Новости и прогнозы рынков CFD — 01-04-2008

Deutsche Securities повысил рейтинг UBS AG с Hold до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг Pier 1 Imports с Hold до Buy
JP Morgan повысил рейтинг AstraZeneca с Underweight до Neutral
Deutsche Securities повысил рейтинг Unilever PLC с Hold до Buy

К завершению дня индексы возобновили рост. Лидирующие позиции прочно занимают два сектора, которые по итогам года понесли самые серьезные потери: финансовый (+6.5%) и потребительский (+4.2%). Финансовый по сравнению с прошлым годом потерял 25.6%, а потребительский 15.5%. Для сравнения S&P 500 находится на 3.9% ниже своего прошлогоднего значения.

S&P обновил сессионный максимум. В настоящее время достижения семи основных экономических секторов превышают 2%.
General Motors (GM 19.81, +0.76) и Ford (F 5.89, +0.17) сообщили о более слабых по сравнению с ожиданиями результатах продаж в марте, что, однако не стало препятствием для роста акций этих компаний.
Продажи GM упали на 13.0% в то время как аналитики прогнозировали их ослабление на 5.5%. Результаты Ford оказались еще менее впечатляющими (-14.0% против - 9.7%).

Deutsche Bank Ag сообщает о возможном списании активов на сумму около $4 млрд. в связи с кризисом на кредитном рынке США.

Dell Inc намерен закрыть один из своих заводов и продать свой финансовый бизнес с целью сократить расходы на $3 млрд. в течение трех следующих лет.

General Motors Corporation. Забастовка на предприятии, производящем запчасти American Axle может повлиять на производство бестселлера GM Chevrolet Malibu, сообщает The Detroit News.

Инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings Inc сообщает о намерении продать 3.45 млн. акций с целью привлечения капитала для увеличения ликвидности и снижения долговых обязательств.

Компания ипотечного кредитования Thornburg Mortgage Asset Corp сообщает о том, что ей удалось привлечь достаточно капитала для того, чтобы избежать банкротства.

UBS Ag заявил, что квартальные убытки составят $12.1 млрд.. Кроме того, банк спишет активы на сумму $19 млрд. в связи с кризисом на рынках США.

Yahoo! Inc Microsoft не намерен увеличивать сумму своего предложения ($44.6 млрд.) за покупку интернет-компании, сообщает The Wall Street Journal.

Продажи на внутреннем рынке в марте составили около 11.5 млн. единиц против 11.6 в феврале.

Рост доллара против евро оказался самым значительным за последние две недели после того, как заявление UBS AG и Lehman Brothers Holdings Inc. о привлечении капитала в сумме $19 млрд. послужило причиной роста оптимизма инвесторов в отношении перспектив крупнейших финансовых институтов.
Американская валюта, которая с начала 2008 года потеряла против евро 7% сегодня выросла на 1.2%, а также укрепилась на 2.1 % против иены и на 1.9% по отношению к швейцарскому франку в ходе ослабления опасений в отношении новых потерь на кредитных рынках.
"Картина полностью изменилась," отмечает Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp. "Новость в отношении Lehman является свидетельством прогресса в решении проблем США."
Следует отметить и позитивные экономические новости из США. В частности, индекс ISM, оценивающий состояние производственного сектора американской экономики, в марте составил 48.6 против ожидавшихся 47.5 и 48.3 в феврале.
В этой связи инвесторы пересмотрели свои оценки планов ФРС в отношении снижения процентных ставок. Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность снижения процентной ставки 30 апреля с нынешних 2.25% на 25 б.п. в 24%, хотя еще вчера шансы такого события составляли 52%.
Мы полагаем, что в ближайшем времени тенденция укрепления американской валюты сохранится.
Давление на иену сохраняется как в ходе активизации сделок carry trades после возобновления роста на мировых фондовых рынках, так и после публикации слабого обзора Tankan, в соответствии с которым, уровень уверенности представителей крупнейших производственных предприятий Японии в марте упал до минимального уровня за последние 4 года и составил 11 пунктов против 19 в декабре.

Майский контракт на нефть марки crude торгуется на отметке $102.34, +$0.76. В течение сессии нефть находилась в рамках диапазона $99.55/102.50 за баррель.

Майский контракт на нефть марки crude торгуется на отметке $102.34, +$0.76. В течение сессии нефть находилась в рамках диапазона $99.55/102.50 за баррель.

Основные индексы продолжают укреплять свои позиции. За исключением потребительского сектора (+0.7%), рост всех десяти основных экономических секторов в настоящее время превышает 1%. Пять из них прибавили с начала дня более 2%.
Следует отметить тенденцию укрепления цен на сырьевые товары. Индекс CRB Index сократил потери до 0.5% после того, как ранее они составляли 1.7%. Нефть снова растет в цене (+0.6% до $102.12 за баррель).

Основные индексы на Wall Street начали первый день квартала серьезным ростом. главными причинами оптимизма инвесторов стало падение цен на сырьевые товары, позитивные экономические данные, а также сообщение, что спрос на акции Lehman превысил ожидания.
Напомним, что по итогам первого квартале Dow снизился на 7.6%, S&P 500 потерял почти 10%, а Nasdaq более 14%.
Lehman Brothers сообщил, что в результате размещения привилегированных акций смог привлечь $4 млрд., что оказалось выше ожиданий.
Цена нефти снизилась под отметку $100 за баррель. Подешевели также золото, серебро и другие металлы, что может свидетельствовать о снижении ценового давления.
Индекс ISM, оценивающий состояние производственного сектора американской экономики, в марте составил 48.6 против ожидавшихся 47.5 и 48.3 в феврале.

Резкий рост фондовых индексов в США оказал евро-иене серьезную поддержку, благодаря которой кросс из области сессионного минимума Y156.32 сегодня вырос более чем на 2% и, поглощая стопы, к настоящему времени достиг отметки Y158.92. Предложение по некоторым данным сосредоточено на подходе к Y158.95, и усиливается с приближением к зоне Y159.10/20.

EUR/USD остается под давлением в ходе отработки медвежьей дивергенции на целом ряде индикаторов. Поддержка сформировалась на $1.5560/50, где в настоящее время находится 21-дневное МА и 61.8% движения $1.5340-$1.5900.Можно ожидать, что данный район на сегодня сдержит дальнейшее ослабление пары. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.5680/90. В случае сохранения давления в средне-срочной перспективе возможно формирование двойной вершины, целью реализации которой в случае преодоления отметки $1.5350/40 станет область $1.4790/80.

Экономист HSBC Райян Вэнг отмечает, что производственный ISM на уровне 48.6 оказался "не таким слабым как этого опасались", принимая во внимание региональные отчеты, однако, детали индекса не внушают оптимизма в связи с падением индикаторов заказов и производства. Эксперт говорит, что снижение затрат на строительство (-0.3%) стало отражением падения расходов на строительство жилья (-0.9%), которое, кстати говоря оказалось наименьшим с сентября. прошлого года."

Основные индексы остаются в районах своих сессионных максимумов. Финансовый сектор (+4.6%) в настоящее время сохраняет свои лидирующие позиции.
Группа сберегательных и ипотечных учреждений (thrifts & mortgages group) демонстрирует самые серьезные достижения (6.2%) и в настоящее время находится на 36.3% выше своего 52-х недельного минимума, установленного 10 марта.

Основные фондовые индексы продолжают укрепляться на фоне более позитивных статистических данных. Среди лидеров сегодня финансовый (+4.7%) и телекоммуникационных (+2.6%) сектора. Материальный (-0.3%) и энергетический (-0.3%) сектора несут потери на фоне падения цен на нефть на 1.4% до $100.10 за баррель, а также золота на 2.7% до $891.70.

USD/JPY поднялся к Y101.45 после того, как индекс производственной активности ISM оказался выше прогнозов рынка, а показатель затрат на строительство смог восстановиться до -0,3% с 1,7% месяцем ранее. Пара в данный момент торгуется в районе Y101.30. EUR/USD тем временем снижается. Курс евро опустился ниже $1.5600 с $1.5620, показав минимум на $1.5580.

Ценовой индекс 83.5 против 85.5
Новые заказы 46.5
Запасы 44.9 против 45.4
Производство 48.7 против 50.7
Занятость 49.2 против 46.0

EUR/USD: $1.5515, $1.5500
USD/JPY: Y100.00
EUR/JPY: Y155.45, Y155.05
GBP/USD: $1.9700, $1.9900, $1.9925
AUS/USD: $0.9100

USD/CAD: C$1.020

Kiwi; $0.7880

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на весьма позитивный старт торгов сегодня. Во внимании рынка также будут статистические данные, а именно индекс ISM и затраты на строительство.
Акции финансового сектора будут в фокусе после того, как UBS AG начал поиски инвесторов для увеличения капитала банка на $15.1 млрд. Председатель правления UBS Марсель Оспель покинет свою должность в пользу Питера Курера, сообщил сегодня банк. UBS также предостерег, что убытки по итогам I квартала могут достичь $12 млрд.
Lehman Brothers также отметил желание повысить уровень ликвидности путем продажи 3 млн. конвертируемых акций, увеличив капитал на $3 млрд. или больше.
Тем временем Deutsche Bank AG заявил о возможном списании активов на сумму $4 млрд. в первом квартале на фоне кризиса ипотечного сектора в США.
Автопроизводители опубликуют отчеты о продажах. ЭкспертыEdmunds.com прогнозируют, что продажи General Motors и Ford Motor снизятся на 15% по сравнению с мартом 2007 года.

Цена фьючерсов на нефть марки WTI опустилась ниже отметки $100.00, установив 6-дневный минимум на $99.93(-$1.65) за баррель в свете укрепления доллара сегодня.

Розничные продажи за 4 недели марта +1,7% против февраля
Розничные продажи за 4 недели марта в годовом исчислении +1,1% против марта 2007 года и 1,0% против такой же недели в прошлом году

были опубликованы следующие данные:

04:30 Австралия Решения по ставке РБА 7,25% 7,25%
06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м январь -1,6% 0,9%
06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г январь -0,3% 0,3%
07:45 Италия Индекс производственной активности PMI март 49,4 50,6
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI март 51,9 53,8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок март 55,1 54,3
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок март +57К -45К -75К
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок, млн. март 3,285 3,340
07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок март 7,8% 7,9% 8,0%
07:55 Германия Безработица без учета сезонных поправок, млн. март 3,507 3,617
07:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок март 8,4% 8,6%
08:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI март 52,0 52,0 52,3
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS март 51,3 51,0 51,3
09:00 Е-15 Безработицы февраль 7.1% 7,1% 7,1%

Евро упал сегодня к 2-недельному минимуму против доллара после того, как банк UBS AG заявил об убытке в $12 млрд. в первом квартале. Давление на евро оказал также выход разочаровывающих данных о розничных продажах Германии.

Давление на иену оказал также Танкан, согласно которому уровень доверия в бизнес кругах снизился в первом квартале до 4-летнего минимума, увеличивая вероятность снижения ставки Банка Японии в этом году. Аналитики Bank of America Corp. ожидают, что Банк Японии понизит учетную ставку в июне.

Стерлинг упал к 2-недельному минимуму против доллара после того, как отчет показал, что замедление рынка недвижимости Великобритании продолжается, увеличивая ожидания снижения ставки Банк Англии в ближайшем будущем.

EUR/USD: снизился из области $1.5730 до минимума на $1.5625 перед тем, как начать восстановление. Ордера на покупку отмечены на $1.5620, $1.5600 со стопами ниже в то время, как ордера на продажу выставлены на $1.5650, $1.5700

GBP/USD: упал также из области $1.9840до минимума на $1.9740, восстановившись позже до $1.9850. Ордера на покупку остаются в области $1.9740, $1.9720-00. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.9850/60, $1.9880.

Курс смог восстановиться до $1.5660. Ордера на продажу выставлены на $1.5700/10 и могут стать сопротивлением в случае дальнейшего роста пары. Также ордера на продажу отмечены на $1.5720 и в области $1.5740/50. Ордера на покупку выставлены на $1.5625/20 и $1.5600.

"Заявление UBS переместило фокус рынка на идею того, что мы продолжим в дальнейшем ощущать негативные шоки,'' говорит Симон Деррек из Bank of New York Mellon Corp. "Все перерастает в глобальную проблему, поэтому евро и продают.''

EUR/USD: $1.5515, $1.5500
EUR/JPY: Y155.45, Y155.05
GBP/USD: $1.9700, $1.9900, $1.9925
AUS/USD: $0.9100

Курс евро опустился до 2-недельного минимума против доллара после того, как банк UBS AG заявил об убытке в $12 млрд. в первом квартале. Также банк начал поиски инвесторов для увеличения капитала на $15 млрд.

Падение иены против доллара продолжается второй день поскольку инвесторы продолжают скупать высокодоходные активы в начале нового финансового года. Давление на иену оказал также отчет Танкан, согласно которому уровень доверия в бизнес кругах снизился в первом квартале до 4-летнего минимума, увеличивая вероятность снижения ставки Банка Японии в этом году. Аналитики Bank of America Corp. ожидают, что Банк Японии понизит учетную ставку в июне.

Тем не менее рост доллара может носить ограниченный характер на спекуляциях, что отчет сегодня покажет падение индекса ISM до минимального уровня с 2003 года до 47.5 пп с 48.3 пп.

Стерлинг упал к 2-недельному минимуму против доллара после того, как отчет показал, что замедление рынка недвижимости Великобритании продолжается, увеличивая ожидания снижения ставки Банк Англии в ближайшем будущем. Падение фунта продолжается четвертый день на фоне отчета от RICS, который показал снижение обьемов построек новых домов дор минимального уровня за последние 10 лет.

- прогноз ВВП США на 2008 год понижен до 0.5% с 1.5%
- прогноз ВВП Германии на 2008 год снижен также до 1.2% с 1.5%
- пересмотрен также прогноз в отношении глобальной экономики(цифры отсутствуют)

Пара установила минимум на $1.5621, поглощая стопы при прохождении отметки $1.5650. В данный момент евро смог восстановиться незначительно до $1.5635/40. Ордера на покупку выставлены в районе $1.5620, более крупные- в области $1.5600. Ордера на продажу остаются на $1.5700.

Уровень сопротивления 3: Y101.40
Уровень сопротивления 2: Y101.00
Уровень сопротивления 1: Y100.60
Текущая цена: Y100.56
Уровень поддержки 1: Y99.60
Уровень поддержки 2: Y98.80
Уровень поддержки 3: Y97.60
Комментарий: Доллар продолжает свой рост. Сильное сопротивление представлено сессионным максимумом на Y100.60. Рост выше приведет к тестированию максимумов 25 марта на Y101.00 и Y101.40. Ближайшая поддержка отмечена в районе сессионных минимумов на Y99.60.Промежуточная поддержка расположена в области минимума 31 марта на Y98.80, ниже которой снижение может продлиться до Y97.60 и далее- к 12-летнему минимуму в районе Y95.70.

- замедление экономики еврозоны продолжиться в 2008
- политика ЕЦБ помогает сдерживать инфляцию

Уровень сопротивления 3: Chf1.0200
Уровень сопротивления 2: Chf1.0110
Уровень сопротивления 1: Chf1.0070
Текущая цена: Chf1.0050
Уровень поддержки 1: Chf0.9930
Уровень поддержки 2: Chf0.9870
Уровень поддержки 3: Chf0.9780
Комментарий: Доллар продолжает укрепляться. Ближайшим сопротивлением представлен район сессионных максимумов на Chf1.0070. Выше Chf1.0110 сопротивление остается на Chf1.0200. Падение ниже сессионного минимума на Chf0.9930 увеличит потери пары до области вчерашних минимумов на Chf0.9870 и далее- к Chf0.9780.

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9980
Уровень сопротивления 1: $1.9840
Текущая цена: $1.9765
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9610
Уровень поддержки 3: $1.9530
Комментарий: Стерлинг остается под давлением. Ближайшая сильная поддержка находится в районе сегодняшних минимума на $1.9730, далее – минимум 25 февраля на $1.9610. Однако более важная поддержка остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9530. Ближайшая линия сопротивления отмечена в районе сессионных максимумов, а также Фибо 76,4% падения от $2.0190 до $1.9730 на $1.9840/50. Промежуточное сопротивление отмечено в области максимумов понедельника на $1.9980, преодоление которого приведет к тестированию Фибо 38,2% на $2.0020.

Уровень сопротивления 3: $1.5980
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5780
Текущая цена: $1.5681
Уровень поддержки 1: $1.5640
Уровень поддержки 2: $1.5600
Уровень поддержки 3: $1.5550
Комментарий: Евро пытается восстановиться после резкого падения. Ближайшей сильной поддержкой является сессионный минимум на $1.5640. Далее целью коррекции может стать $1.5600 и $1.5550(38,2% Фибо). Ближайшее сопротивление отмечено в районе сессионного максимума на $1.5780. Выше исторического пика в районе $1.5900 целью роста станет $1.5980.

USD/CHF продолжает укреплять свои позиции после поглощения стопов при прохождении Chf1.0000. Теперь стопы отмечаются выше Chf1.0050. Их поглощение откроет путь к Chf1.0110.

EUR/USD: $1.5515, $1.5500
EUR/JPY: Y155.45, Y155.05
GBP/USD: $1.9700, $1.9900, $1.9925
AUS/USD: $0.9100

Трейдеры отмечают, что японский с/х банк выступает сегодня активным покупателем USD/JPY. Курс сейчас торгуется в области Y100.16. Крупные стопы расположены на Y100.50.

EUR
Ордера на покупку: $1.5640
Ордера на продажу: $1.5790/00, $1.5820

JPY
Ордера на покупку: Y99.60/50, Y98.80/60
Ордера на продажу: Y100.50

GBP
Ордера на покупку: $1.9735/25
Ордера на продажу: $1.9820, $1.9850/60, $1.9880/85

"В то время как показатель невыполненных заказов продолжает снижаться, индикатор запасов снизился до 42.0, что является признаком того, что компании не видят признаков нежелательного накопления нереализованной продукции на складах," отмечает Стивен Стенли, главный экономист RBS Greenwich Capital.

"Принимая во внимание слабость большинства региональных обзоров, мы ожидаем снижение индекса ISM manufacturing в марте до 47.0 против 48.3 в феврале."

Европейская валюта ослабевает второй день подряд против доллара после того, как UBS AG начал поиски инвесторов для увеличения капитала банка на $15 млрд.
Британский фунт стерлингов и швейцарский франк также снизились в цене после того, как член Совета ЕЦБ Лииканен сказал, что неопределенность на рынке кредитования негативно влияет на экономику региона. UBS также предостерег, что по итогам I квартала сообщит об убытках и дополнительном списании активов на сумму в $19 млрд.
Председатель правления UBS Марсель Оспель покинет свою должность в пользу Питера Курера, сообщил сегодня банк. Убытки по итогам I квартала могут достичь $12 млрд.
«Убытки UBS могут оказаться большими, чем ожидалось», говорит Кеничи Йамото из Societe Generale SA. «Первой реакцией рынка было избавление от евро против доллара и иены».

EUR/USD упал с $1.5780 до $1.5650.
GBP/USD также снизился с $1.9842 до $1.9779.
USD/JPY показал минимумы на Y99.60, после чего вырос до Y100.00.

Европейская сессия во вторник будет насыщена данными с рынка труда Германии, а также производственными индексами PMI основных европейских государств.
Среди американских отчетов внимание привлечет индекс Института Управления Поставками об активности в производственном секторе (14:00 GMT). Также в это время выйдут данные о расходах на строительство за февраль.

Экономист Lehman Дрю Матус ожидает производственный индекс ISM на уровне 48.5 после восстановления индекса Chicago NAPM до 48.2. Эксперт отмечает, что "оба показателя- производства и новых заказов - вернулись выше уровня 50, что является свидетельством возобновления роста в данных секторах. Показатель невыполненных заказов продолжает ослабевать, однако, даже занятость, которая, как мы полагали, продолжит снижаться, в прошлом месяце восстановилась. Ценовой показатель (Prices paid) превысил отметку 80, что связано с сохранением озабоченности в отношении стоимости энергоносителей."

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник с повышением, хотя и немногим ниже сессионных максимумов. Индекс Nikkei 225 вырос на 130.89 пп или 1.04% до 12656.42. Индекс TOPIX прибавил 17.53 пп до 1230.49.

Deutsche Welle
Трансатлантические авиаперелеты должны стать дешевле
До последнего воскресенья марта в системе регулирования авиасообщения между Старым и Новым Светом действовало правило, которое игнорировало реальности Евросоюза. Согласно этому правилу, летать в США европейские авиакомпании могли только из аэропортов приписки. Например, немецкие авиаперевозчики - из Германии, а французские - из Франции. Аналогично формировались рейсы в обратном направлении. Самолет, прилетевший в США из Германии, должен был в Германию и вернуться. Согласно договору об "открытом небе" искусственные преграды перед конкуренцией авиакомпаний сняты. Отныне все европейские самолеты, с точки зрения США, имеют общую прописку - европейскую.
Оборот Otto Group превысил 11,5 миллиарда евро
Немецкий концерн посылочной торговли Otto Group установил рекорд. Его оборот в текущем финансовом году превысил 11 миллиардов 500 миллионов евро. По сравнению с прошлым отчетным периодом рост составил 2,5 процента. Наиболее динамично развивалась электронная торговля. В этом сегменте крупнейший в мире концерн посылочной торговли Otto Group совершил резкий скачок - выручка онлайн-торговли превысила 5 миллиардов евро, а рост составил 26 процентов. Рост отмечался на зарубежных рынках. В Германии наблюдалась стагнация.
В Германии готовят введение МРОТ в ряде отраслей экономики
Как минимум, еще в 7 отраслях немецкой экономики может быть установлен минимальный размер оплаты труда (МРОТ). Он уже действует в строительной и почтовой отрасли, а также на фирмах по уборке помещений. В понедельник, 31 марта, истекает срок подачи заявок от других отраслевых объединений. Как было объявлено в Берлине, в частности, они уже поступили от компаний по временному трудоустройству, охранных предприятий, частных лесничеств, прачечных комбинатов, фирм по повышению квалификации. Общая численность их сотрудников составляет 1,4 миллиона человек.
Deutsche Bahn третий год подряд увеличил оборот и прибыль
В 2007 году немецкому железнодорожному концерну Deutsche Bahn в третий раз подряд удалось увеличить оборот, прибыль и объемы перевозок. Согласно отчету, представленному в Берлине в понедельник, 31 марта, оборот концерна превысил 31 миллиард евро (+4,2 процента), а его прибыль составила 1,7 миллиарда евро.

BBC
Швеция продала Absolut французам
Правительство Швеции продало компанию, выпускающую водку Absolut, французскому алкогольному гиганту Pernod Ricard. Pernod Ricard заплатила 55 млрд. шведских крон (9,24 млрд. долларов) за компанию Vin & Sprit, которая производит второй по популярности водочный брэнд мира. Pernod Ricard заявила, что после покупки Absolut она со временем откажется от продажи водки "Столичная" за пределами России, сообщает агентство Рейтер.
Сняты ограничения на авиарейсы между ЕС и США
Вступило в силу так называемое "соглашение об открытом небе" между Евросоюзом и США, открывающее рынки трансатлантических воздушных перевозок. Но новому соглашению любая авиакомпания из стран ЕС сможет летать в США из любой точки Евросоюза, а не только из своей страны, как было прежде. Так, британская авиакомпания British Airways уже заявила о своем намерении организовать рейсы в США из парижского аэропорта Шарль де Голль, а французская Air France - наоборот, из лондонского Хитроу.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -294.93 -2.30% 12,525.54
Topix -30.85 -2.50% 1,212.96
CAC +11.15 +0.24% 4,707.07
DAX -24.93 -0.38% 6,534.97
FTSE 100 +9.20 +0.16% 5,702.10
Dow +46.49 +0.38% 12,262.89
NASDAQ +17.92 +0.79% 2,279.10
S&P +7.47 +0.57% 1,322.69
10YR +5/32 100 20/32 Yield: 3.42%
Light Crude (NYM) May 08 ($US per bbl.) -4.04 101.58
Gold (CMX) June 08 ($US per Troy oz.) -15.00 921.50

Фондовый рынок Японии завершил квартал с самыми слабыми за последние 18 лет результатами.
За три последних месяца Nikkei снизился на 18%.
Основной причиной падения акций сегодня стали свидетельства ослабления потребительского на крупнейшем экспортном рынке Японии.
J.C. Penney Co., третья крупнейшая в США сеть розничных магазинов, снизила на треть свой прогноз квартальной прибыли, в то время как по данным опубликованного в прошлую пятницу правительственного отчета, рост потребления в США в прошлом месяце оказался самым слабым более чем за год.
Ежеквартальный экономический отчет Банка Японии Танкан, который будет опубликован в ночь с понедельника на вторник, по всей видимости продемонстрирует, что уровень деловой уверенности представителей крупнейших производственных предприятий страны снизился до минимальной отметки с 2004 года.
Toyota Motor Corp., стал лидером продаж в секторе производителей автомобилей, а Mizuho Financial Group Inc. понес самые серьезные потери в банковском секторе после того, как стало известно, что UBS AG может потребоваться дополнительный капитал для стабилизации положения банка.
Акции Bridgestone Corp. упали в цене после сообщения CLSA Asia-Pacific Markets, что замедление темпов роста экономики США станет причиной ослабления спроса на продукцию японских экспортеров.
Акции Toyota обвалились на 5.2%, Honda Motor Co., более половины продаж которой приходится на рынки Северной Америки, на 5%, а Nissan Motor Co. потеряли 2.8%.
Акции Mizuho, который ранее сообщил, что потери от операций на рынке ипотечного кредитования США составили $2.3 млрд., упали сегодня в цене на 5.4% и достигли минимального уровня с марта 2004 года. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. потеряли 4.2%, а крупнейшей брокерской компании Японии Nomura Holdings Inc. упали на 3.4%.

Европейские индексы по итогам квартала также понесли серьезные потери.
Индекс Dow Jones Stoxx 600 Index начал год с самыми слабыми результатами с 1987 г., что связано с ростом озабоченности в отношении замедления темпов экономического роста, а также с опасениями, что проблемы на кредитных рынках станут причиной падения корпоративных прибылей.
Акции Vodafone Group Plc, крупнейшего в мире оператора мобильной связи, стали лидером продаж в телекоммуникационном секторе после того, как Morgan Stanley рекомендовал инвесторам избавляться от них, отметив, что возможное ограничение регулирующими органами стоимости телефонных переговоров может стать причиной падения прибылей.
Акции Vodafone упали в цене на 3.9% после того, как Morgan Stanley снизил их рейтинг до уровня ``underweight'' с ``overweight.''
Акции Deutsche Telekom AG упали на 1.6%,а испанской Telefonica SA, на 1.8%.
Сектор телекоммуникаций в целом потерял 2.1% и продемонстрировал таким образом худшие результаты среди основных экономических секторов с начала года. Инвесторы опасаются роста конкуренции, а также увеличения инвестиционных расходов.Акции итальянского Banco Popolare упали на 9% после того, как банк снизил прогноз роста прибыли на период до 2010 года до 7.7% против 9%, отметив радикальное изменение внешних факторов.
Акции британского ритейлера Tesco Plc упали на 2.9% после того, как стало известно, что компания откладывает планы экспансии своего американского подразделения Fresh & Easy.
Следует отметить, что в целом аналитики снизили оценки роста прибылей европейских компаний. По данным Bloomberg прибыль компонентов индекса Stoxx 600 в текущем году вырастет в среднем на 1.9%, что на порядок ниже 11% в 2007 году.

Индексы на Wall Street завершили торги с повышением.
Фондовый рынок США начал торги в понедельник без определенной тенденции поскольку инвесторы ожидали представления плана администрации Белого Дома, направленного на поддержку финансового сектора.
После того, как Секретарь Казначейства США Генри Поулсон завершил представление своего плана пересмотра норм функционирования финансовых рынков США соответствующий сектор знал лидирующие позиции и его укрепление оказало поддержку широкому рынку.
В середине дня интерес к покупкам несколько ослабел, однако, продавцы также не проявляли заметной активности. В результате индексы стабилизировались неподалеку от своих сессионных максимумов.
Корпоративные новости:
Financial Times сообщает, что Bank Of America Corporation может отменить сделку по продаже своего брокерского подразделения в связи со слабым интересом со стороны потенциальных покупателей.
Крупнейший в США банк Citigroup, Inc сообщил, что в рамках реструктуризации разделит свой бизнес по потребительскому кредитованию.
Инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings Inc инициировал судебный иск с обвинением мошенничества японской компании на сумму $350 млн.
Merck & Co., Inc Эффективность препарата для снижения холестирола Vytorin была подвергнута критике советом кардиологов на страницах журнала New England Journal of Medicine.
К завершению дня основные индексы несколько снизились, однако, сохранили большую часть своих достижений. Среди компонентов S&P 500, акции 370 компаний по итогам дня укрепили свои позиции. General Electric продемонстрировал наиболее впечатляющие результаты, а самые значительные потери понес Merck.
Dow и Nasdaq по итогам месяца смогли закрепиться на положительной территории, в то время как S&P 500 понес незначительные потери.

Доллар завершил квартал с самыми серьезными потерями против евро за последние четыре года после того, как для оживления экономического роста ФРС был вынужден прибегнуть к самому масштабному с 1984 года снижению процентной ставки, в то время как из-за сохранения угрозы инфляции стоимость кредита в Европе остается на шестилетнем пике.
Рискнем предположить, что именно последний момент в настоящее время оказывает основную поддержку единой валюте.
Так, в соответствии с опубликованным накануне отчетом индекс потребительских цен в еврозоне в марте вырос на 3.5%, что стало самым укреплением показателя с июня 1992. Кроме того, член совета ЕЦБ и управляющий Банком Финляндии Эркки Лииканен заявил, что в то время как перспективы экономики региона "становятся более скромными", инфляция "набирает ход."
В I квартале доллар потерял против единой валюты 8.4%, причем 17 марта американская валюта установила исторический минимум по отношению к евро в районе отметки $1.5903.
Основная процентная ставка ЕЦБ с июня находится на уровне 4%, в то время как ФРС в уходящем квартале с целью урегулирования кризиса на кредитном и рынке жилья, а также для недопущения сползания крупнейшей мировой экономики в рецессию, снизил ставку в общей сложности на 2 процентных пункта, до 2.25%. Более того, представители Федерального резерва неоднократно давали понять, что в ближайшем будущем могут продолжить процесс либерализации политики процентных ставок.
В настоящее время сложились беспрецедентные условия "в отношении преимущества евро против доллара", говорит Майкл Клавитер, валютный аналитик франкфуртского представительства Dresdner Kleinwort. Эксперт полагает, что на текущей неделе евро может обновить исторический пик против доллара.
Рост швейцарского франка и иены был вызван снижением аппетитов к риску на международных фондовых рынках и сворачивания активности в сфере carry trades - практике финансирования дешевыми кредитными средствами покупок высокодоходных финансовых активов. В итоге рост иены против доллара на 12% стал самым серьезным квартальным укреплением японской валюты с сентября 1999 года. Достижения франка по итогам последних трех месяцев оказались аналогичными.
Стерлинг продемонстрировал куда более скромные успехи по отношению к доллару США, а против евро даже обновил исторический минимум, снизившись за квартал на 8.2% из-за опасений, что замедление темпов экономического роста и падение цен на жилье в Великобритании станет причиной возобновления снижения процентных ставок банком Англии.
В начале года многие предполагали, что худшее для американской валюты уже позади и прогнозировали восстановление доллара в течение первого квартала. Как показывают последние события, реализация данного сценария откладывается на неопределенное время. Более того, в ближайшие недели вероятно сохранение тенденции ослабления американской валюты.

EUR/USD показал максимум на $5833 после выхода отчета по инфляции, однако ордера на продажу в зоне $1.5830/40 изначально ограничили рост курс и евро вернулся к $1.5800. Позднее курс все же продолжил шествие наверх и вплотную приблизился к рекордному максимуму на $1.5890/00.
GBP/USD попытался восстановиться, преодолев ряд сопротивлений на $1.9880 и $1.9900, однако рост EUR/GBP к новому историческому максимуму не позволило курсу продолжить движение наверх. В результате курс упал к новым сессионным минимумам на $1.9810/15.
USD/JPY показал минимум на Y98.80, после чего восстановился к Y100.20.

Европейская сессия во вторник будет насыщена данными с рынка труда Германии, а также производственными индексами PMI основных европейских государств.
Среди американских отчетов внимание привлечет индекс Института Управления Поставками об активности в производственном секторе (14:00 GMT). Также в это время выйдут данные о расходах на строительство за февраль.

Уровень сопротивления 3: Y101.40
Уровень сопротивления 2: Y101.00
Уровень сопротивления 1: Y100.40
Текущая цена: Y99.72
Уровень поддержки 1: Y98.60
Уровень поддержки 2: Y97.60
Уровень поддержки 3: Y95.70
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Сильное сопротивление остается в области пройденной трендовой линии поддержки с июля 2007 года на Y100.40. Возврат выше приведет к тестированию максимумов 25 марта на Y101.00 и Y101.40. Ближайшая поддержка расположена в области минимума 27 марта на Y98.80, ниже которой снижение может продлиться до Y97.60 и далее- к 12-летнему минимуму в районе Y95.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0200
Уровень сопротивления 2: Chf1.0110
Уровень сопротивления 1: Chf1.0000
Текущая цена: Chf0.9941
Уровень поддержки 1: Chf0.9870
Уровень поддержки 2: Chf0.9780
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар остается в прежнем диапазоне с ближайшими уровнями поддержки/сопротивления на Chf0.9870/Chf1.0000. Падение ниже вчерашнего минимума на Chf0.9970 увеличит потери пары до Chf0.9780. Сильный уровень поддержки остается в районе исторических минимумов на Chf0.9640. Выше Chf0.9990/00 важное сопротивление остается на Chf1.0110, преодоление которого сделает возможным рост к Chf1.0200.

Нефть торгуется ниже отметки $102 за баррель после падения боле чем на $4 на американской сессии в понедельник на фоне снижения спроса на топливо в США и обострения насилия в Ираке. Основной контракт на нефть марки WTI вырос на 12 центов до $101.70 за баррель после тестирования минимумов на $101.26.

Уровень сопротивления 3: $2.0180
Уровень сопротивления 2: $2.0020
Уровень сопротивления 1: $1.9980
Текущая цена: $1.9835
Уровень поддержки 1: $1.9810
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9530
Комментарий: Стерлинг продолжает отступать. Ближайшая поддержка находится в районе вчерашнего минимума на $1.9810, далее – минимум 20 марта на $1.9810. Однако более важная поддержка остается в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9530. Ближайшее сопротивление отмечено в области максимумов понедельника на $1.9980, преодоление которого приведет к тестированию $2.0020, далее - в район пятничного максимума на $2.0175/80.

Согласно сообщениям издания FT, UBS может обнародовать информацию о дальнейших списаниях активов на сумму до $18 млрд. и начать поиски увеличения капитала примерно на SFr13 млрд. ($13.1 млрд.) всего лишь недели спустя после одобрения акционерами банка инвестиционных вливаний примерно на такую же сумму со стороны внешних инвесторов. UBS, который в прошлом году из-за краха ипотечной системы кредитования США потерял $18 млрд., стал наибольшей жертвой американского кризиса среди европейских банков и продолжил нести убытки в I квартале этого года.

Уровень сопротивления 3: $1.5980
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5820
Текущая цена: $1.5779
Уровень поддержки 1: $1.5740
Уровень поддержки 2: $1.5660
Уровень поддержки 3: $1.5600
Комментарий: Евро накануне вплотную приблизился к историческому максимуму в области $1.5900 (сильное сопротивление), однако резко откатил. Промежуточное сопротивление находится на $1.5820. Выше $1.5900 целью роста станет $1.5980. Сильной поддержкой можно назвать сессионные минимумы на $1.5740. Далее целью коррекции может стать $1.5660 и $1.5600.

Change % Change Last
Nikkei 225 -294.93 -2.30% 12,525.54
Topix -30.85 -2.50% 1,212.96
CAC +11.15 +0.24% 4,707.07
DAX -24.93 -0.38% 6,534.97
FTSE 100 +9.20 +0.16% 5,702.10
Dow +46.49 +0.38% 12,262.89
NASDAQ +17.92 +0.79% 2,279.10
S&P +7.47 +0.57% 1,322.69
10YR +5/32 100 20/32 Yield: 3.42%
Light Crude (NYM) May 08 ($US per bbl.) -4.04 101.58
Gold (CMX) June 08 ($US per Troy oz.) -15.00 921.50

High Low Close
EUR/USD 1.5894 1.5757 1.5760
USD/JPY 100.16 98.80 99.89
GBP/USD 1.9978 1.9812 1.9831
USD/CHF 0.9992 0.9870 0.9947

EUR/JPY 158.12 156.03 157.44
EUR/GBP 0.7978 0.7895 0.7946
GBP/JPY 200.10 196.83 198.12
GBP/CHF 1.9932 1.9646 1.9726

04:30 Австралия Решение по ставке РБА 7,25%
06:00 Германия Оптовые продажи с учетом сезонных поправок, м/м февраль 3,8%
06:00 Германия Оптовые продажи с учетом сезонных поправок, г/г февраль 4,8%
07:45 Италия Индекс производственной активности PMI март 50,6
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI март 53,8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок март 54,3
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок март -45К -75К
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок, млн. март 3,336
07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок март 7,9% 8,0%
07:55 Германия Безработица без учета сезонных поправок, млн. март 3,617
07:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок март 8,6%
08:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI март 52,0 52,3
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS март 51,0 51,3
09:00 Е-15 Безработица февраль 7,1% 7,1%
12:55 США "Красная Книга" 29,03
14:00 США Индекс производственной активности от Института Управления Поставками (ISM) март 48,0 48,3
14:00 США Расходы на строительство февраль 1,0% -1,7%

04:30 Австралия Решение по ставке РБА 7,25%
06:00 Германия Оптовые продажи с учетом сезонных поправок, м/м февраль 3,8%
06:00 Германия Оптовые продажи с учетом сезонных поправок, г/г февраль 4,8%
07:45 Италия Индекс производственной активности PMI март 50,6
07:50 Франция Индекс производственной активности PMI март 53,8
07:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок март 54,3
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок март -45К -75К
07:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок, млн. март 3,336
07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок март 7,9% 8,0%
07:55 Германия Безработица без учета сезонных поправок, млн. март 3,617
07:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок март 8,6%
08:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI март 52,0 52,3
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS март 51,0 51,3
09:00 Е-15 Безработица февраль 7,1% 7,1%
12:55 США "Красная Книга" 29,03
14:00 США Индекс производственной активности от Института Управления Поставками (ISM) март 48,0 48,3
14:00 США Расходы на строительство февраль 1,0% -1,7%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -294.93 -2.30% 12,525.54
Topix -30.85 -2.50% 1,212.96
CAC +11.15 +0.24% 4,707.07
DAX -24.93 -0.38% 6,534.97
FTSE 100 +9.20 +0.16% 5,702.10
Dow +46.49 +0.38% 12,262.89
NASDAQ +17.92 +0.79% 2,279.10
S&P +7.47 +0.57% 1,322.69
10YR +5/32 100 20/32 Yield: 3.42%
Light Crude (NYM) May 08 ($US per bbl.) -4.04 101.58
Gold (CMX) June 08 ($US per Troy oz.) -15.00 921.50

Фондовый рынок Японии завершил квартал с самыми слабыми за последние 18 лет результатами.
За три последних месяца Nikkei снизился на 18%.
Основной причиной падения акций сегодня стали свидетельства ослабления потребительского на крупнейшем экспортном рынке Японии.
J.C. Penney Co., третья крупнейшая в США сеть розничных магазинов, снизила на треть свой прогноз квартальной прибыли, в то время как по данным опубликованного в прошлую пятницу правительственного отчета, рост потребления в США в прошлом месяце оказался самым слабым более чем за год.
Ежеквартальный экономический отчет Банка Японии Танкан, который будет опубликован в ночь с понедельника на вторник, по всей видимости продемонстрирует, что уровень деловой уверенности представителей крупнейших производственных предприятий страны снизился до минимальной отметки с 2004 года.
Toyota Motor Corp., стал лидером продаж в секторе производителей автомобилей, а Mizuho Financial Group Inc. понес самые серьезные потери в банковском секторе после того, как стало известно, что UBS AG может потребоваться дополнительный капитал для стабилизации положения банка.
Акции Bridgestone Corp. упали в цене после сообщения CLSA Asia-Pacific Markets, что замедление темпов роста экономики США станет причиной ослабления спроса на продукцию японских экспортеров.
Акции Toyota обвалились на 5.2%, Honda Motor Co., более половины продаж которой приходится на рынки Северной Америки, на 5%, а Nissan Motor Co. потеряли 2.8%.
Акции Mizuho, который ранее сообщил, что потери от операций на рынке ипотечного кредитования США составили $2.3 млрд., упали сегодня в цене на 5.4% и достигли минимального уровня с марта 2004 года. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. потеряли 4.2%, а крупнейшей брокерской компании Японии Nomura Holdings Inc. упали на 3.4%.


Европейские индексы по итогам квартала также понесли серьезные потери.
Индекс Dow Jones Stoxx 600 Index начал год с самыми слабыми результатами с 1987 г., что связано с ростом озабоченности в отношении замедления темпов экономического роста, а также с опасениями, что проблемы на кредитных рынках станут причиной падения корпоративных прибылей.
Акции Vodafone Group Plc, крупнейшего в мире оператора мобильной связи, стали лидером продаж в телекоммуникационном секторе после того, как Morgan Stanley рекомендовал инвесторам избавляться от них, отметив, что возможное ограничение регулирующими органами стоимости телефонных переговоров может стать причиной падения прибылей.
Акции Vodafone упали в цене на 3.9% после того, как Morgan Stanley снизил их рейтинг до уровня ``underweight'' с ``overweight.''
Акции Deutsche Telekom AG упали на 1.6%,а испанской Telefonica SA, на 1.8%.
Сектор телекоммуникаций в целом потерял 2.1% и продемонстрировал таким образом худшие результаты среди основных экономических секторов с начала года. Инвесторы опасаются роста конкуренции, а также увеличения инвестиционных расходов.Акции итальянского Banco Popolare упали на 9% после того, как банк снизил прогноз роста прибыли на период до 2010 года до 7.7% против 9%, отметив радикальное изменение внешних факторов.
Акции британского ритейлера Tesco Plc упали на 2.9% после того, как стало известно, что компания откладывает планы экспансии своего американского подразделения Fresh & Easy.
Следует отметить, что в целом аналитики снизили оценки роста прибылей европейских компаний. По данным Bloomberg прибыль компонентов индекса Stoxx 600 в текущем году вырастет в среднем на 1.9%, что на порядок ниже 11% в 2007 году.


Индексы на Wall Street завершили торги с повышением.
Фондовый рынок США начал торги в понедельник без определенной тенденциипоскольку инвесторы ожидали представления плана администрации Белого Дома, направленного на поддержку финансового сектора.
После того, как Секретарь Казначейства США Генри Поулсон завершил представление своего плана пересмотра норм функционирования финансовых рынков США соответствующий сектор знал лидирующие позиции и его укрепление оказало поддержку широкому рынку.
В середине дня интерес к покупкам несколько ослабел, однако, продавцы также не проявляли заметной активности. В результате индексы стабилизировались неподалеку от своих сессионных максимумов.
Корпоративные новости:
Financial Times сообщает, что Bank Of America Corporation может отменить сделку по продаже своего брокерского подразделения в связи со слабым интересом со стороны потенциальных покупателей.
Крупнейший в США банк Citigroup, Inc сообщил, что в рамках реструктуризации разделит свой бизнес по потребительскому кредитованию.
Инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings Inc инициировал судебный иск с обвинением мошенничества японской компании на сумму $350 млн.
Merck & Co., Inc Эффективность препарата для снижения холестирола Vytorin была подвергнута критике советом кардиологов на страницах журнала New England Journal of Medicine.
К завершению дня основные индексы несколько снизились, однако, сохранили большую часть своих достижений. Среди компонентов S&P 500, акции 370 компаний по итогам дня укрепили свои позиции. General Electric продемонстрировал наиболее впечатляющие результаты, а самые значительные потери понес Merck.
Dow и Nasdaq по итогам месяца смогли закрепиться на положительной территории, в то время как S&P 500 понес незначительные потери.