Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-02-2008

"Еврозона может получить преимущество от быстрого развития региона".

"В соответствии с нашими прогнозами результатом падение активности в сфере жилищного строительства станет снижение темпов роста ВВП в первом квартале на 1 п.п.. Принимая во внимание снижение на 1.5% количества незавершенных продаж в декабре можно ожидать отрицательное значение показателя продаж на вторичном рынке жилья в феврале, принимая во внимание, что данный индикатор опережаетexisting homesales на два месяца."

Курс восстановился в район отметки $1.4830. Ранее пара получила поддержку в районе $1.4800. Ордера на покупку остаются на $1.4780, Ордера на продажу сосредоточены на подходе к $1.4850.

Доллар укрепил свои позиции против иены и стабилизировался по отношению к европейским валютам после публикации отчета, в соответствии с которым темпы падения продаж на вторичном рынке жилья США в прошлом месяце замедлились. Данный факт может быть свидетельством долгожданной стабилизации в этом важнейшем секторе крупнейшей мировой экономики.
По данным Национальной Ассоциации риэлторов США в январе продажи снизились на 0.4% до 4.89 млн. по сравнению с пересмотренным до 4.91 млн. декабрьским показателем.
Иена понесла потери против основных валют в ходе активизации роста на фондовом рынке США из-за спекуляций, что крупнейшей страховой компании, работающей на рынке облигаций Ambac Financial Group Inc. удастся избежать снижения кредитного рейтинга, в результате чего активизировались сделки carry trades.
"Рынок с большим воодушевлением воспринял слухи о том банки близки к привлечению средств, необходимых финансирования страховых компаний работающих на рынках инструментов с фиксированной доходностью", говорит Джефф Гладштейн из AIG Financial Products. "Укрепление рынка акций спровоцировало рост аппетита к риску, что оказывает давление на иену", отмечает эксперт.

Пара установила сессионный максимум в районе отметки Y108.09. В области Y108.10/20 по некоторым данным сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу к ордерам на продажу, размещенным в районе пиков прошлой недели Y108.30/40.
Поддержку доллару в настоящее время оказывает рост акций на фондовом рынке США.

"Показатель объемов продаж, как и индекс количества незавершенных сделок демонстрируют слабые признаки того, что рынок жилья близок к стабилизации."

EUR/USD протестировал $1.4800 и вернулся к $1.4810. Прежде курс поглотил опционы при прохождении $1.4855. Ордера на покупку отмечаются на $1.4780, при этом основное внимание трейдеры уделяют швейцарскому банку, который ранее выступал агрессивным покупателем евро на этих уровнях.

Выход более сильного, чем прогнозировалось, показателя продаж жилья на вторичном рынке недвижимости США оказал некоторую поддержку доллару. В настоящий момент евро ослабевает, торгуясь в районе $1.4806, в то время как USD/JPY возвращается к сессионным максимумам на Y107.80/90.

EUR/USD: $1.4855, $1.4800
USD/JPY: Y106.55
EUR/CHF: Chf1.6220
USD/CAD: C$1.0000

USD/JPY вернулся к Y107.70, отступив от раннее достигнутых максимумов на Y107.99. Небольшие ордера на продажу расположены на Y108.00 со стопами выше – в области Y108.10.

GBP/USD преодолел $1.9650 и переписал прежние максимумы в области $1.9660. Сейчас фунт тестирует $1.9680, что немногим ниже утренних максимумов на $1.9699. Более крупные ордера на продажу выставлены на $1.9700/10.

Сегодня выходили следующие данные:
09:00 Италия Объем розничных продаж, г/г, декабрь, 0.5% 0.3%
09:00 Италия Объем розничных продаж, м/м, декабрь, 0.1% -0.3%

Японская иена в понедельник уступила своим основным конкурентам на фоне активизации сделок carry trade, которые обычно финансируются за счет дешевой иены.
Доллар торгуется у 3-недельного минимума против евро на опасениях, что запланированные на эту неделю отчеты покажут продолжение негативных тенденций в жилищном секторе США, что может усилить вероятность рецессии.
Доллар снижается в этом году на спекуляциях, что Федеральный резерв продолжит цикл снижения процентных ставок с целью поддержания экономики страны. На последнем заседании в январе ФРС понизила ставку до 3%.
Однако любое укрепление евро может носить временный характер, поскольку завтра отчет, вероятно, покажет снижение индекса делового оптимизма Германии до минимального уровня с января 2006 года. Ожидается, что индекс IFO в феврале снизился до 102.9 против 103.4 в январе.

EUR/USD начал торги в районе $1.4826, после чего показал минимум на $1.4795. Позднее курс вернулся к $1.4830. Сильные ордера на покупку расположены на $1.4780/70, $1.4750 со стопами ниже, ордера на продажу – на $1.4850/60.
GBP/USD открыл сессию в районе $1.9656 прежде, чем протестировать $1.9611. Сейчас курс торгуется в области $1.19667. Ордера на покупку выставлены в зоне $1.9615/00, $1.9565/50. Ордера на продажу – на $1.9660/65, $1.9700/10.
USD/JPY показал максимум на Y107.95, однако откатил к Y107.70. Курс поглотил ордера на продажу в зоне Y107.50. Более сильные ордера находятся на Y108.00.

Внимание участников рынка сегодня будет приковано к данным по продажам жилья в США на вторичном рынке недвижимости. Также не менее интересным будет выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише во второй половине дня.
В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды учитывается 96%-я вероятность снижения ставки ФРС на 50 пп до 2.5% на заседании FOMC 18 марта.

EUR/USD: $1.4855, $1.4800
USD/JPY: Y106.55
EUR/CHF: Chf1.6220
USD/CAD: C$1.0000

Вероятность наступления рецессии в Британии невысока, сказал Кейт Баркер, член Монетарного Комитета Банка Англии. «Рецессия пока не входит в наиболее вероятные варианты,»сказала Баркер. «Мы получили порцию шоковых событий из-за границы. И это было мало приятно. Мы ждем период высокой волатильности в этом году». Банк Англии снизил процентную ставку до 5,25% в начале этого месяца, после другого сокращения на 25 базисных пунктов в декабре. В то время как снижение фунта должно оказать поддержку британским экспортерам, что также означает рост цен на продукты питания и топливо. Банк Англии вынужден пристально наблюдать за экономическими изменениями в США и Еврозоне, на которые приходится самая большая доля экспорта.

USD/CAD показал минимумы на C$1.0033, после чего восстановился к C$1.0052. Ордера на продажу остаются на подходе к C$1.0100. Основное внимание на этой неделе по канадскому доллару будет обращено к выступлениям Дженкинса и Мюррея в Палате Общин, что может повлиять на курс доллара и на ожидания по экономике страны. Выступления запланированы на вторник 16:00GMT.

EUR/JPY показал сессионный максимум на Y159.85, однако кросс слегка откатил к текущим уровням на Y159.64. Ордера на продажу сохраняются на подходе к Y160.00, где также находятся опционы. Технический уровень сопротивления отмечается в районе основания облака Ишимоку на Y160.10.

Американский доллар в понедельник дорожает против основных валют на фоне плана о спасении страховщика облигаций Ambac Financial Group. В пятницу вечером на рынок поступило сообщение о спасении финансовой компании Ambac, которая рисковала потерять кредитный рейтинг AAA из-за потерь, вызванных проблемами в секторе ипотечного кредитования.
«Сообщение о том, что Ambac, похоже, получила возможность выйти из финансовых трудностей, усилило уверенность инвесторов и поддержало доллар», говорит Герри Томсон из CMC Markets.
Между тем, рост спроса на высокодоходные валюты продолжает оказывать поддержку австралийскому доллару, который обновил 3-месячные вершины против американского доллара. Поддержку валюте Австралии также оказывает рост цен на золото, а также оптимизм в отношении перспектив монетарной политики Резервного Банка Австралии. «В этом месяце австралийский доллар подорожал а 2%, что делает вероятным достижение 24-летнего максимума, установленного в октябре прошлого года против доллара США», отмечает Нейл Меллор из Bank of New York Mellon.
Стоит отметить ослабление курса британского фунта стерлинга после того, как последний отчет Hometrack показал падение цен на жилье 5-й месяц подряд.
Внимание участников рынка сегодня будет приковано к данным по продажам жилья в США на вторичном рынке недвижимости. Также не менее интересным будет выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише во второй половине дня.

Уровень сопротивления 3: Y109.70
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.30
Текущая цена: Y107.85
Уровень поддержки 1: Y107.00
Уровень поддержки 2: Y106.30
Уровень поддержки 3: Y105.20
Комментарий: Доллар восстанавливается, направляясь к максимумам прошлой недели на Y108.30, перепись которых позволит доллару протестировать Y109.00 и далее – канальную линию сопротивления с 23 января на Y109.70. Сильный уровень поддержи находится в области канальной линии на Y107.00, далее – Y106.30. Ключевая поддержка остается в районе трендовой линии с апреля 1995 года на Y105.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1100
Уровень сопротивления 2: Chf1.1040
Уровень сопротивления 1: Chf1.0920
Текущая цена: Chf1.0914
Уровень поддержки 1: Chf1.0840
Уровень поддержки 2: Chf1.0800
Уровень поддержки 3: Chf1.0730
Комментарий: Доллар протестировал максимумы минувшей пятницы на Chf1.0915/20, преодоление которых приведет к тестированию Chf1.1040 (максимум 18 февраля). Ключевым уровнем сопротивления остается уровень Chf1.1100. Ближайшей поддержкой является канальная линия с 01 февраля на Chf1.0830/40, преодоление которой откроет дорогу на Chf1.0800 и далее – к минимумам 01 февраля на Chf1.0730.

Уровень сопротивления 3: $1.9820
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9631
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9520
Уровень поддержки 3: $1.9380
Комментарий: Стерлинг приближается к сессионному минимуму на $1.9620/00. Сильная поддержка остается в области 50% роста с 20 февраля на $1.9520. Ниже поддержка расположена в районе $1.9380. Ближайшим сопротивлением является максимум пятницы в районе $1.9680/00. Выше вероятно тестирование области $1.9770 и $1.9820.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4940
Уровень сопротивления 1: $1.4870
Текущая цена: $1.4813
Уровень поддержки 1: $1.4785
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4670
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась – курс продолжает консолидироваться в достаточно узком ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка находится в районе минимумов минувшей пятницы на $1.4785/90. Взятие данного уровня приведет к тестированию $1.4720 и далее – к нижней границе восходящего с 7 февраля канала на $1.4670. Ближайшее сопротивление проходит в районе канальной линии на $1.4870. Преодоление данной отметки позволит евро продолжить рост к зоне январских пиков $1.4940 и психологически важному уровню на $1.5000.

Cдерживание инфляции - остается главной задачей монетарной политики ЕЦБ сказал член правления ЕЦБ Юрген Старк. Главная цель ЕЦБ - поддержание ценовой стабильности, когда инфляция находится чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе.
В январе инфляция в Еврозоне достигла рекордных 3,2%.. Рост инфляции до этого уровня - временное явление, обусловленное подорожанием продуктов питания и энергоносителей, подчеркнул Штарк.

"Мы продолжаем верить в то, что экономика замедляется, а не входит в стадию рецессии," говорит Джеймс Паулсен из Wells Capital Management. "Мы прогнозируем, что экономика начнет восстановление во втором квартале этого года и сможет начать укрепление к концу второго полугодия...."

Основное внимание рынка в понедельник привлечет отчет о продажах на вторичном рынке недвижимости США за январь. Аналитики прогнозируют снижение объема продаж до 4.85 млн. с 4.89 млн. месяцем ранее.
Вторник принесет большой блок данных как с Европы, так и с США. В 07:00GMT выйдут предварительные данные о ВВП Германии за 4 квартал. В 09:00GMT будет опубликован отчет от института Ifo о доверии в бизнес кругах за февраль. Великобритания в этот день предоставит данные от Конфедерации Британских Промышленников о розничных продажах за февраль. В ходе американской сессии внимание рынка привлекут данные о ценах производителей США в январе. Среди американских данных следует также отметить индекс доверия потребителей за февраль, который, как прогнозируют аналитики снизиться до 83.5 против 87.9 месяцем ранее.
В среду среди основных отчетов следует отметить выход ВВП Великобритании за 4 квартал, прогноз по которому составляет 0,6% м/м и 2,9% г/г, а также данные о заказах на товары долговременного пользования за январь(13:30GMT). Аналитики прогнозируют снижение durables на 3.0% против роста на 5.0% месяцем ранее. В 15:00GMT будет опубликован отчет о продажах жилья на первичном рынке недвижимости США за январь. Продажи снизятся, как ожидают эксперты, до 601K против 604K в декабре.
Четверг также насыщен важными экономическими данными. Среди них отчет о ценах на жилье в Великобритании от Nationwide, цены на импорт, а также данные о состоянии рынка рабочей силы Германии. Среди американских данных: заявки на пособия по безработице(прогноз составляет 353K против 349K), пересмотренные оценки ВВП США за 4 квартал, а также ценовой дефлятор PCE. Также в это день выйдет блок инфляционных данных из Японии.
Пятница начнется публикацией инфляционных данных из Германии в 07:00GMT. В 09:00GMT будет опубликован отчет об объемах кредитования в Великобритании за январь. Следует отметить также выход инфляционных данных из еврозоны за январь(10:00GMT), а также индекса потребительского доверия Великобритании от Gfk(10:30GMT).
Среди американских данных будут опубликованы такие отчеты: уровень персональных затрат и сбережений за январь, индекс PCE,который традиционно является наиболее важным индикатором инфляции для ФРС, а также индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго и данные о настроениях потребителей Мичиганского Университета.

Пара снизилась из области C$1.0103/30 к C$1.0080. Ордера на покупку отмечены в районе C$1.0080/70, более крупные- в области C$1./0050/45, а также C$1.0015/00. Ордера на продажу сосредоточены на C$1.0130, более серьезные в районе C$1.0145/55 и на подходе к C$1.01070/80. Крупные ордера на продажу также возможны в районе C$1.0200.

EUR/USD $1.4855, $1.4800
USD/JPY Y106.55
EUR/CHF Chf1.6220

Экономист Стив Рисчиуто из Handelsbank отмечает, что экономика США "находиться по направлению к рецессии", однако "рост цен на сырье увеличивает инфляционные риски." Тем не менее FOMC продолжит "фокусироваться на росте экономики" так как инфляция остается отстающим индикатором.

Иена упала в ходе азиатской сессии после того, как рост фондовых индексов стал причиной активизации инвесторов в сфере carry trades. Рост цен на золото и нефть продолжают поддерживать интерес инвесторов к азиатскому доллару, который торгуется в районе 3-месячного максимума против доллара.
Американская валюта остается в районе 3-недельного минимума против евро на спекуляциях, что отчеты сегодня и завтра укажут на продолжение кризиса в секторе недвижимости США. Тем не менее рост евро может носить ограниченный характер в преддверии выхода завтра отчета от института Ifo, который может указать на то, что уровень доверия в бизнес кругах упал в феврале минимальному уровню с января 2006 года.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.4810/40.
GBP/USD оставался под давлением в рамках $1.9655/00.
USD/JPY торговался в пределах Y107.20/40.

Основное внимание рынка в понедельник привлечет отчет о продажах на вторичном рынке недвижимости США за январь. Аналитики прогнозируют снижение объема продаж до 4.85 млн. с 4.89 млн. месяцем ранее.

BBC
Заморожены счета Lufthansa в России
Российские власти предъявили налоговые претензии в размере свыше семи миллионов долларов к немецкой авиакомпании Lufthansa.Компания обвиняется в неуплате налогов с оборота за несколько лет.Ее банковские счета в России заморожены. 20 февраля компания подала в арбитражный суд Москвы заявления, в которых оспариваются налоговые претензии.
Профбосса Volkswagen посадили за взятки
Главный герой коррупционного скандала в компании Volkswagen, бывший глава совета работников немецкого автоконцерна Клаус Фолькерт приговорен к двум годам девяти месяцам тюрьмы.Суд города Брауншвейг признал бывшего главу объединенного совета трудового коллектива концерна Volkswagen Клауса Фолькерта виновным в подстрекательстве к злоупотреблению доверием и пособничестве в нем.Сам он говорит, что стал всего лишь козлом отпущения.
Аргентина и Бразилия вместе построят АЭС
Буэнос-Айрес и Бразилиа заключили соглашение о совместном строительстве атомного реактора для решения проблемы нехватки электроэнергии. Страны также будут совместно обогащать уран. Соглашение принято в рамках плана двух наиболее экономически развитых стран Южной Америки по совместному развитию энергетических и оборонных проектов. Deutsche Welle
Евро завершил неделю на взлете
К пятнице, 22 февраля, евро взял самую высокую отметку за последние две недели. За единицу европейской валюты давали один доллар и почти 48 с половиной американских центов.Позиции американской валюты ослабли из-за усилившихся опасений по поводу рецессии в Америке. Накануне доллар потерял целых полтора цента после того, как в Филадельфии были опубликованы официальные данные об экономической активности в регионе.

Spiegel:
Проект Nord Stream может нанести ущерб экосистеме Балитйского моря
По данным журнала Spiegel, "Газпром" планирует слить в Балтийское море 2 миллиарда литров высокотоксичной жидкости. Правительству Германии известно об этих планах. Запланированное строительство Североевропейского газопровода для поставок газа из России в Германию может нанести огромный экологический ущерб Балтийскому морю, сообщил журнал Spiegel. Еженедельник цитирует ответ правительства ФРГ на запрос депутата бундестага от партии "зеленых" Сильвии Коттинг-Уль.

Поддержку евро в течении всей недели оказывали комментарии представителей ЕЦБ, которые в очередной раз подчеркнули сохранение обеспокоенности в отношении инфляционного давления, активизировав тем самым спекуляции по поводу того, что в течение года центральный банк не намерен снижать процентные ставки. Поддержку единой валюте в среду оказало повышение Еврокомиссией прогнозов инфляции в регионе, а также ускорение темпов роста потребительских цен во Франции. В соответствии с обновленными данными, инфляция в еврозоне в 2008 составит в среднем 2.6%, что станет самым большим значением показателя с момента введения единой валюты в 1999 году. Ранее предполагалось, что инфляция не превысит отметки 2.1%.
Стерлинг начал неделю падением против основных своих конкурентов после того, как правительство Великобритании заявило о планах национализации банка Northern Rock Plc. Премьер-Министр страны Гордон Браун отметил сегодня, что его правительство намеренно провести национализацию активов Northern Rock Plc.. Начиная с сентября британское правительство потратило порядка 55 млрд. фунтов (или $108 млрд.) на гарантирование выплаты кредитов банку, когда кредитные линии банка исчерпали себя в результате краха системы ипотечного кредитования в США. Публикация протокола последней встречи МРС Банка Англии спровоцировало активизацию продаж стерлинга. Член МРС Банка Англии Девид Бленчфлауэр на февральском заседании предложил понизить учетную ставку на 50 пунктов, в то время как его коллеги предложили снижение на 25 пунктов. Большинство членов МРС предостерегли о рисках роста инфляции в среднесрочной перспективе. Однако, Бленчфлауэр также опасается резкого замедления экономического роста в Британии и выступил за более агрессивное ослабление кредитного контроля. Британский фунт стерлингов вырос в четверг, а также укрепился в пятницу, завершив торги на позитивной ноте после того, как опубликованный отчет показал рост розничных продаж.
Иена упала против доллара в начале недели после того, как бывший Министр Финансов Японии отметил в своем выступлении, что экономика страны может столкнуться с рецессией в следующие один или два квартала в этом году.Однако уже к концу недели иена смогла сократить потери на фоне падения активности инвесторов в сфере carry trades чему поспособствовали спекуляции на тему рецессии в США

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.30
Уровень сопротивления 1: Y107.50
Текущая цена: Y107.29
Уровень поддержки 1: Y107.10
Уровень поддержки 2: Y106.70
Уровень поддержки 3: Y106.30
Комментарий: Доллар консолидируется в узком диапазоне. Ближайшей поддержкой можно назвать район сессионных минимумов на Y107.10/20.Сильная поддержка находится в районе канальной линии на Y106.70, пробитие которой приведет к тестированию Y106.30. Ниже последней отметки нет серьезных уровней вплоть до Y105.00. Ближайшее сопротивление расположено в области пятничный пиков Y107.50, а более серьезное в районе максимума вторника на Y108.30. Выше курс может протестировать зону Y108.90/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1100
Уровень сопротивления 2: Chf1.1040
Уровень сопротивления 1: Chf1.0920
Текущая цена: Chf1.0880
Уровень поддержки 1: Chf1.0830
Уровень поддержки 2: Chf1.0800
Уровень поддержки 3: Chf1.0730
Комментарий: Доллар установил максимум на Chf1.0890 и откатил. Ближайшей поддержкой представляется области минимумов на Chf1.0830/40, преодоление которого откроет дорогу на Chf1.0800 и далее – к минимумам 01 февраля на Chf1.0730. Ближайшее сопротивление отмечено в районе максимумов минувшей пятницы на Chf1.0915/20, немногим выше располагается Chf1.0950, а более серьезным уровнем представляется Chf1.1040 (максимум 18 февраля). Ключевым уровнем сопротивления является уровень Chf1.1100.

Уровень сопротивления 3: $1.9770
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9651
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9520
Уровень поддержки 3: $1.9380
Комментарий: Стерлинг снижается. Ближайшая поддержка отмечена в районе минимумов пятницы на $1.9620/00. Сильная поддержка остается в области 50% роста с 20 февраля на $1.9520. Ниже поддержка расположена в районе $1.9380. Ближайшим сопротивлением является максимум пятницы в районе $1.9680/00. Выше пиков 14-15 февраля $1.9720/35 вероятно тестирование области $1.9770.

Уровень сопротивления 3: $1.4940
Уровень сопротивления 2: $1.4900
Уровень сопротивления 1: $1.4860
Текущая цена: $1.4813
Уровень поддержки 1: $1.4785
Уровень поддержки 2: $1.4700
Уровень поддержки 3: $1.4620
Комментарий: Евро торгуется под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе минимумов минувшей пятницы на $1.4785/90. Взятие данного уровня приведет к тестированию $1.4720/00 и далее – к нижней границе восходящего с 7 февраля канала на $1.4620. Ближайшее сопротивление проходит в районе максимумов пятницы на $1.4850/60. Преодоление последней отметки позволит евро продолжить рост к $1.4900 и далее – к зоне январских пиков $1.4940 и рекордному максимуму в области $1.4960.

High Low Close
EUR/USD 1.4860, 1.4787, 1.4831
USD/JPY 107.55, 106.71, 107.20
GBP/USD 1.9706, 1.9609, 1.9670
USD/CHF 1.0915, 1.0834, 1.0846

EUR/JPY 159.26, 158.14, 159.02
EUR/GBP 0.7550, 0.7521, 0.7538
GBP/JPY 211.46, 210.00, 210.88
GBP/CHF 2.1472, 2.1312, 2.1337

09:00 Италия Объем розничных продаж, г/г декабрь 0.3%
09:00 Италия Объем розничных продаж, м/м декабрь -0.3%
15:00 США Продажи на вторичном рынке недвижимости, млн. январь 4.85 4.89