Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-11-2020

При наихудшем сценарии для еврозоны, динамика пандемии COVID-19 потребует третьей блокировки во втором квартале 2021 года после блокировок во втором и четвертом кварталах 2020 года. Если третью блокировку удастся предотвратить, рост еврозоны в 2021 году может составить 5,5%. Но с третьей блокировкой он может составить всего 2%. По мнению Natixis, такая большая потеря ВВП приведет к такому ухудшению состояния экономики, что "оборонной" экономической политики уже не будет достаточно, чтобы предотвратить его

"При наихудшем сценарии для еврозоны, за первой волной пандемии COVID-19 и первой блокировкой весной 2020 года, а также второй волной и второй блокировкой в ​​четвертом квартале 2020 года последует затишье в первом квартале 2021 года, а затем третья волна и третья блокировка во втором квартале 2021 года. Это будет результатом продолжения стратегии "стоп и вперед": блокировка при обострении болезни, затем ослабление блокировки, затем вспышка болезни, за которой последует новая блокировка. Таким образом, "плохие" кварталы (2-й квартал 2020 г., 4-й квартал 2020 г., 2-й квартал 2021 г.) будут по-прежнему чередоваться с "хорошими" кварталами (3-й квартал 2020 г., 1-й квартал 2021 г.).

"Если во втором квартале 2021 года удастся предотвратить новую блокировку в еврозоне, ее среднегодовой рост в 2021 году может составить около 5,5% после -8% в 2020 году. Но если во втором квартале 2021 года произойдет еще одна блокировка, то, учитывая форму восстановления и если предположить, что она будет такой же жесткой, как блокировка в четвертом квартале 2020 года, среднегодовой рост, вероятно, составит всего 2% в 2021 году".

"В худшем случае рост в 2021 году составит всего 2%, а падение уровня ВВП в конце 2021 года по сравнению с тем, что было бы без COVID, составит 3,5%. Масштабы этой потери уровня ВВП настолько велики, что есть основания опасаться очень негативного воздействия на потенциальный рост с необратимыми последствиями для занятости, человеческого капитала и финансового положения компаний. Поэтому управление общественным здравоохранением в первой половине 2021 года должно быть нацелено на предотвращение третьей блокировки до того, как вакцина COVID-19 станет доступной".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США снова упал в среду на фоне сохраняющегося оптимизма инвесторов. Экономисты MUFG Bank считают, что склонность к риску может сохраниться, и, следовательно, ожидают, что швейцарский франк будет "отстающим" в то время как норвежская крона, канадский доллар, фунт стерлингов и евро могут догнать его в ближайшие дни по разным причинам.

"Норвежская крона, канадский доллар (связанные с нефтью) и фунт (Брекзит) являются тремя худшими валютами G10 с начала года, но с учетом нашего бычьего прогноза по ценам на нефть и вероятности заключения торговой сделки между Великобританией и ЕС в ближайшие дни, мы видим, что у этих отстающих игроков есть шанс наверстать упущенное".

"Швейцарский франк является второй наиболее эффективной валютой, и, если этот уровень склонности к риску сохранится, то, он, вероятно, продолжит быть "отстающим"".

"Корреляция EUR/USD со всеми другими валютами G10 в последние недели ослабла, что указывает на возможность наверстывания упущенного евро. Специфика COVID-19 для еврозоны и возможное сокращение роста еврозоны в четвертом квартале могут сыграть свою роль".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Большинство руководителей ФРС считают, что темпы улучшения ситуации на рынке труда будут умеренными

• Несколько руководителей обеспокоены, что домохозяйствам с низким или средним уровнем доходов потребуется резко сократить расходы в отсутствии дальнейшей налогово-бюджетной поддержки от властей

• Руководители ФРС обеспокоены тем, что рост случаев заражений вирусом может подорвать восстановление

• Руководители ожидают продолжения покупок активов ФРС, "по крайней мере, текущими темпами" в следующие месяцы

• Многие руководители думают, что комитету нужно будет "довольно скоро" усилить опережающую индикацию касаемо покупок активов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар отступил от трехмесячного минимума по отношению к корзине валют в среду, так как ралли рисковых активов на мировых финансовых рынках, похоже, остановилось после того, как данные США показали менее чем радужную экономическую картину.

Число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе еще больше увеличилось, что свидетельствует о том, что рост числа новых случаев заражения COVID-19 и бизнес-ограничения приводят к увольнениям и подрывают восстановление рынка труда.

В связи с приближением Дня благодарения в США не было бы ничего удивительного в том, что рисковые активы корректировались, а доллар США немного отскочил, сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, добавив, что "позиции выровнялись перед тем, что фактически является долгим выходным”.

«Но это, вероятно, мало что изменит в том, что является довольно глубоко укоренившимся медвежьим настроем, окружающим доллар США», - сказал Осборн.

В последние месяцы доллар оказался под давлением из-за ожиданий, что ставки в США будут оставаться вблизи исторических минимумов в ближайшие годы, и поскольку новости о различных вакцинах от COVID-19 помогли повысить аппетит инвесторов к более рискованным валютам.

Тем не менее ожидается, что доллар продолжит падать, поскольку прогресс в разработке вакцины и ожидаемый выбор бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов США сняли две большие неопределенности для инвесторов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Золото пробилось ниже предыдущего уровня поддержки $1850 за унцию. Это привело к дальнейшему ухудшению технических перспектив. Жоржетта Боэль, старший стратег по драгоценным металлам ABN Amro, отмечает, что долгосрочный восходящий тренд закончится, если желтый металл опустится ниже уровня $1800.

"200-дневная скользящая средняя находится чуть выше психологического уровня 1800 долларов за унцию. Мы ожидаем тестирования этой 200-дневной скользящей средней. Если цены упадут и закрепятся ниже уровня $1800, мы думаем, что долгосрочный восходящий тренд закончится".

"Мы осторожны, так как многие инвесторы купили золото, и они все больше нервничают. Они начинают опасаться, что мы, возможно, видели вершину. Если это так, то может пройти много времени, прежде чем мы снова увидим уровень 2000 долларов"

"До тех пор, пока цена золота не упадет ниже 1800 долларов за унцию, тренд останется положительным".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 33.848 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,080% против 0,070% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,47 по сравнению с 3,23 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,82% от объёма размещения по сравнению с 35,00% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,65% от объёма размещения по сравнению с 7,79% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 43,53% от объёма размещения по сравнению с 57,21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.570 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,080% против 0,070% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,38 по сравнению с 3,53 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,16% от объёма размещения по сравнению с 36,47% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,79% от объёма размещения по сравнению с 6,88% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 50,05% от объёма размещения по сравнению с 56,65% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США в среду, продажи новых домов в США неожиданно снизились в октябре.

Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов в октябре упали на 0,3 процента, до годового показателя в 999 000 после роста на 0,1 процента до пересмотренного показателя в 1,002 миллиона в сентябре. Экономисты ожидали, что продажи новых домов вырастут на 1,1 процента до 970 000 с 959 000, первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Неожиданное падение продаж новых домов произошло из-за того, что продажи на Юге и Западе снизились на 2,0 процента и 1,5 процента соответственно. С другой стороны, продажи новых домов на Среднем Западе выросли на 11,2 процента, а продажи новых домов на Северо-Востоке - на 5,1 процента.

В отчете говорится, что средняя цена продажи новых домов, проданных в октябре, составила 330 600 долларов, что на 0,3 процента ниже, чем в сентябре 311 600 долларов, но на 2,5 процента выше, чем в том же месяце годом ранее.

Запасы новых домов, выставленных на продажу в конце октября, составили 278 000, что соответствует 3,3 месяцам предложения при текущих темпах продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг объем статистики будет небольшим. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема капитальных расходов в частном секторе за 3-й квартал. Ожидается, что объем расходов сократился на 1,5% относительного 2-го квартала.

В 07:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от Gfk за декабрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Согласно прогнозу, индекс упал до -5 с -3,1 в ноябре.

В 07:45 GMT Франция опубликует индикатор уверенности потребителей за ноябрь. Ожидается, что индикатор упал до 92 с 94 в октябре.

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за октябрь. Согласно прогнозу, денежный агрегат М3 вырос на 10,4% годовых.

В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за ноябрь. Индекс является опережающим индикатором инфляции в Японии, поскольку его значение выходит на месяц раньше по сравнению с общенациональными данными. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индекс потребительских цен рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Пересмотренные данные, опубликованные Мичиганским университетом в среду, показали, что настроения потребителей в США в ноябре ухудшились немного больше, чем ожидалось.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за ноябрь был пересмотрен в сторону понижения до 76,9 с предварительного значения 77,0. Экономисты ожидали, что индекс останется на уровне 77,0. Напомним, окончательное значение за октябрь составляло 81,8.

«Настроения потребителей не изменились в конце ноября - разница всего на 0,1 пункта с серединой месяца - хотя наблюдалось значительное снижение компонента ожиданий, которое было компенсировано более благоприятными оценками текущих экономических условий», - сказал главный экономист опроса потребителей экономист Ричард Кертин.

Он добавил: «Важно отметить, что данные за ноябрь были менее оптимистичными, чем в прошлом месяце, из-за возобновления распространения коронавируса и смертей, а также из-за партийных сдвигов из-за результатов президентских выборов».

В отчете говорится, что индекс потребительских ожиданий упал до 70,5 в ноябре с 79,2 в октябре, в то время как индекс текущих экономических условий вырос до 87,0 с 85,9.

Что касается инфляции, то однолетние инфляционные ожидания выросли до 2,8 процента в ноябре с 2,6 процента в октябре, а пятилетние инфляционные ожидания увеличились до 2,5 процента с 2,4 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство финансов Франции разослало крупные технологические компании, несущие ответственность за уплату налога на цифровые услуги, об уплате сбора, как и планировалось в декабре, сообщило министерство.

Франция приостановила сбор налога, который коснется таких компаний, как Facebook и Amazon, в начале этого года, когда в Организации экономического сотрудничества и развития велись переговоры о пересмотре международных налоговых правил.

Министерство финансов давно заявило, что введет налог в декабре, как и планировалось, если к тому времени переговоры окажутся безрезультатными, что произошло, когда в прошлом месяце почти 140 участвующих стран согласились продолжить переговоры до середины 2021 года.

“Компании, облагаемые налогом, получили уведомление о выплате взноса за 2020 год”, - сказал представитель Минфина.

Франция в прошлом году применила 3-процентный сбор с доходов от цифровых услуг, полученных во Франции компаниями с доходом более 25 млн евро в стране и 750 млн евро во всем мире.

Министерство надеялось выручить около 500 млн евро в этом году за счет налогов, но в законопроекте о бюджете на 2021 год указана цифра в 400 млн.

Позиция Facebook заключается в том, чтобы «обеспечить соблюдение всех налоговых законов в юрисдикциях, где мы работаем». Другие технологические компании сделали аналогичные заявления.

Париж заявил, что отменит налог, как только будет достигнута сделка с ОЭСР, чтобы обновить правила трансграничного налогообложения для эпохи онлайн-торговли, когда крупные интернет-компании могут регистрировать прибыль в странах с низкими налогами независимо от того, где находятся их клиенты. 

По словам официальных лиц, переговоры зашли в тупик, поскольку администрация Трампа отказалась подписывать многостороннее соглашение перед президентскими выборами в США, а глобальная пандемия усугубила практические трудности в переговорах.

“Мы введем это цифровое налогообложение в середине декабря, как мы всегда объясняли администрации США”, - заявил министр финансов Франции Бруно Ле Мэр на мероприятии Bloomberg в понедельник.

“Нашей целью остается заключение соглашения с ОЭСР к первым месяцам 2021 года, потому что мы по-прежнему глубоко убеждены в том, что лучший способ решения этого ключевого вопроса цифрового налогообложения - это заключение многостороннего соглашения в рамках ОЭСР”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

В этом году Великобритания возьмет взаймы почти 400 млрд фунтов стерлингов для оплаты масштабного удара коронавируса по своей экономике, заявил  министр финансов Риши Сунак, поскольку дефицит бюджета подскакивает до самого высокого уровня со времен Второй мировой войны.

Шестая по величине экономика мира в настоящее время должна сократиться на -11,3% в 2020 году, что станет самым большим сокращением с начала 1700-х годов, прежде чем вырастет на 5,5% в 2021 году, сказал Сунак, объявив годовой план расходов.

“Чрезвычайная ситуация со здоровьем еще не закончилась. И наша чрезвычайная экономическая ситуация только началась”, - сказал он парламенту. “Таким образом, наша первоочередная задача - защитить жизни и средства к существованию людей”.

Объявляя последние прогнозы Управления по бюджетной ответственности (OBR), Сунак сказал, что государственные займы составят 394 млрд фунтов ($526 млрд) в 2020/21 финансовом году, который начался в апреле.

Это было эквивалентно 19% валового внутреннего продукта, что является самым высоким показателем в мирное время и почти вдвое превышает его уровень после мирового финансового кризиса, на снижение которого потребовалось почти десятилетие непопулярных сокращений расходов.

В 2019/20 году, который закончился, когда страну начала поражать пандемия COVID-19, заимствования составили чуть более 56 млрд фунтов, или 2,5% ВВП.

Экономика Великобритании пострадала от пандемии коронавируса сильнее, чем экономика многих других богатых стран. Около 56000 британцев умерли от COVID-19, самого большого числа погибших в Европе.

В OBR заявили, что экономика, скорее всего, вернется к докризисному размеру только в конце 2022 года.

Сунак поспешно отказался от чрезвычайных расходов и снижения налогов, чтобы компенсировать кризис, включая недавнее расширение государственной программы защиты рабочих мест.

Сунак сказал, что стоимость борьбы с коронавирусом в этом году составила 280 млрд фунтов по сравнению с предыдущей оценкой примерно в 200 млрд фунтов.

Ранее он заявлял, что сейчас не время начинать резко ограничивать заимствования, поскольку экономика, вероятно, снова сократится в четвертом квартале 2020 года после последних ограничений, связанных с коронавирусом для предприятий.

В течение этого и следующего года повседневные расходы вырастут в реальном выражении на 3,8%, что является самым быстрым темпом роста за последние 15 лет, сказал Сунак, добавив, что в следующем году 100 млрд фунтов будут потрачены на долгосрочные инвестиции, что на 27 млрд фунтов больше, чем в прошлом году.

Но он предупредил о первых шагах по компенсации хотя бы части его расходов, объявив о замораживании заработной платы для большинства работников государственного сектора, за исключением врачей, медсестер и другого медицинского персонала.

Он также объявил о сокращении британского бюджета внешней помощи.

“Я хочу заверить Палату представителей в том, что мы продолжим защищать беднейшие слои населения мира и в 2021 году потратим 0,5% национального дохода на зарубежную помощь”, - сказал Сунак. - “И мы намерены вернуться к 0,7%, когда позволит финансовая ситуация”.

Британия также столкнется с риском торгового шока менее чем через шесть недель, когда истечет срок действия ее сделки по переходу к Brexit. Никакого нового торгового соглашения с Европейским союзом пока не достигнуто.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Новые заказы на товары длительного пользования в США выросли в октябре больше, чем ожидалось, сообщило Министерство торговли США.

Министерство торговли сообщило, что заказы на товары длительного пользования в октябре подскочили на 1,3% после роста на 2,1% в сентябре. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0,9%.

Заказы на товары длительного пользования были увеличены за счет увеличения заказов на транспортное оборудование на 1,2% после роста на 3,3% в сентябре. Заказы на автомобили и запчасти упали на 3,2%. Заказы на гражданские самолеты увеличились на 38,8%. Заказы на гражданские самолеты не поступали три месяца подряд.

Новые заказы на основные производимые в США товары производственного назначения в октябре увеличились больше, чем ожидалось, но темпы роста замедляются в соответствии с ожиданиями замедления экономического роста в четвертом квартале.

Заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, выросли на 0,7% в прошлом месяце. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары выросли в сентябре на 1,9%.

Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0,5%. Заказы на основные средства производства выросли на 0,2% в годовом исчислении в октябре.

Заказы в прошлом месяце поддерживаются спросом на электрооборудование, бытовые приборы и компоненты, компьютеры и электронную продукцию, первичные металлы и готовые металлические изделия. Но заказы на технику упали.

Поставки основных средств производства в прошлом месяце выросли на 2,3%. Поставки основных капитальных товаров используются для расчета расходов на оборудование в государственном измерении валового внутреннего продукта. В сентябре они выросли на 0,7%.

Деловые инвестиции в оборудование резко выросли в третьем квартале после пяти квартальных падений подряд. Экономисты ожидают замедления экономического роста после исторического роста в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что рост валового внутреннего продукта в третьем квартале не изменился по сравнению с первоначальной оценкой.

Министерство торговли сообщило, что ВВП резко вырос на 33,1% в годовом исчислении в третьем квартале после падения на -31,4% во втором квартале. Экономика сократилась во втором квартале, что стало максимальным с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году.

Непересмотренные данные о ВВП совпали с оценками экономистов.

В отчете говорится, что пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, инвестиций в основной капитал в жилом секторе и экспорта был компенсирован пересмотром в сторону уменьшения расходов штата и местных органов власти, инвестиций в частные запасы и потребительских расходов.

Бюджетный стимул в значительной степени истек, и еще один пакет мер по спасению ожидается только после того, как 20 января будет приведен к присяге избранный президент Джо Байден. Президент Дональд Трамп в значительной степени сосредоточен на оспаривании своего поражения на выборах.

Оценки роста на четвертый квартал ниже 5% в годовом исчислении. Несмотря на обнадеживающие изменения в отношении вакцин, рост числа случаев заражения COVID-19 в начале холодного сезона заставил экономистов резко снизить свои прогнозы роста ВВП на первый квартал 2021 года.

Goldman Sachs снизил прогноз до 1,0% с 3,5%. JPMorgan ожидает, что ВВП сократится на 1,0% в январе-марте. Но президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард не видит большого риска возобновления спада в экономике. Хотя некоторые недавние экономические данные не были такими сильными, как ранее осенью, тем не менее, «пока я думаю, что мы держимся», - сказал он во вторник.

Буллард ожидает, что рост экономики будет выше тренда как в четвертом квартале, так и в первой половине 2021 года.

Темпы роста рынка труда замедлялись еще до возобновления вспышки коронавирусной инфекции. Правительство сообщило в начале этого месяца, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 638 000 в октябре, что является наименьшим приростом с момента начала восстановления рабочих мест в мае. Это последовало за добавлением 672 000 рабочих мест в сентябре.

Только 12,1 миллиона из 22,2 миллиона рабочих мест, потерянных в марте и апреле, были восстановлены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе еще больше увеличилось, и это свидетельствует о том, что рост числа новых случаев заражения COVID-19 и бизнес-ограничений приводят к увольнениям и подрывают восстановление рынка труда.

Первоначальные обращения за пособием по безработице составили 778 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 21 ноября, по сравнению с 748 000 на предыдущей неделе, сообщило в среду Министерство труда. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 730 000 заявок.

Еженедельный отчет о заявках, наиболее своевременные данные о состоянии экономики, был опубликован на день раньше из-за праздника Дня благодарения в четверг.

Министерство труда также заявило, что менее волатильная четырехнедельная скользящая средняя также выросла до 748 500, что на 5 000 больше, чем пересмотренное среднее значение на предыдущей неделе в 743 500.

Соединенные Штаты захлестнула новая волна коронавирусных инфекций: с начала ноября ежедневные случаи заболевания превышают 100000. Согласно официальным данным Reuters, в стране инфицировано более 12 миллионов человек.

Обращения за пособием по безработице сократились с рекордных 6 867 миллионов в марте, так как около 80% людей, временно уволенных в марте и апреле, были повторно приняты на работу, что составило большую часть восстановления роста рабочих мест за последние шесть месяцев.

Это улучшение, которое распространилось на экономику в целом за счет устойчивых потребительских расходов, было вызвано более чем $3 трлн государственной помощи в связи с коронавирусом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1870 (686 млн), 1.2000 (835 млн)

• USD/JPY: 104.00 (965 млн), 104.60 (376 млн), 105.50 (630 млн),105.96 (500 млн)

• GBP/USD: 1.3200 (217 млн), 1.3275 (210 млн)

• EUR/GBP: 0.8800 (365 млн), 0.8875 (800 млн), 0.9000 (491 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется около самого низкого уровня почти за 3 месяца, так как прогресс в разработке новой вакцины против коронавируса и ожидания финансового стимулирования со стороны нового правительства США вызвали перевод средств с доллара на более рискованные активы.

Валюта США торговалась около двухмесячного минимума по отношению к австралийскому доллару и двухлетнего минимума по отношению к новозеландскому доллару, которые считаются барометрами склонности к риску из-за их тесной связи с мировой торговлей сырьевыми товарами.

Однако к полудню в Лондоне доллар немного восстановился, поскольку некоторая часть раннего повышения аппетита к риску угасла, когда акции в Европе стали отрицательными. 

Тем не менее ожидается, что доллар продолжит падать, поскольку прогресс в разработке вакцины и ожидаемый выбор бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов США сняли две большие неопределенности для инвесторов.

Позже сегодня внимание инвесторов будет обращено на протокол последнего заседания Федеральной резервной системы.

По отношению к иене доллар незначительно вырос до 104,48.

Исследования, предполагающие, что вакцина от COVID-19 может быть доступна до конца года, привели к резкому росту американских акций и снизили привлекательность доллара в качестве валюты-убежища.

Аппетит к риску также улучшился после того, как администрация президента США Дональда Трампа начала сотрудничать с переходной командой избранного президента Джо Байдена и после сообщений о том, что Йеллен, сторонница увеличения бюджетных расходов, займет руководящую должность в министерстве финансов.

Индекс доллара, который сравнивает доллар с корзиной из шести основных валют, составил 92,235 после падения на 0,4% во вторник.

ЕUR/USD: до начала европейских торгов пара резко выросла до максимума начала сентября ($1.1930), но затем снизилась до $1.1880, утратив все набранные позиции. 

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.3305-85, но остается около максимума начала сентября ($1.3395), достигнутого в понедельник. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне $0.6960-90 - немного ниже максимума середины июля 2018 года ( $0.7005), достигнутого вчера.

В 13:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал, объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь, баланса внешней торговли товарами за октябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице за октябрь. В 14:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за ноябрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за октябрь, уровня личных расходов и доходов за октябрь, а также представят индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за ноябрь. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 18:00 в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Почему Илон Маск — не второй богатейший человек мира  

Возможно, вы видели новости о том, что Илон Маск занял второе место в списке богатейших миллиардеров мира. Forbes объясняет, почему это пока не так  

Благодаря стремительному росту акций Tesla за время пандемии состояние Илона Маска увеличилось почти в четыре раза — с $24,6 млрд в середине марта до текущих $126,8 млрд, следует из подсчетов Forbes. Однако, несмотря на эту космическую скорость, 49-летний предприниматель не стал вторым богатейшим человеком в мире. Но только пока. 

17 новичков рейтинга лучших работодателей Forbes

В этом году рейтинг лучших работодателей обновился более чем на треть. Среди новых имен — металлурги, ретейлеры, разработчики ПО и производители потребительских товаров

Forbes составил второй рейтинг лучших работодателей России. Как и в прошлом году, позиции в нем определялись, исходя из двух основных критериев: что от компании получают ее сотрудники и что она дает обществу — через, например, инвестиции в экологию или взносы в благотворительные фонды. Кроме того, мы попросили экспертов — членов совета директоров российского Forbes и руководителей авторитетных вузов — выбрать из лонг-листа те компании, которые, по их мнению, меняют мир вокруг себя к лучшему.

Foreign Policy

ОПЕК пришел конец?

ОПЕК+ остается хрупким альянсом. Ее члены зачастую являются геополитическими соперниками, в этих странах существуют острые социальные противоречия, что создает благодатную почву для столкновения интересов. Но пандемия дает возможность ОПЕК+ начать все заново, считает автор.

Economist

Капитальный ремонт финансовой «сточной сети» необходим

В статье, опубликованной в британском журнале Economist, эксперты выражают обеспокоенность перспективами финансовых рынков, и прежде всего, разумеется, рынков США. Они солидарно утверждают: хорошо работающий рынок ценных бумаг крайне важен — кто бы ни хозяйничал в Белом Доме.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Правительство Японии в среду сохранило свою экономическую оценку, но понизило оценку капитальных расходов.

Сохраняя экономическую точку зрения, Кабинет министров заявил, что экономика Японии по-прежнему находится в тяжелой ситуации из-за новой вспышки эпидемии коронавируса, но демонстрирует движения к росту.

Понижая оценку инвестиций в бизнес, правительство заявило, что в последнее время объем инвестиций сокращается. В октябрьском отчете кабинет министров сообщил, что инвестиции в бизнес демонстрируют слабость.

Правительство повторило, что частное потребление растет. Также правительство сохранило свой взгляд на экспорт и промышленное производство. В кабинете министров добавили, что растет как экспорт, так и промышленное производство.

Корпоративная прибыль в целом существенно снижается из-за влияния инфекционного заболевания.

Ситуация с занятостью продемонстрировала устойчивые изменения в некоторых компонентах, таких как количество сотрудников, в то время как слабость сохраняется из-за влияния инфекционного заболевания, говорится в отчете.

Кроме того, правительство заявило, что потребительские цены не изменились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в зоне евро будут проверены на практике, поскольку спад, вызванный пандемией, вытесняет все больше людей с работы и подрывает доверие населения, заявил в среду Европейский центральный банк.

Цены на жилую недвижимость были удивительно устойчивыми во время первой волны пандемии коронавируса, поднявшись на 5% в первой половине 2020 года благодаря мораториям на погашение кредитов и схемам защиты рабочих мест, введенным правительствами.

Но, поскольку срок действия некоторых из этих мер истекает, а экономические индикаторы указывают на снижение, ЕЦБ заявил, что перспективы теперь менее радужные.

“Рост цен на жилую недвижимость в будущем может столкнуться с препятствиями в результате заметного снижения ВВП, уверенности потребителей и ожиданий в отношении занятости”, - говорится в отчете ЕЦБ о финансовой стабильности.

На страновом уровне оценки оказались наиболее нестабильными в Люксембурге. Домохозяйства с наибольшими задолженностями находились в Нидерландах.

Банки уже сужают доступ к кредитам, в то время как спрос также снижается, показал последний опрос ЕЦБ в прошлом месяце.

К другим областям, вызывающим обеспокоенность ЕЦБ, относится перспектива увеличения государственного долга, если правительства, особенно в южной Европе, будут вынуждены выполнить свои гарантии по корпоративным кредитам.

Это может составить 8% государственного долга Испании, 5% - Франции и 3% - Италии.

“Поскольку правительства поддерживают экономику, уязвимость суверенной страны в среднесрочной перспективе возросла, но остается сдержанной в краткосрочной перспективе”, - говорится в отчете ЕЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Расширение схемы государственных компенсаций для предприятий, вынужденных закрыться из-за ограничений, связанных с коронавирусом, будет стоить 1,6 млрд евро ($1,9 млрд) в месяц, заявил в среду министр финансов Франции Бруно Ле Мэр.

В телеобращении к нации президент Эммануэль Макрон сказал во вторник, что в эти выходные страна начнет ослабление карантина, связанного с COVID-19, чтобы магазины могли снова открыться в преддверии Рождественских праздников.

Тем не менее, рестораны, кафе, отели и тренажерные залы должны будут оставаться закрытыми, хотя они могут извлечь выгоду из не облагаемых налогом государственных выплат в размере до 10 000 евро в месяц или 20% их доходов в то же время в прошлом году в пределах 100 000 евро.

До сих пор компенсация была ограничена в 10 000 евро в месяц.

“Эта схема будет действовать до тех пор, пока действует административное закрытие. Она затрагивает 200 000 компаний и обойдется государственным финансам в 1,6 миллиарда евро в месяц”, - заявил Ле Мэр в эфире радио France Inter.

Представитель министерства финансов сообщил Reuters, что дополнительные расходы будут покрываться за счет маржи в 5 млрд евро, заложенной в последнее обновление бюджета на 2020 год, которое было ускорено парламентом в этом месяце после того, как Франция во второй раз в этом году перешла на карантин.

Правительству приходилось неоднократно нарушать свои бюджетные планы в этом году, поскольку расходы, связанные с сдерживанием экономических последствий кризиса, стремительно росли.

Ле Мэр по-прежнему ожидает, что вторая по величине экономика еврозоны вырастет на 6% в 2021 году после снижения прогнозов на прошлой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Председатель Банка Англии Майкл Сондерс заявил, что долгосрочные последствия Brexit могут оказать большее влияние на компании, чем пандемия коронавируса.

“Компании будут избавляться от последствий COVID-19, поскольку они временные, но долгосрочные последствия Brexit могут быть более постоянными”, - сказал Сондерс в интервью сайту TheBusinessDesk.com.

Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил в понедельник, что Brexit без сделки нанесет более долгосрочный ущерб экономике Великобритании, чем пандемия, и влияние этих изменений может ощущаться на протяжении десятилетий.

Великобритания и Европейский союз все еще ведут переговоры по торговому соглашению в преддверии истечения 31 декабря переходного периода после выхода Великобритании из ЕС.

Сондерс также сказал, что экономика Великобритании вряд ли попадет в рецессию.

“На данный момент не стоит слишком беспокоиться о рецессии. У нас был большой подъем в третьем квартале, а в четвертом будет спад, но мы прогнозируем сокращение только примерно на 2%”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс цен производителей в секторе услуг Японии сократился в октябре, показали данные Банка Японии.

Индекс цен производителей в секторе услуг упал на -0,6% в годовом исчислении, остановив рост на 1,4%, зафиксированный в сентябре.

В месячном исчислении инфляция цен производителей снизилась до 0,1% в октябре с 0,2% в предыдущем месяце.

Без учета международных перевозок, цены производителей сектора услуг снизились на -0,4% в год, по сравнению с ростом на 1,5% в сентябре.

За месяц индекс цен производителей без учета международных перевозок вырос на 0,1% против роста на 0,2% в сентябре

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общая стоимость строительных работ, выполненных в Австралии, снизилась в третьем квартале на -2,6% с учетом сезонных колебаний, сообщило в среду Статистическое бюро Австралии и составила A$51,179 млрд.

Это не оправдало ожиданий падения на -2,0% после снижения на -0,7% за предыдущие три месяца.

В годовом исчислении стоимость строительства снизилась на -4,2%.

Строительные работы сократились на -2,0% в квартальном исчислении и на -7,2% в годовом исчислении до A$28,971 млрд.

Работа в жилищном секторе снизилась на -1,0% в квартальном исчислении и на -8,9% в годовом исчислении, в то время как количество работ в нежилом секторе сократилось на -3,4% в квартальном исчислении и на -4,5% в годовом исчислении. Инженерные работы упали на -3,3% в квартальном исчислении, но выросли на 0,1% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торговался около своего 2-недельного минимума против евро на фоне роста оптимизма среди инвесторов. Прогресс в разработке новой вакцины против коронавируса и ожидания запуска финансового стимулирования от нового правительства США вызвали рост оптимизма среди участников рынков, что привело к увеличению спроса на рискованные активы и снижению спроса на валюты-убежища.

Падение доллара США, вероятно, продолжится, потому что вакцина и ожидаемое назначение бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост нового министра финансов США кабмина Джо Байдена снимают основные неопределенности для инвесторов.

Биткойн, известный своей чрезвычайной волатильностью, также торговалась на рекордно высоком уровне, что является еще одним признаком того, что инвесторам становится все более комфортно занимать более рискованные позиции.

Исследование, предполагающее, что вакцина COVID-19 может быть доступна уже до конца года, привело к резкому росту акций США до рекордных высот и снизило привлекательность доллара в качестве валюты-убежища.

Аппетит к риску также улучшился после того, как администрация уходящего президента США Дональда Трампа начала сотрудничать с переходом к управлению Байденом. 

Новозеландский доллар, который в этом месяце вырос на 5,6%, торгуется чуть ниже самого высокого уровня с июня 2018 года.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1890. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.1910. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1855). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3355. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3350-65, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3250). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y104.15-75 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y104.40-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.25). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 09:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за ноябрь. В 13:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал, объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь, баланса внешней торговли товарами за октябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице за октябрь. В 14:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за ноябрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за октябрь, уровня личных расходов и доходов за октябрь, а также представят индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за ноябрь. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 18:00 в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 11:15 GMT представитель Бундесбанка Вермелинг выступит с речью

В 12:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам за сентябрь

В 15:00 GMT Мексика опубликует данные по платежному балансу за третий квартал

В 15:00 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 105-ти и 154-х дневных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1973 (1402)

$1.1941 (4222)

$1.1918 (2031)

Цена на момент написания обзора: $1.1900

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1846 (135)

$1.1820 (1074)

$1.1785 (2429)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 103118 контракта (согласно данным за 24 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6560);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3467 (1464)

$1.3441 (1249)

$1.3403 (1635)

Цена на момент написания обзора: $1.3364

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3262 (1020)

$1.3200 (727)

$1.3123 (1269)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 23976 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2750);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 декабря составляет 40836 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (11992);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 1,70 против 1,71 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade