Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-02-2009

- Спрэды не вернутся к докризисным уровням
- Хорошо, что у ФРС есть возможность проявлять гибкость в предоставлении экстренных кредитов

- Плоссер сказал, что не знает, на каком уровне должны быть спрэды
- У ФРС должна быть стратегия отхода от программ экстренного кредитования

Пара GBP/USD выросла к $1.4365, преодолев азиатские максимумы в области $1.4328.После фиксаций покупок краткосрочными трейдерами пара откатилась на уровень $1.4328 где и торгуется в данный момент.

Новым целевым уровнем на март стала отметка 95, тогда как ранее речь шла о 88. "Мы повысили наши целевые уровни для пары доллар/иена в этом году, но по-прежнему ожидаем снижения в нижнюю часть района 90 этой весной", - отмечают они.

Переживающая рецессию экономика США в четвертом квартале 2008 года резко сократилась из-за падения объемов экспорта и потребительских расходов до минимального за последние 28 лет уровня. По данным Министерства торговли, ВВП США в октябре- декабре 2008 года сократился на 6,2 процента, что является максимальным снижением, начиная с 1982 года. Аналитики, в среднем, прогнозировали, что ВВП США сократится на 5,4 процента. В январе власти страны оценивали сокращение ВВП в четвертом квартале на 3,8 процента.
С открытием фондовых площадок на Wall Street котировки американских акций устремились ниже, продолжая оказывать поддержку американской валюте.
Индекс Чикаго PMI в феврале оказался несколько лучше прогнозов, что вызвало легкую позитивную реакцию на рынке акций. Однако незадолго до открытия рынка Министерство финансов США сообщило, что конвертирует принадлежащие государству акции Citigroup в объеме до $25 миллиардов в обыкновенные акции. На фоне этого акции Citigroup упали в начале торгов на 24,8 процента, Bank of America - на 16,9 процента, а JPMorgan - на 3,8 процента. Инвесторы опасаются, что власти будут спасать другие банки, пострадавшие от кредитного кризиса, похожим образом, и это может привести к размыванию долей нынешних акционеров.
"Не думаю, что это (конвертация акций Citi) хорошая новость. Но я не слышал хороших новостей 24 месяца. И думаю, не услышу еще дольше, - говорит Питер Кенни, управляющий директор Knight Equity Markets. - Речь идет о разновидности национализации".
Пара EUR/USD спустилась к минимуму сессии $1.2602 от уровня максимума азиатской сессии $1.2750 однако на фонефиксации прибыли по коротким позициям в преддверии конца недели/месяца котировки в паре начали демонстрировать восстановление которое поддержало коррекцию американской валюты с максимумов сессии, в результате чего
евро смог укрепится к $1.2735. На данный момент пара торгуется на $1.2679

Рецессия в экономике США в конце 2008 года усугубилась гораздо значительнее, чем сообщалось ранее. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в пятницу Министерством торговли США. Данные были значительно пересмотрены в сторону понижения, так как компании сокращали запасы товаров ввиду снижения спроса.
Согласно уточненным данным, валовой внутренний продукт США в IV квартале с учетом коррекции на сезонные колебания сократился по сравнению с предыдущим кварталом на 6,2% годовы.

«Впервые с 1999 года, платежный баланс показал дефицит, на что оказало влияние падение цен на сырьевые товары, а также сокращение спроса на экспорт,» говорит Кристен Рангасами из CIBC World Markets. Дефицит составил -C$7.5 млрд. в IV квартале 2008 года (против +3.6 млрд. в III квартале). Рангасами полагает, что дефицит платежного баланса продолжит расти в ближайшие кварталы.

EUR/USD протестировал $1.2733, после чего резко упал к $1.2630. В настоящий момент торгуется в районе $1.2658.

AUS/USD торгуется в области $0.6406, показав ранее максимумы на $0.6434. Ордера на покупку расположены в области $0.6330 со стопами ниже, которые расположены вплоть до $0.6280. Трендовая линия поддержки расположена на $0.6317.

Рост EUR/USD продолжился до текущих уровней в области $1.2718 из зоны прежних минимумов на $1.2600. Курс преодолел сопротивление на $1.2680. Объемы торгов незначительны.

EUR/JPY восстановился из области сессионных минимумов на Y122.13 и сейчас тестирует Y124.00. Далее сопротивление находится на Y124.28, затем – на Y124.79.

Индекс текущих условий 65.5
Индекс ожиданий 50.5
Индекс инфляционных ожиданий на год 1.9%, на 5 лет 3.1%

EUR/USD $1.2875
USD/JPY Y98.00, Y97.50, Y98.50
GBP/USD $1.4300
AUD/USD $0.6500, $0.6380, $0.6550

Занятость 26.2,
Новые заказы 30.6,
Запасы на складах 32.0,
Производство 34.7.

USD/CAD протестировал C$1.2700 после чего курс отступи к раннее пройденному сопротивлению на C$1.2670. Выше C$1.2700 откроется путь на C$1.2740/50.

GBP/USD восстановился из области сессионного минимума на $1.4107 и столкнулся с ордерами на продажу на подходе к $1.4150. Сейчас курс торгуется в области $1.4145. Основные ордера на покупку расположены на $1.4105/1.4095 со стопами на пробитии $1.4090. Поглощение стопов откроет дорогу на $1.4070, а затем – к $1.4050. Выше $1.4150 восстановление продолжится до $1.4180, затем – к $1.4210/20.

USD/JPY показал минимумы на Y96.90, после чего резко восстановился к текущим уровням на Y97.40. Технические аналитики отмечают поддержку на Y96.85 (5-дневная МА).

Доллар практически не отреагировал на выход разочаровывающих данных по ВВП: EUR/USD сейчас на $1.2620, GBP/USD на $1.4127, USD/JPY на Y97.17.

Ожидается, что пересмотренное значение ВВП США в IV квартале (выходит в 13:30 GMT), вероятно, покажет снижение экономики на 5.4%. Боле того, расходы в частном секторе, согласно прогнозам, упали на 3.7% против предварительного значения в -3.5%.

Были опубликованы следующие данные:
00:01 Великобритания Индекс уверенности потребителей от Gfk Февраль -35 -39 -37
05:00 Япония Количество новостроек Январь -18.7% -5,8%
05:00 Япония Заказы на Строительство Январь -38.3% -27,8%
10:00 Е16 Базовое значение индекса потребительских цен (предварительно) Январь 1,1% 1,1% 1,1%
10:00 Е16 Уровень безработицы Февраль 8.2% 8,0% 8,1%
10:20 Германия Предварительная оценка гармонизированного индекса потребительских цен, г/г февраль 1.0% 0.9%
10:20 Германия Предварительная оценка индекса потребительских цен, г/г февраль 1.0% 0.8% 0.9%
10:20 Германия Предварительная оценка индекса потребительских цен февраль 0.6% 0.4% -0.5%


Доллар укрепил свои позиции против основных своих европейских конкурентов в связи с возобновлением спроса на американскую валюту в ходе активизации продаж на мировых рынках акций из-за спекуляций, что для привлечения дополнительного капитала Citigroup Inc. будет вынужден обратиться к частным инвесторам.
По некоторым данным администрация президента США Барака Обамы потребует от Citigroup привлечения капитала из частных источников в качестве одного из условий предоставления дополнительной правительственной помощи банку. В соответствии с планом действий, подробности которого могут быть оглашены уже сегодня, планируется конвертация департаментом Казначейства США привилегированных акций компании в обычные акции. Кроме того, по сообщениям заслуживающих доверия источников, правительство США не намерено немедленно предоставить в распоряжения банка дополнительные средства после того, как в прошлом году Citigroup получил $45 млрд..
"Доллар растет на стремлении минимизировать риски," говорит Маркус Хеттингер, валютный стратег цюрихского представительства крупнейшего швейцарского банка Credit Suisse AG. "Европейские фондовые рынки начали день с серьезными потерями, что обычно является позитивом для доллара."
Индекс MSCI World снижается третий день кряду и сегодня потерял уже 0.5%. Дополнительным фактором давления на европейские фондовые индексы является рост дефолтных свопов на корпоративные обязательства представителей региона.
"В настоящее время просто не существует альтернатив доллару," считает Джеффри Ю, стратег лондонского представительства UBS AG. "Инвесторы видят коллапс мировой экономики, а иена более не является валютой-убежищем."
Отмечающееся в настоящее время укрепление японской валюты носит технический характер.



EUR/USD в ходе восстановления из области $1.2630 встретил сопротивление в районе пробитой в начале дня поддержки $1.2680 и к настоящему моменту возобновил снижение, целью которого представляется повторное тестирование сессионного минимума (и области сосредоточения ордеров на покупку) $1.2630/20. Взятие последней отметки откроет дорогу в район минимума 20 февраля $1.2550. Ордера на продажу: $1.2700/10, $1.2720/25, $1.2750/55. Ордера на покупку: $1.2605/00, $1.2560/50.

Ордера на продажу, размещенные в области $1.4220 ограничили восстановление пары, которая в настоящее время торгуется в районе $1.4175, неподалеку от сессионного минимума $1.4145. Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.4100/1.4090 и ниже, в область $1.4070/50.

В ходе восстановления пара встретила сопротивление в области пробитой в начале дня поддержки $1.2680 и к настоящему моменту возобновила снижение, первой целью которого представляется повторное тестирование области сосредоточения ордеров на покупку $1.2630/20. Взятие последней отметки откроет дорогу в район минимума 20 февраля $1.2550. Для стабилизации курсу следует закрепиться выше $1.2700/20.

Доллар укрепил свои позиции против основных своих европейских конкурентов в связи с возобновлением спроса на американскую валюту в ходе активизации продаж на мировых рынках акций из-за спекуляций, что для привлечениядополнительного капитала Citigroup Inc. будет вынужден обратиться к частным инвесторам.
По некоторым данным администрация президента США Барака Обамы потребует от Citigroup привлечения капитала из частных источников в качестве одного из условий предоставления дополнительной правительственной помощи банку. В соответствии с планом действий, подробности которого могут быть оглашены уже сегодня, планируется конвертация департаментом Казначейства США привилегированных акций компании в обычные акции. Кроме того, по сообщениям заслуживающих доверия источников, правительство США не намерено немедленно предоставить в распоряжения банка дополнительные средства после того, как в прошлом году Citigroup получил $45 млрд..
"Доллар растет на стремлении минимизировать риски," говорит Маркус Хеттингер, валютный стратег цюрихского представительства крупнейшего швейцарского банка Credit Suisse AG. "Европейские фондовые рынки начали день с серьезными потерями, что обычно является позитивом для доллара."
Индекс MSCI World снижается третий день кряду и сегодня потерял уже 0.5%. Дополнительным фактором давления на европейские фондовые индексы является рост дефолтных свопов на корпоративные обязательства представителей региона.
"В настоящее время просто не существует альтернатив доллару," считает Джеффри Ю, стратег лондонского представительства UBS AG. "Инвесторы видят коллапс мировой экономики, а иена более не является валютой-убежищем."
Отмечающееся в настоящее время укрепление японской валюты носит технический характер.

USD/JPY
Ордера на продажу: Y97.90/00, Y98.80, Y98.90/00
Ордера на покупку: Y97.10/00, Y96.60/50
EUR/USD
Ордера на продажу: $1.2700/10, $1.2720/25, $1.2750/55
Ордера на покупку: $1.2605/00, $1.2560/50

Уровень сопротивления 3: Y103.50
Уровень сопротивления 2: Y101.70
Уровень сопротивления 1: Y98.90
Текущая цена: Y97.40
Уровень поддержки 1: Y97.20
Уровень поддержки 2:Y96.40
Уровень поддержки 3: Y94.90

Комментарий: После того, как курс практически достиг ключевого сопротивления Y98.80/00 (50,0% FIBO падения Y110,70-Y87,10), пара находится в состоянии технической коррекции. Ближайшая поддержка отмечается на Y97.20 (сессионный минимум). Ниже потери возможны к Y96.40 (минимум вчерашней сессии) и далее – к Y94.90(максимум понедельника). В случае возобновления роста и уверенного преодоления Y98.80/00 откроется дорога в область Y101.70 (61,8%) и далее – к Y103.50.

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1790
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1760
Текущая цена: Chf 1.1720
Уровень поддержки 1: Chf 1.1670
Уровень поддержки 2: Chf 1.1590
Уровень поддержки 3: Chf 1.1530

Комментарий: пара пытается преодолеть сильное сопротивление Chf1.1720 (61% по фибо от Chf 1.1880 до Chf 1.1460). В случае успеха и взятия сессионного максимума Chf1.1750 (и линии сопротивления с 24 февраля), возможно продолжение роста в область Chf1.1790 (76,4%). Более важным сопротивлением остается максимум 20 февраля на Chf1.1880. При возобновлении снижения, что представляется довольно вероятным, пара может получить поддержку в области Chf 1.1680/70 (бывшее сопротивление), однако, более надежной поддержкой представляется область Chf 1.1630-Chf 1.1590 (линия поддержки с 23 февраля и вчерашний минимум, соответственно). Ниже потери могут увеличится до Chf1.1530 (минимум 24 февраля). Более важный уровень поддержки – на Chf1.1460 (минимум пятницы и понедельника).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4540
Уровень сопротивления 2: $ 1.4470
Уровень сопротивления 1: $ 1.4380
Текущая цена: $ 1.4181
Уровень поддержки 1: $ 1.4150
Уровень поддержки 2: $ 1.4090
Уровень поддержки 3: $ 1.4030

Комментарий: Стерлинг остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума $1.4150. Ниже располагается промежуточный уровень $1.4090 (минимум 18 февраля). Более важным уровнем поддержки представляется область $1.4070/30 (61,8% FIBO роста $1.3500-$1.4985, а также минимум февраля). Ближайшее сопротивление находится в районе вчерашнего максимума на $1.4380. Выше целью роста станет $ 1.4470 (61.8% FIBO падения $1.4660-$1.4160) и далее $1.4540 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3015
Уровень сопротивления 2: $1.2900
Уровень сопротивления 1: $1.2810
Текущая цена: $ 1.2660
Уровень поддержки 1: $1.2630
Уровень поддержки 2: $1.2550
Уровень поддержки 3: $1.2510

Комментарий: Евро преодолел нижнюю границу диапазона $1.2680-$1.2810, границы которого являлись ближайшими уровнями поддержки/сопротивления соответственно. Ниже сессионного минимума $1.2630 возможны потери до $1.2550 (минимум 20 февраля) и далее, к $1.2510 (минимум 18 февраля). Ниже располагается $1.2330 (минимум последних двух лет). Выше $1.2810 (вчерашний максимум) возможен рост к $1.2900 (максимум 25 февраля) и далее к $1.3015 (61,8% FIBO падения $1.3330-$1.2510).

- ЕЦБ пользуется доверием как со стороны общества, так и со стороны рынков;
- практически на всех сегментах рынка отмечается рост спредов.

Были опубликованы следубщие данные
00:01 Великобритания Индекс уверенности потребителей от Gfk Февраль -35
05:00 Япония Начала строительств Январь -18.7%
05:00 Япония Заказы на Строительство Январь -38.3%
Йена выросла против основных валют, сократив тем самым понесенные в течении месяца. Причиной роста йены являются спекуляции о продажах доллара японскими экспортерами в конце фискального года.
Ранее йена несла потери на фоне снижения своей привлекательности как валюты убежища в свете ухудшения ситуации в экономики страны о чем засвидетельствовали вышедшие данные. В частности, выпуск продукции промышленности сократился на 10% в месячном исчислении за январь. На 5,9% снизились расходы домохозяйств. Однако уровень безработицы составил в январе 4,1% против 4,4% в декабре. Все эти данные свидетельствуют о том, что Япония направляется к самой сильной послевоенной рецессии.
Евро остается под давлением опасений о ухудшении ситуации в Восточной Европе. Вчера S&P понизил кредитный рейтинг ряда государств данного региона, что снижает спрос на единую валюту.
Доллар получает поддержку в виде повышенного спроса на относительно безопасные активы, которыми на данный момент являются казначейские облигации США, на фоне падения привлекательности йены как валюты убежища и опасений относительно ситуации в Европе.

EUR/USD пара показала максимумы в области $1,2750, после чего снизилась. В данный момент курс торгуется в области $1,2650.

- напротив, отмечается рост интереса к вхождению в еврозону.

EUR/USD $1.2875
USD/JPY Y98.00, Y97.50, Y98.50
GBP/USD $1.4300
AUD/USD $0.6500, $0.6380, $0.6550

Financial Times
В Москве считают, что отток капитала прекратился
Как пишет журналистка The Financial Times Кэтрин Белтон, во вторник российский министр финансов Алексей Кудрин заявил о том, что в этом месяце, похоже, отток капитала из страны прекратился. В январе он составил 40 млрд долларов.

Спад российской экономики в январе составил 8,8%
ВВП России в январе снизился в годовом исчислении на 8,8%, пишет The Financial Times со ссылкой на слова министра экономического развития РФ Эльвиры Набиуллиной.

Deutsche Welle
Германия борется с сокращением объемов экспорта
В течение долгого времени Германия носила неформальный титул "чемпиона мира по экспорту". Однако в условиях всемирного экономического кризиса страна переживает негативные последствия зависимости от внешней торговли.
Рабочие Opel протестуют против возможного закрытия автоконцерна

Демонстрация в Рюссельсхайме
В немецком Рюссельсхайме, где 26 февраля на демонстрацию вышли 15 тысяч человек, расположена штаб-квартира Opel. "Не дайте Opel умереть!" - призывают сотрудники компании. Будущее фирмы, действительно, под вопросом.

BBC
Промышленное производство в Японии резко упало
Согласно только что опубликованным данным, уровень промышленного производства в Японии в январе снизился на 10% в сравнении с тем же месяцем прошлого года.

Убытки General Motors за год превысили $30 млрд.
Американский автопроизводитель General Motors опубликовал отчет за четвертый квартал 2008 года, согласно которому убытки компании за этот период составили 9,6 млрд. долларов, а общие потери за год, таким образом, выросли до 30,9 млрд.

Обама представил бюджет в 3,6 триллиона долларов
Президент США Барак Обама представил бюджет на 2010 год в размере 3,6 трлн. долларов, призванный вывести Америку из экономического кризиса.

Японская иена упала ниже Y98 за доллар впервые с ноября прошлого года на спекуляциях, что правительственная поддержка банков и рецессия Японии ослабят интерес инвесторов к иене, как к safe-heaven.
Доллар отступил против многих валют в четверг после того, как президент США Барак Обама предложил в своей новой программе пустить $750 млрд. на помощь финансовому сектору, а Великобритания продлила банковские гарантии.
Иена потеряла более чем 2% против канадского и австралийского долларов и может завершить февраль с потерями в 8.4% против доллара США (максимум с 1995 года), поскольку участники рынка ожидают, что экономика Японии погрязнет в дефляции. Министерство финансов накануне заявило, что торговый дефицит Японии в январе вырос до 20-летнего максимума на фоне сокращения экспорта на 46%. Неделей ранее правительственный отчет показал падение ВВП страны в IV квартале до уровней нефтяного шока в 1974 году.
Евровалюта может завершить февраль с потерями в 0.3% против доллара (второй подряд месяц снижения) на опасениях ухудшения состояния в финансовом секторе экономики Еврозоны, что подтолкнет ЕЦБ к снижению процентных ставок.
Статистика четверга показала, что безработица в Германии в феврале выросла на 40,000 до 3.31 млн. (с учетом сезонных поправок), причем рост фиксируется 4-й месяц подряд.

EUR/USD пара оставалась в рамках $1,2680-$1,2810.

Уровень сопротивления 3: Y103.50
Уровень сопротивления 2: Y101.70
Уровень сопротивления 1: Y99.00
Текущая цена: Y97.90
Уровень поддержки 1: Y97.30
Уровень поддержки 2:Y96.40
Уровень поддержки 3: Y94.90
Комментарий: Йена остается под давлением. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y99.00 (50,0% FIBO падения Y110,70-Y87,10),выше рост возможен к Y101.70 (61,8%) и далее – к Y103.50. При этом ближайшая поддержка отмечается на Y97.30 (сессионный минимум). Ниже потери возможны к Y96.40 (минимум вчерашней сессии) и далее – к Y94.90(максимум понедельника).

Уровень сопротивления 3: Chf 1.1880
Уровень сопротивления 2: Chf 1.1790
Уровень сопротивления 1: Chf 1.1720
Текущая цена: Chf 1.1650
Уровень поддержки 1: Chf 1.1590
Уровень поддержки 2: Chf 1.1530
Уровень поддержки 3: Chf 1.1460
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Сильное сопротивление расположено на Chf1.1720 (61% по фибо от Chf 1.1880 до Chf 1.1460),выше – на Chf1.1790 (76,4%). Более важным сопротивлением представляется максимум 20 февраля на Chf1.1880. При возобновлении снижения пара встретит поддержку в области вчерашнего минимума на Chf 1.1590. Ниже потри могут увеличится до Chf1,1530 (минимум 24 февраля). Более важный уровень поддержки – на Chf1.1460 (минимум пятницы и понедельника).

Уровень сопротивления 3: $ 1.4540
Уровень сопротивления 2: $ 1.4470
Уровень сопротивления 1: $ 1.4380
Текущая цена: $ 1.4295
Уровень поддержки 1: $ 1.4250
Уровень поддержки 2: $ 1.4160
Уровень поддержки 3: $ 1.4070
Комментарий: Стерлинг корректируется после вчерашнего роста. Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума $1.4250, далее – на $1.4160 (вчерашний минимум). Более важным уровнем является область $1.4050/70 (61,8% FIBO роста $1,3500-$1,4985, а также область минимума февраля). Ближайшее сопротивление находится в районе вчерашнего максимума на $1,4380. Выше целью роста станет $ 1.4470 (61,8% FIBO падения $1.4660-$1.4160) и далее $1.4540 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3015
Уровень сопротивления 2: $1.2900
Уровень сопротивления 1: $1.2810
Текущая цена: $ 1.2743
Уровень поддержки 1: $1.2680
Уровень поддержки 2: $1.2510
Уровень поддержки 3: $1.2330
Комментарий: Евро остается в рамках диапазона $1,2680-$1,2810, границы которого являются ближайшими уровнями поддержки/сопротивления соответственно. Ниже $1,2680 (минимум последних трех торговых сессий) возможны потери до $1,2510 (минимум 18 февраля) и далее к $1,2330 (минимум последних двух лет). Выше $1,2810 (вчерашний максимум) возможен рост к $1,2900 (максимум 25 февраля) и далее к $1,3015 (61,8%FIBO падения $1.3330-$1.2510).

Заказы на Строительство, г/г Январь -38.3% против-27,8%

High Low Close
EUR/USD 1.2809 1.2681 1.2743
GBP/USD 1.4384 1.4160 1.4313
USD/JPY 98.70 97.30 98.50
USD/CHF 1.1730 1.1593 1.1642

EUR/JPY 126.07 123.79 125.51
EUR/GBP 0.8976 0.8859 0.8900
GBP/JPY 141.69 138.28 141.01
GBP/CHF 1.6786 1.6558 1.6663

00:01 Великобритания Индекс уверенности потребителей от Gfk Февраль -39 -37
05:00 Япония Начала строительств Январь -5,8%
05:00 Япония Заказы на Строительство Январь -27,8%
10:00 Е16 Базовое значение индекса потребительских цен (предварительно) Январь 1,1%
10:00 Е15 Уровень безработицы Февраль 8,0% 8,0%
13:30 США Пересмотренное значение ВВП, г/г 4 кв -5,2% -3,8%
13:30 США Ценовой дефлятор 4 кв -5,5%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов 4 кв 0,6%
14:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго Февраль 33,9 33,3
14:55 США Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета Февраль 56,4 56,2