Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-02-2014

Евро вернул большую часть утраченных позиций против доллара, и сейчас торгуется с повышением. Ранее снижался против доллара на бегстве от рисков, которое усилилось на данных США и предупреждении Тарулло о формировании пузырей. Отчет Федерального резервного банка Ричмонда показал: в феврале производственные условия в регионе существенно ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем. Соответствующий индекс производственной активности снизился до -6 пунктов в феврале против 12 в январе. Экономисты ожидали рост индекса до 13 пунктов.

Между тем, отчет от Conference Board продемонстрировал падение индекса потребительских настроений до 78,1 с 79,4 в январе (пересмотрено с 80,7). Экономисты ожидали снижения до 80,2. Индекс оценки текущей ситуации поднялся с 77,3 до 81,7. Этот компонент индекса вырос до максимального почти за шесть лет уровня. Индекс ожиданий резко снизился - с 80,8 до 75,7.

Что касается выступления Дэниела Тарулло (управляющий ФРС, отвечающий за финансовое регулирование), то он заявил о небольшом повышении рисков на кредитных рынках, однако это не означает, что в ответ Центральный банк должен повышать процентные ставки. По словам Тарулло, ФРС не должна исключать повышения ставок для борьбы с потенциальными "мыльными пузырями" на рынках активов, но она в первую очередь должна попытаться использовать и затем оттачивать свои регулирующие инструменты для определения таких угроз для финансовой стабильности. Тем не менее, добавил он, повышение процентных ставок в ответ на каждый небольшой признак "мыльного пузыря" будет иметь значительные негативные последствия для экономики.

Фунт демонстрирует рост против доллара, несмотря на существенный спад ранее. На ход торгов повлияли данные по числу одобренных заявок на ипотечные кредиты и по индексу розничных продаж, а также комментарии представителя Банка Англии МакКафферти. МакКафферти заявил в интервью Reuters, что срок первого повышения ставки Банка Англии будет сильно зависеть от состояния инфляции. В случае ускорения ее роста возможно раннее повышение. Все же он подчеркнул: прогнозы предполагают первое повышение во 2 кв. 2015, и это вполне разумно. Более того, МакКафферти отметил: текущий рост фунта пока не вредит британскому экспорту, но если он продолжится, Банк Англии вынужден будет отреагировать.

Что касается опубликованной статистики, число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании увеличилось больше ожидаемого и достигло самого высокого показателя с сентября 2007 года, показал отчет Ассоциации британских банкиров (BBA). Количество займов на покупку домов увеличилось до 49 972 в январе. Это самый высокий показатель с сентября 2007 года, от 47 086 в декабре. Ожидаемый уровень был 47 150.

Другой отчет показал: в Великобритании розничные продажи поднялись самыми быстрыми темпами с июня 2012 года. Таковы данные исследования Конфедерации британских промышленников (CBI). Около 45 процентов респондентов сообщили, что объемы продаж выросли по сравнению с предыдущим годом, в то время как 8 процентов заявили, что они снизились. Это дало баланс 37 процентов. Ритейлеры рассчитывают на рост объемов продаж устойчивыми темпами в следующем месяце - 43 процентов ожидают роста, 15 процентов ожидают спада. Баланс был +28 процентов. Инвестиционные намерения на год вперед дали баланс +17 процентов. Это самый сильный уровень с ноября 2010 года.

Предварительные данные от Национального института статистики Istat показали, что торговый дефицит Италии со странами, которые не входят в состав Европейского Союза, резко сузился в январе, так как импорт продолжит падать.

Согласно отчету, дефицит торгового баланса Италии со странами, не входящими в ЕС, составил в январе 894 млн. евро ($1230 млн.) по сравнению с дефицитом в сумме 2.38 млрд. евро в январе 2013 года. Импорт сократился на 5,2% с декабря, в то время как экспорт сократился на 1,1%. Без учета торговли энергоносителями экспорт вырос на 1,0%. Экспорт потребительских товаров снизился на 2,7%, а экспорт инвестиционных товаров вырос на 3,0%.

По сравнению с январем 2013 года экспорт Италии в страны, не входящие в ЕС, сократился на 2,7%, в то время как импорт снизился на 11,9%.

Добавим, что Италия делает ставку на экспорт, дабы выйти из четвертого спада за десятилетие. Валовой внутренний продукт в течение последних трех месяцев 2013 вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, показал первый рост с весны 2011 года.

Все большее положительное сальдо торгового баланса, или уменьшение дефицита, оказывает позитивный вклад в рост ВВП. Это означает, что торговля может повысить ВВП, даже если происходит снижение экспорта - при условии, что импорт сократится быстрее. Отметим, что падение импорта из нефтедобывающих стран-членов ОПЕК на 42% укрепило торговый баланс.

Цены производителей Испании снизились в прошлом месяце, зафиксировав при этом наибольшее ежегодное падение за четыре года. Об этом было сказано в отчете, опубликованном сегодня Статистическим управлением Испании INE.

Согласно докладу, цены производителей промышленной продукции снизились в январе на 1,8 процента в годовом исчислении, что последовало после прироста на 0,6 процента в декабре. При этом январское падение было самым большим с октября 2009 года, когда цены производителей снизились на 4,3 процента.

Между тем, данные показали: цены производителей в энергетическом секторе снизились на 3,3 процента, а в секторе производства товаров народного потребления сократились на 0,7 процента. Цены в сфере производства средств производства сократились на 0,1 процента, в то время как в производстве промежуточных товаров они снизились на 2,6 процента.

В месячном выражении цены производителей упали на 1,3 процента в январе после роста на 1,1 процента в декабре. Добавим, последнее падение было самым существенным (в месячном исчислении) с марта прошлого года.

Напомним, что ВВП Испании в четвертом квартале 2013 года увеличился на 0,3% относительно трех предыдущих месяцев, подъем за которые составлял 0,1%. При этом рост ВВП в течение двух кварталов подряд наблюдался впервые с 2011 года. В годовом выражении снижение ВВП замедлилось с 1,1% в III квартале до 0,1% в октябре-декабре. По итогам 2013 года в целом экономика Испании, четвертая по величине в еврозоне, потеряла 1,2% после сокращения на 1,6% в 2012 году.

- готовы изменять политику, если риски заставят изменить наш экономический, ценовой прогноз и сделать достижение целей более сложным

- важно последовательно продолжать текущую программу "количественного смягчения"

- экономика Японии, вероятно, продолжит в целом умеренно восстанавливаться

- экономика находится на пути достижения цели по инфляции в 2%

- Япония продолжит восстанавливаться даже с эффектом повышения налога с продаж

Данные, которые были представлены сегодня Национальным бюро статистики Istat, показали, что по итогам декабря месяца объем розничных продаж в Италии, являющейся третьей крупнейшей экономикой еврозоны, снизился на 0,3 процента по сравнению с ноябрем, когда продажи остались на уровне предыдущего месяца. Также стало известно, что за отчетный период продажи продуктов питания сократились на 0,5 процента.

В годовом исчислении розничные продажи уменьшились на 2,6 процента, в связи с чем можно предположить, что экономическая ситуация в Италии продолжает оставаться напряженной. Сильнее всего новый виток спада ощутили крупные магазины. В декабре продажи в супермаркетах снизились на 3 процента, в гипермаркетах — на 3,3 процента, а объем реализации косметических средств упал на 0,9 процента годовых. Продажи изделий из кожи итальянского производства упали на 0,5 процента.

Повышение налогов для поддержки государственных финансов и рост безработицы сделали свое дело. Падение розничных продаж минувшем году было даже большим, чем в 2009 г., когда валовой внутренний продукт Италии сократился на 4,9%, что почти в три раза больше показателя 2012 года.

Напомним также, что по предварительным данным ВВП Италии в IV квартале 2013 года вырос на 0,1% в сравнении с предыдущим кварталом. В годовом исчислении экономика страны потеряла в октябре-декабре прошлого года 0,8%. Аналитики прогнозируют ускорение темпов роста до 0,27% в первом квартале 2014 года.  

Премьер-министр Испании Рахой сегодня выступил с ежегодным посланием в Парламенте и заверил: рост испанской экономики может оказаться выше прогнозов в этом году, что будет способствовать повышению занятости.

По его предположениям, ВВП Испании должен вырасти на 1.0% в этом году против +0,7%, как предполагалось ранее. В 2015 году рост может ускорится до 1.5%.

Кроме того, испанский премьер-министр объявил о планах понижения налога на доходы для рабочих среднего и нижнего звена, а также о введении новых мер на рынке труда - например, сокращения взносов для новых работников.

Последние месяцы проценты по займам в Испании стабильно падали. Во вторник страна продала 3-х и 9-ти месячных облигаций при значительно более низкой доходности по сравнению с предыдущей.

"Считалось, что Испания тянет Европу назад, но теперь она считается драйвером роста", подчеркнул Рахой в своей выступлении.

Евро снижался против доллара на бегстве от рисков, которое усилилось на данных США и предупреждении Тарулло о формировании пузырей. В феврале индекс потребдоверия ослаб к 78,1, тогда как рынок ждал роста. Что касается индекса производственной активности ФРБ Ричмонда, то он упал к -6 против 12 ранее.

В среду будут представлено множество разнообразных данных, хотя почти все они будут второстепенными. Из важнейших событий стоит выделить британские пересмотренные данные по валовому внутреннему продукту за четверг (в 09:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Он является наиболее полным индикатором состояния экономики. По прогнозам, ВВП вырастет на 0,7 процента в квартальном выражении, и на 2,8 процента годовых.

Важны также австралийские данные по изменению объема сданных строительных объектов за четвертый квартал (в 00:30 GMT). Ожидается, что показатель увеличится на 0,4 процента после роста на 2,7 процента в предыдущем квартале.

В фокусе также будут немецкие данные по индексу уверенности потребителей за март (в 07:00 GMT). Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk и служит показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Согласно прогнозам, индекс вырастет до 8,3 с 8,2.

Не менее важными окажутся швейцарские данные – в 07:00 выйдет индикатор потребительской активности за январь. Показатель отражает изменение потребительских трендов и рассчитывается на основании 5 индикаторов: настроения потребителей, расходы потребителей, продажи новых авто, активности в рознице и туризме

Внимание также будет приковано к выступлению члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента (в 09:25 GMT) и выступлению заместителя Банка Англии Эндрю Бэйли (в 15:15 GMT). Из британских событий также отметим данные по изменению объема коммерческих инвестиций за 4 квартал. Ожидается, что показатель вырастет на 2,6 процента после увеличения на 2,0 процента в третьем квартале.

Из американских событий стоит выделить публикацию отчета по продажам новостроек за январь (в 15:00 GMT). Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, связанная с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. По прогнозам, продажи составят 406 тыс., по сравнению с 414 тыс. в декабре.

Завершит серию данных Новая Зеландия – в 21:45 GMT выйдет отчет по торговому балансу за январь. Ожидается, что профицит уменьшился до 230 млн. с 523 млн. в декабре.

- Вижу серьезные понижательные риски в случае, если политика будет реагировать на каждый признак "пузырей"

- Несмотря на медленное восстановление, в экономике "достигнут реальный прогресс"

- Сокращение покупок облигаций было обусловлено доказательствами того, что ситуация на рынке труда "значительно улучшается"

- Сильный приток средств в корпоративные облигации, леверидж создаёт опасность потерь

- ФРС видит умеренные признаки увеличения срока кредита, кредитного риска

Французское деловое доверие осталось неизменным в феврале, как и ожидалось, говорится в сообщении статистического бюро Insee.

Индекс настроений в деловых кругах составил 100 пунктов третий месяц подряд.

Баланс мнений о прошлых изменениях в производстве улучшился и достиг своего долгосрочного среднего значения. Баланс мнений по личным производственным ожиданиям незначительно уменьшился до 9 от 10. Общие производственные ожидания ослабли до -6 от -4 в январе.

Портфель глобальных и экспортных заказов незначительно ослаб по сравнению с предыдущим месяцем. Портфель глобальных заказов составил -21 по сравнению с -19 в январе. Кроме того, экспортные заказы упали до -21 с -17.

Запасы готовой продукции незначительно выросли, но их уровни считаются по-прежнему ниже нормального.

Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в феврале производственные условия в регионе существенно ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем. Соответствующий индекс производственной активности снизился до -6 пунктов в феврале против 12 в январе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 13 пунктов.

Основные компоненты индекса в феврале проявили смешанную динамику.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• Индекс доходов в розничной торговле в феврале 15 против 18 в январе

• Индекс доходов в сфере услуг в феврале 0 против 0 в январе

• Индекс производственных поставок в феврале -6 против 14 в январе

Индекс опережающих (лидирующих) индикаторов, отслеживающий экономическую деятельность в Китае, поднялся на 1,2 процента в январе и достиг 283,4 пункта, показал последний доклад от Conference Board, опубликованный во вторник.

Эта информация следует за увеличением на 0,8 процента в декабре и усилением на 1,3 процента в ноябре.

Пять из шести отдельных компонентов опроса продемонстрировали положительный рост, в том числе: общий объем кредитов, выданный финансовыми учреждениями; индекс распространения промышленных предприятий; индекс поставок; индекс открытия общей площади; индекс экспортных заказов.

Упал только индекс потребительских ожиданий.

"Неожиданно сильный рост банковского кредитования в сочетании с улучшением экспортного сектора помогли поддержать ускорение индекса лидирующих индикаторов  в январе", сказал Эндрю Полк, экономист китайского центра The Conference Board в Пекине.

"Несмотря на ежемесячный прирост, темпы шестимесячного подъема индекса остались практически без изменений со второй половины прошлого года. Это боковое движение свидетельствует о продолжении нынешних темпов экономического роста в первом полугодии 2014 года".

Индекс совпадающих индикаторов, отражающий текущую экономическую активность, вырос на 0,2 процента до 257,0 пунктов, что последовало за 1,5 -процентным приростом в декабре и увеличением на 1,0 процента в ноябре. Четыре из пяти отдельных компонентов опроса показали положительный рост.

Цены на жилье по всей территории США увеличились в целом в 2013 году. Национальный индекс цен вырос на 11,3% в четвертом квартале по сравнению с уровнями годичной давности, согласно отчету о стоимости жилья S&P / Case-Shiller . Прирост по сравнению с аналогичным год был немного выше, чем увеличение в третьем квартале на 11,2%.

"На национальном уровне цены на жилье вернулись к своим уровням весны 2004 года," говорится в докладе.

Индекс цен на жилье в 10 крупных городах США вырос на 13,6% за год, закончившийся в декабре. Индекс цен в 20  городах поднялся на 13,4 %, что совпало с ожиданиями экономистов.

Повышение цен на жилье наряду с ростом фондовых индексов внесло свой вклад в благосостояние домохозяйств в США. Возросшая чистая стоимость позволила потребителям тратить больше - это плюс для общего экономического роста.

На нескорректированной основе индекс для 10 городов был неизменным в декабре по сравнению с ноябрем, в то время как индекс для 20 мегаполисов снизился на 0,1% второй месяц подряд. С учетом сезонных колебаний каждый композитный индекс увеличился на 0,8% .

На региональном уровне в докладе сказано: "Чикаго показал самый высокий годовой рост с декабря 1988 года. Даллас установил новый пик и разместил свой ​​самый большой ежегодный прирост с 2000 года. Денвер снизился на 0,1% и в настоящее время на 0,7 % ниже максимального уровня, установленного в сентябре 2013 года."

Несмотря на увеличение стоимости жилья, в докладе была высказана осторожность о жилищном секторе в целом.

"Последние экономические отчеты свидетельствуют о более мрачной картине на рынке жилья", сказал Дэвид Блитцер, председатель индексного комитета S&P / Dow Jones. Он упомянул падение продаж домов на вторичном рынке и слабых разрешений на строительство.

"Повысившиеся цены на жилье и ипотечные ставки негативно сказываются на доступности. Ипотечные ставки, как показано в S&P / Experian Consumer Credit Default Index, вернулись к своим докризисным уровням, но стандарты банковского кредитования остаются жесткими," говорится в докладе.

Индекс потребительского доверия вырос на 3,2 пункта до 80,7 в январе, что последовало после заметного восстановления в декабре. Напомним, компоненты нынешней ситуации и компоненты ожидания повысились в течение месяца. Индекс текущей ситуации вырос до самого высокого значения с апреля 2008 года, а компонент будущих ожиданий поднялся на 2,8 пункта до 81,8. Хотя индекс остается значительно ниже докризисного пика, улучшение согласуется с умеренным ростом в экономике в целом. Потребители также сообщили об улучшении их мнения в отношении состояния рынка труда и доходов. Вместе тем высшая оценка по занятости и рост оптимизма относительно будущих доходов показывают, что импульс, последовавший за сильным увеличением потребительских расходов в четвертом квартале, может продолжиться в этом году.

Согласно средним прогнозам, февральский показатель ожидается на уровне 80,2 по сравнению с 80,7 в прошлом месяце.

USD/JPY Y101.50, Y102.00/10, Y102.50, Y102.90/95, Y103.00, Y103.30, Y103.45, Y103.60

EUR/USD $1.3600, $1.3660, $1.3675/80, $1.3700, $1.3775, $1.3795, $1.3820

AUD/USD $0.8865, $0.8945, $0.9000

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8260

USD/CAD Cad1.1125, Cad1.1155, Cad1.1200

GBP/USD $1.6600, $1.6650

EUR/CHF Chf1.2250

EUR/SEK Sek8.9795

AUD/JPY Y93.35

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв +0.4% +0.4% +0.4%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв +1.3% +1.3% +1.4%

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Январь 46.5 47.9 49.9

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Февраль 14 15 37

Курс евро вырос против доллара на фоне данных по ВВП в Германии. Немецкая экономика выросла умеренно в конце 2013 года, как первоначально предполагалось в начале этого месяца, показали окончательные данные Destatis. Валовой внутренний продукт увеличился на 0,4 процента по сравнению с прошлым кварталом, что немного быстрее, чем расширение на 0,3 процента, которое видели в третьем квартале. Это было в соответствии с результатами расчетов, опубликованных 14 февраля.

Расходная разбивка ВВП показала, что экспорт товаров и услуг вырос на 2,6 процента по сравнению с третьим кварталом. В то же время, импорт увеличился не более чем на 0,6 процента. Как следствие, баланс экспорта и импорта способствовал росту на 1,1 процентных пункта ВВП и является ключевым экономическим двигателем в четвертом квартале. Инвестиции выросли на 1,4 процентов в квартальном измерении. Тем не менее, запасы значительно сократились, что привело к замедлению экономического роста, на  -0,8 процентных пункта. В то время как государственные расходы остались неизменными на уровне предыдущего квартала, расходы домохозяйств на конечное потребление слегка сократились на 0,1 процента.

В годовом измерении с календарной корректировкой ВВП вырос более чем в два раза до 1,4 процента с 0,6 процента в третьем квартале. Кроме того, с поправкой на цены ВВП вырос на 1,3 процента по сравнению с 1,1 процента в предыдущем периоде. Результаты в четвертом квартале соответствуют предварительным оценкам.

Британский фунт вырос против доллара США, получив поддержку от данных и комментариев представителя Банка Англии МакКафферти. МакКафферти заявил в интервью Reuters во вторник, что срок первого повышения ставки Банка Англии будет сильно зависеть от состояния инфляции. В случае ускорения ее роста возможно более ранее повышение. Все же он подчеркнул, что прогнозы предполагают первое повышение во 2 кв. 2015, и это вполне разумно. Более того, МакКафферти отметил, что текущий рост фунта пока не вредит британскому экспорту, но если он продолжится, Банк Англии вынужден будет отреагировать.

Что касается опубликованной статистики, число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании увеличилось более, чем ожидалось, и достигло самого высокого показателя с сентября 2007 года, показали данные Ассоциации британских банкиров (BBA). Количество займов на покупку домов увеличилось до 49 972 в январе, это самый высокий показатель с сентября 2007 года, от 47 086 в декабре. Ожидаемый уровень был 47 150. Включая повторную ипотеку, общие утверждения составили 82 151 по сравнению с 78 584 месяц назад.

Другой отчет показал, что в Великобритании розничные продажи выросли самыми быстрыми темпами с июня 2012 года. Таковы данные исследования трендов дистрибутивной торговли от Конфедерации британских промышленников (CBI). Около 45 процентов респондентов сообщили, что объемы продаж выросли по сравнению с предыдущим годом, в то время как 8 процентов заявили, что снизились. Это дало баланс 37 процентов. Ритейлеры ожидают, что объемы продаж вырастут устойчивыми темпами в следующем месяце - 43 процентов ожидают роста, 15 процентов ожидают спада. Баланс был +28 процентов. Инвестиционные намерения на год вперед дали баланс +17 процентов, это самый сильный уровень с ноября 2010 года. Ритейлеры также ожидают, что их общая бизнес ситуация улучшится в течение ближайших трех месяцев.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3763

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6706

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y102.22

В США в 14:00 GMT выйдет индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller, общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за декабрь, в 15:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за февраль,  в  21:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3900, $1.3850/60, $1.3790/800, $1.3770/75

Ордера на покупку $1.3705/695, $1.3660/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6795/800, $1.6770/80, $1.6720/25

Ордера на покупку $1.6605/00, $1.6580, $1.6555/50

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9150, $0.9100, $0.9045/50

Ордера на покупку $0.9000, $0.8950, $0.8925/20, $0.8910/00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8300/05

Ордера на покупку stg0.8225/20, stg0.8205/195, stg0.8180, stg0.8150

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.45/50, Y142.00, Y141.50, Y141.00

Ордера на покупку Y140.55/50, Y140.20, Y140.00, Y139.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.50, Y102.90/00, Y102.65/70

Ордера на покупку Y102.00, Y101.80, Y101.50

В Великобритании розничные продажи выросли самыми быстрыми темпами с июня 2012 года, показали во вторник данные исследования трендов дистрибутивной торговли от Конфедерации британских промышленников (CBI).

Около 45 процентов респондентов сообщили, что объемы продаж выросли по сравнению с предыдущим годом, в то время как 8 процентов заявили о снижении. Это дало баланс 37 процентов.

Ритейлеры ожидают роста объемов продаж устойчивыми темпами в следующем месяце - 43 процентов ожидают подъема, 15 процентов ожидают спада. Баланс был +28 процентов.

Инвестиционные намерения на год вперед дали баланс +17 процентов, это самый сильный уровень с ноября 2010 года. Ритейлеры также ожидают, что их общая бизнес-ситуация улучшится в течение ближайших трех месяцев.

Данные от Управления национальной статистики показали: розничные продажи в январе снизились наиболее крутыми темпами с апреля 2012 года. Объем продаж упал на 1,5 процента в январе, это был первый спад за три месяца.

Представитель Банка Англии МакКафферти заявил в интервью Reuters во вторник^ срок первого повышения ставки Банка Англии будет сильно зависеть от состояния инфляции. В случае ускорения ее роста возможно более ранее повышение.

Все же он подчеркнул, что прогнозы предполагают первое повышение во 2 кв. 2015, и это вполне разумно.

GBP/USD вырос к $1.6706 сразу после выхода заявления.

Более того, МакКафферти отметил, что текущий рост фунта пока не вредит британскому экспорту, но если он продолжится, Банк Англии вынужден будет отреагировать.

Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании увеличилось больше ожидаемого и достигло самого высокого показателя с сентября 2007 года, демонстрируют данные Ассоциации британских банкиров (BBA) во вторник.

Количество займов на покупку домов увеличилось до 49 972 в январе. Это самый высокий показатель с сентября 2007 года, от 47 086 в декабре. Ожидаемый уровень был 47 150.

Включая повторную ипотеку, общие утверждения составили 82 151 по сравнению с 78 584 месяц назад.

Директор по статистике BBA Дэвид Дукс сказал: "Исходя из данных последнего месяца, ипотечные заимствования продолжают расти по сравнению с минувшим годом, так как схемы ипотечной поддержки помогли покупателям, делающим покупку впервые, и всей жилищной цепочке в целом."

Валовое ипотечное заимствование составило 10,8 млрд. фунтов - на 38 процентов выше, чем в том же месяце прошлого года, хотя январский показатель был немного меньше декабрьского.

Немецкая экономика выросла умеренно в конце 2013 года, как и предполагалось в начале текущего месяца. Это показали во вторник окончательные данные Destatis.

Валовой внутренний продукт увеличился на 0,4 процента по сравнению с прошлым кварталом, что немного быстрее расширения на 0,3 процента, предполагавшегося в третьем квартале. Это соответствует результатам расчетов, опубликованных 14 февраля.

Расходная разбивка ВВП показала: экспорт товаров и услуг вырос на 2,6 процента по сравнению с третьим кварталом. В то же время импорт увеличился не более чем на 0,6 процента.

Как следствие, баланс экспорта и импорта способствовал росту на 1,1 процентных пункта ВВП и является ключевым экономическим двигателем в четвертом квартале. Инвестиции выросли на 1,4 процентов в квартальном измерении.

Тем не менее, запасы значительно сократились, что привело к замедлению экономического роста на -0,8 процентных пункта.

В то время как государственные расходы остались неизменными на уровне предыдущего квартала, расходы домохозяйств на конечное потребление слегка сократились - на 0,1 процента.

В годовом измерении с календарной корректировкой ВВП вырос более чем в два раза до 1,4 процента с 0,6 процента в третьем квартале. Кроме того, с поправкой на цены ВВП вырос на 1,3 процента по сравнению с 1,1 процента в предыдущем периоде. Результаты в четвертом квартале соответствуют предварительным оценкам.

USD/JPY Y101.50, Y102.00/10, Y102.50, Y102.90/95, Y103.00, Y103.30, Y103.45, Y103.60

EUR/USD $1.3600, $1.3660, $1.3675/80, $1.3700, $1.3775, $1.3795, $1.3820

AUD/USD $0.8865, $0.8945, $0.9000

EUR/GBP stg0.8200, stg0.8260

USD/CAD Cad1.1125, Cad1.1155, Cad1.1200

GBP/USD $1.6600, $1.6650

EUR/CHF Chf1.2250

EUR/SEK Sek8.9795

AUD/JPY Y93.35

Фунт вырос к $1.6705, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по числу одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA. По данным Ассоциации британских банков, разрешения на ипотеку BBA выросли к 50 тыс. в январе от 46 500 в декабре. По прогнозам ожидалось повышение до 47 900.

По итогам торгов, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории. Выросли в цене акции телекоммуникационных компаний и компаний, занимающихся здравоохранением. Фондовые индексы Китая упали на фоне опасений, что китайские банки могут ужесточить требования по кредитованию строительных компаний. Читать далее ... 

РБК-Daily

Иллюзия прогресса: G20 найдет для мировой экономики $2 трлн

Главным итогом саммита финансовой "двадцатки" в Сиднее стало заявление о том, что страны G20 намерены увеличить их совокупный ВВП дополнительно на 2% в течение пяти лет. Это более $2 трлн в реальном выражении. G20 впервые назвала точный макроэкономический ориентир, и это большой прогресс для ведущего глобального форума, чьи декларации обычно не радуют конкретикой. Но преувеличивать значение "беспрецедентного" (так его назвал австралийский министр финансов Джо Хоки) обещания G20 не стоит: между странами "двадцатки" сохраняется множество противоречий, а план конкретных реформ, способных обеспечить ускорение экономического роста, еще предстоит выработать.

Guardian

HSBC выплатит сотрудникам бонусы в обход правил ЕС

Крупнейший британский банк HSBC выплатит сотрудникам бонусы, несмотря на новые правила Евросоюза, которые это запрещают, пишет The Guardian. Так, главному исполнительному директору HSBC Стюарту Гулливеру HSBC будет выплачивать еженедельную надбавку в размере £32 тыс. По информации издания, HSBC стал первым британским банком, раскрывшим, каким образом он будет обходить ограничения при оплате труда, введенные Брюсселем.

The Financial Times

Deutsche Bank сокращает американские активы на четверть

Крупнейший финансовый конгломерат Германии Deutsche Bank объявил о планах по сокращению активов в США, передает The Financial Times. По информации издания, Deutsche Bank планирует сократить активы в США с $400 млрд до примерно $300 млрд в основном за счет перевода некоторых отделов в Европу или Азию. Данный шаг Deutsche Bank обусловлен введением новых правил ФРС.

DW

Новый премьер Италии Ренци получил от Сената зеленый свет на реформы

Новый премьер-министр Италии Маттео Ренци получил от Сената зеленый свет на радикальные реформы, которые призваны вывести страну из политического и экономического кризиса. За доверие новому премьеру поздно вечером в понедельник, 24 февраля, проголосовали 169 из 320 сенаторов. Теперь Ренци осталось заручиться доверием лишь нижней палаты парламента, где его коалиция имеет значительно больший перевес голосов, чем в Сенате.

Почему испанцы не доверяют своим банкам

По данным изучающей конъюнктуру рынка международной компании Ipsos, которая провела опрос общественного мнения в начале февраля, банковским учреждениям своей страны не доверяет 51 процент испанцев. Ну, а опрос, проведенный испанским отделением Европейской ассоциации финансовых асессоров (EFPA), выявил еще более неутешительный показатель - 73,5 процентов. В качестве альтернативы испанцы выбирают хранение денег в иностранных банках или дома.

Один из крупнейших промышленных банков Китая, Industrial Bank Co., приостановил финансирование некоторых застройщиков в надежде сократить объем рискованных кредитов. Это вызывает обеспокоеность инвесторов по поводу стабильного развития финансирование сектора недвижимости страны. «С 2011 года банки ужесточили требования к кредитам на недвижимость, и это уже привело к тому, что разработчики вынуждены искать другие, более дорогие источники финансирования», - сказал Ду Цзиньсун, гонконгский аналитик Credit Suisse Group AG. – «В Китае наблюдается огромная неопределенность на рынке недвижимости».

На прошлой неделе стало известно, что более 90% из 42 крупных китайских городов, отслеживаемых SouFun Holdings Ltd, зафиксировали снижение продаж недвижимости.

В крупнейшей банке Северной Европы считают, что пара GBP/CHF сумела оттолкнуться от 100-дневной скользящей средней ($1.4712) для стабилизации. Однако для того, чтобы говорить об уверенном росте пары, необходимо закрепиться выше $1.4870, а пока продвижение вверх сдерживают продажи в районе $1.4820. Таким образом, аналитики Nordea полагают, что короткие позиции остаются привлекательными. В банке рекомендуют воспользоваться отскоком фунта для открытия продажи со стопом на $1.4936 и расчетом на прорыв основания февраля и снижение к $1.4417.

Евро вырос, коснувшись уровня $1.3755 после выхода позитивных данных по ВВП Германии. Рост крупнейшей экономики Европы в 4 квартале составил 0.4%. Данные совпали с ожиданиями аналитиков, указывавшими на стабильный рост экономики.

В ходе сегодняшних торгов на бирже в Шанхае китайский юань продемонстрировал максимальное снижение за последние 22 месяца в связи ожиданиями, что ЦБ КНР намерен остановить постепенное укрепление своей валюты. Уже шестую сессию подряд валюта Китая падает, опустившись на 0,25%, до 6,1135 юаня за доллар.

Однако многие эксперты считают данное снижение краткосрочным и временным. В среднем аналитики прогнозируют, что по итогам 2014 года юань укрепится на 2,4%.

Аналитики из американского банка Bank of America - Merrill Lynch считают, что пара AUD/USD окончила свое снижение, и в свете последних изменений в технической картине у покупателей есть хорошие шансы для развития восходящей тенденции. Стратеги банка отмечают: спекулятивные счета в последнее время наращивали продажи, и сработка их стоп ордеров обещает придать дополнительный импульс движению. В BoA-ML ожидают, ограничения спадов поддержкой в районе $0.8936, и пока AUD/USD не продемонстрирует закрытия ниже 50-дневной sma, от него можно ожидать роста к $0.9269 - $0.9338.

• В 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

• В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных облигаций с нулевым купоном

• В 12:45 GMT будет опубликован прогноз по экономике от Еврокомиссии

• В 15:10 GMT член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

• В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

• В 16:30 GMT член высшего руководства по прудециальному регулированию Эндрю Балли выступит с речью

• В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3809 (4228)

$1.3786 (7129)

$1.3769 (2241)

Цена на момент написания обзора: $1,3740

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3697 (1494)

$1.3676 (1074)

$1.3649 (2333)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 79079 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (8253);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 84225 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (8150);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 февраля составило 1,07 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6902 (2368)

$1.6804 (4590)

$1.6708 (3729)

Цена на момент написания обзора: $1,6668

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6593 (528)

$1.6497 (1265)

$1.6398 (3173)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 39561 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4590);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 42510 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (4032);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 февраля составило 1,07 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Январь +0.4% +1.2%

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года I кв +2.3% +2.3%

Евро продолжает торговаться с понижением против большинства основных валют на ожиданиях, что Европейский центральный банк может предпринять дальнейшие шаги по смягчению денежно-кредитной политики. В ходе саммита  G-20 в Сиднее глава ЕЦБ Марио Драги намекнул: ЦБ Еврозоны готов к таким шагам в случае ухудшения прогнозов инфляции. Читать далее ... 

Также стало известно: улучшений условий для бизнеса у производителей в регионе ФРБ Далласа в этом месяце почти не было. Индекс общей экономической активности от ФРБ Далласа снизился с феврале до 0,3 против 3,8 в январе. Индекс прогноза компаний снизился с 15,9 до 3,4.

Значения ниже 0 показывают сокращение активности, а выше — её расширение. Несмотря на замедление общего показателя подиндексы показывают, что улучшение продолжается.

Фунт продемонстрировал положительную динамику против доллара, что связано с комментариями главы Банка Англии и опубликованными данными. Напомним, глава Банка Англии Марк Карни заявил, что новая фаза политики дальнейших намерений должна дать гарантию поддержания чиновниками восстановления экономики. Согласно заявлению Карни, пересмотренная система политики дальнейших намерений отражает необходимость более сложного набора суждений, чем было необходимо на первом этапе, когда ссылка была только на уровень безработицы . Банк изменил свой подход после того, как безработица упала быстрее, нежели прогнозировали чиновники: до 7-процентного барьера для рассмотрения возможности увеличения процентной ставки.

Свежие данные показали, что настроения среди компаний сектора услуг Великобритании улучшились до небывало высокого уровня в течение трех месяцев по февраль, в то время как сектор зафиксировал рост третий квартал подряд. Таковы результаты обследования, опубликованные Конфедерацией британской промышленности (CBI). Последний опрос сектора услуг от CBI показал: доверие между поставщиками услуг в потребительском секторе, а также в секторе профессиональных услуг увеличилось самыми быстрыми темпами с момента ведения отчетов около пятнадцати лет назад. Оптимистичный настрой отражает заметный подъем объемов бизнеса, которые выросли в наибольшей степени с 2005 года, в результате чего был зафиксирован первый в истории рост доходности с 2007 года. Также прогноз бизнес объемов вырос сильнейшими темпами за десятилетие, причем большинство опрошенных фирм заявили, что они намерены поднять количество персонала в следующем квартале.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3733 -0,03%

GBP/USD $1,6653 +0,10%

USD/CHF Chf0,8887 +0,14%

USD/JPY Y102,49 -0,06%

EUR/JPY Y140,77 -0,07%

GBP/JPY Y170,68 +0,05%

AUD/USD $0,9035 +0,77%

NZD/USD $0,8328 +0,61%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Январь +0.4%         

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года I кв +2.3%         

05:00 Япония Индекс уверенности в сфере малого бизнеса Февраль 51.3         

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв +0.4% +0.4%     

07:00 Германия ВВП, г/г(окончательные данные) IV кв +1.3% +1.3%     

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Январь 46.5 47.9     

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Февраль 14 15     

12:45 Еврозона Экономические прогнозы Еврокомиссии Февраль             

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Декабрь +0.1% +0.4%     

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Декабрь +7.6%         

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Декабрь +13.7% +13.4%     

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Февраль 12 13     

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Февраль 80.7 80.2     

15:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло                 

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Февраль -0.5

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Январь +0.4%

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года I кв +2.3%

05:00 Япония Индекс уверенности в сфере малого бизнеса Февраль 51.3

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Февраль +0.7% +0.6%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Февраль +8.8% +9.0%

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв +0.4% +0.4%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв +1.3% +1.3%

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Январь 46.5 47.9

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Февраль 14 15

12:45 Еврозона Экономические прогнозы Еврокомиссии

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Декабрь +0.1% +0.4%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Декабрь +7.6%

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Декабрь +13.7% +13.4%

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Февраль 12 13

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Февраль 80.7 80.2

15:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Февраль -0.5

Италия может увеличить налоги на доходы от инвестиций в государственный долг. Об этом заявили в представительстве нового премьер-министра Италии Маттео Ренци.

«Мы будем рассматривать варианты увеличения налогов на прирост капитала от финансовых вложений, которые на данный момент ниже европейских в среднем на 25 процентов».

Добавим, что прибыль от вложений в государственные облигации и векселя, популярные среди отечественных вкладчиков и иностранных финансовых инвесторов, в настоящее время облагается налогом в размере 12,5 процента. Если данная ставка будет увеличена до 20 процентов, то, по подсчетам аналитиков, Италия могла бы получить около 1 млрд. евро дополнительного налогового дохода от государственных облигаций.

В пресс-службе Ренци сообщили: правительство не планирует никаких новых налогов, но старается сократить общую налоговую нагрузку через изменения налога на прирост капитала и налога на прибыль.

Новый премьер заявил, что он обратит внимание на высокие налоги и высокие затраты на рабочую силу, «душащие» конкурентоспособность страны.