Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-10-2020

Банк Канады решил оставить свою учетную ставку без изменений на уровне 0,25%, как ожидалось. Что касается канадского доллара, то один-два удара COVID-19 и неопределенность касательно выборов в США вызвали новый откат аппетита к риску, увлекая за собой CAD. "Хаотичные" выборы в США могут спровоцировать рывок пары USD/CAD к 1,35 в очень краткосрочной перспективе, отметили аналитики TD Securities.

"Банк Канады сохранил ставку без изменений, в то время как форвардное руководство по-прежнему содержит обещание, что Банк будет удерживать ставку на эффективной нижней границе до тех пор, пока слабина не будет полностью поглощена (что, как они ожидают, произойдет в 2023 году)".

"Банк Канады объявил, что им следует изменить свою программу количественного смягчения, чтобы сосредоточить больше внимания на долгосрочных облигациях, в то же время постепенно снижая минимальные денежные закупки государственных облигаций с 5 млрд долларов в неделю до 4 млрд долларов в неделю. Ожидается, что программа обеспечит, по крайней мере, такой же объем стимулов, как и ранее, что подразумевает стабильную или большую общую продолжительность, что перекликается с операционным поворотом ФРС".

"Что касается канадского доллара, Банк Канады должен уступить место рисковым настроениям. Фон остается неблагоприятным, отражая глобальный всплеск COVID-19 и риски, связанные с выборами в США. Мы думаем, что большая часть этой установки подчеркивает корректировку позиционирования, которая откроет новые возможности для перепродажи доллара США".

"Наша двухфакторная модель глобального риска и роста оценивает пару USD/CAD на уровне 1,35. Один-два удара выборов в США и COVID-19 могут помочь вдохновить на повторное тестирование этого уровня в очень краткосрочной перспективе. Однако нам по-прежнему ожидаем затухание ралли USD/CAD к 1,35, и мы думаем о следующем большом движении".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптимизм по поводу того, что новый пакет фискальных стимулов в США может быть объявлен в преддверии президентских выборов, угас, а перспективы рынка были омрачены растущими опасениями, связанными со второй волной COVID-19. Поскольку Европа находится во власти второй волны пандемии и опасения по поводу дефляции в регионе усиливаются, блеск евро, похоже, тускнеет. Экономисты Rabobank прогнозируют, что пара EUR/USD будет находиться на уровне 1,17 в течение одного месяца.

“Сообщения прессы в среду намекнули на возможность еще одной национальной блокировки для Франции с вечера четверга. В Германии появились сообщения о том, что канцлер Меркель может закрыть все рестораны, бары и некоторые другие заведения с 4 ноября. В Риме вспыхнули протесты, вызванные недовольством последними ограничениями".

"Получив поддержку от создания длинных позиций по евро весной и летом, мы считаем, что евро теперь уязвим для дальнейшего давления со стороны продавцов как против доллара США, так и против японской иены. В то время как стабильный результат политики ЕЦБ завтра, скорее всего, окажет поддержку евро, учитывая тревожный экономический фон для евро, мы ожидаем, что любое восстановление валютных курсов EUR/USD и EUR/JPY будет кратковременным".

"В то время как огромные механизмы ликвидности, введенные Федеральной резервной системой в этом году, предполагают, что рынок вряд ли увидит что-либо подобное мартовским сбоям в обозримом будущем, и мы действительно ожидаем, что снижение аппетита к риску приведет к покрытию коротких позиций по доллару США. Мы ожидаем курс пары EUR/USD на уровне 1,17 в месячной перспективе и видим риск падения до уровня 1,16 через три месяца".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США, рассматриваемый как актив-убежище, сильно вырос в среду, при этом евро достиг недельного минимума из-за перспектив национальной изоляции в Германии и Франции, поскольку случаи заболевания коронавирусом резко возросли. Между тем, предполагаемые индикаторы волатильности по единой валюте и иене достигли многомесячных максимумов, так как трейдеры готовились к выборам в США в следующий вторник.

Германия и Франция намеревались объявить об ограничениях, приближающихся к уровню общих блокировок прошлой весной, поскольку смертность от COVID-19 в Европе выросла почти на 40% за неделю, а финансовые рынки упали из-за опасений относительно возможных экономических издержек.

Европейская комиссия предложила в среду ряд новых мер по борьбе с пандемией COVID-19 в Европейском союзе, заявив, что новый всплеск инфекций на континенте на континенте “вызывает тревогу”.

Василий Серебряков, валютный стратег UBS, сказал, что рост числа случаев COVID-19 в Европе и во всем мире, а также возможность возобновления карантина снизили аппетит рынка к риску.

В то же время трейдеры готовятся к волатильности перед выборами в США и после них.

Кандидат в президенты от демократов Джо Байден опережает президента-республиканца Дональда Трампа в национальном масштабе на 10 процентных пунктов, согласно опросу Reuters / Ipsos.

«Мы наблюдаем некоторое сокращение позиций в преддверии выборов, при этом на рынке все еще не хватает долларов», - сказал Серебряков из UBS.

«Ожидается президентство Байдена, и это согласуется с более слабым долларом. Но поскольку в последние пару дней некоторые опросы ужесточились, рынки просто снимают некоторый риск со стола, учитывая неопределенность», - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Global Research обсуждает свои ожидания от завтрашнего заседания ЕЦБ.

"На наш взгляд, ЕЦБ должен выразить свою обеспокоенность на заседании на этой неделе. Ситуация с COVID-19 нестабильна, и сезон холодов только начался. Неясно, достаточно ли недавних ограничений. Базовая инфляция в еврозоне, вероятно, еще больше ослабнет, на наш взгляд, от уже исторических минимумов. Брекзит остается нерешенным вопросом, и Фонд восстановления может быть поставлен под сомнение и отложен. Мы можем с уверенностью сказать, что в декабре ожидается дальнейшая поддержка ЕЦБ. "Поручение комитетам" было бы очень четким сигналом, но возможно, на этой неделе этого ожидать слишком многого", - отмечает BofA

"В этом контексте мы не ожидаем многого от ЕЦБ на этой неделе. Сигнал к расширению PEPP в декабре уже должен быть в основном оценен, с риском разочарования. Любое указание на бессрочный и связанный с инфляцией PEPP было бы, на наш взгляд, сюрпризом для рынка, но опять же, сообщение о таком шаге было бы важно для определения влияния евро. В любом случае, мы считаем, что в краткосрочной перспективе евро больше зависит от глобальных факторов -COVID и американские выборы - чем от ЕЦБ. На наш взгляд, евро в настоящее время не переоценен - наша оценка равновесия по паре EURUSD составляет 1,23 - но недавний обвал инфляции в еврозоне, на наш взгляд, оправдал бы более слабый евро", - добавили в BofA

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 54,975 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 0,330% против 0,275% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,38 по сравнению с 2,52 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 61,94% от объема размещения по сравнению с 61,93% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,97% от объема размещения по сравнению с 17,39% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 24,09% от объема размещения по сравнению с 20,68% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 25,959 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,055% против 0,055%% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,22 по сравнению с 2,88 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,64% от объёма размещения по сравнению с 16,26% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0.29% от объёма размещения по сравнению с 9.36% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 42,07% от объёма размещения по сравнению с 74,38% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. Ожидается, что ставка останется на уровне -0,1%.

В 05:00 GMT Япония опубликует индикатор потребительской уверенности за октябрь. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок.

В 08:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за октябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу, уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 6,3%, а число безработных сократилось на 5 тыс.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП и представят ценовой дефлятор ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 30,9% относительно 2-го квартала.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число обращений снизилось до 775 тыс. с 787 тыс. неделей ранее.

В 12:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,0%.

В 13:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за октябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Согласно прогнозу, ИПЦ не изменился за месяц и упал на 0,3% годовых.

В 13:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ. После пресс-конференции глава ЕЦБ отвечает на вопросы журналистов. Данные ответы могут содержать сигналы относительно будущих изменений в денежно-кредитной политике центробанка. Участники рынка внимательно следят за выступлением главы ЕЦБ, особенно тщательно отслеживается формулировка и тон выступления.

В 14:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке.

В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен Токио за октябрь и сообщит об изменении уровня безработицы за сентябрь. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 3,1% с 3,0% в августе.

В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении промышленного производства за сентябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 3,2% относительно августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В еврозоне рыночная стоимость банков чрезвычайно низка по сравнению с балансовой стоимостью их активов (их соотношение стоимости к балансовой стоимости очень низкое). Это может отражать одну из двух реальностей: либо их рыночная стоимость неверна, либо их балансовая стоимость неверна. По мнению аналитиков Natixis, наблюдение за прошлыми изменениями этих двух переменных, по-видимому, показывает, что доминирующим механизмом является рыночная недооценка, а не завышение балансовой стоимости.

"Низкая оценка банков еврозоны может отражать одну из двух реальностей: либо рыночная оценка аномально занижена, либо инвесторы испытывают ненормальное отвращение к банковскому риску, либо недооценивают будущую прибыльность банков, либо балансовая стоимость банков (стоимость их активов) завышена. В будущем банки понесут убытки, которые в настоящее время не обеспечиваются резервами и, следовательно, не вычитаются из их балансового капитала".

"Давайте сначала посмотрим на связь между рыночной капитализацией банков еврозоны и их доходами, чтобы увидеть, не является ли оценка банков ненормально низкой. Мы видим, что их рыночная капитализация снизилась относительно прибыли с 2010 года".

"Давайте теперь посмотрим на балансовую стоимость банков еврозоны, чтобы увидеть, пересматривалась ли она в сторону понижения в прошлом после того, как была переоценена, в частности, когда банки несли убытки. Мы видим, что балансовая стоимость банков не была пересмотрена в сторону понижения после пика дефолтов (неработающих кредитов) в 2013-2016 годах".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Германии Олаф Шольц планирует взять на себя "гораздо больше долгов", чем первоначально планировалось в следующем году, чтобы профинансировать новые меры помощи в связи с коронавирусом и помочь компаниям пережить вторую волну пандемии, сообщил источник в правительстве.

Канцлер Ангела Меркель и Шольц в среду призвали региональных лидеров согласиться на частичную изоляцию, в результате чего рестораны, бары, фитнес-студии, дискотеки и кинотеатры будут закрыты в ноябре. При определенных условиях должны оставаться открытыми школы и детские сады, а также магазины.

В этом году парламент Германии приостановил действие долгового "тормоза", чтобы позволить правительству взять на себя новый чистый долг в размере до 218 миллиардов евро для финансирования беспрецедентного набора спасательных и стимулирующих мер.

Шольц сказал, что он снова попросит законодателей приостановить действие конституционно закрепленных лимитов долга в следующем году.

Но первоначально предполагавшейся суммы в 96 миллиардов евро на 2021 год будет недостаточно, чтобы помочь фирмам пережить вторую волну пандемии, заявил правительственный чиновник. "Скорее всего, это будет 120 миллиардов евро", - сказал чиновник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению аналитиков Natixis, новая экономическая политика, проводимая в Соединенных Штатах, может снизить роль доллара как резервной валюты, что приведет к обесцениванию доллара, повышению долгосрочных процентных ставок и падению цен на акции, особенно на технологические акции, если доминирующее положение окажется под угрозой. .

"Доллар остается доминирующей международной резервной валютой, и если этот статус исчезнет, ​​Соединенные Штаты столкнутся с серьезным кризисом. Причина в том, что статус доллара позволяет США поддерживать постоянный бюджетный и внешний дефицит и без труда финансировать их по очень низкой процентной ставке. Следует также отметить, что привлекательность США для инвесторов-нерезидентов касается не только казначейских облигаций и бондов США, но и акций. Таким образом, доллар можно считать резервной валютой для всех видов финансовых активов".

"Снижение роли доллара как международной резервной валюты может быть результатом экономической политики в США, которая отпугнет иностранных инвесторов (в облигации и акции США): фискальной и денежно-кредитной политики, которая усугубит дефицит сбережений по сравнению с инвестициями (увеличение расходов на социальное обеспечение и необеспеченных государственных инвестиций, поддержание процентных ставок очень низкими и тем самым препятствуя сбережениям) и, следовательно, ускорит рост внешнего долга США.; политики заработной платы или конкуренции, которая снизила бы прибыльность американских компаний и повлияла бы на привлекательность американского фондового рынка для нерезидентов.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что темпы продаж автомобилей в США вырастут на 3% в октябре, чему будет способствовать сильное восстановление потребительского спроса и сокращение товарных запасов в дилерских центрах, заявили в среду отраслевые консультанты JD Power и LMC Automotive.

По оценкам консалтинговых агентств, розничные продажи новых автомобилей в октябре достигнут примерно 1,2 миллиона единиц, что на 3% больше, чем год назад, с поправкой на дни продаж.

В этом году в октябре был один дополнительный день продаж по сравнению с прошлым годом. Без корректировки рост составил бы 6,8% в годовом исчислении.

“Рост розничных продаж в течение двух месяцев подряд по сравнению с прошлым годом показывает, что потребительский спрос демонстрирует значительную силу”, - сказал Томас Кинг, президент подразделения данных и аналитики JD Power.

Средние стимулирующие расходы на единицу продукции в октябре упали с $ 425 до $3678 по сравнению с прошлым годом, поскольку скудные запасы позволили розничным торговцам сократить скидки, которые они обычно предлагают на новые автомобили.

Стимулирующие расходы, которые достигли пика в размере $4953 за единицу в апреле 2020 года, впервые с июня 2016 года упали ниже 9%.

Ожидается, что переход к более дорогим грузовикам и спортивным внедорожникам приведет к тому, что средние цены сделок в октябре достигнут рекордного уровня в $36 755.

По оценкам консалтинговых компаний, годовые темпы продаж новых автомобилей с поправкой на сезонные колебания в октябре составят около 15,9 млн автомобилей, что всего на 0,8 млн единиц меньше, чем в 2019 году.

LMC Automotive также ожидает, что общие мировые продажи легковых автомобилей за год составят около 77 млн единиц, что на 15% меньше, чем в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Канады сегодня сохранил свою целевую ставку по ставке овернайт на эффективной нижней границе в 0,25%, при этом банковская ставка составляет 0,5%, а депозитная ставка - 0,25%. 

Банк сохраняет свое экстраординарное прогнозное руководство, усиленное и дополненное программой количественного смягчения (QE). Банк пересматривает программу количественного смягчения, чтобы сместить покупки в сторону долгосрочных облигаций, которые оказывают более прямое влияние на ставки заимствований, наиболее важные для домохозяйств и бизнеса. В то же время общий объем закупок будет постепенно сокращаться по меньшей мере до $4 млрд в неделю. 

Совет управляющих считает, что с учетом этих комбинированных корректировок программа количественного смягчения обеспечивает по меньшей мере такое же денежное стимулирование, как и раньше.

Глобальные и канадские экономические перспективы изменились в основном так, как и ожидалось в июльском докладе о денежно-кредитной политике (MPR), причем быстрый рост по мере возобновления экономического роста уступил место более медленному росту, несмотря на значительный остающийся избыточный потенциал. Забегая вперед, можно сказать, что рост числа случаев заражения COVID-19, вероятно, повлияет на экономические перспективы многих стран, и экономический рост будет по-прежнему в значительной степени зависеть от политической поддержки.

В Канаде восстановление занятости и ВВП было сильнее, чем ожидалось, поскольку экономика вновь открылась в течение лета. Сейчас экономика переходит к более умеренной фазе восстановления. В четвертом квартале рост, как ожидается, заметно замедлится, отчасти из-за роста числа случаев заболевания COVID-19. Экономические последствия пандемии крайне неравномерны по секторам и особенно затрагивают работников с низкими доходами. 

После спада примерно на 5,5% в 2020 году Банк ожидает, что экономика Канады вырастет в среднем почти на 4% в 2021 и 2022 годах. Рост, вероятно, будет неустойчивым, поскольку на внутренний спрос влияет развитие вируса и его влияние на потребителей. и деловая уверенность. 

Инфляция ИПЦ в сентябре составила 0,5% и, как ожидается, будет оставаться ниже целевого диапазона Банка в 1-3% до начала 2021 года, в основном из-за низких цен на энергоносители. Ожидается, что инфляция останется ниже целевого уровня на протяжении всего прогнозного периода.

По мере восстановления экономики она будет по-прежнему нуждаться в чрезвычайной поддержке денежно-кредитной политики. Совет управляющих будет удерживать политическую процентную ставку на эффективной нижней границе до тех пор, пока экономический спад не будет устранен, так что целевой уровень инфляции в 2% будет устойчиво достигнут. По текущим прогнозам, это произойдет не раньше 2023 года. Банк продолжает свою программу количественного смягчения и перекалибрует ее, как описано выше. Программа будет продолжаться до тех пор, пока восстановление не пойдет полным ходом. Мы полны решимости обеспечить стимулирование денежно-кредитной политики, необходимое для поддержки восстановления экономики и достижения цели по инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1800 (1.0 млрд), 1.1805 (729 млн), 1.1830 (555 млн), 1.1900 (958 млн), 1.1950 (806 млн)

• USD/JPY: 103.50 (519 млн), 103.90 (422 млн), 104.50 (772 млн), 104.85 (410 млн), 104.90 (945 млн), 105.00 (1.6 млрд), 105.30 (912 млн), 105.40 (810 млн), 105.50 (402 млн)

• GBP/USD: 1.2950 (209 млн), 1.3000 (224 млн), 1.3045 (251 млн), 1.3100 (779 млн), 1.3140 (244 млн)

• EUR/GBP: 0.9085 (591 млн), 0.9100 (436 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговый дефицит США в сфере товаров резко сократился в сентябре по мере увеличения экспорта, что оправдало ожидания рекордного экономического роста в третьем квартале.

Дефицит сократился до -$79,4 млрд с -$83,1 млрд в августе, согласно данным Министерства торговли, опубликованным в среду. Средний прогноз в опросе экономистов  предусматривал дефицит в размере -$84,5 млрд. 

Импорт сократился на 0,2% до $201,4 млрд, а экспорт увеличился на 2,7% до $122 млрд.

Даже при меньшем дефиците итоговый отчет о торговле товарами перед президентскими выборами указывает на то, что стремление президента Дональда Трампа лучше сбалансировать торговые отношения США с миром остается нереализованным. Экспорт растет уже четыре месяца подряд, хотя все еще остается значительно ниже допандемического уровня.

Отчет  также показал, что розничные запасы выросли на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным показателем с марта 2011 года. Оптовые запасы снизились на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос по отношению к евро в связи с перспективами национальной изоляции от коронавируса во Франции, при этом индикаторы подразумеваемой волатильности в единой валюте и иене достигли многомесячных максимумов, поскольку трейдеры готовятся к выборам в США на следующей неделе.

Доллар упал против японской валюты-убежища, поскольку разочарование тем, что Соединенные Штаты еще не нашли способа протолкнуть еще один раунд налогово-бюджетных стимулов, также повлияло на настроения участников рынка.

Президент Эммануэль Макрон выступит с телеобращением в среду на фоне сообщений СМИ о том, что французское правительство может ввести карантин с полуночи четверга.

Европейская комиссия предложила в среду ряд новых мер по борьбе с пандемией COVID-19 в Европейском союзе, заявив, что новый всплеск инфекций на континенте «тревожит».

Новости о том, что Pfizer Inc еще не смогла определить, насколько хорошо ее вакцина против COVID-19 на поздней стадии защищает от болезни, усиливают осторожность, и на рынках упали более рискованные активы.

Novavax Inc, еще одна компания, работающая над новой вакциной от коронавируса, заявила, что к концу следующего месяца начнет испытание фазы 3 в США.

Инвесторы готовятся к резким колебаниям цен, при этом наибольшее внимание уделяется Соединенным Штатам, которые изо всех сил пытаются сдержать эпидемию коронавируса, поскольку люди в большом количестве голосуют досрочно на выборах, которые 3 ноября обещают стать решающими.

Рынки оценивают высокую вероятность чистой победы претендента на пост президента США Джо Байдена, но некоторые инвесторы настроены скептически, поскольку опросы не предсказывали победу президента Дональда Трампа четыре года назад.

Стерлинг упал на 1% по отношению к более сильному доллару, поскольку рынки охватила волна неприятия риска, вызванная возобновлением случаев заболевания COVID-19 в Европе и неопределенностью перед президентскими выборами в США.

Смертность от COVID-19 в Европе выросла почти на 40% за неделю, что ставит под сомнение представление о восстановлении мировой экономики. Германия и Франция готовятся объявить о новых мерах изоляции после аналогичных шагов со стороны Италии и Испании.

ЕUR/USD: пара торгуется со снижением с $1.1790 до $1.1730, опустившись до недельного минимума.

GBP/USD: пара резко снизилась с $1.3065 до $1.2945, опустившись до недельного минимума.

USD/JPY: с начала торгов пара опустилась с Y104.55 до Y104.10, достигнув пятинедельного минимума, но в ходе европейской сессии пара выросла к Y104.45. 

В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема розничной торговли за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Испании продолжили снижаться в сентябре, показали данные, опубликованные статистическим бюро INE.

Продажи с  учетом сезонных колебаний снизились на -3,3% в годовом исчислении, что больше, чем падение на -2,9% месяц назад.

Без корректировок розничные продажи упали на -2,1% по сравнению с падением на -4,7% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении розничные продажи упали на -0,3% по сравнению с увеличением на 1,4% в августе.

Продажи продуктов питания остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как продажи непродовольственных товаров в сентябре снизились на -0,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Financial Times

Apple активизировала работу над конкурентом поиска Google

Apple активизировала работу над созданием собственного поискового сервиса, который сможет заменить Google, пишет FT. Действующее соглашение двух компаний, по которому поисковик по умолчанию используется в iPhone, стало поводом для иска Минюста США, обвинившего Google в монополизме

Apple активизировала работу над собственным поисковым сервисом, который станет конкурентом Google, пишет Financial Times со ссылкой на собеседников в мобильной индустрии.

Yonhap News Agency.

В Сеуле прошла церемония прощания с умершим главой Samsung

Церемония прощания с умершим председателем концерна Samsung Group Ли Гон Хи прошла в Сеуле. Об этом в среду, 28 октября, сообщает Yonhap News Agency.

Отмечается, что мероприятие было закрытым. На церемонии присутствовали члены семьи покойного, а также его друзья и коллеги.

РИА «Новости»

Мировой туризм потерял $730 млрд из-за пандемии коронавируса

За первые восемь месяцев 2021 года число туристических поездок в мире сократилось на 70%. Как сообщает Всемирная туристская организация, потери достигли $730 млрд, передает РИА «Новости» 

Экономист

Китайский титан финтех-индустрии — в наступлении

«Экономист» анализирует ситуацию на поле глобальной финтех-индустрии. Его эксперты убеждены, что крупнейший за последнее время выход на фондовый рынок китайского гиганта Ant Group демонстрирует, как финансовые технологии революционно меняют финансовый сектор. Но в этом есть как плюсы, так и минусы.

Deutschlandfunk 

Россия занимает в немецком бизнесе особое место

Политика политикой, а экономика экономикой, разводят руками немецкие предприниматели. Когда стало известно, что санкции пока не смогли остановить «Северный поток — 2», немцы вздохнули с облегчением. Но попытки наказать Россию уже больно ударили по многим другим немецким фирмам и проектам.

BNE IntelliNews

Российская экономика продемонстрировала медленный рост

Немецкое издание изучило показатели российской экономики за сентябрь. Несмотря на кризис, вызванный коронавирусом, некоторые отрасли все же продемонстрировали медленное улучшение динамики. Кроме того, начал немного снижаться и уровень безработицы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как показали результаты ежемесячного опроса статистического управления Insee, доверие потребителей во Франции немного ослабло в октябре.

Индекс потребительского доверия упал в октябре  до 94,0 с 95,0 в предыдущем месяце. Индикатор продолжал оставаться ниже долгосрочного среднего значения 100,0.

Потребители были менее оптимистичны в отношении своего будущего финансового положения, поскольку индекс упал на три пункта до -8. С другой стороны, баланс мнений об их прошлой финансовой ситуации в октябре не изменился и составил -15.

Кроме того, индикатор, измеряющий оценку потребителей относительно подходящего времени для совершения крупных покупок, держится на уровне -18.

Доля домохозяйств, считающих, что уровень жизни во Франции улучшится в ближайшие двенадцать месяцев, снизилась до -54 с -47 месяц назад. Между тем, индекс прошлого уровня жизни остался на отметке -65.

Опасения домашних хозяйств по поводу тенденции к безработице в октябре несколько усилились. Соответствующий баланс увеличился на два пункта до 73.

В то же время, как показало исследование, домохозяйства, считающие, что цены будут расти в течение следующих двенадцати месяцев, остались неизменными на уровне, очень близком к их долгосрочному среднему значению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Германии, вероятно, выросла примерно на 6% в третьем квартале, но восстановление замедлится, поскольку вторая вспышка COVID-19 ударит по крупнейшей экономике Европы, заявил в среду институт DIW. .

DIW указал на угрозу дальнейших ограничений, связанных с коронавирусом, и сказал, что многие компании все еще борются с последствиями блокировки, введенной весной, и почти не имеют финансовых резервов.

В связи с ростом числа коронавирусных инфекций канцлер Германии Ангела Меркель хочет, чтобы премьер-министр Германии в среду согласилась закрыть все рестораны и бары с 4 ноября в попытке обуздать заражение коронавирусом, говорится в проекте резолюции, рассмотренном Reuters.

Федеральное статистическое управление должно опубликовать предварительные данные о валовом внутреннем продукте (ВВП) Германии за третий квартал 30 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным статистического управления Destatis, в сентябре импортные цены в Германии упали более быстрыми темпами из-за резкого падения цен на энергоносители.

Цены на импорт упали на -4,3% в годовом исчислении, быстрее, чем снижение на -4% в августе.

Данные показали, что цены на импортные энергоносители в сентябре были на 29,7% ниже, чем за тот же период прошлого года. Цены на импортные промежуточные товары упали на -2,5%, а на капитальные товары - на -1%.

Цены на товары длительного пользования снизились на -1,1%, а цены на потребительские товары - на -0,3%.

В месячном исчислении рост импортных цен улучшился до 0,3% с 0,1%.

Без учета энергии импортные цены выросли в сентябре на 0,2% в месячном исчислении, но упали на -1,3% в годовом исчислении.

Кроме того, данные показали, что экспортные цены снизились на -1,1% в годовом исчислении - такими же темпами снижения, как в августе. В месячном исчислении экспортные цены выросли на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канцлер Германии Ангела Меркель хочет закрыть все рестораны и бары с 4 ноября, чтобы обуздать заражение коронавирусом, но оставить школы и детские сады открытыми, говорится в проекте резолюции, с которым ознакомилось Reuters.

Согласно новым ограничениям, люди смогут выходить на улицу только с членами своей семьи, говорится в резолюции. В нем говорилось, что люди будут наказаны, если они нарушат правило, но не приводились подробности.

В нем говорится, что экспоненциальный рост инфекций почти во всех регионах Германии означает, что многие местные органы здравоохранения не могут отслеживать распространение инфекции, поэтому сейчас необходимо значительно сократить контакты между людьми в надежде, что в течение Рождества не потребуются серьезные ограничения.

Если лидеры 16 регионов Германии согласятся с проектом во время телефонной конференции позже в среду, фитнес-центры, дискотеки и кинотеатры закроются вместе с театрами, оперными театрами и концертными площадками.

Магазинам будет разрешено оставаться открытыми, если они будут соблюдать меры гигиены и ограничивать количество клиентов, в то время как ресторанам будет разрешено предлагать только еду на вынос.

Германия, которую широко хвалят за то, что на начальном этапе кризиса уровень заражения у нее намного ниже, чем у других крупных держав, теперь сталкивается с более быстрым, чем ожидалось, ростом числа заболевших: по последним данным во вторник, число случаев заболевания увеличилось на 11 409 до 449 275.

Правительство до сих пор стремилось избежать второй национальной блокировки после того, как первоначальная остановка в начале этого года сильно ударила по экономическому росту.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

В 10:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-ти месячных гособлигаций

В 10:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар вырос после выхода позитивных данных по инфляции. Согласно опубликованным сегодня данным Австралийского бюро статистики, индекс потребительских цен в третьем квартале вырос на 1.6%, тогда как большинство аналитиков прогнозировало рост на 1.5%. Таким образом показатель превысил средние ожидания экономистов. Это был самый большой квартальный прирост ИПЦ за последние 14 лет.

Большинство аналитиков ожидает, что Резервный банк Австралии снизит процентные ставки и расширит закупки государственного долга на своем следующем заседании 3 ноября.

Вчера вечером евро упал по отношению к доллару после сообщения в СМИ о том, что правительство Франции склоняется к восстановлению режима национальной изоляции, чтобы ограничить рост числа новых случаев заболевания коронавирусом. Президент Франции Эммануэль Макрон выступит с телеобращением в среду вечером. Его офис не сообщил, о чем пойдет речь, но местные СМИ сообщили, что правительство изучает возможность введения карантина с полуночи четверга.

Трейдеры готовятся к большей волатильности на валютных рынках, поскольку вирус распространяется в Европе, Великобритании и США, усиливая опасения, что экономический рост снова ослабнет.

Доллар продолжил свое падение против японской валюты поскольку настроения участников рынков ухудшаются  из-за неуверенности в отношении результатов президентских выборов в США на следующей неделе.

Опросы показывают, что соперник-демократ Джо Байден опережает действующего президента-республиканца Дональда Трампа, но некоторые инвесторы настроены скептически, поскольку опросы не предсказывали победу Трампа и четыре года назад.

Юридические баталии между республиканцами и демократами по поводу подсчета голосов увеличили риск того, что результаты выборов будут оспорены, что, по мнению некоторых аналитиков, является негативным фактором для доллара.

Настроения в отношении доллара также ослабли после того, как Трамп признал, что дополнительный раунд фискальных стимулов США маловероятен до выборов.

Фунт стабильно держался на уровне, чему способствовали надежды на заключение торговой сделки между Великобританией и Европейским союзом.

Курс юаня немного упал по отношению к доллару поскольку Народный банк Китая принимает меры по сдерживанию роста курса валюты.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1785. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1770-85, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1800). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3000-$1.3075 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3020-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3010). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y104.45. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y104.20. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.00). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду объем статистики будет незначительным. В 09:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за октябрь. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема розничной торговли за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1892 (4073)

$1.1872 (496)

$1.1857 (506)

Цена на момент написания обзора: $1.1774

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1733 (1063)

$1.1703 (1650)

$1.1668 (2083)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 57859 контракта (согласно данным за 27 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4073);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3140 (2623)

$1.3107 (265)

$1.3086 (800)

Цена на момент написания обзора: $1.3053

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3011 (826)

$1.2949 (250)

$1.2921 (648)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 33111 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (3784);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 26647 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (2391);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 октября составило 0,80 против 0,79 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийского бюро статистики, индекс потребительских цен в третьем квартале вырос на 1.6%, тогда как большинство аналитиков прогнозировало рост на 1.5%. Таким образом показатель превысил средние ожидания. Это был самый большой квартальный прирост ИПЦ за последние 14 лет.

По отношению к третьему кварталу предыдущего года, индекс потребительских цен совпал с прогнозом экономистов и вырос на 0.7%, что значительно ниже целевого диапазона РБА в два-три процента. Напомним, что в предыдущем отчете значения индекса вообще было в отрицательной плоскости. 

Ключевым фактором инфляции в третьем квартале стало прекращение действия бесплатного пакета услуг по уходу за детьми, который был введен в разгар пандемии коронавируса и помог снизить индекс потребительских цен в июньском квартале. Также выросли цены на топливо на 9,4% на фоне роста мировых цен на нефть. Базовые показатели инфляции, которые сглаживают резкие колебания цен и тщательно контролируются Резервным банком с точки зрения денежно-кредитной политики, остаются крайне сдержанными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade