Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-11-2020

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в среду, 2 декабря, в 00:30 GMT

Экономика Австралии резко сократилась во втором квартале, упав на 7,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Как и во многих других странах, экономика Австралии, вероятно, восстановилась в третьем квартале, но восстановление было неравномерным. В сентябре розничные продажи в Австралии упали на 1,1% в месячном выражении после снижения на 4% в августе. Кроме того, неравномерное восстановление было очевидно и на рынке труда. В октябре занятость в Австралии выросла на 178 800 после падения на 29 500 в предыдущем месяце. Хотя другие данные улучшаются, им еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем они полностью восстановятся после спада в первом полугодии 2020 года. Тем не менее, мы ожидаем, что рост ВВП в третьем квартале составит 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом. На этой неделе Резервный банк Австралии также объявит о своей политике. Мы не ожидаем дальнейшего смягчения и считаем, что ставки останутся стабильными на рекордно низком уровне 0,10%.

Согласно прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 2,5% кв/кв после снижения на 7,0% во 2-м квартале.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован во вторник, 1 декабря, в 13:30 GMT

Хотя темпы восстановления экономики Канады, похоже, несколько замедлились, экономика сохраняет устойчивую динамику во второй половине этого года. Августовский ВВП вырос на 1,2% за месяц, что немного больше, чем ожидалось, в то время как предварительная оценка за сентябрь показала рост на 0,7%, пятый месяц подряд положительного роста. Другие данные были обнадеживающими, так как сентябрьские розничные продажи подскочили на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив консенсус-прогноз, в то время как данные по рынку труда также продолжили восстанавливаться. Ожидаемый на этой неделе отчет по ВВП за 3 квартал представит последнюю информацию о том, как экономика Канады восстанавливается после пандемии. После рекордного спада во втором квартале, как и во многих других странах, ожидается резкий рост ВВП в третьем квартале.

Согласно прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 47% годовых после снижения на 38,7% во 2-м квартале.

Фунт вырос в понедельник, так как трейдеры надеялись, что Великобритания и Европейский Союз скоро заключат долгожданную торговую сделку по Брекзиту.

Соединенное Королевство выходит из ЕС 31 декабря, когда заканчивается переходный период неформального членства после его официального ухода в январе прошлого года.

Стороны пытаются достичь соглашения о регулировании почти $1 трлн годовой торговли с 1 января, но еще не преодолели разногласия по рыболовству, государственной помощи и способам разрешения любых будущих споров.

Министр по окружающей среде Великобритании Джордж Юстис сказал, что предстоящая неделя будет «решающей» для обеспечения прорыва в переговорах, и обе стороны заявили, что время для заключения сделки истекает. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что некоторые государства-члены ЕС теряют терпение.

Несмотря на это, большинство инвесторов уверены, что обе стороны в конечном итоге договорятся о сделке. Фунт сохранил недавний рост и на прошлой неделе достиг максимума за 2,5 месяца.

По отношению к евро фунт продолжил расти, поскольку единая валюта пережила широкую распродажу.

Не все уверены, что курс фунта поднимется намного выше, если будет заключена торговая сделка.

«Великобритания, вероятно, столкнется с корректировочным давлением со стороны двойных факторов COVID-19 и Brexit с ограниченным соглашением о свободной торговле (FTA) или без него, действующим с 1 января 2021 года, и есть возможности для большего трения в двусторонних отношениях Великобритании и ЕС в будущем”, - сказал Стивен Галло, глава европейской валютной стратегии BMO Capital Markets.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 1 декабря, в 10:00 GMT

Поскольку за последние несколько недель и месяцев количество случаев заболевания COVID в еврозоне увеличилось, многие страны вновь ввели ограничения, что может поставить под угрозу восстановление экономики еврозоны. Темпы восстановления еврозоны уже продемонстрировали признаки утраты импульса: ноябрьский индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 53,6, индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 41,3, а октябрьский индекс потребительских цен остался на уровне -0,3% в годовом исчислении. Публикация на этой неделе ноябрьского отчета по инфляции в еврозоне будет представлять особый интерес, поскольку любое дальнейшее замедление будет поддерживать аргументы в пользу смягчения политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Учитывая недавние данные ниже среднего, в настоящее время мы ожидаем, что ЕЦБ объявит об увеличении объема программы экстренной покупки активов в условиях пандемии (PEPP) на 500 миллиардов евро в декабре, до 1,850 триллиона евро и продлит программу закупок до декабря 2021 года.

Согласно прогнозам, в ноябре потребительские цены упали на 0,2% годовых после снижения на 0,3% в октябре.

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован во вторник, 1 декабря, в 15:00 GMT

Промышленный сектор продолжает восстанавливаться после резкого спада, произошедшего весной. Компонент новых заказов в производственном индексе ISM в октябре составил 67,9, что является самым высоким значением с января 2004 года. Компонент новых экспортных заказов также вырос пятый месяц подряд. Но объем промышленного производства в США в октябре по-прежнему был на 5,6% ниже, чем в феврале. Это восстановление отставало от потребительского восстановления; реальное личное потребление снизилось всего на 0,7% за тот же период. Производство потребительских товаров опережало производство товаров для бизнеса в течение короткого периода восстановления. Потребители переместили свое потребление в сторону товаров, а не услуг, но инвестиции в бизнес были слабыми из-за экономического спада и высокой неопределенности. Учитывая, что на горизонте появилось несколько эффективных вакцин, мы будем искать признаки ускорения инвестиций в бизнес в производственных данных США.

Согласно прогнозам, в ноябре индекс упал до 57,9 с 59,3 в октябре.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 4 декабря, в 13:30 GMT

За март и апрель экономика США потеряла около 22 миллионов рабочих мест. С тех пор было создано около 12 миллионов рабочих мест, в результате чего чистые потери составили около 10 миллионов рабочих мест, или 6,6% от общей занятости в феврале. Более изменчивое обследование домашних хозяйств, на котором основан уровень безработицы, предлагает более оптимистичную картину: за март и апрель было потеряно около 25,4 миллиона рабочих мест, а с тех пор создано 16,4 миллиона рабочих мест. Следующие несколько месяцев будут иметь решающее значение для восстановления рынка труда. С появлением вакцины жизнь может вернуться в нормальное русло к следующему лету. Однако в связи с увеличением числа новых случаев COVID в преддверии праздничного сезона и введением во многих штатах новых ограничений на частную деятельность, следующие несколько месяцев могут стать особенно тяжелым периодом для экономики. Даже если ежемесячный рост заработной платы вне сельского хозяйства составит “всего” несколько сотен тысяч в течение следующих нескольких месяцев, избежание отрицательных результатов может помочь нам добиться еще одного “скачка” роста занятости после вакцинации.

Согласно прогнозам, в ноябре число занятых выросло на 500 тыс. после увеличения на 638 млн. в октябре.

Аналитики Citibank отмечают, что широкое распространение вакцины и соглашение о сделке Brexit могут поддержать фунт. Они прогнозируют курс GBP/USD на уровне 1,32 на трехмесячной основе и на уровне 1,37 через шесть-двенадцать месяцев.

"Нет сомнений в том, что фунт дешевый на основе традиционного паритета покупательской способности, который примерно на 15% ниже долгосрочного среднего показателя. Таким образом, возможно, несмотря на то, что Великобритания отставала от комплекса G10 с точки зрения экономического импульса на протяжении большей части года, валюта была разумно поддержана своей дешевой оценкой. В будущем широкое распространение вакцины и соглашение о сделке по Brexit могут поддержать фунт. Восстановление мировой экономики в 2021 году в результате введения вакцины может привести к тому, что Великобритания начнет наверстывать упущенное. Это также снижает вероятность того, что Комитет по монетарной политике переместит учетные ставки на отрицательную территорию".

"Уровень 1,3400 остается ближайшим сопротивлением, и объявление о сделке может привести к тестированию 1,3500, с дальнейшим прорывом к 1,3760 и 1,4000, поскольку сохраняется высокий базовый спрос на валюту после того, как реальные деньги получат зеленый свет для размещения капитала в Великобритании".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research сохраняет бычий настрой по паре EUR/USD в краткосрочной перспективе.

"Пара EUR/USD по-прежнему выглядит так, как будто она может преодолеть отметку 1,20 до того, как будет заключена торговая сделка или будет разрешена тупиковая ситуация по бюджету ЕС. Не знаю, почему евро так беззаботен, но если посмотреть на разницу реальных доходностей 2-х летних облигаций еврозоны и США, мы просто чувствуем, что держим длинную позицию по евро, ожидая нескольких "фейерверков" и устойчивого восходящего давления", - отмечает SocGen.

"В то же время, будет ли заключена торговая сделка или нет, определит, пробьется ли пара EUR/GBP к нижней или верхней границе своего диапазона", - добавили в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политик Банка Англии Сильвана Тенрейро заявила, что основной экономический толчок от прогресса в разработке вакцин против COVID-19 придет только тогда, когда будут развернута вакцинация, и Банк Англии должен предотвратить рост рыночных процентных ставок, угрожающих восстановлению экономики.

Тенрейро сказала, что прогресс в создании вакцин снизит один из самых серьезных рисков ухудшения экономических прогнозов Банка Англии в среднесрочной перспективе, а домохозяйства могут отложить расходы до тех пор, пока вакцины действительно не снизят риски для здоровья.

Выступая перед аналитическим центром Resolution Foundation, Тенрейро сказала, что хотела бы избежать роста стоимости заимствований, который может поставить под угрозу восстановление экономики, чего Банк Англии пытался предотвратить в этом году, увеличив свою программу количественного смягчения по покупке облигаций до почти 900 миллиардов фунтов.

"Мое объяснение недавнего расширения количественного смягчения состояло в том, чтобы снизить риск любого ужесточения денежно-кредитных условий, которое могло бы затруднить возвращение инфляции к целевому уровню", - сказала она.

"Я считаю, что снижение неопределенности в отношении производства вакцин делает еще более важным, чтобы мы избегали этих рисков", - добавила она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,433 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,090% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,20 по сравнению с 3,57 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,27% от объёма размещения по сравнению с 50,48% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,34% от объёма размещения по сравнению с 10,41% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 41,39% от объёма размещения по сравнению с 39,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 52.972 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,085% против 0,085% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,93 по сравнению с 2,67 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 46,28% от объёма размещения по сравнению с 31,18% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,15% от объёма размещения по сравнению с 10,73% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 47,57% от объёма размещения по сравнению с 58,08% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет значительное количество данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменение разрешений на строительство за октябрь и сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Первый показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Второй показатель - баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что число разрешений на строительство упало на 3% относительно сентября, а профицит платежного баланса уменьшился до A$7,1 млн. с A$17,7 млрд. во 2-м квартале.

Также в 00:30 GMT Япония представит индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Согласно прогнозу, индекс упал до 48,3 с 48,7 в октябре.

В 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от Caixin за ноябрь. Ожидается, что индекс снизился до 53,5 с 53,6 в октябре.

В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,10%.

В 06:45 GMT Швейцария объявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал, а в 08:30 GMT выпустит индекс PMI для производственной сферы за ноябрь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 5,8% за квартал, а индекс PMI снизился до 51,3 с 52,3.

В 08:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за ноябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста.

В 09:30 GMT Британия представит индекс PMI для производственной сферы за ноябрь. Согласно прогнозу, индекс вырос до 55,2 с 53,7 в октябре.

В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ упал на 0,2% годовых.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за сентябрь. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,9% относительно августа и на 47% по сравнению с 3-м кварталом 2019 года.

В 15:00 США опубликуют производственный индекс ISM за ноябрь. Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Ожидается, что индекс упал до 57,9 с 59,3 в октябре.

Кроме того, в 15:00 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл.

В 17:00 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В октябре контракты на покупку ранее принадлежавших домов падали второй месяц подряд, так как острая нехватка недвижимости привела к росту цен, хотя рынок жилья по-прежнему поддерживается рекордно низкими ставками по ипотечным кредитам.

Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что ее индекс незавершенных продаж жилья, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, снизился на 1,1% до 128,9. Экономисты прогнозировали, что незавершенные контракты на жилье, которые через месяц или два станут продажами, вырастут на 1,0% в октябре.

По сравнению с прошлым годом незавершенные продажи домов в октябре подскочили на 20,2%. Ежемесячное сокращение количества контрактов предполагает замедление продаж существующих домов после того, как они ускорились в октябре до самого высокого уровня с ноября 2005 года.

Рынок жилья стимулируется рекордно низкими ставками по ипотечным кредитам. Пандемия COVID-19, в результате которой по меньшей мере 21% рабочей силы работает на дому, привела к миграции из городских центров в пригороды и другие районы с низкой плотностью населения, поскольку американцы ищут более просторные помещения для домашних офисов и школ.

Рецессия из-за коронавируса, начавшаяся в феврале, непропорционально затронула малооплачиваемых работников. По крайней мере 20 миллионов человек получают пособие по безработице. По данным агентства по ипотечному кредитованию Freddie Mac, 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке составляет в среднем 2,72%.

Предложение жилья не поспевает за спросом, что делает цены на жилье недоступными для многих новых покупателей, несмотря на то, что строители наращивают объемы строительства. В этом месяце правительство сообщило, что строительство домов на одну семью, составляющее самую большую долю рынка жилья, достигло самого высокого уровня с апреля 2007 года.

Хотя доверие строителей находится на историческом максимуме, строители жаловались на нехватку земли и материалов.

В октябре незавершенные продажи жилья на Юге выросли на 0,1%. На Западе они не изменились. Контракты упали на 5,9% на Северо-Востоке и на 0,7% на Среднем Западе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Избранный президент США Джо Байден назначит бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен своим министром финансов и объявил в понедельник другим членам своей экономической команды, говорится в заявлении переходной группы Байдена.

По словам переходной группы, демократ выбрал Уолли Адейемо в качестве заместителя министра финансов, Нира Танден в качестве директора Управления и бюджета и Сесилию Роуз в качестве главы Совета экономических советников.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на продукцию, производимую в Канаде, измеряемые Индексом цен на промышленные товары ( IPPI ), упали в октябре на -0,4%, главным образом из-за снижения цен на пиломатериалы и другие изделия из древесины. Цены на сырье, закупаемое производителями, работающими в Канаде, согласно индексу цен на сырье ( RMPI ), выросли на 0,5%, в основном из-за более высоких цен на животных и продукты животноводства и растениеводства.

В октябре индекс IPPI снизился на 0,4%. Из 21 основной товарной группы 6 снизились, 12 выросли и 3 остались без изменений.

Пиломатериалы и другие изделия из древесины снизились на -7,0%. Первичные цветные металлы снизились на -2,1%, в основном из-за снижения цен на серебро. Цены на мясо, рыбу и молочные продукты в октябре упали на -1,1%. 

Снижение индекса IPPI было сдержано некоторыми ключевыми группами продуктов, которые показали рост. Категория фруктов, овощей, кормов и других пищевых продуктов выросла на 1,4%, в основном из-за резкого роста цен на зерно и масличные продукты, не вошедшие в другие категории (+ 4,8%).

Цены на продукцию из первичных черных металлов выросли на 1,7%. Такое изменение цен частично было вызвано влиянием стимулирования инфраструктуры в Китае, которое увеличило спрос на сталь, а также на железную руду. 

В годовом исчислении индекс IPPI увеличился на 0,7%, в основном за счет повышения цен на пиломатериалы и другие изделия из древесины (+ 37,6%) и роста цен на первичные цветные металлы на 20,7%. Рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сдерживался снижением цен на энергоносители и нефтепродукты на 31,2%.

В октябре индекс RMPI вырос на 0,5%. Из шести основных товарных групп пять выросли, а одна снизилась.

Цены на животных и продукты животного происхождения выросли на 2,6%, в основном за счет роста цен на свиней (+ 16,9%). Цены на продукцию растениеводства выросли на 3,1%. Сильный спрос со стороны Китая, а также опасения по поводу производства и холодной зимней погоды сыграли свою роль в повышении цен.

Понижающее влияние на RMPI оказали металлические руды, концентраты и лом ( -2,3 %), включая цену на серебро. Как упоминалось выше со ссылкой на IPPI , цена на серебро была нестабильной, но в октябре оставалась на высоком уровне.

В годовом исчислении индекс RMPI упал на -0,3%. Это снижение в основном было вызвано снижением цен на сырую энергетическую продукцию на 25,9%, которое было сдержано повышением цен на металлические руды, концентраты и лом на 28,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Статистическое управление Канады объявило, что стоимость разрешений на строительство, выданных канадскими муниципалитетами, сократилась на -14,6% в октябре после пересмотренного скачка на 18,6% в сентябре (первоначально рост составил 17,0%).

Экономисты прогнозировали снижение на -5,0% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно отчету, стоимость разрешений на строительство упала на -5,9% в октябре, так как разрешения на строительство односемейных домов упали на -2,2%, в то время как разрешения многосемейные дома упали на -9,0%.

В то же время стоимость разрешений на нежилое строительство снизилась на -29,5% в октябре из-за снижения коммерческих (-40,9% м / м), промышленных (-19,8% м/м) и институциональных (-9,9% м/м) разрешений.

В годовом выражении количество разрешений на строительство в октябре сократилось на -3,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Дефицит счета текущих операций Канады (с учетом сезонных колебаний) увеличился на $0,5 млрд в третьем квартале до $7,5 млрд. Более крупный дефицит в торговле товарами и услугами был смягчен более высоким профицитом инвестиционного дохода в этом квартале.

В целом как экспорт, так и импорт товаров значительно увеличились в третьем квартале, но все еще были ниже докандемического уровня. Объем международных туристических услуг оставался значительно низким, так как ограничения на поездки оставались в силе. Для сравнения, коммерческие услуги оставались относительно сильными с начала пандемии, отчасти из-за характера этой деятельности. Коммерческие услуги с большей вероятностью будут предоставляться удаленно, чем другие виды услуг, такие как туристические и транспортные услуги.

По финансовому счету (без поправки на сезонные колебания) приток средств для финансирования дефицита текущего счета в основном был связан с репатриацией средств, хранящихся за границей в форме ссуд и депозитов.

Иностранные инвестиции в долговые ценные бумаги Канады существенно замедлились по сравнению с рекордными показателями второго квартала, поскольку потребности правительств в заемных средствах для поддержки канадских предприятий и домашних хозяйств, пострадавших от пандемии, снизились.

Как портфельная, так и прямая инвестиционная деятельность вызвали чистый отток средств из экономики в третьем квартале. Для этих двух типов инвестиций в течение квартала было больше приобретений иностранных активов канадскими инвесторами, чем приобретений канадских активов иностранными инвесторами. Между тем трансграничные слияния и поглощения замедлились до очень низкого уровня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Годовые потребительские цены в Германии продолжили падать в ноябре, чему способствовало снижение НДС, введенное в рамках стимулирования правительства, чтобы помочь крупнейшей экономике Европы оправиться от шока, вызванного коронавирусом, как показали данные в понедельник.

По данным Федерального статистического управления, потребительские цены, согласованные для сопоставления с данными по инфляции в других странах Европейского Союза, упали на -0,7% в годовом исчислении после снижения на -0,5% в предыдущем месяце.

“На уровень инфляции, среди прочего, влияет снижение налога на добавленную стоимость, которое вступило в силу 1 июля 2020 года”, - говорится в заявлении офиса.

За месяц согласованные цены упали на 1,0%. Экономисты прогнозировали падение на 0,8%.

Европейский центральный банк, целью которого является удержание инфляции на уровне, близком, но ниже 2% в зоне евро, готовит новый пакет мер стимулирования, чтобы помочь смягчить воздействие пандемии коронавируса.

Главный экономист ЕЦБ предупредил в прошлый четверг, что принятие «более длительной фазы еще более низкой инфляции» нанесет ущерб потреблению и инвестициям, а также укрепит ожидания относительно низких темпов роста цен в будущем.

Центральный банк еврозоны в течение многих лет держал денежные краны широко открытыми и пообещал объявить о дальнейших стимулах, возможно, в форме еще большего количества покупок облигаций и субсидированных кредитов банкам на своем заседании 10 декабря.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1800 (502 млн), 1.1900 (808 млн)

• USD/JPY: 103.00 (882 млн), 104.00 (572 млн), 105.25 (576 млн)

• AUD/USD: 0.7400 (777 млн)

Доллар достиг самого низкого уровня за два с половиной года, в то время как более рискованные валюты были смешанными, поскольку глобальное ралли акций, которое привело к всплеску аппетита к риску в ноябре, приостановилось, чтобы перевести дух.

Сочетание победы Джо Байдена на выборах в США, надежд на дальнейшие стимулы и серии положительных объявлений о вакцинах от COVID-19 в этом месяце привело к росту настроений на мировом рынке, что привело к падению доллара и укреплению более рискованных валют.

Согласно опубликованным в понедельник данным, производство Китая в ноябре росло самыми быстрыми темпами за более чем три года, в то время как рост сектора услуг достиг трехлетнего максимума.

В последний день месяца доллар продемонстрировал самую большую ежемесячную потерю по отношению к корзине валют с июля, потеряв 2,5% от своей стоимости в ноябре. 

Тем временем новозеландский доллар был готов к самому большому ежемесячному приросту с конца 2013 года, чему способствовало представление о том, что улучшение перспектив мировой экономики снижает риск отрицательных ставок.

Американский производитель лекарств Moderna заявил в понедельник, что подаст заявку на экстренное разрешение на вакцину против COVID-19 в Европе и США, основываясь на полных результатах исследования на поздней стадии, показывающем, что его вакцина эффективна на 94,1% без серьезных проблем с безопасностью.

Оффшорный юань демонстрирует самую продолжительную за шесть лет полосу ежемесячного прироста, чему способствует восстановление экономики Китая после коронавируса и стабильный приток капитала.

Администрация Трампа готова добавить ведущего китайского чипмейкера SMIC и национального оффшорного производителя нефти и газа CNOOC в черный список предполагаемых китайских военных компаний, согласно документу и источникам, ограничив их доступ к американским инвесторам и обострив напряженность в отношениях с Пекином за несколько недель до вступления Байдена в должность.

Евро поднялся до нового трехмесячного максимума в $1,1990. Инвесторы следят за ключевым уровнем в $1,20 после того, как в начале этого года Европейский центральный банк дал понять, что внимательно следит за обменным курсом евро к доллару.

ЕUR/USD: пара продолжает расти и поднялась до нового максимального значения с начала сентября ($1.1985).

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.3300-60 и остается немного ниже максимума начала сентября, достигнутого ранее на прошлой  неделе. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y103.80-104.35

 В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за октябрь и сальдо платежного баланса за 3-й квартал, а также выпустит индекс цен производителей за октябрь. В 14:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за ноябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь. Также в понедельник состоится встреча стран-экспортеров нефти и встреча Еврогруппы. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за ноябрь. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за октябрь, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Торговый оборот между ФРГ и Россией сократился на четверть 

Сокращение оборота между ФРГ и Россией в объеме 24,5 процента зафиксировал Восточный комитет германской экономики. За первые девять месяцев 2020 года немецкий экспорт в Россию уменьшился более чем на треть.  

Bloomberg

США неспособны остановить «Северный поток - 2»

Соединенные Штаты не могут остановить строительство «Северного потока — 2» с помощью санкций, заявила старший научный сотрудник Оксфордского института энергетических исследований Катя Яфимава. Ее слова передает агентство Bloomberg.

Forbes

Первая десятка стран для переезда

Forbes публикует рейтинг самых популярных стран для переезда. Оказывается, в США с января по октябрь 2020 года на 29% увеличились поисковые запросы по фразе «как уехать за границу». Новое исследование рассказывает, где хотят жить люди, которые хотят покинуть свою страну.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник Великобритания и Европейский союз предупредили друг друга, что время для торговой сделки по Brexit истекает, поскольку участники переговоров спорили о государственной помощи, правоприменении и рыболовстве, пытаясь избежать бурного выхода всего за месяц.

Соединенное Королевство, наконец, покидает орбиту ЕС 31 декабря, когда заканчивается переходный период неформального членства, хотя обе стороны спешат договориться о сделке, которая будет регулировать торговлю почти на $1 трлн.

Премьер-министр Борис Джонсон, который борется с самым большим официальным числом погибших в Европе от COVID-19, говорит, что сделка была бы предпочтительнее, но что Британия будет процветать без сделки, когда она пойдет в одиночку после 48 лет членства.

“Нам действительно не хватает времени. Это решающая неделя - нам нужен прорыв” - сказал в интервью Sky министр окружающей среды Великобритании Джордж Юстис, добавив, что, если на этой неделе будет достигнут хороший прогресс, переговоры могут быть продлены.

ЕС выступил с аналогичным посланием.

“У нас мало времени”, - сказал глава Ирландии по Brexit, министр иностранных дел Саймон Ковени. “Правда о Brexit теперь раскрывается с точки зрения связанных с ним проблем”.

После нарушения всех сроков, установленных обеими сторонами, переговорщики по-прежнему застревают в трех основных областях: рыболовство, государственная помощь и способы разрешения любых будущих споров. Они застряли на этих трех проблемах на несколько недель.

Торговая сделка по товарам обеспечит ежегодный объем торговли почти на $1 трлн и укрепит мир в Северной Ирландии, находящейся под управлением Великобритании, хотя некоторые сбои почти неизбежны на самых оживленных пограничных пунктах между ЕС и Великобританией.

Переговоры между главным переговорщиком ЕС Мишелем Барнье и главным переговорщиком Великобритании Дэвидом Фростом продолжились в воскресенье. Министр иностранных дел Великобритании Доминик Рааб сказал, что это знаменательная неделя для Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Банка Англии, ипотечный рынок Великобритании оставался сильным в октябре. В чистом виде домохозяйства заняли дополнительные £4,3 млрд фунтов стерлингов под залог своих домов после заимствования  £4,9 млрд фунтов стерлингов в сентябре. Продолжающийся рост заимствований следует за высоким уровнем одобрения ипотеки на покупку жилья, наблюдавшимся в последние месяцы. Ипотечные кредиты упали до  £0,2 млрд фунтов стерлингов в апреле, но с тех пор восстановились и немного выше среднего показателя в  £3,9 млрд фунтов стерлингов за шесть месяцев до февраля 2020 года.

Число одобренных ипотечных кредитов на покупку жилья продолжало расти в октябре до 97 500 с 92 100 в сентябре. Это было самое большое количество утверждений с сентября 2007 года, на 33% больше, чем в феврале 2020 года, и примерно в 10 раз больше, чем в мае, когда было получено 9400 утверждений. Разрешения на перезакладывание (которые охватывают только перезакладывание с другим кредитором) в целом не изменились в октябре на уровне 32 900 и остаются примерно на 40% ниже, чем в феврале 2020 года.

Потребительские кредиты оставались слабыми в октябре, а чистые выплаты домохозяйств составили  £0,6 млрд фунтов стерлингов. Эффективные ставки по новым личным кредитам выросли на 37 базисных пунктов до 5,15%.

Частные корпорации заняли  £7,8 млрд фунтов стерлингов на рынках капитала в октябре, но это было в значительной степени компенсировано чистым погашением банковских кредитов.

В целом, вклады населения и бизнеса были сильными в октябре, составив £12,3 млрд и £13,0 млрд соответственно. Процентные ставки по депозитам остаются на исторически низком уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Глава Токийской фондовой биржи (TSE) ушел в отставку из-за системного сбоя в прошлом месяце, заявил оператор биржи в понедельник, после того, как сбой приостановил торговлю на беспрецедентный полный рабочий день и вызвал упрек со стороны регулятора.

Акира Киёта, глава Japan Exchange Group Inc, владеющей биржей, возьмет на себя функции главы TSE, заменив Коитиро Мияхара, который в понедельник ушел с поста президента и исполнительного директора.

Мияхара кажется первым генеральным директором, который ушел в отставку после ряда отключений на крупных биржах Австралии, Европы и Новой Зеландии в этом году. Финансовый регулятор Японии приказал TSE и Japan Exchange Group улучшить практику на бирже.

Отключение 1 октября произошло в связи с тем, что Япония стремилась повысить статус Токио как мирового финансового центра. Этот сбой также поставил в затруднительное положение Fujitsu Ltd, которая разработала биржевую торговую систему Arrowhead.

Остановка торгов на целый день была худшим отключением для фондового рынка № 3 в мире с тех пор, как он перешел на полностью электронную торговлю в 1999 году. Биржа заявила, что сбой был результатом аппаратной проблемы в торговой системе «Arrowhead» и последующий отказ от переключения на резервную копию.

По словам Japan Exchange Group, в ходе проверки на месте регулирующий орган определил, что TSE не имеет надлежащих настроек резервного копирования и достаточных правил для возобновления торговли.

Регулятор также приказал TSE улучшить и протестировать свои резервные меры, сообщила компания.

TSE сообщил, что к марту комитет должен разработать новые инструкции о том, как возобновить торговлю после сбоя системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи Швейцарии увеличились в октябре, показали данные Федерального статистического управления.

Розничные продажи с поправкой на день продаж и праздничные дни в октябре выросли на 3,1% в годовом исчислении.

Продажи продуктов питания, напитков и табака в октябре выросли на 9,7% в годовом исчислении, в то время как продажи непродовольственного сектора упали на -0,1%.

В месячном исчислении розничные продажи с учетом сезонных колебаний в октябре выросли на 3,2%.

В номинальном выражении розничные продажи в октябре выросли на 2,6% в годовом исчислении и на 3,3% по сравнению с месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным Министерства земли, инфраструктуры, транспорта и туризма, в Японии в октябре темпы строительства нового жилья снизились, хотя и более медленными темпами.

Ввод жилья в эксплуатацию снизился на -8,3% в годовом исчислении в октябре после падения на -9,9% в сентябре. Экономисты прогнозировали ежегодное снижение на -8,6%.

В годовом исчислении количество вводов в эксплуатацию снизилось до 802 000 в октябре с 815 000 в предыдущем месяце.

Данные также показали, что заказы на строительство, полученные от крупных 50 подрядчиков, упали незначительно - на -0,1% в годовом исчислении в октябре после падения на -10,6% в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленное производство в Японии выросло в октябре на 3,8% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило в понедельник Министерство экономики, торговли и промышленности.

Это примерно соответствовало ожиданиям и ниже сентябрьского прироста на 3,9%.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -3,2%, не оправдав прогнозов о падении на -2,5% после падения на -9,0% в предыдущем месяце.

Этому росту способствовали ориентированные на бизнес машины, автомобили и электрооборудование, что компенсировалось слабостью со стороны электронных компонентов, транспортного оборудования и химикатов.

После публикации данных METI подтвердил свою оценку промышленного производства, заявив, что оно растет.

Отгрузка выросла на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем и снизилась на -3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря росту продаж автомобилей, оборудования для бизнеса и электрического оборудования.

Товарно-материальные запасы упали на -1,6% по сравнению с месяцем и на -7,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из-за химикатов, чугуна и стали.

Коэффициент запасов снизился в октябре на -3,0% за месяц и на -0,5% за год.

Согласно прогнозу METI по ​​промышленному производству, ожидается, что в ноябре объем производства вырастет на 2,7%, а в декабре упадет на -2,4%.

Отрасли, которые, как ожидается, внесут вклад в прибыль в ноябре, включают производственное оборудование, электронные детали и химикаты. Отрасли, которые, как ожидается, ослабнут в декабре, включают оборудование для бизнеса, транспортное оборудование и производственное оборудование.

Также в понедельник METI сообщило, что стоимость розничных продаж в Японии в октябре выросла на 0,4% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем, составив Y12,430 трлн.

Это превзошло ожидания роста на 0,1% после снижения на -0,1% в сентябре.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 6,4%, превысив ожидания роста на 2% после падения на -8,7% в предыдущем месяце.

Коммерческие продажи выросли на 0,9% в месячном исчислении и на 2,3% в годовом исчислении до Y44,809 трлн, в то время как оптовые продажи выросли на 1,6% в месячном исчислении и упали на -6,1% в годовом исчислении до Y32,379 трлн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник доллар достиг своего двухлетнего минимума и может продемонстрировать самое большое месячное падение с июля на фоне снижения спроса на защитные активы. На рынках доминирует рост оптимизма, что связано с разработкой вакцины против COVID-19 и усиливающихся надежд на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах.

По отношению к корзине валют доллар упал на 0,1% - это самый низкий уровень с апреля 2018 года. 

Чувствительный к риску новозеландский доллар достиг максимума за два с половиной года и приближается к своему лучшему месячному приросту в процентах за последние семь лет.

Евро и австралийский доллар незначительно выросли, достигнув трехмесячного максимума, хотя и движение было незначительным, поскольку мировые акции взяли передышку в конце самого большого в истории роста за календарный месяц.

Австралийский доллар вырос более чем на 5% за месяц, киви - на 6,3%, а евро - на 2,8%.

Фунт в этом месяце вырос почти на 3% по отношению к доллару, поскольку инвесторы делают ставку на то, что сделка по Brexit будет заключена, несмотря на то, что крайний срок для переговоров приблизился.

Индекс доллара упал примерно на 2,5% в ноябре, поскольку многообещающие результаты испытаний основных вакцин обнадежили инвесторов по поводу возможного прекращения пандемии коронавируса. 

Нервозность по поводу волны новых инфекций в Европе и Соединенных Штатах и ​​введения новых запретов оказало некоторую поддержку валютам-убежищам и немного замедлила падение доллара.

Поскольку затянувшиеся выборы в США отвлекли законодателей от принятия какого-либо пакета бюджетных расходов, инвесторы начали ожидать, что на следующем заседании в декабре ФРС вмешается, возможно, с дополнительными покупками облигаций.

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду, а также данные по рынку труда США на этой неделе будут в центре внимания участников рынков. 

Японская иена выросла на 0,3% в понедельник и за ноябрь выросла чуть более чем на полпроцента. Ноябрь также знаменует собой шестой месяц роста китайского юаня, который вырос примерно на 9% с минимума в мае. Биткойн вырос на 2%. В этом месяце он вырос на 34%, это самый большой месячный прирост с апреля.

Позже инвесторы ждут выступления президента Европейского центрального банка Кристин Лагард.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1960. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1960-70, оставаясь вблизи 13-недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1885). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3305. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.3340. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3315). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y104.05. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y103.85. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.10). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Понедельник окажется весьма информативным днем недели. В 07:30 GMT Швейцария заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь, а в 08:00 GMT выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за ноябрь. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за октябрь. В 10:30 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 13:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за ноябрь. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за октябрь и сальдо платежного баланса за 3-й квартал, а также выпустит индекс цен производителей за октябрь. В 14:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго за ноябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь. Также в понедельник состоится встреча стран-экспортеров нефти и встреча Еврогруппы. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в производственном секторе от AiG за ноябрь. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за октябрь, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:40 GMT представитель Бундесбанка Бальтс выступит с речью

В 14:00 GMT представитель ЕЦБ Хаккарейнен выступит с речью

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник власти Китая заявили, что производственная активность в ноябре увеличивалась девятый месяц подряд, поскольку вторая по величине экономика мира продолжает восстанавливаться после спада, вызванного пандемией коронавируса.

По данным Национального бюро статистики, официальный индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) за ноябрь составил 52,1. Это самый высокий показатель за более чем три года, а также лучшее значение, чем прогноз аналитиков, ожидавших рост показателя к 51,5. Напомним, в октябре индекс производственной активности был на отметке 51,4.

Значения PMI выше 50 указывают на расширение в отрасли, а значения ниже - на сокращение. Показатели PMI являются последовательными и показывают рост или сокращение по месяцам.

Данные за ноябрь показали, что восстановление в огромном производственном секторе Китая ускорилось. По словам Чжао Цинхэ, старшего статистика бюро, четыре фактора стимулировали производственную активность в ноябре: спрос и предложение на китайские промышленные товары продолжали улучшаться; импорт и экспорт также неуклонно восстанавливаются; цены как на сырье, так и на продукцию выросли;

перспективы производителей улучшились.

Китай также опубликовал данные PMI для сектора услуг, которые аналогичным образом показали рост активности девятый месяц подряд. Официальный индекс деловой активности в непроизводственной сфере за ноябрь составил 56,4 по сравнению с 56,2 в октябре, согласно данным статистического бюро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2026 (5401)

$1.1997 (1257)

$1.1979 (4304)

Цена на момент написания обзора: $1.1974

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1882 (272)

$1.1841 (1677)

$1.1795 (2596)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 105398 контракта (согласно данным за 27 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6560);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3439 (1172)

$1.3408 (1009)

$1.3351 (2182)

Цена на момент написания обзора: $1.3342

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3260 (1023)

$1.3234 (219)

$1.3203 (743)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 23553 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2766);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 41599 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (11992);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 ноября составило 1,77 против 1,73 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade