Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-01-2021

Комментируя предварительную оценку по ВВП США за четвертый квартал, аналитики Capital Economics отметили, что скромный рост на 4,0% был в основном обусловлен некоторой временной слабостью потребления на фоне всплеска коронавирусных инфекций.

"Сейчас, когда число случаев заболевания коронавирусом сокращается, а Конгресс согласился с новым стимулом на 900 млрд долларов в конце прошлого года, мы ожидаем, что рост потребления снова ускорится в первой половине этого года. Рост ВВП в первом квартале должен составить 5%, а во втором квартале рост может приблизиться к 10%, особенно если Конгресс согласится на дополнительные стимулы".

"ВВП по-прежнему был на 2,5% ниже по сравнению с прошлым годом, но это означает гораздо более быстрое восстановление, чем мы первоначально ожидали, учитывая, насколько мрачно все выглядело в середине 2020 года. С эффективными вакцинами, предлагающими возможность возвращения к нормальной жизни в конце этого года, и намерением администрации Байдена усилить фискальные стимулы, мы думаем, что рост ВВП в этом году достигнет 6,5%."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Bank of America Global Research выделяет и отмечает несколько сигналов индикатора MACD в пользу доллара США, которые появились в этом месяце.

"Индексы доллара начали год с достижения еще одного нового минимума в соответствии с нашим медвежьим уклоном на год вперед. Однако после достижения минимума 6 января, он двигался в боковике. У нас нет "материального" дна или достаточного количества сигналов, чтобы решительно изменить взгляды, но индикатор MACD ослабляет нашу позицию. Мы видим несколько сигналов MACD в пользу доллара США, которые появились в этом месяце", - отмечает BofA.

"Это создает риск формирования основания в 1-м квартале 2021 года, как и в 1-м квартале 2018 года, особенно когда евро все еще находиться ниже 1,2250. 1-й квартал 2018 года был последним, когда индексы доллара достигли дна, сформировав паттерны "треугольник". Эти минимумы важно удерживать сейчас", - добавили в BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США умеренно снизился в четверг, а более рискованные валюты, включая австралийский доллар, отыграли ранее утраченные позиции, поскольку акции восстановились, а инвесторы корректировали свои портфели в связи с приближением конца месяца.

Доллар был поддержан за счет покупок активов-убежищ в начале этой недели из-за опасений, что фискальные стимулы США будут не такими большими, как первоначально надеялись, и на фоне продолжающегося распространения COVID-19, поскольку страны изо всех сил пытаются развернуть вакцины. Но в четверг доллар перешел к снижению, так как акции выросли, чему способствовал разворот в технологических акциях с мега-капитализацией.

Это произошло даже после того, как данные в четверг показали, что экономика США сократилась самыми резкими темпами со времен Второй мировой войны в 2020 году, поскольку COVID-19 "разрушил" предприятия сферы услуг, такие как рестораны и авиалинии, в результате чего миллионы американцев остались без работы и оказались в нищете.

"Сейчас идет перетягивание каната между долгосрочным импульсом...и краткосрочным феноменом, возможно, сокращением коротких позиций по доллару", - сказал Эрик Нельсон, макростратег из Wells Fargo.

Доллар отскочил от трехлетних минимумов, достигнутых ранее в этом месяце, причем недавнее снижение рассматривалось как слишком быстрое. Индекс доллара по отношению к корзине валют вырос в этом месяце на 0,50% после падения более чем на 6% в прошлом году. Сейчас индекс доллара торгуется со снижением на 0,23%, на уровне 90,43.

На этой неделе инвесторы также провели ребалансировку портфелей на конец месяца, что повысило спрос на валюту США.

«В последнее время это действительно была история о ребалансировке позиций», - сказал Бипан Рай, глава североамериканского отдела валютной стратегии CIBC Capital. «На рынке все еще много коротких позиций по доллару, и я бы сказал, что последнее время эта тема была драйвером рынка".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает перспективы евро в свете последних усилий ЕЦБ по противодействию укреплению евро.

"Вчера ЕЦБ нанес один-два удара по евро, когда член Управляющего совета Клаас Нот подчеркнул, что у ЕЦБ есть необходимые инструменты, включая снижение процентных ставок, чтобы не допустить, чтобы дальнейшее укрепление евро подорвало перспективы инфляции в еврозоне. Из недавнего доклада следует, что ЕЦБ будет глубже изучать вопрос о том, был ли рост евро по отношению к доллару США с начала пандемии обусловлен различиями в стимулирующей политике между ЕЦБ и ФРС", - отмечает MUFG.

"В то же время влияние отрицательных ставок на евро неоднозначно. В последний раз, когда ЕЦБ снизил депозитную ставку на -0,10 пункта, до -0,50%, в сентябре 2019 года, евро оставался в основном в диапазоне от 1,1000 до 1,1200 в период с августа 2019 года по январь 2020 года. Это говорит о том, что еще одно снижение ставки может не оправдать ожиданий существенного ослабления евро, особенно если ФРС продолжит в то же время проводить мягкую политику", - добавляет MUFG

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Центральной части США выросла в январе более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце, показали данные опроса Федерального резервного банка Канзас-Сити.

Составной индекс производственного сектора Десятого округа в январе составил 17 пунктов по сравнению с 14 пунктов в декабре. Экономисты ожидали, что индикатор упадет до 12. Значения больше нуля обычно указывают на расширение, а значения ниже нуля указывают на сокращение. Январь отмечает восьмой месяц подряд, в котором индекс остается на территории роста.

«Региональные предприятия сообщили о большем росте в январе», - сказал Чад Вилкерсон, вице-президент и экономист Федерального резервного банка Канзас-Сити.

По данным ФРБ Канзас-Сити, активность на заводах по производству товаров длительного пользования увеличилась за счет производства первичных металлов, машин, электроники и транспортного оборудования.

Сводный индекс представляет собой среднее значение показателей производства, новых заказов, занятости, сроков поставки поставщикам и запасов сырья. Большинство месячных индексов в январе продолжили рост.

Индекс производства вырос до 22 с 12 в прошлом месяце, а объем новых заказов немного увеличился до 25 с 24 в декабре.

Индекс занятости увеличился до 13 с 7 в прошлом месяце. Срок поставки поставщиков вырос до 22, а индекс запасов сырья снизился до 4. Цены на сырье продолжали быстро расти, достигнув самого высокого значения с 2011 года, говорится в отчете.

Ожидания производственных компаний относительно краткосрочных перспектив продолжили расти. Составной индекс будущего, который отражает прогноз на следующие шесть месяцев, вырос до самого высокого уровня за год - до 24 по сравнению с 17 в декабре.

Данные показали, что шестимесячный производственный индекс вырос до 46 по сравнению с 20 в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 61,994 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 0,754% против 0,662% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,30 по сравнению с 2,31 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,10% от объема размещения по сравнению с 60,33% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,28% от объема размещения по сравнению с 16,98% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,62% от объема размещения по сравнению с 22,69% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предполагая, что экономический рост в США продолжает замедляться, Conference Board в четверг опубликовала отчет, показывающий продолжающееся замедление темпов роста индекса ведущих экономических индикаторов в декабре.

Conference Board сообщила, что ведущий экономический индекс вырос на 0,3 процента в декабре после роста на 0,7 процента в ноябре и роста на 0,9 процента в октябре. Рост индекса соответствовал оценкам экономистов.

"Улучшения в индексе ведущих индикаторов США были весьма обширными (по компонентам), за исключением увеличения количества первичных обращений за пособием по безработице и неоднозначного взгляда потребителей на бизнес и экономические условия", - сказал Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям The Conference Board.

Он добавил: «В то время как возобновление COVID-19 и слабые рынки труда остаются препятствиями для роста, Conference Board ожидает, что экономика вырастет как минимум на 2,0 процента (годовой темп) в первом квартале, а затем будет набирать обороты в течение года».

В докладе говорится, что совпадающий экономический индекс вырос на 0,3 процента в декабре после роста на 0,1 процента в ноябре.

Отстающий экономический индекс также вырос - на 0,1 процента в декабре, что соответствует скромному росту, наблюдавшемуся в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 33.776 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,065% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,83 по сравнению с 3,50 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,97% от объёма размещения по сравнению с 31,04% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,85% от объёма размещения по сравнению с 15,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 41,17% от объёма размещения по сравнению с 53,95% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.132 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,055% против 0,070% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,91 по сравнению с 3,95 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,79% от объёма размещения по сравнению с 44,97% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,01% от объёма размещения по сравнению с 9,38% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,20% от объёма размещения по сравнению с 45,65% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 05:00 GMT Япония опубликует индикатор потребительской уверенности за январь. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок  

В 06:30 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 4% за квартал.

В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за январь. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Согласно прогнозу, индекс упал до 102 с 104,3 в декабре.

В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за январь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 6,1%, а число безработных выросло на 6 тыс.

В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении денежного агрегата М3 за декабрь. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, денежный агрегат М3 вырос на 11,2% годовых.

В 13:30 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Ожидается, что ВВП не изменился за квартал и упал на 4% годовых.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за ноябрь. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,4% за месяц.

Также в 13:30 GMT США сообщат об изменении личных доходов и расходов за декабрь. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Рост его значения при нормальном уровне расходов может привести к росту объема розничных продаж, что является положительным фактором для развития национальной экономики. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что личные доходы выросли на 0,1%, а личные расходы упали на 0,4%.

В 14:45 GMT в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Согласно прогнозу, индекс упал до 58,5 с 59,5 в декабре.

В 15:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за декабрь и опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за январь. Первый показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Согласно прогнозу, индекс потребительских настроений упал до 79,2 с 80,7 в декабре.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США в четверг, продажи новых домов в США в декабре выросли после падения в течение четырех месяцев подряд.

В отчете говорится, что продажи новых домов подскочили на 1,6 процента до 842 000 в годовом исчислении после падения на 12,6 процента до пересмотренного показателя в 829 000 в ноябре. Экономисты ожидали, что продажи новых домов вырастут на 2,9 процента до 865 000 с 841 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Несмотря на отскок, годовой уровень продаж новых домов в декабре остается значительно ниже 14-летнего максимума в 979 000, установленного в июле.

Продажи новых домов на Среднем Западе возглавили рост, поднявшись на 30,6 процента до 94 000 в годовом исчислении, в то время как продажи новых домов на Западе подскочили на 8,8 процента до 234 000.

С другой стороны, отчет показал, что продажи новых домов на Юге упали на 5,1 процента до 483 000, а продажи новых домов на Северо-Востоке сократились на 6,1 процента до 31 000.

Министерство торговли также сообщило, что средняя цена продажи новых домов, реализованных в декабре, составила 355 900 долларов, что на 3,5 процента больше, чем 343 900 долларов в ноябре, и на 8 процентов больше, чем 329 500 долларов год назад.

Запасы новых домов, выставленных на продажу в конце декабря, составили 302 000, что представляет собой 4,3 месяца предложения при текущих темпах продаж.

По оценкам, за весь 2020 год было продано 811 000 новых домов, что на 18,8 процента больше показателя 2019 года на уровне 683 000 единиц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит торгового баланса США сократился в декабре, поскольку скачок экспорта до допандемического уровня сопровождался продолжающимся увеличением импорта, сигнализируя о восстановлении мирового спроса на американскую продукцию.

Дефицит сократился до $82,5 млрд с $85,5 млрд в ноябре, согласно данным Министерства торговли. Экономисты прогнозировали дефицит в размере $84 млрд в декабре. 

Импорт вырос на 1,4% до $215,9 млрд, что является самым высоким показателем с октября 2018 года, в то время как экспорт увеличился на 4,6% до $133,4 млрд, что является самым высоким показателем с февраля.

В целом стоимость американского экспорта плюс импорта выросла до $349,3 млрд, что является самым высоким показателем с мая 2019 года, сигнализируя о восстановлении торговли.

Отчет в четверг также показал, что розничные запасы выросли на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым большим ростом с сентября. Оптовые запасы выросли на 0,1%.

Китай и США в январе прошлого года подписали первую фазу торгового соглашения, согласно которому азиатская страна должна была закупить на дополнительные $200 млрд американских товаров в течение двух лет, что стало результатом почти трехлетних  переговоров.

На фоне глобальной пандемии американский экспорт в Китай достиг лишь 63% от своего целевого показателя 2020 года, говорится в заявлении Бюро переписи населения США.

Избранная президентом Джо Байденом на пост министра торговли Джина Раймондо заявила на этой неделе, что США должны предпринять “агрессивные” шаги по борьбе с “несправедливой” торговой практикой Китая, а также инвестировать в то, чтобы вернуть производство в Америку. Но новой администрации потребуется время, чтобы пересмотреть политику, перенятую от бывшего президента Дональда Трампа, включая тарифы, сказала она. Эти затянувшиеся пошлины составляют около $370 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские цены в Германии стали положительными и выросли в январе намного больше, чем ожидалось, сообщило в четверг Федеральное статистическое управление, объяснив рост налога с продаж и минимальной заработной платы факторами, вызвавшими рост.

Потребительские цены, приведенные в соответствие с данными по инфляции из других стран Европейского Союза, выросли на 1,6% в годовом исчислении после снижения на -0,7% в декабре.

Статистическое управление сообщило, что январское значение было самым высоким с 1,7%, зафиксированными в феврале прошлого года. Это по сравнению с прогнозом роста на 0,5%.

“Помимо изменений ставок НДС, на развитие потребительских цен могут также влиять другие факторы, такие как цена на CO2 и увеличение установленной законом минимальной заработной платы с января 2021 года”, - говорится в заявлении Статистического управления.

Европейский центральный банк нацелен на уровень инфляции ниже, но близко к 2% в зоне евро. Годовая инфляция в зоне евро в прошлом месяце составила -0,3%.

Экономист ING Карстен Бжески сказал, что рост цен был главным образом результатом отмены прошлогоднего снижения НДС, повышения цен на энергоносители и нового налога на выбросы углерода.

Но он добавил: “Сегодняшние показатели инфляции - это только начало периода значительно более высокой общей инфляции в Германии. Общая инфляция в Германии после лета может превысить 2%”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Заявки на получение государственных пособий по безработице в США упали на прошлой неделе, сигнализируя о том, что сокращение рабочих мест может ослабнуть после роста в декабре и начале января.

Первичные обращения за пособием по безработице в рамках регулярных государственных программ упали на 67 000 до 847 000 за неделю, закончившуюся 23 января, показали данные Министерства труда. На нескорректированной основе первоначальные заявки на пособие по безработице снизились до 873 966.

Несмотря на снижение, первоначальная цифра обращений за пособием по-прежнему более чем в четыре раза превышает допандемический уровень, что подчеркивает влияние на занятость закрытия предприятий, связанных с пандемией. Сокращение рабочих мест вряд ли значительно сократится до тех пор, пока широко распространенные прививки не позволят полностью открыть такие услуги, как рестораны.

Калифорния на этой неделе отменила заказы на пребывание дома, а штат Нью-Йорк заявил, что некоторые ограничения могут быть ослаблены, что может помешать некоторым сокращениям рабочих мест в ближайшие недели.

В то время как экономика в последние месяцы была стабильной в таких областях, как жилищное строительство и обрабатывающая промышленность, рынок труда изо всех сил пытался восстановиться, особенно из-за слабости в секторе услуг.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул в среду после встречи политиков, что путь экономики по-прежнему в значительной степени зависит от хода вируса.

“Всплеск в последние месяцы случаев заболевания Covid-19, госпитализаций и смертей вызывает большие трудности для миллионов американцев и оказывает давление на экономическую активность и создание рабочих мест”, - сказал Пауэлл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика США сократилась самыми резкими темпами со времен Второй мировой войны в 2020 году, когда COVID-19 разрушил предприятия сферы услуг, такие как рестораны и авиалинии, в результате чего миллионы американцев остались без работы и оказались в нищете.

Данные по ВВП за четвертый квартал, опубликованные Министерством торговли в четверг, также показал восстановление после пандемии, теряющей обороты по мере того, как год подошел к концу на фоне возобновления коронавирусных инфекций.

Экономика сократилась на -3,5% в 2020 году, что стало худшим показателем с 1946 года. Это произошло после роста на 2,2% в 2019 году и стало первым ежегодным снижением ВВП после Великой рецессии 2007-09 годов. В феврале прошлого года экономика погрузилась в рецессию

В четвертом квартале ВВП увеличился на 4,0% в годовом исчислении, поскольку вирус и отсутствие другого пакета расходов привели к сокращению потребительских расходов и частично затмили устойчивое производство и рынок жилья. Рост ВВП за последний квартал соответствовал прогнозам опроса экономистов.

Большой шаг назад после исторического темпа роста в 33,4% в период с июля по сентябрь привел к тому, что ВВП оказался значительно ниже своего уровня в конце 2019 года. Поскольку вирус еще не находится под контролем, экономисты ожидают дальнейшего замедления роста в первом квартале. к 2021 году, прежде чем к лету снова наберет обороты, поскольку сработает дополнительный стимул и все больше американцев будут вакцинированы.

Сектор услуг пострадал от рецессии из-за коронавируса, что непропорционально сильно повлияло на низкооплачиваемых работников, которые, как правило, составляют женщины и представители меньшинств. Это привело к так называемому К-образному восстановлению, при котором более высокооплачиваемые работники преуспевают, а низкооплачиваемые работники терпят убытки.

Лидеры восстановления - рынок жилья и производство, поскольку те, кто все еще работает, ищут более просторные дома вдали от центров городов и покупают электронику для домашнего офиса и обучения. Доля обрабатывающей промышленности в ВВП увеличилась до 11,9% с 11,6% на конец 2019 года.

Рост бедности подчеркивается сохраняющейся слабостью рынка труда. В отдельном отчете в четверг Министерство труда сообщило, что на прошлой неделе еще 847 000 человек подали новые заявки на получение государственного пособия по безработице. В декабре экономика сократила рабочие места впервые за восемь месяцев. Только 12,4 миллиона из 22,2 миллиона рабочих мест, потерянных в марте и апреле, были восстановлены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

NZD/USD: 0.7100 (254 млн)

EUR/GBP: 0.8900 (705 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар продолжил рост по отношению к большинству валют в четверг, поскольку обвал фондового рынка из-за опасений по поводу завышенных оценок повысил безопасный спрос на валюту США.

Евро понес потери после того, как член Европейского центрального банка предупредил, что снижение процентных ставок может ограничить недавний рост единой валюты.

Австралийский и новозеландский доллары, две валюты, считающиеся барометром склонности к риску, также упали по отношению к своему американскому доллару, что является признаком ослабления уверенности рынка.

Опасения по поводу нехватки средств среди хедж-фондов, беспокойства по поводу доходов корпораций и задержек с вакцинацией от коронавируса притормозили пьянящее ралли мировых акций, которое может продолжать поднимать доллар в краткосрочной перспективе.

Помимо опасений по поводу корпоративных доходов и экономических перспектив, опасения по поводу того, что хедж-фонды, вытесненные из коротких позиций в GameStop Corp и аналогичных компаниях, будут фиксировать прибыль по другим активам, также способствовали уклонению от риска.

ФРС США сохранили монетарную политику без изменений , как и ожидались в среду , но сделали сигнал некоторого беспокойства по поводу темпов восстановления экономики, что некоторые трейдеры говорят , что является еще одним негативным фактором.

Позже в четверг будут опубликованы данные о валовом внутреннем продукте США, чтобы оценить силу крупнейшей экономики мира в борьбе с пандемией коронавируса.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2080-1.2115 после резкого снижения вчера с $1.2170 до десятидневного минимума ($1.2060). 

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.3630-90 

USD/JPY: пара выросла с Y104.05 до Y104.35, достигнув трехнедельного максимума.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за декабрь. Также в 13:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал, баланса внешней торговли товарами за декабрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за декабрь и выпустят индекс опережающих индикаторов за декабрь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен Токио за январь и сообщит об изменении уровня безработицы за декабрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CNBC News

Apple впервые заработала более $100 млрд за квартал

Корпорация Apple впервые заработала более $100 млрд за один финансовый квартал. Об этом сообщает CNBC News.

Согласно сообщению, в своем отчете о прибылях и убытках за первый квартал за 2021 финансовый год Apple показала самую большую выручку за все время — на уровне 111,4 млрд долларов.

Отмечается, что продажи выросли на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

The Times

Заморозьте активы Абрамовича из-за атаки на Навального, призывают британские парламентарии

Британские парламентарии призвали правительство заморозить активы Романа Абрамовича, владеющего футбольным клубом "Челси", и Алишера Усманова, ведущего инвестора "Эвертона", в связи с отравлением и арестом Алексея Навального, российского оппозиционного политика и активиста, - передает The Times.

Economist

Молодые китайцы патриотичны и прогрессивны в социальном плане

Это сочетание уже меняет их страну, считает корреспондент в Пекине. Она старается найти минусы в управлении страной Коммунистической партии и показать, что молодежь их тоже видит. Но — не очень получается. Ей приходится признать, что все больше китайских студентов возвращаются в Китай, поскольку разочаровались в Западе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как показали результаты опроса Европейской комиссии, в январе экономические настроения в еврозоне ослабли из-за падения доверия к розничной торговле и услугам, поскольку меры по сдерживанию Covid-19 остаются в силе.

Индекс экономических настроений упал меньше, чем ожидалось, до 91,5 с 92,4 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень - 89,5.

Индекс доверия в промышленности неожиданно вырос до -5,9 с -6,8 месяц назад. Показатель упал до -7,2.

Оценки менеджеров текущего уровня общего портфеля заказов улучшились седьмой месяц подряд, а их производственные ожидания и оценки запасов готовой продукции в январе в целом не изменились.

Между тем, отражая снижение оценок прошлой деловой ситуации, прошлого и ожидаемого спроса, индекс настроений в сфере услуг упал до -17,8 с -17,1 в декабре. Однако результат оказался лучше прогноза -18,8.

Индекс потребительского доверия составил -15,5, что соответствует предварительным оценкам и ниже -13,8 в предыдущем месяце. В январе ухудшились оценки домашних хозяйств своего прошлого и будущего финансового положения, их намерения совершить крупные покупки и особенно их ожидания в отношении общей экономической ситуации.

Настроения в розничной торговле упали до -18,9 с -12,9 в декабре. Снижение уверенности в розничной торговле было вызвано оценками менеджеров прошлой деловой ситуации и адекватностью объема запасов.

Уверенность в строительстве в целом оставалась неизменной на уровне -7,7 в январе, так как улучшенная оценка менеджерами уровня портфеля заказов была уравновешена более сдержанными ожиданиями занятости.

Согласно данным, индекс делового доверия вырос до -0,27 в январе с -0,40 в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Испании упал до почти трехлетнего минимума в четвертом квартале, сообщило статистическое бюро INE.

Уровень безработицы снизился до 16,13% в четвертом квартале с 16,26% в третьем квартале. Прогнозировалось, что ставка вырастет до 16,6%.

Это самый высокий показатель с первого квартала 2018 года, когда показатель составлял 16,74%.

Число безработных снизилось с 3 100 до 3,72 миллиона в четвертом квартале. В то же время занятость увеличилась на 167 400 человек последовательно до 19,34 миллиона человек в четвертом квартале.

В четвертом квартале занятость увеличилась во всех секторах. В сфере услуг создание рабочих мест увеличилось на 79 600 человек, а в сельском хозяйстве - на 51 000 человек. Занятость в строительстве выросла на 30,9 тысячи, в промышленности - на 5,9 тысячи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общество производителей и продавцов автомобилей (SMMT) сообщило, что производство автомобилей в Великобритании упало до самого низкого уровня за 36 лет в 2020 году на фоне пандемии коронавируса.

Производство автомобилей снизилось на -29,3% до 920 928 единиц в 2020 году. Это был самый низкий объем производства с 1984 года.

Производство на внутреннем рынке упало на -30,4%, а на экспорт - на -29,1% по сравнению с прошлым годом. ЕС оставался крупнейшим экспортным направлением Великобритании, на долю которого приходилось 53,5%.

Отгрузки в США, Японию и Австралию снизились двузначными числами, а экспорт в Китай по итогам года вырос на 2,3%.

Производство автомобилей снизилось на -2,3% до 71 403 в декабре, при этом некоторые компании пострадали от закрытия границ и, как следствие, проблем с поставками комплектующих.

Лобби отметило, что производственные операции были серьезно нарушены в течение прошлого года, из-за ограничений производства и мер социального дистанцирования, неопределенности Brexit, сохраняющейся до Сочельника, и снижения рыночного спроса в ключевых направлениях экспорта.

Согласно последнему независимому производственному прогнозу, производство автомобилей в Великобритании частично восстановится в 2021 году до одного миллиона единиц. Однако многое будет зависеть от масштабов мер Covid здесь и за рубежом, а также от скорости открытия выставочных залов, добавило агентство.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Первые признаки сбоя, вызванного переходом Великобритании к новым, менее открытым торговым отношениям с Европейским союзом, появляются в экономических данных.

Хотя самой большой проблемой для многих компаний остается пандемия COVID-19, подробности недавних опросов показывают, что Brexit увеличивает нагрузку на экономику.

По данным компании IHS Markit, производители и сервисные компании сильно пострадали от перебоев в цепочке поставок и экспорта.

Британские фабрики сообщили о самом резком увеличении сроков поставки для поставщиков среди шести предварительных обзоров индекса менеджеров по закупкам (PMI), опубликованных IHS Markit на прошлой неделе для Франции, Германии, Японии, Австралии и США, а также Великобритании.

“Это было почти исключительно связано как с нарушением Brexit, так и с серьезным отсутствием возможности международной доставки”, - заявили в IHS Markit.

На графике наблюдается наибольшее увеличение сроков поставки от поставщиков: 

В соответствии с соглашением, заключенным в прошлом месяце, торговля между Великобританией и Европейским союзом остается свободной от тарифов и квот, но новая полная таможенная граница означает, что товары должны проверяться и заполняться документы.

Эксперты по торговле считают, что некоторые дополнительные расходы и бюрократия будут постоянными. Сторонники Brexit говорят, что Британия в конечном итоге выиграет, заключив собственные торговые сделки и установив свои собственные правила за пределами ЕС.

В среду главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинат заявила, что нарушение Brexit в первом квартале 2021 года, вероятно, приведет к сокращению британского экономического производства примерно на 1%.

Согласно исследованию IHS Markit, компании сферы услуг, которые составляют основную часть британской экономики и генерируют положительное сальдо торговли с блоком, в этом месяце сильно пострадали.

Экспорт услуг в Великобритании ухудшался быстрее, чем в любом другом из шести мгновенных индексов PMI, опубликованных в этом месяце, что противоречит тенденции улучшения, наблюдаемой в большинстве других стран.

График экспортных заказов на услуги в Великобритании показывает самое быстрое падение в январе: 

“Сфера услуг сильно пострадала из-за ограничений на торговлю и сокращения потребительских расходов в начале года”, - сказал IHS Markit.

После первоначального сбоя, скорее всего, со временем появится более правдивая картина затрат и выгод от Brexit, хотя многие компании не надеются на это.

Опрос Конфедерации британской промышленности (CBI), опубликованный на прошлой неделе, показал, что уверенность британских производителей в своей способности конкурировать на рынке ЕС упала до самого низкого уровня с момента начала рекордов 20 лет назад.

График производителей в Великобритании показывает рекордно низкую конкурентоспособность на рынке ЕС: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

В прошлом году девять банков еврозоны исчерпали свои резервы капитала, используя предоставленную надзорными органами свободу действий, чтобы помочь им справиться с последствиями вспышки коронавируса, заявили в ЕЦБ.

ЕЦБ не назвал девять банков в своем ежегодном обзоре кредиторов, но диаграмма в отчете показывает, что четыре из них едва выполнили свои требования даже после принятия во внимание мер по борьбе с пандемией.

Это позволило банкам использовать некоторые из своих резервов капитала для покрытия убытков до конца 2022 года, чтобы вместо этого они не сокращали кредитование экономики.

“Банки с низким запасом капитала, то есть с небольшой разницей между их коэффициентом капитала и минимальными требованиями, были подвергнуты рекомендациям по улучшению планирования капитала”, - говорится в пресс-релизе ЕЦБ.

Он добавил, что общие буферные резервы капитала оставались «достаточными», но предупредили о риске внезапного всплеска невыплаченных кредитов в связи с отменой мер государственной поддержки для предприятий, домашних хозяйств и банков.

“Остались достаточные резервы капитала”, - сказали в ЕЦБ.

“Значительная неопределенность сохраняется, а данные указывают на постоянную потребность в бдительности и сохранении надзора в нескольких критических областях, в частности, связанных с риском внезапного увеличения количества проблемных кредитов”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Австралийское бюро статистики сообщило в четверг, что экспортные цены в Австралии выросли на 5,5% в четвертом квартале 2020 года, превзойдя прогнозы снижения на -1,3% после падения на -5,1% в третьем квартале.

Цены на импорт упали на -1,0% в квартальном исчислении против ожиданий падения на -2,4% после снижения на -3,5% за три месяца до этого.

В годовом исчислении экспортные цены выросли на 0,3%, а цены на импорт упали на -7,3%.

Наибольший вклад в экспортные цены внесли руды металлов и металлолом (+11,5%), обусловленные спросом на железную руду со стороны Китая.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В четверг доллар продолжил свое укрепление по отношению к большинству основных валют, поскольку обвал на фондовом рынке США, вызванный опасениями по поводу слишком завышенных оценок инвесторов, повысил спрос на валюту-убежище.

Евро потерял в стоимости после того, как член Европейского центрального банка предупредил, что снижение процентных ставок может ограничить недавний рост единой валюты.

Австралийский и новозеландский доллары, две валюты, считающиеся среди инвесторов индикатором склонности к риску, также упали по отношению к американскому доллару, что является признаком ослабления уверенности и оптимизма на рынке.

Опасения по поводу нехватки средств среди хедж-фондов, беспокойства по поводу слабых прибылей корпораций и задержек с вакцинацией от коронавируса притормозили недавнее ралли на мировых фондовых площадках, что может привести к дальнейшему  росту американской валюты в краткосрочной перспективе.

Доллар вырос и против иены, продолжив подъем среды в 0,4%. По отношению к евро американская валюта находилась вблизи своего недельного максимума. Британский фунт падал вторую сессию подряд.

После того, как вчера акции американских компаний испытали самое большое однодневное процентное падение за три последних месяца, азиатские фондовые индексы, преимущественно снижались и находились в красной зоне. Дополнительно фьючерсы указали на слабое начало европейской фондовой сессии. 

Помимо опасений по поводу корпоративных прибылей и экономических перспектив, опасения по поводу того, что хедж-фонды, вытесненные из коротких позиций в GameStop Corp. и аналогичных компаниях, фиксируют прибыль по другим активам, также способствовали бегству капитала из рисковых активов.

Напомним, что вчера Федеральная резервная система США приняла решение сохранить свою денежно-кредитную политику без изменений. Как и ожидалось, Федрезерв выразил некоторую обеспокоенность темпами восстановления американской экономики, что, по мнению некоторых инвесторов, является еще одним негативным фактором.

Позже в четверг будут опубликованы данные о валовом внутреннем продукте США, которые позволят оценить актуальную силу крупнейшей экономики мира в борьбе с пандемией коронавируса.

Курс юаня также не стал исключением общей тенденции и упал в стоимости против укрепившегося доллара США. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2110. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.2080. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2130). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3690. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3650-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3665). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y104.10. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y104.35. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.75). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 07:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за декабрь. В 10:00 GMT еврозона представит индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике и индекс уверенности потребителей за январь. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за декабрь. Также в 13:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал, баланса внешней торговли товарами за декабрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за декабрь и выпустят индекс опережающих индикаторов за декабрь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен Токио за январь и сообщит об изменении уровня безработицы за декабрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2181 (310)

$1.2154 (629)

$1.2126 (305)

Цена на момент написания обзора: $1.2088

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2058 (1073)

$1.2026 (1785)

$1.1986 (3146)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 47900 контракта (согласно данным за 27 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3146);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3792 (1703)

$1.3763 (1580)

$1.3725 (1126)

Цена на момент написания обзора: $1.3658

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3535 (792)

$1.3485 (1896)

$1.3440 (1033)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 11416 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3750 (1703);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 21008 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2183);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 января составило 1,84 против 1,73 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 10:00 GMT представитель ЕЦБ Энриа выступит с речью

В 12:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по торговому балансу за декабрь

В 17:00 GMT представитель Бундесбанка Вермелинг выступит с речью

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по безработице за декабрь

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 19:15 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 20:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за декабрь

В 20:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным министерства экономики, торговли и промышленности Японии, объем розничных продаж в декабре упал на 0,3% по сравнению с декабрем прошлого года и составил Y14,434 трлн. Также стоит отметить, что министерство пересмотрело ноябрьский показатель в сторону понижения с 0.7% на 0.6%. 

Если сравнивать изменения розничных продаж месяц к месяцу, то в декабре показатель упал на 0,8% относительно ноября, после снижения на 2,1% в ноябре относительно октября. 

По итогам всего четвертого квартала 2020 года розничные продажи выросли на 2,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 0,2% по сравнению с третьим кварталом. 

За весь 2020 год розничные продажи упали на 3,3%, на 146,438 трлн иен, по отношению к 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade