Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-08-2019

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за август. В 01:00 GMT Австралия представит данные по инфляции за август и заявил об изменении объема валовой прибыли компаний за 2-й квартал. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы от Caixin за август. В 06:30 GMT Швейцария заявит об изменении реального объема розничной торговли за июль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за август: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция , в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия.

Во вторник объем статистики будет средним. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и объема розничной торговли за июль. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за август. В 08:30 GMT Британия представит индекс PMI для строительного сектора за август. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс цен производителей за июль. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за август, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за август. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июль. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за август.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония представит индекс деловой активности в секторе услуг за август. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал и выпустит индекс числа вакансий от ANZ за август. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за август. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг от Markit за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо торгового баланса за июль. Также в 12:30 GMT Канада заявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».      

В четверг будет представлено большое количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 05:45 GMT Швейцария сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема заказов в промышленности за июль. В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 2-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за август. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за июль. В 15:00 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере строительства от AiG за август. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня оплаты труда за июль и расходов домохозяйств за июль.

В пятницу выйдет значительное количество статданных. В 05:00 GMT Япония опубликует индекс опережающих экономических индикаторов за июль. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за июль. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 07:00 GMT Швейцария объявит об изменении резервов ШНБ в иностранной валюте за август. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за август. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 2-й квартал. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за август. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал и сальдо счета текущих операций за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В преддверии ключевых макроэкономических событий на следующей неделе в Соединенных Штатах, мы ожидаем, что индекс ISM скромно снизится в августе, до 51 пункта, продолжая отражать сдержанные перспективы для производства, - заявили аналитики TD Securities. - Мы также ожидаем, что в августе рост занятости в несельскохозяйственном секторе замедлился до 145 тыс., что будет обусловлено более слабым повышением занятости в обрабатывающей промышленности и замедлением создания рабочих мест в секторе услуг."

"Уровень безработицы должен оставаться стабильным, на отметке 3,7%, в то время как рост заработной платы, вероятно, снизился до 3,0% годовых. Множество чиновников ФРС, включая председателя ФРС Пауэлла, президента ФРС Нью-Йорка Уильямса и голосующих членов FOMC Эванса и Розенгрена, выступят с речью на следующей неделе, прежде чем начнется период "затишья" перед заседанием. Мы не ожидаем, что председатель Пауэлл или Уильямс сильно отклонятся от заявлений в Джексон-Хоуле о поддержании текущего расширения, в то время как Эванс и Розенгрен, скорее всего, предпочтут "голубиный" и "ястребиный" тон соответственно в ходе своих выступлений".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно вырос против основных валют, в то время как офшорный китайский юань готовится зафиксировать свое крупнейшее месячное снижение за последние 25 лет, поскольку две страны готовились к введению новых ответных тарифов в воскресенье.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,52%, на уровне 99,02, вблизи максимума середины мая 2017 года.

Планируется, что в воскресенье вступит в силу дополнительный 5-процентный тариф на $125 млрд. товаров из Китая. Тариф затронет множество потребительских товаров, от смарт-колонок до кроссовок. Инвесторы опасаются, что обострение торгового спора может привести экономику США к рецессии.

Но в пятницу торговые опасения были подавлены после того, как две страны в четверг обсудили предстоящие личные переговоры в сентябре, и Китай отказался комментировать, будет ли он таким же образом реагировать на последний раунд тарифов президента США Дональда Трампа.

"Независимо от того, что команда Трампа хочет для доллара, он будет продолжать расти, пока мировая экономика "тонет". Это естественная функция валютных рынков - возвращать деньги обратно в США, когда мировая экономика пошатывается. Потоки капитала мобильны, и основным источником спроса на доллары США являются не иностранцы, а американские инвесторы, сокращающие вложения за пределами США", - сказал Марк Маккормик, глава международной валютной стратегии TD Securities.

Поддержку доллару также оказал отчет о том, что потребительские расходы США существенно выросли в июле, поскольку домохозяйства купили ряд товаров и услуг. Но хотя это может развеять некоторые опасения рецессии, сильные темпы потребления вряд ли будут поддерживаться на фоне умеренного роста доходов.

Евро существенно снизился против доллара США, преодолев отметку $1.10 впервые с середины мая 2017 года, что было вызвано срабатыванием большого количества стоп-ордеров при пробое минимума текущего года. Давление на пару EUR/USD также оказывало повсеместное укрепление американской валюты. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Westpac сохраняют свой прогноз по росту ВВП Австралии на 0,5% во 2-м квартале и предполагают, что около 0,4 п.п. этого прироста, вероятно, будет приходиться на чистый экспорт, при этом рост внутреннего спроса будет незначителен.

"Мы считаем, что данные по ВВП за второй квартал вряд ли повлияют на принятие решений в ближайшей перспективе, при этом реальный вопрос заключается в том, будет ли стабилизация рынка жилья и новые стимулы поддерживать экономику во второй половине 2019 года. Эта информация вряд ли будет достаточно ясной к ноябрю - когда РБА в следующий раз обновит свои прогнозы - но в любом случае августовские прогнозы РБА уже предполагают, что требуется дальнейшее смягчение политики. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем, что РБА сократит ставки в октябре, и, учитывая, что мы ожидаем, что экономические условия останутся подавленными, ЦБ обеспечит последующее снижение ставки в феврале, до 0,50%. Снижение ставки в октябре имеет некоторые преимущества, а именно, уменьшение риска того, что придется сокращать ставки в ходе двух заседаний подряд, что, следовательно, может повредить потребительским настроениям - как мы уже видели это при снижении ставки в июне/июле".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

NAB обсуждает технический прогноз по AUD/USD и указывает на возможность снижения до 0,6550/70, хотя и более медленными темпами в ближайшие недели.

"Недельное закрытие пары AUD/USD ниже 0,6756 позволит зафиксировать шестое недельное снижение подряд и подтвердит, что среднесрочный нисходящий тренд остается в силе. Краткосрочный импульс снова выровнен со среднесрочным импульсом и имеет отрицательное смещение. Среднесрочный импульс не делает новых минимумов с ценой, но остается отрицательным. Это объясняет снижение темпов изменения нисходящего тренда. Мы ожидаем, что нисходящий тренд будет продолжаться, и прогнозируем снижение медленными темпами до 0,6550 / 70 в течение нескольких недель".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно аналитической группе ING, сегодняшний отчет по ВВП Канады за 2-й квартал подчеркнул силу экономики - ВВП вырос на 3,7% годовых по сравнению с консенсус-показателем в 3%.

"Именно эта достойная внутренняя производительность до сих пор позволяла Банку Канады неохотно следовать за толпой других Центральных банков, сигнализирующих о голубиных намерениях. Мы думаем, что это изменится на следующей политической встрече 4 сентября. В конце концов, если немного углубится в ВВП, мы обнаружим, что история роста не так позитивна, как предполагает заголовок. Экспорт внес огромный вклад, увеличившись на 13,4%, в основном из-за возобновления добычи нефти, в то время как потребительские расходы выросли всего на 0,5% в годовом исчислении - самый медленный темп с 2012 года - несмотря на здоровый рост доходов. Инвестиции в нежилые помещения фактически сократились на 16% в годовом исчислении, тогда как инвестиции в жилье выросли впервые за шесть кварталов. Снижение ставки на заседании на следующей неделе является внешней возможностью, но предстоящие федеральные выборы (21 октября) и предвыборная агитация в самом разгаре делают это сомнительным. В настоящее время рынок оценивает примерно 66%-ную вероятность снижения ставок в октябре, в то время как последний опрос аналитиков Bloomberg продолжает указывать на стабильные ставки в этом и следующем годах. Учитывая прошлую тенденцию Банка Канады к быстрому принятию мер после сигнала об изменении, мы прогнозируем снижение ставки на 25 б.п. на заседании 30 октября. Что касается пары USD/CAD¸ мы ожидаем, что дифференциал ставок будет преобладать в качестве драйвера в долгосрочной перспективе и по-прежнему считаем, что USD/CAD может исследовать область ниже-1.30 к 1-му кварталу 2020 и будет поддерживать нисходящую траекторию до конца 2020 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает тактическую перспективу USD/JPY и сохраняет нейтральный настрой, ожидая, что в ближайшей перспективе пару будет торговаться в боковом диапазоне 104.50-107.50.

"Пара USD/JPY двигалась по мере изменения настроений относительно американо-китайской торговой войны, но оставалась на уровнях 105-106. Рыночные настроения предполагают очередное снижение ставки ФРС США и дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии. Политики разделились во мнении по поводу дальнейшего смягчения, но есть большие надежды на то, что какая-то политика будет реализована для устранения рисков экономического спада в будущем. Несмотря на сильные потоки продаж JPY со стороны инвесторов, компании также покупают большие объемы иены. USD / JPY, вероятно, останется в ограниченном диапазоне. Маловероятно, что сентябрьские планы покупки облигаций JGB со стороны Банка Японии окажут большое влияние на направление USD/JPY".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После двухмесячного сокращения, MNI Indicators опубликовали отчет, показывающий, что деловая активность в Чикаго неожиданно вернулась к росту в августе.

Барометр, также известный как индекс менеджеров по закупкам Чикаго, вырос на 6 пунктов, до 50,4 пункта. Экономисты ожидали повышения индекса лишь до 47,5 пункта. Напомним, значения индекса выше 50 пунктов указывают на экономическое расширение, в то время как показания ниже 50 указывают на экономическое сокращение. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

В отчете говорится, что компонент поставок упал до 50,3 с 55,6 в июле, в то время как компонент невыполненных заказов в августе вырос до 51,3 с 43,5 в июле после трех месяцев подряд ниже 50.

"Опрос по-прежнему предполагает более мягкий общий тон в деловой активности, несмотря на августовский подъем настроений", - говорится в докладе.

MNI Indicators также спросили предприятия об их инвестиционных планах на оставшуюся часть 2019 года. Согласно опросу, 63% предприятий намерены оставить свои текущие планы без изменений, при этом фирмы отмечают глобальную неопределенность в качестве своей основной проблемы. В докладе говорится, что 27% планируют увеличить инвестиции, а 10% намерены сократить их. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пересмотренные данные, опубликованные Мичиганским университетом в пятницу, показали, что потребительские настроения в США ухудшились в августе еще больше, чем первоначально оценивалось.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за август был пересмотрен в сторону понижения до 89,8 с предварительного значения 92,1. Пересмотренное значение резко снизилось по сравнению с окончательным июльским значением 98,4, показав самое большое месячное падение с декабря 2012 года.

Главный экономист по опросам потребителей Ричарда Кертин отметил, что падение в конце 2012 года отражало широко распространенные опасения быть сброшенными с "фискального обрыва" из-за тогдашнего надвигающегося повышения налоговых ставок и сокращения государственных расходов.

"Недавнее снижение связано с негативными ссылками на тарифы, которые были спонтанно упомянуты каждым третьим потребителем, - сказал Кертин. - В отличие от опасений по поводу фискального обрыва, которые были быстро устранены, тарифная политика Трампа подвергалась неоднократным разворотам на фоне угроз более высоких будущих тарифов".

"Такая тактика может иметь определенные преимущества в переговорах с Китаем, но это способствует увеличению неопределенности и уменьшает потребительские расходы дома, - добавил он. - В отличие от повторяющихся "разворотов" тарифов, негативные тенденции в потребительских настроениях не могут быть легко обращены вспять".

Резкое падение индекса потребительских настроений произошло в связи со снижением индекса текущих экономических условий до 105,3 в августе с 110,7 в июле. В итоге, индекс достиг самого низкого уровня с октября 2016 года.

Индекс потребительских ожиданий показал еще более существенное ухудшение, упав до 79,9 в августе с 90,5 в июле. Индекс достиг соответствующего уровня в январе.

Что касается инфляции, в отчете говорится, что годовые инфляционные ожидания выросли до 2,7 процента в августе с 2,6 процента в июле, а пятилетние инфляционные ожидания выросли до 2,6 процента с 2,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно исследованию, опубликованному Банком Англии в пятницу, процесс Brexit снизил производительность британских компаний на 2–5% с момента голосования 2016 года о выходе из Европейского Союза.

Исследователи отмечают, что большая часть дефицита отражает снижение производительности в компаниях, поскольку старшие менеджеры тратят несколько часов в неделю на планирование Brexit.

«Мы также находим свидетельства о меньшем негативном межфирменном эффекте, поскольку на более продуктивные, находящиеся на международном уровне фирмы оказывалось более негативное воздействие, чем на менее продуктивные отечественные фирмы», - пишут авторы.

В целом, эта статья добавляет свидетельства того, что голосование Brexit нанесло ущерб бизнесу еще до того, как Британия покинула ЕС, который должен состояться 31 октября.

Сторонники Brexit говорят, что британская экономика, пятая по величине в мире, сможет расти быстрее и с большей динамичностью после того, как она покинет ЕС и утихнет неопределенность.

Основываясь на анализе опроса руководителей Банка Англии, проведенного Группой по принятию решений, исследование показало, что в течение последних трех лет Brexit сократил инвестиции в бизнес примерно на 11%.

Официальные данные показывают, что инвестиции в бизнес в Британии за последние несколько лет не изменились, что положило конец тенденции к росту, которая имела место после финансового кризиса и до 2015 года.

Авторы статьи - экономисты Николас Блум и Скарлет Чен из Стэнфордского университета, экономисты Банка Англии Филип Банн и Павел Смиетанка, Пол Мизен из Ноттингемского университета и Грегори Туэйтс из Центра макроэкономики ЛШЭ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

EUR/USD: 1.0950 (688 млн), 1.0997 (682 млн), 1.1000 (1.1 млрд), 1.1050 (1.9 млрд), 1.1095 (549 млн), 1.1100 (1.2 млрд), 1.1110 (716 млн), 1.1115 (839 млн), 1.1150 (580 млн), 1.1175 (826 млн)

USD/JPY: 105.25 (450 млн), 105.50 (1.7 млрд), 105.75 (423 млн), 106.10 (672 млн), 106.15 (440 млн), 106.50 (380 млн), 107.10 (555 млн)

GBP/USD: 1.2100 (845 млн), 1.2150 (472 млн), 1.2170 (354 млн), 1.2175 (476 млн),  1.2195 (631 млн)

AUD/USD: 0.6765 (882 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реальный валовой внутренний продукт Канады вырос в июне четвертый месяц подряд, увеличившись на 0,2%. Рост в 17 из 20 отраслей промышленности более чем компенсировал спад производства.

Производство товаров сократилось на -0,2%, что в значительной степени компенсировало рост в мае. Сфера услуг выросла на 0,3%.

Строительный сектор вырос на 0,7% в июне и это третий рост за четыре месяца. Жилищное строительство выросло на 1,2%, а нежилое строительство - на 1,0%

Сектор оптовой торговли вырос в июне в пятый раз за шесть месяцев, увеличившись на 0,9% и частично компенсировав снижение на -1,6% в мае. Розничная торговля выросла на 0,6% после двух последовательных месяцев снижений, так как 7 из 12 подсекторов выросли. 

Добыча полезных ископаемых, разработка карьеров и добыча нефти и газа увеличились на 0,5%, так как расширилось большинство подсекторов.

Добыча нефти и газа (+ 1,4%) увеличилась в третий раз за четыре месяца. Добыча полезных ископаемых (без учета нефти и газа) снизилась на -2,4% в июне, после трех месяцев роста.

Финансовый и страховой сектор вырос на 0,4% в июне - третий рост за четыре месяца.

Производство сократилась на -1,4% в июне, продолжая свое последовательное снижение с конца 2018. Производство продуктов питания снизилось на -2,6%, наибольшее снижение с октября 2012 года.

Во втором квартале 2019 года  ВВП Канады вырос на 0,9% после роста на 0,1% в первом квартале. Это был самый сильный темп роста со второго квартала 2017 года.

Согласно докладу, рост ВВП был обусловлен скачком объемов экспорта на 3,2%, а конечный внутренний спрос снизился на -0,2%.

В годовом исчислении ВВП Канады вырос на 3,7% во втором квартале, в то время как экономисты прогнозировали, что он вырастет на 3,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские расходы в США в июле значительно выросли, поскольку домохозяйства купили ряд товаров и услуг, что может еще больше ослабить опасения рецессии на финансовом рынке, но темпы роста потребления вряд ли будут поддерживаться на фоне прохладных доходов.

Министерство торговли сообщило в пятницу, что потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли на 0,6% в прошлом месяце после неизменного роста на 0,3% в июне. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0,5% в прошлом месяце.

Отчет добавил к данным о торговле и запасах, предполагая, что, хотя экономика замедлялась, она не теряет высоту. Годовая торговая война между Вашингтоном и Китаем напугала финансовые рынки. Кривая доходности США перевернулась, вызвав опасения, что самой продолжительной экономической экспансии в истории грозит опасность ее спада.

Индекс потребительских цен, измеряемый индексом потребительских расходов (PCE), вырос в июле на 0,2%, поскольку снижение стоимости продуктов питания было компенсировано ростом цен на энергоносители и услуги. Индекс цен PCE в июне вырос на 0,1%.

За 12 месяцев до июля индекс цен PCE увеличился на 1,4% после роста на 1,3% в июне.

За исключением энергозависимых продуктов питания и энергоносителей, индекс цен PCE вырос в прошлом месяце на 0,2%, что соответствует росту в июне. Это позволило сохранить ежегодный рост так называемого базового индекса цен PCE на уровне 1,6% в июле.

Базовый индекс PCE является предпочтительным показателем инфляции ФРС и не достиг цели 2% центрального банка США в этом году.

С учетом инфляции потребительские расходы выросли на 0,4% в июле. Это так называемые реальные потребительские расходы выросли на 0,2% в июне. Скачок основных потребительских расходов в прошлом месяце показал, что потребление оставалось сильным в начале третьего квартала после того, как оно росло самыми быстрыми темпами за 4-1 / 2 года во втором квартале.

Экономика росла на 2,0% в годовом исчислении во втором квартале, замедляясь с оживленного темпа во втором квартале в 3,1%. Оценки роста за третий квартал варьируются от 1,5% до 2,3%.

В прошлом месяце расходы на товары выросли на 0,9%, что связано с расходами на товары для отдыха и автомобили. Расходы на услуги увеличились на 0,5%.

Потребительские расходы в июле поддерживались за счет сбережений, поскольку личные доходы выросли на 0,1%, что является наименьшим ростом с сентября прошлого года. Это последовало за увеличением на 0,5% в июне.

Заработная плата увеличилась на 0,2%, а личные доходы упали на 1,8%. Сбережения упали до $1,27 трлн, самого низкого уровня с ноября 2018 года, с $1,32 трлн в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канадский доллар резко вырос против американской валюты после публикации данных, которые показали рост ВВП Канады во втором квартале. Пара USD/CAD резко снизилась с C$1.3310 до C$1.3245. Ближайшее сопротивление пары - $1.3320 (максимум 29 августа). Сильный уровень поддержки - C$1.3225 (минимум 27 августа).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена растет сегодня и демонстрирует самый большой месячный прирост за три месяца, поскольку глобальный рывок к предполагаемым активам-убежищам подорвал аппетит инвесторов на фондовых рынках.

Август был особенно плохим месяцем для акций, поскольку напряженность в международной торговле и страхи перед мировой экономикой побуждали инвесторов вкладывать деньги в облигации и золото, что воспринималось как более безопасные ставки во времена экономических и политических конфликтов.

Иена, которая обычно растет в период экономической и геополитической неопределенности, выросла на 0,1% по отношению к доллару. В августе этот показатель вырос более чем на 2%, что стало самым большим месячным приростом с мая.

В воскресенье Вашингтон должен начать вводить 15% -ные тарифы на товары из Китая на 125 миллиардов долларов, затрагивая потребительские товары от умных динамиков до кроссовок.

Инвесторы опасаются, что усиление торговых споров может привести к рецессии экономики США - сценарий, который выглядит более вероятным после того, как кривая доходности облигаций США перевернулась на этой неделе. Перевернутые кривые доходности широко считаются высоконадежными индикаторами рецессии.

Тем временем евро упал до месячного минимума по отношению к доллару, так как инвесторы ожидают агрессивного смягчения со стороны Европейского центрального банка и проигнорировали сомнения некоторых политиков в необходимости дополнительных стимулов.

Плохие экономические данные еврозоны в четверг укрепили мнение о том, что ЕЦБ снизит базовую процентную ставку и объявит новый раунд количественного смягчения на своем сентябрьском заседании.

Инфляция в Германии в августе замедлилась, а безработица выросла, что является еще одним свидетельством замедления темпов роста крупнейшей экономики 

В более широком смысле, годовая инфляция во всей еврозоне не изменилась и составила 1% в августе, но это не произвело впечатления на единую валюту.

Кристина Лагард, следующий президент ЕЦБ, сказала, что у центрального банка все еще есть возможности для снижения ставок в случае необходимости, хотя в ЕЦБ явно существуют разногласия. 

Фунт стабилизировался, несмотря на растущую вероятность выхода Великобритании из Европейского Союза 31 октября без расторжения брака.

Британский премьер-министр Борис Джонсон на этой неделе получил королевское одобрение приостановить работу парламента на месяц, что, по мнению аналитиков, является попыткой избежать возможного недоверия к его правительству и укрепить его переговорную руку в Брюсселе. 

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись к $1.1035

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2155-1.2200

USD/JPY: в течение европейской сессии торгуется с незначительным снижением, опустившись к Y106.30

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июнь и 2-й квартал и опубликует индекс цен производителей за июль. Также в 12:30 GMT США выпустят основной индекс расходов на личное потребление за июль, и сообщат об изменении уровня личных доходов и расходов за июль. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго  за август, а в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Потребительские цены в еврозоне в августе демонстрируют стабильный рост, который был самым низким с конца 2016 года, и это говорит о том, что Европейский центральный банк прибегнет к смягчению денежно-кредитной политики уже в следующем месяце.

Другие данные показали, что уровень безработицы остался неизменным на самом низком уровне с середины 2008 года.

Евростат сообщил в пятницу, что в августе темпы инфляции составили 1%, что соответствует уровню июля и был самым низким с ноября 2016 года. Окончательные данные должны быть представлены 18 сентября.

Инфляция ниже целевого показателя Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания и табак, осталась неизменной на уровне 0,9%, в то время как прогнозировалось ее повышение до 1%.

Берт Колин, экономист ING, заявил, что нет никаких признаков повышения давления в преддверии сентябрьского заседания ЕЦБ. Поскольку это окончательные данные, которые банк получит до принятия важного решения о стимулировании, есть веская причина не ожидать, что ЕЦБ будет сдерживаться в следующем месяце, добавил экономист.

Совет управляющих ЕЦБ должен провести свое следующее заседание по монетарной политике во Франкфурте 12 сентября.

Ежегодный рост цен на продукты питания, алкоголь и табак вырос до 2,1% с 1,9%, а рост стоимости услуг вырос до 1,3% с 1,2%.

В то же время цены на энергоносители упали на -0,6%, остановив рост на 0,5%, а рост цен на неэнергетические промышленные товары остался неизменным на уровне 0,4%.

Евростат сообщил, что уровень безработицы в валютном блоке в июле оставался стабильным на уровне 7,5%. Это был самый низкий показатель с июля 2008 года.

Число безработных с июня сократилось на 16 000 человек. По оценкам Евростата, в июле 12,322 миллиона человек были безработными, что на 898 000 человек меньше, чем в прошлом году.

Уровень безработицы среди молодежи в июле составил 15,6% против 15,5% в июне.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании выросло в июле до двухлетнего максимума, а ипотечное кредитование выросло больше всего за более чем три года, показали данные Банка Англии.

Количество одобренных ипотечных кредитов в июле выросло до 67 306 с 66 506 в июне. Это был самый высокий показатель с июля 2017 года и выше прогноза в 66 100 человек.

Ипотечное кредитование выросло до 4,6 млрд фунтов стерлингов в июле. Хотя это было самым сильным с марта 2016 года, оно отражает снижение выплат, а не увеличение новых кредитов, говориться в отчете Банк Англии.

Дополнительная сумма, заимствованная потребителями для покупки товаров и услуг, составила 0,9 млрд фунтов стерлингов в июле. Годовой темп роста был стабильным на уровне 5,5%.

Кроме того, данные показали, что ежегодный рост банковского кредитования британского бизнеса замедлился до 3% в июле с 4,4; в июне.

Денежный агрегат M4 вырос на 2,7% в годовом исчислении против 2,3% в июне. В месячном исчислении M4 прибавил 0,7 процента после того, как месяц назад оставался без изменений.

Данные Национального строительного общества, опубликованные ранее в пятницу, показали, что рост цен на жилье ускорился в августе, но темпы роста оставались сдержанными.

Цены на жилье выросли на 0,6% в годовом исчислении в августе после роста на 0,3% в июле. Тем не менее, это было немного медленнее, чем ожидаемое увеличение на 0,7%, и показатель был ниже 1% в течение девятого месяца подряд.

Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide, сказал, что тенденции рынка жилья будут сильно зависеть от развития экономики в целом .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Продажи в магазинах в Германии в июле упали намного больше, чем ожидалось, а покупатели потратили на -2,2% меньше, чем в предыдущем месяце - последний из группы признаков того, что крупнейшая экономика Европы теряет обороты.

Традиционно экономика, движимая экспортом, все больше полагается на внутренний спрос для поддержания роста по мере ухудшения международной экономической обстановки, а это означает, что признаки слабости розничной торговли вызовут обеспокоенность.

Хотя рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года оставался стабильным и составлял 4,4%, снижение по сравнению с предыдущим месяцем оказалось намного хуже, чем прогнозировали аналитики (рост на 1%).

Данные последовали за новостями  о росте безработицы и замедлении инфляции, добавив неопределенности по поводу устойчивости любого роста, вызванного внутренним спросом.

По сравнению с прошлым годом, продажи через интернет и по почте выросли на 8,4% в реальном выражении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Показатель, отражающий текущую экономическую ситуацию в зоне евро, упал в августе после роста в предыдущем месяце, показали данные опроса Банка Италии и Центра исследований экономической политики.

Индикатор Eurocoin упал до 0,18 с 0,21 в июле. В июне показатель составил 0,14. 

В отчете говорится, что на индикатор по-прежнему негативно влияют замедление международной торговли, слабый производственный цикл и, как следствие, ухудшение деловой уверенности, особенно в производственном секторе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Bloomberg

США хотят потребовать с Китая имперские долги

Держатели облигаций имперского Китая предложили президенту США Дональду Трампу потребовать от КНР выплаты по старым долгам, которые были сделаны в период дореволюционного Китая, когда там правил император. Об этом пишет Bloomberg.

Сообщается что, у Трампа по этому по поводу уже прошла встреча с группой держателей китайских облигаций, которые выпускали в Китае в начале XX века.

Как известно, что власти КНР отказываются признавать и выплачивать данные долги.

Asharq Al-Awsat, Саудовская Аравия

Россия, США и Китай не осознают, что мир изменился

Автор из Саудовской Аравии внимательно следил за ходом саммита G7 во Франции, и в его голове всплывало только одно слово — «колониализм». Одни страны смотрят на мир сквозь призму своего старого колониального наследия, а другие хотят стать новыми колониалистами, пишет он и называет США, Китай, Турцию, Иран, Россию. Приз, за которым они гонятся, — доминирование над всем миром.

Berlingske

Российский банкир разоблачает преступную схему в датском банке

Сидящий в тюрьме российский банкир рассказал в письме датской газете подробности о том, как «Датский банк» годами систематически использовался для отмывания денег. Эксперты считают, что его откровения могут обеспечить прорыв в расследовании, которое тянется уже два с половиной года. Между тем трое датских журналистов выпускают книгу о российских коррупционных схемах.

National Interest

Россия и Китай решают общие стратегические задачи

Китай и Россия ставят перед собой одну и ту же стратегическую задачу — ослабить присутствие США в Азиатско-Тихоокеанском регионе, утверждают авторы статьи. Они уверены, что быстро развивающееся российско-китайское стратегическое партнерство представляет угрозу для альянсов и партнерств Вашингтона в регионе. Вопрос, насколько правомерны действия самих США на мировой арене, не обсуждается.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Швейцарский экономический институт KOF заявил в пятницу, что в ближайшие несколько месяцев экономика Швейцарии  будет работать умеренно.

Экономический барометр KOF, опережающий индикатор тенденций в альпийской экономике, в августе остался неизменным на уровне 97. 

Первоначальное июльское значение  было 97,1, которое было пересмотрено до 97.  Экономисты прогнозировали снижение индикатора до 95,6 балла.

По словам аналитика, последняя стабильность скрывает небольшие сдвиги между компонентами, лежащими в основе барометра.

Индикаторы внешнего спроса, потребительских перспектив и обрабатывающей промышленности дают несколько более благоприятные сигналы, в то время как остальные индикаторы имеют тенденцию сигнализировать о стагнации или небольшом ухудшении экономических настроений, говориться в отчете KOF.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция во Франции замедлилась до трехмесячного минимума в августе в соответствии с ожиданиями, согласно предварительным гармонизированным данным ЕС и статистического агентства INSEE.

Потребительские цены выросли на 0,5% в августе, что обеспечило 12-месячный уровень инфляции в 1,2%, самый низкий уровень с мая, и снизился с 1,3% в июле. Экономисты прогнозировали в среднем инфляцию на уровне 1,2%.

По словам INSEE, снижение было вызвано резким падением цен на промышленные товары и, в меньшей степени, на энергию и табак.

Кроме того, INSEE сообщил, что цены производителей выросли на 0,4% в июле и не изменились за один год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Как показали результаты опроса GfK, опубликованные в пятницу,  доверие потребителей в Великобритании в августе ослабло, поскольку домохозяйства были обеспокоены ростом экономики и собственным финансовым положением.

Индекс потребительских настроений упал до -14 в августе с -11 в июле. Это был самый низкий показатель с середины 2013 года.

Все субиндикаторы ухудшились в августе. Индекс измерения изменений в личных финансах за последний год снизился на два пункта до -1. Аналогичным образом, прогноз по личным финансам снизился на пять пунктов до +2.

Оценка прошлого общего экономического положения снизилась на два пункта до -34, а их ожидания в отношении общего экономического положения упали на шесть пунктов до -38.

Индекс основных покупок в августе снизился на три пункта до +1. Индекс сбережений снизился на четыре пункта до +21.

"Если мы продолжим беспокоится о наших "будущих кошельках", мы быстро увидим, что рейтинг заголовка (средний из наших пяти суб-мер) рухнул до уровня, который приближается к тревожным цифрам, наблюдаемым в худшие дни финансового кризиса 2008/2009", - сказал Джо Статон, директор по стратегии клиентов в GfK.

Опрос был проведен GfK среди 2000 человек в период с 1 по 14 августа.

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Австралийский доллар упал до 10-летнего минимума, в то время как иена в пятницу снизилась, так как возобновилась надежда на то, что Китай и Соединенные Штаты смогут вернуть свои переговоры в нужное русло.

Американскую валюту также поддержали потребности инвесторов в перебалансировке на конец месяца, что помогло поднять индекс доллара до самого высокого уровня за месяц.

Австралийский доллар, часто рассматриваемый как прокси-ставка на китайскую экономику, упал на 0,31%, что примерно на треть цента выше его 10-летнего минимума в 0,66775 доллара, достигнутого 7 августа.

В дополнение к бедам австралийца, разрешения на строительство в стране неожиданно упали до шестилетнего минимума.

Иена торгуется около минимума этой недели. В четверг активы, подверженные риску, слегка подскочили после того, как министерство торговли Китая заявило, что Пекин и Вашингтон обсуждают следующий раунд переговоров в сентябре, но эффект был недолгим.

Вашингтон должен начать вводить 15% тарифы на товары из Китая на $125 млрд в воскресенье, затрагивая огромное количество потребительских товаров, от умных динамиков до кроссовок.

Инвесторы опасаются, что усиливающийся торговый спор может привести экономику США к рецессии - сценарию, который стал более реальным на этой неделе после того, как кривая доходности облигаций США перевернулась, что является очень надежным индикатором рецессии.

Кроме того, политические риски от Великобритании до Гонконга и Ближнего Востока увеличивали риски для мировой экономики и держали многих инвесторов на грани.

Несмотря на восстановление доллара по отношению к иене на этой неделе, японская валюта является лучшим показателем среди основных валют в этом месяце, пока она выросла на 2,2%.

Евро остается под давлением из-за вялой экономики еврозоны и вероятного ослабления денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) в следующем месяце.

Кристина Лагард, следующий президент ЕЦБ, заявила в четверг, что у центрального банка все еще есть возможности для снижения процентных ставок в случае необходимости, хотя это может представлять риск финансовой стабильности.

Инфляция в Германии замедлилась в августе, а безработица выросла, как показали данные в четверг, что добавляет признаки того, что крупнейшая экономика Европы исчерпала себя и укрепила ожидания нового пакета стимулов ЕЦБ в следующем месяце.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к $1.1040, однако, к концу торгов немного восстановилась и закрыла день, около $1.1060. Сегодня пара продолжает снижаться и на момент написания статьи опустилась к $1.1045. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.2170-1.2230) и закрыла день, около $1.2180. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2175-85), немного выше вчерашнего минимума. GBP/USD опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и на четырехчасовом графике находится ниже линии МА (200) Н4, торгуясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после небольшого снижения к уровню Y105.80, вскоре стремительно выросла до Y106.70 и закрыла день, снова немного опустившись, около Y106.50. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y106.35-55), около уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY поднялась выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже линии МА (200) H4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу состоится публикация большого объема данных. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за июль. Также в 06:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за август. В 06:45 GMT Франция представит индекс потребительских цен за август. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лицам, объёма агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за август и сообщит об изменении уровня безработицы за июль. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июнь и 2-й квартал и опубликует индекс цен производителей за июль. Также в 12:30 GMT США выпустят основной индекс расходов на личное потребление за июль, и сообщат об изменении уровня личных доходов и расходов за июль. В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго  за август, а в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по розничным продажам за июль

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по безработице за июль

В 08:15 GMT Испания опубликует сальдо счета платежного баланса за июнь

В 08:30 GMT Великобритания опубликует данные по чистому объёму потребительского кредитования за июль

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по индексу потребительских цен за август

В 10:00 GMT Италия опубликует данные по ВВП за 2 квартал

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Объем промышленного производства Японии в июле восстановился больше, чем ожидалось, что является обнадеживающим признаком для экономики и ее производителей, испытывающих давление из-за замедления мирового спроса и затяжной китайско-американской торговой войны.

Тем не менее, розничные продажи падали более быстрыми темпами, и это говорит о том, что внутренний спрос может быть слабее, чем считалось ранее, и сигнализирует о возможной напряженности для частных расходов в ближайшие месяцы.

Согласно данным правительства, объем промышленного производства в июле вырос на 1,3%, что превышает среднерыночный прогноз роста на 0,3%. Это последовало за резким падением на 3,3% в предыдущем месяце.

Данные показали, что объем производства был увеличен за счет увеличения производства автомобилей и химикатов, что компенсировало снижение цен на нефтепродукты.

Производители, опрошенные министерством торговли, ожидают, что производство вырастет на 1,3% в августе, но снова сократится на 1,6% в сентябре.

Пятничный набор данных рисует смешанную картину для экономики Японии, третьей по величине в мире, чьи перспективы были омрачены глобальным давлением и ранними признаками слабости деловых настроений.

Отдельные данные в пятницу показали, что внутренний спрос может замедлиться в ближайшие месяцы, поскольку розничные продажи в июле упали на 2,0% по сравнению с годом ранее, что отражает недавнюю слабость настроений в семье, превышающую медианную оценку падения на 0,8%.

Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио, который включает нефтепродукты, но исключает цены на свежие продукты, вырос в августе на 0,7% по сравнению с годом ранее. Эта цифра соответствовала уровню, наблюдавшемуся в июне прошлого года, и была самой низкой с мая 2018 года, когда индекс вырос на 0,5%.

Согласно данным правительства, уровень безработицы в июле снизился до 2,2%, а доступность рабочих мест снизилась.

Соотношение числа рабочих мест и числа соискателей в июле снизилось до 1,59 по сравнению с июнем, а медианная оценка составила 1,61.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1203 (2158)

$1.1156 (2073)

$1.1116 (1561)

Цена на момент написания обзора: $1.1046

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1026 (3669)

$1.1009 (1531)

$1.0989 (7018)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 111197 контракта (согласно данным за 29 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (8819);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2330 (2301)

$1.2265 (1420)

$1.2224 (843)

Цена на момент написания обзора: $1.2183

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2141 (1537)

$1.2120 (1169)

$1.2094 (699)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 31014 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 26756 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (2129);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 августа составило 0,86 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade