Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-10-2007

EUR/USD: $1.4150, $1.4100
USD/JPY: Y113.95, Y112.10
EUR/JPY: Y161.25
GBP/USD: $2.0400
AUS/USD: $0.8800

Стафан Холмарик, стратег Citigroup: «Основная картина говорит о том, что экономика США ослабевает. Федеральный резерв продолжит снижать процентные ставки, в то время как Резервный банк Австралии будет повышать. Это окажет поддержку австралийскому доллару. А все сводится к потребительским ценам».

Билл Эванс, экономист Westpac Banking Group: «На протяжении последних 6-ти месяцев мы наблюдали в Австралии рост инфляции и центральный банк должен будет ответить на сложившуюся ситуацию повышением процентных ставок».

Доллар снизился в среду против иены после того, как опубликованный отчет показал падение продаж жилья на вторичном рынке больше, чем прогнозировали аналитики. Также давление на валюту США оказало сообщение о крупных убытках Merrill Lynch & Co., что усилило спекуляции относительно дальнейшего снижения ставки ФРС.
Статистика показала, что продажи домов на вторичном рынке жилья сократилась на 8% до 5.04 млн. г/г, в то время как аналитики прогнозировали -4.5% до 5.25 млн. Убытки Merrill в III квартале составили $2.24 млрд. после того, как компании пришлось списать активы на сумму $8.4 млрд. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 100%-ю вероятность того, что по итогам заседания FOMC 31 октября базовая ставка рефинансирования будет снижена до 4.5%.
Курс евро практически не изменился после выхода утром ряда европейских данных. Отчет PMI засвидетельствовал устойчивость сервисного сектора еврозоны, однако производственный индекс упал до 51.1 пп, что является 2-летним минимумом.
Утром евро и фунт оказались под давлением, поскольку трейдеры начали закрывать позиции после вчерашнего роста валют.
Иена укрепилась на фоне сокращения сделок по высокодоходным валютам.

«В целом, европейские отчеты сегодня оказались нейтральными, причем ослабление в производственном секторе не стало неожиданностью в контексте растущего евро и ослабления мировой экономики, в то время как ситуация в сервисном секторе остается пока устойчивой,» говорит Одри Шильд-Фримен из CIBC World Markets.

Уоррен Хоган из Westpac: «Я не думаю, что у Резервного Банка Австралии есть выбор. Данные показывают, что темпы роста инфляционного давления в стране растут».

EUR/USD торгуется в области $1.4230, где курс ранее поглотил ордера на продажу и показал максимум на $1.4264. Ордера на продажу в этой области ограничили дальнейший рост курса. Стопы находятся выше, поглощение которых приведет к тестированию ордеров на продажу в зоне $1.4280/90.

Пара остается в рамках прежнего диапазона, ограниченного ордерами на продажу в области Chf1.1780/90 и спросом в районе Chf1.1700/10. В случае преодоления верхней границы данного коридора, можно ожидать тестирования района Chf1.1840/80. если же не устоит нижняя граница, целью снижения станет область минимума недели Сhf1.1600.

Эксперты прогнозируют увеличение запасов сырой нефти за прошлую неделю на 1.0 млн. баррелей. запасы бензина, как ожидается, вырастут на 500,000 баррелей, а дистиллятов снизятся на 150,000.

Аналитики ожидают, что отчет от Национальной Ассоциации Риэлтеров, который будет опубликован в 14:00GMT, укажет на падение продаж на 4.5% до 5.25 млн. г/г в сентябре. Если оправдаются ожидания сохранения снижения активности в данном секторе американской экономики до минимального уровня с ноября 2001 года, можно ожидать активизации продаж американской валюты.

Прогноз на 2007 повышен с 2.3% до 2.4%.

Сатоши Окагава, из Sumitomo Mitsui Banking Corp полагает, что в случае, если продажи на вторичном рынке жилья США окажутся слабее ожиданий, доллар может понести потери."

Тим Кондон, глава департамента азиатских финансовых рынков ING считает, что "сохранение сдержанной инфляции в сочетании с замедлением темпов занятости и экономического роста говорят в пользу снижения процентной ставки в США."

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Индекс потребительских цен 0.7% 1.2%
08:00 Е13 Платежный баланс август, млрд. 0.7 4.8
08:00 Е13 Индекс активности PMI в сервисном секторе (предварительно) октябрь 55.6 54.2
08:00 Е13 Индекс производственной активности РМI(предварительно) октябрь 51.5 53.2


Слухи о том, что Merrill Lynch & Co. может сегодня сообщить о списании безнадежных долговых обязательств на сумму $7.5 млрд. послужили причиной снижения мировых фондовых рынков и привели к укреплению иены в связи со сворачиванием активности в сфере carry trades.
Снижение аппетитов к риску послужил причиной укрепления доллара против евро.
Тем не менее, сегодняшние данные по рынку жилья могут спровоцировать возобновление давления на американскую валюту и привести ее к новому историческому минимуму против евро.


EUR/USD установил сессионный минимум в районе $1.4188 в ходе продаж евро-иены, последовавших после сообщения о начале бомбардировок Турцией северных районов Ирака, после чего консолидировался в пределах $1.4205/35. Ордера на покупку $1.4180/70, $1.4155/45, более серьезные на $1.4130/20. Ордера на продажу $1.4230, $1.4250/60, $1.4280
GBP/USD стабилизировался в районе $2.0470, после неудачной попытки тестирования зоны сосредоточения стопов в области $2.0505. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0450, $2.0430/20. В случае, если пара сможет преодолеть $2.0500/05 откроется дорога в район недавних пиков $2.0520 и выше, к $2.0550/60.
USD/JPY торговался в рамках Y114.20/55.



Аналитики ожидают, что отчет от Национальной Ассоциации Риэлтеров, который будет опубликован в 14:00GMT, укажет на падение продаж на 4.5% до 5.25 млн. г/г в сентябре. Если оправдаются ожидания сохранения снижения активности в данном секторе американской экономики до минимального уровня с ноября 2001 года, можно ожидать активизации продаж американской валюты.

Хироши Йошида, валютный дилер Shinkin Central Bank отмечает, что "процентные ставки в США, как ожидается, будут снижаться, в то время как ожидания либерализации монетарной политики в Европе отсутствуют. Таким образом, продажи доллара будут продолжаться, а евро возобновит рост."

Стерлинг стабилизировался в районе $2.0480, после неудачной попытки тестирования зоны сосредоточения стопов в области $2.0505. В случае, если пара сможет преодолеть $2.0500/05 откроется дорога в район недавних пиков $2.0520 и выше, к $2.0550/60. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0450.

Слухи о том, что Merrill Lynch & Co. может сегодня сообщить о списании безнадежных долговых обязательств на сумму $7.5 млрд. послужили причиной снижения мировых фондовых рынков и привели к укреплению иены в связи со сворачиванием активности в сфереcarry trades.
Убыток Merrill в размере $7.5 млрд. может превысить потери Citigroup Inc., который ранее сообщил о списании $6.5 млрд.
В наибольшей мере иена выросла по отношению к новозеландскому доллару, норвежской и шведской кроне, которые пользуются наибольшей популярностью в т.н. практикеcarry trades, которая заключается в финансировании относительно дешевыми кредитными средствами - в основном иеновыми - покупок высокодоходных активов.
Снижение аппетитов к риску послужил причиной укрепления доллара против евро.
Тем не менее, сегодняшние данные по рынку жилья могут послужить причиной возобновления давления на американскую валюту и привести ее к новому историческому минимуму против евро.
В 14:00GMT будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья. Если оправдаются ожидания сохранения снижения активности в данном секторе американской экономики, можно ожидать активизации продаж американской валюты.

Валютный стратег John Kyriakopoulos из National Australia Bank отмечает: "Мы продолжаем ожидать снижения ставки ФРС до 4% к началу 2008 года. Однако мы не думаем, что экономике грозит рецессия. Глобальный рост поддержат Китай и Индия, где отмечено стремительное увеличение ВВП. Перспективы доллара не утешают, в то время как высокодоходные валюты продолжат пользоваться спросом."

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена: Y114.35
Уровень поддержки 1: Y114.20
Уровень поддержки 2: Y113.50
Уровень поддержки 3: Y112.60

Комментарий: Техническая картина по паре практически не изменилась. Поддержка отмечена в зоне вчерашних минимумов Y114.20, а более серьезная расположена в районе Y113.50/35, пробитие которой увеличит потери курса до Y112.60 (минимум 10 сентября). Ближайшим сопротивлением является зона вчерашних максимумов на Y115.00, преодоление которой откроет дорогу к Y115.50 и далее – к Y117.80 (максимум 15 октября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf1.1840
Уровень сопротивления 1: Chf1.1790
Текущая цена: Chf1.1756
Уровень поддержки 1: Chf1.1700
Уровень поддержки 2: Chf1.1650
Уровень поддержки 3: Chf1.1600

Комментарий: пара остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшее сопротивление представлено зоной максимумов понедельника на Chf1.1790. Выше Chf1.1790/00 восстановление может привести курс к Chf1.1840, однако ключевым сопротивлением остается Chf1.1880. Ближайшей поддержкой является вчерашний минимум на Chf1.1700, более важный уровень поддержки отмечен на Chf1.1650 и далее – минимумы понедельника в области Chf1.1600.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0590
Уровень сопротивления 1: $2.0540
Текущая цена: $2.0499
Уровень поддержки 1: $2.0430
Уровень поддержки 2: $2.0320
Уровень поддержки 3: $2.0260

Комментарий: Ближайшее сопротивление находится на $2.0510, более серьезное в области недавних пиков $2.0540. Выше целью роста станет зона $2.0590. Ее преодоление увеличит достижения фунта до максимумов 24 июля на $2.0650. Ближайшая поддержка расположена в области пройденной линии сопротивления на $2.0430, преодоление которой откроет путь к $2.0320, а далее к более важной поддержке в районе минимума понедельника на $2.0260.

Уровень сопротивления 3: $1.4350
Уровень сопротивления 2: $1.4300
Уровень сопротивления 1: $1.4270
Текущая цена: $1.4221
Уровень поддержки 1: $1.4170
Уровень поддержки 2: $1.4120
Уровень поддержки 3: $1.4060

Комментарий: Евро консолидируется недалеко от вчерашних вершин. Ближайшее сопротивление проходит в области $1.4270/75. Его преодоление приведет пару на $1.4300. Взятие последней отметки сделает основной целью роста исторический максимум на $1.4350 и далее- $1.4380. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.4170, пробитие которой приведет курс к $1.4120 (минимум 22 октября) и далее - к $1.4060/50. Ключевая поддержка находится в районе $1.4010/00.

Нефтяные фьючерсы снижаются в цене поскольку участники рынка отодвинули на второй план обострения между Турцией и Курдскими племенами сфокусировавшись на ожидании выхода недельного отчета о запасах нефтепродуктов в США. Фьючерсы на Nymex упали в цене на 41 цент до $84.86 за баррель.

"Единственным рациональным сценарием является продажа доллара,'' отмечает Мишель Клавитер, валютный стратег в Dresdner Kleinwort во Франкфурте. "Фундаментальные данные свидетельствуют против доллара, который снизится до $1.45 против евро к концу текущего года.''

EUR/USD: $1.4300
USD/JPY: Y115.65

"Банк Англии будет удерживать ставку неизменной до следующего года, а потом снизит ее уровень'' говорит Дара Майер, валютный стратег из лондонского представительства Calyon,"ФРС же снизит ставку еще на 50 пп в этом году.''

Евро/доллар пробил $1.4200 снизившись до $1.4184, поглотив стопы. Ордера на покупку, отмечены в области $1.4180/70, могут стать поддержкой евро. Однако при дальнейшем снижении потери могут увеличиться до зоны спроса в районе $1.4155/45.

- центробанки не должны допускать проявления вторичных инфляционных эффектов
- поддержание ценовой стабильности является очевидным процессом при текущей глобализации

В 07:30GMT выступит член совета управляющих ЕЦБ Мануель Гонсалес-Парамо на конференции в Мадриде, Испания. В 14:00GMT начнется выступление Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, а также члена ЕЦБ Николя Гарганаса во Франкфурте. Позже, в 20:15GMT с речью выступит представитель ФРС Мишкин на тему финансовой нестабильности.

Снижение активности carry trades привело к росту иены. Причиной пессимизма инвесторов стало сообщение в издании New York Times о том, что потери Merrill Lynch & Co. могут увеличиться на $2.5 млрд.
Давление на доллар оказывают ожидания выхода очередного слабого отчета из жилищного сектора, который может показать, что продажи на вторичном рынкенедвижимости снизились в сентябре до минимального уровня с ноября 2001 года.
Аналитики ожидают, что отчет от Национальной Ассоциации Реэлтеров, укажет на падение продаж на 4.5% до 5.25 млн. г/г в сентябре.Как отметил экс-глава ФРС Алан Гринспен в своем вчерашнем заявлении, "потребуется много времени, чтоб цены на рынке стабилизировались".

EUR/USD был зажат в узком диапазоне $1.4245/65.
GBP/USD находился под давлением в пределах $2.0480/10.
USD/JPY снизился из области Y114.93 до Y114.50.

Основное внимание рынка в ходе европейской сессии привлекут предварительные данные динамики индекса производственной активности PMI еврозоны в октябре. Аналитики ожидают, что предварительные данные укажут на снижение активности в производственном секторе до 53 против 53.2 в сентябре. Также в 08:00GMT будет опубликован индекс активности PMI в сервисном секторе, который, как ожидается, вырастет до 54.9 в октябре против 54.2 месяцем ранее. В это же время еврозона опубликует данные платежного баланса за август. Однако, несмотря на это, основной фокус рынка сегодня будет прикован к данным из жилищного сектора США.

Deutsche Welle
Европейская судебная палата потребовала отмены "Закона о "Фольксвагене"
Европейская судебная палата признала "Закон о "Фольксвагене" противоречащим европейскому праву. Решение суда открывает возможность для крупнейшего акционера VW, компании Porsche, взять власть в концерне в свои руки.
Во вторник, 23 октября, Европейская судебная палата (EuGH) приняла окончательное решение по так называемому "Закону о "Фольксвагене", признав его не соответствующим европейскому законодательству по всем основным пунктам.

BBC
Оборот мафии в Италии "достиг $120 млрд."
Итальянская ассоциация предприятий розничной торговли заявила, что оборот мафии от предоставления различных "услуг" коммерсантам достигает 120 млрд. долларов в год. По оценке ассоциации, мафия по доходам сравнялась с крупнейшими корпорациями страны и контролирует до 7% валового внутреннего продукта.

Европа может ввести "синие карты" для мигрантов
"Синяя карта", названная так по аналогии с американской "зеленой", может быть введена в Европейском союзе для упрощения процедуры въезда мигрантов, обладающих необходимыми для Старого Света рабочими навыками. В соответствии со схемой, которая сейчас рассматривается Европейской комиссией, людям, обладающим необходимой квалификацией, будет предлагаться двухлетнее возобновляемое разрешение на работу на всей территории ЕС.

Иена упала к 3-недельному минимуму против евро, а также снизилась против доллара в свете активизации операций carry trades причиной чему стал рост фондовых индексов США. Рост квартальной прибыли ряда компаний "голубых фишек", включая Apple Inc., ослабил опасения по поводу того, что замедление экономики США влияет на результаты корпоративного сектора.
Давление на американский доллар продолжают оказывать спекуляции на тему снижения ставки ФРС. Дополнительным фактором давления на доллар может стать отчет от Национальной Ассоциации Реэлтеров, который, как ожидают аналитики, укажет на падение продаж домов на вторичном рынке недвижимости до минимального уровня с ноября 2001 года. Так эксперты ожидают падения продаж на 4.5% до 5.25 млн. г/г в сентябре.
Единая валюта укрепила свои позиции ранее после публикации отчета, продемонстрировавшего рост в августе промышленных заказов в еврозоне. Данный факт, в сочетании с заявлением члена совета ЕЦБ Акселя Вебера в отношении сохранения в среднесрочной перспективе инфляционных рисков, укрепил ожидания продолжения роста процентных ставок в Европе.
Отчет показал, что индекс производственной активности в регионе ФРБ Ричмонда снизился в октябре до -5 против 14 в предыдущем месяце.

Стерлинг вырос против доллара на ожиданиях, что ФРС продолжит снижать ставки в то время, как Банк Англии скорее всего оставит ставку неизменной. ранее стерлинг сократил достижения после того, как отчет показал, что баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников снизился в октябре на 6% против +6% в сентябре и ожиданий в 4% роста. Данные за октябрь оказались минимальными за последние три месяца.

Профицит торгового баланса Японии вырос в сентябре на 62,7% до 1,6378 трлн. иен ($14,3 млрд.), как показал отчет в среду. Аналитики в среднем ожидали рост профицита на 47,1% до 1,481 трлн. иен. Более сильный рост профицита стал следствием снижения импорта, зафиксированного впервые за последние 3,5 года. Экспорт вырос на 6,5 процента в годовом исчислении до 7,27 трлн. иен в то время, как импорт снизился на 3,2% до 5,633 трлн. иен при прогнозе увеличения на 2%.

Инфляция в Австралии выросла в третьем квартале на 0.7% кв/кв и на 1.9% г/г. Экономисты же ожидали рост индекса потребительских цен на 0.9% кв/кв и 2.1% г/г. CPI в сентябре был зафиксирован на уровне 1.2% кв/кв. По данным Резервного Банка Австралии средний рост CPI ожидался на уровне 1.0% кв/кв и 3.1% г/г.
Несмотря на это,третьем квартале базовый индекс инфляции(без учета цен на продукты питания и энергоносители), вырос на 1% кв/кв и 3,1% г/г, что стало самым быстрым темпом роста за последние 16 лет. Согласно срединному прогнозу экономистов, показатель ожидался на уровне 0,8%.

Нефть падает в цене третий день подряд. Трейдеры отмечают, что опасения по поводу замедления экономического роста отодвинули на второй план геополитические обострения между Турцией и курдскими племенами. Декабрьский контракт на нефтьlight sweet снизился на 37 центов до $84.90 за баррель, что практически на $5 ниже рекордного максимума, зафиксированного в прошлую пятницу на $90.07.

Уровень сопротивления 3: Y117.80
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена: Y114.41
Уровень поддержки 1: Y114.20
Уровень поддержки 2: Y113.50
Уровень поддержки 3: Y112.60
Комментарий: Техническая картина по доллару практически не изменилась. Ближайшим сопротивлением является зона вчерашних максимумов на Y115.00, преодоление которой откроет дорогу к Y115.50 и далее – к Y117.80 (максимум 15 октября). Поддержка отмечена в зоне вчерашних минимумов Y114.20, а более серьезная расположена в районе Y113.50/35, пробитие которой увеличит потери курса до Y112.60 (минимум 10 сентября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf1.1840
Уровень сопротивления 1: Chf1.1790
Текущая цена: Chf1.1726
Уровень поддержки 1: Chf1.1700
Уровень поддержки 2: Chf1.1650
Уровень поддержки 3: Chf1.1600
Комментарий: Доллар продолжает снижаться.Ближайшей целью является вчерашний минимум на Chf1.1700, более важный уровень поддержки отмечен на Chf1.1650 и далее – минимумы понедельника в области Chf1.1600. Ближайшее сопротивление представлено зоной максимумов понедельника на Chf1.1790. Выше Chf1.1790/00 восстановление может привести курс к Chf1.1840, однако ключевым сопротивлением остается Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $2.0650
Уровень сопротивления 2: $2.0590
Уровень сопротивления 1: $2.0540
Текущая цена: $2.0479
Уровень поддержки 1: $2.0430
Уровень поддержки 2: $2.0320
Уровень поддержки 3: $2.0260
Комментарий: Стерлинг торгуется под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области пройденной линии сопротивления на $2.0430, преодоление которой откроет путь к $2.0320, а далее к более важной поддержке в районе минимума понедельника на $2.0260. Ближайшее сопротивление находится в области $2.0540. Выше целью роста станет зона $2.0590. Ее преодоление увеличит достижения фунта до максимумов 24 июля на $2.0650.

Уровень сопротивления 3: $1.4380
Уровень сопротивления 2: $1.4350
Уровень сопротивления 1: $1.4300
Текущая цена: $1.4254
Уровень поддержки 1: $1.4170
Уровень поддержки 2: $1.4120
Уровень поддержки 3: $1.4060
Комментарий: Евро консолидируется недалеко от вчерашних вершин. Ближайшее сопротивление проходит в области $1.4300. Его преодоление сделает основной целью роста исторический максимум на $1.4350 и далее- $1.4380. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.4170, пробитие которой приведет курс к $1.4120(минимум 22 октября) и далее - к канальной линии поддержки от 20 сентября на $1.4060.

High Low Close
EUR/USD 1.4277, 1.4169, 1.4259
USD/JPY 115.00, 114.17, 114.74
GBP/USD 2.0515, 2.0303, 2.0505
USD/CHF 1.1781, 1.1702, 1.1728

EUR/JPY 163.93, 162.02, 163.62
EUR/GBP 0.6979, 0.6942, 0.6952
GBP/JPY 235.79, 232.37, 235.30
GBP/CHF 2.4081, 2.3877, 2.4052

01:30 Австралия Индекс потребительских цен 0.1%
08:00 Е13 Платежный баланс август 3.3
08:00 Е13 Индекс производственной активности РМI(предварительно) октябрь 53.2
08:00 Е13 Индекс активности PMI в сервисном секторе (предварительно) октябрь 54.2
14:00 США Продажи на вторичном рынке жилья, млн. сентябрь 5.20 5.50
21:00 Новая Зеландия Оглашение решения по ставкам Резервного Банка Новой Зеландии 8.25%