Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-10-2005

06:00 DE Import prices, сентябрь, м/м 0,9%
06:00 DE Import prices, сентябрь, г/г 4,7%
06:00 DE Import prices excluding oil, сентябрь, г/г 0,8%
08:00 DE IFO business climate index, октябрь 96,0
10:00 UK CBI industrial order books balance, октябрь -24% -27%
12:55 US Redbook (22.10)
14:00 US Existing home sales, сентябрь, млн. 7,20 7,29
14:00 US Consumer confidence, октябрь 85,5 86,6
14:15 DE CPI, октябрь, предварительно, м/м 0,4%
14:15 DE CPI, октябрь, предварительно, г/г 2,5%
14:15 DE HICP, октябрь, предварительно, г/г 2,6%

KeyBanc Capital Mkts / McDonald снизил рейтинг General Motors с Hold до Underweight
UBS снизил рейтинг Dana Corp с Buy до Neutral
Wachovia снизил рейтинг Enbridge Energy с Mkt Perform до Underperform

Calyon Securities повысил рейтинг Continental Air с Reduce до Neutral
UBS повысил рейтинг Wendy's с Neutral до Buy
Prudential повысил рейтинг SBC с Underweight до Neutral
Jefferies & Co повысил рейтинг TASER с Hold до Buy

Несмотря на некоторый рост цен на нефть основные фондовые индексы сохраняют достижения дня. Энергетический сектор получил дополнительный импульс для роста и с начала дня укрепился на 3.2%. Среди лидеров торгов остается и зависящий от динамики цен на энергоносители сектор потребительских товаров Consumer Discretionary (+1.4%). Укрепляются акции Carnival Corp. (CCL 49.04 +1.29), Viacom (VIA-B 30.84 +0.78), и Time Warner (TWX 17.59 +1.36).

Wall Street Journal сообщает, что Computer Sciences Corporation может быть куплена несколькими частными компаниями.

Производитель автомобильных запчастей Johnson Controls, Inc. сообщил, что прибыль по итогам четвертого квартала выросла на 4% и составила $283.8 млн.

Фармацевтическая компания Schering-Plough Corporation сообщила, что прибыль по итогам третьего квартала составила $43 млрд. по сравнению с $14 млрд в прошлом году в связи с высоким спросом на препараты компании, продающиеся по рецептам.

Pilgrim's Pride Corporation повысил прогноз прибыли в расчете на акцию на четвертый квартал с $1.07 до $1.12 благодаря более сильным продажам на территории США.

Производитель компонентов для мобильных телефонов и модемов Silicon Laboratories Inc представил меньшие по сравнению с ожиданиями убытки по итогам третьего квартала. Покупка Silicon Magike стала причиной роста расходов компании.

Европейские акции выросли в понедельник после того, как самая плохая с августа этого года неделя осталась позади. Как сообщило агентство Bloomberg, лидерами ралли в первую торговую сессию на этой неделе стали акции немецкой фармацевтической компании Schering AG, а также сталепроизводителя Arcelor SA. "Рост финансовых показателей является наиболее существенной поддержкой для рынка, - сказал глава фондового подразделения Atlas Capital Джорди Падилла. - Чем дольше прибыли будут на хорошем уровне, тем сильнее будет сдерживаться падение фондового рынка". Акции энергетических компаний, в том числе BP Plc и Royal Dutch Shell Plc, пользовались спросом в ожидании публикации на этой неделе финансовой отчетности по итогам прошедшего квартала. Акции BP выросли в цене на 1.1%, Shell - на 1%. Согласно прогнозам экспертов, чистая прибыль компании в прошедшем квартале превысила прогнозы на фоне рекордно высокой стоимости нефти. С начала года цены на нефть выросли на 37%, достигнув в августе исторического максимума в $70.85 за баррель. Акции Compass Group Plc поднялись на 3.6%.на ожиданиях, что Clayton, Dublier & rice Inc., специализирующаяся на покупке акций, выступит с предложением о приобретении Compass. "Фондовый рынок поддерживается ростом прибылей, - сказал представитель Kepler Equities Кристоф Донэй. - Опасения относительно инфляции слишком преувеличены". Акции Arcelor подорожали с открытия рынка на 3%, после того как аналитики Goldman, Sachs & Co. повысили рекомендации для акций европейских сталелитейных компаний до "нейтрального" уровня с "ниже рынка".

FT-SE 100 5207.60 +65.50 +1.30%, DAX 4901.79 +63.39 +1.35%, CAC40 4421.97 +55.45 +1.17%

Президент США Джордж Буш в понедельник объявил о назначении 51-летнего Бена Бернанке на пост нового руководителя центрального банка после Алана Гринспена, который покидает этот пост 31 января 2006 года после 18 лет руководства американским центробанком. Решение Буша должен утвердить Сенат. Бернанке на протяжении трех лет входил в Совет управляющих ФРС США, а в июне 2005 года возглавил Совет экономических экспертов (CEA) при Белом доме. Бернанке, пользующийся авторитетом специалист по денежно-кредитной политике, является сторонником более прозрачной политики ФРС, а также активно ставит вопрос о необходимости установки целевого уровня инфляции. Работая в ФРС, он считал, что центробанк может укрепить свои позиции в борьбе с ускорением инфляции, назвав конкретные цифры при определении уровня ценовой стабильности.

Администрация Белого дома США может назвать нового руководителя Федеральной резервной системы США, выполняющей функции центрального банка, уже в понедельник, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленный источник в Белом доме. Согласно заявлению источника, пост главы ФРС, скорее всего, займет Бен Бернанке, являющийся в настоящее время председателя Совета по экономическим вопросам при президенте США. Как сообщалось ранее, согласно опросу экономистов, проведенному The Wall Street Journal, наиболее подходящими претендентами на пост главы ФРС после выхода в отставку Алана Гринспена являются управляющий ФРС Дональд Кон и Бен Бернанке.

Основные фондовые индексы продолжают рост и в настоящее время торгуются в районах сессионных максимумов. Энергетический сектор остается лидером торгов (+1.9%). В настоящее время активизировались покупки в финансовом секторе (+1.3%). Каждый из сегментов сектора в настоящее время демонстрирует рост все из 84 финансовых составляющих S&P за исключением одного, причем четвертая часть демонстрирует рост 2% и более.
Брокерский сектор вырос на 2.2%, поддержку данному сегменту рынка оказывает укрепление на 2.0% акций компонента Dow American Express (AXP 48.13 +0.98), что связано с ожиданиями сильного отчета по итогам Q3. Аналитики ожидают, что прибыль финансового гиганта составит $0.74 на акцию.

К Американская фармацевтическая компания Schering-Plough увеличила в третьем квартале более чем в три раза благодаря высоким продажам медицинских препаратов, способствующих снижению уровня холестерина в крови, и составила $43 млн., или 3 цента на акцию, против $14 млн., или 1 цента на акцию, годом ранее. Выручка Schering-Plough увеличилась на 15% до $2.3 млрд. При этом выручка от продажи Zetia и Vytorin, которые помогают снизить уровень холестерина в крови, увеличилась до $616 млн. по сравнению с $340 млн. в третьем квартале 2004 года. Результаты июля-сентября текущего года учитывают также расходы в размере 8 центов на акцию, связанные с выплатами Johnson & Johnson за право принимать участие в разработке нового медицинского препарата от артрита. Без учета этих издержек чистая прибыль Schering-Plough составила 8 центов в расчете на акцию. Это превысило средний прогноз аналитиков, принимавших участие в опросе Thomson Financial, на уровне 6 центов на акцию.

Индексы сохраняют достижения первой половины дня. Лидером торгов остается энергетический сектор (+1.7%), рост демонстрируют коммунальный (1.3%), материальный сектора (+1.1%) и телекоммуникационный (+1.0%). Goldman Sachs сообщил сегодня, что несмотря на снижение с начала квартала на 15% энергетический сектор остается лидером среди основных составляющих S&P 500. С начала года рост энергетического сегмента рынка составил 21% по сравнению с общим снижением рынка на 2%. Goldman полагает, что недавнее снижение цен на нефть носит временный характер и несмотря на некоторое снижение спроса, снижение объемов производства продолжит оказывать давление цены и будет способствовать росту корпоративных прибылей.

На американской сессии иена продолжила укрепляться против доллара. Основной причиной роста японской валюты стали слова советника центрального банка Китая по поводу «неизбежности» роста курса юаня против доллара. Ожидания снижения индикатора потребительских настроений в США Consum. Confidence диаграмма, который будет опубликован во вторник, могут оказать давление на курс американской валюты. Опасения по поводу того, что рост цен на энергоносители может негативно повлиять на потребительские настроения американцев, поскольку на долю потребительских расходов приходится до двух третей ВВП страны.
Определенную поддержку евро могут оказать ожидания роста уровня деловых настроений в Германии и Италии, двух и з трех крупнейших европейских экономик. Показатели будут опубликованы во вторник в начале дня. Кроме того, сегодня были опубликованы данные, свидетельствующие о росте оптимизма руководящего состава французских предприятий. Индекс экономического оптимизма немецкого института Ifо, IFO диаграмма как прогнозируется, в октябре вырастет до 96.1 по сравнению с 96 в сентябре. В Италии, индикатор корпоративного оптимизма, публикуемый институтом Isae достигнет уровня 89.8 по сравнению с 89.5 в прошлом периоде.
Фондовый рынок открылся с повышением. Основные фондовые индексы восстанавливают потери, понесенные на прошедшей неделе. Оптимизм инвесторов связан с рядом позитивных корпоративных новостей и снижением цен на нефть под отметку $60 за баррель можно предположить, что до конца дня ситуация серьезно не изменится и фондовый рынок продолжит рост.

Прибыль производителя спортивных товаров Reebok International Ltd. по итогам третьего квартала 2005 года резко выросла благодаря продаже обувного подразделения Ralph Lauren, пишет агентство Reuters со ссылкой на квартальный отчет компании. Третий по величине производитель спортивных товаров в мире, находящийся в процессе поглощения его компанией Adidas-Salomon AG, получил прибыль в размере $117.7 миллиона, или $1.87 на акцию, против $81.8 миллиона, или $1.34 на акцию, годом ранее. Аналитики, опрошенные агентством, прогнозировали прибыль в размере $0.32 на акцию. Продажи Reebok за отчетный период снизились до $1.04 миллиарда против $1.16 миллиарда годом ранее при прогнозе аналитиков в $1.144 миллиарда.

В понедельник основные фондовые индексы восстановили часть потерь прошедшей недели. Оптимизм инвесторов связан с рядом позитивных корпоративных новостей и снижением цен на нефть.

Dow Jones industrial average прибавил около 0.7%, S&P 500 вырос на 0.8%, а Nasdaq composite укрепился на 0.6%.

Цена нефти с поставкой в декабре снизилась на 78 центов до $59.85 за баррель, что было вызвано сообщениями, что ураган «Вильма» не повлиял на работу нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий в Мексиканском заливе.

Рост носит широкий характер. В настоящее время укрепляются 24 из 30 компонентов Dow.

Merck (+ $0.08 до $26.26) сообщил, что квартальные результаты выросли по сравнению с прошлым периодом того же года в связи со снижением расходов несмотря на изъятие с рынка препарата Vioxx.

Акции другой фармацевтической компании Schering-Plough (+ $0.10 до $21.21), также сообщившей более высокие по сравнению с прогнозами квартальные результаты, в связи с высоким спросом на препараты компании, выросли на 1%.

Сеть магазинов розничной торговли продуктами питания Albertsons (+ $1.11 до $25.17) выросли на 4% после сообщения, что компания получила предложение о покупке от Kroger (+ $0.09 до $19.89), а в покупке фармацевтического подразделения заинтересованы три компании.

Индекс Amex Oil (+ 14.97 до 939.13) укрепился на 1.5%, а индекс сектора жилищного строительства Dow Jones Home Construction (+ $22.16 до $877.97) укрепился на 2.5%.

Цены обязательств Казначейства США снижаются, а доходность 10-летних облигаций выросла до 4.40% по сравнению с 4.39% вечером в пятницу.

На COMEX цена золота снизилась на $1.80 до $467.30 за унцию.

Спотовые цены на золото в Европе снизились на сессии в понедельник после подорожания, вызванного сообщениями об угрозе актов насилия в США в пятницу. Золото подешевело до $464,40/465,05 за тройскую унцию к 15.08 в понедельник с $466,50/467,25 в конце сессии в Нью-Йорке в пятницу.
Снижению цен также способствовал рост курса доллара к евро и снижение цены на нефть, говорят дилеры.
Инвесторы будут ожидать развития ситуации на валютном рынке и макроэкономических данных.
Дилеры прогнозируют увеличение спроса на физическое золото в ближайшие месяцы в связи с праздниками в Индии, Китае и приближающимся Рождеством, однако не исключают продаж со стороны фондов при значительном росте цены.
Производители драгоценностей, по мнению аналитика ABN AMRO Ника Мура, будут охотнее покупать на уровнях $460, чем $480 за унцию. Прогнозы на ближайшую неделю зависят от развития ситуации на нефтяном рынке.
"Нефть и направление урагана "Вилма" будут находиться под пристальным вниманием и могут иметь ключевое значение для рынка золота на неделе", - говорится в записке сотрудника TheBulliondesk.com Джеймса Мура.
Спотовые цены на платину снизились до $925/928 за унцию по сравнению с $925/929 в Нью-Йорке в пятницу. Палладий опустился до $207/211 с $208/212 за унцию. Серебро подешевело до $7,63/7,66 за унцию с $7,64/7,67 за унцию.

Основные фондовые индексы сохраняют достижения первой половины дня. Несколько отстает от других основных экономических секторов сектор здравоохранения (+0.3%), причиной чему стала относительная слабость Johnson & Jonhnson (JNJ 63.67 -0.40) и Pfizer (PFE 21.11 -0.14). Перед открытием торгов Merck (MRK 26.23 +0.05) представил квартальные результаты за Q3 в соответствии с которыми прибыль в расчете на акцию составила $0.65, что на $0.03 выше прогнозов.
Компания также подтвердила свой прогноз на FY05. Schering-Plough (SGP 21.32 +0.21) сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила по итогам прошлого периода $0.08, что также выше ожиданий.

Ирак уже третий день не поставляет нефть на внешний рынок. Из-за плохих погодных условий на юге и серии диверсий против объектов нефтяной инфраструктуры на севере с пятницы экспорт иракской нефти полностью прекращен.
Нефть с северных месторождений идет по магистральному нефтепроводу в Турцию, на терминал Джейхан. Через южный порт Басра нефть попадает на внешний рынок при помощи танкеров. Когда именно будут возобновлены поставки, представитель министерства не уточнил.

На этой неделе Европейская комиссия предупредила Болгарию и Румынию, что вступление в ЕС может быть отложено с 2007 на 2008 год, если эти страны не ускорят проведение реформ.
В отчете, который Еврокомиссия намерена обсудить и опубликовать во вторник, указывается, что двум странам необходимо срочно принять меры по искоренению коррупции, усилению административной и судебной системы, укреплению границ и обеспечению помощи сельским производителям.

Как и предрекали фьючерсы, фондовый рынок открылся с повышением. Эта неделя обещает быть заполненной квартальными отчетами. В частности, сегодня уже вышли отчеты Merck (MRK), Schering-Plough (SGP) и Ashland (ASH).
Продолжающееся снижение цен на нефть может помочь инвесторам в принятии решения покупать Dow, S&P и Nasdaq. Нефть остается ниже отметки $60.00 за баррель.
Сегодня не ожидается никаких экономических отчетов. Однако в течение недели будет опубликовано сразу несколько очень важных новостей. В пятницу ожидаются данные по ВВП за третий квартал. Согласно прогнозам, рост ВВП составит 3.6%, и это даст возможность говорить о продолжении повышения ставок ФРС.

По мнению аналитиков UBS, на этой неделе экономические данные могли бы помочь доллару продолжить рост. «На этой неделе выходит множество ключевых данных по США. Рикошет в потребительском доверии, устойчивый рост заказов на товары длительного пользования и сильный ВВП могут выдвинуть доллар выше ключевых уровней в новый диапазон четвертого квартала", - говорит UBS. Однако, банк при этом поддерживает свой 1-месячный прогноз по евро в $ 1.22.

Чистая прибыль фармацевтической компании Merck & Co. в 3 квартале выросла, благодаря снижению расходов на маркетинг. Прибыль составила $1.42 млрд., или $0.65 на акцию, против $1.33 млрд., или $0.60 на акцию, годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль в размере $0.62 на акцию. Выручка составила $5.4 млрд. против $5.5 млрд. годом ранее при прогнозе в $5.47 млрд. По итогам года компания ожидает прибыль в размере $2.47-2.51 на акцию, эксперты прочат $2.49 на акцию.

Крупнейший украинский сталелитейный комбинат "Криворожсталь" продан лидеру мировой сталелитейной промышленности компании Mittal Steel за 24,2 млрд. гривен (4,8 млрд. долларов).
Это в шесть раз больше, чем получила Украина от первой приватизации "Криворожстали" предпринимателям, близким к бывшему президенту страны. Mittal Steel принадлежит индийскому стальному магнату Лакшми Митталю, который считается одним из богатейших предпринимателей, живущих в Великобритании.
В транслируемом по телевидению аукционе, который рассматривается аналитиками как лакмусовая бумажка приверженности новой украинской власти принципам прозрачности, участвовали, помимо крупнейшей в мире сталелитейной компани Mittal Steel, российская LLCSmart-Group, зарегистрированная в Днепропетровске и альянс, контролируемый второй по величине сталелитейной компанией в мире Arcelor.
При том, что стартовая цена составляла 10 млрд. гривен (около 2 млрд. долларов), последовательными ставками Mittal и Arcelor около получаса увеличивали цену. Представитель Mittal, начиная с 20 млрд. гривен, перестал советоваться со своими коллегами, продолжая повышать цену.
Аналитики опасаются, что жесткие методы управления новых хозяев компании приведут к массовым увольнениям и реструктуризации компании.

Японский концерн проигнорирует крупнейшую европейскую выставку информационных технологий CeBIT-2006. Одна из причин - экономия финансов. Знаменитая ганноверская ярмарка информационных технологий CeBIT пройдет в будущем году без участия представителей японского концерна Sony. По словам главы немецкого представительства корпорации Манфреда Гердеса (Manfred Gerdes), выставочная технология и конфигурация ярмарки в Ганновере уже не соответствуют идеологии развития концерна.
Гердес отметил, что ведущие производители высокотехнологичной электроники для массового пользователя в принципе уже давно начали терять интерес к CeBIT. В 2006 году это охлаждение просто станет более ощутимым: кроме Sony в Ганновер, судя по всему, не приедут представители концерна Philips.
Среди причин неучастия Sony в ганноверском форуме Гердес назвал глобальный курс на всемерную экономию средств, принятый высшим менеджментом компании за основу бизнес-стратегии на 2006 год. Причем в Германии мероприятия в рамках плана минимизации расходов уже начались.
В частности, были значительно урезаны командировочные расходы в бюджете компании Sony Deutschland, а главной целью, по словам Гердеса, провозглашена "экономия каждого четвертого евро". Следующим шагом, призванным сохранить прибыльность концерна, станет сокращение рабочих мест. Об объеме сокращения станет известно уже в октябре.
Но главной причиной неучастия в ганноверской ярмарке CeBIT в будущем году менеджер назвал значительно сократившийся в последние годы "срок жизни" новых высокотехнологичных продуктов. "Если речь идет о том, чтобы представлять потенциальным потребителям новые изделия, - заметил глава Sony Deutschland Манфред Гердес, - то ярмарки в сфере информационных технологий следует проводить раз в три месяца, а в области массовой электронной техники - раз в полгода".

Ключевой район поддержки $1.1866 - остается в силе. Его неудавшееся тестирование привело к паузе в покупках доллара, но доллар снова готовится к атакам. Новое тестирование произойдет даже несколько раньше, чем все ждут. Очевидно, что большинство участников рынка предпочитают покупать доллар на откатах. Евро теряет силы, тогда как перспектива повышения ставок ФРС говорит в пользу американской валюты. К тому же мало кто сомневается, что кто-либо из других ведущих центральных банках будет повышать ставки в ближайшее время. Поэтому мы верим в ускорение роста доллара в таких условиях, но для начала необходимо пробить район $1.1866. Дальнейшая цель - $1.1750.

В понедельник фондовый рынок откроется с повышением. Этому способствует снижение цен на нефть, поскольку ураган Вилма не задел нефтяные установки в Мексиканском заливе.Приближение Вилмы уже сказалось на острове Марко и городе Нейплс в виде штормового ветра и дождя.

Цены на «черное золото» продолжают снижение, начатое на прошлой неделе.
Декабрьские контракты на нефть light подешевели на 96 центов до $59.67 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent снизились на 84 цента до $57.64.
Fadel Gheit, аналитики нефтяного рынка компании Oppenheimer, говорит,что хотя маршрут Вилмы был известен еще в пятницу, последние метеосводки все же способствуют падению цен на нефть.

Основные рынки азиатского региона в понедельник закрылись с понижением. Основные рынки Европы торгуются в положительной зоне.

Компания Cendant заявила о снижении прогнозов по прибыли на четвертый квартал и 2006 год. Также компания предупредила, что отчет за третий квартал, который будет опубликован сегодня после завершения торгов, также не оправдал ожидания аналитиков.

Высокие цены на нефть снижают экономический рост, поэтому не стоит надеяться, что слабый рынок труда и по-прежнему вялое потребление укрепятся в ближайшие годы. Но даже без учета цен на нефть, экономический подъем в Германии все равно слишком вялый и не смог бы повести за собой экономику Еврозоны.
"Мы не добьемся больших успехов еще долгое время", - говорит Хольгер Шандте, экономист West LB в Дюссельдорфе. - За последние несколько месяцев, даже лет, в Германии не произошло никаких фундаментальных изменений… Проводилось много реформ, но этого недостаточно. И было много посторонних факторов".
Уходящий в отставку министр экономики и труда Вольфганг Клемент в связи с ценами на нефть снизил прогноз экономического роста страны на 2006 год до 1.2% с 1.6%. На 2005 год он снизил прогноз до 0.8% с 1%. В прошлом году валовой внутренний продукт страны вырос в реальном выражении на 1.6%. Клемент заявил, что экономический рост в Германии будет по-прежнему опираться на экспорт. Темпы экономического роста Германии уже давно не радуют.
За последние семь лет ВВП Германии рос в среднем на 1.2% в реальном выражении. В предыдущие семь лет после объединения Германии ВВП рос в среднем на 1.3%. Высокие цены на нефть, которые ведут к росту производственных издержек и снижению потребительских расходов, теперь являются дополнительным бременем для экономики. По оценкам Клемента, из-за роста цен на нефть реальный ВВП Германии сократится на 0.2-0.3% пункта в 2005 и 2006 годах.
По прогнозу правительства, частное потребление снизится на 0.3% в 2005 году и на 0.1% в 2006. В 2004 году частное потребление выросло на 0.6%. "Рост цен на нефть, наблюдающийся в последние несколько месяцев, снизит покупательскую способность домашних хозяйств, а, значит, потребление замедлится", - заявил Клемент. В таких условиях, говорят экономисты, следующему правительству будет сложно пойти на болезненное снижение расходов, что необходимо в условиях старения населения и роста дефицитов.

Были опубликованы следующие данные:
08:00 EU Current account, август, млрд. -6.6 0,2
09:00 EU Industrial orders, август, м/м -0.1% -1,6%
09:00 EU Industrial orders, август, г/г 7.5% 1.2%

В понедельник в ходе европейских торгов иена подорожала по отношению к доллару, поскольку представитель Банка Китая заявил о неминуемости дальнейшего усиления юаня. Также иена подорожала против евро после высказывания еще одного представителя Банка Китая Yu Yongding. Он заявил, что более дорогой юань сделает экспорт Китая менее конкурентоспособным, по сравнению с продукцией других азиатских странт, включая Японию.
Однако по отношению к европейским валютам доллар подорожал на слухах, что отчет по потребительскому доверию покажет ускорение роста экономики США в третьем квартале. Кроме того, продолжению ралли американской валюты может поспособствовать ослабление опасений, что рост цен на нефть ударит по потребительским расходам.
В августе в Еврозоне был зафиксирован дефицит платежного баланса в размере 6.6 миллиарда евро, а отток капитала из Еврозоны составил 32 миллиарда евро. В основном ухудшение платежного баланса можно отнести на счет более слабого торгового баланса в этом году. Высокие цены на нефть привели значительному росту стоимости импорта, в то время как экспорт не смог поддержать такого темпа.
Промышленные заказы в Еврозоне в августе сократились. Слабые месячные результаты по Еврозоне отражают засилье немецкой экономики, чья производительность -4.1% м/м перекрыла сильные показатели Франции (+3.5%) и относительные Италии (+0.5%). Данные указывают, что испанские цифры, оставшиеся конфиденциальными, оставались стабильным в сторону положительных.

EUR/USD оставался в узком диапазоне $1.1920/50.
GBP/USD торговался в пределах $1.7650/80.
USD/JPY в начале торгов резко снизился в район Y115.50. Однако расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение курса и способствовали его возвращению к Y115.75. Перед началом американской сессии курс торгуется в диапазоне Y115.60/75.

Сегодня снижение евро может быть ограничено спекуляциями по поводу роста индекса потребительского доверия в Германии и Италии. В целом, день будет спокойным. Торги будут обусловлены технической картиной.

Уже 3 недели евро торгуется в пределах $1.1860/1.2205. При этом стоит отметить, что за это время цены формировали более низкие минимумы, что говорит о силе нисходящего движения. С другой стороны, нижняя граница диапазона все еще закрыта долгосрочной поддержкой $1.1765/1.1860. Мы ждем, что в конечном счете будет пробитие вниз, но рост выше максимумов начала октября $1.2120 изменит наш медвежий настрой.

Мировые цены на нефть снизились сегодня из-за того, что ураган "Вилма" направился к побережью Флориды, не задев нефтедобывающей зоны в Мексиканском заливе.
Нефть light sweet с доставкой в декабре упала на 98 центов до $59.65 за баррель на электронных торгах.
Нефть Brent North Sea с доставкой в декабре подешевела на 91 цент до $57.57 за баррель.
"Нефть упала в цене почти на доллар и, как ожидается, продолжит дешеветь, Brent будет двигаться к отметке $55 и потенциально $50 к концу года, в зависимости от того, насколько холодной будет зима в США и Европе", - утверждает Сэм Тилли, аналитик из Sucden.

Австрийская группа Raiffeisen заплатит за 93,5% акций украинского банка "Аваль" $1,028 миллиарда. Эта сделка станет крупнейшей на всем постсоветском пространстве, отмечают эксперты.
Сумма сделки заметно превысила ожидания большинства аналитиков, оценивавших банк в $600 миллионов. Верхняя планка оценки Deutsche Bank, например, составила $541 миллион.
По словам аналитика парижского офиса Standard & Рoor's Екатерины Трофимовой, высокая цена объясняется тем, что покупатель получает вторую долю на местном рынке практически по всем показателям.
Интерес к украинским банковским структурам проявляют не только западные компании. Как стало известно, структуры совладельца российской Национальной резервной корпорации Александра Лебедева уже получили контрольный пакет во втором украинском банке — "Энергобанке", выкупив акции новой эмиссии на $7 долларов.
В понедельник с президентом Украины Виктором Ющенко и руководством Нацбанка Украины должен встретиться президент российского "Внешторгбанка" (ВТБ) Андрей Костин. Цель его визита в Киев в ВТБ не раскрывают. Однако ранее Костин уже заявлял о возможном приобретении одного из местных банков.

Скорость урагана «Вилма», приближающегося к Флориде, достигла 200 км/ч. Ожидается, что центр урагана обрушится на юг полуострова позднее в понедельник. Приближение «Вилмы» уже сказалось на острове Марко и городе Нейплс в виде штормового ветра и дождя.

Аналитики BNP Paribas отметили, что репатриационные потоки в соответствии с Homeland Investment Act доминируют сейчас на рынке, что оказывает поддержку доллару. Слухи о том, что GM может продать финансовое подразделение за $ 15 млрд. также поддерживают доллар, поскольку потенциальным покупателем будет британский банк.

Как сообщило агентство Eurostat, промышленные заказы в Еврозоне в августе сократились на сезонно скорректированные 0.1% м/м на плохих немецких показателях.
Годовой уровень вырос в августе до +7.5% г/г против пересмотренных +1.6% г/г в июле (против +1.2%).
Средний показатель за июль и август оказался на 0.6% выше уровня второго квартала, когда заказы выросли на 2.2% кв./кв..
Слабые месячные результаты по Еврозоне отражают засилье немецкой экономики, чья производительность -4.1% м/м перекрыла сильные показатели Франции (+3.5%) и относительные Италии (+0.5%). Данные указывают, что испанские цифры, оставшиеся конфиденциальными, оставались стабильным в сторону положительных.
Показатели настроения говорят о, в основном, стабильном развитии, переходящем в сентябрь. Согласно деловому и потребительскому исследованию Еврокомиссии, в прошлом месяце промышленное доверие в Еврозоне выросло на один пункт до -7. В то время как производственные ожидания оставались неизменными на +6, а дополнительный индекс заказов вырос на один пункт до -17.

Иена подорожала по отношению к доллару, поскольку представитель Банка Китая заявил, что усиление юаня «неминуемо».
Также иена подорожала против евро после высказывания еще одного представителя Банка Китая Yu Yongding. Он заявил, что более дорогой юань сделает экспорт Китая менее конкурентоспособным, по сравнению с продукцией других азиатских странт, включая Японию.
Доллар подорожал по отношению к евро на слухах, что отчет по потребительскому доверию покажет ускорение роста экономики США в третьем квартале.
Кроме того, продолжению ралли американской валюты может поспособствовать ослабление опасений, что рост цен на нефть ударит по потребительским расходам. Отметим, что именно расходы потребителей составляют 2/3 ВВП США.
«Этот отчет сможет оказать доллару существенную поддержку», - говорит Robert Rennie, Westpac Banking Corp. «Учитывая хорошие прогнозы по ВВП за третий квартал, отчет по которому выйдет в свет 28 октября, мы можем сказать, что на этой неделе доллар останется сильным».
Рост доллара может ускориться, если он преодолеет отметку $1.19 по отношению к евро, поскольку в таком случае будут поглощены значительные объемы стопов. Однако падение евро может быть ограничено спекуляциями по поводу роста индекса потребительского доверия в Германии и Италии. Вышедший сегодня отчет показал рост аналогичного показателя во Франции.
Согласно прогнозам, в Германии индекс деловых ожиданий Ifo в октябре может вырасти до 96.1 с 96 в сентябре. В Италии аналогичный индекс может вырасти до 89.8 с 89.5. По мнению многих аналитиков, эти отчеты могут помочь евро какое-то время удержаться выше отметки $1.19.

В августе в Еврозоне был зафиксирован дефицит платежного баланса в размере 6.6 миллиарда евро, а отток капитала из Еврозоны составил 32 миллиарда евро. Это показали данные, которые опубликовал в понедельник ЕЦБ.
В июле пересмотренный дефицит платежного баланса составил 4.7 миллиарда евро. с 5.9 миллиарда евро. В августе наблюдалось положительное сальдо торговли товарами в размере 1 миллиарда евро и торговли услугами в размере 2.6 миллиарда евро, которое было нивелировано дефицитом по текущим трансфертам в размере 5.6 миллиарда евро и дефицитом по притоку доходов в размере 4.5 миллиарда евро. Показатели скорректированы с учетом сезонных колебаний. Без учета коррекции, чистый отток портфельных инвестиций из Еврозоны составил 16.1 миллиарда евро. Отток прямых инвестиций составил 15.7 миллиарда евро.

Ураган "Вилма", нанесший серьезный ущерб Мексике и Кубе, в понедельник обрушится на Флориду. "Вилма" приближается к полуострову, постепенно набирая силу. Эксперты повысили опасность урагана со второй до третьей категории по 5-балльной шкале. Скорость ветра уже достигает 185 километров в час. Власти США эвакуировали 160 тысяч жителей прибрежных регионов.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y116.50
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена Y115.63
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y115.00
Уровень поддержки 3: Y114.80

Комментарий. Курс снизился в область промежуточной поддержки Y115.50. Пробитие этой зоны увеличит коррекцию курса до Y115.00 (минимум 21 октября). Ближайшее сопротивление расположено на Y116.00. Преодоление этого уровня улучшит перспективы доллара и сделает возможным тестирование Y116.50, а далее – Y117.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3220
Уровень сопротивления 2: Chf1.3070
Уровень сопротивления 1: Chf1.2940
Текущая цена Chf1.2935
Уровень поддержки 1: Chf1.2920
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2800

Комментарий. Курс торгуется в районе сопротивления Chf1.2940 (50% от Chf1.3070 до Chf1.2800), преодоление которого откроет дорогу на Chf1.3070 (максимум 19 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2920, далее – Chf1.2880. Важный уровень поддержки находится на Chf1.2800 (минимум 21 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.7880
Уровень сопротивления 2: $1.7800
Уровень сопротивления 1: $1.7720
Текущая цена $1.7661
Уровень поддержки 1: $1.7650
Уровень поддержки 2: $1.7610
Уровень поддержки 3: $1.7580

Комментарий. Фунт остается в районе поддержки $1.7650 (38.2% от $1.7420 до $1.7800). Преодоление этой поддержки откроет дорогу к следующему уровню $1.7610 (50%). Далее поддержка отмечается на $1.7580. Ближайшее сопротивление находится на $1.7720, более важное – на $1.7800 (максимум 21 октября). Прохождение данного уровня позволит стерлингу протестировать $1.7880.

Уровень сопротивления 3: $1.2080
Уровень сопротивления 2: $1.2000
Уровень сопротивления 1: $1.1950
Текущая цена $1.1936
Уровень поддержки 1: $1.1900
Уровень поддержки 2: $1. 1870
Уровень поддержки 3: $1.1760

Комментарий. Евро снова консолидируется в нижней части диапазона. Ближайшей промежуточной поддержкой остается $1.1900. Важный уровень находится в области минимумов 19 октября на $1.1870. Его пробитие усилит падение курса и откроет дорогу на $1.1760 (минимум 24 апреля 2004 года). Ближайшим сопротивлением является $1.1950, далее - $1.2000. Более важное сопротивление расположено в районе максимума 21 октября на $1.2080.

Как заявил главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг, банк будет готов при необходимости повысить процентные ставки, чтобы сбить рост инфляционного давления, вызванный повышением нефтяных цен. "Если мы придем к выводу, что среднесрочная ценовая стабильность оказалась под угрозой, мы будем действовать", - сказал он. Иссинг отметил, что нынешний рост цен является временным и обусловлен взлетом цен на нефть, однако ЕЦБ будет внимательно следить за тем, не перейдет ли эта тенденция в долгосрочную, и будет наготове. В то же время, нынешнюю политику ЕЦБ экономист считает адекватной ситуации. Участники рынка, несмотря на все более активную "антиинфляционную" риторику руководства ЕЦБ, не считают, что банк в условиях продолжающего замедления экономического роста в большинстве стран ЕС решится на повышение стоимости денег в самое ближайшее время.

Эксперты Mizuho bank полагают, что "по GBP/USD текущая ситуация продлится еще неделю-две. Пока курс торгуется ниже $1.7800 и вполне возможны новые попытки снижения. Когда же это сопротивление будет пробито, начнется рост фунта." Банк рекомендует покупать в области $1.7665/$1.7600, стоп ниже $1.7500. Цель - $1.7800.

EURO
Ордера на покупку: 1.1900, 1.1870 (стопы)
Ордера на продажу: 1.1950

YEN
Ордера на покупку: 115.50
Ордера на продажу: 116.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.7645/50
Ордера на продажу: 1.7700

Аналитики Mizuho bank отмечают: "В пятницу USD/JPY закрылся на уровне Y115.98, что является максимумом за длительное время, хотя психологический барьер Y116.00 все еще не пробит. Утро сегодня началось с очередной попытки роста, но затем йена выросла. Сегодня мы ждем движение в пределах Y115.00/Y116.00. Пробитие поддержки тренда Y115.00 открывает дорогу к Y113.00." Банк рекомендует продавать доллар на Y115.80, стоп выше Y116.00. Начальная цель Y115.00, затем - Y113.75.

Утром
Тихонько упал на землю
С дерева лист.

По словам аналитиков Mizuho bank, "Евро ищет направление, снова торгуясь в районе $1.2000. Пока евро находится ниже $1.2270, возможно возобновление попыток снижения. Сегодня мы ждем резкие движения. В целом евро перепродан." Банк рекомендует покупать на $1.1925, стоп ниже $1.1900. Краткосрочная цель $1.2100, затем $1.2200.

Доллар немного подешевел к евро и йене в начале торгов в Европе, но продолжает удерживаться недалеко от двухлетнего максимума по отношению к йене из-за ожиданий, что разница в процентных ставках в США и Японии продолжит увеличиваться. "Ставки в США растут, а свободные средства ищут доходность, - сказал глава валютного подразделения Royal Bank of Scotland в Токио Люк Уоддингтон. - Вот почему курс доллара к йене имеет поддержку, и люди недооценивают тот факт, что такая ситуация, возможно, сохранится в течение нескольких месяцев". Lehman Brothers вслед за другими крупнейшими инвестбанками повысила прогноз уровня базовой ставки ФРС и теперь ожидает ее повышения в марте до отметки в 4.75% вместо прогнозировавшихся ранее 4.5%. В пятницу глава ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул заявил, что повышение ставки необходимо для сдерживания инфляционных ожиданий. "Если уверенность в ценовой стабильности начнет разрушаться и инфляционные ожидания расти, то изменение этих настроений будет долгим и болезненным", - сказал он.

Президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен в пятницу заявила о том, что политика ставок ФРС не должна быть нацелена на такие сектора экономики, как рынок жилья. "Денежно-кредитная политика должна реагировать на растущие цены на дома и другие активы, только если они влияют на такие целевые переменные центрального банка, как производство, занятость и инфляция", - подчеркнула она. Повышение ставок ради того, чтобы замедлить стремительный рост жилищного рынка, может причинить вред другим секторам экономики, считает Йеллен.

Цены на нефть упали в понедельник ниже $60 за баррель почти до 3-месячного минимума после того, как ураган "Вилма" прошел мимо нефтедобывающих платформ и нефтеперерабатывающей инфрастуктуры США в Мексиканском заливе и на его побережье. Нефть light sweet подешевела до $59.76 за баррель, минимальной отметки с 28 июля. Нефть марки Brent упала в цене на 51 цент до $57.97 за баррель.
"Нефтяной рынок настроен на продажу после того, как ураган направился в сторону Флориды вместо побережья Мексиканского залива. Производство нефти не пострадало", - комментирует Тони Нунан из Mitsubishi Corp.
Кроме того, ожидания, что высокие цены замедлят рост спроса, оказывают умеряют аппетиты спекулянтов, сообщают дилеры.
"Эти беспокойства также привели к сокращению длинных позиций спекулянтов на рынке фьючерсов, в результате чего спекулятивная поддержка нынешних цен на нефть падает", - утверждает Жерар Берг из Национального банка Австралии.
Американские данные показали дальнейшее снижение на нефтепродукты на 3.2% за последние 4 недели. Однако слабость цен на нефть может оказаться недолгой, поскольку "спрос на нефть вырастет с приближением зимы в северном полушарии", - подчеркивает Берг.

На азиатских торгах в понедельник доллар оставался в довольно узком диапазоне против основных валют. Сегодня не предвидится выход каких-либо важных экономических данных. Тем не менее, аналитики полагают, что доллар может продолжить свлй рост в преддверии выхода индекса потребителького доверия (Consum. Confidence диаграмма), который вырос в этом месяце. Согласно прогнозам, индекс Conference Board вырос до 88 в октябре, что выше 2-летнего минимума в 86.6 месяцем ранее.
Однако потери евро могут быть ограничены перед выходом отчета по индексу делового оптимизма Ifo (IFO диаграмма). Аналитики прогнозируют, что индекс вырос до 96.1 по сравнению с сентябрьским 96.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.1920/45.
GBP/USD в рамках $1.7640/80.
USD/JPY снизился с Y115.92 до Y115.76.

На европейских торгах будут опубликованы данные Еврозоны по платежному балансу и заказам промышленного сектора. Маловероятно, что эти показатели окажут влияние на общую динамику торгов.

Financial Times
"Газпром" получает 13 млрд. долларов нефтяного финансирования.
Западные банки передали 13,1 млрд долларов "Газпрому" и заявили, что они начинают продажу части рекордного займа другим банкам. Деньги предназначены для финансирования покупки "Газпромом" доли Романа Абрамовича в нефтяной группе "Сибнефть". Банки Dresdner Kleinwort Wasserstein и ABN Amro синдицируют 2,5 млрд долларов необеспеченной части займа, которая должна быть погашена в первую очередь. Остальные 10,6 млрд долларов должны быть рефинансированы в последующие месяцы за счет средств, которые задолжал "Роснефтегаз", купивший 10% акций "Газпрома", и эмиссий ценных бумаг "Газпрома".
ЕС усиливает давление на Москву из-за сборов за полеты над Сибирью.
Европейский союз использует заявку России на вступление во Всемирную торговую организацию как зацепку в своих попытках заставить Москву отменить сборы с европейских авиакомпаний за полеты над Сибирью. Вопрос о полетах над Сибирью превратился для ЕС в серьезный источник раздражения и в очередной раз был поднят премьер-министром Британии Тони Блэром во время обеда с президентом России Владимиром Путиным на октябрьском саммите ЕС-Россия. ЕС должен дать согласие на вступление России в ВТО.

ВВС
Лех Качиньский победил на выборах.
Новым президентом Польши станет мэр Варшавы, один из лидеров консервативной партии "Право и справедливость" Лех Качиньский. Подсчет более половины голосов на втором туре президентских выборов, состоявшихся в минувшее воскресенье, свидетельствует о том, что Качиньский опередил своего оппонента Дональда Туска. Явка избирателей, по предварительным данным, составила 50,62%.
Итоги квартала подняли акции Google.
В пятницу акции американской компании Google, которой принадлежит известный интернет-поисковик, резко взлетели после объявления накануне рекордных квартальных итогов по прибыли. На закрытие торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже акции Google выросли на более, чем 12% до 339,84 долларов за акцию.
ЕС ставит английскому футболу ультиматум.
Европейская комиссия дала руководству английской футбольной Премьер-лиги срок до понедельника на решение вопроса о том, как разделить права на показ игр чемпионата минимум между двумя каналами. В настоящее время все права на прямые трансляции матчей Премьер-лиги имеет один вещатель - спутниковая платная сеть BSskyB, приемников которой нет в подавляющем большинстве британских домов.

Министр экономики и труда Германии Вольфганг Клемент призвал в пятницу членов Управляющего совета ЕЦБ не забывать о слабости европейской экономики при принятии в ближайшее время решений, касающихся монетарной политики.
"Я хочу отметить, что текущие инфляционные риски будут носить лишь временный характер. Они обусловлены преимущественно движением цен на нефть", - сказал Клемент.
"Поэтому я настойчиво прошу тех, кто принимает решения по монетарной политике, не упускать при этом из вида - как они пока всегда и делали - слабую картину роста экономики в Еврозоне".
Министр отметил, что новые правительственные прогнозы роста ВВП Германии на 2005 и 2006 годах (0.8% и 1.2%) рассчитаны на основе предположения, что процентные ставки в Европе останутся на прежнем уровне 2.0%.
Кроме того, Клемент выразил мнение германского правительства о том, что в настоящее время Международному энергетическому агентству (IEA) нет необходимости высвобождать дополнительные запасы нефти стран-участниц IEA для контроля за уровнем цен на нефть, поскольку "сейчас ситуация на рынке стабилизировалась и потому подобные меры не имеют смысла".

Доллар завершает ростом против иены шестую неделю подряд. Американская валюта укрепляется против евро шестую из семи прошедших недель.
За прошедшую неделю рост доллара против иены составил 1.1%, против евро американская валюта прибавила около 0.5%.
Основным фактором поддержки доллара остаются ожидания роста процентных ставок и доходности государственных ценных бумаг США.
Выход очередного пакета инфляционных показателей усилил спекуляции на предмет дальнейшего повышения ставок ФРС. Основной показатель PPI (PPI m/m диаграмма) в сентябре увеличился до 15-летнего максимума (+1.9%), что подтверждает растущее ценовое давление в стране. Как и прежде, причиной столь стремительного взлета были высокие цены на энергоносители. В то же время "ядро" PPI (PPI core диаграмма) увеличилось на 0.3%, превысив прогнозы.
На прошедшей неделе вице-президент ФРС Роджер Фергюсон заявил, что Федеральный Резерв продолжит повышать ставки "умеренными" темпами. Кроме того, в пользу дальнейшего повышения ставок высказалась управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йелен.
"В настоящее время я все еще настроен на продолжение роста доллара," говорит Манфред Вольф, глава департамента операций на валютном рынке нью-йоркского отделения HVB America Inc. "Иностранные инвесторы продолжают охотиться за более высокой доходностью."
Приток иностранного капитала в совокупности с репатриацией прибылей, полученных за пределами США американскими компаниями в соответствии с Homeland Investment Act, продолжит оказывать поддержку доллару до конца текущего года, полагает Вольф.
Согласно опубликованным данным Казначейства (ТICS), чистый приток долгосрочных инвестиций инвестиций в прошлом месяце вырос до $91,3 млрд. (максимум с апреля 2004) против $87,5 млрд. месяцем ранее.
Региональный отчет ФРБ Филадельфии Philly Fed index диаграмма продемонстрировал рост до 17.3 против 2.2 в сентябре, что оказало доллару дополнительную поддержку.
Тем не менее, темпы укрепления американской валюты могут замедлиться в связи с тем, что официальные представители ЕЦБ стали говорить о том, что в начале будущего года может начаться процесс повышения процентных ставок в Европе с целью обуздания инфляции, что снизит разницу доходности между государственными ценными бумагами США и европейских стран. Данный факт может оказать определенную поддержку единой валюте.
"Если мы придем к мнению, что среднесрочная ценовая стабильность находится под угрозой, мы будем действовать, сказал в своем сегодняшнем интервью CNBC главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг. "В настоящее время руководители центрального банка должны быть особенно бдительны."
Доллар снизился на 1.3% после того, как 18 октября достиг максимального за последние три месяца уровня против евро на отметке $1.1875, а разница доходности между двухлетними нотами Казначейства США и аналогичными немецкими ценными бумагами сократилась с начала месяца на 5 базисных пунктов, до 174 базисных пунктов или 1.74 процентных пунктов.
И все же, разговоры остаются разговорами, а факты фактами: ставка ЕЦБ составляет 2%, находится на минимальном за шесть десятков лет уровне и не менялась с 2003 года, а ФРС повышал процентную ставку на 11 последних заседаниях и довел ее уровня 3.75%. Повышение процентных ставок Федеральным резервом и опережающие по сравнению с Европой темпы роста экономики США стали причиной укрепления курса доллара на 12.6% против евро с начала текущего года и в настоящее время аргументов в пользу продолжения данной тенденции куда больше чем в пользу ее изменения.

Рынку требуются свежие новости для того, чтобы доллар вышел из диапазона. Вчерашний день мог привести к пробитию вниз после данных ФРБ Филадельфии, но этого не случилось, что может говорить о перекупленности американской валюты. Выступления членов ФРС также не способствовали продолжению роста американской валюты, так как рынок уже давно знает о том, что они скажут. Краткосрочная техническая картина по евро/доллару выглядит нейтральной, хотя торги все еще ведутся близко от ключевой поддержки.

Данные по ВВП США по итогам третьего квартала, которые будут опубликованы в пятницу помогут оценить последствия для экономики страны ураганов и покажут, насколько обоснованы предположения, что ФРС следует продолжать повышать процентные ставки.
На прошедшей неделе официальные представители Федерального резерва весьма оптимистически высказывались по поводу состояния экономики США и намекали на необходимость продолжения цикла повышения ставок с целью обуздания инфляции. Предварительные прогнозы предполагают, что в третьем квартале ВВП GDP q/q диаграмма вырос на 3.5% по сравнению с тем же периодом годом ранее и 3.3 во втором квартале.
В понедельник состоится выступление управляющей ФРС Сьюзан Байес.
Среди других экономических данных по США во вторник следует обратить внимание на отчет по состоянию потребительских настроений Consum. Confidence диаграмма, (ожидается рост показателя в октябре до 90.0 по сравнению с 86.6 в прошлом месяце) и данные по заказам на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма ( прогнозируется снижение на 1% по сравнению с ростом на 3.4% в августе).
Как и их американские коллеги представители Европейского центрального банка выражают растущее беспокойство по поводу инфляции.
Инфляционные данные будут опубликованы в пятницу, причем, прогнозируется рост индекса потребительских цен в октябре на 2.4% по сравнению с тем же периодом 2004 года. Показатель несколько ниже 2.6% в сентябре, однако, выше целевого уровня ЕЦБ. Рост инфляционного давления может интенсифицировать спекуляции по поводу того, что рано или поздно ЕЦБ придется повысить процентные ставки.
Выступления официальных представителей Европейского центробанка, в частности Axel Weber, John Hurley, Jaime Caruana, Erkki Liikanen, Gertrude Tumpel-Gugerell, Lorenzo Bini-Smaghi и Otmar Issing, которые состоятся на будущей неделе, вызовут серьезный интерес инвесторов.
В пятницу внимание рынка привлечет выступление президента ЕЦБ Jean-Claude Trichet.
Как ожидается, немецкий индекс деловых настроений Ifo, IFO диаграммакоторый будет опубликован во вторник, продемонстрирует продолжение тенденции роста и достигнет максимального уровня за последние восемь месяцев и составит в октябре 96.4 по сравнению с 96.0 месяцем ранее.
В пятницу будут опубликованы инфляционные данные по Японии. Ожидается снижение индекса потребительских цен в сентябре на 0.1%.

По мнению экономистов Lehman, цикл повышений ставки ФРС продолжится до 28 марта 2006 года. До этого времени ставку будут повышать на каждом заседании на 25 базисных пунктов и к указанному времени она достигнет 4.75%. Также аналитики повысили прогнозы роста ВВП США в первом квартале 2006 года с 3% до 3.5%.

Экономическая активность в Великобритании в третьем квартале была достаточно вялой, для сокращения учетной ставки в будущем году, хотя шансы сокращения в ноябре очень низкие, считают аналитики.
Howard Archer из CALYON считает, что рост останется ниже тренда в течение некоторого времени в основном в связи с вялыми потребительским расходами. "Это, в сочетании с ростом уровня безработицы, должно смягчить базовое инфляционное давление и уменьшить среднесрочные инфляционные риски," сказал он. По его мнению процентные ставки снизятся до 4.0 % в первом полугодии 2006.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y116.50
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена Y115.81
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y115.00
Уровень поддержки 3: Y114.80

Комментарий. Курс продолжает торговаться в области 2-летних максимумов, при этом ближайшее сопротивление расположено на Y116.00. Преодоление этого уровня улучшит ближайшие перспективы доллара и сделает возможным тестирование Y116.50, а далее - Y117.80. Ближайшая зона поддержки расположена на Y11.50/60. Пробитие этой зоны увеличит коррекцию курса до Y115.00 (минимум 21 октября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3220
Уровень сопротивления 2: Chf1.3070
Уровень сопротивления 1: Chf1.2940
Текущая цена Chf1.2932
Уровень поддержки 1: Chf1.2920
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2800

Комментарий. Курс тестирует сильный уровень сопротивления Chf1.2940 (50% от Chf1.3070 до Chf1.2800), преодоление которого откроет дорогу на Chf1.3070 (максимум 19 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2920, далее - Chf1.2880. Важный уровень поддержки находится на Chf1.2800 (минимум 21 октября.

Уровень сопротивления 3: $1.7880
Уровень сопротивления 2: $1.7800
Уровень сопротивления 1: $1.7720
Текущая цена $1.7663
Уровень поддержки 1: $1.7650
Уровень поддержки 2: $1.7610
Уровень поддержки 3: $1.7580

Комментарий. Равно как и евро, фунт стремительно упал в пятницу. Сейчас курс тестирует уровень Фибо $1.7650 (38.2% от $1.7420 до $1.7800). Преодоление этой поддержки откроет дорогу к следующему Фибо $1.7610 (50%). Далее поддержка отмечается на $1.7580. Ближайшее сопротивление находится на $1.7720, более важное - на $1.7800 (максимум 21 октября). Возврат выше этой фигуры позволит стерлингу протестировать $1.7880.

Уровень сопротивления 3: $1.2080
Уровень сопротивления 2: $1.2000
Уровень сопротивления 1: $1.1950
Текущая цена $1.1938
Уровень поддержки 1: $1.1900
Уровень поддержки 2: $1. 1870
Уровень поддержки 3: $1.1760

Комментарий. Падение евро продолжается. Сейчас ближайшей промежуточной поддержкой является $1.1900. Важный уровень находится в области минимумов 19 октября на $1.1870. Его пробитие усилит падение курса и откроет дорогу на $1.1760 (минимум 24 апреля 2004 года). Ближайшим сопротивлением является $1.1950, далее - $1.2000. Более важное сопротивление расположено в районе максимума 21 октября на $1.2080. Однако не стоит игнорировать перепроданность курса, что может предполагать восходящую коррекцию.

High Low Close
EUR/USD 1.2076 1.1927 1.1948
USD/JPY 115.96 114.96 115.89
GBP/USD 1.7797 1.7637 1.7675
USD/CHF 1.2959 1.2803 1.2923

EUR/JPY 139.11 138.30 138.47
EUR/GBP 0.6786 0.6754 0.6757
GBP/JPY 205.53 204.42 204.81
GBP/CHF 2.2867 2.2787 2.2838

Nikkei +34.54 (+0.26%) 13,225.00
FTSE -22.00 (-0.01%) 5142.10
DJA -65.88 (-0.64%) 10215.22
Nasdaq +14.10 (+0.68%) 2082.21
S&P +1.79 (+0.15%) 1179.59
US10YT +13/32 4.42% 98 18/32

08:00 Еврозона, Current account (август) unadjusted, млрд. - 0.2
09:00 Еврозона, Industrial orders (август) - -1.6%
09:00 Еврозона, Industrial orders (август), г/г - 1.2%