Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-08-2017

По итогам недели большинство основных валют продемонстрировали повышение. Наибольший рост по отношению к доллару США показал евро (+1,38%). Меньшее повышение зафиксировали швейцарский франк (+0,92%), канадский доллар (+0,84%), австралийский доллар (+0,23%), и британский фунт (+0,08%). Снижение продемонстрировали японская иена (-0,03%) и новозеландский доллар (-0,88%).

Доллар США торговался разнонаправлено против евро, и завершили неделю со снижением. В понедельник евро существенно подорожал, достигнув максимума 14 августа, что было обусловлено повсеместным ослаблением американской валюты в ответ на политический хаос в Вашингтоне, который уменьшил рефляционные надежды, связанные с США. Кроме того, давление на доллар оказывало снижение доходности долгосрочных облигаций США. Снижению доллара также способствовали статданные по США. Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился до -0,01 в июле с +0,16 в июне. Три из четырех широких категорий индикаторов, составляющих индекс, снизились с июня. Три из четырех категорий внесли негативный вклад в индекс в июле. Постепенно фокус рынка смещался на ежегодную конференцию ФРС в Джексон Хоул. Традиционно мероприятие посетят главы многих Центробанков и их заявления могут оказать существенное влияние на рынки. В первую очередь внимание будет направлено на выступление главы ФРС Йеллен, от которой ждут сигналов относительно дальнейших действий регулятора в сфере денежно-кредитной политики.

Во вторник евро значительно подешевел, утратив все позиции, заработанные накануне. Катализатором такой динамики были разочаровывающие статданные по Германии и еврозоне, повсеместное укрепление американской валюты, и рост доходности долгосрочных облигаций США. Результаты опроса, проведенного ZEW указали, что индекс настроений в деловой среде Германии снизился до 10,0 в августе с 17,5 в июле. Это был самый низкий результат с октября 2016 года, когда индекс составил 6,2. Показатель оставался значительно ниже долгосрочного среднего значения в 23,8 пункта и ожидаемого уровня в 15,0. Оценка текущей экономической ситуации несколько улучшилась - соответствующий индекс вырос до 86,7 с 86,4 в июле.

В среду евро заметно подорожал, вернувшись до максимума вторника. Катализатором этому были благоприятные данные по деловой активности Франции, Германии и еврозоны, а также нейтральные заявления главы ЕЦБ Драги, которые заставили инвесторов надеяться, что он проявит ястребиный настрой в ходе своего выступления на конференцией ФРС в Джексон Хоул. Предварительные данные от IHS Markit показали, что в августе активность частного сектора в еврозоне сохраняла высокий темп роста, чему способствовало сильное расширение производства. Композитный индекс PMI вырос до 55,8 с 55,7 в июле. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 55,4. В августе производственный индекс PMI вырос до 57,4 с 56,6 в июле. Напротив, прогнозировалось снижение до 56,3. В то же время индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг снизился до 7-месячного минимума 54,9 в августе с 55,4 в июле. Ожидалось, что индекс останется на уровне 55,4. Дополнительную поддержку паре EUR/USD оказывала слабость американской валюты, причиной чему были неоднозначные данные по США. Производственный индекс PMI от IHS Markit снизился до 2-месячного минимума, а индекс PMI для сферы услуг вырос до 28-месячного максимума. Между тем, продажи новых домов в США неожиданно упали в июле, достигнув минимума за 7 месяцев. С учетом сезонных колебаний продажи новостроек упали на 9,4%, до 571 тыс. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Последнее значение является самым низким с декабря 2016 года. Процентное падение было наибольшим с августа 2016 года. Ожидалось, что продажи вырастут до 612 тыс.

В четверг в первой половине сессии доллар умеренно вырос, но затем откатился до уровня открытия. Катализатором снижение доллара были слабые данные по рынку жилья США, а также осторожные заявления представителя ФРС Каплана о перспективах денежно-кредитной политики. Продажи жилья на вторичном рынке снизились до самого низкого уровня за год в июле, так как динамика сдержанного предложения и сильного спроса продолжает ужесточать рынок жилья. Национальная ассоциация риэлторов заявида, продажи жилья на вторичном рынке с учетом сезонной коррекции достигли 5,44 млн. единиц. Продажи упали на 1,3% по сравнению с пересмотренным июньским показателем. Июльский темп был на 2,1% выше, чем год назад, он был самым низким с августа 2016 года. Экономисты прогнозировали продажи на уровне 5,57 млн. Между тем, представитель ФРС Каплан сообщил, что сейчас для ФРС время проявлять терпение, но не исключит еще одного повышения ставки в 2017 году.

В пятницу доллар существенно подешевел, обновил минимум 2017 года. Катализаторому этому было выступление главы ФРС Йеллен на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, которое разочаровало инвесторов отсутствием каких-либо комментариев по поводу экономических перспективах и курсе денежно-кредитной политике. Заявления Йеллен были сосредоточены на финансовой стабильности и банковском регулировании. Она сказала, что усиление регулирования является адекватным ответом на финансовый кризис и наставила на том, что ФРС по-прежнему привержена осуществления реформ и внесению улучшений для поддержания финансовой стабильности.

Дополнительную поддержку евро оказали заявления президента ЕЦБ Драги. Он отметил, что глобальное восстановление усиливается. Также Драги сообщил, что без более сильного потенциального роста циклическое восстановление, которое мы сейчас видим во всем мире, в конечном счете сменится на нисходящий тренд

Фунт в первой половине недели снижался против доллара США, но в последующие дни сумел восстановить все утраченные позиции. В понедельник фунт умеренно вырос, достигнув максимума 18 августа. Катализатором такой динамики было ослабление американкой валюты по всему спектру рынка, а также новости по Брекзиту. Великобритания заявила, что и Британия, и остальная часть ЕС выиграют от тесных и длительных торговых отношений и добавила, что в центре переговоров по Брекзиту должны находиться взгляды бизнеса и потребителей. Участники рынка также ожидали публикации данных по капиталовложениям компаний в Британии за 2-й квартал, которые будут проанализированы на наличие признаков отсрочек инвестиций на фоне неопределенности вокруг Брекзита. В 1-м квартале инвестиции компаний выросли лишь на 0,6% в сравнению с предыдущим кварталом, что лишь отчасти компенсировало сокращение на 0,9% в четвертом квартале 2016 года.

Во вторник фунт сильно упал, достигнув минимума 12 июля, что было обусловлено новой волной укрепления американской валюты по всему спектру рынка. Между тем, определенную поддержку фунту оказали позитивные данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что чистые заимствования государственного сектора (PSNB), за исключением банков госсектора, составили профицит в размере 0,2 млрд. фунтов, что было первым профицитом в июле с 2002 года. В июле 2016 года заимствования составляли 0,3 млрд. фунтов. Экономисты прогнозировали увеличение заимствований до 0,2 млрд. фунтов в июле. PSNB увеличился на 1,9 млрд. фунтов по сравнению с предыдущим годом и составил 22,8 млрд. фунтов до текущей даты в этом фингоду.

В среду фунт умеренно снизился, что было вызвано усилением опасений по поводу Брекзита, а также существенным повышением пары EUR/GBP. Эксперты отмечали, что публикация связанных с Brexit документов не принесла инвесторам ничего утешительного, а также выражают опасения, что отсутствие ясности относительно положения Британии после Brexit может начать влиять на инвестиционные планы. Кроме того, участники рынка ожидали публикации предварительных данных по капиталовложениям компаний в Великобритании за 2-й квартал.

В четверг фунт умеренно вырос после выхода пересмотренного отчета по ВВП Великобритании, но затем откатился до уровня открытия на фоне некоторого укрепления американской валюты и возобновившегося роста пары EUR/GBP. УНС заявило, что экономика Британии расширилась, как первоначально оценивалось во втором квартале. Согласно второй оценке, ВВП увеличился на 0,3 процента. Темпы роста были немного выше, чем увеличение на 0,2 процента в первом квартале. Рост был обусловлен услугами, которые выросли на 0,5 процента. Между тем, общий объем производства снизился на 0,3 процента, поскольку производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,6 процента. Строительство упало на 1,3 процента, а производство сельскохозяйственной продукции выросло на 0,4 процента.

В пятницу фунт заметно укрепился, приблизившись до максимума 22 августа, что было обусловлено повсеместным ослаблением американской валюты после выступления главы ФРС Йеллен. Между тем, более активный рост фунта ограничивал голубиный настрой Банка Англии и неопределенность, связанная с Брекзитом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за июль. В 12:30 GMT США отчитается по балансу внешней торговли товарами за июль. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении объема расходов домохозяйств и уровня безработицы за июль.

Во вторник будет опубликовано небольшое число статданных. В 06:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за сентябрь, а Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за август. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за июль. В 13:00 GMT США опубликует индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. В 14:00 GMT в США выйдет индикатор потребительской уверенности за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема розничной торговли за июль.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль и объема сданных строительных объектов за 2-й квартал. В 06:00 GMT Швейцария выпустит индикатор потребительской активности от UBS за июль. В 07:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении объема чистых займов частным лицам, количества одобренных заявок на ипотечные кредиты, и объема потребительского кредитования за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей, индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, и индекс делового оптимизма в промышленности за август. В 12:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за август. В 12:15 GMT США отчитается по изменению числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Также в это время США сообщит об изменении объема ВВП и выпустит ценовой дефлятор ВВП за 2-й квартал. В 14:30 GMT США отчитается по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:01 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за август. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за июль.

В четверг будет представлено значительное количество статданных. В 01:00 GMT Новая Зеландия опубликует индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за август. Также в это время Китай выпустит индекс активности в непроизводственной сфере и индекс производственной активности PMI за август, а Австралия заявит об изменении объема продаж новостроек за июль. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема кредитования частного сектора за июль. В 05:00 GMT Япония заявит об изменении объема закладок новых фундаментов и заказов на строительство за июль. В 06:00 GMT Германия отчитается по изменению объема розничных продаж за июль. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за август. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении числа безработных и уровне безработицы за август. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за август, а также заявит об уровне безработицы за июль. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема ВВП за июнь. Также в это время США сообщит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, а также выпустит основной индекс расходов на личное потребление за июль и отчет по изменению уровня личных доходов и расходов за июль. В 13:45 GMT США опубликует индекс менеджеров по закупкам Чикаго за август. В 14:00 GMT США заявит об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль. В 23:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за август.

В пятницу выйдет большой объем данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за август. В 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от Caixin/Markit за август. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за август. В 07:15 GMT Швейцария заявит об изменении розничных продаж за июль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 12:30 GMT США заявит об изменении занятости в несельскохозяйственном секторе, доле экономически активного населения, средней продолжительности рабочей недели, и средней почасовой зарплате за июнь. В 13:45 GMT США выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 14:00 GMT США представит индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за август, а также сообщит об изменении расходов на строительство за июль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США отчитается по общему объему продаж автомобилей за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Глобальное восстановление усиливается

• Без более сильного потенциального роста циклическое восстановление, которое мы сейчас видим во всем мире, в конечном счете сменится на нисходящий тренд

• Нам необходимо повысить потенциальный рост

• Открытость торговли находится под угрозой

• ВТО и Большая двадцатка все еще жизненно необходимы для обеспечения честной и справедливой торговли

• ФРС может быть "терпеливой", "слишком рано говорить", когда может состояться следующее повышение ставок

• Экономика "сильна", рынок труда "очень силен", инфляция представляет собой "загадку"

• Пока не учитываю эффект от изменений налогового законодательства в своих прогнозах

• Неспособность повысить лимит госдолга может вызвать сильное потрясение

CIBC FX Strategy Research отмечает, что с началом нового раунда переговоров по Брекзиту, рынки, похоже, мало утешились документом с изложением позиции правительства Великобритании, который предложил временное таможенное соглашение с ЕС. "Документ наконец-то дал понять, как правительство Терезы Мэй планирует действовать в течение ближайших нескольких лет и что необходимо было сделать на первом этапе переговоров с ЕС. Однако есть вопросы, связанные с возможностью Великобритании вести переговоры по торговым сделкам с другими странами во время временного таможенного соглашения, а также о границе между Северной Ирландией и Ирландской Республикой", - отмечает CIBC.

На фронте денежно-кредитной политики, CIBC заявляет, что Банк Англии указал, что рынки могут недооценивать риски повышения процентных ставок. "Но даже несмотря на ожидаемое в ближайшие месяцы повышение инфляции, связанное с курсом нацвалюты, нам нужно будет увидеть больше доказательств улучшения других показателей, таких как реальные доходы, прежде чем этот риск станет более явным. В итоге, неопределенность, связанная с Брекзитом, наряду с предстоящим сокращением доходов домашних хозяйств, будет ограничивать укрепление фунта в сравнении с долларом США в оставшуюся часть 2017 года", - утверждает CIBC.

В соответствии с этим мнением, СIBC ожидает, что пара GBP/USD будет торговаться вблизи текущих уровней в конце текущего года, но при этом может подняться до около 1,30 к концу третьего квартала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США существенно подешевел против евро, достигнув 3-недельного минимума. Катализатором такой динамики было выступление главы ФРС Йеллен на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, которое разочаровало инвесторов отсутствием каких-либо комментариев по поводу экономических перспективах и курсе денежно-кредитной политике.

Заявления Йеллен были сосредоточены на финансовой стабильности и банковском регулировании. Она сказала, что усиление регулирования является адекватным ответом на финансовый кризис и наставила на том, что ФРС по-прежнему привержена осуществления реформ и внесению различных улучшений для поддержания финансовой стабильности. Хотя инвесторы не ожидали, что Йеллен сделает заявления о денежно-кредитной политике, некоторые участники рынка надеялись, по крайней мере, на некоторый сигнал о запланированном сокращение баланса ФРС, если не о прогнозируемом изменении ставок. Трейдеры продолжают видеть, что ФРС, скорее всего, подождет до июня, чтобы повысить ставки, согласно фьючерсам на фонды ФРС, торгуемых на Чикагской товарной бирже CME Group. До заявлений Йеллен трейдеры считали, что повышение ставок может произойти в марте.

Между тем, участники рынка готовятся к выступлению президента ЕЦБ Драги на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, которое запланировано на 19:00 GMT. От Драги не ожидают каких-либо новых важных сообщений касательно дальнейших планов регулятора, но данные прогнозы могут и не оправдаться. Инвесторы будут внимательно следить за тем, что скажет глава ЕЦБ, поскольку у них растут сомнения в отношении следующих шагов по денежно-кредитной политике.

Британский фунт заметно вырос против доллара, приблизившись до максимума 22 августа, что было обусловлено повсеместным ослаблением американской валюты после выступления главы ФРС Йеллен. Между тем, более активный рост фунта ограничивал голубиный настрой Банка Англии и неопределенность, связанная с Брекзитом.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,57%, достигнув уровня 92,74, что является самым низким значением с 4 августа.

Определенное влияние на фунт также оказали итоги опроса, которые показали, что потребительская уверенность среди британцев несколько улучшилась в августе, но все еще оставалась приглушенной, поскольку домохозяйства стали более мрачно настроены относительно своих финансов.

Ежемесячный индекс доверия потребителей от компании YouGov и консалтинговой фирмы Cebr вырос в августе до 107,6 пункта с 107,2 пункта в июле, чему способствовало увеличение его показателей безопасности работы и цен на жилье. Но восприятие потребителями финансов домохозяйств ухудшались в пятый месяц подряд, что является самой длительной серией с тех пор, как восемь лет назад компания YouGov начала проводить свои исследования.

Референдум по вопросу Брекзита в июне 2016 года привел к масштабному падению стоимости фунта стерлингов, что подтолкнуло вверх инфляцию, которая "съедает" потребительский доход в этом году. Между тем, национальные выборы в этом году, в ходе которых премьер-министр Мэй утратила парламентское большинство, увеличили неопределенность среди британской общественности.

"Хотя показатели потребительского доверия в этом месяце приносят хорошие новости, они должны быть помещены в контекст - они еще не вернулись туда, где они были накануне выборов", - сказал аналитик YouGov Стивен Хармстон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Германии не подвергается опасности перегрева и имеет больше возможностей для роста, сказал экономист института Ifo после того, как ранее сегодня ежемесячный опрос исследовательского института в Мюнхене отразил небольшое снижение деловой уверенности в августе.

Клаус Вольфрабе также заявил, что небольшое снижение субиндекса, измеряющего текущую ситуацию, было коррекцией после достижения высокого уровня.

Неопределенность в немецком бизнесе также уменьшилась, по его словам, отчасти потому, что компании, похоже, учли возможные риски, связанные с политикой президента США Дональда Трампа.

"Экономика Германии не подвержена влиянию глобальных политических событий. Продолжает наблюдаться оптимизм. - сказал Вольрабе. - Я не вижу признаков перегрева. Немецкая экономика не достигла своего предела роста. Я считаю, что по-прежнему есть возможности для ее расширения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительская уверенность среди британцев несколько улучшилась в августе, но все еще оставалась приглушенной, поскольку домохозяйства стали более мрачно настроены относительно своих финансов, показали итоги опроса.

Ежемесячный индекс доверия потребителей от компании YouGov и консалтинговой фирмы Cebr вырос в августе до 107,6 пункта с 107,2 пункта в июле, чему способствовало увеличение показателей безопасности работы и цен на жилье. Но восприятие потребителями финансов домохозяйств ухудшалось в пятый месяц подряд, что является самой длительной серией с тех пор, как восемь лет назад компания YouGov начала проводить свои исследования.

Референдум по вопросу Брекзита в июне 2016 года привел к масштабному падению стоимости фунта стерлингов, что подтолкнуло вверх инфляцию, которая "съедает" потребительский доход в этом году. Между тем, национальные выборы в этом году, в ходе которых премьер-министр Тереза ​​Мэй утратила парламентское большинство, увеличили неопределенность среди британской общественности.

"Хотя показатели потребительского доверия в этом месяце приносят хорошие новости, они должны быть помещены в контекст - они еще не вернулись туда, где они были накануне выборов", - сказал аналитик YouGov Стивен Хармстон.

В то время как Банк Англии ожидает, что инвестиции в торговлю и бизнес будут в значительной степени противодействовать замедлению доверия потребителей, ни один из этих факторов не способствовал экономическому росту Великобритании во втором квартале. Накануне УНС сообщило, что ВВП увеличился на 0,3 процента после роста на 0,2 процента за первые три месяца этого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 19 августа по 25 августа количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось до 759 единиц с 763 единиц. Стоит подчеркнуть, что снижение было зафиксировано в третий раз за последние пять недель. Количество установок по добыче газа снизилось на 2 единицы, составив 180 штуки. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) снизилось на 6 единиц, до 940 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 18 августа, общее число буровых установок в стране снизилось на 3 единицы, составив 946 штук. Количество нефтяных установок уменьшилось на 5 единиц, до 763 штук. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 1 единицу, до 182 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $47.67 (+0.51%) по сравнению с $47.63 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Покупки активов Европейского центрального банка на 2,3 трлн. евро стимулировали экономический рост, но не смогли сильно повысить инфляцию и, возможно, фактически увеличили риски для финансовой стабильности, показали результаты исследований, опубликованные Бундесбанком в пятницу.

Выводы этого документа подтверждают давние взгляды немецкого центрального банка на то, что покупки облигаций ЕЦБ, обычно известные как количественное смягчение, не нужны, и их следует незамедлительно прекратить.

"Мы выявили, что балансовая политика ЕЦБ в виде прямых покупок активов снижает финансовый стресс в течение некоторого периода после шока, - заключил документ. - Затем этот положительный эффект сменяется на негативный после того, как стресс поднимается выше своего уровня до шока".

"В то же время покупки активов оказывают стимулирующее влияние на экономическую активность, их влияние на цены остается незначительным", - заявили авторы, мнение которых не обязательно отражает взгляды Бундесбанка.

В связи с тем, что срок действия программы покупки активов истекает в конце года, руководители ЕЦБ обсудят этой осенью вопрос о том, следует ли продлевать покупку облигаций в 2018 году или свернуть данную программу. Хотя эти меры стимулирования подняли рост выше 2%, что более чем в два раза превышает потенциал еврозоны, инфляция по-прежнему слабая и остается ниже цели ЕЦБ "почти 2%" уже долгие годы, что оставляет политиков с дилеммой.

Бундесбанк давно утверждает, что покупки активов не только нарушают правила, запрещающие центральным банкам финансировать бюджеты, они искажают рынки, что потенциально может привести к образованию "пузырей" на рынке актива, и мало что делают для повышения инфляции.

"Наш анализ показывает, что, хотя эффект от покупки активов для экономики еврозоны и Германии является положительным, есть признаки увеличения рисков для финансовой стабильности", - добавили исследования.

В документе утверждалось, что, учитывая достаточную ликвидность, предоставляемую ЕЦБ, коммерческие банки сокращают списание кредитов и осуществляют более рискованное кредитование, что в конечном итоге приводит к более высоким рискам для финансовой стабильности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Великобритания будет платить "ни пенни больше, ни пенни меньше", чем то, что правительство считает своими юридическими обязательствами перед Европейским Союзом, поскольку страна покидает состав блока, заявил в пятницу министр иностранных дел страны Борис Джонсон.

В интервью с BBC Radio Four, Джонсон сказал, что его комментарий о том, что ЕС может "рассказывать" о своих требованиях о выплате, был ответом на вопрос, будет ли Британия платить "100 миллиардов евро или фунтов", а не предложение о том, что правительство не будет платить.

Финансовое урегулирование считается одним из самых сложных вопросов, которые необходимо решить на переговорах, чтобы "разорвать" более чем 40 летний союз, и ЕС заявил, что это одна из трех областей, с которой обе стороны должны добиться прогресса, прежде чем начать переговоры о будущих отношениях, в том числе торговых соглашениях.

"Некоторые из сумм, которые я видел, кажутся очень высокими. Конечно, мы выполним наши обязательства, - сказал Джонсон. - Но мы не будем платить ни пенни больше, ни пенни меньше, чем мы считаем своими юридическими обязательствами".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поскольку британский фунт продолжает активно снижаться против евро, в последнее время начали распространяться разговоры о том, что потенциально возможно достижения уровня паритета.

Менее заметным, однако, является тот факт, что чем больше фунт девальвирует, а евро укрепляется, тем больше в конечном счета может получиться сумма, которую Великобритания будет платить за выход из состава Европейского союза.

Выраженный в фунтах счет, если он был выставлен сегодня, вырос почти на 17 процентов со времен голосования за выход Британии из ЕС в июне 2016 года, и на 1,4 процента только с середины августа.

Напомним, Великобритания и ЕС вернутся к столу переговоров уже в ближайшие понедельник, и одной из основных тем на повестке дня будет сумма, которую Британия должна выплатить ЕС. Первоначально в Брюсселе был озвучен счет за Брекзит в размере 60 млрд. евро, но вскоре эта сумма была отклонена британскими чиновниками. Если счет является правильным, Британия теперь должна была бы на 9,4 млрд. фунтов больше, чем во время референдума в июне 2016 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Посткризисное регулирование повысило устойчивость финансовой системы

• Кредиты доступны на хороших условиях, кредитование выросло в соответствии с ростом

• Любые изменения системы финансового регулирования должны быть "скромными"

• Возможно, стоит обдумать более широкие изменения новой системы регулирования

• Покупатели жилья с неидеальной кредитной историей, возможно, имеют меньше доступа к кредитам

• На ипотечное кредитование, вероятно, влияют множественные факторы

• Кредитование широко доступно малым компаниям с надежной кредитной историей

• Регулирование, возможно, отчасти влияет на рыночную ликвидность

\Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс Ifo упал лишь незначительно в августе, подтверждая силу немецкой экономики, считает Карстен Бржески, главный экономист ING.

«После шести последовательных повышений и трех непрекращающихся максимумов подряд самый известный ведущий индикатор Германии - индекс Ifo - сегодня упал в первый раз. Однако падение было лишь незначительным, и Ifo теперь составляет 115,9, по сравнению с 116,0 в июле. Интересно, что снижение было обусловлено исключительно компонентом текущей оценки. Ожидания выросли до 107,9 с 107,3 ​​в июле».

«Почти бессмысленно искать макроэкономические объяснения сегодняшнего небольшого падения. Конечно, наряду с акрофобией причиной сегодняшнего падения может стать укрепление евро за последние несколько месяцев, новые геополитические проблемы с северо-корейским конфликтом и угасание признаков какого-либо неизбежного инвестиционного бума в США. Однако лучшим объяснением падения является просто небольшая техническая коррекция после трех рекордных уровней подряд».

«Все это означает, что сегодняшний индекс Ifo посылает четкий сигнал о том, что экономика Германии идет вперед. То, что может казаться скучным извне, явно приятно изнутри».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Учитывая текущее состояние японской экономики и инфляционные ожидания домохозяйств, Банку Японии не удастся обеспечить достижение целевого уровня годовой инфляции, составляющего 2%, говорит Ясунари Уэно из Mizuho Securities.

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Японии, не учитывающий цены на свежие продукты питания, в июле вырос на 0,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Более высокие цены на энергоносители внесли свой вклад в рост потребительских цен в прошлом месяце, однако повышение тарифов на электричество и газ, судя по всему, достигло своего потолка, отмечает эксперт.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1600(946 млн), 1.1700(875 млн), 1.1750-55(409 млн)

GBP/USD: 1.3100(509 млн)

USD/JPY: 108.00(689 млн), 109.00(402 млн), 110.00(1.93 млрд)

AUD/USD: 0.7700(A$590 млн), 0.7795-0.7800(442 млн), 0.7955(269 млн), 0.8000(275 млн)

USD/CAD: 1.2500-15(687 млн)

EUR/JPY: 128.00(403 млн), 130.00(690 млн), 130.50(521 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост Великобритании замедлится в текущем году и к концу года в экономике страны может начаться рецессия, говорят в Credit Suisse.

ВВП страны по итогам 2017 года, вероятно, вырастет на 1,5% против роста на 1,8% в минувшем году, поскольку политическая неопределенность, спровоцированная референдумом по выходу Великобритании из ЕС, негативно скажется на инвестициях деловых кругов, считают в Credit Suisse.

Доверие потребителей и деловых кругов снижается на фоне медленного прогресса переговоров по 'Brexit' и неясности того, чего в итоге хочет или может добиться Великобритания.

"Учитывая неопределенность итогов (переговоров), мы не исключаем вероятность рецессии в Великобритании в ближайшие шесть месяцев", - заявили в Credit Suisse.

"Росту ВВП способствует только потребление и инвестиции, между тем оба этих фактора вряд ли смогут делать это долго, если министр финансов Хаммонд захочет придерживаться своего плана мер жесткой экономии", - добавили в Credit Suisse.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Местер ожидает, что рост экономики будет чуть выше 2%

• По-прежнему ожидаю, что инфляция вернется к 2%

• Местер хочет еще одного повышения ставок, сроки зависят от состояния экономики

• Не слишком обеспокоена состоянием фондового рынка

• Следует опережать инфляцию, а не ждать, когда она достигнет 2%

• Потенциальная остановка работы правительства не должна воспрепятствовать действиям ФРС

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заказы на товары длительного пользования в США упали максимально за три года в июле, нивелировав сильный прирост в предыдущем месяце.

Министерство торговли сообщило, что заказы на товары длительного пользования в июле снизились на 6,8%, что было вызвано резким падением волатильной категории самолетов. Это было самым большим спадом с августа 2014 года. В июне заказы выросли на 6,4%.

Экономисты прогнозировали, что общий объем заказов на товары длительного пользования снизится на 6% в июле.

Резкое падение заказов было вызвано нестабильным гражданским авиационным сектором. Компания Boeing сообщила о 22 новых самолетах в июле против 184 в июне, по словам аналитиков NatWest.

Но все же отчет содержит несколько ярких пятен.

За исключением транспорта, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5%, отметив третий ежемесячный прирост.

И еще одна ключевая мера - заказы на основные капитальные товары, датчик для инвестиций в бизнес, в июле выросли на 0,4%. Эта категория не уменьшалась с декабря.

Отгрузки основных средств производства, категория, используемая для расчета квартального экономического роста, в июле выросли на 1%, что является самым быстрым темпом с февраля.

С другой стороны, заказы, исключая сектор обороны, в июле снизились на 7,8%, это максимальное падение за три года.

Товары длительного пользования - дорогие товары, рассчитанные на срок службы несколько лет, поэтому рост сигнализирует о достаточной уверенности в экономике для таких инвестиций.

Экономисты оптимистично относятся к перспективам инвестиций в бизнес, несмотря на неопределенность в отношении перспектив налоговой помощи для производителей в Вашингтоне.

Экономисты NatWest отметили, что инвестиции в бизнес восстанавливаются после последовательного квартального снижения.

«Поскольку этот отскок в капитальных расходах, по-видимому, устойчив, мы прогнозируем еще один шаг вперед в деле инвестиций в бизнес в третьем квартале», - сказали экономисты банка в записке для клиентов перед выпуском данных.

Доллар США приостановил рост против основных валют после выхода данных по заказам на товары длительного пользования. Пара ЕUR/USD в настоящий момент торгуется на уровне $1.1805. Ближайшее сопротивление - $1.1845 (максимум 11 августа). Сильный уровень поддержки - $1.1707 (минимум 18 августа)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) II кв 2% 2.1% 2.1%

06:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.7% 0.6% 0.6%

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Август 104 103 103

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Август 116 115.5 115.9

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Август 125.5 Пересмотрено с 125.4 125 124.6

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Август 107.3 106.8 107.9

12:00 США Экономический симпозиум в Джексон Хоуле

Евро продолжил восстановление против доллара, которое начал после выхода данных Германии от IFO. Пара пробила отметку 1.1800, оттолкнувшись практически на 50-60 пкт от области сессионных минимумов, отмеченных ранее.

Немецкая деловая уверенность несколько ослабла в августе от рекордного уровня, сообщил в пятницу институт Ifo. Индекс делового климата упал до 115,9 в августе с рекордного максимума 116. Ожидаемый результат составил 115,5.

Индекс текущих условий составил 124,6, что немного ниже ожидаемого балла 125. Между тем показатель ожиданий в августе вырос до 107,9, что выше консенсуса 106,8.

Согласно опубликованным сегодня данным статистического ведомства Германии (Destatis), немецкая экономика продолжила расти во втором квартале.

Во втором квартале валовой внутренний продукт Германии вырос на 0,6%, что несколько ниже, чем рост на 0,7% во первом квартале. Однако ставка соответствовала предварительной оценке. В годовом исчислении ВВП увеличился на 2,2% , после 2-процентного роста, зафиксированного в предыдущем квартале. Окончательный ВВП без учета сезонных колебаний во втором квартале в годовом исчислении вырос на 0,8%, что также соответствовало предварительной оценке, опубликованной 15 августа.

Распределение ВВП по статье расходов показало, что рост частного потребления во втором квартале увеличилось до 0,8% с 0,4%. Аналогичным образом, государственные расходы выросли во втором квартале на 0,6% после увеличения на 0,2% в первом квартале.

Валовое накопление основного капитала увеличилось с первого квартала. Инвестиции в машины и оборудование выросли на 1,2%, а в строительстве - на 0,9%.

Что касается внешнего спроса, то сигналы были смешанными. По предварительным расчетам, экспорт товаров и услуг вырос на 0,7%. Однако импорт значительно увеличился на 1,7%. В результате баланс экспорта и импорта снизился до -0,3 процентных пункта по росту ВВП.

В отдельном коммюнике Destatis заявила, что чистое кредитование органов государственного управления в первом полугодии 2017 года составило 18,3 млрд. евро, что в процентах от ВВП составило 1,1% в профиците.

Сейчас пара ЕUR/USD обосновалась у верхней границы 3-недельного диапазона в районе 1.1820-30. Вероятность срабатывания стопов после пробоя отметки 1.1800 также способствовала росту пары в ходе последнего часа.

Однако еще предстоит убедиться в том, способна ли пара пробиться за пределы краткосрочного диапазона или она снова попадет под давление на более высоких уровнях перед выступлением Йеллен и Драги на симпозиуме в Джексон-хоул.

Чуть ранее США опубликуют данные по заказам на товары длительного использования США, которые могут помочь краткосрочным трейдерам.

Президент Европейского центрального банка Марио Драги, вероятно, постарается успокоить рынки во время своего выступления в пятницу, сказав, что денежно-кредитная политика центрального банка осенью останется мягкой, в свете недавнего роста единой европейской валюты, говорит Филип Вехтер, главный экономист Natixis Asset Management.

"Смирившись с ростом евро, Драги может поставить под угрозу перспективы экономического роста, а он явно этого не хочет", - считает Вехтер. Между тем, если он ничего не скажет, его именно так и поймут, и это может привести к еще большему укреплению евро, отмечает эксперт.

В Morgan Stanley ожидают, что доллар США будет оставаться слабым против евро и высокодоходных валют, но вырастет против низкодоходной иены и швейцарского франка, а также против британского фунта и новозеландского доллара.

Morgan Stanley полагает, что евро будет получать поддержку со стороны разговоров о том, что Европейский центральный банк скоро объявит о планах по сворачиванию денежно-кредитного стимулирования.

Некоторые наблюдатели опасаются, что президент ЕЦБ Марио Драги в ходе своего выступления позднее в пятницу может затронуть тему укрепления евро, что повредит единой европейской валюте. Тем не менее, в Morgan Stanley говорят, что Драги "вряд ли выйдет за пределы содержания последних протоколов ЕЦБ", которые показали, что некоторые члены руководства центрального банка опасаются дальнейшего укрепления евро.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1772 и затем выросла до $1.1826

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2839

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

В 12:30 GMT США сообщит об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за июль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по числу активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1800-05 1.1820-25 1.1835 1.1850 1.1880 1.1900

Ордера на покупку: 1.1770-75 1.1750 1.1725-30 1.1700 1.1680 1.1650

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2820 1.2835 1.2850 1.2875-80 1.2900 1.2920 1.2935 1.2950

Ордера на покупку: 1.2785-90 1.2765 1.2750 1.2730 1.2700 1.2685 1.2650

EUR/JPY

Ордера на продажу: 129.50-55 129.80 130.00 130.50 131.00

Ордера на покупку: 129.00 128.80 128.50 128.20 128.00 127.80 127.50

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.9220 0.9235 0.9250 0.9280 0.9300

Ордера на покупку: 0.9180-85 0.9170 0.9150 0.9130 0.9095-00

USD/JPY

Ордера на продажу: 109.80-85 110.00 110.30 110.50 110.80 111.00

Ордера на покупку: 109.50 109.30 109.00 108.80-85 108.50 108.30 108.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7920 0.7935 0.7950-55 0.7980 0.8000

Ордера на покупку: 0.7875-80 0.7850 0.7825-30 0.7800

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен производителей в Испании осталась стабильной в июле, сообщило в пятницу статистическое бюро INE.

Цены производителей выросли на 3,2% в годовом исчислении в июле, отметив тот же показатель, что и в июне.

Без учета энергии инфляция цен производителей снизилась до 2% с 2,2% в предыдущем месяце.

Среди компонентов цены на энергоносители зафиксировали наибольший ежегодный прирост в 6,5%. Цены на потребительские товары и промежуточные товары выросли на 2% и 2,6% соответственно. В то же время цены на капитальные товары незначительно выросли на 0,8%.

В месячном выражении цены производителей в июле остались на прежнем уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен на импорт в Германии замедлилась до самых слабых уровней за восемь месяцев в июле, сообщил Destatis в пятницу.

Инфляция цен на импорт замедлилась больше, чем ожидалось, до 1,9 процента в июле с 2,5 процента в июне. Это был самый медленный показатель с ноября, когда цены выросли на 0,3 процента и был также слабее, чем ожидалось, на уровне 2,3 процента.

За исключением сырой нефти и нефтепродуктов, импортные цены выросли на 1,7 процента по сравнению с предыдущим годом.

За месяц, импортные цены в июле упали на 0,4 процента после роста в июне на 1,1 процента. Цены, как прогнозировалось, останутся на прежнем уровне.

В то же время инфляция цен на экспорт замедлилась до 1,5 процента годовых в июле с 1,8 процента месяц назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Немецкая деловая уверенность несколько ослабла в августе от рекордного уровня, сообщил в пятницу институт Ifo.

Индекс делового климата упал до 115,9 в августе с рекордного максимума 116. Ожидаемый результат составил 115,5.

Индекс текущих условий составил 124,6, что немного ниже ожидаемого балла 125.

Между тем показатель ожиданий в августе вырос до 107,9, что выше консенсуса 106,8.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Главу Samsung Group приговорили к пяти годам тюрьмы

Ли Чже Ён проведет пять лет в тюрьме, он признан виновным в хищениях, взяточничестве и сокрытии активов. Его дело связано с коррупционным скандалом, стоявшим президентского кресла Пак Кын Хе. Защита намерена обжаловать приговор

Reuters

Правительство Японии ввело новые санкции против КНДР

Правительство Японии введет дополнительные санкции против КНДР после повторных запусков ракеты-носителя, а также в связи с похищениями северокорейскими спецслужбами в 1970-х и 1980-х годах японских граждан. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на представителя правительства Японии.

Главный секретарь кабмина Японии Ёсихидэ Суга сообщил журналистам, что будут заморожены активы еще шести организаций и еще двух лиц, которые связаны с КНДР.

Financial Times

Бразилия собирается приватизировать активы почти на $14 млрд

Правительство Бразилии намерено приватизировать активы на 44 млрд бразильских реалов ($13,96 млрд) для покрытия дефицита бюджета. Об этом пишет Financial Times. Как стало известно, в план по приватизации попало 57 объектов, среди которых нефтяные месторождения, линии электропередачи, аэропорт Конгоньяс в Сан-Паулу.

CNN

Китай обвинил Трампа в саботаже международной торговли

Представитель министерства коммерции Китая Гао Фэн заявил, что при использовании внутреннего законодательства США проводит расследование в отношении КНР, которое «саботирует международную торговую систему и сводит на нет усилия, которые прилагаются для поддержания экономических и торговых связей между Китаем и США», сообщает CNN.

Forbes

Чизбургер из пробирки: зачем миллиардеры инвестируют в создание искусственной еды

Билл Гейтс, известный филантроп и меценат, надеется, что создание искусственного мяса позволит в будущем отказаться от убийства животных

Миллиардеры Билл Гейтс (№1 в глобальном списке Forbes, состояние $86 млрд) и Ричард Брэнсон (№324 в глобальном списке Forbes, состояние $5 млрд) инвестировали в стартап Memphis Meats, разрабатывающий технологию создания мяса из клеток животных, сообщает Boloomberg.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным статистического управления Франции (Insee), индекс потребительского доверия второй по величине экономики еврозоны в августе снизился до 103 с 104, зафиксированных в июле. Оценка соответствовала ожиданиям. Стоит отметить, что ранее в июне данный индекс вырос на шесть пунктов после победы на президентских выборах Эммануэля Макрона.

В отчете Insee отмечено, что домашние хозяйства были немного более оптимистичны относительно их будущего финансового положения, при этом индекс оптимизма вырос до -8 с -10. В то же время мнение домохозяйств о их прошлом финансовом положении оставалось неизменным. Соответствующий индекс составил -17 в августе.

Доход домохозяйств по их ожидаемой покупательской способности восстановился в августе. Индикатор поднялся до -1 с -3. Между тем, показатель текущей экономии не изменился и остался на уровне 12.

Мнение домашних хозяйств по поводу будущего жизненного уровня во Франции резко ухудшилось. Соответствующий баланс снизился на 9 пунктов до 40. Индекс, измеряющий прошлый уровень жизни во Франции, в июле составил -40 против -39 ранее.

В августе опасения домашних хозяйств относительно безработицы заметно снизились, до 1 с 7 ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1600(946 млн), 1.1700(875 млн), 1.1750-55(409 млн)

GBP/USD: 1.3100(509 млн)

USD/JPY: 108.00(689 млн), 109.00(402 млн), 110.00(1.93 млрд)

AUD/USD: 0.7700(A$590 млн), 0.7795-0.7800(442 млн), 0.7955(269 млн), 0.8000(275 млн)

USD/CAD: 1.2500-15(687 млн)

EUR/JPY: 128.00(403 млн), 130.00(690 млн), 130.50(521 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным статистического ведомства Германии (Destatis), немецкая экономика продолжила расти во втором квартале.

Во втором квартале валовой внутренний продукт Германии вырос на 0,6%, что несколько ниже, чем рост на 0,7% во первом квартале. Однако ставка соответствовала предварительной оценке. В годовом исчислении ВВП увеличился на 2,2% , после 2-процентного роста, зафиксированного в предыдущем квартале. Окончательный ВВП без учета сезонных колебаний во втором квартале в годовом исчислении вырос на 0,8%, что также соответствовало предварительной оценке, опубликованной 15 августа.

Распределение ВВП по статье расходов показало, что рост частного потребления во втором квартале увеличилось до 0,8% с 0,4%. Аналогичным образом, государственные расходы выросли во втором квартале на 0,6% после увеличения на 0,2% в первом квартале.

Валовое накопление основного капитала увеличилось с первого квартала. Инвестиции в машины и оборудование выросли на 1,2%, а в строительстве - на 0,9%.

Что касается внешнего спроса, то сигналы были смешанными. По предварительным расчетам, экспорт товаров и услуг вырос на 0,7%. Однако импорт значительно увеличился на 1,7%. В результате баланс экспорта и импорта снизился до -0,3 процентных пункта по росту ВВП.

В отдельном коммюнике Destatis заявила, что чистое кредитование органов государственного управления в первом полугодии 2017 года составило 18,3 млрд. евро, что в процентах от ВВП составило 1,1% в профиците.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара EUR/USD торговалась в узком диапазоне и немного снизилась с начала европейских торгов так как все внимание инвесторов нацелено на выступление представителей центральных мировых банков на симпозиуме в Джексон-Хоул. По мнению аналитиков Scotiabank до конца сегодняшней торговой сессии возможны значительные колебания EUR/USD( и других пар), что будет связано с большим объемом поступающих новостей и интервью от участников конференции в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность на рынках в начале сессии пятницы является сниженной, так как все ожидают выступлений глав двух центробанков - ФРС и ЕЦБ, которые состоятся в рамках начавшейся ежегодной конференции ФРС в Джексон Хоул (Вайоминг, США). Тема конференции в текущем году - «Содействие динамике глобальной экономики». Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1890 (4205)

$1.1853 (2329)

$1.1833 (2024)

Цена на момент написания обзора: $1.1796

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1752 (1321)

$1.1728 (2540)

$1.1699 (3219)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 128122 контракта (согласно данным за 24 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (5162);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2936 (1521)

$1.2904 (689)

$1.2878 (709)

Цена на момент написания обзора: $1.2804

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2757 (2618)

$1.2733 (2093)

$1.2703 (1847)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 35720 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3343);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 31295 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2850 (2618);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 августа составило 0,88 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Следующий раунд переговоров между Великобританией и ЕС о предстоящем выходе Королевства из состава Европейского Союза состоится на следующей неделе. «Великобритания уже опубликовала смелый список своих пожеланий», - с сарказмом комментирует это Марк Чандлер, глава валютного отдела банка BBH. «В прошлом месяце ЕС попросил Великобританию уточнить свою позицию по некоторым вопросам. Тем не менее, Королевство по-прежнему, похоже, не понимает сути ситуации и все еще пытается диктовать повестку дня переговоров. Однако ЕС противодействует этому. ЕС торопит северных соседей в отношении Брекзита - Великобритания сопротивляется этому. Лондон явно находится в обороне. Цель его предложений, похоже, сводится к минимизации вреда от выхода из ЕС, а не создать на базе этого что-то хорошее или выгодное для себя. Великобритания хочет получить выгоды от ЕС, но без каких-либо обязательств. Брюссель не может этого принять и это создает опасный прецедент. Должностные лица Великобритании фантазируют, не понимая до конца, что саммит ЕС 9-10 октября может стать началом жестких дискуссий и напрочь испортить отношения между Лондоном и Брюсселем» - заявил Марк Чандлер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 14:00 GMT председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

В 17:00 GMT число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes

В 19:00 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

Состоится второй день экономического симпозиума в Jackson Hole

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня на пресс-конференции после очередного заседания кабинета министров министр экономики Японии, Тошимицу Мотеги заявил, что правительство не планирует сейчас представлять дополнительный бюджет на внеочередную сессию парламента, которая должна состояться осенью этого года. «Экономика растет за счет восстановления внутреннего спроса. Действительно, существуют различия в степени восстановления в региональных экономиках, поэтому мы продолжим проводить политику, тщательно изучающую экономические события. Но в нынешних экономических условиях я не ожидаю, что правительству понадобится дополнительный бюджет на внеочередной сессии парламента этой осенью» - сказал Мотеги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется в узком диапазоне, в то время как инвесторы заняли выжидательную позицию перед конференцией Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. Участники рынка будут изучать выступления председателя ФРС Джанет Йеллен и президента Европейского центрального банка Марио Драги в поисках намеков на перспективы денежно-кредитной политики в США и еврозоне. Йеллен выступит в 14:00 GMT, а Драги - в 19:00 GMT.

Валюта США была устойчивой на уровне Y109,60 против иены после того, как вчера набрала 0,5%. Доллар также вырос на 0,3% по отношению к иене за неделю после снижения до Y108,65 на фоне геополитической напряженности на Корейском полуострове.

В настоящее время внимание инвесторов сместилось с геополитики и политических потрясений в Вашингтоне на денежно-кредитную политику.

"Тема конференции в Джексон-Хоул в текущем году - "Содействие динамике глобальной экономики" и, как предполагается, рынок может не получить немедленных намеков на процентные ставки, которые он хочет услышать», - говорят в Daiwa Securities. - Но в качестве меры предосторожности некоторые спекулянты, похоже, выкупили доллар перед Джексоно-Хоул, что привело к росту USD/JPY".

Что касается экономических данных, сегодня вышли данные по инфляции в Японии. Министерство внутренних дел и коммуникаций Японии сообщило, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на свежие продукты питания, в июле вырос на 0,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что соответствовало прогнозу экономистов.

Общие потребительские цены в Японии в июле выросли на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также соответствовало ожиданиями и совпало с изменением за предыдущий месяц.

Индивидуально, цены на топливо выросли на 4,3% по сравнению с предыдущим годом, а цены на продовольствие - на 0,6%.

На ежемесячной основе общий индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен не изменились. Цены на одежду упали на 2,8% в месяц, а цены на мебель - на 0,4%.

Общие потребительские цены для региона Токио, которые считаются ведущим показателем общенационального тренда, в августе выросли на 0,5% в годовом исчислении. Это превысило ожидания роста на 0,3% и последовало за увеличением на 0,1% в июле.

Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио вырос на 0,4% годовых по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце, опередив прогнозы роста на 0,3%. Индивидуально, цены на топливо выросли на 5,7% в годовом исчислении, а медицинская помощь подорожала на 1,7%.

На ежемесячной основе общий и основной индекс потребительских цен в Токио увеличились на 0,2%. Затраты на отдых выросли на 2,3% в месяц, а на медицинскую помощь - на 1,8%.

Стоит отметить, что потребительские цены в Японии в июле росли уже седьмой месяц подряд, однако темпы роста цен все еще далеки до целевого уровня годовой инфляции, установленного Банком Японии на отметке в 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара торгуется без определенного направления около $0,7895. По мнению аналитиков ANZ рост выше уровня $0.8000 выглядит растянутым, так как продолжающаяся неопределенность в отношении доллара США может удерживать австралийскую валюту.

Что касается Резервного банка Австралии (следующее заседание состоится 5 сентября), в ANZ говорят: "Мы видим, что ставки удерживаются на уровне 1,5%. Однако, недавние экономические данные повышают риски для роста".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне в то время как инвесторы заняли выжидательную позицию перед конференцией Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. Аналитики Citibank утверждают, что глава ЕЦБ Марио Драги не будет делать никаких значительных заявлений в Джексон-Хоул, что может сдержать евро. В свою очередь, если председатель ФРС Йеллен упомянет в Джексон-Хоул, что ослабление финансовых условий может еще больше способствовать росту ставок, это может подстегнуть доллар США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Председатель JPMorgan Chase Яакоб Френкель в интервью на Bloomberg TV заявил, что ФРС должна повысить ставки и все ожидают, что это произойдет. "Низкие ставки так долго создавали проблемы на финансовых рынках", - добавил он. "Экономика значительно улучшается: несмотря на то, что в последнее время на рынке труда все не так хорошо как хотелось бы, уровень безработицы низкий, продолжительность безработицы снизилась, даже инфляция в среднесрочной перспективе приближается к цели. Я бы вообще не стал колебаться и определенно проголосовал за повышение процентной ставки ", - сказал глава JP Morgan.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на корпоративные услуги, публикуемый Банком Японии, в июне в годовом исчислении вырос на 0,6%, однако рост был слабее предыдущего значения 0,8% и прогноза экономистов (0,8%). Данный индикатор демонстрирует изменение уровня цен на услуги, предоставляемые компаниями. Он отражает ценовую динамику, чутко реагирующую на ситуацию со спросом и предложением в сфере услуг и считается индикатором инфляционного давления.

Индивидуально стоит отметить, что в отдельных случаях выросли цены на аренду и услуги по трудоустройству, в то время как было зафиксировано снижение цен на рекламу.

На ежемесячной основе цены на корпоративные услуги выросли в июне на 0,3% после падения на -0,2% месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства внутренних дел и коммуникаций Японии, базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на свежие продукты питания, в июле вырос на 0,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что соответствовало прогнозу экономистов.

Общие потребительские цены в Японии в июле выросли на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также соответствовало ожиданиями и совпало с изменением за предыдущий месяц.

Индивидуально, цены на топливо выросли на 4,3% по сравнению с предыдущим годом, а цены на продовольствие - на 0,6%.

На ежемесячной основе общий индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен не изменились. Цены на одежду упали на 2,8% в месяц, а цены на мебель - на 0,4%.

Общие потребительские цены для региона Токио, которые считаются ведущим показателем общенационального тренда, в августе выросли на 0,5% в годовом исчислении. Это превысило ожидания роста на 0,3% и последовало за увеличением на 0,1% в июле.

Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио вырос на 0,4% годовых по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце, опередив прогнозы роста на 0,3%. Индивидуально, цены на топливо выросли на 5,7% в годовом исчислении, а медицинская помощь подорожала на 1,7%.

На ежемесячной основе общий и основной индекс потребительских цен в Токио увеличились на 0,2%. Затраты на отдых выросли на 2,3% в месяц, а на медицинскую помощь - на 1,8%.

Стоит отметить, что потребительские цены в Японии в июле росли уже седьмой месяц подряд, однако темпы роста цен все еще далеки до целевого уровня годовой инфляции, установленного Банком Японии на отметке в 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США растерял ранее заработанные позиции против евро, и вернулся до уровня открытия сессии. Катализатором снижение доллара были слабые данные по рынку жилья США, а также осторожные заявления представителя ФРС Каплана о перспективах денежно-кредитной политики.

Продажи жилья на вторичном рынке снизились до самого низкого уровня за год в июле, так как динамика сдержанного предложения и сильного спроса продолжает напрягать рынок жилья. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов, продажи жилья на вторичном рынке с учетом сезонной коррекции достигли 5,44 миллиона единиц. Продажи снизились на 1,3% по сравнению с пересмотренным июньским показателем. В то время как июльский темп был на 2,1% выше, чем год назад, он был самым низким с августа прошлого года. Экономисты прогнозировали продажи на уровне 5,57 миллиона единиц. «Дома продаются быстро, - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн. В июле этот сильный спрос означал, что контракты заключались менее чем за 30 дней. Это также повысило цены. Средняя цена продажи в июле составила $ 258 300, что на 6,2% больше, чем год назад. Запасы были на 9,0% ниже, чем год назад, и с учетом текущих темпов продаж потребуется 4,2 месяца для исчерпания имеющихся запасов. Единственным ярким пятном среди сжатого рынка стали первичные покупатели, чья доля увеличилась до 33% с 32% в июне. Тем не менее, это все еще значительно ниже, чем доля рынка на уровне 40%, которую они исторически занимали.

Между тем, представитель ФРС Каплан сообщил, что сейчас для ФРС время проявлять терпение, но не исключит еще одного повышения процентной ставки в 2017 году. "Нейтральный уровень ставки ближе к 2%-3%. Рост экономики в этом году, вероятно, превысит 2%", - отметил Каплан, добавив при этом, что ФРС на пути к началу сокращения баланса. Также он отметил, что ФРС будет "очень эффективной" вне зависимости от того, кто ее возглавляет.

Тем временем, обеспокоенность по поводу комментариев президента США Дональда Трампа, угрожающего распустить правительство, ослабела. В результате акцент сместился на комментарии представителей центральных банков на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул. Основное внимание будет направлено на выступление главы ФРС Йеллен, от которой ожидают сигналов относительно дальнейших действий регулятора в сфере денежно-кредитной политики. Учитывая наблюдаемое в последнее время некоторое охлаждение рынка жилья, а также инфляционного давления, глава ФРС, скорее всего, будет менее оптимистична в своих оценках, чем ранее, что должно снизить ожидания относительно темпов дальнейшего ужесточения политики.

Фунт умеренно вырос против доллара после выхода пересмотренного отчета по ВВП Великобритании, но затем откатился до уровня открытия на фоне некоторого укрепления американской валюты и возобновившегося роста пары EUR/GBP.

Управление национальной статистики заявило, что экономика Великобритании расширилась, как первоначально оценивалось во втором квартале. Согласно второй оценке, во втором квартале ВВП увеличился на 0,3 процента. Темпы роста были немного выше, чем увеличение на 0,2 процента в первом квартале. Рост был обусловлен услугами, которые выросли на 0,5 процента. Между тем, общий объем производства снизился на 0,3 процента, поскольку производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,6 процента. Строительство упало на 1,3 процента, в то время как производство сельскохозяйственной продукции выросло на 0,4 процента. Распределение ВВП на стороне расходов показало относительно высокий рост государственных расходов и инвестиций. Однако произошло замедление как расходов домашних хозяйств, так и инвестиций в бизнес. Расходы домашних хозяйств выросли на 0,1 процента, это самый слабый рост с 4-го квартала 2014 года. В то же время госрасходы выросли на 0,6 процента. Валовое накопление основного капитала выросло на 0,7 процента. Импорт товаров и услуг увеличился на 0,4 процента и 1,8 процента соответственно. Экспорт товаров увеличился на 1,5 процента, но экспорт услуг снизился на 0,4 процента. В годовом исчислении ВВП вырос на 1,7 процента, что совпало с предварительной оценкой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1799 -0,08%

GBP/USD $1,2798 -0,01%

USD/CHF Chf0,96494 +0,01%

USD/JPY Y109,54 +0,56%

EUR/JPY Y129,26 +0,48%

GBP/JPY Y140,203 +0,55%

AUD/USD $0,7900 -0,06%

NZD/USD $0,7206 -0,21%

USD/CAD C$1,2513 -0,30%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) II кв 2% 2.1%

06:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.7% 0.6%

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Август 104 103

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Август 116 115.5

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Август 125.4 125

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Август 107.3 106.8

12:00 США Экономический симпозиум в Джексон Хоуле

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Июль 0.2% 0.4%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Июль 6.5% -6%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Июль 6.7%

14:00 США Речь председателя ФРС Джанет Йеллен

17:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Август 763

19:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

Информационно-аналитический отдел TeleTrade