Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-12-2007

"История со ставками продолжает волновать рынок и многие ожидают, что недавнее снижение ставки было лишь началом.,'' говорит Нигель Ренделл, главный стратег из Royal Bank of Canada. "Мой прогноз сводиться к тому, что ставки в Великобритании продолжат снижаться, а стерлинг ослабевать.''

"Инфляционные риски в еврозоне не сошли на нет,'' говорит Такаши Ямамото, ведущий трейдер из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp., "Для ЕЦБ будет очень тяжело сокращать ставки, что в свою очередь поддержит евро, которое может достигнуть $1.50 против доллара к концу марта."

USD/JPY: Y116.10, Y116.60
GBP:USD $2.0250
AUD/USD: $0.8575

"Пересмотр с повышением показателя роста расходов (PCE) свидетельствует о том, что рост реального ВВП составит от 1% до 2%. Показатель в пределах данного диапазона снижает вероятность рецессии экономики США."

Пара торгуется в данный момент в районе Y114.19 после установления максимума на Y114.20. Напомним, что максимумы декабря ранее были отмечены в районе Y113.50/60 и теперь следующей целью может стать район максимумов 7 ноября на Y114.75/80.

Публикаций статистических данных не было.

Основные валютные пары торговались в узких диапазонах в ходе европейской сессии. Объемы торгов сегодня составляют до четверти от обычных в связи с национальным праздником в Японии, а также из-за приближающегося Рождества.
Иена остается в области шестинедельного минимума против доллара благодаря сохранению интереса инвесторов к carry trades в ходе активизации роста индексов на азиатских и европейских фондовых рынках.Рост фондовых индексов также поддерживает укрепление единой валюты.
Давление на стерлинг против доллара оказывает падение пары EUR/GBP, причиной чему стало возобновление спекуляций на тему дальнейшего снижения ставки в Великобритании. Из последнего месячного отчета от Hometrack следует, что цены на жилье упали на 0.3% в декабре, после падения на 0.2% в ноябре. Падение оказалось одним из самых сильнейших с июня 2005 года.

EUR/USD: вырос из района $1.4360/85 до максимума в области $1.4400/10 на фоне роста активности в сфере carry trades. Ордера на покупку сосредоточены в районе $1.4360/50. Ордера на продажу отмечены в области $1.4395/1.4410 и $1.4435-50.
GBP/USD: снизился из области $1.9840/50 до $1.9810/00, где ордера на покупку стали хорошей поддержкой для пары. Ордера на покупку выставлены в районе $1.9800-1.9790, $1.9780, $1.9750. Предложение отмечено на уровне $1.9850.
USD/JPY: торговался в пределах Y114.00/20. Ордера на покупку выставлены в районе Y114.00/3.90, Y113.55/40. Ордера на продажу сосредоточены в области Y114.20, Y114.50-00.

Валюты продолжат торговаться под влиянием технических факторов в виду отсутствия данных в предпраздничный день.

USD/JPY: Y116.10, Y116.60
GBP:USD $2.0250
AUD/USD: $0.8575

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil торговались без изменений в ходе азиатской сессии, поскольку нефтяные биржи были закрыты в связи с праздником в Японии. 21 декабря цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в феврале составила $85,71 за баррель.23 декабря японцы отмечали День рождения императора Японии, поэтому сегодня в стране объявлен нерабочий день.

Пара преодолела отметку $1.4400, и в настоящее время приближается к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.4410. В случае взятия данной отметки можно ожидать тестирования $1.4430. Более серьезное сопротивление находится на $1.4450/60.
Наблюдатели связывают рост пары с укреплением евро-иены в ходе активизации carry trades.

Ордера на покупку, расположенные на подходе к $1.9800 поддержали пару, которая в настоящее время торгуется на отметке $1.9815. Тем не менее, давление на стерлинг сохраняется и в случае пробития $1.9790/00, можно ожидать снижения курса в район $1.9780. Спрос отмечен также на $1.9760/50. Ордера на продажу остаются в области $1.9850.

Пара получила поддержку на подходе к C$0.9900. Четкое преодоление данной отметки приведет к углублению снижения в направлении C$0.9850. Не стоит исключать и тестирования области C$0.9835. Ордера на продажу сосредоточены на $0.9930/35 и усиливаются с приближением к C$0.9950 и C$0.9980.

Основные валютные пары консолидируются в узких диапазонах без определенной тенденции. Объемы торгов сегодня составляют до четверти от обычных в связи с национальным праздником в Японии, а также из-за приближающегося Рождества.
Иена остается в области шестинедельного минимума против доллара благодаря сохранению интереса инвесторов к carry trades в ходе активизации роста на азиатских фондовых рынках.
Давление на японскую валюту, которая несет потери против всех своих основных конкурентов оказывают ожидания того, что центральный банк страны в ближайшем будущем не намерен повышать процентную ставку.
"Слабость иены сохранится, отмечает Тони Моррис, валютный стратег сиднейского представительства Australia & New Zealand Banking Group Ltd. "До конца года деньги продолжать уходить из Японии в поисках более высокой доходности," уверен эксперт.
Моррис ожидает ослабления японской валюты на текущей неделе до Y115 за доллар и Y164.60 против евро.

В связи с рождественскими праздниками текущая новая неделя не слишком богата экономическими новостями.
Во вторник 25 декабря все основные финансовые рынки (Австралии, Канады, ЕС, Новой Зеландии, Великобритании, США и др.) будут закрыты в связи с празднованием Рождества.
В среду 26 декабря в связи с празднованием Boxing Day не будут функционировать рынки Великобритании и большинства стран входящих в Британское Содружество, в частности Австралии, Канады и Новой Зеландии.
Во вторник в 23:50 GMT будет опубликован протокол последней встречи Банка Японии (BoJ Minutes)
26 декабря основным и, добавим, единственным экономическим отчетом дня станет индекс состояния производственного сектора в регионе ФРБ Ричмонда.
Четверг станет, пожалуй наиболее насыщенным экономическими новостями днем.
В 13:30 GMT наряду с традиционным отчетом о количестве новых заявок на получение пособия по безработице, будет опубликован ноябрьский отчет о заказах на товары долговременного использования. Основной показатель, как ожидается, вырос на 2.5% против падения на 0.4% в октябре. В 15:00 GMT выйдет отчет о состоянии уверенности американских потребителей. Эксперты прогнозируют незначительное снижение декабрьского показателя до 87.0 против 87.3 в прошлом месяце.
Вечером выйдет целый пакет японских данных.
В 23:30 GMT будет опубликован отчет о динамике потребительских цен, а в 23:50 GMT выйдут данные по промышленному производству и розничным продажам.
В последний день недели внимание следует обратить на отчет Nationwide о ценах на жилье в Великобритании, который выйдет в 07:00 GMT, а также на данные о продажах на первичном рынке жилья США в 15:00 GMT. В ноябре эксперты прогнозируют снижение показателя до 720 000 против 728 000 в предыдущем месяце. В последнее время появились слабые признаки стабилизации ситуации в этом ключевом секторе американской экономике и , таким образом
В 15:30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) в Германии.

Пара сохраняет позитивный настрой. Давление на франк продолжает оказывать активизация carry trade, после уверенного закрытия Wall Street в пятницу. USD/CHF торгуется в пределах Chf1.1545/65. Ордера на продажу отмечены на Chf1.1570/80. Преодоление данной отметки приведет курс в район Chf1.1600/10. Спрос сосредоточен в районе сессионных минимумов Chf1.1550/40.

Уровень сопротивления 3: Y115.70
Уровень сопротивления 2: Y114.80
Уровень сопротивления 1: Y114.20
Текущая цена: Y114.06
Уровень поддержки 1: Y113.50
Уровень поддержки 2: Y113.20
Уровень поддержки 3: Y112.75

Комментарий: Доллар продолжает торговаться в области пятничных максимумов. Выше Y114.20 целью роста станет Y114.80 и далее – Y115.70. Сильная поддержка расположена на Y113.60/50 (50% недавнего роста пары и пробитая в пятницу верхняя граница пятидневного канала), и Y113.20 (канальная линия с 26 ноября). Пробитие этой зоны может привести курс к минимуму прошлой недели Y112.75.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1670
Уровень сопротивления 2: Chf1.1620
Уровень сопротивления 1: Chf1.1600
Текущая цена: Chf1.1558
Уровень поддержки 1: Chf1.1520
Уровень поддержки 2: Chf1.1480
Уровень поддержки 3: Chf1.1450

Комментарий: Курс консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне, при этом ближайшей поддержкой является область минимальных значений второй половины прошлой недели Chf1.1520/15, далее - Chf1.1480 (минимум 17 декабря и 61.8% Chf1.1296- Chf1.1595) и Chf1.1450 (50% данного движения и линия поддержки с 5 декабря). Ближайшее сопротивление расположено в области пятничных максимумов на Chf1.1590/00, далее Chf1.1620/25 и на Chf1.1670.

Уровень сопротивления 3: $2.0000
Уровень сопротивления 2: $1.9950
Уровень сопротивления 1: $1.9900
Текущая цена: $1.9810
Уровень поддержки 1: $1.9800
Уровень поддержки 2: $1.9770
Уровень поддержки 3: $1.9650

Комментарий: Стерлинг снова под давлением. Ближайшей поддержкой является сессионный минимум на $1.9800, пробитие которой может стать сигналом реализации "треугольника" с целью в районе минимума 17 августа на $1.9650. Промежуточной поддержкой представляется канальная линия с 09 ноября на $1.9770. Серьезное сопротивление отмечено в районе $1.9900. Возврат выше $1.9950 позволит курсу восстановиться к $1.9980- $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.4490
Уровень сопротивления 2: $1.4450
Уровень сопротивления 1: $1.4410
Текущая цена: $1.4383
Уровень поддержки 1: $1.4310
Уровень поддержки 2: $1.4280
Уровень поддержки 3: $1.4160

Комментарий: Евро продолжает консолидацию в узком диапазоне, сформировавшемся на прошлой неделе. Ближайшим сопротивлением является пятничный максимум на $1.4410, далее –$1.4450 и $1.4490 (61.8% и 50% Фибо падения с $1.4650 к $1.4310, соответственно). Ближайшая поддержка остается в области минимума прошлой недели $1.4310/20. Ниже находится линия поддержки с 23 ноября, которая проходит сегодня на $1.4280. Важной поддержкой также является 50% Фибо на $1.4160 (рост с $1.3360 до $1.4970).

USD/JPY Y116.10, Y116.60
GBP/USD $2.0250
AUD/USD $0.8575

Иан Шефердсон, ведущий экономист из HFE, отмечает, что ноябрьские данные по уровню затрат потребителей стали сюрпризом и теперь весьма возможным является "возможная волна незначительного пересмотра прогнозов по ВВП на 4 квартал в сторону повышения. Тем не менее, рост затрат в ноябре был связан с более ранним началом праздников и в большей мере благодаря Дню Благодарения. В декабре ситуация изменится и мы увидим более низкий уровень затрат."

USD/JPY остается в области Y114.10. Ордера на продажу расположены на Y114.20, более крупные – на подходе к Y114.50, а также на Y115.00. Ордера на покупку отмечаются в зоне Y114.00/113.90, пробитие которой приведет к снижению к Y113.55/40.

Экономист Стивен Стенли из RBSGC говорит, что "солидные показатели потребительских расходов заставляют нас пересмотреть прогноз роста ВВП в четвертом квартале с 0.6% до 1.5%. Дебаты о рецессии были довольно интересными и стимулирующими, однако вероятность развития событий в рамках такого сценария начинает снижаться."

Иена торгуется в области 6-недельного максимума против доллара на фоне повышенного спроса на высокодоходные валюты.
Японская валюта ослабела в этом году на спекуляциях, что Банк Японии воздержится от повышения процентных ставок. Американские отчеты, которые выйдут на этой неделе, вероятно, покажут рост заказов на товары длительного пользования, что ослабит опасения относительно состояния экономики страны.
Финансовые рынки Японии сегодня закрыты в связи с национальным праздником.
Иена может завершить снижением против евро 8-й год подряд (-4.2%). По отношению к доллару иены выросла в этом году на 4.4%, что является наилучшим результатом с 2003 года.
Потери евро могут быть ограничены на спекуляциях, что TW< воздержится от снижения ставок, поскольку инфляционные риски в регионе сохраняются.

EUR/USD консолидировался в районе $1.4370/90.
GBP/USD оставался в рамках $1.9810/40.
USD/JPY также оставался в рамках канала Y114.00/15.

Статистических публикаций на сегодня не запланировано.

The Wall Street Journal
"Вымпелком" покупает Golden Telecom
По словам информированного источника, российская фирма "ОАО Вымпел Коммуникейшн" согласилась приобрести оператора широкополосной и стационарной телефонной связи Golden Telecom Inc. примерно за 4,24 млрд долларов.

Deutsche Welle
Экономический бум - с некоторыми оговорками
Для немцев 2007 год начался с плохой новости: увеличился НДС. Цена вопроса составила 24 миллиарда евро в пересчете на год. Из них государственному бюджету дополнительно досталось 19 миллиардов евро. Но, к счастью, конъюнктура в Германии на подъеме. Большинство экономистов не опасаются, что повышение налога резко отразится на благосостоянии населения. Как заявлял в январе 2006 года президент Федерального союза немецких промышленников (BDI) Юрген Туман (Jurgen Thumann), экономический рост в 2007 году все равно составит 2%.
Экономика растет - энергопотребление падает
Неожиданный вывод сделала немецкая некоммерческая организация Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen, анализирующая и обобщающая статистические данные по германской энергетике. Падение спроса на энергоносители произошло в Германии в условиях устойчивого экономического подъема с весьма высокими темпами роста валового внутреннего продукта. Эксперты организации Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen объясняют снижение потребления энергии необычно теплыми температурами в первые четыре месяца года, а также высокими ценами, заставившими потребителей экономить энергию.
Газета Suddeutsche Zeitung меняет акционеров
Антимонопольное ведомство Германии разрешило издательству Suddeutschen значительно увеличить пакет акций в одной из старейших газет страны Suddeutsche Zeitung. Издательству принадлежат также газеты Stuttgarter Zeitung и Stuttgarter Nachrichten. Доля флагманского издания - Suddeutsche Zeitung - в портфеле акций издательства до недавнего времени составляла менее 20%. Основная доля находилась в распоряжении семей Гольдшаггов, фон Зидлянов, Швингенштайнов и Дюррмайеров. Разрешение Антимонопольного ведомства позволило издательству довести количество акций Suddeutsche Zeitung до 81,25%. Название этого издания ("Южно-германская газета") не должно вводить в заблуждение: с полумиллионным тиражом оно входит в пул крупнейших межрегиональных ежедневных газет страны.

Spiegel
BMW планирует сократить 8 тысяч мест
Немецкий автомобильный концерн BMW планирует существенно уменьшить число сотрудников. По сведениям еженедельника, на его предприятиях в следующем году будет сокращено 8 тысяч рабочих мест. Причиной такого шага стало уменьшение доходности концерна. Действия будут согласованы с советом трудового коллектива. В первую очередь, сокращения затронут сотрудников, работающих на концерн через бюро найма временного персонала. Общая численность сотрудников концерна составляет сейчас 107700 человек.

BBC
РУСАЛ купил блокпакет "Норникеля"
Компания Олега Дерипаски купила блокирующий пакет акций "Норильского Никеля" у Михаила Прохорова. В результате сделки может возникнуть горно-металлургическая корпорация, которая будет одной из крупнейших в мире. Покупка РУСАЛом акций "Норникеля" стала возможной после того, как второй крупный совладелец компании Владимир Потанин отказался воспользоваться преимущественным правом на эти акции.
Чавес предлагает бедным нефть по бартеру
Президент Венесуэлы Уго Чавес предложил центрально-американским странам и государствам Карибского бассейна возможность рассчитываться за нефть продукцией местного производства, например, бананами и сахаром. Выступая на проходящем на Кубе саммите стран-членов нефтяного альянса "Петрокарибе", Чавес сказал, что речь идет о создании "новой нефтяной геополитики". При этом добавил, что члены альянса не намерены служить "империализму и капиталистам".

Вторую неделю подряд доллару удалось завершить ростом по отношению к единой валюте, протестировав 7-недельный максимум в области $1,4320. Кроме того, доллар достиг отметки Y114,00 против иены. Основную поддержку доллару оказал выход неожиданно сильных инфляционных данных. Это позволяет предположить, что ФРС может не решиться снизить процентную ставку в будущем месяце. В то же время меры, предпринятые рядом основных центральных банков для стабилизации ситуации на кредитных рынках, помогут предотвратить кризис ликвидности.

Данные Казначейства США показали, что покупки международными инвесторами американских финансовых активов в октябре выросли самыми серьезными за последние два года темпами (114 млрд. долларов). Более того, рост потребительских настроений в США в прошлом месяце стал максимальным за более чем 2 года. Отдельный отчет показал, что личные расходы американцев в ноябре выросли на 1,1% против увеличения на 0,4% в предыдущем периоде, а предпочитаемый ФРС индикатор инфляции (PCE) вырос на 2,2% по сравнению с ноябрем прошлого года. Следует отметить также, что ослаблению опасений в отношении проблем на кредитных рынках послужило сообщение Wall Street Journal о возможном получении Merrill Lynch & Co. в качестве финансирования 5 млрд. долларов от сингапурского фонда.

Евро понес потери против доллара после падения уровня деловых настроений в Германии до минимальной отметки за два последних года. Индекс IFO, оценивающий деловой климат в крупнейшей экономике Европы, в декабре снизился до 103,0 по сравнению с 104,2 и ожиданиями 103,8. Тем не менее, единая валюта смогла частично восстановить понесенные в первой половине недели потери после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, выступая в Европарламенте, заявил, что период повышенной инфляции в регионе может оказаться "более продолжительным" чем это предполагалось ранее.
Основным событием Великобритании стал выход протокола последнего заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC), на котором было принято решение о снижении ставки на 25 пунктов до 5,5%. Как показал протокол, решение было принято единогласно, при этом члены Комитета обсуждали необходимость дальнейшего снижения процентных ставок. Между тем, члены Комитета пришли к выводу, что продолжение тенденции снижения может привести к повышению инфляционных рисков. Большинство участников рынка полагало, что голоса разделятся как минимум с 2-мя или 3-мя противниками снижения. Единство членов комитета в вопросе необходимости снижения ставки в сочетании с целым рядом данных, свидетельствующих о проблемах в экономике страны, позволяют предположить, что центральный банк продолжит процесс либерализации политики процентных ставок в начале будущего года.
Падение иены против американского доллара наблюдается 4-ю неделю подряд. Основной причиной ослабления иены продолжают служить опасения, что проблемы на кредитных рынках не приведут к ослаблению темпов мирового экономического роста. Это послужило причиной активизации инвесторами сделок carry trades - практики заимствования дешевых иеновых ресурсов с целью финансирования покупок высокодоходных активов за границей. Тем не менее, в 2007 году японская валюта выросла против доллара на 5%, что стало максимальным укреплением валюты с 2003 года и, согласно среднему прогнозу аналитиков, иена может достичь Y110 против доллара к концу следующего года. По итогам 2-дневного заседания, Совет Банка Японии принял решение не менять учетную ставку и оставить ее на минимальном среди развитых стран уровне в 0,5%.

Уровень сопротивления 3: Y115.70
Уровень сопротивления 2: Y114.80
Уровень сопротивления 1: Y114.20
Текущая цена: Y114.08
Уровень поддержки 1: Y113.20
Уровень поддержки 2: Y112.20
Уровень поддержки 3: Y111.40
Комментарий: Доллар продолжает торговаться в области пятничных максимумов. Выше Y114.20 целью роста станет Y114.80 и далее – Y115.70. Сильная поддержка расположены на Y113.20 (канальная линия с 26 ноября). Пробитие этой зоны может привести курс к Y112.20 и далее – к Y111.40 (минимум 13 декабря).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1780
Уровень сопротивления 2: Chf1.1680
Уровень сопротивления 1: Chf1.1600
Текущая цена: Chf1.1553
Уровень поддержки 1: Chf1.1520
Уровень поддержки 2: Chf1.1480
Уровень поддержки 3: Chf1.1360
Комментарий: Курс консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне, при этом ближайшей поддержкой является канальная линия с 23 ноября на Chf1.1520, далее - Chf1.1480 (минимум 17 декабря) и Chf1.1360. Ближайшее сопротивление расположено в области пятничных максимумов на Chf1.1590/00, далее – на Chf1.1680 и Chf1.1780 (канальная линия).

Уровень сопротивления 3: $2.0220
Уровень сопротивления 2: $2.0070
Уровень сопротивления 1: $1.9950
Текущая цена: $1.9834
Уровень поддержки 1: $1.9800
Уровень поддержки 2: $1.9770
Уровень поддержки 3: $1.9650
Комментарий: Стерлинг снова под давлением. Ближайшей поддержкой является сессионный минимум на $1.9800, более сильной - канальная линия с 09 ноября на $1.9770, далее - минимум 17 августа на $1.9650. Возврат выше $1.9950 позволит курсу восстановиться к $2.0070. Ключевым уровнем остается область максимальных значений прошлой недели $2.0220/10.

Уровень сопротивления 3: $1.4520
Уровень сопротивления 2: $1.4470
Уровень сопротивления 1: $1.4410
Текущая цена: $1.4383
Уровень поддержки 1: $1.4280
Уровень поддержки 2: $1.4160
Уровень поддержки 3: $1.4120
Комментарий: Евро пытается восстановиться, при этом ближайшим сопротивлением является пятничный максимум на $1.4410, далее –$1.4470 и $1.4520 (38.2% и 50% Фибо падения с $1.4740 к $1.4310, соответственно). Ближайшая поддержка остается в области канальной линии поддержки с 23 ноября, которая проходит на $1.4280. Важной поддержкой также является 50% Фибо на $1.4160 (рост с $1.3360 до $1.4970).

Цены на жилье в Британии упали в декабре до трехлетнего минимума, отметив тем самым падение третий месяц под ряд, под влиянием относительн овысоких заемных цен и волнений по поводу кредитного кризиса. Из последнего месячного отчета от Hometrack следует, что цены на жилье упали на 0.3% в декабре, после падения на 0.2% в ноябре. Падение оказалось одним из самых сильнейших с июня 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.4409 1.4315 1.4357
USD/JPY 114.15 112.95 114.06
GBP/USD 1.9892 1.9807 1.9832
USD/CHF 1.1594 1.1512 1.1561

EUR/JPY 163.90 161.97 163.75
EUR/GBP 0.7253 0.7214 0.7236
GBP/JPY 226.42 224.26 226.20
GBP/CHF 2.2999 2.2889 2.2928

Япония День Рождения Императора