Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2003

EUR/USD стабильный; поступило сообщение о том, что Саддам и его семья отправились в Сирию. Акции США остаются неустойчивыми из-за возможности затяжного конфликта, ограничивая падение EUR/USD. Слухи о продажах выше 1.0730 со стороны центральных банков Еврозоны. Покупки на 1.0680.

Число должностных лиц, выступающих за снижение ставок на следующей неделе, растет. Член правления ЕЦБ Domingo-Solans: ЕЦБ примет решение, когда исход войны будет известен. Большинство участников рынка прогнозируют снижение ставок на 0.25% в мае или июне.

EUR/JPY: цена отурытия после достижения уровня 128.65/70 составила 128.47/51. По прежнему нацелен на высокие значения, чтобы возместить предполагаемые потери из-за падения индекса Nikkei. Попытки удерживать EUR/JPY выше 128.40. Продажи по-прежнему проставлены в районе 128.60/70.

Оптимистический настрой в отношении войны на прошлой неделе сменился пессимизмом на этой. Согласно статье, опубликованной в Washington Post, война затянется на месяц. Подобные прогнозы были опубликованны и в New York Times: согласно статье необходимо было 3 недели для изгнания Аль-Кайды из Афганистана. Cуть истории: не верь всему, что прочитал в газетах. Кто знает затянется война на несколько дней или на несколько месяцев? EUR/USD стабилизировался выше 1.0750.

Данные по США: ВВП за 4-й квартал +1.4%, количество заявок на пособие по безработице опустилось c 420000 до 402000. Данные оказали незначительное влияние, но в центре внимания по-прежнему ситуация в Ираке. Уровень поддержки цен на 1.0715/20.

Ситуация в Ираке продолжает занимать центральное положение и неопределенность вокруг USD продолжается. Буш акцентирует внимание на продолжительности военных действий против Ирака. США предполагают возможность использования Ираком газа нервно-паралитического действия. EUR/USD: цена открытия 1.0700 опустившись с 1.0730. Покупки из Европы и уровень 1.0745 является верхним пределом. Выход данных по индексу делового доверия во Франции за март (опустился с 97 до 94) замедлил рост EUR. Но данные пока на 2-м плане. Выход данных по розничным продажам в Италии за февраль не оказал значительного влияния.

Неопределенность в продолжительности войны в Ираке вызывает страх у участников рынка. Ирак намеревается использовать газ в качестве оружия. Военные руководители предполагают продление овйны еще на несколько месяцев. Данные новости оказали отрицательное воздействие на USD. USD/JPY опустился до 119.60. Продажи на 120.00-120.50, покупки на 119.40-60. Пробитие уровня 119.40 предполагает дальнейшее падение. Заседание с участием Блэра и Буша пройдет в 16:00 по GMT.

Франция готова наладить отношения с США после нарушенных в результате раскола после того как Франция отказалась поддерживать войну в Ираке, заявил министр иностранных дел Франции Доминик де Виллепин.

Фунт колеблется выше 1.5713, третьего низа в развертывающегося 3-х дневного бычьего треугольника и поддержки 9-и дневной трендлинии. Ожидается тест вершины диапазона на 1.5698.

Опасения вокруг длительсности войны в Ираке продолжают давить на доллар. Американская валюта продолжила падение на всех фронтах, исключением является курс GBP/USD. EUR/USD достиг вершины на 1.0744.

Правительство Великобритании выделило дополнительные 1.25 млрд фунтов на покрытие затрат в войне с Ираком, заявил Гордон Браун. Выступая с речью перед Палатой Общин, Браун сказал что общая стоймость затрат на иракскую кампанию составляла 3 млрд фунтов.

Ночная бомбардировка резидентского блока в южном Багдаде оставила "много мертвых и раненных", заявили иракские власти.

Ирак готов использовать оружие массового поражения против сил коалиции а союзные войска сделали "важные находки" в районах Ирака брошенных солдатами, заявил секретарь обороны Джеф Хун. Он сказал что силы коалиции нашли скафандры против химического воздействия и противогазы.

И вновь ситуация в Ираке стоит за ослаблением доллара. Неясность вокруг долгосрочности войны в Ираке окуывает рынок. Мнение Пентагона о том что войскам США следует использовать нервно-паралитический газ и предположения оффицеров того что война будет длиться долго разрушили фондовый рынок и обьяснили неожиданное падение доллара. USD/JPY торговался вниз до азиатского низа 119.60 от которого небольшой откат приведет к уровню открытия европейских торгов на 119.90. Продажи японских экспортеров стоят в диапазоне между 120.00 и 120.50 а небольшие покупки европейских участников в районе 119.40-60. Технически, на рынке идут продажи пока курс находится ниже линии 200 дневной средней скользящей на 120.25. Для усиления бычьего взгляда требуется пробитие 119.40.

Франк восстановил раннее падение против доллара из за того что американская валюта сегодня столкнулась с сопртивлением на 1.3885 а затем откатилась вниз. Курс упал ниже 1.3770 на фоне ужесточения боев в Ираке. Швейцарский центробанк установил двухнедельные репо на 0.13%. Гехриг из швейцарского центробанка сегодня выступит с речью по экономике и франку. Евро тестировал продажи в районе 1.4765 и поддерживался около 1.4720. Фунт упал против франка и тестировал покупки в районе 2.1700.

Фунт показал сигналы к ослаблению в следствии падения против ряда валют. Тогда как все остальные валюты выросли против доллара утром в четверг, фунт остается исключением. Толчок через предыдущее сопротивление на 0.6808 по EUR/GBP а также опасения долгосрочности войны в Ираке снизили настроение вокруг британской валюты.

EUR/CHF преодолел пик азиатской сессии 1.4776 и вырос до 12-и месячного пика 1.4802. Хорошие покупки опционов "пут" по франку наблюдались на 1.4800 и этот уровень удобен для фиксации прибыли на позициях к покупке.

Направление все еще неясное однако евро по видимому немного вырос против йены. Долларовое движение является главными ориентиром на рынке в свете войны в Ираке. Репатриация в преддверии конца года обесчпечивает японскую валюту некоторой поддержкой однако рост EUR/USD более всего повлияет на кросс. EUR/JPY имеет спротивление на 128.60, пик с 24 марта. Пробитие этого уровня приведет кросс к рыночному вакууму до спротивления на 129.65. 1%-ная средняя скользящая на 128.85 является точкой остановки.

Фунт тестировал продажи в районе 1.5770 на американской сессии и поддерживался около 1.5700. Член Комиссии по Денежно-Кредитной Политике Банка Англии Белл сегодня сказала что возможность изменения ставок существует и скорее всего ставки будут сниженны недели вырастут однако добавила что "еще точно неясно" какой эффект будет иметь конечный результат на британскую экономику. Она заявила: "мы должны выяснить были ли эти данные результатом существующих экономических кондиций или же это эффект войны. Трудно понять что происходит".
Продажи фунта наблюдаются в районе 0.6790. Стопы выстроенны выше 0.6810 с покупками около 0.6750. Стопы также замеченны ниже 0.6740.

Йена снизилась против доллара в течении автралийских и европейских торгов однако доллар не смог преодолеть уровень 120.50 и откатился на американской сессии. Стопы были исполненны выше 120.15 после того как спрос поддерживал курс в районе 119.85 ранее на сессии. Оффициальный спрос Японского минфина сосредоточен около 119.50 ниже которого, на 119.40 выстроенны стопы. Ито из FSA сказал что правительство не планирует поддерживать фондовый рынок в преддверии конца фискального года 31 марта. Однако это не повод что бы трейдеры исключали возможность того что акции вырастут выше психологически важного уровня 8,500. Никкей 225 вырос на 1.37% сегодня и закрылся на 8,351.92. Глава Банка Японии Фукуи заявил что центробанк должен увеличить поставку денег и повторил о важности покупок японских правительственных облигаций. Он сказал: "очередным планом для нас является заверение фирм в ликвидности. Мы имеем в виду не только рынок ETF. Мы хотим что бы все рынки росли, включая конечно же и ETF, REIT и другие. Банк Японии должен задуматься над тем на сколько важную роль эти рынки могут сыграть в денежно-кредитной политике".
Интересно что Фукуи прогинрировал проблему "прозрачности банков" о которой часто повторял Хаями и сообщил о "расколе" во мнениях относительно решения увеличить лимит на покупки Японским Банком акций у банков частного сектора с 3 трлн до 2 трлн. В свете войны в Ираке трейдеры игнорируют новости с северокорейского фронта. Продажи доллара наблюдаются в районе 120.70. Евро достиг дневного пика около 128.30 в течении европейских торгов после нахождения покупок на 127.70. Покупки евро сосредоточенны в районе 128.50/10, продажи наблюдаются около 128.50/60. Фунт тестировал продажи около 189.50. Франк дсотиг дневных пиков в районе 87.05 на американских торгах.

Евро вырос против доллара в следствии теста продаж в районе 1.0700 на североамериканских торгах на фоне иракского конфликта и слабыми экономическими данными США. Новости о неуданых попаданий американских ракет по резиденции и продолжающиеся песчанные бури толкнули единную валюту вверх. Также , новости о возможной атаке Республиканской Гвардией сил коалиции с севера Ирака тогда как последние сосредоточили основные силы на южной части страны и нахождение 3000 единиц химического оружия еще больше снизили уровень доверия к доллару. Сегодня ожидается что Буш обьявит о продлении войны в Ираке еще на какое-то время. Еще одной проблемой для сил коалиции является всплеск федайина, или невоенных, проиракских сил в Ираке. Курс подпрыгнул до дневных пиков после релиза американских данных которые показали 1.2%-ное падение в феврале заказов на товары длительного пользования а янвраьские данные были пересмотренны.
Член ЕЦБ Парадемос повторил о готовности банка обеспечить дополнительную ликвидность в случае надобности однако ЕЦБ как и ранее не готов расширять денежно-кредитную политику. Член ЕЦБ Либшер заявил что невозможно "точно оценить влияние войны на еврозону в краткосрочном и среднесрочном периодах. Законодатели ЕЦБ следовали ожиданиям рынка дав знать что они не готовы снижать ставки. Не смотря на улучшение экономики Е-12, Глава Банка Франции Трише сказал: "главным беспокойством являются изменения в конце второго полугодия". Среди прочих новостей ЕЦБ: Дюзенберга попросили остаться на своем посту до конца 2003 или до середины 2004 годов. Дилеры сообщают о покупках азиатских центробанков в районе 1.0640. Управляющий ФРС Бернанке вчера сказал что метод которого придерживается Фомка (FOMC) при поддержании своей политики является "проблемой", в особенности это касается баланса рисков. Он добавил что "трудно сделать вывод из мнений всех 90 человек".

GBP/USD открылся в районе 1.5740 на лондонской сессии и не удалялся далеко от этого уровня в течении всех торгов. Краткосрочное ралли до 1.5765/70 наблюдалось на американской сессии в следствии роста EUR/USD на фоне охоты инвесторов за стоп-лоссами однако этот рост был немедленно ограничен на 1.5800 встретив продажи. Большая часть активности на американских торгах наблюдалась около 1.5740/45. На рынке идут тонкие торги с учетом неясности вокруг войны в Ираке и приближающегося конца. EUR/GBP был в ограничен, покупался в небольших обьемах однако не сильно повлиял на фунт и все еще встречает продажи на 0.6800. GBP/JPY остается в широком диапазоне 187.70-190.50.
Комментарии члена Комиссии по Денежно-Кредитной политике Банка Англии Белла по видимому предпологают возможность снижения учетных ставок банка. В перспективах: Фунт все еще неустойчив к очередным продажам, бычий разворот теряет импульс. Пробитие 1.5795/00 нужно для роста бычьей тенденции. Сегодня выходят данные по конечному ВВП и баланс текущих счетов США за четвертый квартал.

USD/JPY остается в жестком диапазоне между 119.93-120.49. Дилеры не предвидят какого-то определенного движения в свете неясности вокруг Ирака а ордеров по обе стороны хватит для того что бы ограничить курс в следствии тонких торгов в преддверии конца фискального года Япониии в понедельник. Японские экспортеры остаются на верхних уровнях, их ордера большей частью стоят выше 120.50. Институционные инвесторы по видимому ограничлись на нижних уровнях, их покупки особенно интенсивно наблюдаются в районе 119.50-80. EUR/JPY аналогичен USD/JPY не смотря на то что наблюдалась некоторая активность биржевых игроков. Кросс смог пробить выше пика облака Ишимоку на 128.25 и вырос до 128.43 где продержался некоторое время. Это движение было вызванно новостями о столкновении самолета Блэра с молнией во время его посадки в аэропорту Андрюс ЭйЭфБи и сообщениях Файненшиал Таймс о том что надежды на восстание в Басре испарились. Нижние уровни поддерживаются покупками инвестиционных банков США в особенности ниже 128.00, скорее всего на ожиданиях покупок японских институционных инвесторов в апреле и мае.

Национальный Банк Швейцарии снова выступил с предупреждениями в адрес спекулянтов не обострять значительные экономические проблемы страны. Чрезмерное усиление CHF уже в течение нескольких месяцев находится в центре внимания НБШ, который снова выступил с предупреждениями о возможности интервенции на валютном рынке. В случае нестерилизованной интервенции она будет формой монетарного понижения, хотя такая стратегия рискованна, заявил Гериг. Из-за этих угроз EUR/CHF встал у верхней кромки диапазона на уровне 1.4700-1.4775. USD/CHF держался в спокойном ключе в диапазоне на уровне 1.3770-1.3880. При этом на Европейской сессии был проявлен некоторый спрос конца квартала. Участники рынка считают, что этот спрос связан с подведением баланса в конце квартала у MSCI. По отношению к Ираку участники рынка большей частью заняли выжидательную позицию. Пришли сообщения о бомбардировке силами США республиканской гвардии Ирака к югу от Багдада. Сигналы на графиках смешанные, хотя на дневных графиках тенденция утратила силу и есть риск обратного понижения в район уровня 1.3525.

На Азиатской сессии по EUR/USD доминировали покупки. Большую часть времени он находился выше уровня 1.0700. Сообщения с иракского фронта дают основания предположить, что война в Ираке может затянуться надолго. Информационные агентства сообщают, что тают надежды на то, что восстание в Басре может привести к каким-либо значительным результатам для коалиционных войск. Пентагон собирается направить в район Персидского залива дополнительно 30,000 военнослужащих. Неизбежная битва за Багдад пока откладывается. Пришли сообщения о том, что некоторые высшие военные чины США все более склоняются к мысли о долгосрочном характере войны в Ираке, которая может затянуться на целые месяцы. Пока неизвестно точно - сколько будет длиться эта война, и как мы уже видели перед началом этой военной кампании, валютный рынок не терпит неопределенности. Чем дольше она будет длиться, тем больше USD будет подпадать под направленную вниз тенденцию. Со стороны участников рынка из Азии прошли усиленные продажи на уровне 1.0700-1.0720, защитившие стопы выше уровня 1.0725. В краткосрочной перпективе этот уровень является ключевым, так как он является верхним значением вторника и на 38.2% возвратным уровнем Фибоначи от значений 1.1085-1.0505. В случае прохождения вверх этого уровня следующей целью может стать уровень 1.0800.