Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-07-2003

Курс все еще торгуется в активном тоне, и как отмечают трейдеры на нижних уровнях наблюдаются покупки о которых свидетельствуют стопы установленные ниже сессионных низов. Другие слухи предпологают наличие стопов ниже 1.1210 с нижней целью на недавних низах выше 1.1100.

На фоне падения ведущего индикатора института KOF веротяность восстановления экономики Швейцарии к концу года очень мала. Дилинги сегодня остановились на 1.3665/75 с ограничением откатов. Линию сегодняшниз торгов можно нарисовать с 1.3520 который обеспечивал поддержкой на сегодняшней сессии.

Позиции к продаже EUR/USD с ограничением убытков были исполнены после пробития через поддержку на 1.1250/60. Падение произошло из за покупок доллара на всех фронтах на фоне релиза позитивных данных по США сегодня. На данный момент рыночные игроки внимательно следят за трендлинией поддержки на 1.1210/15 для того что бы убедиться в стабилизации евро выше этого уровня. EUR/USD торговался на 1.1240 упав с ночных пиков на 1.1362. USD/JPY торговался на 120.32 а USD/CHF на 1.3727. EUR/JPY держался около 135.24. В случае теста EUR/USD поддержки на 1.1210/15 рынок должен будет быть готовым к повторному тесту низов 16 июля на 1.1110/15. В обратном случае ожидается отскок до 1.1300 так как игроки свертывают позиции в преддверии пятничных релизов данных по США.

Доллар торгуется с маржинальным повышением с уровней открытия лондонской сессии на 120.00 однако остается ниже пика среды на 120.63. Источники предпологают что экспортерские продажи были свернуты что вынудило японских инвесторов и крупных американских игроков подняться выше уровня покупок в районе 120.10-30. Технически, USD/JPY поддерживал чистый дневной бычий тренд определенный линией на данный момент находящейся на 119.70. Краткосрочная часовое сопротивление стоит на 120.35.

Трейдеры провели вчерашнюю сессию в выжидательном тоне в преддверии релизов экономических данных. Их терпение было вознаграждено этим утром так как целый ряд данных вышел выше чем прогнозировалось.

Курс падает ниже до 120.30 на фоне продаж со сторооны одного из инвесторов США.

ЕЦБ оставил ставки без изменений на 2.00% после очередного релиза данных по деловому и потребительскому доверию в еврозоне. Однако в четверг все данные выходили из США. После первого раунда релизов EUR/USD упал до 8 дневного иза на 1.1280. На рынке наблюдался интерес к покупке с 1.1275. Технически, дневные чарты направлены на нижние уровни и следующая цель стоит на 1.1245 а затем на 1.1115.

Рынок растет вверх. Разворот рынка частично связан с активной програмой торгов. Также удивительный интерес к покупке вызван пробитием важного краткосрочного сопротивления.

За продажами на текущем движение конкретного участника не замечено. Другие трейдеры полагают что стопы выстроены на впадине ниже 1.1250 так как фиксинговый спрос на доллар перевесил покупки которые привели к росту курса выше этого уровня. Низы вырисовываются около 1.1228 однако евро продолжает попытки отстоять свои уровни.

После короткого толчка вверх на фоне релиза сильных данных по индексу деловой активности чикагского института рынок упал с пиков поддерживая средний показатель дневного роста на 0.5-0.7%.

Сильные американские данные толкнули доллар вверх на ранних нью-йоркских торгах в четверг, бакс держался в районе дневных пиков против большинства основных валют. Изначально, доллар вырос на фоне сильных данных однакое игроки все же немного опасались пятничных релизов ключевых американских данных и не желали агрессивно покупать доллар. EUR/USD торговался на 1.1297 упав с дневных пиков на 1.1362. USD/JPY торговался на 120.70 а USD/CHF на 1.3696 против уровней закрытия в среду на 120.30 и 1.3655 соответственно. USD/JPY ночью попал под давление активных продаж EUR/JPY со стороны рыночных игроков развертывавших позиции к покупке кросса. EUR/JPY торговался на 135.64 на нижней части дневного диапазона 135.46-136.63. На верхних уровнях, продажи EUR/USD наблюдаются на 1.1350.

Вырисовывает маржинально новые низы чуть выше 1.1250 в связи с приближающимся лондонским фиксингом. Трейдеры дискутируют о риске того что фиксинговые ордера могут пересилить покупки оффициальных игроков на 1.1250.

Начинает терять почву, курс намерен тестировать уровень покупок на 1.6050/40 однако падение медленное. Стопы выстроены на пробитии ниже 1.6040 которые в случае их исполнения открывают путь на 1.6025.

Курс давит вниз на уровень поддержки Фибо на 1.1280 солкнувшись со стопами на 1.1265 на фоне неожиданных данных по чикагскому индексу деловой активности в США. Сильные данные вкупе в исполнением опционов будут способствовать росту курса.

Курс снижается до ранних низов около 1.6085 так как продолжает следовать за движением EUR/USD на фоне удержания EUR/GBP на 0.7010/20. Покупки выстроены на 1.6085/80 со стопами ниже, дальнейшие покупки стоят на 1.6050/40.

Как и предпологалось фьючерсными показателями рынок открылся с повышением. Позитивная тенденция исходит от лучших чем ожидалось данных по ВВП во втором квартале и количеству первичных обращений по безработице в США.

Американский инвестор стал продавать курс на впадинах после покупок с низов ранее на сессии. Курс все еще держится выше 1.1280 однако исполнение опционов в 14:00 по гринвичу и релиз индекса деловой активности в Чикаго установят тон на более поздний период сессии.

Курс держится около 1.1300 а один из трейдеров предпологает его удержание на этом уровне до релиза чикагского индекса деловой активности в США. Трейдеры продолжают наблюдать покупки на впадинах со стороны крупных игроков со стопами ниже.

Курс пытается удержаться выше 120.00 на последних торгах и на текущий момент торгуется около 119.90. Курс остается под давлением продаж EUR/JPY. Некоторые слухи предпологают установление стопов ниже 119.80 со стороны международных инвесторов.

Курс откатился с низов на 1.1280/85 на фоне покупок крупных игроков, включая хеджированные фонды.

В США производственный сектор вроде бы улучшается, так как в 10 из 12 округов данные - смешанные, стабильные или немного улучшенные после продолжительного периода понижения.
В дополнение к этому, 9 из 12 округов смотрят с оптимизмом в предстоящее полугодие.
Ранние признаки роста капитальных инвестиций появились в Бостоне и Далласе, фабрики Филадельфии планируют увеличение инвестиций, а в Сент-Луизе собираются расширяться.
Это может позитивно повлиять на производственный индикатор ISM и расходы на основное оборудование.

EUR/JPY произвел понижение до уровня 136.20, поставив под угрозу повышение в краткосрочной перспективе до уровня 140.00.
Продажи могут дойти до уровня 135.70, и в случае изменения краткосрочного настроения можно прогнозировать дальнейшее понижение в предстоящие дни до базы на уровне 130.50.
EUR/CHF дошел до верхнего уровня консолидации 1.5517, после чего может произойти понижение до уровня 1.5440-1.5420.
В случае верхнего движения рост может дойти примерно до уровня 1.5500+.
Следующей целью может стать уровень сопротивления на следующей неделе 1.5560-1.5600.
EUR/GBP упал до уровня 0.7014 и может дойти до уровня 0.6970.
Последующее повышение может поставить целью уровень 0.7125.

Уровень сопротивления 4: дневное высокое значение от 9 июня и 23 июля на уровне 0.7150.
Уровень сопротивления 3: часовое высокое значение от 25 июля на уровне 0.7135.
Уровень сопротивления 2: 55-дневный МА на уровне 0.7055.
Уровень сопротивления 1: часовое высокое значение на уровне 0.7035.
Текущая цена: 0.7010.
Уровень поддержки 1: 0.7000 или 50% от уровней 0.7150 и 0.6860 и дневное высокое значение от 10 июля.
Уровень поддержки 2: высокое значение от 1 июля на уровне 0.6985.
Уровень поддержки 3: дневное высокое значение от 3 июля на уровне 0.6940.

Уровень поддержки 4: дневное нижнее значение от 9-14 июля на уровне 0.6910.
Комментарий: приближается к ключевому уровню поддержки 0.7000, который является на 50.0% возвратным значением Фибо от уровней 0.7150 и 0.6860.
Уровень 50% -это нормальная область с хорошей фиксацией прибыли, и если часовые графики будут насыщены позициями на продажу, в краткосрочной перспективе рост будет под риском.
Первоначальный уровень сопротивления находится на значении 0.7035, но 55-дневный МА на уровне 0.7055 может попасть под направленную вниз тенденцию.

EUR/GBP приближается к уровню поддержки 0.7015 и 0.7009.
Прохождение вниз последнего может привести к тесту уровней 0.6980 и 0.6944.
Сейчас курс находится на уровне 0.7028; действуют уровни сопротивления 0.7033 и 0.7068.

GBP/USD упал ниже прогнозов до нижнего значения на уровне 1.6151.
Сейчас уровень сопротивления находится на значении 1.6185, и продажи возможно могут дойти до уровня 1.6100 в течение дня.
Понижение GBP/USD было более скромным, чем у EUR/USD, но мы уверены, что дальнейшее понижение до уровня 1.6100 будет означать окончание повышения на рынке "медведей" со "впадины" на уровне 1.5720.
Дальнейшие перспективы снова становятся отрицательными, и мы можем стать свидетелями дальнейшего понижения до уровня 1.5650-1.5600, даже 1.5500-1.5450.
USD/JPY смог достичь уровня 120.60 на Азиатской сессии, но с тех пор он немного понизился.
Но уровень поддержки можно найти на значении 119.80 или выше, и далее повышение должно возобновиться.
Следующей целью является верхнее значение на уровне 121.20, затем уровень 122.00.
USD/CHF достиг высокого значения на уровне 1.3664; при твердом уровне поддержки 1.3620, можно ожидать в следующий раз роста до уровня 1.3740-1.3760.
Это еще один шаг на пути построения направленного вверх цикла для дальнейшего повышения до уровня 1.4100.

EUR/USD произвел понижение ниже идеального уровня поддержки 1.1400 и сделал небольшую "морщинку" в нашем большей частью позитивном краткосрочном сценарии.
Он упал также ниже уровня 1.1360, что является для нас признаком будущего неспокойства.
Это не совсем хорошо.
Кроме этого, EUR и другие основные валюты упали на фоне ослабления рынка акций США - что еще трудней проигнорировать.
Более того, технические показатели Эллиота указывают на возможность дальнейшего понижения до уровня 1.1260-1.1250 после текущей консолидации на уровне 1.1360-1.1380.
В этом случае, можно будет точно сказать, что повышение на рынке "медведей" действительно завершилось.
В настоящее время, мы будем фактически находиться в обороне и предположим, что продажи продолжатся и далее.
Теперь мы обратим свое внимание на уровень 1.1400 в качестве решающего в верхней стороне и будем отслеживать его в течение всего оставшегося дня.
Если EUR не сможет пройти вверх этот уровень в течение последующих 2-х дней, то есть большая вероятность того, что возобновилась направленная вниз тенденция, и в последующие несколько недель в центре внимания будет уровень 1.1000-1.0900.

Не удивит дальнейшее ослабление JPY.
JPY еще не завершила коррекции своего предыдущего чрезмерного усиления.
Правительство Японии предпримет действия, если валютный рынок станет волатильным.

Уровень сопротивления 4: уровень 1.6310 или 50% от уровней 1.5720 и 1.6905.
Уровень сопротивления 3: дневное высокое значение от 30 июля на уровне 1.6255.
Уровень сопротивления 2: верхнее значение от 29 июля и 5-дневный МА на уровне 1.6205.
Уровень сопротивления 1: часовое высокое значение на уровне 1.6165.
Текущая цена: 1.6120.
Уровень поддержки 1: дневное высокое значение от 23 июля и часовая линия поддержки на уровне от 29 мая на уровне 1.6100.
Уровень поддержки 2: уровень 1.6045 или 50% от уровней 1.6310 и 1.5780.
Уровень поддержки 3: часовое высокое значение и часовое нижнее значение от 23 июля на уровне 1.6025.
Уровень поддержки 4: дневное нижнее значение от 23 июля на уровне 1.5985.
Комментарий: GBP/USD продолжает коррекцию после непрохождения уровня Фибоначи 1.6310 во вторник и утраты линии поддержки от 21 июля на уровне 1.5780.
Риск теперь направлен в сторону уровня 1.6100-1.6105, который был линией поддержки от 29 июля и на 38.2% представлял последнее движение вверх.

Уровень сопротивления 4: линия сопротивления 1.1515 от 16 июня.
Уровень сопротивления 3: дневное высокое значение от 30 июля на уровне 1.1450.
Уровень сопротивления 2: дневное нижнее значение от 24 июля и 5-дневный МА на уровне 1.1425.
Уровень сопротивления 1: часовое высокое значение 1.1365.
Текущий уровень: 1.1325.
Уровень поддержки 1: часовое нижнее значение Азиатской сессии на уровне 1.1320.
Уровень поддержки 2: 1.1280 или 61.8% от уровней 1.1550 и 1.1120 и уровень поддержки от 29 июля.
Уровень поддержки 3: дневное высокое значение от 17 июля на уровне 1.1265.
Уровень поддержки 4: дневное высокое значение от 16 июля на уровне 1.1235.
Комментарий: Промежуточный уровень сопротивления на уровне 1.1345-1.1365 остановил движение курса в верхнем направлении, так как EUR по-прежнему производит коррекцию к уровню поддержки 1.1280, который также является возвратным движением на 61.8% от значений 1.1550 и 1.1120.
Ниже уровня 1.1280 следующим значительным уровнем является значение 1.1165, которое в декабре 2002г. было трендовой линией поддержки.

По EUR/USD стопы появились на пробитии вниз уровня 1.1330 и ниже уровня 1.1300; некоторые участники рынка прогнозируют опционы на уровне 1.1300; множество продаж у уровня 1.1360.
По EUR/JPY сняты стопы на пробитии вниз уровня поддержки 136.30-136.40, еще стопы есть ниже уровня 136.00, сконцентрировавшись в районе уровня 135.90; по-прежнему доминируют покупки.
По USD/JPY в верхней стороне стопы прогнозируются выше уровня 120.65-120.70 и 121.00, где может находиться опцион. На Американской сессии также исполняются опционы "Vanilla" на уровне 121.00.
По USD/JPY есть приличный интерес к покупкам на нижних значениях, особенно на уровне 120.00-120.10 и 119.95-120.05.Сейчас пока нет сообщений о стопах в нижней стороне.
По USD/JPY на Токийской сессии прошли продажи со стороны экспортеров из Японии.
Также вечернее повышение до уровня 120.64 и экспортные продажи на более высоких уровнях предполагают, что произошло хеджирование до конца сентября.

Торговля по EUR/USD по-прежнему проходит в диапазоне цен, наблюдалось падение EUR/USD на Нью-Йоркской сессии. Сегодняшние движения отражают изменения на рынке перед завтрашнем выходом важных экономических данных по США и Европе. Рынок на данный момент оценивает возможность выхода хороших экономических данных по США. В июле индекс делового оптимизма во Франции поднялся с 90 до 91, данные вышли в соответствии с прогнозами. В Италии индекс потребительских цен +0.2% м/м, 2.6% г/г. Завтра мы ожидаем выхода данных по уровню безработицы во Франции, гармонизированному индексу потребительских цен в Евросоюзе (по прогнозам, уровень безработицы во Франции возрастет). Еще одним фактором, оказавшем негативное влияние на EUR/USD, стал рост ценных бумаг Казначейства.

USD/JPY поднялся на усилении USD и выходе слабых данных по промышленному производству в Японии (-1.2% м/м против предыдущего показателя +2.6%). Данные по-видимому снизит надежды на экономическое восстановление во 2-м полугодии этого года. Слабые данные по доходам и прогнозы в отношении технического сектора также не играют в пользу восстановления. Завтра ожидают выхода данных Минфина по объемам интервенции за июль. Эти данные должны подтвердить постоянное присутствие Минфина на рынке и рост уровня интервенции до 118.50. Мизогучи: в последнее время мы не проводили часто интервенцию. В этом не было необходимости.

USD/JPY поднялся до уровня 120.64 на Нью-Йоркской сессии. На Токийских торгах этим утром также наблюдались продажи со стороны японских экспортеров. Многое зависит от данных по количеству вновь созданных рабочих мест в США и уровню безработицы. Выход хороших данных по США за июнь может увеличить доходность облигаций США. Усиление USD также отрицательно сказалось на EUR/JPY.

Слабые экономические данные по Европе и надежды на рост экономики США способствовал падению EUR/USD до нижних значений недели. Центральные Банки Азии и Европы выступали в роли основных покупателей акций США. Продажи выше уровня 1.1400 способстввоали дальнейшему падению цены ниже уровня 1.1370, оказав дополнительное давление. EUR/USD достиг уровня 1.1380 перед выходом Beige Book с участниками рынка из Китая выступавшими в защиту. Beige Book вышел неважным и цена опустилась, поскольку стопы 1.1385 не сработали. На данный момент установлен следующий диапазон цен: 1.1050/1.1550. Завтра выйдут данные по потребительскому доверию, бизнес климату в Еврозоне (прогнозы составляют -11 и -18).

Вероятность восстановления экономики Швейцарии до конца года снизилась после выхода данных по лидирующему индикатору Kof (-1.15). Индекс потребительских цен в июле -0.8%. USD/CHF достиг самого высокого значения недели 1.3590, поскольку инвесторы наблюдали хороший спрос на облигации США. Участники рынка продавали на повышении, но оживлению цены способствовал отскок USD/JPY и USD/CHF достиг уровня 1.3655. Возвращение цены сверху перед выходом Beige Book не играл важной роли, а цена держалась на уровне 1.3664 все оставшееся время. Надежды на восстановление экономики США оказывают поддержку USD. Уровень поддержки цен 1.3550, предполагается рост до уровня 1.4000. EUR/CHF достиг уровня 1.5515. Участники рынка из Швейцарии выступали вроли покупателей. В последующие дни предполагается достижение уровня 1.5595. В результате CHF/JPY упал, падение до уровня поддержки цен 87.25/30 предполагается.

Среда была для GBP коррекционной после роста во вторник выше уровня 1.6300. Торговля на ранней Европейской сессии проходила для GBP/USD в диапазоне цен 1.6200-1.6240, затем усиление USD стало причиной падения до уровня 1.6160 на закрытии Лондонских торгов. Вероятность того, что Банк Англии оставит ставки на прежем уровне возросла после выхода данных GfK по потребительскому доверию за июль. Данные CBI также вышли лучше (+27 против предыдущего показателя +10). Это оказало положительное воздействие на GBP. Ослабление позиций EUR привело к достижению EUR/GBP уровня 0.7020. Перегруженность графиков позициями на покупку GBP и пребывание USD в центре внмания предполагают падение GBP всю оставшуюся часть недели. 10-тидневный MA находится на уровне 1.6095.

Stern (Fed, Миннеаполис) прогнозирует увеличение темпов роста. Очевидность не столько в данных, сколько в предположениях. По прогнозам, в следующие 18 месяцев рост ВВП составит 4%. Значительного роста в инфляции не предполагают, но в дальнейшем возможен незначительный спад. Ставки находятся на подходящем уровне. Влияние недавнего роста ставки на недвижимость будет незначительным. Согласен с коллегами, что ставки могут достичь 0-го уровня, хотя вероятность низкая. Рост доходности облигаций отражает оптимизм в экономике.

EUR/CHF достиг уровня 1.5515 вчера после выхода данных по индексу потребительских цен (-0.8%) и лидирующему индикатору в Швейцарии (-1.15). По-видимому до конца года экономика будет не лучшем состоянии. Тем не менее Швейцарский Нац. банк ограничен в действиях, поскольку ставки составляют почти 0%. Но они выражают желание провести интервенцию для продотвращения усиления CHF. EUR/CHF держится выше уровня 1.5440, установлиась тенденция к росту.

В интервью, Сноу (Казначейство США) выразил несогласие с проводимой Японией интервенцией. В последнее время он подчеркивал достижения, сделанные Японией, и критиковал политику Китая. Согласно предположениям, таким образом он поддержал Японию в проведении интервенции. Сноу сказал, что Япония не должна бороться с ослаблением позиций JPY путем проведения интервенции и свести проведение интервенции к минимуму.

Мизогучи (Минфин) приветствует «естественный» рост USD/JPY. USD/JPY восстанавливает позиции без интервенции и недавние движения на рынке происходят сами собой. Сегодня в 10:00 по Гринвичу выйдут данные Минфина по интервенции за месяц. Watanabe (Минфин) подтвердил, что они продолжают проводить интервенцию, по крайней мере в начале этого месяца продажи JPY превысили ежегодную планку 7.64 трлн. йен. Сегодняшние данные охватывают период с января по июнь.

Ключевыми данными по США, которые выйдут сегодня, являются ВВП за 2-й квартал и чикагский индикатор делового оптимизма. По прогнозам экономистов, экономика США +1.5% в прошлом квартале. Согласно прогнозам, чикагский индикатор делового оптимизма составит 53.5 против предыдущего показателя 52.5, что свидетельствовало бы о 3-м подряд росте производственной активности.

Сегодня пройдет заседание OPEC и по-видимому квоты останутся прежними, несмотря на то, что цены находятся на вершине. Тем не менее ходят слухи о возможном снижении на заседании, которое пройдет в сентябре, с целью приспособления к возростающему производству, ожидаемому со стороны Ирака.