Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-08-2020

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за август. Также в 01:00 GMT Австралия представит данные по инфляции за август, а Новая Зеландия - индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за август. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема операционной прибыли компаний за 2-й квартал и объема кредитования частного сектора за июль. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за август и сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за июль. В 06:30 GMT Швейцария объявит об изменении реального объема розничной торговли за июль. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за июль и сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 2-й квартал.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за август. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и числа выданных разрешений на строительство за июль. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за август. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 07:30 GMT Швейцария выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. В 07:50 GMT Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за август. Также в 07:55 GMT Германия представит индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 08:00 GMT еврозона опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. Также в 08:30 GMT Британия заявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за август и сообщит об изменении уровня безработицы за июль. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за август, а в 14:00  GMT - производственный индекс ISM за август. Также в 14:00 GMT США объявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июль.

В среду будет представлено небольшое количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс цен производителей за июль. В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за июль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В четверг объем статистики будет значительным. В 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в секторе услуг за август. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 01:45 GMT Китай представит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за август. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за август. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении  объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 2-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за август.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема розничной торговли за июль. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за июль. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо баланса госбюджета за июль. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за август и итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 3-й квартал. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс деловой активности менеджеров от Ivey за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Bank of America Global Research сохраняет бычий уклон в отношении доллара до конца года.

"С учетом того, что акции США достигли нового рекордно высокого уровня, а мировые акции не сильно отстают, мы видим причины для осторожности в преддверии высокой неопределенности в оставшейся части года.

1. Мы ожидаем ослабления данных в ближайшие месяцы после сильного отскока от эффекта блокировки. Более высокие уровня заражения Covid-19 в Европе и Азии в последние недели свидетельствуют о том, что ни одна экономика не может полностью восстановиться, что снова указывает на слабое восстановление.

2. Макрополитики, возможно, не сможет прийти на помощь в этот раз. В США пока нет соглашения об очередном фискальном стимулировании, а срок действия ряда льгот уже истек ...

3. Центральные банки могут продолжать звучать по-голубиному, но они достигают пределов своей политики, и ожидания рынка уже высоки ...

4. Выборы в США - это еще один риск, который рынки могут недооценить. Волатильность рынка имеет тенденцию увеличиваться до и после выборов в США ...

5. Ранняя вакцинация против Covid-19 была бы позитивной, но мы обеспокоены тем, что рынок, возможно, уже слишком оптимистичен", - отмечает BofA.

"Учитывая сильную корреляцию доллара США с настроем к риску, наши опасения делают нас позитивными по отношению к доллару США до конца года на фоне все еще медвежьего рыночного консенсуса по доллару", - добавили в BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно последнему опросу CNBC / Change Research, опасения по поводу коронавируса снизились в нескольких ключевых шести штатах, в то время как рейтинг одобрения президента Дональда Трампа вырос. В Аризоне, Флориде, Мичигане, Северной Каролине, Пенсильвании и Висконсине рейтинг одобрения Трампа сейчас составляет 48% по сравнению с 46% две недели назад.

Несмотря на рост рейтинга одобрения свой работы, президент Трамп по-прежнему отстает от своего оппонента-демократа Джо Байдена. Согласно сайту FiveThirtyEight Нейта Сильвера, Байден в настоящее время имеет больший шанс выиграть выборы - шанс 70 из 100. Эти цифры совпадают с данными некоторых ведущих мировых бизнес-лидеров. 75 процентов членов глобального финансового совета CNBC считают, что Джо Байден победит на президентских выборах в США в ноябре, согласно последнему ежеквартальному опросу членов совета, опубликованному в пятницу. Это же число справедливо и для членов, базирующихся в Северной Америке.

Глобальный финансовый совет CNBC представляет некоторые из крупнейших государственных и частных компаний в мире, коллективно управляя более чем 5 триллионами долларов рыночной стоимости в самых разных секторах. Последний опрос проводился с 7 по 22 августа среди 40 глобальных членов совета.

Не считая президентской гонки, 63% респондентов из Северной Америки считают, что ни Сенат, ни Палата представителей не "трансформируются", в то время как 25% считают, что демократы вернут Сенат, а 6% считают, что республиканцы вернут Палату представителей.

Экономика, испытывающая трудности, обычно ставит действующих президентов в невыгодное положение, но этот избирательный цикл проходит в относительно редкое экономическое время, поскольку он будет только третьим в период формальной рецессии со времен Второй мировой войны.

Трампу предстоит настоящая тяжелая битва, когда дело доходит до выборов в разгар этой конкретной рецессии. Это связано с тем, что, по прогнозам Всемирного банка, это будет худший период со времен Второй мировой войны - ожидается, что мировая экономика сократится на 5,2%, а экономика США - на 6,1% в этом году.

Финансовые директора ожидают аналогичного спада в мировой экономике. Респонденты сообщили, что в среднем 7 из 11 регионов мира находятся в упадке, остальные - в стабильном состоянии. Более 62% опрошенных заявили, что пандемия является самым большим внешним фактором риска, с которым сталкивается их бизнес, в то время как 80% респондентов считают, что коронавирус окажет негативное влияние на их бизнес. Только 7,5% опрошенных считают, что это будет иметь положительный эффект.

Влияние Covid-19 является очевидным ведущим фактором, объясняющим, почему корпорации решают сокращать рабочие места. Более половины респондентов говорят, что в ближайшие 12 месяцев они будут сокращать число сотрудников; чуть менее 32% респондентов из Северной Америки ожидают сокращения своей рабочей силы. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США упал в пятницу, поскольку новые политические рамки Федеральной резервной системы США предполагают, что процентные ставки останутся низкими, в то время как иена резко выросла после того, как премьер-министр Японии объявил о своей отставке.

Иена укрепилась по отношению к доллару после новостей о том, что Синдзо Абэ, занимающий пост премьер-министра Японии дольше всех, уйдет в отставку из-за ухудшения состояния здоровья. По словам инвесторов, опасения по поводу возможного отхода от экспансионистской экономической политики Абэ, известной как Абэномика, привели к значительному движению валюты-убежища.

"Вы видите укрепление иены на фоне некоторой неопределенности, - сказал Лу Брайен, стратег DRW Trading. - Абэномика была одной из наиболее влиятельных экономических стратегий".

Доллар возобновил снижение против корзины основных валют после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на виртуальной конференции в Джексон-Хоул. Пауэлл сказал, что Центральный банк США будет стремиться поддерживать инфляцию в среднем на уровне 2%, так что периоды слишком низкой инфляции, вероятно, будут сопровождаться попытками поднять инфляцию выше 2% в течение некоторого времени.

На практике, участники рынка ожидают, что это означает, что текущие сверхнизкие ставки будут оставаться на низком уровне дольше, что окажет давление на доллар. Восстановившись после первоначального спада в четверг сразу после выступления Пауэлла, доллар снова ослаб. В настоящее время индекс доллара торгуется со снижением на 0,64%, на уровне 92,40.

На фоне ослабления доллара курс евро поднялся примерно на 0,6%.

По словам Брайена, рост евро приближает его к техническому уровню $1,19, который он периодически тестировал в течение последнего месяца.

"Если евро закрепится выше данного уровня, это может стать важным моментом. Новая позиция ФРС по инфляции дает евро возможность еще раз повторно протестировать отметку $1,19", - добавил Брайен.

Валютные рынки в целом были склонны к риску. Новозеландский доллар достиг самого высокого уровня по отношению к доллару США с января, в то время как австралийский доллар вырос до самого высокого уровня с декабря 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские данные, опубликованные в пятницу в США, оказались выше ожиданий. Аналитики Wells Fargo отмечают, что увеличение расходов ставит PCE (базовый индекс цен расходов на личное потребление) в третьем квартале на довольно сильный путь. Теперь вопрос заключается в том, будут ли расходы поддерживаться на фоне возрождающегося вируса, пояснили аналитики.

"При двузначном уровне безработицы, замедлении восстановления рабочих мест и более миллиона человек в неделю, которые продолжают подавать заявки на пособие по безработице, финансовые рынки были подготовлены к снижению личных доходов в июле и резкому замедлению расходов - это не то, что произошло. . Несмотря на ожидания снижения на 0,2%, личные доходы увеличились на 0,4%, что еще более впечатляет тем фактом, что снижение доходов в прошлом месяце было пересмотрено в меньшую сторону. В отличие от весны и начала лета, когда трансфертные выплаты были единственным источником роста доходов, сегодняшний отчет показывает, что в июле рост доходов происходил из различных источников, включая третий ежемесячный рост заработной платы (+1,4%). Трансфертные выплаты снижались третий месяц подряд, упав на 1,7% в июле. Обратите внимание, однако, что август станет первым месяцем с момента прекращения федеральной выплаты по безработице в размере 600 долларов, так что ждите резкого снижения в следующем месяце. Сегодняшний отчет является сигналом для ВВП за третий квартал. Лучшие, чем ожидалось результаты, в сочетании с пересмотром в сторону увеличения расходов в конце второго квартала означает, что в третьем квартале ожидается большой рост. Без изменений в расходах на товары или услуги в июле или августе, годовой темп роста составит около 35%. Но учитывая распространение вируса, мы все еще можем увидеть некоторое сокращение расходов, особенно в секторе услуг, которые могут снизить эту цифру".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research сохраняет нейтральный настрой в отношении пары EUR/USD в ближайшей перспективе.

"Мы сохраняем относительно нейтральный прогноз по EUR/USD в ближайшем будущем, несмотря на то, что недавний "поворот" ФРС к среднему таргетированию инфляции подтолкнул пару выше в последнее время. Отчасти это связано с тем, что мы считаем, что любое будущее ослабление доллара США может быть сдержано дальнейшим медвежьим уклоном кривой доходности американских облигаций", - отметили в CACIB.

"Мы также считаем, что некоторые позитивные моменты, связанные со снижением экзистенциальных остаточных рисков в еврозоне, уже присутствуют в цене евро. Более того, это, похоже, отразилось в недавнем наращивании длинных позиций по евро, о чем свидетельствуют наши данные о позиционировании. Кроме того, наша краткосрочная модель справедливой стоимости FAST FX продолжает предполагать, что пара EUR/USD выглядит дорого по сравнению с краткосрочными фундаментальными показателями, такими как ставки и комбинация спредов, а также относительные показатели фондового рынка", - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По словам управляющего Банка Англии Эндрю Бейли, у Центробанка есть много возможностей добавить больше монетарных стимулов для борьбы с экономическим спадом Великобритании, включая отрицательные процентные ставки, если это будет необходимо

"У нас никоим образом не закончилась "огневая мощь", - сказал он на ежегодном симпозиуме Федеральной резервной системы, который проводится виртуально вместо традиционного места проведения в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. - Честно говоря, с сегодняшней точки зрения кажется, что мы были слишком осторожны в отношении нашей оставшейся "огневой мощи" до Covid".

С тех пор как началась пандемия, Банк Англии ввел целый ряд стимулирующих мер, включая снижение базовой ставки до рекордно низких 0,1% и повышение целевого показателя покупки активов до 745 млрд фунтов.

Экономисты в основном ожидают, что объем покупок облигаций будет снова увеличен до конца года, а инвесторы делают ставку на то, что процентные ставки будут снижены до нуля к сентябрю 2021 года.

Бейли также подтвердил свое мнение о том, что Центральные банки должны будут обеспечить себе достаточный запас возможностей для принятия мер в предстоящее десятилетие. Это подтверждает серьезный сдвиг в стратегии Банка Англии по устранению чрезвычайных стимулов, который он сделал ранее в этом году, когда подчеркнул необходимость сокращения баланса банка до повышения ставок.

Соответствующий комплекс мер политики “может быть более тонким, чем считалось ранее", сказал он, отметив, что расширение спектра приобретаемых активов - это еще один способ создать больший запаса прочности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет, опубликованный MNI Indicators в пятницу, показал умеренное снижение индикатора деловой активности в районе Чикаго в августе, хотя деловой барометр Чикаго все еще указывал на расширение.

MNI Indicators сообщили, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго снизился до 51,2 в августе с 51,9 в июле, но значение выше 50 по-прежнему указывает на рост деловой активности в районе Чикаго. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 52,0. Данный индекс находится выше 50 пунктов второй месяц подряд после того, как он оставался ниже этого уровня в течение целого года.

Небольшое падение основного индекса произошло несмотря на то, что в августе производственный индекс продолжил улучшаться, увеличившись на 1,4 пункта, до самого высокого уровня с июня 2019 года. Спрос также улучшился, а индекс новых заказов постепенно поднялся до годового максимума.

По данным MNI Indicators, неофициальные данные свидетельствуют о том, что промышленный и сельскохозяйственный секторы пострадали больше всего и восстанавливались очень медленно, в то время как медицинский сектор чувствует себя очень хорошо.

Между тем, в отчете говорится, что индекс незавершенных заказов снизился на 1 пункт в августе после сильного роста в предыдущем месяце. Этот показатель сокращается с августа 2019 года. Индекс занятости вырос на 0,9 пункта, но продолжает указывать на сокращение, поскольку компании снова отметили сокращение персонала из-за кризиса Covid-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно пересмотренным данным, опубликованным в пятницу Мичиганским университетом, потребительские настроения в США в августе улучшились больше, чем первоначально предполагалось.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за август был пересмотрен в сторону повышения до 74,1 с предварительного значения 72,8. Индекс сейчас находится намного выше июльского значения 72,5. Пересмотр в сторону повышения стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс потребительских настроений останется на уровне 72,8.

"Небольшой рост в августе отражает меньшие опасения по поводу перспектив экономики на год вперед, хотя эти перспективы все еще оставались наполовину такими же благоприятными, как и шесть месяцев назад", - сказал главный экономист опроса потребителей Ричард Кертин.

Отражая улучшенные перспективы, индекс потребительских ожиданий вырос до 68,5 в августе с 65,9 в июле. Индекс валютно-экономических условий поднялся до 82,9 с 82,8.

В отчете также говорится, что годовые инфляционные ожидания выросли до 3,1 процента в августе с 3,0 процента в июле, а пятилетние инфляционные ожидания увеличились до 2,7 процента с 2,6 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система должна следить за тем, как ее усилия по стабилизации рынков и стимулированию более сильного роста рабочих мест могут побудить некоторых инвесторов взять на себя избыточный долг и другие риски, заявил в пятницу президент ФРС Далласа Роберт Каплан.

“Я действительно думаю, что мы должны осознавать финансовую стабильность и эксцессы, которые могут возникнуть в результате нашей политики”, - сказал Каплан в интервью Bloomberg TV. - “Я буду рассматривать это как важное соображение, когда мы будем принимать решения в будущем.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральная резервная система должна будет продолжать поддерживать экономику, поскольку восстановление после пандемии коронавируса «будет медленным», - заявила в пятницу высокопоставленный чиновник центрального банка Лоретта Местер.

“Есть множество проблем, которые нам предстоит преодолеть, чтобы поддерживать экономику”, - сказала Лоретта Местер, президент Кливлендской ФРС, Стиву Лизману из CNBC во время интервью “Squawk Box”. “Нам придется потратить время, чтобы оценить это, но я думаю, что адаптивная денежно-кредитная политика будет очень важна на протяжении всего этого восстановления.”

Ранее в этом году ФРС снизила ставки почти до нуля, поскольку из-за вспышки коронавируса экономика США остановилась. Центральный банк также запустил бессрочную программу покупки активов, наряду с другими мерами, для поддержки экономики в этот период. В четверг председатель ФРС Джером Пауэлл изложил основы инфляционной политики, которые позволят удерживать ставки на более низком уровне в течение длительного времени .

Местер отметила, что данные, часто проверяемые ФРС, показывают, что экономическая активность немного замедлилась с тех пор, как страна начала открываться заново.

“Этого и следовало ожидать. Совершенно верно, что, когда экономика начала открываться заново, вы увидели лучшие данные о найме и рост активности. Но я думаю, что вирус - это своего рода деструктивная сила”.

“По крайней мере, в нашем округе мы наблюдаем снижение темпов найма, и фирмы переоценивают количество новых сотрудников, которых они хотят вернуть, потому что они не знают, каков будет результат”, - сказал Местер.  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

• USD/JPY: 105.50 (485 млн), 105.55 (412 млн), 105.75 (470 млн), 106.00 (658 млн), 106.50 (610 млн), 107.00 (600 млн), 107.40 (504 млн)

• USD/CAD: 1.3145 (537 млн)

• NZD/USD: 0.6630 (205 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Германии намерено пересмотреть в сторону повышения свой прогноз экономического роста на этот год до снижения менее чем на -6% по сравнению с предыдущей оценкой в ​​-6,3%, сообщил агентству Reuters  источник в коалиции.

Источник добавил, что министр экономики Питер Альтмайер должен представить пересмотренный прогноз в начале следующей недели.

Немецкая экономика сократилась на рекордные -9,7% во втором квартале, поскольку потребительские расходы, инвестиции компаний и экспорт резко упали в разгар пандемии COVID-19.

Но недавние экономические данные вселили надежды на то, что крупнейшая экономика Европы настроена на активное восстановление после массивного шока, вызванного коронавирусом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Канады пережила худший спад за всю историю во втором квартале, хотя более поздние данные свидетельствуют о том, что восстановление идет полным ходом.

Валовой внутренний продукт Канады упал  на -38,7% в годовом исчислении за первые три месяца до июня, добавив к падению на 8,2% в первом квартале, сообщило Статистическое управление Канады. Экономисты ожидали снижения на -40%.

Второй квартал станет самым худшим за всю историю наблюдений. Однако коллапс в значительной степени отражает потери в течение одного месяца - апреля, в самый пик пандемии. 

Отдельные ежемесячные данные по ВВП добавили доказательств того, что с тех пор произошло резкое восстановление, с ростом на 3% в июле и на 6,5% в июне.

Тем не менее, экономика Канады, как ожидается, не полностью компенсирует потери до 2022 года в том, что, как ожидается, будет долгим и неравномерным восстановлением.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В связи с тем, что сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться, Министерство торговли опубликовало отчет, который показал, что в июле личный доход в США неожиданно увеличился.

Министерство торговли сообщило, что в июле личные доходы выросли на 0,4% после падения на -1,0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на -0,2%.

Июльский рост личных доходов был более чем объяснен компенсацией работникам, поскольку некоторые части экономики продолжали возобновляться, говорится в докладе. Доходы собственников и арендные доходы физических лиц также способствовали получению прибыли. Частично компенсировать этот рост стало снижение государственных социальных выплат и доходов от активов.

Отчет также показал продолжающийся рост личных расходов, которые в июле подскочили на 1,9% после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1,5%.

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), исключая волатильные категории продуктов питания и энергии, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос на 0,3%  в июле после пересмотренного роста на 0,3% в предыдущем месяце (первоначально на 0,2%). Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет на 0,5%.

За 12 месяцев до июля базовый PCE вырос на 1,3% после пересмотренного роста на 1,1% за 12 месяцев до июня (первоначально скачок на 0,9%). Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,2% в годовом исчислении.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар сильно упал по отношению к большинству основных валют из-за перспективы снижения процентных ставок в США в течение длительного времени, в то время как японская иена выросла после новостей о том, что премьер-министр Синдзо Абэ уходит в отставку.

Японские акции упали, и иена-убежище стерла некоторые недавние потери в одночасье, когда стало известно, что Абэ, премьер-министр страны, занимающий это пост дольше всех, уйдет в отставку из-за ухудшения здоровья.

Иена, которая упала до двухнедельного минимума с начала торгов, укрепилась после этих новостей, поскольку инвесторы стали осторожнее относиться к возможности отхода от экспансионистской экономической политики Абэ - «абэномики».

На ожидаемой виртуальной конференции в Джексон-Хоул председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США будет стремиться удерживать инфляцию в среднем на уровне 2%, так что периоды слишком низкой инфляции, вероятно, будут сопровождаться попытками поднять инфляцию выше 2% на некоторое время.

На практике участники рынка ожидают, что текущие сверхнизкие ставки будут оставаться на низком уровне дольше.

Доллар упал до 92,418 по отношению к корзине валют, пока Пауэлл говорил, а затем быстро восстановился. Но за ночь он снова начал снижаться, увеличивая потери на ранних торгах в Лондоне.

По мере ослабления доллара евро вырос до недельного максимума. На единую валюту, похоже, мало повлияло ослабление настроения потребителей в Германии, что поставило под сомнение расходы домохозяйств в крупнейшей экономике Европы.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что пандемия коронавируса усложнит ситуацию в ближайшие месяцы и зимой. Она также сказала, что будет работать с Европейским парламентом, чтобы в следующем году можно было запустить фонд восстановления ЕС.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом ( с $1.1810 до $1.1920), достигнув недельного максимума. 

GBP/USD: пара резко возросла (с $1.3185 до $1.3310), достигнув максимального значения с начала года.

USD/JPY: после небольшого роста с начала торгов, пара  резко снизилась с Y106.95 до более чем недельного минимума Y105.25. 

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за июнь. Также в 12:30 GMT США представят основной индекс расходов на личное потребление за июль, а также заявят об изменении личных доходов и расходов за июль. В 13:05 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Маск назвал Tesla целью арестованного за подготовку кибератаки россиянина

Основатель Tesla Илон Маск подтвердил, что целью предотвращенной кибаратаки в США был завод его компании в штате Невада, пишет Bloomberg. Подозреваемого в подготовке преступления россиянина Егора Крючкова арестовали еще на прошлой неделе, однако американский Минюст сообщил об этом только 26 августа.

CNBC

Walmart присоединился к Microsoft в попытке купить активы TikTok в США

Американская Walmart объявила о решении присоединиться к Microsoft и совместно участвовать в борьбе за приобретение бизнеса китайской TikTok в США, Канаде, Австралии и Новой Зеландии. «То, как TikTok интегрировал возможности электронной торговли и рекламы на других рынках, станет явным преимуществом для создателей и пользователей на этих рынках», — цитирует телеканал CNBC заявление, сделанное представителем Walmart. 

В Fitch спрогнозировали наращивание золотодобычи Россией из-за санкций США

Россия может существенно нарастить добычу золота из-за угрозы новых санкций США. Об этом сообщает CNBC со ссылкой на прогноз консалтинговой компании Fitch Solutions.

По оценкам Fitch, ЦБ придется увеличивать золотые резервы, так как напряженность между странами приведет к тому, что российские банки будут ограничены в долларовых операциях.

В компании считают, что золотодобыча в России будет увеличиваться на 3,7% в год. К 2029 году она вырастет до 15,5 млн унций.

SCMP

Китай призвал к созданию стратегического промышленного альянса с Россией

Предлагаемый Китаем «альянс по производству соевых бобов» — жест, направленный на укрепление сотрудничества с Россией, пишет автор. Для Пекина этот вопрос является стратегически важным и не только потому, что сотрудничество в этой области будет способствовать укреплению двусторонних связей между странами. Есть еще одна веская причина.

«Экономист» 

Новая экономика главы Китая

Британский журнал «Экономист» с настойчивым постоянством публикует материалы, посвященные Китаю. Авторы очередной статьи, опубликованной под этим заголовком, снова и снова проводят тезис: китайский авторитарный лидер формирует новую систему государственного капитализма. И её не стоит недооценивать.

Project Syndicate

В США грядет вторая волна рецессии

Автор пророчит американской экономике двойной спад. Он доказывает, что эта ее склонность возвращаться в состояние рецессии после краткого периода подъёма проверена временем, и что в нынешней ситуации она неизбежна. Факты приведенные в статье, свидетельствуют о серьезных уязвимостях в экономике США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономические настроения в еврозоне выросли в августе четвертый месяц подряд после рекордного спада, вызванного блокировкой COVID-19 в марте и апреле, показал опрос, опубликованный  Европейской комиссией.

Оставаясь значительно ниже докризисных уровней и долгосрочного среднего показателя, месячный индикатор, измеряющий доверие к экономике, взлетел до 87,7 пункта с 82,4 в июле, что выше среднего прогноза экономистов в 85,0 пункта.

Новое повышение, подтверждающее постепенное восстановление с мая, было вызвано в основном повышенным оптимизмом в секторе услуг, крупнейшем в валютном блоке из 19 стран. Хотя показатель остается на отрицательной территории, но вырос до -17,2 в августе с -26,2 в июле.

Уверенность также выросла в промышленном секторе и секторе розничной торговли, хотя производственные ожидания руководителей предприятий снизились после трех последовательных ежемесячных повышений, которые подняли их до уровня выше докризисного.

Индекс потребительского доверия немного восстановился до -14,7 пункта с -15,0, подтвердив предварительные оценки, опубликованные Комиссией ранее в августе.

Как показало исследование, ожидания потребительских цен снизились, при этом немного повысился аппетит к крупным покупкам в ближайшие двенадцать месяцев и небольшое сокращение таких крупных расходов на данный момент.

Индикатор ожиданий по занятости продолжал улучшаться четвертый месяц подряд, в то время как уверенность в строительном секторе несколько снизилась.

Среди крупнейших экономик блока настроения заметно улучшились во Франции, Нидерландах и Германии. Он также вырос в Италии, но упал в Испании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сбережения домохозяйств во Франции резко выросли, а прибыль предприятий во втором квартале упала, поскольку вторая по величине экономика еврозоны пережила рекордный спад из-за блокировки коронавируса, показали официальные данные.

Статистическое агентство INSEE сообщило, что одно из самых строгих ограничений в Европе привело к спаду экономики на -13,8% за второй квартал после сокращения на -5,9% за предыдущие три месяца, подтверждая первоначальные данные.

Поскольку большинство магазинов, кафе и отелей было закрыто с середины марта по 11 мая, неизрасходованные денежные средства увеличили уровень сбережений домохозяйств до рекордных 27,4% располагаемого дохода, в то время как потребительские расходы - традиционный двигатель французской экономики - упали во втором квартале на -16,4% в годовом исчислении.

Между тем, в корпоративном секторе рентабельность компаний упала до 26%, что является самым низким показателем с конца 1983 года, как показали данные INSEE.

В третьем квартале потребительские расходы выросли на 0,5% в июле по сравнению с июнем, по сравнению с июньским всплеском на 10,3%, говорится во втором сообщении INSEE.

Это не соответствовало среднему прогнозу экономистов о росте на 2,0%. Снижение темпов роста во многом было обусловлено замедлением покупок новых автомобилей, которые резко выросли после блокировки, а расходы на питание снизились.

Правительство делает ставку на то, что домохозяйства тратят свои дополнительные сбережения, которые, как ожидается, в этом году достигнут 100 млрд евро, что эквивалентно 4% ВВП, чтобы помочь ускорить восстановление экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Официальное заявление премьер-министра Синдзо Абэ: 

• Мое здоровье начало ухудшаться примерно в середине прошлого месяца

• Я решил уйти в отставку из-за болезни и лечебных процедур

• Это было очень сложное решение

• Я не должен быть премьер-министром, если я не могу в полную силу отдаться работе

• Приношу извинения за то, что покинул пост во время пандемии коронавируса

Это конец эпохи в японской политике, поскольку Абэ официально объявляет о своей отставке. Он также говорит, что останется на посту премьер-министра до тех пор, пока не будет назначен преемник. 

Пара USD / JPY продолжила снижаться после официального заявления Абе и сейчас держится около сессионных минимумов Y105.85.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Регистрация новых автомобилей в Европе незначительно снизилась в июле на фоне скачка спроса на электромобили и восстановления на некоторых рынках , что свидетельствует о восстановлении после спада, вызванного коронавирусом, показали данные исследователя автомобильного рынка JATO Dynamics.

Регистрация новых автомобилей снизилась всего на -4% в годовом исчислении, сообщает JATO на основе данных с 27 рынков.

Общий объем продаж 1 278 521 новых легковых автомобилей стал самым высоким месячным объемом до настоящего времени в этом году, а также максимальным с сентября прошлого года.

ACEA сообщила о снижении числа регистраций новых автомобилей в ЕС на 22,3% в июне.

Продажи автомобилей в ЕС должны упасть более чем на 3 миллиона единиц, или на рекордные 25%, до примерно 9,6 миллиона единиц в этом году из-за воздействия пандемии Covid-19, как прогнозировало ACEA в июне.

Что касается объемов, прогноз на 2020 год представляет собой наименьшее количество проданных новых автомобилей с 2013 года, когда отрасль пережила шесть лет спада подряд после финансового кризиса 2008-2009 годов, сообщает ACEA.

“Если текущая ситуация продолжит улучшаться, мы можем начать говорить о V-образном восстановлении европейской автомобильной промышленности”, - сказал Фелипе Муньос, глобальный аналитик JATO Dynamics.

“Тем не менее, все еще существует большая неопределенность относительно того, как и когда пандемия, наконец, подойдет к концу, поэтому осторожность сохраняется”.

Объемы продаж остались на 35% ниже, чем в январе и составили 6,37 миллиона автомобилей.

На крупных рынках, таких как Великобритания, Дания и Франция, был зафиксирован «здоровый спрос» наряду с другими небольшими и средними рынками.

Данные SMMT показали, что в июле продажи автомобилей в Великобритании показали двузначный рост - 11,3%, что было обусловлено отложенным спросом, поскольку дилерские центры открылись впервые с февраля.

По словам Муньоса, растущий спрос в основном распространяется на внедорожники с более широким предложением, включая более электрифицированные версии.

JATO обнаружила, что электромобили заняли рекордную долю рынка в 18% от объема европейских легковых автомобилей в июле по сравнению с 7,5% в том же месяце прошлого года. Привлекательные предложения также способствовали росту спроса в июле.

Регистрации электромобилей подскочили на 131% в годовом исчислении до 230 700, что было первым случаем, когда более 200 000 потребителей купили более экологичные автомобили за один месяц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным исследования, проведенного исследователем рынка GfK, в сентябре потребительское доверие в Германии ослабнет вопреки ожиданиям сильного прироста ввиду ухудшения ожиданий по доходам.

Прогнозный индекс потребительского доверия за сентябрь упал до -1,8 с -0,2 в августе, который был пересмотрен с -0,3. Экономисты ожидали положительного значения 1,2.

Ослабление потребительского доверия было вызвано падением индекса ожиданий по доходам, который упал до 12,8 в августе с 18,6 в июле.

Экономические ожидания, склонность к покупкам, а также намерения сбережения показали скромную прибыль.

“Рост числа инфекций и опасения, что ограничения, связанные с коронавирусом, будут ужесточены, создают неопределенность и, как следствие, ухудшают настроение”, - сказал Рольф Бюркль, потребительский эксперт GfK.

Снижение налога на добавленную стоимость (НДС), вступившее в силу в Германии 1 июля, может повысить склонность к потреблению, но пока не смогло обеспечить более сильный стимул, сказал аналитик.

“Будет ли это временным спадом или нет, будет зависеть в первую очередь от того, как будет выглядеть уровень заражения в будущем, и от необходимых мер, которые должны быть приняты политиками”, - добавил Бюркл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Токио выросла в августе, но медленнее чем в предыдущем месяце, показали данные Министерства внутренних дел Японии.

Индекс потребительских цен вырос на 0,3% в годовом исчислении в августе, медленнее, чем рост на 0,6% в июле. В июне инфляция составила 0,3%.

Базовый индекс потребительских цен упал на -0,3% в августе после роста на 0,4% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста  на 0,3 процента.

В месячном исчислении базовая инфляция упала на -0,6% в августе после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Без учета свежих продуктов питания и энергоносителей потребительские цены упали на -0,7% в месяц после роста на 0,3% в июле.

С учетом сезонных колебаний потребительские цены упали на -0,4% в августе, после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, который дольше всех находился на посту премьер-министра, собирается уйти в отставку из-за ухудшения здоровья, что положило конец его управлению третьей по величине экономики мира, в течение которого он стремился оживить рост, укрепить оборону и укрепить ее глобальный профиль.

“Отставка - дело решенное”, - сказал источник, близкий к высокопоставленному должностному лицу Либерально-демократической партии (ЛДП).

Отечественные СМИ также сообщили, что Абэ решил уйти в отставку.

Абэ должен был провести пресс-конференцию 8:00 GMT.

Абэ годами боролся с болезнью, и два недавних посещения больницы в течение недели вызвали вопросы о том, сможет ли он остаться на посту до конца своего срока в сентябре 2021 года.

“Абэ не хотел создавать проблемы, внезапно уйдя в отставку, но его состояние ухудшилось, - цитирует его слова информационное агентство Jiji.

Отставка вызовет лидерскую гонку в ЛДП, победитель которой должен быть официально избран в парламент. Новый лидер партии будет занимать этот пост до конца срока полномочий Абэ.

Кто бы ни победил в партийном опросе, скорее всего, он сохранит рефляционную политику Абэномики, поскольку Япония борется с воздействием нового коронавируса, но может иметь проблемы с подражанием политическому долголетию, которое может быть самым большим наследием Абэ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Иена резко укрепилась в цене после того, как сегодня утром стало известно, что действующий премьер-министр Японии Синдзо Абэ в ближайшее время подаст в отставку из-за состояния своего здоровья. Японский депутат Хиросигэ Секо от правящей партии официально подтвердил отставку Абэ с поста премьер-министра. Следующий премьер-министр определится на выборах. Секо добавил, что важно, чтобы преемник Абэ продолжил нынешний путь партии. Напомним, что Абэ был премьер-министром в истории страны дольше всех после того, как занял этот пост еще в 2006 году.

В пятницу в начале торгов Азии доллар достиг двухнедельного максимума по отношению к японской иене, чему способствовал рост доходности по гособлигациям США, которая выросла на фоне новой агрессивной стратегии Федеральной резервной системы. В ходе своего выступления на online мероприятии в четверг, организованном Федеральным резервным банком Канзас-Сити, Джером Пауэлл заявил, что центробанк принял новую стратегию своей монетарной политики, допускающую, что уровень инфляции в США может в определенные периоды времени превышать двухпроцентный целевой показатель.

После этих сообщений доходность по базовым 10-летним гособлигациям США на азиатских торгах выросла до уровня 0,7700%, максимума с 16 июня.

Опубликованные вчера данные по ВВП США за второй квартал указали на рекордное снижение показателя. Экономика США упала на 31,7% в сравнение с этим же периодом годом ранее. 

Вчера пара EUR/USD торговалась преимущественно с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1820. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.1850. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3165-$1.3285 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара выросла, поднявшись к отметке $1.3245, и своему 9-месячному максимуму. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3155). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y106.50. Сегодня пара также росла с начала торгов, поднявшись к отметке Y106.90. Но позже резко снизилась до Y106.10, после сообщения об отставке Синдзо Абэ. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.95). На четырехчасовом графике ситуация тестирует МА (200) Н4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия представила индекс потребительского климата от Gfk за сентябрь. Также в 06:00 GMT Британия опубликовала индекс цен на жилье от Nationwide за август. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема потребительских расходов за июль и объема ВВП за 2-й квартал, а также выпустит индекс потребительских цен за август. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за август. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за июнь. Также в 12:30 GMT США представят основной индекс расходов на личное потребление за июль, а также заявят об изменении личных доходов и расходов за июль. В 13:05 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 20:00 GMT Мексика опубликует фискальный баланс страны за июль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1965 (1612)

$1.1926 (2269)

$1.1893 (2105)

Цена на момент написания обзора: $1.1873

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1802 (342)

$1.1785 (1245)

$1.1761 (831)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 94072 контракта (согласно данным за 27 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3368 (572)

$1.3328 (1371)

$1.3294 (1499)

Цена на момент написания обзора: $1.3261

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3074 (560)

$1.3034 (562)

$1.2990 (1566)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 22199 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3394);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 19234 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1566);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 августа составило 0,87 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade