Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-09-2013

По мнению экс-президента Европейского центрального банка Жан-Клода Трише, развитые экономики подвергнутся большим рискам, если не смогут правильно воспользоваться стимулированием со стороны центральных банков, которое предоставляется им для решения проблем в государственном и частном секторах.

Кроме того, Трише подчеркнул необходимость серьезного подхода к структурным реформам в промышленно развитых странах, если они хотят конкурировать в будущем с быстрорастущими развивающимися странами. По его словам, предстоит сделать еще много трудной работы.

"Меры, предпринятые центральными банками, являются чрезвычайными и обязательно временными, и они будут оправданы только в том случае, если с непоколебимой решительностью будет проведена надлежащая корректировка балансов, как в государственном, так и в частном финансовом секторе ", - сказал Трише - "В противном случае время, предоставленное центральными банками, будет потеряно в пустую, и это проложит путь к кризису в будущем".

Помимо того, что развитые страны должны сделать это ради самих себя, они еще несут большую ответственность перед развивающимися странами. Поэтому они должны привести свои финансы в порядок и свести к минимуму негативное воздействие проводимой ими политики, особенно с учетом того, что последний кризис зародился в их экономиках, - сказал он.

Также Трише добавил, что развивающимся странам также необходимо продолжить проводить многие меры макроэкономической и структурной политики, которые позволили им на сегодняшний день добиться сильного экономического роста и создания рабочих мест.

Как показали результаты предварительного исследования, которые были представлены сегодня The Conference Board, по итогам прошлого месяца опережающий индикатор для экономики Еврозоны снова вырос, зафиксировав при этом третий месячный прирост подряд, что в знак того, что перспективы региона улучшаются.

Согласно отчету, индекс опережающих индикаторов вырос в августе месяце на 0,9 процента, достигнув при этом уровня 108,9 пункта, что последовало после увеличения на 0,8 процента в июле и на 0,6 процента в июне.

Между тем, стало известно, что совпадающих экономический индекс, который предназначений для анализа текущей ситуации, остался неизменным в августе - на уровне 101 пункта, после падения на 0,1 процента в июле.

В течение шести месяцев, закончившихся августом, ведущий индекс зафиксировал прирост на 1,9 процента, в то время как индекс совпадающих индикаторов остался без изменений.

Комментируя последние данные, Берт Колийн из Conference Board сказал, что улучшение деловых и потребительских настроений были основными драйверами такого улучшения, в то время как финансовая стабильность в зоне евро также помогла поддерживать восстановление". "Тем не менее, экономический рост, вероятно, останется медленным в ближайшие месяцы в связи с низким объемом инвестиций, высоким уровнем безработицы, и неопределенностью в отношении роста на экспортных рынках."

Европейский центральный банк по-прежнему имеет инструменты политики и будет использовать их если будет необходимо, - заявил вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио в четверг.

«Мы всё еще имеем несколько инструментов денежной политики, доступных в нашем наборе инструментов, и будем использовать из если необходимо», - отмечает Констанцио.

Комментарий вышел менее чем за неделю до заседания ЕЦБ по денежной политике. Процентная ставка ЕЦБ держится на рекордно низком уровне в 0,50% с мая.

Наблюдатели внимательно следят за тем, приступит ли ЕЦБ к новой программе долгосрочного кредитования (LTRO) , как и два года назад, когда банки региона испытали серьезные проблемы с ликвидностью.

Констанцио отмечает, что банки выплачивают эти кредиты, в некоторых случаях у банков была возможность сделать это с января. Эти выплаты является примером того, что ЕЦВ выходит из нетрадиционных мер политики «гладко», - считает Констанцио.

Доллар США заметно укрепился против евро, что было связано с усилением политической неопределенности в Италии, а также выходом важным данных по США.

Отметим что после того, как появились сообщения, что президент Италии Наполитано отменил свое участие в конференции на фоне "политической нестабильности", итальянское агентство ANSA объяснило, что это связано с угрозами партии Берлускони выйти из коалиции в случае, если их лидера лишат места в Сенате из-за обвинений в мошенничестве с налогами.  Добавим, что подобный массовый уход в отставку станет катастрофой для правительства Летта, которое сейчас пытается справиться с проблемой дефицита бюджета и госдолга.

Президент Наполитано выступил с заявлением, осуждающим позицию членов Forza Italia, назвав ее «институционально разрушительной». Он призвал парламентариев найти другие способы для выражения поддержки своего лидера, «не ставя при этом под угрозу нормальное функционирование двух палат парламента».

Добавим, что на ход торгов также повлияли американские данные, которые показали, что валовой внутренний продукт страны, общий показатель всех товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос на сезонно скорректированные 2,5% во втором квартале, что совпало с предварительным значением, озвученным в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали, что пересмотренные во втором квартале темпы роста составят 2,7%.

Между тем, еще один отчет, который был представлен Министерством труда, показал, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице осталось около шестилетнего минимума на прошлой неделе, что указывает на улучшение ситуации с занятостью, хотя в последнее время данные были искажены нарушениями в отчетности. Первичные обращения по безработице, показатель увольнений, уменьшились с учетом сезонных колебаний на 5000 до 305 000 на неделе, завершившейся 21 сентября. Значение оказалось ниже прогноза экономистов в 319 000 новых заявок. Министерство труда незначительно пересмотрело в сторону повышения число обращений на предыдущей неделе до 310 000 от 309 000 .

Курс иены снизился против всех основных валют после того, как информационное агентство Kyodo News сообщило, что правительство Японии планирует взять на себя обязательство «незамедлительно» начать исследование в отношении эффективности ставки корпоративного налога. Глава инвестиционного отдела Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GRIF), который управляет 121 трлн иен ($1230 млрд) Такатоши Ито заявил, что к началу Олимпиады-2020 Япония должна повысить налог с продаж до уровня не менее 20%, чтобы предотвратить “катастрофу” на своем рынке облигаций. “Текущая ставка – 5%-й НДС – составляет пятую часть от аналогичного налога, установленного в северных странах, таких как Швеция, чтобы предотвратить рост ставок по госдолгу, который в два раза превышает ВВП страны”, – подчеркнул Такатоши Ито.

Между тем, отметим, что на ход торгов повлияло заявление премьер-министра Японии Синдзо Абэ, в котором он призвал трейдеров Уолл-стрит инвестировать в Японию, пообещав, что экономика страны станет движущей силой восстановления мировой экономики.

«Сейчас японская экономика чувствует себя исключительно хорошо», - заявил Абэ, призывая трейдеров «купиться на Abenomics».

В отдельном комментарии Абе ответил на критику по поводу планов ужесточения обороны страны. «У нас есть сосед, чьи военные расходы, по крайней мере, вдвое больше, чем у Японии», - сказал он, ссылаясь на территориальный спор с Китаем.

Курс британского фунта упал по отношению к доллару после того, как окончательные данные показали, что британская экономика расширилась на 0,7 процента во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом, что совпало с предварительными оценками. Тем не менее, за первый квартал рост был пересмотрен незначительно в сторону повышения до 0,4 процента с 0,3 процента.

Кроме того, Управление статистики сообщило, что валовой внутренний продукт расширился на 1,3 процента во втором квартале по сравнению с прошлым годом. Годовой показатель был пересмотрен в сторону понижения от предполагаемого ранее роста на 1,5 процента.

Другой отчет показал, что расходы домохозяйств выросли на 0,3 процента во втором квартале, но все еще остаются на 2,8 процента ниже пиковых расходов, достигнутых в четвертом квартале 2007 года.

В отдельном обзоре Управление национальной статистики сообщило, что дефицит текущего счета сократился до 13 миллиардов фунтов во втором квартале по сравнению с пересмотренным дефицитом 21,8 млрд. фунтов в первом квартале.

Казначейство США разместило 7-летние облигации на 29 млрд. долларов с доходностью 2,058% против 2,221% ранее.

Отношение спроса к предложению составило 2,46, что ниже чем 2,59 в среднем за шесть последних аукционов.

Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,0% от объёма размещения, против 41,9% в среднем за последние аукционы.

Прямые покупатели, в число которых входят управляющие денежными средствами внутри страны, выкупили 17,8% от объёма размещения, против 19,1% в среднем за последние аукционы.  

Снижение на рынке облигаций, наблюдавшееся до аукциона, сохранилось. Доходность по 10-летним облигациям казначейства выросла на 1 базисный пункт до 2,646%.

• Хотелось бы большей ясности в налогово-бюджетной сфере
  
• Низкая инфляция означает, что ФРС может сделать больше для повышения занятости
  
• Низкая инфляция дает ФРС пространство для того, чтобы действовать агрессивно
  
• Безработица высока, а темпы найма слабее, чем на то указывает уровень безработицы
  
• ФРС не должна довольствоваться постепенным снижением безработицы
  
• Все меры должны быть на повестке дня, включая дополнительное стимулирование
  
• У ФРС есть большое пространство для маневра в сфере денежно-кредитной политики
  
• Кочерлакота не сказал, стоит ли на повестке дня увеличение объема покупок облигаций
  

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ призвал трейдеров Уолл-стрит инвестировать в Японию, пообещав в своей речи на фондовой бирже в Нью-Йорке, что экономика страны станет движущей силой восстановления мировой экономики.

Абэ вступил в должность в декабре, пообещав возродить умирающую экономику при помощи Abenomics, сочетания резкого смягчения денежно-кредитной политики, финансового стимулирования и регуляторных реформ.

«Сейчас японская экономика чувствует себя исключительно хорошо», - заявил Абэ, призывая трейдеров «купиться на Abenomics».

В отдельном комментарии Абе ответил на критику по поводу планов ужесточения обороны страны. «У нас есть сосед, чьи военные расходы, по крайней мере, вдвое больше, чем у Японии», - сказал он, ссылаясь на территориальный спор с Китаем.

Он добавил, что увеличил военный бюджет Японии на всего 0,8 процента в этом году.

«После получения уведомления от Организации экономического сотрудничества и развития правительство Испании может провести капитальный ремонт трудового законодательства, который вызвал всеобщую забастовку в прошлом году», - сказал премьер-министр Мариано Рахой.

В интервью на Bloomberg Television Рахой заявил, что правительство оценит воздействие капитального ремонта 2012 года и представит обзор в ОЭСР. Организация неоднократно предлагала более радикальные меры по сокращению безработицы в стране, которая составляет 26 процентов.

«Если было бы необходимо или полезно провести работу лучше, то не сомневайтесь, что мы сделали бы это», - сказал Рахой вчера в Нью-Йорке.

Рахой заявил, что испанская экономика выходит из двухлетнего спада и правительство не планирует дополнительные меры жесткой экономии, поскольку оно уверено, что сможет достичь цели по дефициту в 6,5 процента от валового внутреннего продукта в этом году.

«На этой неделе правительство пересмотрит в сторону понижения дефицит за 2012 год до 6,8 процента с 7 процентов, без учета расходов на спасение банков», - добавил Рахой.

«В следующем году будет легче уменьшить дефицит, потому что планируется рост доходов», - сказал он. «Правительство продолжает работать на тем, чтобы снизить стоимость заимствований, после того, как пятилетние облигации снизились на треть в течение последних 12 месяцев, а дальнейшее ослабление евро поможет экспорту страны. Если валютный курс будет несколько ниже, то нет никаких сомнений, что так будет лучше для испанского экспорта».

«Испания вышла из рецессии, но кризис продолжается. Наша задача заключается в том, чтобы достичь стабильного восстановления экономики, и, соответственно, создавать новые рабочие места», - сказал Рахой в интервью для Wall Street Journal.

Как стало известно сегодня, Международный валютный фонд одобрил следующий транш финансовой помощи для Ирландии в размере 770 млн. евро.

Стоит отметить, что данный транш помощи является частью пакета финансирования, который был утвержден в декабре 2010 года, сумма которого составляет 85 млрд. евро. Последние выплаты со стороны МВФ увеличат сумму уже предоставленного финансирования для Ирландии в рамках механизма расширенного кредитования до уровня 21.43 млрд. евро.

Добавим, что программа спасения Ирландии была поддержана вложениями со стороны МВФ, Европейского финансового стабилизационного механизма и Европейского фонда финансовой стабильности, а также двустороннего кредитования от Дании, Швеции и Великобритании.

Между тем, отметим, что Ирландия собирается стать первой страной еврозоны, которая хочет выйти из под программы ЕС по руководству пакетом антикризисных мер. Это может произойти в конце года,  после чего страна, как прогнозируется, снова возвратится на финансовый рынок и будет покрывать свои потребности с помощью самостоятельно привлеченных средств.

Напомним, что ирландская экономика выросла на 0,4 процента во втором квартале, но все еще демонстрирует снижение на уровне 1,2 процента в годовом исчислении, что, в первую очередь, связано с тем, что объем ближнего экспорта и внутреннего спроса продолжает снижаться в темпе, который был зафиксирован в прошлом году.

Кроме того, Международный валютный фонд в своем докладе сообщил, что финансовый результат страны за первые восемь месяцев находится в соответствии с бюджетом на 2013 год. Дефицит бюджета ожидается на уровне 6,8 процента ВВП в 2013 году, в то время как объем государственного долга должен достичь 123 процентов от ВВП.

• Считаю, что начало сворачивания стимулирования должно зависеть от показателей рынка труда
  
• Можно было бы сократить ежемесячные покупки на определенную величину для каждого последующего снижения уровня безработицы на 10 базисных пунктов
  
• Снижение темпов покупки активов со стороны ФРС было бы оправданным на прошлой неделе.
  
• Поддерживаю наши усилия по созданию высоко адаптивной денежно-кредитной среды, чтобы помочь восстановлению
  
• Начало сворачивания стимулирования ФРС в сентябре или "чуть позже" не так важно, как прогнозирование
  
• Решение сохранить программу QE без изменений было принято с небольшим преимуществом
  

В квартальном бюллетене Швейцарского национального банка отмечается:

- замедление роста мировой экономики продолжилось во втором квартале;

- ожидает, что рост продолжит ускоряться;

- в экономике ЕС сохраняются большие структурные проблемы, но экономика должна оживиться на возвращении стабильных финансовых условий;

- Европа может устойчиво преодолеть кризис;

- экономические индикаторы показывают, что рост в Европе продолжится во второй половине 2013 г.

- перспективы развивающихся экономик выглядят немного более мрачными;

- подтвердил минимум обменного курса;

- курс франка остаётся высоким, ШНБ готов защищать уровень 1,20 по паре евро/франк;

- ожидают курс пары EUR/USD на уровне $1,33;

- перспективы инфляции — небольшое повышение в краткосрочной перспективе из-за повышения цены на нефть;

- пересмотрел прогноз по ВВП с 1,0-1,5% до 1,5-2,0%;

- опасности, связанные с рынком недвижимости, сохраняются, и дисбалансы могут расти и далее;

- экономика США, вероятно, будет укрепляться и далее, рынок труда кажется нашел прочное основание;

- рынок жилья в США может временно замедлиться на повышении долгосрочных процентных ставок;

- ожидают рост ВВП США на 1,5% в 2013 г., на 2,8% в 2014 г.;

- краткосрочные перспективы японской экономики позитивны.

В пятницу в 01:30 GMT в Китае выйдет индекс опережающих индикаторов за август. В 06:00 Германия выпустит изменение объема розничной торговли за август. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. В 12:00 GMT в Германии выйдет предварительный индекс потребительских цен за сентябрь. США в 12:30 GMT опубликует основной индекс расходов на личное потребление, изменение уровня расходов населения, индекс-дефлятор личных потребительских расходов за август, в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за сентябрь.

Уверенность среди французских потребителей улучшилась третий месяц подряд и достигла семимесячного максимума в сентябре, показали в четверг последние данные от статистического управления Insee.

Индекс потребительского доверия вырос до 85 в сентябре с 84 в августе. Результат оказался в соответствии с ожиданиями. Сентябрьское значение стало самым высоким с февраля, когда индекс достиг 86.

Ожидания потребителей относительно общей экономической ситуации в ближайшие 12 месяцев улучшились, а соответствующий индекс вырос до -47 с -50 в августе. Перспективы собственных финансовых условий были также лучше, чем месяц раньше, что нашло отражение в повышении индекса до -20 от -22.

Мера стремления домохозяйств к сбережениям выросла до 32 в сентябре с 24 в предыдущем месяце. Оценки потребителями общей экономической ситуации, а также собственных финансовых условий за последние 12 месяцев остались на уровне августа.

Количество подписанных договоров купли-продажи домов упало на 1,6% в августе, показав третий месяц подряд снижения, причем незавершенные сделки по продаже жилья сократились в трех из четырех регионов США. Такие данные опубликовала в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR).

Среди прочих факторов, вызвавших снижение, NAR привел высокие процентные ставки и цены. "Забегая вперед, мы ожидаем снижения продаж жилья на вторичном рынке, но сокращение предложения домов на многих рынках будет продолжать толкать вверх цены на жилую недвижимость в ближайшие месяцы", сказал Лоуренс Юн, главный экономист NAR.

Несмотря на месячное падение, незавершенные сделки по продаже жилья в августе выросли на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В разрезе по регионам, количество договоров о продаже жилья в августе упало на 3,5% на Юге, сократилось на 1,6% на Западе и стало меньше на 1,4% на Среднем Западе. Между тем, количество подписанных договоров выросло на 4% на Северо-Востоке.

Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке.

EUR/USD $1.3345, $1.3350, $1.3355, $1.3415, $1.3450 $1.3500

GBP/USD $1.6000, $1.6040, $1.6065, $1.6095

USD/JPY Y98.15, Y98.50, Y98.65, Y98.70, Y99.00, Y99.40, Y99.50, Y99.65, Y99.70, Y100.00, Y101.00

AUD/USD $0.9350, $0.9400, $0.9490, $0.9500, $0.9615

USD/CAD Cad1.0200, Cad1.0280

EUR/CHF Chf1.2290, Chf1.2335

USD/CHF Chf0.9105

EUR/NOK Nok8.1300, Nok8.1375

EUR/GBP stg0.8390, stg0.8400, stg0.8420

EUR/JPY Y131.75, Y132.00, Y134.20, Y134.50

Италия разместила 6-мес казначейские векселя на сумму 8,5 млрд евро

Средняя доходность по 6-мес казначейским векселям Италии 0,781% против 0,886% на аукционе 28 августа

Отношение заявок к покрытию по 6-мес казначейским векселям Италии 1,45 против 1,47 на аукционе 28 августа

Экономика США расширилась во втором квартале благодаря тому, что коммерческие и государственные расходы выросли, в то время как некоторые другие ключевые области потеряли импульс с началом летних месяцев.
Министерство торговли в четверг сообщило, что валовой внутренний продукт страны, общий показатель всех товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос на сезонно скорректированные 2,5% во втором квартале, что совпало с предварительным значением, озвученным в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали, что пересмотренные во втором квартале темпы роста составят 2,7%.
Бизнес инвестиции выросли на 4,7% во втором квартале, что больше, чем оценки прошлого месяца на 4,4 % прироста. Рост был вызван сильными расходами на сооружения и оборудование. В то же время бизнес сократил инвестиции в интеллектуальную собственность, которая включает в себя научные исследования и разработки.
Государство и местные органы власти также потратили больше во втором квартале, чем предполагалось ранее. Это категория показала рост на 0,4%, отменив ранее снижение на 0,5 %. Расходы федерального бюджета остались неизменным в течение периода, показав падение на 1,6%. Скорее всего, это связано с федеральным сокращением расходов, которое произошло в начале этого года.
В то же время экспорт расширился более медленными темпами, чем считалось ранее, что может усилить озабоченность по поводу влияния слабости внешней торговли на экономику США, несмотря на некоторые признаки укрепления в Европе и Японии. Это произошло после падения на 1,3 % в первом квартале .
Сегодняшний отчет показывает новые признаки улучшения экономики,  хотя и более медленными темпами, чем это было исторически.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице осталось около шестилетнего минимума на прошлой неделе, что указывает на улучшение ситуации с занятостью, хотя в последнее время данные были искажены нарушениями в отчетности.

Первичные обращения по безработице, показатель увольнений, уменьшились с учетом сезонных колебаний на 5000 до 305 000 на неделе, завершившейся 21 сентября, сообщило Министерство труда в четверг. Значение оказалось ниже прогноза экономистов в 319 000 новых заявок.

Министерство труда незначительно пересмотрело в сторону повышения число обращений на предыдущей неделе до 310 000 от 309 000 .

Первоначально заявленные сниженные данные были искусственно занижены в предыдущие недели из-за капитального ремонта государственных компьютерных систем в Калифорнии и Неваде, которые вызвали задержку обработки некоторых обращений за пособиями.

Министерство труда заявило, что данные за предыдущие недели в настоящее время приняты в расчет, и что не было "никаких особых факторов" искажающих данные за неделю, завершившуюся 21 сентября.

Четырехнедельная скользящая средняя заявок на пособия, которая используются, чтобы сгладить волатильность данных, снизилась на 7000 до 308 000 .

Число заявок на пособие по безработице в настоящее время находится в пределах уровней, наблюдаемых в 2007 году – это признак того, что работодатели становятся все более уверены в восстановлении экономики. Эта уверенность, однако, не привела к ускорению найма.

В августе работодатели добавили 169 000 рабочих мест, что ниже среднего ежемесячного прирост за год, который составляет около 180 000 . Уровень безработицы снизился до 7,3% , хотя снижение было в значительной степени результатом сокращения рабочей силы.

Слабые перспективы создания рабочих мест были названы на прошлой неделе председателем Федеральной резервной системы Беном Бернанке в качестве ключевой причины решения ФРС оставить программу покупки активов без изменения.

Также сегодняшний отчет показал, что вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 8-14 сентябре выросли на 35 000 до 2,823 млн.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Август +2.2% +2.3% +2.3%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -14.5 -11.2 +13

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв +0.7% +0.7% +0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +1.5% +1.5% +1.3%

Курс евро снизился против доллара на фоне политической нестабильности в Италии. Президент Италии Наполитано неожиданно отменил свое участие в конференции в Риме из-за того, что он должен уделить внимание "неожиданно возникшей политической нестабильности". Представители партии Сильвио Берлускони предупредили вчера вечером, что они могут уйти из Сената в случае, если будет исключен их лидер, обвиненный в мошенничестве с налогами. Специальный комитет Сената примет решение, стоит ли продлевать его мандат на голосовании 4 октября. Сегодняшнее заявление Наполитано потрясло рынок, так как оно может означать, что стабильность правительства Летта сейчас под угрозой.

Кроме того, объем кредитования частного сектора в еврозоне вновь сократился в августе. Этот факт подает сигнал о том, что один из ключевых признаков сколько-нибудь устойчивого восстановления в еврозоне еще не проявился. Данные, опубликованные в четверг Европейским центральным банком, свидетельствуют о том, что объем кредитования частного сектора сократился на 2,0% по сравнению с августом прошлого года. В июле сокращение составило 1,9%. Даже несмотря на то, что экономика еврозоны недавно вернулась к росту после спада, который продолжался шесть кварталов подряд, эксперты и представители властей говорят, что восстановление не может стать устойчивым, пока банки не возобновят кредитование компаний.

Британский фунт упал по отношению к доллару после того, как окончательные данные показали, что годовой ВВП во втором квартале был пересмотрен с понижением. Британская экономика расширилась на 0,7 процента во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом, что совпало с предварительными оценками, показали опубликованные в четверг окончательные данные Управления национальной статистики (ONS). Тем не менее, за первый квартал рост был пересмотрен незначительно в сторону повышения до 0,4 процента с 0,3 процента. Кроме того, Управление статистики сообщило, что валовой внутренний продукт расширился на 1,3 процента во втором квартале по сравнению с прошлым годом. Годовой показатель был пересмотрен в сторону понижения от предполагаемого ранее роста на 1,5 процента.

Также окончательный показатель общих деловых инвестиций за 2 квартал неожиданно резко снизился, выйдя на отметке -8,5% против предыдущих -3,5% и прогноза -3,5%. Торговый баланс также разочаровал игроков, а дефицит баланса текущих операций расширился.

Иена упала против всех основных валют после того, как информационное агентство Kyodo News сообщило, что правительство Японии планирует взять на себя обязательство «незамедлительно» начать исследование в отношении эффективности ставки корпоративного налога. Глава инвестиционного отдела Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GRIF), который управляет 121 трлн иен ($1230 млрд) Такатоши Ито заявил, что к началу Олимпиады-2020 Япония должна повысить налог с продаж до уровня не менее 20%, чтобы предотвратить “катастрофу” на своем рынке облигаций. “Текущая ставка – 5%-й НДС – составляет пятую часть от аналогичного налога, установленного в северных странах, таких как Швеция, чтобы предотвратить рост ставок по госдолгу, который в два раза превышает ВВП страны”, – подчеркнул Такатоши Ито. Как ожидается, премьер-министр Японии Синдзо Абэ примет решение в следующем месяце, если японская экономика сможет выдержать апрельское увеличение налога до 8%.  Абэ объявит о своем решении 1 октября после публикации исследования делового настроения, проводимого Банком Японии.

Американская валюта также укрепилась в преддверии выхода окончательных данных по объему внутреннего валового продукта США за второй квартал, публикация которых запланирована на сегодня. Согласно среднему прогнозу экономистов, рост крупнейшей экономики ​​мира окажется более высоким, чем первоначально предполагалось аналитиками и составит подъем в 2,7%, по сравнению с предыдущим значением в 2,5%.

Также сегодня состоится публикация количества новых заявок на получение пособия по безработице в США. Согласно срединному прогнозу экономистов, показатель  за неделю, завершившуюся 21 сентября, вероятно, вырастет до 319 тыс с 309 тыс в предыдущем периоде.

В Вашингтоне продолжаются переговоры о верхнем лимите государственного долга. Конгресс должен достичь соглашения по федеральному бюджету к следующему понедельнику, иначе правительство прекратит работу. Отдельное соглашение о повышении потолка государственного долга должно быть принято к середине октября, иначе Министерство финансов может оказаться перед необходимостью объявления дефолта по государственному долгу.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3484

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6034

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y99.10

США в 12:30 GMT опубликует число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, окончательные данные по изменению объема ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 2 квартал, в 14:00 GMT - изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за сентябрь, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за август.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3620, $1.3600, $1.3575/80, $1.3545/50

Ордера на покупку $1.3480, $1.3455/50, $1.3420/10, $1.3400

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6200, $1.6179/80, $1.6100

Ордера на покупку $1.6025/20, $1.6000, $1.5985/80, $1.5960/50, $1.5920

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9520/30, $0.9500, $0.9480, $0.9450, $0.9420

Ордера на покупку $0.9320, $0.9300, $0.9280

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8500, stg0.8480, stg0.8460/65, stg0.8450

Ордера на покупку stg0.8355/50, stg0.8320, stg0.8300, stg0.8280

EUR/JPY

Ордера на продажу Y134.50, Y134.20, Y134.00, Y133.60/80, Y133.35/40

Ордера на покупку Y132.60/50, Y132.20, Y132.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.60, Y99.50, Y99.15/20

Ордера на покупку Y98.50, Y98.25/20, Y98.00, Y97.80

• Не вижу препятствий для замедления покупки облигаций в декабре

• Возможно замедление покупок облигаций в октябре, в зависимости от данных

• В принципе, нет препятствий для замедления покупок облигаций в октябре

• Может быть сложно замедлить покупки облигаций в октябре без потери лица

Евро и итальянский рынок сильно упали сегодня после выхода новостей о том, что президент Италии Наполитано неожиданно отменил свое участие в конференции в Риме из-за того, что он должен уделить внимание "неожиданно возникшей политической нестабильности".

Представители партии Сильвио Берлускони предупредили вчера вечером, что они могут уйти из Сената в случае, если будет исключен их лидер, обвиненный в мошенничестве с налогами. Специальный комитет Сената примет решение, стоит ли продлевать его мандат на голосовании 4 октября.

Сегодняшнее заявление Наполитано потрясло рынок, так как оно может означать, что стабильность правительства Летта сейчас под угрозой.

В еврозоне рост широкой денежной массы ускорился в августе, в то время как кредиты частному сектору сократились, заявил в четверг Европейский центральный банк.

Широкий денежный агрегат М3 вырос на 2,3 процента по сравнению с годом назад, в соответствии с прогнозом, после роста на 2,2 процента в июле.

Количество кредитов частному сектору сократилось на 2 процента в августе по сравнению с 1,9 процента падения в предыдущем месяце.

В то же время, кредиты домашним хозяйствам выросли на 0,1 процента, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Кроме того, темпы роста кредитования на покупку жилья, наиболее важный компонент кредитов населению, остались неизменными на уровне 0,7 процента.

Британская экономика расширилась на 0,7 процента во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом, что совпало с предварительными оценками, показали опубликованные в четверг окончательные данные Управления национальной статистики (ONS).

Тем не менее, за первый квартал рост был пересмотрен незначительно в сторону повышения до 0,4 процента с 0,3 процента.

Кроме того, Управление статистики сообщило, что валовой внутренний продукт расширился на 1,3 процента во втором квартале по сравнению с прошлым годом. Годовой показатель был пересмотрен в сторону понижения от предполагаемого ранее роста на 1,5 процента.

Другой отчет показал, что расходы домохозяйств выросли на 0,3 процента во втором квартале, но все еще остаются на 2,8 процента ниже пиковых расходов, достигнутых в четвертом квартале 2007 года.

В отдельном обзоре ONS сообщило, что дефицит текущего счета сократился до 13 миллиардов фунтов во втором квартале по сравнению с пересмотренным дефицитом 21,8 млрд. фунтов в первом квартале.

ONS сегодня заявило, что инвестиции в бизнес во втором квартале снизились на 786 млн. фунтов или 2,7 процента по сравнению с первым кварталом до 28,7 млрд. фунтов.

EUR/USD $1.3345, $1.3350, $1.3355, $1.3415, $1.3500, $1.3600, $1.3700

GBP/USD $1.6000, $1.6040, $1.6065, $1.6095

USD/JPY Y98.15, Y98.50, Y98.65, Y98.70, Y99.00, Y99.40, Y99.50, Y99.65, Y99.70, Y100.00, Y100.50, Y101.00

AUD/USD $0.9350, $0.9490, $0.9500, $0.9615

USD/CAD Cad1.0200, Cad1.0280

EUR/CHF Chf1.2290, Chf1.2335

USD/CHF Chf0.9105

EUR/NOK Nok8.1300

EUR/GBP stg0.9380, stg0.8400, stg0.8420

EUR/JPY Y131.75, Y132.00, Y134.20, Y134.50

Пара GBP/USD протестировала уровни под $1.6040. В квартальном исчислении ВВП Британии вырос на 0.7% во 2 кв. против роста на 0.3% ранее, по данным офиса Национальной статистики. Результат совпал с прогнозами. Годовой ВВП вырос на 1.3% во 2 кв. против +1.5% в 1 кв. и +1,5% по прогнозам.

Дефицит баланса текущих операций сузился до £13.0 млрд. во 2 кв. против £-21.8 млрд. в 1 кв., по данным офиса национальной статистики. Аналитики ждали сужения до £12.0 млрд.

Los Angeles Times

Apple выиграла право на название iPhone в Бразилии

Компания Apple выиграла эксклюзивное право на использование названия iPhone в Бразилии, пишет The Los Angeles Times со ссылкой на латиноамериканское агентство деловых новостей Bnamericas. Ранее Apple столкнулась с запретом на использование названия своего смартфона. Это связано с тем, что компания Gradiente Eletronica зарегистрировала его еще в 2000 году, на семь лет раньше. На этой неделе бразильский суд постановил, что Apple имеет право использовать название iPhone в Бразилии, что отменяет предыдущий запрет Агентства интеллектуальной собственности. Материнская компания, которой принадлежит Gradiente, говорит, что планирует обжаловать последнее решение.

Financial Times

Сумма выплат для JPMorgan выросла до $11 млрд

Сумма, которую банк JPMorgan будет обязан выплатить для урегулирования претензий по ипотеке, выросла до $11 млрд, пишет The Financial Times. Американские власти отвергли предложение JPMorgan Chase & Co по выплате $3 млрд для внесудебного урегулирования претензий, связанных с ипотекой. Сейчас стороны обсуждают сумму в $11 млрд, в которые входят $7 млрд наличными, $4 млрд ипотечных вкладов и штрафы. На данный момент JPMorgan уже выплатила $5,3 млрд для урегулирования обвинений со стороны контролирующих органов США. Важно отметить, что сделка, которая, как ожидается, будет официально одобрена сторонами в течение нескольких дней, поможет решению по многомиллиардному иску от Федерального агентства по финансированию жилищного строительства за якобы неправильные продажи ипотечных ценных бумаг.

Twitter удвоил штат европейской штаб-квартиры

Twitter удваивает штат своей европейской штаб-квартиры в Дублине в преддверии первичного публичного размещения акций компании, пишет The Financial Times. Социальная сеть сообщила о создании 100 новых рабочих мест в европейском штабе, который консолидирует финансовую и маркетинговую деятельность сети по всей Европе. «Менее чем за два года мы прошли путь от одного сотрудника к сотне человек в нашем дублинском офисе», — подчеркнул управляющий директор Twitter в Ирландии Стивен Макинтайр.

ВВС

Госдолг Франции достигнет рекорда в 2014 году

Франция ожидает, что ее государственный долг достигнет рекордных 95,1% ВВП в 2014 году, что выше предыдущих оценок, сообщает «Би-би-си». Это также выше результата в 93,4% за 2013 год. Эта цифра была объявлена, когда страна представляла свой бюджет на следующий год. Тем не менее в 2015 году ожидается сокращение госдолга и снижение дефицита бюджета до уровня ниже 3%. Правительство также пояснило, что налоги будут повышены для частных лиц и понижены для бизнеса.

USA Today

США достигнут потолка госдолга 17 октября

США обанкротятся «не позднее 17 октября», если конгресс не поднимет потолок госдолга, который на настоящий момент составляет $16,7 трлн, сообщил министр финансов США Джейкоб Лью в письме к конгрессу. Об этом сообщает USA Today. Письмо Лью впервые определяет конкретную дату достижения лимита госдолга. Экономисты предсказывали, что она наступит в период с середины октября до начала ноября. В настоящее время министерство финансов предпринимает «чрезвычайные меры», чтобы предотвратить банкротство, в частности, речь идет о задержке выплат пенсионным фондам.

Reuters

Крупнейшим мировым банкам не хватает €70,4 млрд для выполнения «Базеля III»

42 крупнейшим мировым банкам потребуется порядка €70,4 млрд, чтобы привести показатели базового капитала в соответствие со стандартом «Базель III» к 2019 году, сообщает Reuters со ссылкой на Базельский комитет. Тем не менее Европейский орган банковского контроля (EBA) подсчитал, что к концу 2012 года дефицит капитала этих банков был сокращен на €29,1 млрд по сравнению с периодом шестью месяцами ранее и продолжает сокращаться. Согласно стандарту «Базель III», базовый капитал крупных банков должен составлять не менее 7% активов, взвешенных по риску. Кроме того, стандарт требует от банков наличия так называемого коэффициента покрытия ликвидности, который позволит им пережить рыночные потрясения в течение месяца без посторонней помощи.

Пара USD/JPY ранее пробила сопротивление Y99.00, повысившись максимально с момента открытия азиатской сессии. Основными драйверами роста стали Nikkei (+1.22%) и спекуляции о снижении налогов. Ранее новостные агентства сообщили: "Японское правительство изучит вопрос снижения корпоративных налогов и посоветует пенсионному фонду повысить размещение рисковых активов. Судя по всему, это должно смягчить влияние повышения налогов с продаж - четвертого этапа "Абэномики", направленной на стмулирование внешних инвестиций. Nikkei пробил барьер 14.500, что также стало важным фактором роста пары. В Commerzbank, говорят: " USD/JPY немного снизилась перед восстановлением сегодня утром, но в целом пара консолидируется в пределах диапазона. Более того, наша начальная восходящая цель это максимум сентября Y100.62, затем Y101.54/60 - максимум июля и откат Фибоначчи, а далее сопротивление предлагает долгосрочный откат Фибоначчи на Y105.48".

Курс доллара заметно снизился против евро, что было связано с выходом данных по Германии и США. Отметим, что потребительское доверие в Германии выросло до самых высоких посткризисных уровней в октябре. Немецкие потребители  присоединились к предприятиям и инвесторам, которые ранее продемонстрировали растущий оптимизм относительно перспектив крупнейшей экономики еврозоны. Продолжение здесь... 

Доллар США на этой неделе колебался в узком диапазоне на фоне проходящих в Вашингтоне переговоров о верхнем лимите государственного долга. Конгресс должен достичь соглашения по федеральному бюджету к следующему понедельнику, иначе правительство прекратит работу. Отдельное соглашение о повышении потолка государственного долга должно быть принято к середине октября, иначе Министерство финансов может оказаться перед необходимостью объявления дефолта по государственному долгу. Сомнения у инвесторов в целесообразности больших ставок на доллар вызывала не только неопределенность по поводу бюджетной политики США, но и по поводу направления денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. На прошлой неделе ФРС неожиданно приняла решение не менять объем программы стимулирования. Очередное заседание ФРС состоится 29-30 октября, на котором центральный банк решит, достаточно ли окрепла экономика США для того, чтобы начать сворачивание стимулирующих мер.

"Катализаторов для доллара мало, - говорят в RBS Securities. – Инвесторы ждут выхода новых данных, чтобы лучше себе представлять, куда направляется доллар".

• В 09:00 GMT Италия объявит о продаже 6-месячных долговых обязательств

• В 09:00 GMT Член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

• В 12:10 GMT Председатель UBS Аксель Вебер выступит с речью

• В 13:20 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

• В 16:00 GMT Заместитель главы Центрального Банка Швеции Каролина Экхольм выступит с речью

• В 16:15 GMT Член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

• В 17:00 GMT США объявит о продаже 7-летних облигаций

• В 22:15 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена упала против всех основных валют после того, как информационное агентство Kyodo News сообщило, что правительство Японии планирует взять на себя обязательство «незамедлительно» начать исследование в отношении эффективности ставки корпоративного налога. Глава инвестиционного отдела Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GRIF), который управляет 121 трлн иен ($1230 млрд) Такатоши Ито заявил, что к началу Олимпиады-2020 Япония должна повысить налог с продаж до уровня не менее 20%, чтобы предотвратить “катастрофу” на своем рынке облигаций. “Текущая ставка – 5%-й НДС – составляет пятую часть от аналогичного налога, установленного в северных странах, таких как Швеция, чтобы предотвратить рост ставок по госдолгу, который в два раза превышает ВВП страны”, – подчеркнул Такатоши Ито. Как ожидается, премьер-министр Японии Синдзо Абэ примет решение в следующем месяце, если японская экономика сможет выдержать апрельское увеличение налога до 8%.  Абэ объявит о своем решении 1 октября после публикации исследования делового настроения, проводимого Банком Японии.

Американская валюта также укрепила в преддверии выхода окончательных данных по объему внутреннего валового продукта США за второй квартал, публикация которых запланирована на сегодня. Согласно среднему прогнозу экономистов, рост крупнейшей экономики ​​мира окажется более высоким, чем первоначально предполагалось аналитиками и составит подъем в 2,6%, по сравнению с предыдущим значением в 2,5%.

Также сегодня состоится публикация количества новых заявок на получение пособия по безработице в США. Согласно срединному прогнозу экономистов, показатель  за неделю, завершившуюся 21 сентября, вероятно, вырастит до 325 тыс с 309 тыс в предыдущем периоде.

В Вашингтоне продолжаются переговоры о верхнем лимите государственного долга. Конгресс должен достичь соглашения по федеральному бюджету к следующему понедельнику, иначе правительство прекратит работу. Отдельное соглашение о повышении потолка государственного долга должно быть принято к середине октября, иначе Министерство финансов может оказаться перед необходимостью объявления дефолта по государственному долгу.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3510-25

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6065-85

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y99.10

В 06:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за сентябрь. В 08:00 GMT Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы за август. В 08:30 GMT в Британии выйдет сальдо расчетного счета платежного баланса, окончательные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал. США в 12:30 GMT опубликует число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, окончательные данные по изменению объема ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 2 квартал, в 14:00 GMT - изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за сентябрь, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за август.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3633 (6051)

$1.3579 (2203)

$1.3549 (2961)

Цена на момент написания обзора: $1,3522

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3472 (235)

$1.3446 (1024)

$1.3414 (1323)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 39904 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (6051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 49761 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4643);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 сентября составило 1,25 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6301 (285)

$1.6203 (1169)

$1.6106 (1250)

Цена на момент написания обзора: $1,6079

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5995 (729)

$1.5898 (641)

$1.5799 (591)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 13497 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1949);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 12987 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1385);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 сентября составило 0,96 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3522 +0,38%

GBP/USD $1,6077 +0,47%

USD/CHF Chf0,9096 -0,38%

USD/JPY Y98,45 -0,29%

EUR/JPY Y133,13 +0,11%

GBP/JPY Y158,25 +0,18%

AUD/USD $0,9360 -0,26%

NZD/USD $0,8241 -0,42%

USD/CAD C$1,0316 +0,13%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Великобритания             Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Сентябрь +0.6% +0.5%

06:00 Великобритания             Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Сентябрь +3.5% +4.4%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Август +2.2% +2.3%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -14.5 -11.2

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв +0.7% +0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +1.5% +1.5%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Сентябрь 309 319

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв II кв +1.8% +1.8%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв II кв +0.8% +0.8%

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв +2.5% +2.7%

13:00 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка III кв 14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Август -1.3% -0.9%

14:10 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

14:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейна

23:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Сентябрь -13 -10

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Сентябрь +0.5% +0.5%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Сентябрь +0.4% +0.5%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Август +0.7% +0.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Август +0.7% +0.7%