к тестированию Chf1.0500. Выше рост вероятен до Chf1.0540. Ближайшая поддержка находится в области Chf1.0320, следующая - в области минимумов 12 июня на Chf1.0300, далее потери доллара могут увеличатся до Chf1.0260.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9800
Уровень сопротивления 1: $1.9750
Текущая цена: $1.9660
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9480

Комментарий: Стерлинг пытается восстановиться после снижения в понедельник. Ближайшим уровнем сопротивления представляется $1.9740/50, далее – зона максимумов 09 июня на $1.9800, после преодоления которой курс сможет протестировать $1,9850. Ближайшая поддержка находится в районе $1.9620 (50% последнего роста пары. Ниже располагается область вчерашнего минимума $1.9580, а далее возможно снижение к минимумам 18 июня на $1.9480.

Уровень сопротивления 3: $1.5820
Уровень сопротивления 2: $1.5660
Уровень сопротивления 1: $1.5580
Текущая цена: $1.5517
Уровень поддержки 1: $1.5460
Уровень поддержки 2: $1.5380
Уровень поддержки 3: $1.5300

Комментарий: Евро остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшее сопротивление расположено в области вершины 11 июня на $1.5580, выше располагается зона $1.5630/60. Более важный уровень расположен в районе $1.5820. Сильная поддержка отмечается в области ряда дневных минимумов прошлой недели на $1.5460. В случае взятия последней отметки возможно снижение к $1.5380. Прохождение последнего уровня откроет дорогу к $1.5300 (минимум прошлой пятницы).

High Low Close
EUR/USD 1.5627 1.5467 1.5513
USD/JPY 108.04 107.15 107.84
GBP/USD 1.9755 1.9584 1.9647
USD/CHF 1.0492 1.0341 1.0454

EUR/JPY 167.77 166.85 167.31
EUR/GBP 0.7916 0.7890 0.7893
GBP/JPY 212.20 211.07 211.90
GBP/CHF 2.0565 2.0410 2.0540

06:00 Германия Обзор состояния потребительских настроений Gfk июль 4.9 4.9
06:45 Франция Уверенность в деловых кругах июнь 102.0
06:45 Франция Потребительские расходы, г/г май 0.4%
06:45 Франция Потребительские расходы май -0.8%
07:30 Италия Потребительская уверенность июнь 103.2
14:00 США Потребительская уверенность июнь 57.2 57.0
14:00 США Индекс цен на жилье апрель -0.5% -0.4%
14:00 США Индекс цен на жилье, г/г апрель -3.4%
14:00 США Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда июнь -3
23:50 Япония Торговый баланс, млрд. май 0.485