Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-09-2017

"Три крупнейших кредитора Португалии планируют совместно управлять некоторыми из своих "плохих" кредитов, чтобы избежать дальнейших списаний и восстановить финансовое здоровье проблемных заемщиков. Это шаг, который был согласовал с правительством и центральным банком", - сказал заместитель министра финансов.

Государственный банк Caixa Geral de Depositos, а также Novo Banco и Millennium bcp образуют собственный механизм для управления кредитами, что, по крайней мере, двое из них уже сделали для корпоративных заемщиков, сказал Рикардо Моуринью Феликс.

Пресс-секретарь Novo Banco подтвердил в четверг, что три банка согласились создать совместную платформу по управлению долгом, но не сообщил никаких подробностей. Между тем, Millennium bcp и Caixa отказались от комментариев.

На долю этих трех банков проходится большая часть "плохих" кредитов Португалии, которые, по оценкам, составляют в общем 25-30 млрд. евро, или около 15% от общего объема их кредитных портфелей, главным образом для компаний. Это один из самых больших показателей безнадежной задолженности для европейских банков.

Неясно, каким объемом "плохих" кредитов будет совместно управлять три кредитора в рамках новой платформы, которая, по словам Моуринью Феликса, будет структурирована как "дополнительная группа компаний", и сосредоточена на кредитах корпоративным заемщикам, которые считались "жизнеспособными". Между тем, кредиты останутся на балансах банков.

"Право собственности на этот процесс принадлежит банкам, и они уже готовят документы", - сказал Моуриньо Феликс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ FX Strategy Research заявил, что с приближением 4-го квартала присутствует 3 ключевых момента, связанных с перспективами основных валютных пар.

Во-первых, производительность доллара США будет менее однородной, и отход от негативных политических настроений, скорее всего, будет играть против низкодоходных валют, таких как JPY.

Во-вторых, относительная динамика денежно-кредитной политики будет стимулировать небольшие движения валют, но не будет диктовать производительность всех валют.

Наконец, более обширный рост и фоновая волатильность по-прежнему предлагают, что циклические валюты могут укрепляться. Тем не менее, восходящая динамика теперь выглядят более убедительно против JPY, нежели USD", - утверждает ANZ.

"В ближайшей перспективе мы отдаем предпочтение покупкам доллара США против низкодоходных валют, таких как JPY, но полагаем, что более широкая среда будет оказывать поддержку циклическим валютам. Таким образам, мы предпочитаем покупать кроссы с JPY на падениях", - советует ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно подешевел против евро, обновив минимум вчерашней сессии, что было обусловлено новой волной повсеместного ослабления американской валюты, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по росту ВВП США. Доллар оказался под давлением из-за усиления осторожности среди инвесторов, решивших более тщательно изучить представленный вчера план налоговой реформы США, который практически не содержал новых деталей, и при этом оставил открытым вопрос о том, каким образом администрация США планирует покрыть сокращения налоговых поступлений, чтобы не увеличить дефицит бюджета.

Согласно оценке Комитета по бюджетной ответственности, в ближайшие десять лет налоги будут сокращены примерно на $5,8 трлн, а поступления повысятся примерно на $3,6 трлн. Напомним, накануне президент США Трамп заявил, что согласился на сокращение налогов до 20%, как предлагает республиканское большинство в Конгрессе, хотя первоначально планировал снизить их до 15%. Республиканская партия представила план, который предлагает сокращение налогов для бизнеса. При этом налоговые вычеты поощряют покупку жилья и благотворительность. Корпоративный налог, согласно плану, предлагается сократить до 20% с 35%. Вместо 6-ступенчатой подоходной шкалы от 10 до 39,6% предлагается ввести 3-ступенчатую - 12%, 25% и 35%. Конгресс при этом оставляет за собой право повысить эту шкалу для наиболее состоятельных граждан.

Что касается данных, сегодня Министерство торговли США сообщило, что реальный валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился в годовом исчислении на 3,1% во втором квартале, согласно «третьей» оценке. В первом квартале реальный ВВП увеличился на 1,2%. Сегодняшняя оценка ВВП основана на более полных исходных данных, чем было доступно для «второй» оценки, выпущенной в прошлом месяце. Во второй оценке прирост реального ВВП составлял 3,0%. С учетом этой третьей оценки за второй квартал инвестиции в частные запасы выросли больше, чем ранее оценивалось, но общая картина экономического роста остается прежней. Реальный валовой внутренний доход (GDI) увеличился на 2,9% во втором квартале по сравнению с ростом на 2,7% в первом квартале. Среднее значение реального ВВП и реального GDI, дополнительная мера экономической активности США, равная весу ВВП и GDI, увеличилось на 3,0% во втором квартале после роста на 2,0% в первом квартале. Индекс цен на валовые внутренние закупки вырос на 0,9% по сравнению с ростом на 2,6% в первом квартале. Индекс цен PCE вырос на 0,3% после повышения на 2,2%. Исключая цены на продукты питания и энергию, индекс цен PCE увеличился на 0,9% после роста на 1,8% ранее.

Британский фунт умеренно вырос против доллара США, достигнув вчерашнего максимума. Катализаторами этому была общая слабость американской валюты, а также благоприятные новости, связанные с результатами очередного раунда переговоров по Брекзиту.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, ранее сегодня вырос до 93,65, но сейчас торгуется на уровне 93,11, с понижением на 0,27%.

Участники переговоров по Брекзиту заявили в четверг, что в последнем раунде, который закончился ранее в тот же день, был достигнут определенный прогресс, но они все еще не в состоянии обсуждать торговые соглашения. Между тем, губернатор Банка Англии Карни также сообщил в четверг, что способность центрального банка смягчить влияние Брекзита является ограниченной. "Денежно-кредитная политика не может предотвратить более слабый рост реальных доходов, которые могут сопровождать Brexit. Она может влиять только на то, как количество доходов распределяется между потерями рабочих мест и инфляцией, - указал Карни. - Дальнейшее процветание Британии будет зависеть от окончательного соглашения Brexit, а также от налоговой и структурной политики правительства".

Между тем, инвесторы готовятся к завтрашней публикации пересмотренных британских данных по капиталовложениям компаний. Согласно предварительным оценкам, капиталовложения во 2-м квартале почти не изменились. Это говорит о том, что неопределенность, связанная с переговорами по Брекзиту и состоявшимися в июне всеобщими выборами, могла оказать давление на долгосрочные инвестиционные планы компаний. Также в пятницу выйдут окончательные данные по ВВП Британии во 2-м квартале. Ожидается, что темпы роста ВВП немного ускорились в квартальном выражении (до 0,3% с 0,2% в 1-м квартале), но заметно ослабли в годовом исчислении - до 1,7% с 2,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд заявил в четверг, что не видит никаких проблем c финансовой стабильностью в банковской системе Греции и что предложение Европейского центрального банка является конструктивным, устраняя необходимость в проверке качества активов кредиторами страны.

"Что касается греческой банковской системы, позвольте мне подчеркнуть, что мы вообще не видим никаких проблем с финансовой стабильностью в Греции", - сказал в своем заявлении глава европейского департамента МВФ Поул Томсен.

"Проблема состоит в том, что мы должны быть уверены, что существует стратегия борьбы с исключительно высоким уровнем необслуживаемых кредитов Греции в среднесрочной перспективе", - добавил Томсен.

Также Томсен сказал, что предложение Европейского центрального банка о проведении уже запланированных стресс-тестов и проведении целевых обзоров активов без необходимости проведения полного анализа качества активов (AQR) является конструктивным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Merrill Lynch FX Strategy Research отмечает, что их собственные данные по денежным потокам частного сектора указывают на общие продажи доллара США за последние пять недель, а также продажи евро в последние четыре недели. Однако с точки зрения разбивки потоков по категориям клиентов, BofAML отмечает, что "реальные деньги" в основном были покупателями EUR в этом году, в то время как недавние потоки были неоднозначными.

"На прошлой неделе мы наблюдали самые большие еженедельные потоки EUR в этом году от наших клиентов с "реальными деньгами", в результате чего их позиция в евро была самой длинной в течение года. Это может объяснить, почему EUR / USD по-прежнему поддерживается после заседания FOMC. С другой стороны, хедж-фонды закрыли свои длинные позиции в евро прошлым летом, и с тех пор не возвращались к ним", - добавляет BofAML.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 27,987 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 2,130% (максимум с марта) против 1,941% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,70 (максимум с апреля) по сравнению с 2,46 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 70,64% от объема размещения по сравнению с 68,80% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,95% от объема размещения по сравнению с 15,59% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 10,41% от объема размещения по сравнению с 14.61% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research прокомментировали вчерашнее выступление главы Банка Канады Стивена Полоза.

"В своей вчерашней речи глава Банка Канады подчеркнул, что он стремится действовать "осторожно" со следующим повышением процентной ставки, несмотря на то, что рыночное ценообразование предполагает более агрессивное увеличение ставки, и тот факт, что сентябрьское заявление (после заседания ЦБ) было воспринято как "ястребиное". Это потому, что уровень задолженности домохозяйств "усиливает" влияние ужесточения политики, которое он уже запустил, в то время как укрепление канадского доллара "усложняет" перспективы инфляции.... В целом, основная часть его выступления подтверждает наше предположение, что ужесточение политики Банком Канады теперь будет постепенным процессом. Согласно нашей оценкой, следующий шаг ЦБ будет иметь временную отметку 2018 год", - сообщили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Определение того, когда банк является платежеспособным, и когда он может получить государственную помощь, нуждается в переосмыслении, сказала в четверг Сабина Лаутеншлагер, представляющая контрольный орган ЕЦБ в совете центрального банка

"Эти правила помощи, возможно, потребуется обновить, чтобы привести их в соответствие с новым режимом европейской резолюции, - сказала Лаутеншлагер на конференции в Вене. - Нам необходимо достичь общего понимания того, как определить платежеспособность, в частности ее перспективный аспект".

ЕЦБ и, в большей степени, Единый совет по санации банков подверглись критике со стороны некоторых инвесторов и политиков за их противодействие трем банкротствам прошлым летом, в том числе двух итальянских банков, которые частично были спасены их правительством.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет значительное количество важных данных. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении розничных продаж за август. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи (с учетом сезонных поправок) выросли на 0,5%.

В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Согласно прогнозам, индекс вырос до 105,5 пункта с 104,1 пункта в августе.

В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении числа безработных и уровня безработицы за сентябрь. Первый показатель отражает изменение количества безработного населения в стране. Снижение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Ожидается, что число безработных сократилось на 5 тыс., а уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 5,7%.

В 08:30 GMT Британия отчитается по изменению объема ВВП, сальдо платежного баланса и коммерческих инвестиций за 2-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Прогнозируется, что ВВП вырос на 0,3% за квартал и на 1,7% годовых, дефицит платежного баланса сократился до 16 млрд. фунтов с 16,9 млрд. фунтов в 1-м квартале, а объем коммерческих инвестиций не изменился как в квартальном, так и в годовом выражении.

В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за сентябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Ожидается, что индекс вырос на 1,6% годовых после увеличения на 1,5% в августе.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июль. Согласно прогнозам, темпы роста ВВП замедлились до 0,1% по сравнению с 0,3% в июне.

Также в 12:30 GMT США опубликует базовый индекс цен расходов на личное потребление за август, и сообщит об изменении личных расходов и личных доходов за август. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% за месяц и на 1,4% годовых, личные расходы увеличились на 0,1%, а личные доходы выросли на 0,2%.

В 13:45 GMT США представит индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. Индекс деловой представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Прогнозируется, что индекс упал до 58,5 с 58,9 в августе.

В 14:00 GMT США опубликует индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозам, индекс снизился до 95,3 по сравнению с 96,8 в августе.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен замедлять темпы своих покупок активов, одновременно поддерживая денежно-кредитную политику аккомодационной в целом, заявил в четверг член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Виллерой де Гало.

"Нет никаких сомнений в том, что нынешнее восстановление экономики и рынка труда приведет к более высокому уровню инфляции, хотя остаются вопросы о том, сколько времени потребуется для достижения этого результата", - сказал Виллерой в своей речи группе банкиров, которая оказалась доступной для прессы.

"Сегодня мы сталкиваемся с простым требованием, связанным с нашим мандатом - поддержание стабильности цен и прогресса в достижении нашей цели по инфляции", - сказал Виллерой.

"Мы должны уменьшить интенсивность наших чистый покупок активов, сохраняя при этом нашу денежно-кредитную политику в значительной степени аккомодационной", - добавил Виллерой, который также является главой Банка Франции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Испании ускорилась в течение второго месяца подряд в сентябре, свидетельствуют данные статистического бюро INE в четверг.

Инфляция выросла до 1,8 процента в сентябре с 1,6 процента в августе. Это был самый высокий показатель за четыре месяца.

За месяц потребительские цены в сентябре выросли на 0,2 процента. За тот же период прошлого года цены остались на прежнем уровне.

Между тем инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен, несколько замедлилась до 1,9 процента с 2 процентов месяц назад. На ежемесячной основе HICP вырос на 0,6 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что экономика Германии расширится более быстрыми темпами на фоне стабильных внутренних расходов, экспорта и инвестиций, говорится в совместном докладе, опубликованном в четверг ведущими экономическими институтами.

В совместном экономическом прогнозе агентства заявили, что экономика расширится на 1,9 процента в этом году и на 2 процента в 2018 году. Прогнозы были подняты с 1,5 процента и 1,8 процента соответственно.

Прогноз на 2019 год составил 1,8 процента.

Ожидается, что уровень безработицы снизится с 5,7 процента в этом году до 5,5 процента в следующем году и 5,2 процента в 2019 году.

Институты прогнозируют, что потребительские цены вырастут на 1,7 процента в текущем и следующем году и на 1,8 процента в 2019 году.

Кроме того, аналитические центры сказали, что бюджетные излишки будут использоваться для улучшения экономической ситуации. Бюджетный профицит на 2017 год оценивается в 0,9 процента от ВВП и 1,1 процента в следующем году.

Институтами, которые принимали участие в докладе, были DIW, IfW, IWH, Ifo и RWI-Essen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1600 (EUR 760 млн) 1.1725 (960 млн) 1.1750-55 (1.05 млрд) 1.1785 (390 млн) 1.1800 (720 млн) 1.1825 (430 млн) 1.1900 (515 млн) 1.1950 (410 млн) 1.2000 (3.34 млрд)

USDJPY: 111.20 (USD 400 млн) 111.50 (930 млн) 112.00 (2.1 млрд)

AUDUSD: 0.7870 (AUSD 310 млн) 0.8000 (450 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В сентябре инфляция в Германии осталась неизменной на самом высоком уровне за четыре месяца, свидетельствуют предварительные данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 1,8 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствует ожиданиям экономистов.

Уровень инфляции является самым высоким с апреля, когда он составлял 2 процента.

Энергетическая инфляция ускорилась до 2,7 процента с 2,3 процента, а темпы роста цен на продукты питания выросли до 3,6 процента с 3 процентов.

Между тем, уровень инфляции для услуг, включая арендную плату, оставался неизменным на уровне 1,7 процента.

По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0,1 процента и достиг консенсуса между экономистами.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или HICP, также вырос на 1,8 процента в годовом исчислении в сентябре, как и в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали несколько более высокую цифру в 1,9 процента.

Этот показатель также является самым высоким с апреля, когда уровень инфляции составил 2 процента.

В месячном исчислении HICP остался неизменным в сентябре, в то время как экономисты ожидали умеренного 0,1-процентного роста.

Destatis планирует выпустить окончательные данные 13 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, обратившихся за новыми пособиями по безработице, выросло на прошлой неделе, по крайней мере частично отражая потерю работы из-за ураганов Харви и Ирма.

Первичные обращения за пособиями по безработице, которые отражают общенациональные увольнения, выросли на 12 000 до 272 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 23 сентября, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты ожидали 270 000 новых заявок.

Ураганы повлияли на количество первичных обращений, поданных во Флориде, Джорджии, Пуэрто-Рико, Техасе и на Виргинских островах, говорится в сообщении Министерства. Заявки в Пуэрто-Рико были оценены должностными лицами в Вашингтоне, поскольку правительственные учреждения на острове были закрыты.

Четырехнедельная скользящая средняя первичных обращений, которая сглаживает часто нестабильные еженедельные данные, выросла на 9 000 до 277 750, что является самым высоким уровнем с февраля 2016 года. Эвакуация и перебои в подаче электроэнергии могут означать, что заявки на пособие по безработице, связанные с ураганами, будут распространены в течение нескольких недель.

Тем не менее, в целом заявки на пособие по безработице остаются исторически низкими. Еженедельные первичные обращения удерживаются ниже 300 000 каждую неделю с марта 2015 года, в течение самой длинной такой серии с начала 1970-х годов.

Количество повторных заявок на пособия по безработице уменьшилось на 45 000 до 1 934 000 за неделю, закончившуюся 16 сентября. Повторные заявки сообщаются с недельной задержкой.

До ураганов рынок труда в США выглядел чрезвычайно здоровым. Уровень безработицы в августе был около 16-летнего минимума, и создание рабочих мест в этом году было устойчивым.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился в годовом исчислении на 3,1 процента во втором квартале 2017 года, согласно «третьей» оценке, опубликованной Бюро экономического анализа. В первом квартале реальный ВВП увеличился на 1,2 процента.

Сегодняшняя оценка ВВП основана на более полных исходных данных, чем было доступно для «второй» оценки, выпущенной в прошлом месяце. Во второй оценке прирост реального ВВП составил 3,0 процента.

С учетом этой третьей оценки за второй квартал инвестиции в частные запасы выросли больше, чем ранее оценивалось, но общая картина экономического роста остается прежней.

Реальный валовой внутренний доход (GDI) увеличился на 2,9 процента во втором квартале по сравнению с ростом на 2,7 процента в первом. Среднее значение реального ВВП и реального GDI, дополнительная мера экономической активности США, равная весу ВВП и GDI, увеличилась на 3,0 процента во втором квартале, по сравнению с ростом на 2,0 процента в первом квартале.

Увеличение реального ВВП во втором квартале в основном отразило позитивный вклад от PCE, нежилых инвестиций в основной капитал, экспорта, расходов федерального правительства и частных инвестиций в запасы, которые были частично компенсированы отрицательными вкладами от фиксированных инвестиций в недвижимость и государственных расходов и местных органов власти. Импорт, который вычитается при расчете ВВП, увеличился.

ВВП в текущих долларах увеличился на 4,1 процента, или на 192,3 млрд долларов США, во втором квартале до уровня 19 250 млрд долларов США. В первом квартале ВВП в текущих долларах увеличился на 3,3 процента, или на 152,2 млрд долларов США.

Индекс цен на валовые внутренние закупки во втором квартале вырос на 0,9 процента, по сравнению с ростом на 2,6 процента в первом квартале. Индекс цен PCE вырос на 0,3 процента, по сравнению с ростом на 2,2 процента. Исключая цены на продукты питания и энергию, индекс цен PCE увеличился на 0,9 процента по сравнению с ростом на 1,8 процента ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Октябрь 10.9 11 10.8

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

08:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Питера Праета

08:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Сентябрь 111.9 112 113.0

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Сентябрь -1.5 -1.2 -1.2

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Сентябрь 5.0 Пересмотрено с 5.1 5.1 6.6

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Сентябрь 1.08 Пересмотрено с 1.1 1.11 1.34

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.1% 0.1% 0.1%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.8% 1.8% 1.8%

Евро вырос против доллара на фоне ослабления американской валюты в ожидании данных по ВВП США. При этом единая валюта получила поддержку от данных по еврозоне.

Экономическая уверенность в еврозоне усилилась в сентябре, показали в четверг данные опроса Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 113,0 в сентябре с 111,9 в августе. Чтение было также выше ожидаемого 112.

Показатель укрепился на фоне более высокой уверенности в промышленности, розничной торговле и строительстве.

Промышленная уверенность продолжила ралли, начатое прошлой осенью, благодаря более высоким производственным ожиданиям менеджеров и улучшенной оценке текущего уровня общих заказов.

Соответствующий индекс поднялся до 6,6 с 5,0. Ожидаемый результат составил 5,2.

Индикатор настроений в секторе услуг немного вырос до 15,3 с 15,1. В целом неизменное развитие отражает улучшение оценок прошлого спроса, которое частично компенсируется снижением ожиданий спроса, а также неизменными взглядами на прошлое деловое положение.

Индекс уверенности в розничной торговле улучшился до 3,0 с 1,6. Доверие к розничной торговле укрепилось из-за более оптимистичных оценок менеджеров текущей деловой ситуации, адекватности объема запасов и, в частности, ожидаемой деловой ситуации.

Третий месяц подряд потребительское доверие оставалось в целом неизменным в сентябре. Индекс составил -1,2 против -1,5 месяц назад. Результат соответствовал предварительной оценке.

Другие данные из ЕС показали, что индекс деловых настроений составил 1,34 в сентябре против 1,08 в августе.

Ожидания менеджеров в отношении производства, их взгляды на портфели общих заказов и их оценки портфеля экспортных заказов, а также прошлого производства улучшились.

Фунт снизился до двухнедельного минимума в начале европейской сессии после того, как глава Банка Англии заявил, что центральный банк не может свести на нет вероятный ущерб экономике от Brexit.

Фунт находился под давлением по отношению к доллару со вторника, когда председатель Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен заявила, что центральный банк должен продолжать постепенное повышение ставок, и было бы «неосмотрительно» ждать, пока рост потребительских цен достигнет цели банка в 2 процента.

Фунт продлил потери на этой неделе в четверг, опустившись до 1,3344 доллара, что является самым слабым уровнем с 14 сентября, так как глава Банка Англии Марк Карни заявил, что экономическое процветание Великобритании будет зависеть от окончательных договоренностей о выходе из Европейского союза, а также фискальной политики.

Сильные британские розничные продажи в среду подкрепили ожидания повышения ставок в Банке Англии в ноябре - это было толчком, который поднял фунт выше 1,3650 долларов до самого высокого уровня с момента голосования по Brexit в начале этого месяца.

«Мы придерживаемся мнения, что Банк Англии находится на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в рамках ноябрьской встречи», - написали кредитные аналитики Credit Agricole. «Это, в свою очередь, говорит о том, что есть место для повышения ожиданий в отношении ставок в центральных банках в пользу фунта».

Выступая после речи Карни на мероприятии по случаю празднования 20-летия независимости центрального банка от правительства, премьер-министр Тереза ​​Мэй сказала, что правительству, возможно, потребуется смягчить последствия для вкладчиков с нынешними рекордно низкими процентными ставками.

Фунт потерял более 1 процента по отношению к доллару после выступления Йеллен, в то же время доллар поднялся не только на ожиданиях повышения процентных ставок, но и на оживлении «торговли Trumpflation», после того, как президент США Дональд Трамп на этой неделе предложил самый большой пересмотр налогов в США за три десятилетия.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1784

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3342 и затем выросла до $1.3440

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.52

В 12:30 GMT США заявит об изменении объема ВВП и представит ценовой дефлятор за 2-й квартал, а также отчитается по балансу внешней торговли товарами за август и числе первичных обращений за пособием по безработице. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за август. В 23:05 GMT Британия представит индикатор потребительского доверия от GfK за сентябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении расходов домохозяйств и уровня безработицы за август, а также выпустит национальный индекс потребительских цен за август и индекс потребительских цен в регионе Токио за сентябрь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема промышленного производства и объема розничной торговли за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1765 1.1780 1.1800 1.1830 1.1860 1.1885 1.1900

Ордера на покупку: 1.1720 1.1700 1.1680 1.1650 1.1630 1.1600

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.20-25 113.35 113.50-60 113.80 114.00

Ордера на покупку: 112.70 112.50 112.20 112.00 111.85 111.50

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3400-10 1.3430 1.3460 1.3485 1.3500 1.3520 1.3550

Ордера на покупку: 1.3345-50 1.3335 1.3320 1.3300 1.3280 1.3250 1.3200

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7835 0.7850 0.7885 0.7900 0.7930 0.7950

Ордера на покупку: 0.7800 0.7785 0.7750 0.7730 0.7700

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8800-05 0.8825-30 0.8850-55

Ордера на покупку: 0.8750-55 0.8730 0.8700 0.8685 0.8650

EUR/JPY

Ордера на продажу: 132.80 133.00 133.50 133.85 134.00

Ордера на покупку: 132.30 132.00 131.80 131.50 131.30 131.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономическая уверенность в еврозоне усилилась в сентябре, показали в четверг данные опроса Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 113,0 в сентябре с 111,9 в августе. Чтение было также выше ожидаемого 112.

Показатель укрепился на фоне более высокой уверенности в промышленности, розничной торговле и строительстве.

Промышленная уверенность продолжила ралли, начатое прошлой осенью, благодаря более высоким производственным ожиданиям менеджеров и улучшенной оценке текущего уровня общих заказов.

Соответствующий индекс поднялся до 6,6 с 5,0. Ожидаемый результат составил 5,2.

Индикатор настроений в секторе услуг немного вырос до 15,3 с 15,1. В целом неизмененное развитие отражает улучшение оценок прошлого спроса, которое частично компенсируется снижением ожиданий спроса, а также неизменными взглядами на прошлое деловое положение.

Индекс уверенности в розничной торговле улучшился до 3,0 с 1,6. Доверие к розничной торговле укрепилось из-за более оптимистичных оценок менеджеров текущей деловой ситуации, адекватности объема запасов и, в частности, ожидаемой деловой ситуации.

Третий месяц подряд потребительское доверие оставалось в целом неизменным в сентябре. Индекс составил -1,2 против -1,5 месяц назад. Результат соответствовал предварительной оценке.

Другие данные из ЕС показали, что индекс деловых настроений составил 1,34 в сентябре против 1,08 в августе.

Ожидания менеджеров в отношении производства, их взгляды на портфели общих заказов и их оценки портфеля экспортных заказов, а также прошлого производства улучшились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В августе розничные продажи в Испании выросли более быстрыми темпами, свидетельствуют данные статистического бюро INE в четверг.

Розничные продажи на скорректированной основе выросли на 1,6% в годовом исчислении в августе, что выше, чем рост на 1,2% месяц назад. Ожидалось, что продажи вырастут на 2%.

В то же время ежегодный рост нескорректированных розничных продаж ускорился до 1,7% с 1%.

На ежемесячной основе розничные продажи выросли на 0,1%, восстановившись от падения на 0,4% в июле. Продажи продуктов питания остались неизменными, а продажи непродовольственных товаров выросли на 0,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

WSJ

Власти США планируют обложить крупными пошлинами новые самолеты Bombardier

Власти США планируют обложить крупными пошлинами новые самолеты Bombardier. Они встали на сторону Boeing, обвинявшую Bombardier в демпинге. Это усиливает разногласия в торговых вопросах между США и Канадой. Кроме того, этим решением разочарована Великобритания, ведь в Северной Ирландии находится завод Bombardier

General Electric рискует лишиться контракта на $2,5 млрд

General Electric рискует лишиться контракта на $2,5 млрд из-за изменения планов властей Индии, которые решили использовать электрические локомотивы вместо дизельных. Это подчеркивает риск стратегии GE, предполагающей крупные инвестиции в местное производство.

FT

UBS предупредил, что ему придется переместить сотрудников из Великобритании

Инвестбанк UBS предупредил, что если соглашение о переходном периоде Brexit не будет достигнуто к марту, ему придется переместить значительную часть сотрудников из Великобритании

The Times.

Путин собирается закрыть Facebook в год выборов

Российский регулирующий орган в сфере коммуникаций пригрозил закрыть Facebook, если он не будет соблюдать противоречивый закон о хранении данных, - сообщает The Times.

По словам противников закона, который требует сохранения персональных данных российских граждан на российских серверах, его целью является ограничение свободы. Они прогнозируют, что он может быть использован против медиа-компаний, таких как Facebook, Twitter и Google, которые создают платформу для сопротивления власти президента Путина, - говорится в статье.

ВВС

Глава Facebook Марк Цукерберг отверг обвинения Трампа в сговоре против него

Основатель Facebook Марк Цукерберг отмел обвинения президента США Дональда Трампа в предвзятости и сговоре крупнейшей соцсети и газет против него.

Чуть ранее Трамп выступил с очередным "Твиттер"-заявлением, в котором обвинил Facebook и некоторые газеты в том, что те состоят в "тайном сговоре" против него.

"Facebook всегда был против Трампа. Сосцети всегда были против Трампа, отсюда и фейковые новости. New York Times (извинилась) и Washington Post были против Трампа. Сговор?" - спросил "Твиттер" Трамп и продолжил: "Но люди были за Трампа! По сути ни один президент не достиг того, чего мы достигли за первые девять месяцев − и экономика на подъеме".

DW

Трамп объявил о крупных инвестициях иностранных автоконцернов в США

Президент США Дональд Трамп в среду, 27 сентября, в Индианаполисе объявил о намерении иностранных автоконцернов инвестировать в производство автомобилей в Америке. По словам Трампа, один из его иностранных коллег на встрече в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке сообщил ему о планах построить или расширить пять автозаводов в США. При этом Трамп не назвал имя политика. В пресс-службе Белого дома агентству Reuters не смогли прокомментировать это заявление президента.

На сессии Генассамблеии ООН на прошлой неделе Трамп встречался с 13 главами государств и правительств, среди которых был премьер-министр Японии Синдзо Абэ. Канцлер ФРГ Ангела Меркель не ездила в Нью-Йорк из-за подготовки к выборам в бундестаг.

Bloomberg

Шойбле может покинуть пост министра финансов Германии

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле готов отказаться от должности, которая сделала его доминирующей фигурой во время кризиса в еврозоне. Об этом сообщает Bloomberg.

«На финансовом посту в течение последних восьми лет Шойбле часто порицали в Греции и остальной части южной Европы за проведение жесткой экономики в Германии. В то время как его уход с поста повышает вероятность того, что Германия станет более восприимчивой к еврозоне», - заявили в Bloomberg.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Банка Англии Марк Карни заявил сегодня, что денежно-кредитная политика не может предотвратить более слабый рост реальных доходов, которые могут сопровождать Brexit. Она может влиять только на то, как количество доходов распределяется между потерями рабочих мест и инфляцией.

Он также заявил, что дальнейшее процветание Великобритании будет зависеть от окончательного соглашения Brexit, а также от налоговой и структурной политики правительства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1600 (EUR 760 млн) 1.1725 (960 млн) 1.1750-55 (1.05 млрд) 1.1785 (390 млн) 1.1800 (720 млн) 1.1825 (430 млн) 1.1900 (515 млн) 1.1950 (410 млн) 1.2000 (3.34 млрд)

USDJPY: 111.20 (USD 400 млн) 111.50 (930 млн) 112.00 (2.1 млрд)

AUDUSD: 0.7870 (AUSD 310 млн) 0.8000 (450 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское доверие в Германии может ослабеть к октябрю, свидетельствуют данные опроса исследовательской группы GfK.

Согласно данным, индекс перспективных потребительских настроений на октябрь неожиданно упал до 10,8 с 10,9 в сентябре. Ожидалось, что оценка составит 11,0.

"Однако, несмотря на снижение, потребители считают, что устойчивая тенденция роста экономики Германии будет продолжаться осенью", - говорят в GfK. - "Потребительские настроения остаются в хорошей форме, и внутренняя экономика будет по-прежнему вносить значительный вклад в общее экономическое развитие".

В GfK подтвердили, что реальное частное потребление в этом году вырастет примерно на 1,5%.

Среди компонентов индикатора доверия потребителей, индекс экономических ожиданий вырос до 33,4 в сентябре с 30,4 в августе.

Между тем, после пяти последовательных повышений, индекс ожиданий доходов снизился до 52,7 с 61,4 месяц назад. Аналогичным образом, склонность к покупке снизилась до 57,0 с 58,1 в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня глава Банка Японии Харухико Курода в ходе своего выступления в Токио, в очередной раз отметил, что рост экономики Японии очень устойчив. "Расширение сбалансировано и экономика развивается, но рост цен остается слабым", - отметил Курода. В свою очередь глава центробанка ожидает, что инфляция ускорится в направлении целевого уровня Банка Японии, который составляет 2%. Курода также заявил, что не видит признаков того, что смягчение денежно-кредитной политики вызывает чрезмерную финансовую деятельность.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп представил план налоговой реформы. План Трампа, который был согласован с ключевыми фигурами республиканской партии в Конгрессе, предусматривает сокращение налога на доходы корпораций до 20%, а также налоговую ставку для компаний, использующих сквозное налогообложение, на уровне 25%. Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1890 (1236)

$1.1843 (1610)

$1.1811 (620)

Цена на момент написания обзора: $1.1742

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1682 (3419)

$1.1641 (3474)

$1.1595 (3215)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 октября составляет 100376 контракта (согласно данным за 27 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (5371);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3579 (1200)

$1.3544 (966)

$1.3490 (1668)

Цена на момент написания обзора: $1.3385

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3277 (976)

$1.3236 (719)

$1.3192 (1462)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 октября составляет 35166 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (3022);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 сентября составляет 37584 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2513);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 сентября составило 1,07 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Commonwealth Bank of Australia (CBA), австралийский доллар переживает сейчас тяжелые времена и сегодня обновил месячный минимум. Эксперты связывают это с вчерашним падением стоимости фьючерсов на железную руду. «Цены на железную руду в этом месяце снизились к 815 долларов за тонну, тогда как AUD снизился на 1%. Такую устойчивость австралийской валюты к снижению цен на руду обеспечивают относительно высокие процентные ставки в Австралии. Например, доходность 2-летней облигации в этом месяце выросла на 11 базисных пунктов» - отметили аналитики CBA. Также в банке добавили, что не ждут реакции от австралийского доллара на сегодняшнее выступление главы Резервного банка Австралии Дебела.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

В 11:10 GMT представитель исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 7-ти летних гособлигаций

В 17:30 GMT представитель FOMC Рафаэль Бостик выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков National Australia Bank пара AUD/USD торгуется в многолетнем нисходящем тренде. «Однако, в среднесрочной перспективе сохранится восходящая динамика. Июльский прорыв выше двухлетнего диапазона максимумов это подтверждает. На данный момент пара нацелена к следующим сопротивлениям на $0.8250/$0.8350. В последние недели наблюдалась приостановка восходящего тренда, однако его структура остается устойчивой. Бычий сценарий отменит недельное закрытие ниже уровня $0.7000» - заявили в National Australia Bank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня заместитель председателя Японского научно-исследовательского института и бывший старший экономист кабинета министров Кенджи Юмото выступил в защиту японского бизнеса и объяснил, почему большинство компаний не повышает заработную плату своим работникам вопреки давлению со стороны властей. «Несмотря на то, что заработная плата не растет, японские компании с каждым годом платят все больше налогов на социальную защиту своих работников. Из-за стареющего населения Японии, корпорации опасаются, что они будут вынуждены платить еще больше за уход человека на пенсию и затрачивать больше на здравоохранение. Это все чаще становятся источником серьезной озабоченности для компаний» - сказал Кенджи Юмото.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новозеландский доллар почти не отреагировала на решение Резервного банка Новой Зеландии оставить ключевую процентных ставку без изменений, на уровне 1,75%. Заявление временного управляющего банка также было схоже с августовским заявлением. В РБНЗ отметили, что денежно-кредитная политика в развитых экономиках останется мягкой, но в меньшей степени с течением времени. В центоробанке также ожидают, что рост ВВП Новой Зеландии будет продолжаться текущими темпами, а общая инфляция, вероятно, снизится в предстоящие кварталы. Строительная активность была слабее, чем ожидалось после данных по ВВП за 2-й квартал. Ожидается, что цены на жилье продолжат становиться более умеренными, говориться в заявлении РБНЗ.

К концу азиатской сессии новозеландский доллар начал снижаться против доллара США на фоне повсеместного роста американской валюты. Катализаторами укрепления доллара остаются недавние заявление главы ФРС Йеллен, которые усилили уверенность инвесторов в том, что ФРС снова повысит процентную ставку до конца текущего года. Поддержку доллару также оказывал рост доходности 10-летних облигаций США и более сильные, чем ожидалось, статданные по США.

Йеллен подтвердила прогнозы ЦБ, согласно которым, несмотря на неожиданно низкую инфляцию в последние месяцы, процентные ставки в ближайшие годы будут постепенно повышаться. Впрочем, она сказала, что ФРС может замедлить темп повышения ставок, если низкая инфляция сохранится и руководители ФРС сочтут, что это отражает изменения в экономике, а не временные факторы. Сейчас фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 78,9% против 72,3% накануне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предвыборная кампания в Японии должна начаться 10 октября, а избиратели отправятся на выборы 22 октября, после того как премьер-министр Синзо Абэ распустил нижнюю палату парламента в четверг. Каковы ключевые проблемы и кто является вероятным кандидатом в качестве следующего лидера страны? Вот краткое объяснение того, как парламентские выборы работают в Японии от Nikkei.

Почему сейчас были назначены досрочные выборы?

Четырехлетний срок полномочий нижней палаты первоначально должен был истечь в декабре 2018 года, но политические расчеты вступили в игру. Премьер-министр Абэ, лидер правящей Либерально-демократической партии, считает, что сейчас подходящее время для выборов, учитывая беспорядок в Демократической партии - главной оппозиции. Его лидер недавно подал в отставку, и есть утверждения о внебрачной связи с участием другого высшего участника партии. Абэ также видит, что рейтинг поддержки его кабинета вырос до 50% в сентябре.

Вместо того, чтобы ждать истечения срока своих полномочий, последовательный премьер-министр назначил внеплановые «быстрые» выборы, чтобы максимизировать свои шансы на победу. Ему разрешено делать это в соответствии со статьей 7 Конституции Японии, которая позволяет императору распустить нижнюю палату по рекомендации и согласию кабинета.

Что будет считаться победой правящей коалиции?

На кону стоят 465 мест в нижней палате. На своей пресс-конференции в понедельник Абе поставил перед собой цель выиграть не менее 233 мест для правящего блока, который сохранил бы свое большинство.

Однако до сих пор ЛДП держала в своем активе большую часть голосов, а именно 287 мест. Также 35 мест, принадлежащие его младшему партнеру, Комейто и правящему блоку, имеющему большинство в две трети голосов. Если ЛДП не сможет сохранить свое большинство на выборах, и не удастся получить поддержку Комейто, скорее всего, будут призывы к Абэ уйти в отставку в качестве премьер-министра - даже в пределах его собственной партии.

Новый центр тяжести в оппозиции, похоже, формируется вокруг новой группы, возглавляемой реформаторским Токийским политиком Юрико Койке - первой женщиной, занимающей эту должность. Койке создала национальную партию «Партия надежды», которая считает себя «центристской» и «толерантной», но еще не полностью разъяснила свою политику.

Может ли партия Койке привести к перегруппировке оппозиции? Появление Койкн усилило надежды среди противников премьер-министра Абэ, что ее партия может объединить оппозицию. «Партия надежды» уже привлекает людей из других партий, в том числе членов ЛДП, недовольных Абэ и членов Демократической партии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Япония рассматривает вопрос о снижении максимального кредитного плеча, допустимого на валютных торгах, на том основании, что как розничные, так и институциональные инвесторы сталкиваются с большими рисками, если на рынке происходят внезапные колебания, - сообщает Nikkei .

Валютная маржа в Японии составляет примерно 5 квадриллионов иен ($ 44,2 трлн) ежегодно. Снижение кредитного плеча уменьшит риск кризиса, происходящего в Японии, но, скорее всего, встретит сопротивление со стороны игроков.

Агентство финансовых услуг (FSA) начало переговоры с Японской ассоциацией финансовых фьючерсов об изменении правила. Согласно основному предложению, максимальный коэффициент плеча должен быть снижен с 25 до 10. Чтобы розничные инвесторы открывали торговую позицию в размере Y1 млн., в настоящее время им требуется депозит в размере Y40 000. Сокращение максимального коэффициента кредитного плеча до 10 приведет к увеличению необходимого депозита до Y100 000. Агентство полагает, что было бы более уместным, чтобы любые убытки могли покрываться залогом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным ассоциации автопроизводителей и трейдеров Великобритании (SMMT), общий объем производства автомобилей упал в августе на -5,3%. В первые восемь месяцев года объем производства снизился почти на 2%. Сокращение производства наблюдается поcле двух лет рекордного спроса. В основном снижение производства отражало более слабые продажи на британском рынке.

"Продолжение долгосрочной тенденции снижения внутреннего спроса является проблемой для производства в Великобритании, - сказал исполнительный директор SMMT Майк Хоуз. - Поэтому для будущего здоровья этого сектора жизненно важно, чтобы текущая неопределенность вокруг Брекзита была устранена, а доверие потребителей и бизнеса восстановилось".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Мы не ожидали значительных изменений в формулировке заявления РБНЗ. Ключевым сообщением является то, что РБНЗ сохранил свою нейтральную позицию наряду с сохранением процентных ставок.

• Но есть намек на то, что РБНЗ слегка подтолкнул свои прогнозы роста, особенно учитывая, насколько слабые были данные, несмотря на высокий спрос. Чтобы узнать насколько значительны какие-либо изменения, придется подождать полных прогнозов в заявлении по денежно-кредитной политике в ноябре. Но также вполне возможно, что результат выборов в конечном итоге приведет к увеличению налогового стимула. Даже с некоторым потенциальным бременем роста, РБНЗ по-прежнему выглядит комфортно с балансом инфляционных рисков.

• Таким образом, как обычно, неопределенности остаются. Может ли краткосрочный рост немного ослабеть, особенно если существует некоторая неопределенность в отношении выборов? Может ли среднесрочный рост получить дополнительную финансовую поддержку? Что совершенно очевидно.

• На наш взгляд, РБНЗ не нужно ничего делать до 2019 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Экономика рискует перегреться с ростом инфляции и ценами на активы

• ФРС не должна чрезмерно реагировать на временно слабую инфляцию

• Ожидается, что инфляция вырастет до конца 2018 года, аа безработица упадет ниже уровня «полной занятости»

• Низкие тарифы для мобильных телефонов и цены на лекарственные средства, отпускаемые по рецепту, затягивают общую инфляцию

• Влияние ураганов несколько омрачит экономические данные США в ближайшие месяцы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно вырос против евро, и достиг максимума 18 сентября, но затем растерял около половины заработанных позиций на фоне частичной фиксации прибыли и неоднозначных сообщений о плане налоговых реформ в США. Между тем, катализаторами укрепления доллара были позавчерашние заявления главы ФРС Йеллен, которые усилили уверенность инвесторов в том, что ФРС снова повысит процентную ставку до конца текущего года. Поддержку доллару также оказывал рост доходности 10-летних облигаций США и более сильные, чем ожидалось, статданные по США.

Накануне Йеллен подтвердила прогнозы ЦБ, согласно которым, несмотря на неожиданно низкую инфляцию в последние месяцы, процентные ставки в ближайшие годы будут постепенно повышаться. Впрочем, она сказала, что ФРС может замедлить темп повышения ставок, если низкая инфляция сохранится и руководители ФРС сочтут, что это отражает изменения в экономике, а не временные факторы. Сейчас фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 78,9% против 72,3% накануне.

Между тем, сегодня Министерство торговли США сообщило, что заказы на товары длительного пользования, или долговечные товары, такие как пассажирские самолеты, резко возросли в августе, а бизнес-инвестиции снова усилились, став хорошим показателем для экономики США. В прошлом месяце заказы на товары длительного пользования выросли на 1,7%. Экономисты прогнозировали прирост на 1%. Увеличение произошло в основном за счет большой партии заказов на коммерческие самолеты. Заказы выросли на 45%. Спрос был выше для большинства других промышленных товаров, но заказы росли в меньших темпах. Заказы за исключением транспорта выросли на 0,2%. Тем временем ключевая мера бизнес-инвестиций проявила больше силы. Так называемые основные заказы на капитальные товары выросли на 0,9% и увеличились в восьмой раз за последние девять месяцев. За последние три месяца объем бизнес-инвестиций вырос на 8% в годовом исчислении.

Фунт немного подешевел против доллара США, обновив минимум 15 сентября, что главным образом отражало укрепление американской валюты по всему спектру рынка в ответ на усиление вероятности очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы до конца текущего года.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,42%, на уровне 93,36, вблизи максимального значения с 23 августа.

Между тем, инвесторы готовятся к пятничной публикации пересмотренных британских данных по капиталовложениям компаний. Согласно предварительным оценкам, капиталовложения во 2-м квартале почти не изменились. Это говорит о том, что неопределенность, связанная с переговорами по Брекзиту и состоявшимися в июне всеобщими выборами, могла оказать давление на долгосрочные инвестиционные планы компаний. Также в пятницу выйдут окончательные данные по ВВП Британии во 2-м квартале. Ожидается, что темпы роста ВВП немного ускорились в квартальном выражении (до 0,3% с 0,2% в 1-м квартале), но заметно ослабли в годовом исчислении - до 1,7% с 2,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1743 -0,41%

GBP/USD $1,3393 -0,48%

USD/CHF Chf0,97177 +0,33%

USD/JPY Y112,79 +0,50%

EUR/JPY Y132,46 +0,10%

GBP/JPY Y151,081 +0,03%

AUD/USD $0,7850 -0,46%

NZD/USD $0,7201 -0,12%

USD/CAD C$1,24722 +1,04%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Октябрь 10.9 11

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

08:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Питера Праета

08:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Сентябрь 111.9 112

09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (окончательные данные) Сентябрь -1.5 -1.2

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Сентябрь 5.1 5.1

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Сентябрь 1.09 1.11

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.1% 0.1%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.8% 1.8%

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1980 1.99

12:30 США Баланс внешней торговли товарами, $ млрд. Август -65.1 -65.00

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв (окончательные данные) II кв 1.8% 0.9%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 259 270

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 1.2% 3%

13:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж

14:00 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Август -0.7%

23:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Сентябрь -10 -11

23:30 Япония Уровень безработицы Август 2.8% 2.8%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Сентябрь 0.5% 0.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Сентябрь 0.4% 0.5%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Август -0.2% 1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Август 0.5% 0.7%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Август 0.4% 0.7%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Август 1.8% 2.6%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Август -0.8% 1.9%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Август 4.7%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade