Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-02-2009

"Экономика США все еще очень слаба. Несмотря на то, что интервенция ФРС на рынок ипотечных закладных и спровоцировал падение процентных ставок, тем не менее, должно пройти некоторое время прежде чем данный эффект проявится в показателях продаж жилья на вторичном рынке, который представляет собой количество завершенных сделок и является запаздывающим индикатором."

Доллар укрепил свои позиции против европейских валют после того, как неожиданное падение продаж на вторичном рынке жилья США в сочетании с продолжающимся снижением на рынках акций, спровоцировало новую волну опасений по поводу углубления спада мировой экономики, что, как бы не парадоксально на первый взгляд это не звучало, и послужило причиной роста спроса на доллар как на валюту-убежище.
"Инвесторы вновь снизили аппетиты к рискам," отмечает Рон Левен, исполнительный директор и стратег нью-йоркского представительства Morgan Stanley. "Не думаю, что в этом отношении остался какой-либо оптимизм. В итоге мы имеем типичную реакцию рынка - укрепление доллара."
Покупки жилья на вторичном рынке США в январе снизились на 5.3% до 4.49 млн./год, минимального уровня с 1997, даже несмотря на факт существенного падения цен, отмечается в заявлении Национальной Ассоциации риэлторов США. Эксперты ожидали рост показателя на 1.1%.
Кроме того, следует учитывать о сохранение опасений в отношении состояния экономики целого ряда стран в Восточной Европе, что продолжает оказывать негативное влияние на курс единой валюты.
Иена продолжает нести потери и достигла трехмесячного минимума против доллара США после публикации сегодня утром отчета, засвидетельствовавшего рост дефицита торгового баланса Японии до максимального уровня с 1980 года. Данный факт серьезно подрывает привлекательность иены в качестве валюты-убежища в условиях мирового финансового кризиса.

"Ожидается, что президент Обама объявит бывшего губернатора Гэри Лока кандидатом на пост министра торговли в среду", - сообщил представитель администрации президента.

- риск продолжительной рецессии "очевиден";
- эффект снижения процентных ставок в полной мере еще не проявился;
- данные говорят о возможности отрицательного роста ВВП вплоть до 2010;
- для преодоления кредитного кризиса может потребоваться принятие новых шагов;
- MPC следует учитывать риск дефляции;
- выражает сомнения в обоснованности использования индекса потребительских цен (CPI) в качестве целевого показателя;
- для спасения банков могут потребоваться новые меры;
- пока не понятно когда наступит улучшение кредитных условий.

- Ситуация на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, улучшается перед началом работы программы TALF
- Многие мелкие банки находятся в очень хорошем состоянии
- У более мелких банков есть возможность помочь местным экономикам

- Споры о национализации - это разговоры не по существу

"Потребительские расходы, возможно, оказывают поддержку спросу в Великобритании в большей степени, чем ожидалось, тогда как ослабление британского фунта, возможно, оказывает более значительное инфляционное воздействие, чем предполагалось".
Экономика Великобритании находится в рецессии. ВВП Великобритании в IV квартале сократился на 1,5% , а в III квартале – на 0,7%. Девять членов Комитета по денежно-кредитной политике ожидают, что экономическая активность в Великобритании продолжит снижаться в этом году, а пик ослабления экономики страны придется примерно на середину этого года, после чего наступит восстановление.
"В целом потребительские расходы играли стабилизирующую роль в условиях рецессий, проходивших в Великобритании, - сказал Сентанс. – Существует ряд веских причин, почему мы можем ожидать такого же развития событий в текущих условиях". "О том, что ситуация выглядит несколько лучше, чем ожидалось, можно судить даже по примерным показателям потребительского доверия", - отметил Сентанс.
Тем не менее стерлинг упал к минимуму сессии на $1.4228 от вершин в районе 46-ой фигуры. На данный момент пара торгуется на уровне $1.4260

- Инфляция не будет проблемой как минимум в течение пары лет

Пары EUR/USD и USD/JPY снизились вслед за выходом данных по продажам на вторичном рынке жилья в США.

В январе продажи снизились почти до 12-летнего минимума, при этом цены на вторичном рынке жилья продемонстрировали двузначное падение. Пара GBP/USD достигла сессионного минимума, после того как вслед за публикацией данных котировки акций США продолжили снижение, что негативно сказалось на склонности к риску.

EUR/USD:$1.2800, $1.2815, $1.2875, $1.2900, $1.2600
USD/JPY: Y97.00, Y96.55, Y96.40, Y95.00
GBP/USD: $1.4275
EUR/CHF: Chf1.4900
AUS/USD: $0.6400, $0.6380
USD/CAD: C$1.2480, C$1.2400, C$1.2500

Пара EUR/USD, которая ранее достигла максимума $1,2900, упала до минимума $1,2757. Еврокомиссия в общих чертах представила целый ряд мер, которые можно использовать для улучшения состояния банковских балансов. В основном это улучшение может осуществляться через перевод проблемных активов в так называемые "плохие банки" или через схемы страхования активов. От минимума сессии пара укрепилась к $1.2800, где и торгуется на данный момент.

- Компании медленно снижают свои цены в ответ на падение цен на энергоносители

Выходили следующие данные:
07:00 Германия ВВП (предварительное значение), 4 кв, -2,1% -2,1% -2,1%
07:00 Германия ВВП (предварительное значение), г/г, 4 кв, -1,7% -1,7% -1,7%
09:30 Великобритания ВВП (пересмотренное значение), 4 кв, -1.5% -1,6% -1,5%
09:30 Великобритания ВВП (пересмотренное значение), г/г, 4 кв, -1.9% -1,9% -1,8%

Доллар США укрепил свои позиции в среду против фунта и евро. Слабые статистические данные из Великобритании оказали заметное давление на европейские валюты, причем сам британский фунт стерлингов рухнул более чем на 200 пунктов, а евровалюта – на 140 пп. на европейской сессии.
Опубликованные в среду данные также показали сокращение ВВП Британии на 1.5% в IV квартале (максимальное падение с 1980 года) и на 1.9% в годовом исчислении.
Ранее статистика Германии и показала, что ВВП страны упал на 2.1% в IV квартале на фоне сокращение объемов торговли с другими странами.
Валерия Беднарик из FXstreet.com, отмечает: «Доллар быстро растет по всему фронту валют, в большей степени, благодаря агрессивным продажам GBP/USD. Официальные лица Европы обеспокоены падением фунта, поскольку это может еще больше дестабилизировать экономику Британии и оказать негативное влияние на экономику Еврозоны в рамках сокращения экспорта».

EUR/USD начал торги на $1.2824. Рост был прерван в районе $1.2870, однако вскоре курс протестировал $1.2901, после чего откатил к $1.2808, а затем – к $1.2770.

GBP/USD открылся на $1.4533. Фунт показал максимум на $1.4606, однако закрепиться выше не смог, что привело к коррекции в область $1.4550. Выход слабого отчета по ВВП спровоцировал следующую волну продаж и стерлинг упал к $1.4363. USD/JPY начал сессию на Y96.88. Курс показал максимум на Y97.35, после чего вернулся к Y96.36.
Сегодня также в центре внимания участников рынка будут свежие данные из сектора жилья США, включая данные по продажам домов. Ожидается рост продаж в январе на 1.7% до 4.82 млн. г/г против 4.74 млн. месяцем ранее.

EUR/USD: $1.2875, $1.2900, $1.2600
USD/JPY: Y97.00, Y96.55, Y96.40, Y95.00
GBP/USD: $1.4275
EUR/CHF: Chf1.4900
AUS/USD: $0.6400, $0.6380
USD/CAD: C$1.2480

EUR/JPY поглотил ордера на покупку в области Y123.80, а также стопы при прохождении Y123.50 на фоне закрытия спекулятивных длинных позиций. Сейчас кросс торгуется на Y123.20. Технические аналитики отмечают поддержку на Y122.80 (100-дневный МА), с ордерами на покупку на Y122.20/00 и стопами ниже.

GBP/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.4363 и сейчас тестирует зону сопротивления $1.4380/00. Ордера на продажу расположены на $1.4363, вплоть до $1.4350. Ниже курс может упасть к $1.4310/00.

В среду американская валюта сократила потери против евро на опасениях, что мировой кризис продолжит укреплять позиции валют safe-heaven. В то же время японская иена продолжает заметно падать.

Доллар начал день ростом против евро, поскольку фондовые рынки «близко к сердцу» приняли намеки главы Федерального резерва на то, что национализация банковского сектора неминуема.
В то же время иена остается достаточно слабой, в то время как доллар держится у 3-месячных максимумов, а евро протестировал 7-недельный максимум против японской валюты на фоне слабых статистических данных Японии, которые подрывают статус иены как валюты safe-heaven.
Давление на иену оказали опубликованные сегодня утром данные, которые засвидетельствовали сокращение объемов экспорта почти в два раза в январе по сравнению с прошлым годом, что служит дополнительным аргументом в пользу того, что экономика ст раны углубляется в состояние рецессии.
Опубликованные в среду данные также показали сокращение ВВП Британии на 1.5% в IV квартале (максимальное падение с 1980 года) и на 1.9% в годовом исчислении.
До этого, статистика Германии и показала, что ВВП страны упал на 2.1% в IV квартале на фоне сокращение объемов торговли с другими странами.
Также в распоряжении и инвесторов сегодня были пессимистичные комментарии представителя ЕЦБ Акселя Вебера, который сказал, что ситуация на валютном рынке остается «напряженной», несмотря на снижение волатильности.
Сегодня также в центре внимания участников рынка будут свежие данные из сектора жилья США, включая данные по продажам домов.

Уровень сопротивления 3: Y101.70
Уровень сопротивления 2: Y98.80
Уровень сопротивления 1: Y97.30
Текущая цена: Y96.61
Уровень поддержки 1: Y96.30
Уровень поддержки 2: Y94.90
Уровень поддержки 3: Y92.70
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y97.30 (максимум сессии), выше рост возможен к Y98.80 (50,0% Фибо падения Y110.70-Y87.10) и далее – к Y101.600 (61,8%). При этом ближайшая поддержка отмечается на Y96.30 (сессионный минимум). Ниже потери возможны к Y94.90 (максимум понедельника) и далее – к Y92.70 (минимум понедельника).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1640
Текущая цена: Chf 1.1580
Уровень поддержки 1: Chf 1.1560
Уровень поддержки 2: Chf 1.1460
Уровень поддержки 3: Chf 1.1400
Комментарий: Доллар снижается, приближаясь к сильной поддержке на Chf1.1560 (23.6% Фибо падения курса в Chf1.1880 до Chf1.1460). Ниже потери увеличатся до минимума 20 и 23 февраля на Chf1.1460 (также канальная линия поддержки с 27 января). Далее возможно тестирование Chf1.1400. Сопротивление расположено в районе сессионного максимума на Chf1.1640, далее – на Chf1.1720 (61.8%) и Chf1.1880 (максимум 20 февраля).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4720
Уровень сопротивления 2: $ 1.4660
Уровень сопротивления 1: $ 1.4600
Текущая цена: $ 1.4474
Уровень поддержки 1: $ 1.4460
Уровень поддержки 2: $ 1.4340
Уровень поддержки 3: $ 1.4240
Комментарий: Стерлинг не смог преодолеть $1.4600 (сильное сопротивление) и резко откатил. Давление на курс также оказал выход слабого отчета по росту ВВП в IV квартале, который оказался наиболее слабым с II квартала 1980 года. Ближайшая поддержка находится в районе $1.4460 (38,2% Фибо роста $1.4150-$1.4660), далее – на $1.4340 (61,8%), далее – на $1.4240. Выше $1.4600 целью роста станет $1.4660 (максимум понедельника) и линия сопротивления от 17 декабря на $1.4720.

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.2980
Уровень сопротивления 1: $1.2900
Текущая цена: $ 1.2827
Уровень поддержки 1: $1.2800
Уровень поддержки 2: $1.2740
Уровень поддержки 3: $1.2660
Комментарий: Евро сегодня торгуется в диапазоне $1.2800/$1.2900 (поддержка и сопротивление соответственно). Техническая картина практически не изменилась. Ниже $1.2800 коррекция может продлиться до $1.2740 (61,8% Фибо вчерашнего роста). Успешное преодоление данного уровня откроет дорогу к вчерашнему минимуму на $1.2660. Преодоление $1.2900 приведет курс к $1.2980 (максимум 23 февраля) и далее к $1.3330 (максимум 27 и 28 января).

USD/CHF вернулся под отметку Chf1.1600 на европейских торгах, показав ранее минимумы на Chf1.1547. Ордера на покупку расположены в зоне минимумов вторника на Chf1.1535/30. Пробитие этого уровня откроет дорогу на Chf1.1460.

EUR/USD: $1.2875, $1.2900, $1.2600
USD/JPY: Y97.00, Y96.55, Y96.40, Y95.00
GBP/USD: $1.4275
EUR/CHF: Chf1.4900
AUS/USD: $0.6400, $0.6380
USD/CAD: C$1.2480

EUR/USD протестировал $1.2900, после чего начал откатывать. Поддержка отмечается на $1.2850, вплоть до $1.2840. Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.2825/20, а затем – к $1.2805/00.

Падение привлекательности японской йены как валюты убежища на фоне роста дефицита торгового баланса страны стало причиной продолжения продаж йены проти основных валют.
В январе дефицит торгового баланса Японии вырос до рекордного за последние два десятилетия уровня 0.953 трлн йен против значения за декабрь на уровне -0,322 трлн. Экспорт японских товаров в январе 2009 года сократился более чем на 45% по сравнению с показателем за тот же месяц в прошлом году.
По данным министерства финансов Японии, экспорт в США упал почти на 53%, а поставки товаров в Евросоюз сократились на 47%.
Это самый серьезный спад за всю историю подобной сравнительной статистики, которую в Японии ведут с 1979 года. Спрос на произведенные в Японии автомобили снизился на 69%.
По мнению аналитиков, в ближайшем будущем нас, вероятнее всего, ожидает дальнейшее падение йены против основных валют. Причиной для этого является ухудшения ситуации в экономике страны, что в свете мирового финансового кризиса приводит к падению привлекательности йены как валюты убежища.
Евро оставался под давлением против фунта на фоне спекуляций о том, что сегодня представители ЕЦБ могут сигнализировать о снижении ситуации на заседании в марте. Вчера Аксель Вебер член совета управляющих ЕЦБ заявил что видит ориентир для минимального уровня ставки является 1%.

EUR/USD начав сессию в области $1,2840, пара смогла протестировала уровень $1,2800, после чего повысилась, но не смогла преодолеть уровень $1,2900.

GBP/USD фунт начал сессию в районе $1,4470 и смог укрепится до отметки $1,4600. В данный момент курс немного отступил и находится в области $1,4570.

USD/JPY йена немного повысились, но в целом оставалась в рамках Y96,30-Y97,30. Сегодня будут опубликованы данные по ВВП за четвертый квартал Великобритании (09:30 GMT). Американские данные этого дня будут представлены статистикой по рынку недвижимости (продажи домов на вторичном рынке) за январь (15:00 GMT). Ожидается, что в январе на вторичном рынке США было продано 4,82 млн домов против значения показателя в декабре на уровне 4,74 млн. Позже станет известна информация о запас сырой нефти (15:30GMT).

"Уверенность потребителей упала до рекордного уровня. Особенно настораживает резкое ухудшение оценки ситуации на рынке труда, что указывает на рост количества сокращений рабочих мест до уровня 700К и падение ВВП на 5-6% в первом квартале."

Financial Times
Спад российской экономики в январе составил 8,8%
ВВП России в январе снизился в годовом исчислении на 8,8%, пишет The Financial Times со ссылкой на слова министра экономического развития РФ Эльвиры Набиуллиной.
По сравнению с декабрем снижение составило 2,4%, сообщила она на прошлой неделе. Промышленное производство сократилось в январе в годовом исчислении на 16%.

The Washington Post
Прямая дорога к национализации
Пересмотр плана Обамы по помощи промышленности может привести к национализации банков
Как сообщают журналисты The Washington Post, вчера администрация Барака Обамы пересмотрела условия оказания экстренной помощи финансовым институтам. Следствием этой меры может стать национализация крупнейших банков США.

Deutsche Welle
Индекс экономического климата несколько ухудшился
В Германии продолжает ухудшаться экономический климат. Специальный индекс мюнхенского института Ifo по сравнению с январским показателем опустился на 0,4 пункта до 82,6 пункта. Институт Ifo рассчитывает свой индекс ежемесячно на основе опроса 7000 немецких предприятий.

BBC
Кризис в США может продлиться до 2010 года
Бен Бернанке предупреждает: кризис может затянуться до 2010 года
Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке предупредил конгресс, что в отсутствие правильной государственной политики экономический спад в стране может затянуться до 2010 года.

Британские банки спасут за счет налогоплательщиков
Британские банки рассчитывают на поддержку налогоплательщиков
Потери британских банков от невыплаченных кредитов или невозвратных инвестиций на сумму в 750 млрд. долларов могут быть покрыты за счет налогоплательщиков.

В январе японский экспорт сократился почти вдвое
Экспорт японских товаров в январе 2009 года сократился более чем на 45% по сравнению с показателем за тот же месяц в прошлом году.
По данным министерства финансов Японии, экспорт в США упал почти на 53%, а поставки товаров в Евросоюз сократились на 47%.

Обама обещает сократить в 2 раза дефицит бюджета
Обама признает, что в краткосрочной перспктиве дефицит увеличится
Потратив первый месяц своего правления на проталкивание через конгресс колоссальных ассигнований на борьбу с нынешним экономическим кризисом, президент США БаракОбама начал в понедельник кампанию за резкое сокращение дефицита государственного бюджета Америки.

Во вторник японская иена упала под отметку Y96 по отношению к американскому доллару, что происходит впервые с ноября. Основным катализатором продаж национальной валюты Японии послужили слабые статистические данные страны, которые привели к ослаблению статуса иены как валюты-убежища.
Иена была наиболее успешной валютой 2008 года, подорожав на 23% против доллара и 29% по отношению к евро. Рост валюты привел к снижению корпоративных прибылей таких экспортеров, какToyota Motor Corp., Honda Motor Co. и Sony Corp. Согласно прогнозам экономистов, иена к концу 2009 года будет торговаться в районе Y96 против доллара.
Аналитики также ожидали роста дефицита торгового баланса в январе до рекордного за последние 23 года размера. Отдельный прогноз аналитиков говорит о том, что базовый показатель потребительских цен в январе снизился впервые за последний год. Данные будут опубликованы 27 февраля.
Опрос, проведенный Fuji News Network, показал, что положительный рейтинг премьер-министра Ассо упал на 6.8% до 11.4% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как негативный рейтинг премьера вырос на 8.8% до 80.2%. Либерально-демократическая партия имеет поддержку в 21.9% голосов избирателей против 25.9%, отданных в пользу Демократической партии Японии.
Доллар сократил свои потери против евро и вырос по отношению к британскому фунту после того, как глава Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что рецессия в США может затянуться до 2010 года, что может повысить спрос на доллар как на валюту-убежище. Бернанке сказал, что «экономика США находится в ужасном состоянии» и призвал политиков «принимать серьезные меры».

EUR/USD начав сессию в области $1,2660, пара смогла укрепится и завершила торги в районе отметки $1,2845.
GBP/USD фунт провел вчерашнюю сессию в диапазоне $1,4380-$1,4580.
USD/JPY йена потеряла по итогам вчерашней сессии более 250 пунктов против американского доллара.

Сегодня будут опубликованы данные по ВВП за четвертый квартал Великобритании (09:30 GMT). Американские данные этого дня будут представлены статистикой по рынку недвижимости (продажи домов на вторичном рынке) за январь (15:00 GMT). Ожидается, что в январе на вторичном рынке США было продано 4,82 млн домов против значения показателя в декабре на уровне 4,74 млн. Позже станет известна информация о запас сырой нефти (15:30GMT).

Уровень сопротивления 3: Y101.70
Уровень сопротивления 2: Y99.00
Уровень сопротивления 1: Y97.30
Текущая цена: Y96.92
Уровень поддержки 1: Y96.40
Уровень поддержки 2: Y94.90
Уровень поддержки 3: Y92.70
Комментарий: Йена остается под давлением. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y97.30 (максимум сессии), выше рост возможен к Y99.00 (50,0% FIBO падения Y110,70-Y87,10) и далее – к Y101,70 (61,8%). При этом ближайшая поддержка отмечается на Y96.40 (сессионный минимум). Ниже потери возможны к Y94.90 (максимум понедельника) и далее – к Y92.70 (минимум понедельника).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1790
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1720
Текущая цена: Chf 1.1623
Уровень поддержки 1: Chf 1.1570
Уровень поддержки 2: Chf 1.1530
Уровень поддержки 3: Chf 1.1460
Комментарий: Курс по прежнему корректируется после масштабного пятничного падения. Сильное сопротивление расположено на Chf1.1720 (61% по фибо от Chf 1.1880 до Chf 1.1460),выше – на Chf1.1790 (76,4%). Более важным сопротивлением представляется пик пятницы на Chf1.1880. При возобновлении снижения пара встретит поддержку в области сессионного минимума на Chf 1.1570. Ниже потри могут увеличится до Chf1,1530 (вчерашний минимум). Более важный уровень поддержки – на Chf1.1460 (минимум пятницы и понедельника).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4700
Уровень сопротивления 2: $ 1.4660
Уровень сопротивления 1: $ 1.4560
Текущая цена: $ 1.4530
Уровень поддержки 1: $ 1.4470
Уровень поддержки 2: $ 1.4400
Уровень поддержки 3: $ 1.4340
Комментарий: Стерлинг сохраняет оптимистический тон. Сессионный максимум на $1.4560 является ближайшим сопротивлением. Выше целью роста станет $1.4660 (максимум понедельника и линия сопротивления от 17 декабря на $1.4700. В случае падения ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума на $1.4470 (также уровень 38,2%FIBO роста $1,4150-$1,4660), далее – на $1.4400 (50,0%). Ниже потери могут увеличится до $1.4340 (61,8%, а также МА(200) для Н1).

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3015
Уровень сопротивления 1: $1.2875
Текущая цена: $ 1.2827
Уровень поддержки 1: $1.2800
Уровень поддержки 2: $1.2740
Уровень поддержки 3: $1.2660
Комментарий: Евро утром корректируется после вчерашнего роста. Ближайшей поддержкой выступает уровень сессионного минимума на $1,2800. Ниже коррекцияможет продлится до $1,2740 (61,8% FIBO вчерашнего роста). Успешное преодоление данного уровня откроет дорогу к вчерашнему минимуму на $1,2660. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1,2875. Выше возможен рост к $1,3015 (61,8%FIBO падения $1,3330-$1,2510) и далее к $1,3330 (максимум 27 и 28 января).

High Low Close
EUR/USD 1.2876 1.2659 1.2843
GBP/USD 1.4579 1.4371 1.4478
USD/JPY 96.95 94.25 96.63
USD/CHF 1.1713 1.1531 1.1601

EUR/JPY 124.75 119.36 124.11
EUR/GBP 0.8881 0.8725 0.8868
GBP/JPY 140.64 136.22 139.90
GBP/CHF 1.7026 1.6739 1.6795

07:00 Германия ВВП (предварительное значение), 4 кв, -2,1% -2,1%
07:00 Германия ВВП (предварительное значение), г/г, 4 кв, -1,7% -1,7%
09:30 Великобритания ВВП (пересмотренное значение), 4 кв, -1,6% -1,5%
09:30 Великобритания ВВП (пересмотренное значение), г/г, 4 кв, -1,9% -1,7%
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Январь, 4,80 4,74
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, м/м, Январь, 1,7% 6,5%
15:30 США Изменение запасов сырой нефти, млн, неделя по 20 февраля, 7,2