Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-01-2014

• ФРС оставила диапазон проц ставок по фед фондам без изм между 0,0% и 0,25%
  
• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0
  
• Решение по процентной ставке было единогласным впервые с июня 2011 г
  
• ФРС в феврале сократит покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 65 млрд долларов
  
• Будет приобретено обеспеченных ипотекой ценных бумаг на 30 млрд долларов в месяц
  
• Будет приобретено казначейских облигаций на 35 млрд долларов в месяц
  
• ФРС, вероятно, продолжит сокращать покупки облигаций взвешенными шагами в ходе следующих заседаний
  
• ФРС повысила оценку ситуации в экономике
  
• Рост экономики ускорился в последние кварталы
  
• Индикаторы рынка труда неоднозначны, демонстрируют дальнейшее улучшение
  
• Расходы домохозяйств, инвестиции компаний росли "более быстро"
  
• Экономика будет расти умеренными темпами, безработица будет снижаться постепенно
  
• Внимательно следим за инфляцией в ожидании возвращения к целевому уровню
  
• ФРС не упомянула недавнюю нестабильность на развивающихся рынках
  

Курс евро восстановил почти все ранее утраченные позиции против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия сессии на фоне отсутствия экономических драйверов и в ожидании решения ФРС. Отметим, что сегодня завершается первое в текущем году заседание Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Данное заседание будет последним для Бена Бернанке в качестве председателя. Но, не поэтому данное заседание является важным. Факт изменения руководства федрерва не является существенным для рынков, поскольку это уже учтено в ценах, а имя следующего главы американского центробанка уже давно известно. Более важным является ответ на вопрос продолжит ли федрезерв сворачивать программу количественного смягчения (QE)? Скорее всего, ответ на данный вопрос будет утвердительным. Но, есть ряд факторов, которые снижают вероятность подобного исхода и не исключают того, что федрезерв займет выжидательную позицию, не внеся в свою денежно-кредитную политику никаких изменений. Многие эксперты говорят, что центральный банк, вероятно, сократит свои ежемесячные покупки облигаций на 10 млрд. долл., с последующими дополнительными изменениями на ту же сумму в течение следующих пяти встреч, и уже до конца года объявит о завершении данной программы.

Курс фунта отступил от сессионного минимума против доллара, достигнув уровней открытия сегодняшних торгов. На динамику повлияли комментарии главы Банка Англии, и ожидания оглашения итогов заседания ФРС.  Добавим, что сегодня управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что ставки останутся без изменений еще некоторое время, чтобы позволить экономическому восстановлению закрепиться. А их повышение будет постепенным, заверил он. Выступая в Эдинбурге, Карни отметил, что он ожидает, что рост фунта вызовет умеренную инфляцию и замедление роста потребления. Он также дал понять, что МРС вскоре представить изменения к "политике прозрачности".

Карни отметил, что возникнет необходимость частично отказаться от национального суверенитета в случае, сли Шотландия станет независимым государством, но продолжит использовать фунт. Необходимо будет создание банковского союза и введение строгих финансовых правил, чтобы впоследствии избежать проблем, которые сейчас есть у еврозоны. "Подобные риски четко проявились в еврозоне в последние годы, а именно кризис суверенного долга, финансовая фрагментация и большие расхождения в экономическом росте", заявил Карни.

Курс иены заметно вырос против всех, кроме одной из 24 валют развивающихся стран, на фоне того, что центральный банк Южной Африки присоединился к Турции и повысил ключевую процентную ставку.  Кроме того, рост валюты связан с ожиданиями оглашения итогов заседания ФРС. Эксперты отмечают, что в случае, если ФРС примет решение свернуть программу на $10 млрд. пара USD/JPY может восстановить позиции, потерянные при падении от пиков вблизи 105.00. Согласно другому сценарию пара может последовать за развивающимися валютами в свете их недавнего резкого падения. Основной сценарий экономистов - завершение QE3 в декабре 2014, то есть сворачивание на $10 млрд. на каждом заседании. Несмотря на тот факт, что это вполне ожидаемый вариант, рынки связывают падение развивающихся рынков именно с вероятностью очередного сворачивания.

Валютный стратег Westpac Имре Спейцер считает, что Резервный банк Новой Зеландии, вероятнее всего, сохранит ставки без изменений до марта,.

"Наш центральный сценарий, которому мы придаем субъективно 60 % вероятности, в том, что Резервный банк Новой Зеландии будет ждать до публикации мартовского Заявления по денежно-кредитной политике, когда у него проявится платформа, чтобы полностью объяснить такое важное решение через детальное повествование и экономические прогнозы. Наш центральный сценарий: РБНЗ начнет цикл ужесточения монетарной политики с марта. Пара NZD / USD упадет незначительно, если вообще упадет”, добавил аналитик.

"Наш жесткий сценарий, которому мы придаем 30% вероятность, что Банк Новой Зеландии повысит ставку завтра на 25 базисных пунктов. Эта удивило бы рынки, не в последнюю очередь потому, что Резервный банк Новой Зеландии в конце 2013 представил обновленную стратегию коммуникации: прозрачных предложений по денежно-кредитной политике. Пара NZD / USD вырастет приблизительно на один цент."

"Мягкий прогноз (c 10 % вероятностью) – в марте ставку оставят без изменений, тогда NZD/USD снизится примерно на цент. Рынок будет наиболее удивлен этому сценарию, но не откажется от ожиданий повышения ставки на следующих ближайших заседаниях", заявил Имре Спейцер.

Как стало известно, сегодня международное рейтинговое агентство Standard&Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам международной финансовой организации (ЕАБР) со "стабильного" на "негативный". Одновременно агентство подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента по обязательствам в иностранной валюте на уровне "ВВВ/А-2".

Добавим, что в настоящее время в Standard & Poor's  оценивают финансовый профиль банка как "сильный", а не как "очень сильный" в соответствии с определениями, приведенными в критериях агентства. Кредитные рейтинги "ВВВ/А-2" отражают оценку финансового профиля ЕАБР и экспертную оценку бизнес-профиля банка как "слабого". Прогноз "негативный" отражает мнение экспертов о возможном понижении рейтингов ЕАБР с вероятностью как минимум один к трем в ближайшие 2 года в случае дальнейшего быстрого ухудшения его финансового профиля.

В сообщении агентства говорится, что "мы можем пересмотреть прогноз на "стабильный", если коэффициент достаточности капитала, рассчитываемый в соответствии с нашими критериями, перестанет снижаться".

Как стало известно, "Тройка" кредиторов (представители Европейского центробанка, Еврокомиссии и Международного валютного фонда) прибыла на Кипр, чтобы в третий раз оценить состояние экономики острова.  Прошлой весной страны еврозоны и МВФ решили оказать Кипру финансовую помощь в размере 10 миллиардов евро в течение трех лет. В свою очередь Кипр обязался вести программу восстановления экономики, которая, помимо прочего, включает в себя меры по оптимизации бюджета и оздоровления банковского сектора.  

Основными вопросами «тройки» в рамках проводимой оценки стали ситуации, связанные с Bank of Cyprus, необслуживаемыми кредитами и вопрос банковского надзора.  Оценка будет завершена 10 февраля, когда парламентом Кипра уже должны быть приняты законы о приватизации телекоммуникационного сектора, энергокомпании и портов.  

Напомним, что ранее власти Кипра пересмотрели прогноз по спаду экономики республики по итогам 2013 года до 7% с 9%, но безработица может подрасти, сказал министр финансов Кипра Харис Георгиадис. Безработица на Кипре за последние три года выросла до 15% с 3%.

"Сейчас уровень безработицы составляет около 17%, и может быть, он еще поднимется", - заявил Георгиадис.

Власти Кипра ожидают стабилизации уровня безработицы по мере увеличения инвестиций в экономику, которые позволят создать новые рабочие места.

По предварительным оценкам, которые были представлены сегодня Национальным банком Бельгии, экономика страны выросла более быстрыми темпами в течение последних трех месяцев года по сравнению с предыдущим кварталом.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт вырос на 0,4 процента по сравнению с третьим кварталом, когда экономика расширилась на 0,3 процента. Добавим, что экономика зафиксировало уже свой третий квартальный прирост подряд, а последнее расширение было самым сильным с первого квартала 2011 года.

Кроме того, стало известно, что в годовом выражении валовой внутренний продукт вырос на 0,9 процента в четвертом квартале, что последовало после увеличения на 0,4 процента в предыдущие три месяца. Это был самый большой прирост ВВП за последние два года.

В Национальном банке Бельгии также заявили, что по итогам всего 2013 года экономика выросла на 0,2 процента, что последовало после снижения на 0,1 процента в 2012 году. Напомним, что бельгийская экономика выросла на 1,8 процента в 2011 году.

На завтрашний день запланирован выход большого количества данных, которые помогут оценить сложившуюся ситуацию. Из событий первостепенной важности стоит выделить публикацию немецкого отчета по уровню безработицы и изменению количества безработных за январь (в 08:55 GMT). Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. По прогнозам, уровень безработицы останется без изменений – на отметке 6,9%, а число безработных снизится на 5 тыс.

Важными также окажутся американские предварительные данные по ВВП за 4 квартал(в 13:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что экономика расширилась на 3,2% после увеличения на 4,1% в третьем квартале.

Завершит серию данных первостепенной важности Япония – в 23:30 GMT выйдет национальный индекс потребительских цен за декабрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем. По прогнозам, индекс вырос на 1,4% после увеличения на 1,5% в ноябре.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит выделить публикацию китайских окончательных данных по производственному индексу PMI от HSBC за январь (в 01:45 GMT). Ожидается, что данный показатель остался без изменений по сравнению с декабрем – на уровне 49,6 пункта.

В фокусе также будут британские данные по числу одобренных заявок на ипотечные кредиты за декабрь (в 09:30 GMT). По прогнозам, данный показатель составит 72,5 тыс., по сравнению с 70,8 тыс. в предыдущем месяце.

Важным будет и пакет данных по еврозоне, а именно индекс настроений в деловых кругах, индекс настроений в экономике и индекс делового оптимизма в промышленности за январь. Ожидается, что они выросли до 0,34 с 0,27, до 101,0 с 100,0 и до -3,0 с -3,4, соответственно.

Кроме того стоит обратить внимание на немецкий индекс потребительских цен (предварительные данные) за январь (в 13:00 GMT). Ожидается, что в месячном выражении показатель снизился на 0,4% и вырос на 1,5% годовых.

Что касается американских данных, то здесь стоит выделить традиционный еженедельный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице (в 13:30 GMT). Ожидается, что показатель вырос до 331 тыс. с 326 тыс. на предыдущем неделе.

Также в фокусе будут данные по числу незавершенных сделок по продаже жилья в США за декабрь (в 15:00 GMT). По прогнозам, показатель уменьшился на 0,1%, после увеличения на 0,2% в ноябре месяце.

Выступая сегодня в Бундестаге, канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что текущее затишье в еврозоне обманчиво, и призвала к приложению усилий, направленных на создание подлинного союза в регионе.

По ее мнению, это возможно достичь лишь при условии внесения поправок в Лиссабонский договор. Меркель подчеркнула важность стимулирования экономического роста и занятости в еврозоне, и призвала к ускоренному созданию банковского союза, отметив, что для успешного выхода из кризиса необходим «качественный скачок».

Канцлер добавила, что Германия продолжает оставаться локомотивом роста Европы, и заверила, что уровень оптимизма в стране находится на максимальных значениях со времен падения Берлинской стены.

Как сообщило в среду статистическое управление INE, испанские розничные продажи упали во второй раз за три месяца в декабре.
Розничные продажи упали на 1 процент в годовом исчислении в декабре, после  падения на 1,8 процента в ноябре. В месячном исчислении розничные продажи упали на 3,5 процента после роста на 1,9 процента месяцем ранее.
В течение всего 2013 года, розничные продажи снизились на 3,9 процента с 2012 года.
Продажа продуктов питания упала на 2,5 процента, а продажи непродовольственных продуктов выросли на 0,4 процента в декабре по сравнению с предыдущим годом.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ выразил надежду, что центральный банк будет сохранять свою смелую политику денежно-кредитного стимулирования, чтобы оживить экономику и победить в конечном итоге дефляцию.

"Япония добивается устойчивого прогресса в преодолении дефляции и оживлении экономики на фоне количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии, " заявил в парламенте Абэ .

Отвечая на вопрос, было ли необходимо дополнительное монетарное стимулирование , Абэ указал на недавние замечания губернатора Банка Японии Харухико Курода , что центральный банк "не колеблясь примет меры" , если риски для экономики будут угрожать достижению своей цели по инфляции на уровне 2 процента .

"Я надеюсь, что Банк Японии будет неуклонно продвигать смелое смягчение денежно-кредитной политики, чтобы положить конец дефляции и оживить экономику ", сказал Абэ.

Абэ также заявил, что не исключает возможность пересмотреть закон, который гарантирует независимость Банка Японии от политического вмешательства , хотя на данный момент приоритетом для центрального банка является стремление к удовлетворению их ценовой цели.

Банк Японии предложил интенсивную программу монетарного стимулирования в апреле прошлого года, взяв на себя обязательство ускорить инфляцию до 2 процентов за примерно два года с помощью агрессивных покупок активов.

Центральный банк проводит свою линию, но дал понять, что готов принять меры снова, если неожиданные риски буду угрожать сорвать восстановление экономики Японии и достижение их ценовой цели.

AUD/USD укрепился к $0.8800 благодаря сильной национальной макростатистике и ослаблению напряженности на развивающихся рынках. Однако аналитики UBS полагают, что позиция РБА сдержит потенциал роста австралийского доллара.

«В декабре индекс деловых условий вырос до 2,5-летнего максимума. Эти данные подтверждают наш прогноз, согласно которому РБА не будет продолжать понижение ставок».

«В то же время мы полагаем, что на заседании 4 февраля РБА снова назовет курс AUD «некомфортно высоким» и выразит надежду на его снижение. Это должно ограничить потенциал роста AUD/USD».

 Пара отыграла большую часть понесенных потерь, вернувшись в область открытия дня. Ближайшее сопротивление проходит на $1.3690 (максимум 28 января). Сейчас валюта торгуется на $1.3657

Индекс опережающих индикаторов Австралии предполагает, что экономический рост в 2014 году будет оставаться ниже тренда, показали данные от Westpac и Мельбурнского института, опубликованные в среду.

Индекс, который сигнализирует о вероятном темпе экономической активности от трех до девяти месяцев в будущем, упал до 1,06 процента в декабре с 1,12 процента в ноябре .

Уровень индекса снизился до 98,64 в декабре с 98,55 в ноябре. Пять из восьми компонентов, которые способствовали положительному вкладу, были: Австралийская фондовая биржа, индекс ожиданий Westpac-Melbourne Institute, промышленное производство в США, цены на сырьевые товары и спред доходности.

Совокупные месячные отработанные часы были неизменными, в то время как разрешения на строительство упали на 1,5 процента. Индекс ожиданий по безработице Westpac- Melbourne Institute также способствовал снижению за месяц.

"В то время как перспективы роста бросают вызов, мы ожидаем вероятное сокращение процентной ставки в августе. К этому времени Банк будет иметь достаточно доказательств, чтобы оценить перспективы инфляции ", сказал главный экономист Westpac Билл Эванс.

Германия разместила новые облигации с погашением в феврале 2024 г на сумму 4,175 млрд евро

Средняя доходность по облигациям Германии с погашением в феврале 2024 г 1,77%, отношение заявок к покрытию 1,8

USD/JPY Y102.50, Y103.00, Y103.50, Y103.60, Y104.65, Y104.75, Y105.00

EUR/USD $1.3560/65, $1.3600, $1.3605, $1.3625, $1.3665, $1.3700, $1.3710, $1.3745, $1.3770

GBP/USD $1.6460, $1.6540

GBP/CHF Chf1.5200

AUD/USD $0.8700, $0.8750, $0.8780/85, $0.8840, $0.8850, $0.8875, $0.8925, $0.8940

AUD/JPY Y91.40

NZD/USD $0.8050, $0.8275, $0.8320

USD/CAD C$1.1000, C$1.1025, C$1.1140. C$1.1150, C$1.1155, C$1.1170, C$1.1200

Индикатор делового доверия Италии сократился неожиданно в январе, после роста в течение последних четырех месяцев, показали в среду данные, опубликованные ISTAT.

Индекс доверия для сектора обрабатывающей промышленности снизился до трехмесячного минимума в 97,7 с 98,2 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет дальше до 98,6.

Индекс доверия для строительного сектора упал до 76,5 с 82,2. Это самый низкий показатель с августа.

Индекс доверия в секторе услуг, тем временем, вырос до 88,5 с 80,9. Это лучший показатель с августа 2011 года. Индикатор в розничной торговле также улучшился, индекс поднялся до 93,5 от 90,7, это самая сильная оценка с июля 2011 года.

• Восстановление должно продолжиться еще некоторое время, прежде чем будет рассмотрен вопрос об изменении процентных ставок
  
• Когда придет время, повышение ставки будет постепенным

Фунт упал до новых внутридневных минимумов на комментариях Карни

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Январь +1.4% +0.7% +0.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Январь +8.4% +8.1% +8.8%

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 7.7 Пересмотрено с 7.6 7.8 8.2

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Декабрь 1.43 1.81

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Декабрь +1.5% +1.0%

12:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Курс евро снизился против доллара США на фоне данных о сокращении кредитования частного сектора в еврозоне. Как сообщил Европейский центральный банк, кредитование частного сектора в еврозоне в декабре сократилось по сравнению с тем же периодом предыдущего года так же значительно, как и в предыдущем месяце. Согласно опубликованным данным, в декабре, равно как и в ноябре, кредитование частного сектора уменьшилось на 2,3%.

Весной прошлого года экономка еврозоны вышла из затяжной рецессии, которая была особенно тяжелой в Южной Европе, где стоимость кредитования для малого бизнеса гораздо выше, чем в других регионах еврозоны. Тем не менее, восстановление экономики остается медленным и недостаточным для обуздания безработицы, которая держится на рекордно высоких уровнях. По мнению экономистов, восстановление экономики не может быть устойчивым, если банки не начнут более активно кредитовать компании и домохозяйства.

Отчет также показал, что М3, широкий денежный агрегат, вырос лишь на 1 процент в декабре, после расширения на 1,5 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 1,7 процента. В течение периода с октября по декабрь денежная масса M3 выросла на 1,3 процента по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Такие темпы роста находятся гораздо ниже "эталонного значения" ЕЦБ 4,5%, которое, по мнению центрального банка, соответствует мандату о ценовой стабильности.

Ранее евро вырос, получив поддержку от данных по индексу уверенности потребителей в Германии. Немецкий индекс потребительского доверия улучшился пятый месяц подряд в феврале на фоне восстановления импульса роста в стране. Таковы результаты опроса, проведенного группой GfK . Прогнозный индекс потребительского доверия уверенно вырос до 8,2 пункта с пересмотренного 7,7 пункта в январе. Последняя цифра является самым высоким значением с августа 2007 года. Экономисты ожидали, что индекс вырастет только до 7,8.

Индекс ожиданий доходов вырос до 13 -летнего максимума 46,2 пункта в январе с 39,5 в декабре. Мера экономических ожиданий подскочил до 35,3 с 23,3 . Результат является самым высоким с июля 2011 года. Индекс готовности к покупке поднялся до 50 с 46,1, отметив максимальный уровень с конца 2006 года .

Британский фунт ранее вырос против доллара США после выхода данных о росте цен на жилье. В Великобритании цены на жилье увеличились самыми быстрыми темпами более чем за три с половиной года в январе при поддержке сильного роста в сфере занятости, рекордно низких ставок по ипотечным кредитам и роста доверия. Таковы данные опроса, проведенного Общенациональным жилищным обществом.

Индекс цен на жилье поднялся на 8,8 процента годовых в январе, отмечая самый быстрый рост с мая 2010 года, когда цены выросли на 9,8 процента. Цены приблизительно на 4 процента ниже пика 2007 года. Экономисты ожидали, что цены за январь вырастут на 8,1 процента. В декабре индекс зафиксировал рост на 8,4 процента. Цены на жилье поднялись с учетом сезонных колебаний на 0,7 процента по сравнению с декабрем , когда они выросли на 1,4 процента. Ожидания были на уровне прироста на 0,7 процента . Средняя цена дома в Великобритании в настоящее время достигла 176 491 фунтов, что выше, чем 175 826 фунтов, зарегистрированных в декабре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3685, но потом снизилась до $1.3615

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6606, но потом снизилась до $1.6542

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y102.60

В 19:00 GMT станет известно решение FOMC по основной процентной ставке, темпы программы выкупа MBS и казначейских облигаций, будет сделано сопроводительное заявление FOMC. В 20:00 GMT станет известно решение РБНЗ по основной процентной ставке, будет сделано сопроводительное заявление РБНЗ. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит изменение объема выданных разрешений на строительство за декабрь. В 23:50 GMT Япония представит изменение объема розничной торговли за декабрь.

Показатель тенденций потребления в Швейцарии вырос заметно в декабре, чему помогли сильный рост в автомобильной торговле и розничной деятельности, показали данные, опубликованные банком UBS в среду.

Индикатор потребительской активности вырос до 1,81 пункта в декабре с 1,4 пункта в ноябре, в основном за счет позитивной тенденции в регистрациях новых автомобилей и сильного роста в розничной торговле.

Данные показали, что количество регистраций новых автомобилей выросло с учетом сезонных колебаний на 9 процентов в декабре по сравнению с предыдущим месяцем. В 2013 году было зарегистрировано около 308 тысяч новых автомобилей, что на 6 процентов меньше, чем в 2012 году.

Усилил подъем общего роста индикатора потребительской активности  индекс деловых условий в розничной торговле, который поднялся на 12 пунктов в месячном измерении в декабре, и достиг самого высокого уровня с мая 2011 года.

В Еврозоне рост денежной массы снизился неожиданно в декабре, показали в среду официальные данные Европейского Центрального банка. В то же время, кредиты частного сектора продолжили тенденцию к снижению в конце 2013 года.

М3, широкий денежный агрегат, вырос лишь на 1 процент в декабре, после расширения на 1,5 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 1,7 процента.

В течение периода с октября по декабрь, денежная масса M3 выросла на 1,3 процента по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Кредиты, предоставленные правительством, снизились на 0,7 процента, в то время как кредитование частного сектора упало на 2,4 процента. Среди компонентов кредитования частного сектора, ежегодные темпы роста залоговых кредитов снизились на 2,3 процента в декабре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в сообщении ЕЦБ.

Немецкий индекс потребительского доверия улучшился пятый месяц подряд в феврале на фоне восстановления импульса роста в стране. Таковы результаты опроса, проведенного группой GfK .

Прогнозный индекс потребительского доверия уверенно вырос до 8,2 пункта с пересмотренного в 7,7 пункта в январе. Последняя цифра является самым высоким значением с августа 2007 года. Экономисты ожидали, что индекс вырастет только до 7,8.

"Немцы считают , что отечественная экономика явно на подъеме в настоящее время ", сказал GfK . " Значительное улучшение потребительского климата тем не менее находится под давлением недавнего спада в способности к сбережениям. "

Индекс ожиданий доходов вырос до 13 -летнего максимума 46,2 пункта в январе с 39,5 в декабре .

Мера экономических ожиданий подскочил до 35,3 с 23,3 . Результат является самым высоким с июля 2011 года.

Индекс готовности к покупке поднялся до 50 с 46,1 , отметив максимальный уровень с конца 2006 года .

В Великобритании цены на жилье увеличились самыми быстрыми темпами более чем за три с половиной года в январе при поддержке сильного роста в сфере занятости, рекордно низких ставок по ипотечным кредитам и роста доверия. Таковы данные опроса, проведенного Общенациональным жилищным обществом.

Индекс цен на жилье поднялся на 8,8 процента годовых в январе, отмечая самый быстрый рост с мая 2010 года, когда цены выросли на 9,8 процента. Цены приблизительно на 4 процента ниже пика 2007 года.

Экономисты ожидали, что цены за январь вырастут на 8,1 процента. В декабре индекс зафиксировал рост на 8,4 процента.

Цены на жилье поднялись с учетом сезонных колебаний на 0,7 процента по сравнению с декабрем , когда они выросли на 1,4 процента. Ожидания были на уровне прироста на 0,7 процента .

Средняя цена дома в Великобритании в настоящее время достигла 176 491 фунтов, что выше, чем 175 826 фунтов, зарегистрированных в декабре .

" Рынок жилья продолжает набирать обороты на основе уверенного роста в сфере занятости , рекордно низким ставкам по ипотечным кредитам и роста доверия ", сказал главный экономист Nationwide Роберт Гарднер .

"В отчете показаны обнадеживающие признаки , что активность на рынке жилья также постепенно возвращается к более нормальным уровням ".

USD/JPY Y102.50, Y103.00, Y103.50, Y103.60, Y104.65, Y104.75, Y105.00

EUR/USD $1.3560/65, $1.3600, $1.3605, $1.3625, $1.3665, $1.3700, $1.3710, $1.3745, $1.3770

GBP/USD $1.6460, $1.6540

GBP/CHF Chf1.5200

AUD/USD $0.8700, $0.8750, $0.8780/85, $0.8840, $0.8850, $0.8875, $0.8925, $0.8940

AUD/JPY Y91.40

NZD/USD $0.8050, $0.8275, $0.8320

USD/CAD C$1.1000, C$1.1025, C$1.1140. C$1.1150, C$1.1155, C$1.1170, C$1.1200

Евро вырос к $1.3685, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных в Германии. Сегодня научно-исследовательский институт страны заявил, что потребительские настроения в Германии неожиданно выросли до шестилетнего максимума.  Индикатор потребительских настроений от GfK на февраль вырос до 8,2 пункта по сравнению с 7,7 пункта в январе, то есть достиг самого высокого уровня с августа 2007 года и превысил ожидания аналитиков. Обзоре GfK, основан на опросе примерно 2000 немецких потребителей. Оптимизм по поводу экономики и стабильного рынка труда помог повысить ожидания немцев по поводу дохода. Благодаря рекордно низким процентным ставкам в еврозоне, немцы стали меньше экономить и больше покупать, показал опрос.

На своем заседании в четверг, Резервный банк Новой Зеландии, вероятно повысит свою ключевую процентную ставку на 0.25 б.п. Об этом говорят результаты опроса экономистов. По мнению рынка вероятность повышения ставки составляет более 50%. Напомним, что РБНЗ удерживает ставку на уровне 2,5% с марта 2011 года.

Еще в начале октября в заявлении, опубликованном на сайте РБНЗ, управляющий Резервным банком Грэм Уиллер подтвердил, что банк планирует повысить ставки в период с 2014 по начало 2016 года. По мнению большинства экспертов - время этому решению пришло.

Согласно опубликованной на кануне статистики по инфляции, потребительские цены в Новой Зеландии выросли на 0.1% с учетом сезонной коррекции в четвертом квартале  2013 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами, тогда как аналитики не ожидали каких-либо изменений в отчетном периоде после скачка на 0.9% в третьем квартале. Стоит отметить, что и в годовом исчислении инфляция выросла на 1.6%, также превзойдя ожидания аналитиков, которые ожидали 1.5%  рост в отчетном квартале и 1.4% в предыдущем. Это максимальный годовой рост с марта 2012 года.

Более того, в середине декабря минфин Новой Зеландии заявило, что ожидает от РБНЗ повышение процентных ставок в первой половине 2014 г. Министерство отметило, что у него есть причины полагать, что внутренняя инфляция достигла максимума.

Более того, по итогам прошедшего месяца курс новозеландской валюты снизился против доллара США, опустившись к уровню $0.82, тогда как в декабре торговался около $0.84.

Таким образом из всего вышеперечисленного можно ожидать повышения ставки, что приведет к укреплению валюты Новой Зеландии. Однако не стоит забывать, что значительная часть рынка все еще считает, что по последним прогнозам центрального банка первое повышение будет не раньше марта-апреля или июня текущего года.

РБК-Daily

Акции Apple продолжили падение под влиянием квартальной отчетности

Акции технологической компании Apple в начале торгов на американской фондовой бирже Nasdaq упали на 6,82% - до 512,94 долл. Об этом свидетельствуют данные торговой площадки. При этом накануне акции компании также опускались в стоимости. Снижение по итогам предыдущей торговой сессии составило порядка 8%. Причиной столь негативной динамики стала финансовая отчетность компании. Чистая прибыль Apple в I квартале 2013-2014 финансового года, завершившемся 28 декабря 2013г., практически не изменилась по сравнению с аналогичным показателем годовой давности и составила 13,1 млрд долл.

BBC

Банковская группа Lloyds сокращает 1080 рабочих мест в рамках реорганизации

Крупнейшая в Великобритании банковская группа Lloyds сокращает 1080 рабочих мест в рамках реорганизации бизнеса, пишет «Би-би-си». В частности, Lloyds сократит специалистов отделов розничного и коммерческого банкинга, рисковых операций, а также сотрудников, обслуживающих клиентов. Порядка 310 должностей отдадут на аутсорсинг.

Барак Обама пообещал бороться с бедностью в США

Президент США Барак Обама в ежегодном докладе о положении дел в стране пообещал действовать в обход конгресса, если депутаты откажутся реализовывать президентскую программу по борьбе с социальным неравенством. По словам Обамы, введение новых санкций в отношении Ирана в момент непростых переговоров по его ядерной программе было бы ошибкой.

DW

Привлекательность Германии для инвесторов растет

Иностранные инвестиции в экономику Германии в 2013 году существенно возросли. По данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), приток капитала в 2013 году увеличился на 32 миллиарда долларов (23,4 миллиарда евро), в то время как годом ранее он сократился на 6,5 миллиарда долларов. Такие данные приводятся в докладе ЮНКТАД, опубликованные в Женеве во вторник, 28 января. В рейтинге стран, наиболее привлекательных для прямых иностранных инвестиций, Германия поднялась на 14-е место с 40-го в 2012 году. Лидируют в этом рейтинге по-прежнему США, затем следует Китай.

Вчера курс доллара торговался с повышением против евро, хотя и утратил часть ранее завоеванных позиций. На ход торгов повлияли данные по заказам на товары длительного пользования, которые заставили доллар резко упасть, а также по уверенности потребителей, которые помогли отыграть часть позиций.

Как стало известно, новые заказы на товары длительного пользования упали на 4,3% в декабре с ноября и составили $229,3 млрд. Таковы данные Министерства торговли. Это падение второе в течение трех месяцев, причем был отмечен самый резкий спад с июля. Читать далее ... 

• В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

• В 10:00 GMT Канцлер Германии Ангела Меркель выступит перед парламентом в Берлине

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 12:15 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

• В 13:00 GMT президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу проведет совместную пресс-конференцию с итальянским премьером Энрико Летта

• В 13:00 GMT будет объявлено решение Южно-Африканского резервного банка по основной процентной ставке

• В 19:00 GMT будет объявлено решение FOMC по основной процентной ставке

• В 20:00 GMT будет объявлено решение РБНЗ по основной процентной ставке

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена и швейцарский франк снизились против основных валют после того, как центральный банк Турции принял меры, чтобы остановить дальнейшую девальвацию курса лиры, что снизило спрос на валюты-убежища. Комитет по денежно-кредитной политике Центрального банка Турции резко повысил процентные ставки. Такого масштаба повышения от Турции не ожидал никто из аналитиков. Верхняя ставка по фондированию типа «овернайт» повышена с 7,75% до 12%, ссудный процент – с 3,5% до 8%, а процентная ставка на заёмный капитал – с 6,75% до 11,5%. Ставка по недельному репо увеличена с 4,5% до 10%. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3755 (2007)

$1.3730 (1270)

$1.3696 (383)

Цена на момент написания обзора: $1,3659

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3629 (325)

$1.3585 (1195)

$1.3555 (1830)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 56472 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (7401);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 55201 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (7915);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 января составило 0,98 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6901 (1322)

$1.6802 (2314)

$1.6704 (1600)

Цена на момент написания обзора: $1,6577

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6494 (884)

$1.6397 (1668)

$1.6299 (3019)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 24383 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (3054);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 25687 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3019);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 января составило 1,05 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3670 -0,02%

GBP/USD $1,6578 -0,03%

USD/CHF Chf0,8970 +0,07%

USD/JPY Y102,92 +0,36%

EUR/JPY Y140,71 +0,36%

GBP/JPY Y170,62 +0,35%

AUD/USD $0,8776 +0,44%

NZD/USD $0,8255 +0,31%

USD/CAD C$1,1150 +0,32%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Январь +1.4% +0.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Январь +8.4% +8.1%

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 7.6 7.8

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Декабрь 1.43

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Декабрь +1.5%

12:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +1.0

19:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%

19:00 США Объем программы количественного смягчения (QE) ФРС, млрд долларов 75

19:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

20:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 2.50% 2.50%

20:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +11.1% -12.0%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Декабрь +4.0% +3.9%

Сегодня завершается первое в текущем году заседание Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Данное заседание будет последним для Бена Бернанке в качестве председателя. Но, не поэтому данное заседание является важным. Факт изменения руководства федрерва не является существенным для рынков, поскольку это уже учтено в ценах, а имя следующего главы американского центробанка уже давно известно. Более важным является ответ на вопрос продолжит ли федрезерв сворачивать программу количественного смягчения (QE)? Скорее всего, ответ на данный вопрос будет утвердительным. Но, есть ряд факторов, которые снижают вероятность подобного исхода и не исключают того, что федрезерв займет выжидательную позицию, не внеся в свою денежно-кредитную политику никаких изменений. Не исключают, но и не дают основания уверенно утверждать, что федрезерв не примет никаких действий.

Среди подобных факторов в первую очередь стоит отметить декабрьский отчет по занятости, который вопреки всем признакам вышел слабее прогнозов (более детально о данных по рынку труда США за декабрь можно почитать здесь). Возможно, причиной подобных данных действительно были плохие погодные условия или же сезонные корректировки или же какие-либо другие факторы. Но, как бы там ни было, представители федрезерва заявили, что данные за один месяц, тем более такие, которые с большой долей вероятности могут быть пересмотрены в сторону повышения, не могут служить основанием для принятия решений. Для этого нужна серия данных, чтобы можно было оценить тенденцию. Учитывая другие, кроме данных по занятости, макроэкономические отчеты, можно сделать вывод, что американская экономика сумеет продолжить демонстрировать уверенные темпы роста как минимум в течении первого полугодия текущего года. В этом свете, прогнозы по темпам роста американской экономике на уровне 2,5%-3,0% выглядят вполне оправданными. И хотя они ниже темпов, которые были зафиксированы в 3-м квартале 2014 года (+4,1%), их должно быть вполне достаточно, чтобы обеспечить как минимум умеренное улучшение ситуации с занятостью.

Во-вторых, стоит отметить риски ухудшения ситуации в развивающихся экономиках и, в первую очередь, экономике Китая, что может свести на нет недавние достижения экономики США. Крайне негативно на данные риски отреагировали фондовые индексы США. Данные риски обострились в последнюю неделю после публикации данных по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая от HSBC, которые указали на то, что активность в секторе пошла на спад, вызвав волну опасений на рынках относительно сильной просадки экономики Поднебесной. Однако, сейчас это только опасения, которые пока не нашли своего отражения не только на американской экономике, но даже и не материализовались в экономике самого Китая, даже не смотря на кризис ликвидности. Это подтверждают последние данные, согласно которым темпы роста экономики Китая в 4-м квартале 2013 года составили 7,7%, что было несколько выше прогнозных. Так-что навряд ли данный фактор будет значимым на текущем заседании. Кроме того, рост негативных настроений на рынке повысил спрос на казначейские облигации США, доходность которых существенно снизилась, а это может даже сыграть на руку ФРС.

И, в-третьих, это возможное стремление членов Комитета занять выжидательную позицию и оценить, как экономика чувствует себя при сокращении монетарных стимулов. Пока эта причина, на наш взгляд, является наиболее веской для того, чтобы не вносить никаких изменений в денежно-кредитную политику. Действительно, с момента декабрьского заседания не было получено достаточно данных, чтобы можно было с уверенностью утверждать, что экономический рост является самодостаточным и можно продолжать сокращение объемов стимулирования. Эффект от сворачивания стимулов может проявиться в данных за январь. Но, с другой стороны не было также и данных, которые указывали бы на тенденцию ухудшения.

В целом, существенных причин для того, чтобы не сокращать объем программы QE, на текущий момент нет. Таким образом, шансы дальнейшего сворачивания федрезервом монетарных стимулов преобладают. Согласно средним прогнозам, ожидается, что на январском заседании темпы сворачивания покупок казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг будут равняться декабрьским, то есть ожидается сворачивание программы QE до уровня $65 млрд. С данными прогнозами, пожалуй, стоит согласиться. Особенно если учесть, что при нынешних темпах экономического роста отдача от реализации данной программы меньше, чем риски ее дальнейшей реализации.

Ну а что касается Бернанке, то стоит отметить следующее. Какой бы спорной не была его личность с точки зрения главы ФРС, не стоит отрицать его достижений, главным среди которых, а, возможно, и единственным является стабилизация рынков после кризиса 2008 года и восстановление в значительной степени уверенности в перспективах экономического развития. Эпоха Бернанке завершается, но проблемы, созданные ею, остаются. Но, это уже совсем другая история и разбираться в ней придется Джанет Йеллен.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Январь +1.4% +0.7%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Январь +8.4% +8.1%

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 7.6 7.8

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Декабрь 1.43

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Декабрь +1.5%

12:15 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +1.0

19:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%

19:00 США Объем программы количественного смягчения (QE) ФРС, млрд долларов 75

19:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

20:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 2.50% 2.50%

20:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +11.1% -12.0%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Декабрь +4.0% +3.9%

Опережающий индикатор для еврозоны увеличился в седьмой месяц подряд, что свидетельствует о дальнейшем улучшении экономических перспектив региона. Об этом стало известно из данных исследования, которые были опубликованы сегодня Conference Board.

Согласно отчету, ведущий экономический индекс вырос на 0,6 процентов в декабре, достигнув отметки 109,9 пункта, после записи аналогичного увеличения в ноябре. Индекс зафиксировал свой седьмой месячный прирост подряд.

Между тем, данные показали, что совпадающий экономический индекс, который оценивает текущую ситуацию, снизился на 0,1 процента в декабре – до уровня 101,1 пункта. Это последовало за ростом на 0,3 процента в ноябре и снижением на 0,1 процента в октябре.

В течение шести месяцев, закончившихся декабрем, ведущих индексов показал рост на 4,3 процента, а индекс совпадающих индикаторов поднялся лишь на 0,1 процента.

«Настроения среди предприятий и потребителей продолжают улучшаться, так как уверенность в отношении восстановления растет», заявил Берт Колин, экономист по Европе в Conference Board. «Тем не менее, несмотря на то, что перспективы для первой половины 2014 года выглядят многообещающими, отсутствие сильного роста инвестиций, высокий уровень безработицы и низкие темпы роста заработной платы означают, что темпы экономического роста останутся скромными», добавил экономист.