Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-05-2008

"Мы видим две причины того, что наихудшее в кризисе сектора недвижимости скоро закончиться. Во-первых продажи на первичном рынке недвижимости приблизились к нашей долгосрочной цели на 500,000 (годовых). Во-вторых объем начатых застроек опережает уровень продаж новых домов." Наш прогноз сводиться, тем не менее, к падению количества новых застроек на 200k к 750k.

В штаб-квартире немецкого концерна Deutsche Post в Бонне в среду, 28 мая, сообщили о намерениях сотрудничества с крупнейшей в мире грузоперевозочной компанией UPS. Таким образом руководство Deutsche Post рассчитывает укрепить позиции компании на американском рынке. Сотрудничество с UPS предполагает усиление подразделения воздушных перевозок.

Доллар смог подняться к 2-недельному максимуму против иены после того, как отчет показал неожиданное восстановление показателя заказов на товары долговременного пользования. Так,обьем заказов снизился всего на 0,5%, в то время, как заказы за исключением транспорта выросли в апреле на 2,5%. Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 30% вероятности роста ставки ФРС на 25 пп в сентябре.
Иена снизилась также в минимальной отметки против евро после того, как утреннее падение цен на нефть спровоцировало волну carry trades. "Снижение цен на нефть немного успокоило рынок,'' говорит один из стратегов Scotia Capital Inc..
Однако позже, в ходе американской сессии, японская валюта смогла сократить потери на фоне роста цен на "черное золото".
Незначительную поддержку евро ранее оказал отчет, согласно которому цены в Германии выросли в мае более высокими темпами, нежели прогнозировалось. Так индекс CPI вырос в мае на 3% г/г против 2.6%, зафиксированных в прошлом месяце. Аналитики прогнозировали роста показателя на 2.9%.
Евро будет торговаться вблизи $1.56 к концу следующего месяца и снизиться к $1.49 в конце года, согласно последним прогнозам Bloomberg.

EUR/USD $1.5850, $1.5900
USD/JPY Y105.60
GBP/USD $1.9775
Kiwi; $0.7890

Курс пробил зону противления $1,9750/65 достигнув уровня сосредоточения ордеров на продажу $1.9780 . Успешное преодоление этого уровня откроет дорогу к тестированию уровня сопротивления $1.9825/35. Спрос сосредоточен в районе $1.9710/00

"Приняв во внимание рост поставок и запасов мы повысили свой прогноз роста ВВП во втором квартале до -0.8% с -1.1%, хотя пересмотр мартовских показателей заставляет нас снизить ожидания в отношении пересмотра ВВП в первом квартале до +0.7% против +0.8%."

"Таким образом, до завершения цикла снижения процентных ставок ФРС могут пройти годы."

Национальный CPI и гармонизированный индекс потребительских цен HICP выросли на 3.0% г/г

Инвесторы опасаются снижения спроса на сырье и ликвидируют спекулятивные длинные позиции. Цена "черного золота" к настоящему моменту достигла минимального уровня с 19 мая.

Рынок по всей вероятности ожидал более значительного падения основного показателя отчета, кроме того, следует отметить неожиданный ( на 2.5%) рост подиндекса, не учитывающего изменение транспортных заказов.
В результате доллар продолжил укреплять свои позиции. Пара EUR/USD, которая немногим ранее преодолела трехнедельную линию поддержки в области $1.5660, достигла к настоящему моменту отметки $1.5610 (61.8% движения $1.5285 -$1.5820). Ближайшей серьезной поддержкой представляется $1.5560 (50% восстановления пары из области $1.5285 в район $1.5820).
В частности GBP/USD преодолел поддержку в области $1.9730 и вплотную приблизился к зоне сосредоточения ордеров на покупку $1.9715/00. Взятие уровня $1.9700 может спровоцировать поглощение стопов и откроет дорогу на $1.9680.
USD/JPY после публикации данных закрепился выше отметки Y105.00 и в настоящее время тестирует промежуточную зону сосредоточения ордеров на продажу Y105.20/30. Более серьезное преодоление отмечено в районе майских пиков Y105.40/50.

заказы за исключением транспорта ( Durables ex transport) +2.5%, за исключением заказов на товары оборонного характера (ex defense) -0.3%.

Ожидается рост заказов на 0.2% в апреле против -0.3% месяцем ранее. Тем не менее, прогноз данного индикатора в виду его традиционной волатильности представляется весьма затруднительным. Тем не менее, можно предположить, что рост индикатора предварительной оценки, наряду с наметившейся тенденцией падения цен на нефть могут оказать доллару существенную поддержку.
Пара преодолела трехнедельную линию поддержки в области $1.5660. Ниже потери евро могут достичь $1.5640/30 и $1.5560 (50% восстановления пары из области $1.5285 в район $1.5820).

Давление в евро-долларе передалось стерлингу в то время как EUR/GBP в настоящее время тестирует спрос в области stg0.7925/15. Ордера на покупку GBP/USDразмещены на $1.9755/40. В случае преодоления данной отметки можно ожидать снижения к $1.9730. Спрос, сосредоточенный в данной области усиливается с приближением к $1.9715/00.

Добыча сырья в стране снизилась до менее чем 1 млн. баррелей в сутки в связи с падениям инвестиций в разработку новых месторождений и ряд проблем правового характера. Аналитики нефтяного рынка в настоящее время прогнозируют увеличение страной объемов добычи с целью извлечения прибыли благодаря высоким ценам на сырье. В настоящее время контракт WTI Nymex crude oil торгуется на отметке $127.00 за баррель, -$1.85.

Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов, достигнув недельного максимума по отношению к евро после неожиданного роста дефицита текущего баланса еврозоны, а также сообщений о снижении уровня потребительских настроений во Франции. Похоже, что в настоящее время инвесторы начинают осознавать, что худшее для экономики США уже позади, в то время как Европе только предстоит решение серьезных проблем и мы, таким образом, являемся свидетелями начала возобновления тенденции укрепления американской валюты.
Иена снизилась до минимальной отметки за месяц по отношению к единой валюте в ходе активизации роста на мировых фондовых рынках, который послужил причиной активизации у инвесторов интереса к carry trades.
"Фьючерсы на S&P развернулись и в настоящее время укрепляют свои позиции," отмечает Адриан Шмидт, главный валютный стратег лондонского представительства Royal Bank of Scotland Group Plc. "Участники рынка более охотно вкладывают деньги в операции carry trades, поддерживая тем самым доллар."
Во второй половине дня основное внимание рынка будет обращено к выходу данных по заказам на товары длительного пользования (12:30 GMT). Ожидается рост заказов на 0.2% в апреле против -0.3% месяцем ранее. Рост индикатора наряду с наметившейся тенденцией падения цен на нефть могут оказать доллару существенную поддержку. Позднее (в 15:45 GMT) будут опубликованы инфляционные показатели по Германии за май.

Кросс закрепился выше отметки Y164 и в настоящее время, в значительной мере благодаря укреплению долларовой пары, тестирует стопы, расположенные по некоторым данным в области Y164.10. Выше последней отметки нет серьезных уровней вплоть до зоны апрельских пиков Y164.90/165.00.

- цены на нефть вызывают озабоченность
- следует не допустить вторичных инфляционных эффектов.

Уровень сопротивления 3: Y105.50
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.80
Текущая цена: Y104.63
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.60

Комментарий: Доллар продолжает укреплять свои позиции. Сопротивление находится в районе сессионных пиков на Y104.80. Рост выше Y105.00 откроет путь к максимуму 14 мая на 105.50. Поддержка остается в области пятничных минимумов на Y103.00 (сильная поддержка). Ниже потери доллара могут увеличиться до Y102.20 и Y101.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0570
Уровень сопротивления 2: Chf1.0420
Уровень сопротивления 1: Chf1.0350
Текущая цена:Chf1.0344
Уровень поддержки 1: Chf1.0270
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0180


Комментарий: Доллар укрепляет свои позиции и вновь вплотную приблизился к зоне сопротивления Chf1.0350. Выше этой отметки целью роста станет зона сопротивления Chf1.0400/20, выше которой нет серьезных уровней вплоть до Chf1.0570 (максимум 19 мая). Промежуточная поддержка находится в районе на Chf1.0270, более сильная – на Chf1.0220 (вчерашний минимум) и далее - Chf1.0180.

Уровень сопротивления 3: $1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9880
Уровень сопротивления 1: $1.9850
Текущая цена: $1.9780
Уровень поддержки 1: $1.9710
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий: Стерлинг продолжает торговаться в диапазоне. Ниже сильной поддержки на $1.9710 (минимум вторника), целью снижения может стать $1.9680, а далее - 50% роста с 19 мая на $1.9580/90. Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов на $1.9850. Выше целью роста может стать $1.9880 и зона $1.9900 (максимум 02 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.5920
Уровень сопротивления 2: $1.5820
Уровень сопротивления 1: $1.5740
Текущая цена: $1.5686
Уровень поддержки 1: $1.5660
Уровень поддержки 2: $1.5630
Уровень поддержки 3: $1.5560

Комментарий: Евро вновь находится под давлением. Сильная поддержка отмечается в области сессионных минимумов на $1.5660. Ниже потери евро могут достичь $1.5640/30 и $1.5560 (50% восстановления пары из области $1.5285 в район $1.5820).
Ближайшее сопротивление расположено на $1.5740 (50% падения с $1.5820 до $1.5660). Выше целью роста станет максимум вторника на $1.5820, преодоление которого приведет к росту курса до мартовских пиков $1.5900/20.

EUR/JPY показал максимумы немногим ниже Y164.00 впервые в этом месяце. Стопы отмечаются выше фигуры. Дальше целью роста станет максимум этого года на Y164.96.

EUR/USD: $1.5850, $1.5600, $1.5900
USD/JPY: Y104.00, Y104.75, Y105.00, Y105.60, Y102.05
GBP/USD: $1.9775, $1.9605
EUR/CHF: Chf1.6125
AUS/USD: $0.9550, $0.9525
Kiwi: $0.7890
USD/CAD: C$0.9950

EUR
Ордера на покупку: $1.5700/85, $1.5665/55, $1.5630/20
Ордера на продажу: $1.5725, $1.5740/50

JPY
Ордера на покупку: Y103.75/70, Y103.50, Y103.20/00, Y102.75/70
Ордера на продажу: Y104.35/50

GBP
Ордера на покупку: $1.9750/40
Ордера на продажу: $1.9850

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9560
Ордера на продажу: $0.9650/75

GBP/USD показал максимумы в области $1.9820, преодоление этого уровня откроет дорогу к максимумам вторника на $1.9846. Ордера на продажу расположены на $1.9850.

AUS/USD продолжает свой рост, вплотную приблизившись к ордерам на продажу в зоне $0.9625. Далее ордера на продажу расположены на $0.9650, вплоть до $0.9675 со стопами выше.

"В настоящее время мы являемся свидетелями некоторого укрепления показателя, что связано с предпринятыми мерами по возвращению налогов. Тем не менее, позитивный эффект данных мероприятий минимизируется взлетом цен на бензин. Розничные торговцы не сообщают об увеличении продаж, однако не было отмечено и их падения, которого можно было ожидать, принимая во внимание увеличение стоимости энергоносителей."

Иена выросла впервые за последние три дня против евро, поскольку снижения на азиатском фондовом рынке привело к сокращению позиций по высокодоходным валютам.
Японская валюта также укрепила свои позиции по отношению к южноафриканскому доллару и новозеландскому доллару.
«Иена получила поддержу благодаря ситуации на рынке высокодоходных валют и снижению на фондовом рынке», говорит Джозеф из Dresdner Kleinwort.

EUR/USD вырос из области $1.5660 к $1.5740.
GBP/USD также укрепился с $1.9730 до $1.9815.
USD/JPY снизился с Y104.30 до Y103.90.

Основной фокус рынка сегодня будет смещен к данным по заказам на товары длительного пользования США (12:30 GMT)
В 15:45 GMT будут опубликованы предварительные показатели потребительских цен Германии за май.

Давид Розенберг из ML отмечает, что недавние данные указывают на то, начиная с января, ВВП США "снизился на 4% в годовом исчислении. Добавим также четыре месяца негативных payrolls и снижение розничных продаж в годовом исчислении на 5% с октября. Все это говорит о том, что экономика находиться в стадии, близкой к той, что была весной 2001 года, летом 1990 или спадом в 1981 году."

BBC
British Petroleum поддержала президента ТНК-ВР
Британская нефтяная компания British Petroleum заявила о том, что полностью поддерживает политику нынешнего президента ТНК-ВР Роберта Дадли. Об этом в интервью РИА "Новости" заявил представитель пресс-службы ВР. "Что касается Роберта Дадли, то ВР целиком и полностью доверяет ему. Он является проверенным и опытным менеджером нефтяной индустрии с опытом работы в России и за рубежом. Впечатляющие результаты его работы в ТНК-ВР подтверждают это, а он сам всегда действует в интересах всех акционеров компании", - подчеркнул собеседник агентства.
Труба по дну Балтики вызывает тревогу в Европе
По мнению Европейского парламента, трубопровод Nord Stream ("Северный поток"), который намечено проложить по дну Балтийского моря между Россией и Германией, представляет большую угрозу для окружающей среды. К такому выводу пришел Комитет Европарламента по петициям, который считает, что газопровод создает опасность для морской флоры и фауны, туризма и экономики прибрежных стран.
Суд над сайтом YouTube "грозит свободе интернета"
Иск на сумму 1 млрд. долларов, поданный против сайта YouTube, предоставляющего посетителям возможность обмениваться видеофайлами, угрожает свободе слова в интернете, заявляет владелец сайта, компания Google. В суд на YouTube подал медиа-гигант Viacom, который утверждает, что сайт обмена видеофайлами не способен обеспечить соблюдение авторских прав. Viacom владеет рядом развлекательных брендов, в числе которых киностудии Paramount Pictures и DreamWorks Studios, а также сеть телеканалов MTV.

Deutsche Welle
ILA-2008: весь мир авиации минус Boeing
Новейшие разработки в области авиастроения и ракетно-космической техники представлены на открывшейся 27 мая в Берлине 9-й Международной аэрокосмической выставке ILA-2008. Организаторы предпочитают называть шоу в столичном аэропорту Шенефельд "матерью всех авиавыставок", критики же в основном говорят о "семье и друзьях семьи", намекая на то, что ILA - это, по сути, театр одного актера - Европейского аэрокосмического концерна EADS и его дочерней компании "Эрбас". Ведь и в этот раз главный конкурент европейских авиастроителей концерн Boeing участия в выставке не принимает.
Ангела Меркель открыла берлинский авиасалон
Во вторник, 27 мая, в Берлине начал работу старейший международный авиасалон ILA. Этот авиасалон впервые был проведен в 1909 году во Франкфурте-на-Майне. Выставка, длившаяся 100 дней, собрала тогда 1,5 миллиона посетителей. Особое внимание зрителей привлек самолет братьев Райт.
В Германии ухудшился потребительский климат
В Германии вновь ухудшился потребительский климат. Согласно данным общества маркетинговых исследований GfK, опубликованным во вторник, 27 мая, индекс потребительской активности в июне опустится до 4,9 пункта. В мае он составлял 5,6 пункта. Основными негативными факторами являются высокие цены на энергоносители, а также последствия кризиса на мировых финансовых рынках. В репрезентативном опросе, проводящемся регулярно с 1980 года, участвует 2000 респондентов.

Financial Times
Чтобы восстановить добычу нефти, Путин спешит с налоговыми послаблениями
Премьер-министр РФ Владимир Путин сообщил на заседании кабинета, что предложение о снижении налога на добычу полезных ископаемых будет в срочном порядке вынесено на рассмотрение парламента уже на этой неделе, чтобы увеличить объемы добычи и переработки нефти.
Охлаждение Киева
Уровень инфляции на Украине один из самых высоких в мире, как в Венесуэле. Украина не хотела бы оставаться в такой компании, вступая в ВТО и проводя экономическую интеграцию с Евросоюзом. Но если Киев не предпримет срочных мер, это может вылиться в серьезную экономическую проблему.

Suddeneutsche Zeitung
"Запасов нефти хватит как минимум еще на 40 лет"
Кристоф Рюль, главный экономист энергетического концерна ВР, считает, что разговоры о заканчивающихся нефтяных ресурсах служат исключительно для подогрева общественности – на деле все время открываются новые месторождения. А вот субсидии на топливо "искажают рынок и провоцируют рост цен на нефть".

Во вторник доллар укрепился против основных валют, чему поспособствовал перерыв в повышении цен на нефть.
В первой половине дня поддержку доллару оказали данные по индексу делового доверия Франции, который уменьшился к самому низкому уровню за последние два года (фактическое значение 102,0 против прогноза 105,0).
После выхода противоречивых экономических данных США доллар приостановил свое укрепление. С одной стороны, продажи новых домов превзошли прогнозы аналитиков и показали рост (фактическое значение 526К против прогноза 515К), с другой стороны, снизилось доверие потребителей, показав максимальное снижение за последние 16 лет (фактическое значение 57,2 против прогноза 61,0).
Иена упала к месячному минимум против евро и понизилась против доллара, так как инвесторы увеличили покупки высокодоходных активов на заемные средства, номинированные в иенах.

EUR/USD показал максимум на $1.5820, после чего рухнул к $1.5670, поглотив, при этом, ряд стопов.
GBP/USD протестировал $1.9840, после чего рухнул к $1.9710. Позднее курс стабилизировался в диапазоне $1.9725/80.
USD/JPY вырос из области Y103.20 до Y104.40.

Сегодня на европейской сессии будут опубликованы данные по ценам на импорт Германии за апрель (06:00 GMT). Позднее выйдет индекс потребительского доверия Франции (06:45 GMT).
Однако основной фокус рынка сегодня будет смещен к данным по заказам на товары длительного пользования США (12:30 GMT)
В 15:45 GMT будут опубликованы предварительные показатели потребительских цен Германии за май.

Уровень сопротивления 3: Y105.50
Уровень сопротивления 2: Y105.00
Уровень сопротивления 1: Y104.30
Текущая цена: Y103.90
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.60
Комментарий: Техническая картина по доллару остается неизменной. Поддержка остается в области пятничных минимумов на Y103.00 (сильная поддержка). Ниже потери доллара могут увеличиться до Y102.20 и Y101.60. Сопротивление находится в районе пиков вторника на Y104.30. Рост выше Y105.00 откроет путь к максимуму 14 мая на 105.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0570
Уровень сопротивления 2: Chf1.0400
Уровень сопротивления 1: Chf1.0350
Текущая цена:Chf1.0304
Уровень поддержки 1: Chf1.0270
Уровень поддержки 2: Chf1.0220
Уровень поддержки 3: Chf1.0180
Комментарий: Доллар снова под давлением после неудачного тестирования зоны сопротивления Chf1.0350. Выше этой области целью роста станет Chf1.0400 и далее – на Chf1.0570 (максимум 19 мая). Промежуточная поддержка находится в районе на Chf1.0270, более сильная – на Chf1.0220 (вчерашний минимум) и далее - Chf1.0180.

Уровень сопротивления 3: $1.9900
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9780
Текущая цена: $1.9755
Уровень поддержки 1: $1.9710
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Стерлинг продолжает торговаться в диапазоне. Ниже сильной поддержки на $1.9710 (минимум вторника), целью снижения может стать $1.9680, а далее - 50% роста с 19 мая на $1.9580/90. Ближайшее сопротивление отмечено в районе $1.9780, более важное – в зоне вчерашних максимумов на $1.9840. Выше целью роста может стать зона $1.9900 (максимум 02 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.5920
Уровень сопротивления 2: $1.5820
Уровень сопротивления 1: $1.5740
Текущая цена: $1.5693
Уровень поддержки 1: $1.5660
Уровень поддержки 2: $1.5540
Уровень поддержки 3: $1.5480
Комментарий: Евро пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5740 (50% падения с $1.5820 до $1.5660). Выше целью роста станет максимум вторника на $1.5820, преодоление которого приведет к росту курса до мартовских пиков $1.5900/20. Сильная поддержка отмечается в области сессионных минимумов на $1.5660. Ниже потери евро могут достичь $1.5540 и $1.5480.

Объем завершенного строительства составил в первом квартале 16.44 млрд. австралийских долларов, не изменившись с 2007 года, и упал на 1.3% по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Объем общего строительства за квартал увеличился на 2.3% с предыдущего квартала до 29.97 млрд. австралийских долларов. Экономисты ожидали рост на 2.0% в первом квартале по сравнению с четвертым.

Индекс ведущих экономических индикаторов Австралии Westpac, позволяющий определить развитие экономики страны в ближайшие 3-9 месяцев, упал в марте до 3.3% с 3.6% в феврале. Мартовское значение является минимальным с марта 2004 года.

High Low Close
EUR/USD 1.5819 1.5671 1.5677
USD/JPY 104.32 103.25 104.25
GBP/USD 1.9844 1.9713 1.9746
USD/CHF 1.0353 1.0222 1.0343

EUR/JPY 163.85 163.01 163.47
EUR/GBP 0.7981 0.7933 0.7936
GBP/JPY 206.15 204.65 205.89
GBP/CHF 2.0442 2.0241 2.0426

06:00 Германия Цены на импорт, м/м апрель 0,7% 0,4%
06:00 Германия Цены на импорт, г/г апрель 5,5% 5,7%
06:00 Германия Цены на импорт за искл-ем нефти, г/г апрель 1,5%
06:45 Франция Индекс потребительского доверия май -37 -37
08:00 Е-15 Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд. март 5,0
12:30 США Заказы на товары длительного пользования апрель 0,2% -0,3%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем транспорта апрель 1,5%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной пром-ти апрель 0,3%
15:45 Германия Индекс потребительских цен, м/м, предварительно май 0,4% -0,2%
15:45 Германия Индекс потребительских цен, г/г, предварительно май 2,8% 2,4%
15:45 Германия Индекс гармонизированных потребительских цен, г/г, предварительно май 2,9% 2,6%
23:50 Япония Розничные продажи, г/г апрель 1,1%