Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-11-2007

Ордера на покупку расположенные в области Y108.00 были исполнены в ходе активизации давления на доллар из-за продолжающегося снижения на фондовом рынке США. Спрос по некоторым данным находится также в районе Y107.60/50 , а также на подходе к Y107.00/20.

Иена продолжила укреплять свои позиции и приблизилась к двухлетнему минимуму против доллара в ходе активизации продаж на фондовом рынке США после заявления Goldman Sachs Group Inc., что HSBC Holdings Plc может списать активы, обеспеченные ипотечными обязательствами класса subprime на сумму $12 млрд.
Таким образом, опасения разрастания кредитного кризиса заставляют инвесторов сворачивать активность в сфере carry trades и остаются основным фактором давления на американскую валюту.
"Иена в настоящее время является основным индикатором склонности инвесторов к риску,'' говорит Омер Есинер, аналитик Ruesch International Inc.
Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 0.6%, а акции представителей финансового сектора, в частности Morgan Stanley, Lehman Brothers Holdings Inc. и Merrill Lynch & Co. несут потери из-за опасений, что проблемы на кредитных рынках приведут к дальнейшему снижению корпоративных прибылей.
Организация по экономическому сотрудничеству и развитию 22 ноября опубликовала прогноз в соответствии с которым потери банков отдефолтов по закладным класса U.S. subprime могут составить $300 млрд., в дополнение к $60 млрд., о списании которых уже заявили крупнейшие мировые банки, брокерские и страховые компании.

Пара достигла отметки Y108.05 из-за активизации продаж на фондовом рынке США. Ближайшая поддержка находится в районе Y108.00, где сосредоточены ордера на покупку. Более серьезный спрос сосредоточен в области Y107.60/50.

"Если и существовали какие-либо сомнения по поводу того, что потребители в полной мере проявят свою активность в период "Черной пятницы", то все они оказались безосновательными. По данным обзора Национальной федерации розничной торговли Black Friday Weekend Survey, проведенного BIGresearch, более 147 млн. Количество покупателей посетивших магазины на прошлых выходные, называемые по традиции Black Friday weekend, выросло на 4.8% по сравнению с прошлым годом. Общие траты потребителей составили $347.44, -3.5% г/г, однако +14.8% по сравнению с 2005. Розничные продавцы отнесли снижение показателя средних расходов покупателей на счет роста общего количества клиентов."

Гевин Фриенд, валютный стратег из Commerzbank Corporates & Markets отмечает "Доллар останется под давлением на этой неделе. Свежие данные из жилищного сектора станут причиной укрепления опасений по поводу миллиардов списанных активов компаний финансового сектора США."

- инфляция и ставки в еврозоне на низком уровне
- долгосрочные инфляционные ожидания сдержаны
- ЕЦБ удерживает инфляцию под контролем.

EUR/USD $1.4800, $1.4720
USD/JPY Y108.00, Y110.00, Y110.50

- достижение целевого уровня инфляции не является "невозможным"
- движение ставок определяется исходящими данными
- существует большая неопределенность в отношении масштабов замедления экономики Великобритании
- замедление экономики в стране может быть более серьезным, нежели прогнозируется
- MPC сделает все необходимое для удержания CPI на нужном уровне.

Нисходящая коррекция стерлинг продолжилась до уровня сосредоточения ордеров на покупку в районе $2.0670. Ранее курс укрепился до области $2.0722. Ордера на покупку выставлены вплоть до $2.0663, со стопами на подходе к $2.0650. Предложение отмечено выше $2.0720.

"Доллар продолжит падать,'' говорит Масанобу Ишикава, из Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd., "Существует очевидный риск того, что кризис на рынке недвижимости усугубит перспективы экономики в дальнейшем.'' Доллар может упасть до 108 против иены сегодня.

Не смотря на отсутствие экономических факторов сегодня, валюты двигаются весьма уверенно на фоне высказываний официальных лиц, а также ожиданий завтрашних отчетов как из Европы, так и США.
Стерлинг поддержали слова представителя Банка Англии Бина, который отметил, что по его мнению еще какое-то время необходимо придерживаться более жесткой монетарной политики для ограничения инфляционного давления внутри страны. Однако Бин отметил также, что пройдет еще много времени, прежде чем ситуация на финансовых рынках нормализуется и что лишь малая часть потерь от проблем в секторе ипотечного кредитования сейчас известна.
Евро укрепилось против доллара на спекуляциях, что отчеты на этой неделе продолжат указывать на кризис в секторе недвижимости США. Дополнительную поддержку евро оказали комментарии представителей ЕЦБ Веллинка и Тампель-Гугерель. Веллинк в своем выступлении отметил, что рост евро против доллара не является «первоочередной проблемой» европейских экспортеров, однако дальнейшее удорожание евровалюты станет поводом для беспокойства. В то же время Тампель-Гугерель было отмечено, что банк "ожидает рост инфляции в регионе в конце года", что может стать причиной возобновления политики ужесточения кредитной политикиЕЦБ.
Однако вряд ли евро сможет сильно укрепиться до выхода отчета, который завтра может показать, что индекс Ifo упал в ноябре до минимального уровня за последние 22 года.

EUR/USD: вырос из области $1.4818 до $1.4886, перед тем, как откатить до $1.4850. Ордера на покупку $1.4800, $1.4785/75. Ордера на продажу $1.4885, $1.4900/10, $1.4930.
GBP/USD: укрепился из района $2.0642 до $2.0722, поглотив стопы при прохождении $2.0680/85, а также $2.0700. К завершению европейской сессии курс откатил ниже уровня $2.0700. Ордера на покупку $2.0685/75, $2.0660/50. Ордера на продажу $2.0720, $2.0735/50.
USD/JPY: торговался в рамкахY108.40/70. Ордера на покупку Y108.10/00, Y107.60/50. Ордера на продажу Y108.80/00, Y109.20/30.

Выход важных экономических данных на сегодня не запланирован, поэтому, вероятнее всего, основные валютные пары будут торговаться в соответствии технических факторов.

" carry-trade возвращаются после падения фондовых индексов на прошлой неделе,'' отмечает Audrey Childe-Freeman, экономист в CIBC WorldMarkets. "Существует высокая корреляция динамики фондовых индексов и валютного рынка в данный момент.''

Barclays Capital прогнозирует, что ноябрьский показатель уровня потребительского доверия в США "снизится до 90.0 против 95.6 месяцем ранее. Причиной падения индекса банк называет пессимизм потребителей в отношении перспектив экономики, а также рост цен на бензин. Дополнительное давление на настроения потребителей окажут также проблем рынка рабочей силы, где отмечен рост показателя jobless claims."

EUR/USD $1.4800, $1.4720
USD/JPY Y108.00, Y110.00, Y110.50

Рост фондовых индексов стал причиной падения иены в первый день недели. Наибольшее падение японской валюты было зафиксировано против австралийского и канадского долларов. Технический индексRSI, по мнению многих экспертов, указывает, что падение пары доллар/иена было чрезмерным на прошлой неделе.
Тем не менее, японская валюта смогла ранее сократить потери против доллара и евро на спекуляциях, что Китайский инвестфонд China Investment Corp., намерен инвестировать около $200 млрд. в покупку японских акций.
Доллар также снизился против 13 из 16 своих основных конкурентов на спекуляциях, что отчеты сегодня о продажах домов на первичном и вторичном рынках укажут на продолжение снижения продаж, усиливая уверенность рынка в снижении ставкиФРС в декабре.
Национальная Ассоциация Риэлтеров опубликует отчет 28 ноября который, по прогнозам аналитиков, покажет падение продаж существующих домов до 5 млн. в октябре, что станет минимальным значением показателя с 1999 года. Продажи новых домов, как прогнозируется, упадут на 750,000 в октябре, что немного выше 11- летнего минимума.
Фьючерсы на федеральные фонды указывают на 96% вероятность снижения ставки ФРС до 4.25% в декабре, против 66% вероятности, зафиксированной месяцем ранее.
Рост евро может носить ограниченный характер на ожиданиях, что отчет завтра укажет на то, что индекс Ifo упал до 22-летнего минимума на фоне роста цен на нефть. Аналитики ожидают, что индекс делового климата Ifo снизится в ноябре до 103.3 против 103.9 месяцем ранее.

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.60
Уровень сопротивления 1: Y108.70
Текущая цена: Y108.45
Уровень поддержки 1: Y108.10
Уровень поддержки 2: Y107.30
Уровень поддержки 3: Y106.80
Комментарий: Доллар продолжает торговаться ниже ближайшего сопротивления, которое расположено на Y108.70, более важным уровнем представляется Y109.60, а далее – область Фибо на Y110.00 (падение с Y118.00 к Y107.50). Его преодоление позволит курсу протестировать Y110.50. Поддержка остается на Y108.10. Ключевой уровень в районе Y107.30 (трендовая линия с апреля 1995 года), пробитие которой ускорит падение доллара до Y106.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1200
Уровень сопротивления 2: Chf1.1140
Уровень сопротивления 1: Chf1.1090
Текущая цена: Chf1.1004
Уровень поддержки 1: Chf1.1000
Уровень поддержки 2: Chf1.0960
Уровень поддержки 3: Chf1. 0890
Комментарий: Доллар торгуется под давлением, тестируя ближайшую поддержку на Chf1.0990/00. Четкое пробитие данной зоны откроет путь к Chf1.0960. Важным уровнем остается новый рекордный минимум на Chf1.0890. Ближайшим сопротивлением является канальная линия с 05 ноября на Chf1.1090, преодоление которой может ускорить восстановление курса до Chf1.1140 и далее – к Chf1.1200.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0760
Уровень сопротивления 1: $2.0715
Текущая цена: $2.0698
Уровень поддержки 1: $2.0610
Уровень поддержки 2: $2.0570
Уровень поддержки 3: $2.0520
Комментарий: Стерлинг тестировал сопротивление в области $2.0630. Преодоление сегодняшнего максимума на $2.0715 откроет дорогу к максимума пятницы на $2.0760 и далее – к $2.0840 (максимум 14 ноября). Промежуточной поддержкой остается $2.0610, затем $2.0570. Более важный уровень расположен в районе минимумов пятницы на $2.0520.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4890
Текущая цена: $1.4867
Уровень поддержки 1: $1.4780
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4600
Комментарий: Евро торгуется на позитивной ноте. Ближайшим сопротивлением является трендовая линия с февраля 2006 года на $1.4890. Выше данного уровня целью роста станет новый рекорд на $1.4963, а затем - $1.5000. Сильной поддержкой можно назвать зону минимумов пятницу на $1.4780, далее - $1.4720. Ключевым техническим уровнем является канальная линия поддержки с августа на $1.4600.

Пара поднялась выше сопротивления на $2.0685, установив максимум на $2.0715. Однако в данный момент курс откатил до $2.0691. Ордера на продажу выставлены на $2.0735 и вплоть до $2.0750.

EUR/USD $1.4800, $1.4720
USD/JPY Y110.00

EUR
Ордера на покупку: $1.4600
Ордера на продажу: $1.4870/80, $1.4900/10

JPY
Ордера на покупку: Y108.00
Ордера на продажу: Y108.80, Y109.00, Y109.20, Y109.50

GBP
Ордера на покупку: $2.0600, $2.0585/80, $2.0560/50
Ордера на продажу: $2.0700/10, $2.0735/50

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8780/70, $0.8755/40
Ордера на продажу: $0.8850/60, $0.8900

Ливиу Флесар, ведущий трейдер из E-Forex отмечает, что "Установленный рекордный максимум по евро на уровне 1.4970 остается на 30 пп ниже психологически важного уровня на 1.5. Поддержки отмечены на 1.4910, далее - на 1.4875 и 1.4825. Сопротивление проходит в районе 1.4950. Преодоление данного уровня откроет путь к 1.4970 и 1.5000. Несмотря на коррекцию пары евро/доллар до 1.4804, импульс остается бычьим."

Выход статистических данных на этой неделе начнется с вторника.
Вторник принесет достаточное количество важных экономических отчетов. Среди них индекс экономических ожиданий IFO(09:00GMT). США опубликует отчет о доверии потребителей, а также индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Оба отчета будут опубликованы в 15:00GMT.
В среду выйдет индекс уверенности потребителей от Gfk в Германии. Однако основное внимание привлекут американские данные. В 13:30GMT выйдет отчет о заказан на товары долговременного пользования, а также свежие данные из жилищного сектора. В 15:00GMT будет опубликован отчет о продажах на вторичном рынке недвижимости. ФРС в среду опубликует "Бежевую книгу"(19:00GMT)
В четверг Германия опубликует данные о безработице. Основное внимание рынка привлекут данные из США, где будет опубликован отчет о ВВП в 13:30GMT,а также продажи на первичном рынке недвижимости. Не следует забывать и о традиционном отчете о первичных заявках на получение пособий по безработице, выход которого запланирован на то же время.
В пятницу выйдут данные о доверии потребителей в еврозоне и Великобритании(Gfk). Также еврозона опубликует данные о потребительской инфляции и ВВП(10:00GMT). В 13:30GMT Канада опубликует отчет о ВВП. В это же время в США выйдут данные о потребительских расходах и доходах. Позже, в 14:45GMT, ФРБ Чикаго опубликует индекс производственной активности в регионе, а в 15:00GMT выйдет отчет о затратах на строительство.

1.Лишь малая часть потерь от проблем в секторе ипотечного кредитования сейчас известна
2.Вполне вероятно, что будут еще сообщения об убытках и не толь ко в США
3.Фондовые рынки остались менее подверженными влиянию, однако риски сохраняются
4.Кредитные заведения продолжают с опасением выдавать кредиты

«Иена продолжит укрепляться,» говорит Хидетоши Янагихара, валютный стратег из Mizuho Corporate Bank. «Рынок уверен в том, что кризис продолжиться. Лучшей стратегией является продажа доллара/иены.»

EUR/GBP торгуется на stg0.7179, оставаясь в рамках утреннего диапазона stg0.7178/95. Ордера на покупку расположены в области stg0.7170, пробитие которой позволит кроссу протестировать ордера на покупку, расположенные в зоне stg0.7165/55. Ордера на продажу выставлены на stg0.7190/95 со стопами выше stg0.7200. Выше ордера на продажу находятся на stg0.7215/25.

«Аппетит инвесторов к рискам снижается и это будет поддерживать иену,» говорит Джон Кирякопоулос, валютный стратег из National Australia Bank Ltd., «Увеличиваются опасения рецессии в США, а также замедления глобального роста.»

Доллар начал новую неделю снижением против основных валют. С начала года доллар упал на 12% против евро и в минувшую пятницу показал новый исторический минимум на $1.4967. Доллар также уступил в этом году иене 9% стоимости и 23 ноября показал исторический минимум против швейцарского франка на Chf1.0890.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 58%-ю вероятность того, что к 31 марта ставка ФРС снизится до 3.75%. Аналитики также полагают, что по итогам заседания FOMC 11 декабря ставка ФРС будет снижена на 25 пунктов до 4.25%.
С 15 октября иена выросла в цене на 8.2% против доллара.

EUR/USD показал минимум на $1.4808, после чего вырос к $1.4859.
GBP/USD уверенно вырос из области $2.0616 к $2.0670.
USD/JPY снизился с Y108.75 до Y108.15.

Выход важных экономических данных на сегодня не запланирован, поэтому, вероятнее всего, основные валютные пары будут торговаться в рамках технической картины. Между тем, настроения на рынке по-прежнему складываются в пользу европейской валюты.

Die Presse
Выговор Кремлю от Международного банка реконструкции и развития
Международный банк реконструкции и развития вынес российскому правительству выговор за его методы борьбы с инфляцией. В докладе Russian Economic Report банк критикуют как малоэффективные такие мероприятия, как замораживание цен на основные продовольственные товары и краткосрочное снижение импортных пошлин.

Deutsche Welle
Глава Airbus требует радикальных мер экономии
Продолжающийся рост курса евро несет угрозу будущему европейского авиастроительного концерна Airbus. Об этом заявил в четверг, 22 ноября, в Гамбурге глава компании Томас Эндерс (Thomas Enders) в обращении к сотрудникам. Он назвал быстрое падение доллара жизненной угрозой для концерна и указал на необходимость дальнейших мер экономии, которые начнут осуществляться уже в ближайшие недели. Речь идет, как о сокращении персонала, так и о продаже ряда заводов.
В Германии уменьшилось число заявок на строительство
В Германии в 2007 году значительно снизилось число заявок на строительство. За первые девять месяцев власти выдали 136 тысяч разрешений, что на 31,4 процента ниже показателя аналогичного периода предыдущего года. Об этом в пятницу, 23 ноября, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Главной причиной снижения активности стала отмена государственной дотации на строительство или приобретение частного жилья для личного пользования.

BBC
РУСАЛ покупает 25% "Норникеля"
РУСАЛ, один из крупнейших в мире производителей алюминия и глинозема, намерен купить блокирующий пакет (25% + 1 акция) горнодобывающей компании "Норильский никель". Соответствующее соглашение РУСАЛ подписал с акционером компании - группой "Онэксим", подконтрольной Михаилу Прохорову. Как заявил агентству Dow Jones источник близкий к компании, идеальным для РУСАЛа стало бы приобретение в будущем 100% "Норникеля".
Ашхабад хочет повысить цену на газ для России
На переговорах с главой "Газпрома" Алексеем Миллером в Ашхабаде туркменская сторона потребовала с начала 2008 года повысить цену на поставляемый в Россию газ как минимум на 30%. По условиям соглашения, заключенного в сентябре 2006 года, цена на 2007-2009 годы была зафиксирована в размере 100 долларов за 1000 кубометров. Ежегодный объем поставок составляет 50 млрд. кубометров.

Евро продолжил ралли, начатое еще 16 августа, приблизившись вплотную к отметке $1.5 против доллара. Американская валюта обновляла минимумы против евро и швейцарского франка на фоне ожиданий снижения ставки ФРС 11 декабря. Очередным ударом для доллара послужил выход протоколов октябрьского заседания FOMC. Таким образом американская валюта завершила неделю максимальным падением против евро за последний год после того, как такие банки как Merrill Lynch & Co. и Citigroup Inc. заявили, что Федеральный резерв в дальнейшем будет более агрессивным в снижении процентных ставок.

С начала года удорожание евро по отношению к доллару составило 12,7%. Причиной возобновления опасений стал отчет от Freddie Mac, второго крупнейшего в США ипотечного банка, который объявил о рекордных квартальных убытках, а также разочаровывающие данные из жилищного сектора. В дополнение к этому ФРС понизил прогноз роста экономики на 4 кв..В документе было сказано, что темпы роста ВВП в III квартале выросли, однако, в IV квартале ожидается серьезное снижение показателя. Также Федеральный резерв отметил, что в краткосрочной перспективе можно ожидать роста безработицы. Основной риск состоит в снижении темпов экономического роста и большем, по сравнению с ожиданиями, росте безработицы. Росту евро поспособствовало укрепление цен на нефть до $99 за баррель, а экономические отчеты на этой неделе не смогли поддержать доллар.

Стерлинг упал к минимальному уровню с 2003 года против доллара на растущих ожиданиях снижения ставки Банка Англии в следующем месяце. Изначальной причиной роста спекуляций на эту тему послужили Протоколы последней встречи MPC. Представители Банка Англии Бленчфлауэр и Гив предлагали снизить ставку на 25 пунктов на последнем заседании. Также была отмечена возможность снижения ставок, если темпы роста экономики заметно снизятся. Отчет же в пятницу показал, что темпы роста ВВП Великобритании за 3 кв. были пересмотрены до 0,7% кв/кв и 3,2% г/г с 0,8% кв/кв и 3,3% г/г.

Иена на этой неделе подорожала против доллара на 3%, который впервые с 2005 года оказался ниже отметки в Y108.00 на спекуляциях, что темпы мирового роста экономики замедлятся, что приведет к сокращению спроса на высокодоходные валюты, покупки которых традиционно финансируются за счет дешевых кредитов в Японии. Не смотря на сокращенную неделю, торги были весьма волатильными. Японская валюта выросла изначально в среду к 2-летнему максимуму против доллара на фоне укрепления опасений по поводу того, что увеличение убытков в финансовой сфере, а также рост цен на энергоресурсы, станут причинами замедления глобальной экономики, что в свою очередь стало причиной падения активности в сфере carry trades.

Уровень сопротивления 3: Y110.50
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.60
Текущая цена: Y108.40
Уровень поддержки 1: Y108.10
Уровень поддержки 2: Y107.30
Уровень поддержки 3: Y106.80
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление расположено на Y109.60, более важное – в области уровня Фибо на Y110.00 (падение с Y118.00 к Y107.50). Его преодоление позволит курсу протестировать Y110.50. Поддержка на Y108.10. Ключевой уровень в районе Y107.30 (трендовая линия с апреля 1995 года), пробитие которой ускорит падение доллара до Y106.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1200
Уровень сопротивления 2: Chf1.1140
Уровень сопротивления 1: Chf1.1090
Текущая цена: Chf1.1052
Уровень поддержки 1: Chf1.1010
Уровень поддержки 2: Chf1.0960
Уровень поддержки 3: Chf1. 0890
Комментарий: Доллар полностью компенсировал пятничное падение к новым историческим минимумам против швейцарского франка и продолжает сохранять оптимизм. Сильным сопротивлением является канальная линия с 05 ноября на Chf1.1090, преодоление которой может ускорить восстановление курса до Chf1.1140 и далее – к Chf1.1200. Ближайшая поддержка находится на Chf1.1010, далее – Chf1.0960. Важным уровнем остается новый рекордный минимум на Chf1.0890.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0760
Уровень сопротивления 1: $2.0630
Текущая цена: $2.0626
Уровень поддержки 1: $2.0610
Уровень поддержки 2: $2.0570
Уровень поддержки 3: $2.0520
Комментарий: Стерлинг продолжает тестировать 50% Фибо пятничного падения в области $2.0630, преодоление которого откроет дорогу к максимума пятницы на $2.0760 и далее – к $2.0840 (максимум 14 ноября). Промежуточной поддержкой является $2.0610 (38.2%), затем $2.0570 (23.6%). Более важный уровень расположен в районе минимумов пятницы на $2.0520.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4890
Текущая цена: $1.4816
Уровень поддержки 1: $1.4780
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4600
Комментарий: Установив в пятницу новый исторический максимум, евро резко откатил, вернувшись под трендовую линию сопротивления с февраля 2006 года на $1.4890 (сильное сопротивление). Сейчас сильной поддержкой можно назвать зону минимумов пятницу на $1.4780, далее - $1.4720. Ключевым техническим уровнем является канальная линия поддержки с августа на $1.4600. Выше $1.4890 целью роста станет новый рекорд на $1.4963, а затем - $1.5000.

High Low Close
EUR/USD 1.4964 1.4784 1.4835
USD/JPY 108.59 107.55 108.18
GBP/USD 2.0761 2.0518 2.0610
USD/CHF 1.1047 1.0890 1.1021

EUR/JPY 161.63 159.45 160.49
EUR/GBP 0.7213 0.7178 0.7196
GBP/JPY 224.79 221.28 222.98
GBP/CHF 2.2768 2.2609 2.2714

07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, г/г 9.7%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м 1.1%
23:50 Япония Цены на корпоративные услуги, м/м 0.7%
23:50 Япония Цены на корпоративные услуги, г/г 1.4%