Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-08-2019

Согласно данным швейцарских инжиниринговых компаний, глобальный экономический спад, в результате которого такие страны, как Германия, приблизились к рецессии, распространяется на ранее устойчивую Швейцарию.

Сектор в среду сообщил о резком падении заказов, выручки и экспорта в первой половине года, поскольку спрос на ключевых рынках резко упал, а торговая война между США и Китаем усилилась.

Ситуация среди машиностроительных и электротехнических компаний "заметно ухудшилась", сообщила отраслевая группа Swissmem, сославшись на сокращение новых заказов на 12,5% по сравнению с годом ранее.

В первом полугодии продажи упали на 1,9%, в то время как экспорт сократился на 1%, говорится в сообщении. Спад усилился во втором квартале, когда заказы упали на 19,5%.

"Существует множество сигналов ослабления мировой экономики из-за глобальной торговой войны, которая поражает малые страны больше, чем крупные, и есть много неопределенностей в еврозоне, что привело к росту швейцарского франка”, - сказал Ханс Гесс, президент Swissmem, который представляет механические и электрические компании.

"Это опасный коктейль", - сказал Хесс.

Компании в Швейцарии, одной из самых сильных экономик Европы, также сталкиваются с проблемами из-за "безопасного" статуса швейцарского франка, который возобновил свою восходящую траекторию по отношению к евро по мере роста политических рисков.

Франк торгуется на уровне 1,087 против евро, и близок к самому высокому уровню за два года, что делает экспорт более дорогим и снижает рентабельность.

Швейцарский национальный банк, похоже, активизировал валютные интервенции, чтобы укротить растущую валюту.

"Швейцарским компаниям уже было сложно, когда курс евро / франк составлял около 1,14. Прошлый год был хорошим для промышленности Швейцарии, но все же 13% наших компаний понесли убытки на уровне EBIT", - сказал Хесс.

Промышленность обеспечивает около 18% швейцарского экономического производства.

Экономика Швейцарии выросла на 0,6% в первом квартале, быстрее, чем прогноз на 0,4%, и удвоила темпы по сравнению с концом 2018 года. Правительство, которое в настоящее время ожидает роста в 2019 году на 1,1%, должно представить следующее обновление 5 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В то время как основные индексы застряли в режиме консолидации, и большую часть августа качались взад и вперед, реагируя на развитие торговли и ситуацию вокруг ФРС, боковое движение, скорее всего, скоро закончится, заявил широко известный стратег Уолл-стрит Свен Хенрих.

"Все может измениться в любой момент", - сказал Генрих, основатель и ведущий рыночный стратег NorthmanTrader, в интервью CNBC.

Хенрих заявил, что рост фондового рынка в этом году "был обусловлен исключительно многократным расширением, опирающимся ... на два столпа" - большие надежды инвесторов на будущие сокращения процентных ставок и во многом непоколебимый оптимизм в отношении торгового спора между США и Китаем.

Теперь, после самого недавнего всплеска волатильности, который отслеживается на рынке индексом волатильности Cboe, также известным как VIX или "индикатор страха", текущая ситуация напоминает затишье перед бурей, сказал стратег.

"Мы, безусловно, можем двигаться в текущем диапазоне еще немного, и S&P может подняться даже до 2950", - добавил Хенрих.

Хотя это звучит несколько бычьим для акций, реальная бычья тенденция наблюдается на графике VIX, который может быть настроен на еще один всплеск к уровню 28 или 30, сказал Генрих.

"Если бы это произошло, то я бы увидел это как определенную краткосрочную покупку, - сказал он. - Но тогда я думаю, что это будет действительно до того, что события в сентябре и октябре принесут в отношении ФРС и любого потенциального обновления по Китаю".

И, если способность ФРС отразить потенциальное замедление потерпит неудачу, акции могут подвергнуться устойчивому падению, предупредил Хенрих, указывая на график S&P 500, который посылает смешанные технические сообщения. Он добавил, что S&P 500 может упасть до 2100. Это будет представлять собой почти 27%-ное падение от текущих уровней S&P, "смертельную" спираль, редко наблюдаемую за пределами широких медвежьих рынков или рецессий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ник Кунис, руководитель отдела исследований финансовых рынков в ABN AMRO, ожидает, что ЕЦБ сократит все свои процентные ставки на 10 б.п. на сентябрьском заседании, после чего последует еще одно снижение на 10 б.п. на декабрьском заседании.

"Оба эти шага более чем оценены финансовыми рынками. Экономисты, согласно опросу Bloomberg, ожидают снижения ставки по депозитам в сентябре на 10 б.п., но при этом не ждут ее изменения в декабре. Для того, чтобы ЕЦБ удивил рынки, ему нужно будет сократить ставки на 20 б.п. в следующем месяце. Тем не менее, он, скорее всего, не захочет этого делать. По мере того, как он перемещает ставки на неизведанную территорию - с неопределенностью относительно воздействия более глубоких отрицательных ставок на банки и механизм передачи - он вполне может решить двигаться более мелкими шагами. Каждое из четырех последних сокращений депозитной ставки ЕЦБ, которое составляло 10 б.п., вероятно, отражает это рассуждение".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно вырос по отношению к иене, но это движение указало на небольшое изменение настроений инвесторов, поскольку японская валюта в основном цеплялась за свои недавние успехи на фоне растущих опасений по поводу глобального экономического спада.

Тем не менее, иена находилось вблизи 2,5-летнего максимума, достигнутого в понедельник, поскольку возобновившаяся торговая напряженность направила инвесторов в безопасные активы, такие как японская валюта и правительственные облигации.

Доходность двухлетних государственных облигаций США поднялась выше доходности 10-летних облигаций, что является углублением инверсии кривой доходности, широко признанным сигналом наступающей рецессии. Инвесторы обеспокоены тем, что торговый конфликт между США и Китаем может привести к замедлению экономического роста в мире.

"Большая часть, если не все, снижения курса USD/JPY просто сводится к тому, что рынки становятся более склонными к риску", - сказал Адам Коул, валютный стратег RBC Capital Markets.

Однако укрепление доллара США в среду вряд ли было результатом снижения тяги к риску. "Это подтверждает наше мнение о том, что, как бы ни были опасны риски в США, остальной мир выглядит еще более шатким. Риски жесткого Брекзита продолжают расти, в то время итальянская политическая драма продолжается", - сказал Вин Тин, глава глобальной валютной стратегии. в Brown Brothers Harriman, ссылаясь на то, что Великобритания может покинуть Европейский Союз без сделки 31 октября.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,15%, на уровне 98,15.

Фунт упал на 0,5% по отношению доллару США на фоне шага британского премьер-министра Бориса Джонсона по ограничению возможности парламента сорвать его планы по Брекзиту.

Источник в правительстве сказал, что премьер-министр, который пообещал вывести Великобританию из ЕС без сделки, если это необходимо, назначит 14 октября датой для выступления королевы: официальное государственное открытие новой сессии парламента. Это фактически закроет парламент, начиная с середины сентября, примерно на месяц и сократит парламентское время, в течение которого законодатели могут попытаться заблокировать Брекзит без сделки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает прогноз по NZD/USD и отмечает, что пара в настоящее время находится на почти 4-летнем минимуме, что предполагает падение до минимума августа 2015 года, около 0.6130.

"Ранее сегодня губернатор РБНЗ Орр выступал с внеплановой речью. С первого взгляда в его выступлении не было ничего существенного - никакого явного упоминания о QE или альтернативной денежно-кредитной политике. Орр связал уровень процентных ставок в Новой Зеландии с глобальной экономикой - признание того, что уровень мировых ставок диктует, что РБНЗ нуждается в большей свободе действий - или придется столкнутся с ростом обменного курса и ужесточением финансовых условий. Возможно, мы слишком усердно пытаемся найти объяснение падения NZD/USD. В любом случае, тренд в течение всего дня был последовательным - следующая поддержка находится на уровне 0,627, а затем на 0,6130 (минимум августа 2015 года)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 40,975 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 1,365% против 1,824% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,48 по сравнению с 2,26 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,66% от объема размещения по сравнению с 53,41% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,71% от объема размещения по сравнению с 13,74% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 21,63% от объема размещения по сравнению с 32,85% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает влияние ребалансировки капитала США в конце месяца на EUR/USD.

"То, что потоки ребалансировки в конце месяца могут повлиять на доллар США, является гипотезой, согласно которой доллар США имеет тенденцию к значительному падению или повышению курса в конце месяца, основываясь, соответственно, на том, хорошо или плохо показывали себя акции США в этом месяце. Как правило, потоки ребалансировки валют в конце месяца больше всего ощущаются в ходе лондонского фиксинга в 16:00 GMT в последний торговый день месяца. Тем не менее, MUFG обнаружил, что самая сильная корреляция обнаруживается при измерении изменения S&P500 с первого дня месяца до 3-го последнего дня и производительности EUR/USD за последние 2 дня месяца. В целом, эти результаты указывают на умеренную слабость EUR/USD в последние дни этого месяца", - сообщили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 17,994 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,238% против 0,220% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,92 по сравнению с 2,73 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,25% от объёма размещения по сравнению с 48,74% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0.14% от объёма размещения по сравнению с 0.12% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,61% от объёма размещения по сравнению с 51.14% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 01:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за август.

В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема капитальных расходов в частном секторе за 2-й квартал. Ожидается, что расходы выросли на 0,5% относительно 1-го квартала.

В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за август. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок.

В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,2% по сравнению с 1-м кварталом.

В 07:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за август. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 5%, а число безработных выросло на 4 тыс.

В 12:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Согласно прогнозу, ИПЦ упал на 0,1% за месяц и вырос на 1,5% годовых.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Ожидается, что дефицит платежного баланса сузился до C$9.8 млрд. с C$17,35 млрд. в 1-м квартале.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменение объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 2% в квартальном выражении, а число обращений за пособием по безработице увеличилось до 215 тыс.  с 209 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за июль. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются. Ожидается, что незавершенные сделки по продаже жилья не изменились относительно июня.

В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за август.

Также в 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении промышленного производства за июль. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 2,4% с 2,3% в июне, а промышленное производство увеличилось на 0,3% относительно июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Danske Research обсуждает перспективы USD/JPY и предпочитает тактическую стратегию продаж на ралли.

"В начале текущей недели мы отыграли весь диапазон, поскольку первоначальная реакция на торговые новости выходного дня была отрицательной - пара USD/JPY упала до 104. Вскоре настроения несколько улучшились на фоне сообщения Трампа о возобновлении прогресса в торговле, и не в последнюю очередь. с Ираном, что вернуло USD/JPY выше уровня 106. Наше мнение заключается в том, чтобы нужно продавать пару USD/JPY на ралли, поскольку мы видели такие заголовки об улучшениях бесчисленное количество раз в прошлом году, и экономический тренд продолжает поддерживать JPY. В краткосрочной перспективе мы нацелены на падение USD/JPY до уровня 105, но по-прежнему видим возможность дальнейшей корректировки этого прогноза в сторону понижения", - добавили в Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Недавний спад экспорта в Германии был вызван, главным образом, более слабыми продажами в Великобританию, а не более широкой торговой войной, как показали данные в среду, после того, как Brexit оказал необычайно большое влияние на крупнейшую экономику Европы во втором квартале.

Экспортно-зависимые производители Германии, как правило, страдают от вялого внешнего спроса на фоне глобального экономического спада и растущей торговой напряженности, связанной с политикой президента США Дональда Трампа «Америка превыше всего».

Но торговые данные, рассмотренные Reuters, показали, что немецкий экспорт в Соединенные Штаты фактически подскочил в период с апреля по июнь, в то время как продажи за рубеж в Британию снизились в те же три месяца.

Немецкий экспорт в Великобританию сократился почти на 15% в годовом исчислении во втором квартале после скачка до первоначальной даты Brexit примерно на 6% в предыдущие три месяца, согласно торговым данным Федерального статистического управления.

Экономика Германии выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом в первые три месяца года и сократилась на 0,1% во втором квартале на фоне более слабого экспорта.

В 2018 году немецкий экспорт в Великобританию составил примерно 6% от общего объема зарубежных продаж, что сделало Великобританию пятым по важности экспортным направлением для немецких производителей товаров.

Изначально Великобритания должна была покинуть ЕС 29 марта, поэтому многие компании увеличили заказы и поставки, чтобы избежать возможных тарифов в случае безрезультатного Brexit.

Однако политический тупик в Лондоне вынудил британское правительство попросить блок о задержке, и это означает, что Brexit теперь запланирован на 31 октября.

По словам президента Ifo Клеменса Фуэста, эффект отката для немецкого экспорта может повториться в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Доходность 30-летних казначейских облигаций опустилась до нового исторического минимума в среду, в то время как кривая доходности в США перевернулась еще сильнее, поскольку трейдеры с фиксированным доходом продолжают делать ставку на прохладную инфляцию и замедление роста экономики в Соединенных Штатах.

30-летняя доходность облигаций упала до 1,907% рано утром в среду, преодолев свой прежний рекордный минимум 1,916%, достигнутый ранее в августе. 30-летняя ставка позже переместилась с этих минимумов на 1,918%, все еще ниже доходности по долгам США более короткой продолжительности, таких как 3-месячные и 1-месячные векселя.

Инверсия кривой доходности продолжила ухудшаться в среду, так как доходность эталонной 10-летней облигации казначейства  упала ниже, чем доходность 2-летней - на 1,461% и 1,508%, соответственно - после инвертированного закрытия во вторник второй день подряд. 

Трейдеры облигаций считают  10-летнюю ставку ниже 2-летней доходности  заметным сигналом рецессии, отмечая необычное явление, поскольку держатели облигаций получают лучшую компенсацию в краткосрочной перспективе. До августа последней инверсией этой части кривой доходности была та, которая началась в декабре 2005 года, за два года до финансового кризиса и последующей рецессии.

Разница между доходностью 3-месячного казначейства и доходностью 10-летних облигаций - предпочтительной метрики инверсии Федеральной резервной системы - упала до -53 базисных пунктов, самого низкого уровня с марта 2007 года.

Хотя торги казначейскими облигациями в Азии начались в одночасье, геополитические события в Великобритании подтолкнули как глобальные ставки, так и фунт стерлингов еще ниже. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что запланирует официальное открытие парламента на 14 октября, что ограничит законодательный срок до истечения срока действия Brexit в стране и увеличит шансы на выход из ЕС без сделки. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1100 (1.8 млрд), 1.1145 (875 млн)

USD/JPY: 104.50 (761 млн), 105.00 (833 млн), 105.80 (926 млн), 106.25 (434 млн), 106.30 (400 млн), 106.50 (458 млн), 107.00 (1.5 млрд), 107.10 (405 млн), 107.25 (375 млн)

GBP/USD: 1.2250 (335 млн), 1.2305 (238 млн), 1.2350 (211 млн)

AUD/USD: 0.6700 (703 млн), 0.6800 (620 млн), 0.6820 (931 млн)

NZD/USD: 0.6300 (243 млн), 0.6450 (211 млн)

EUR/GBP: 0.9000 (397 млн), 0.9040 (455 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число заявок на ипотечное кредитование в США сократилось сильнее всего за последние четыре месяца, поскольку расходы на ипотечные кредиты впервые за шесть недель выросли, сообщила Ассоциация ипотечных банкиров (MBA).

Индекс сезонно скорректированной отраслевой группы из Вашингтона по запросам на кредит для покупки дома и рефинансирования упал на 6,2% до 576,2 за неделю, закончившуюся 23 августа. Это было самое резкое снижение с 7,3% на неделе до 19 апреля.

Средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой при соответствующем остатке по ссуде в размере $484 350 или менее выросла до 3,94% с 3,90% на предыдущей неделе, что было самым низким с ноября 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс потребительского доверия Италии упал в августе после роста в предыдущем месяце, показали данные опроса статистического управления Istat.

Доверие потребителей упало до 111,9 в августе с 113,3 в июле. Экономисты ожидали, что показатель снизится до 112,7. В июне индекс доверия был на уровне 109,8.

Ожидания домохозяйств по экономике и их оценка текущей ситуации в августе ослабли.

Индекс делового доверия в августе снизился до 98,9 с 101,2 в предыдущем месяце.

Доверие к обрабатывающей промышленности, строительному сектору и сфере услуг в августе ухудшилось. Между тем доверие к розничной торговле осталось без изменений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Франция уверена, что проводимые ею реформы помогут ей достичь своей цели по снижению уровня безработицы до 7% к 2022 году, заявил в среду министр труда Мюриэль Пенико.

«Уровень безработицы снизился с 8,7% до 8,5% в последнем квартале. Когда мы вошли в ЕС уровень был 9,6%. Да, спад продолжится », - сказала Пенико телеканалу CNews.

Когда ее спросили, уверена ли она в достижении цели в 7% к 2022 году, она сказала: «Компании становятся все увереннее ... Сегодня, благодаря реформам в области пенсионного обеспечения и образования, мы думаем, что у нас есть рычаги для достижения этой цели».

Ранее в этом месяце национальное статистическое управление INSEE сообщило, что уровень безработицы во Франции, второй по величине экономике еврозоны, упал до 8,5% во втором квартале с 8,7% в первом.

Это был самый низкий уровень с 7,8% в четвертом квартале 2008 года, хотя он остается выше уровня безработицы около 5% в Германии, крупнейшей экономике еврозоны.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фунт резко снизился на фоне опасений, что Соединенное Королевство может пойти на Brexit без сделки после того, как премьер-министр Борис Джонсон заявил, что Великобритания покидает Европейский Союз со сделкой или без 31 октября, а СМИ сообщали, что он хочет приостановить работу парламента, чтобы помочь форсировать выход из ЕС.

Фунт упал почти на 1,1% по отношению к корзине мировых валют, отмечая худшие результаты с конца июля, на новостях о том, что правительство Великобритании собирается приостановить работу парламента примерно с середины сентября.

ВВС сообщила, что королеве будет предложено приостановить работу парламента Великобритании через несколько дней после того, как законодатели вернутся после летнего перерыва 3 сентября.

По плану правительства премьер-министра Бориса Джонсона, все дела будут приостановлены до тех пор, пока 14 октября речь королевы не начнется на новой сессии парламента.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1080-1.1100

GBP/USD: в течение европейской сессии пара резко снизилась, утратив все завоеванные с начала недели позиции. Пара снизилась до $1.2155 с $1.2290

USD/JPY: в течение европейской сессии пара  торгуется в узком диапазоне Y105.65-90

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фунт упал почти на 1,1% по отношению к корзине мировых валют, отмечая худшие результаты с конца июля, на новостях о том, что правительство Великобритании собирается приостановить работу парламента примерно с середины сентября.

ВВС сообщила, что королеве будет предложено приостановить работу парламента Великобритании через несколько дней после того, как законодатели вернутся после летнего перерыва 3 сентября.

По плану правительства премьер-министра Бориса Джонсона, все дела будут приостановлены до тех пор, пока 14 октября речь королевы не начнется на новой сессии парламента.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Южная Корея вызвала посла Японии в знак протеста против решения об отмене ускоренного экспортного статуса Сеула, которое вступило в силу в среду на фоне углубляющейся политической и экономической вражды.

В этом месяце Япония исключила Южную Корею из так называемого «белого списка» избранных торговых партнеров, что может означать увеличение объема бумажной работы и инспекций на местах для некоторых японских экспортеров и, возможно, замедление поставок ряда товаров.

Этот шаг, который вступил в силу в среду, побудил Южную Корею отказаться от Японии из своего привилегированного торгового списка и отказаться от соглашения об обмене разведданными.

Заместитель советника по национальной безопасности Южной Кореи Ким Хен Чон заявил, что глубоко сожалеет о том, что решение Японии отказаться от статуса ускоренного экспорта для Южной Кореи вступило в силу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Кредитование домашних хозяйств в еврозоне увеличилось с июля 2009 года в наибольшей степени, а рост денежной массы ускорился, показали данные Европейского центрального банка.

Кредитование домашних хозяйств выросло на 3,4% в годовом исчислении в июле, что несколько быстрее, чем рост на 3,3% в июне. Это был самый быстрый рост с января 2009 года.

Кредиты нефинансовым корпорациям росли устойчивыми темпами на 3,9%.

Между тем, кредитование сектора государственного управления сократилось на -0,5%, а рост кредитования частного сектора снизился до 2,9% с 3,1% в июне.

Скорректированные кредиты частному сектору выросли на 3,6%, что было немного больше, чем увеличение на 3,5% в июне.

Широкий денежный агрегат M3 вырос в июле на 5,2% в годовом исчислении, быстрее, чем рост на 4,5% в июне.

Аналогичным образом, рост агрегата М1 ускорился до 7,8% с 7,2%. М1 включает валюту в обращении и депозиты овернайт.

Приличный рост денежных агрегатов должен снять чувство паники, считает экономист ING Питер Ванден Хаут.

“Мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ объявит о снижении ставки и возобновлении QE в сентябре, но в то же время необходимо будет принять важный комплекс мер, чтобы избежать негативных побочных эффектов для банковского сектора, которые могут засорить кредитный канал”, - добавил экономист.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Johnson & Johnson оштрафована на полмиллиарда долларов за опиоидный кризис

Компания Johnson & Johnson оштрафована на 572 млн долларов за то, что выпускаемые ею обезболивающие вызвали эпидемию наркотической зависимости в штате Оклахома, постановил судья.

Фармкомпания немедленно заявила, что подаст апелляцию.

Это первое судебное решение по опиоидному кризису в США. Еще тысячи исков, поданных против производителей и распространителей обезболивающих, ожидают рассмотрения.

Лекарства, содержащие опиоиды, стали причиной почти 400 тысяч смертей от передозировки за период с 1999 по 2017 годы — такова официальная оценка Центров по контролю и профилактике заболеваний США.

Hill

The Hill объяснила зависимость будущего Трампа от торговой войны с Китаем

Для любого главы государства, который стремится к переизбранию, здоровая экономика является одним из самых важных факторов в том, что касается политических перспектив. Об этом пишет The Hill.

News Thump

Трамп объявил о намерении купить Нарнию у Средиземья

Сатирическое британское интернет-издание не могло пройти мимо стремления президента США Трампа выкупить у Дании Гренландию. В свободном мире хотеть можно чего угодно, когда угодно и сколько угодно, поэтому издание пофантазировало всласть, предположив, что Трамп теперь собрался купить волшебную страну Нарнию с единственной целью: вернуть ей былое величие!

Reuters

Рекордные дожди на юге Японии вызывают наводнения. Два человека погибли

Проливные дожди привели к наводнениям и оползням на южном японском острове Кюсю в среду, в результате чего погибли по меньшей мере два человека и вынудили власти издать редкие чрезвычайные предупреждения и приказы об эвакуации почти 850 000 человек.

Министр финансов Великобритании обещает увеличить расходы, подогревая спекуляции на выборах

Новый министр финансов Великобритании Саджид Джавид заявил, что на следующей неделе он объявит об увеличении государственных расходов на здравоохранение, образование и полицию, что многие считают подготовкой к досрочным выборам.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие британских работодателей оставалось низким, но они планируют нанять дополнительный персонал, показали данные опроса Конфедерации по найму и занятости (REC).

Согласно последнему отчету JobsOutlook, индекс доверия работодателей снизился на 1 п.п. до -26 в период с мая по июль.

Прогноз спроса на постоянный персонал увеличился до +19 в краткосрочной перспективе и +21 в среднесрочной перспективе в мае-июле.

Тем не менее, почти 46% работодателей постоянных сотрудников выразили обеспокоенность по поводу поиска достаточно подходящих кандидатов для найма.

Этот последний опрос показывает, что работодатели все еще стремятся принять на работу как постоянных, так и временных работников, поскольку они стремятся поддерживать стабильность в условиях неопределенности Brexit, сказал Том Хэдли, директор по политике и кампаниям в REC.

По словам Хэдли, все больше работодателей, похоже, пытаются перевести свои лучшие временные сотрудников на постоянные должности, поскольку нехватка кандидатов продолжает проявляться во многих секторах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В июле цены на импорт в Германии снизились третий месяц подряд, показали данные Федерального статистического управления.

Цены на импорт снизились на -2,1% в годовом исчислении в июле после снижения на -2,0% в июне. Экономисты ожидали падения на -2,0%.

В месячном исчислении цены на импорт снижались третий месяц подряд в июле, снизившись на -0,2% после падения на -1,4% в июне. Экономисты ожидали снижения на -0,1%.

Экспортные цены выросли на 0,2% в годовом исчислении в июле, тем же темпом роста, что и в предыдущем месяце.

В месячном исчислении экспортные цены выросли на 0,1% в июле, полностью изменив падение на -0,2% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Индекс потребительского доверия в Германии в сентябре останется неизменным, согласно данным опроса, проведенного исследовательской группой GfK.

Прогнозный индекс потребительских настроений в сентябре остался на прежнем уровне 9,7. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 9,6.

Опрос показал, что в августе склонность к покупкам улучшилась, а ожидания по доходам несколько снизились. Между тем, экономические перспективы сильно пострадали от глобального спада, торговых войн и неопределенности с Brexit.

Индекс экономических ожиданий упал в августе на 8,3 пункта до -12, - самый низкий показатель за последние шесть с половиной лет.

Показатель ожиданий по доходам снизился на 0,7 пункта до 50,1, что указывает на высокую степень стабильности. Ожидаемые доходы в значительной степени зависят от условий на рынке труда.

В то же время склонность к покупкам восстановилась в августе. Индикатор вырос на 2,5 пункта до 48,8 пункта.

Gfk предупредил, что растущий страх потери рабочих мест, в частности, может представлять риск для потребительских настроений.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Даже при низком уровне процентных ставок денежно-кредитная политика остается столь же эффективной, как и всегда, в обеспечении своевременного экономического стимулирования, заявил в среду глава Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр.

Он отметил, что для небольших стран с открытой экономикой, таких как Новая Зеландия, обменный курс играет существенную дополнительную роль в конкурентоспособности.

Кроме того, Орр сказал, что центральные банки имеют ограничения в достижении целей с помощью своих инструментов, и они не могут работать в одиночку. Денежно-кредитная политика должна сочетаться с более широкой фискальной и структурной экономической политикой.

На августовском заседании РБНЗ сократил официальную ставку наличности на 50 б. п. до 1,00%, чтобы поддержать экономический рост и оживить инфляцию.

Недавнее снижение ставки РБНЗ отразило ожидаемое снижение темпов роста экономики у торговых партнеров, снижение инфляционных ожиданий в Новой Зеландии и глобальное колебание в сторону снижения процентных ставок. Более низкие процентные ставки стимулируют инвестиции, отметил он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар снова оказался под давлением, поскольку растут опасения, что китайско-американская торговая война затянется и серьезно подорвет экономический рост, что привело к очередному падению доходности казначейских облигаций США.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют практически не изменился после падения на 0,1% за ночь.

На этой неделе доллар начал колебаться, но затем восстановился после того, как доходность казначейских облигаций отскочила от многолетних минимумов когда президент США Дональд Трамп смягчил свой тон против Китая и предсказал, что две страны смогут заключить торговую сделку.

Но оптимизм по поводу торговых переговоров ослаб, так как министерство иностранных дел Китая отклонило предложения США о том, что между двумя сторонами был контакт, и выразило надежду, что Вашингтон сможет остановить свои неправильные действия и создать условия для переговоров.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с уровня овернайт и в последний раз составила 1,461%, снизившись до 1,444%, самого низкого уровня с июля 2016 года в понедельник.

Евро остается неизменным доллара после снижения во вторник, когда ему удалось компенсировать некоторые внутридневные потери в надежде избежать досрочных выборов в Италии.

Фунт торгуется около месячного максимума. Во вторник фунт стерлингов вырос после того, как лидер британской оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин заявил, что сделает все необходимое, чтобы предотвратить выход Великобритании из Европейского союза без расторжения брака.

Австралийский доллар практически не изменился после снижения во вторник когда заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Ги Дебель заявил, что ослабление национальной валюты оказывает поддержку экономике, и дальнейшее падение национальной валюты будет полезным.

Пара EUR/USD вчера после роста до уровня $1.1115, вскоре снизилась к $1.1085, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.1095. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустившись к вчерашнему минимуму $1.1085. EUR/USD опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и находится ниже линии МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после небольшого снижения к минимуму понедельника ($1.2205), вскоре стремительно выросла достигнув месячного максимума ($1.2310) и закрыла день, около $1.2290. Сегодня пара торгуется со снижением, опустившись к $1.2265, однако, на момент написания статьи немного восстановилась и торгуется, около $1.2275. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и на четырехчасовом графике поднялась немного выше линии МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда, но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после стремительного снижения к уровню (Y105.55), вскоре выросла до Y106.05, восстановив большую часть утраченные позиций. Однако, к концу торгов пара снова опустилась и закрыла день, около Y105.75. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи, достигнув Y105.85. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) H4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В среду будет представлено небольшое количество статданных. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от GfK за сентябрь. В 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за август. Также в 08:00 GMT еврозона сообщит об изменение агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за июль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

, аналитик Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по уровню доверия потребителей за август

В 09:40 GMT Германия проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 23 августа

В 16:20 GMT Выступит член FOMC Томас Баркин

В 17:00 GMT США проведет размещение 5-летних облигаций

В 21:30 GMT Выступит представитель FOMC Мэри Дэйли

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по иностранным инвестициям в японские акции за неделю до 23 августа

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1208 (2239)

$1.1168 (2446)

$1.1139 (918)

Цена на момент написания обзора: $1.1085

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1037 (4141)

$1.1016 (1474)

$1.0994 (7442)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 109588 контракта (согласно данным за 27 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (8823);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2379 (2239)

$1.2337 (1173)

$1.2316 (772)

Цена на момент написания обзора: $1.2282

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2226 (1243)

$1.2200 (1535)

$1.2168 (1129)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 30700 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 26098 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (2016);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 августа составило 0,85 против 0,84 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade