Новости и прогнозы рынков CFD — 06-01-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер -The Walt Disney Co. (DIS; -0.85%). Лидер роста - Exxon Mobil Corporation (XOM; +1.30%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор базовых материалов (+1.0%). Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 января, в 13:30 GMT

Ноябрьский отчет по занятости в Канаде сильно разочаровал, поскольку занятость сократилась на 71 200, вопреки прогнозируемому повышению на 10 000, при этом снижение числа занятых было зафиксировано как на полный, так и на неполный рабочий день. Уровень безработицы неожиданно подскочил до 5,9%, хотя рост зарплаты оставался стабильным, на уровне 4,4% в годовом исчислении. Отчет последовал за довольно сильными показателями канадского рынка труда в течение большей части предыдущей части года, с сильным увеличением числа рабочих мест с полной занятостью и значительным ускорением роста заработной платы. Принимая во внимание предыдущий результат, ожидаемый в пятницу отчет по занятости за декабрь будет более важен для определения того, был ли ноябрь аномалией или началом более устойчивого замедления найма. На наш взгляд, ноябрьский отчет довольно сложно сопоставить с другими канадскими показателями, и мы считаем, что они не указывают на начало резкого замедления экономического роста в Канаде.

Согласно прогнозам, в декабре число занятых выросло на 20 тыс. после сокращения на 71,2 тыс. в ноябре.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 7 января, в 10:00 GMT

Розничные продажи в еврозоне упали на 0,6% в октябре, что стало вторым месячным снижением подряд, в то время как годовая тенденция, похоже, также сгладилась. Исходя из данных по настроениям, продажи, возможно, оставались мягкими в течение оставшейся части четвертого квартала, поскольку индекс деловой активности в сфере услуг в среднем составил всего 52,4 в течение квартала, по сравнению с 52,8 в третьем квартале. Ожидаемые на этой неделе ноябрьские данные по розничным продажам позволят лучше понять, как обстояли дела с потребительскими данными в течение месяца. В целом ожидается, что рост частного потребления резко замедлился в 4-м квартале после роста на 0,5% в 3-м квартале. К счастью, большинство потребительских индикаторов предполагают, что замедление роста расходов будет довольно кратковременным. Действительно, рост располагаемых доходов остается достаточно устойчивым, а инфляция сдерживается, в то время как рынок труда был устойчивым, несмотря на продолжающуюся слабость в секторах экономики, производящих товары. Соответственно, ожидается, что рост частного потребления и более широкий рост ВВП восстановятся в первом квартале 2020 года.

Согласно прогнозам, в ноябре розничные продажи выросли на 1,3% годовых после увеличения на 1,4% в октябре.

Швейцарский франк, рассматриваемый как актив-убежище, заметно вырос по отношению к доллару на фоне опасений по поводу более широкой эскалации конфликта на Ближнем Востоке после того, как США убили самого видного военного командира Ирана.

Между тем, президент США Дональд Трамп предупредил о «серьезном возмездии», если Иран нанесет ответный удар, в то время как новый командующий Ирана поклялся изгнать США из региона.

"Рынок все еще переваривает последствия ситуации с Иране, - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. - У нас есть небольшая слабость доллара по отношению к валютам-убежищам, но я думаю, что аппетит к риску вернется. Если Иран действительно ответит, то они знают, что им конец".

В воскресенье Иран еще больше дистанцировался от ядерного соглашения 2015 года с мировыми державами, из которого Соединенные Штаты вышли в 2018 году, заявив, что он будет продолжать сотрудничать с ядерным наблюдателем США, но не будет соблюдать никаких ограничений в своей работе по обогащению урана.

Валюты, чувствительные к глобальному аппетиту к риску, демонстрировали снижение, в том числе австралийский доллар, новозеландский доллар и шведская крона.

"Иран почти наверняка ответит в каком-то масштабе", - сказал Ли Хардман, валютный аналитик MUFG.

"Поэтому участники рынка, скорее всего, будут нервничать до тех пор, пока не будет больше ясности относительно того, как будет развиваться геополитическая напряженность между США и Ираном", - сказал Хардман, отметив, что геополитическая напряженность может повредить глобальному экономическому росту, особенно если цена на нефть вырастет.

Фунт вырос на 0,55% против доллара США в преддверии решающей недели, когда британские законодатели должны вновь собраться для обсуждения сделки по Брекзиту, которую премьер-министр Борис Джонсон согласовал с Брюсселем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Royal Bank of Scotland (RBS) отмечают, что новый управляющий Банка Англии начнет новое десятилетие, и хотя многие проблемы остаются прежними, низкий рост и низкая инфляция, увеличивается понимание того, что денежно-кредитная политика не может решить проблемы, с которыми сталкивается экономика.

"Когда уходящий губернатор приступил к исполнению своих обязанностей в 2013 году, ставка Банка была на уровне 0,5%. Через шесть с половиной лет она выросла на 25 б.п., до 0,75%, так что есть мало пространства для оказания традиционной поддержки от монетарной политики. Новый губернатор может очень быстро обсудить относительные достоинства множества нетрадиционных мер - большего количественного смягчения, отрицательных процентных ставок, даже "вертолетных денег" (прямых денежных переводов правительству или домашним хозяйствам). Ожидается, что он примет более широкое участие в дебатах об изменении климата и будет опираться на уже проводимую в банке работу, включая добавление климатических рисков в стресс-тесты банков".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса

Показатель будет опубликован во вторник, 7 января, в 13:30 GMT

Отчет о торговом балансе привлечет больше внимания, чем обычно, из-за удивительно большого падения, отраженного в предварительном отчете о торговле товарами. Напомним, дефицит торговли товарами сократился в ноябре на $3,6 млрд и оказался примерно на $5 млрд ниже ожиданий. По-видимому, попытки предприятий США и китайских производителей опередить тарифы привели к резкому росту импорта в августе, а за последние три месяца импорт упал на 13% годовых. Хотя некоторое снижение импорта было компенсировано меньшим наращиванием запасов, сокращение импорта, вероятно, приведет к более значительному, чем ожидалось, улучшению дефицита торгового баланса в четвертом квартале и повысит оценки роста реального ВВП в четвертом квартале. Предварительный отчет был довольно хорошим предсказателем товарной части отчета о международной торговле, поэтому в настоящее время ожидается значительное улучшение ситуации.

Согласно прогнозам, в ноябре дефицит торгового баланса уменьшился до $44.0 млрд. c $47.2 млрд. в октябре.

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован во вторник, 7 января, в 15:00 GMT

В то время как показатели по сектору услуг от ISM оставались более сильными, чем по сектору производства, на этой неделе, вероятно, больше внимания будет уделено обзору по сектору услуг. Общий индекс составил в среднем всего 53,7 за последние три месяца и остается вблизи своих недавних минимумов. Компонент новых заказов, который является одним из ведущих компонентов опроса, вырос за последние два месяца и вернулся к уровню 57,1, что немного выше среднего показателя за последние шесть месяцев, но все еще ниже среднего показателя за 12 месяцев. Дальнейшее улучшение будет позитивным признаком и позволит предположить, что недавнее затишье в экономическом росте уже позади. Однако основное внимание будет уделено компонентам занятости, которые являются ключевым вкладом во многие прогнозы по занятости вне сельского хозяйства. За последние два месяца компоненты занятости значительно выросли, что тесно связано с удивительно хорошими данными о занятости.

Согласно прогнозам, в декабре индекс вырос до 54,4 с 53,9 в ноябре.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 10 января, в 13:30 GMT

В настоящее время эксперты ожидают, что в декабре число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 160 000 после увеличения на 266 000 в ноябре. Но прогнозы по занятости могут немного измениться перед публикацией данных, в зависимости от того, что покажет отчет от ISM и, возможно, доклад по занятости от ADP. Отчет по занятости полон интересных деталей, которые дают представление о многих сферах экономики. Данные по обрабатывающей промышленности в последнее время были более волатильными из-за забастовки в GM и возвращения бастующих рабочих в ноябрьские данные. На фоне этого шума диффузионный индекс, который измеряет долю обрабатывающих отраслей, добавляющих рабочие места, постепенно улучшается, намекая на то, что замедление производства, возможно, подходит к концу. Данные по домохозяйствам за 2019 год также будут пересмотрены с учетом новых оценок численности населения и сезонных факторов.

Согласно прогнозам, в декабре число занятых выросло на 160 тыс. после увеличения на 266 тыс. в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Трейдеры стали более убежденными в том, что Федеральная резервная система будет и дальше снижать процентные ставки, поскольку наблюдается беспокойство вокруг ухудшающейся глобальной геополитической ситуации.

Фьючерсы на фонды ФРС теперь полностью учитывают в цене снижение ставки на четверть пункта к концу 2020 года. Вероятность такого шага была ближе к 70% в четверг. Затем она возросла в пятницу после авиаудара США, в результате которого погиб иранский генерал Касем Сулеймани и " перевернулась" политическая ситуация на Ближнем Востоке. Напряженность также подтолкнула инвесторов к более долгосрочным казначейским облигациям, что сгладило кривую доходности США.

Тем не менее, уровень беспокойства, о котором сигнализируют движения рынка, остается скромным относительно второй половины 2019 года. В начале сентября страх перед торговой войной помог подтолкнуть ожидания относительно того, что ставка ФРС в конце 2020 году может оказаться ниже 0,9%. Сейчас ожидается, что она составит около 1,30%, что на четверть пункта ниже текущей эффективной ставки ФРС. Центральный банк снизил стоимость заимствований три раза подряд в 2019 году, прежде чем приостановить их снижение в прошлом месяце.

"Немного преждевременно оценивать дальнейшие сокращения ставки, основываясь на геополитике", - сказал Субадра Раджаппа, глава стратегии по ставкам США в Societe Generale. - Ценообразование ФРС больше соответствует экономическим основам - это, конечно, может быстро измениться, если мы увидим дальнейшую распродажу рисковых активов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в понедельник, так как инвесторы следили за эскалацией напряженности в отношениях между США и Ираном.

Читать далее

Аналитики Nordea Markets отмечают, что протоколы последнего заседания FOMC сигнализировали о том, что ФРС пока находится в состоянии ожидания и что снижение ставки потребует существенного изменения прогноза роста.

"В протоколе вновь прозвучало сообщение, которое мы слышали на заседании FOMC и от нескольких чиновников ФРС за последние месяцы, что Комитет на данный момент находится в состоянии ожидания. Таким образом, ФРС считает, что сделала достаточно, чтобы избежать спада, и вместо этого будет отслеживать запаздывающее влияние более мягкой денежно-кредитной политики на поступающие данные. Таким образом, медиана точечного прогноза по ставкам также свидетельствовала об отсутствии изменений ставки в 2020 году. Тем не менее, FOMC видит понижательные риски. Это в первую очередь связано с "глобальными событиями и международной торговлей" (т. е. торговой войной), в то время как перспективы инфляции представляют собой еще один фактор риска, поскольку "различные участники обеспокоены слишком низкими долгосрочными инфляционными ожиданиями". Однако в целом в протоколах было мало новостей о перспективах денежно-кредитной политики. ФРС по-прежнему необходимо увидеть, как перспективы роста "существенно изменятся", прежде чем потенциально корректировать политику. Таким образом, протоколы не изменили нашего взгляда на ФРС. Мы наметили снижение ставки в марте, так как ожидаем, что рост замедлится ниже потенциального уровня, а рынок труда вскоре покажет слабость".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34,618 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,520% против 1,560% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,09 по сравнению с 2,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,24% от объёма размещения по сравнению с 29,11% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,45% от объёма размещения по сравнению с 2,61% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 42,31% от объёма размещения по сравнению с 68.28% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 40.423 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,520% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,94 по сравнению с 3,21 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,59% от объёма размещения по сравнению с 57,59% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,39% от объёма размещения по сравнению с 2,75% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,02% от объёма размещения по сравнению с 39,66% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, отыграв утренние потери, спровоцированные опасениями эскалации геополитической напряженности между Ираном и США после убийства американскими военнослужащими иранского генерала в Багдаде на прошлой неделе.

Тегеран пригрозил отомстить за убийство военного командира Кассема Сулеймани, в то время как американский президент Дональд Трамп предупредил, что Соединенные Штаты нанесут ответный удар, причем, "возможно, непропорциональным образом", если Иран нанесет удар по любому гражданину или объекту США.

Между тем, иранский режим заявил в воскресенье, что не будет соблюдать ограничения на обогащение урана, установленные в рамках ядерной сделки 2015 года.

Быстрый порыв купить подешевевшие акции после резкого падения в пятницу, предполагает, что геополитические волнения не вызывают чрезмерную тревогу среди участников рынка, а лишь служат удобным предлогом, чтобы забрать некоторые деньги с рынка и скорректировать рынок, который чрезмерно вырос на краткосрочной основе.

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер -The Walt Disney Co. (DIS; -1.28%). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +1.29%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.4%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.9%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли примерно на 0,5% в понедельник, поскольку риторика со стороны США, Ирана и Ирака усилила напряженность на Ближнем Востоке после того, как воздушный удар США убил высокопоставленного иранского военного командира.

Читать далее

Как отмечают в Barron's, "Покупать Amazon" - пока не самое увесистое в мире клише при подборе акций, но близко к этому. Согласно FactSet, из 49 аналитиков, покрывающих акции Amazon (AMZN), 47 оценивают их позитивно и двое нейтрально. Только китайская компания Alibaba Group Holding и ICICI Bank of India имеют больше положительных оценок.

После роста акции Amazon до рекордных уровней они, очевидно, кажутся менее привлекательными. Доля в компании стоимостью в $1000 на конец первого дня торгов ее акций в 1997 году теперь стоит более $950 000. Стоимость одной акция AMZN составляет $1895, что в 69 раз превышает показатель "прогнозируемая прибыль на акцию в 2020 году".

Тем не менее, "Buy Amazon.com" . Цена акций выглядит разумной по сравнению со свободным денежным потоком, который быстро растет. Некоторые инициативы роста только сейчас начали окупаться.

Репутация Amazon, как компании, работающей практически в ноль, изжила себя. Основатель компании Джефф Безос с самого начала акцентировал внимание на потоке свободных денежных средств, а не бухгалтерской прибыли, и Amazon генерирует свободные денежные средства с 2002 года. Компания, как правило, инвестирует значительную часть этих денежных средств в рост, и, как результат, она показывает прибыль только с 2014 года, а значимую - только с 2018. Теперь цифры набирают космическую скорость.

Уолл-стрит ожидает, что отчетность Amazon за 2019 год покажет, что выручка компании взлетела на 20%, до $279.1 млрд., ее прибыль незначительно выросла, до $10.4 млрд., а ее свободный денежный поток подскочил на 28%, до $24.9 млрд. Ожидается, что в 2020 году свободный денежный поток компании увеличится еще сильнее - на 36%, до $34 млрд.

Через пять лет, как предполагает средний прогноз аналитиков, Amazon станет крупнейшим генератором свободных денежных средств в Америке, обойдя некоторые компании, которые также не стоят на месте, такие как Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT). Самая простая причина заключается в том, что инвестиционные расходы Amazon не могут вечно оставаться на одном уровне с ее темпами роста.

Amazon запустила Prime в 2005 году, предлагая своим подписчикам бесплатную двухдневную доставку и создавая огромный участок для компании вложить капитал в создание более быстрой инфраструктуры. Вскоре после этого Amazon Web Services (AWS) занялась облачными вычислениями, еще одним участком для инвестиций. Оба предприятия оказались прибыльными, так как Prime стимулирует рост расходов покупателей, а AWS обеспечивает приличную рентабельность.

В прошлом году Amazon заявила, что инвестирует в то, чтобы сократить бесплатную доставку Prime до одного дня. Есть первые признаки того, что эта инициатива тоже окупается. Аналитик Cowen Джон Блэкледж (John Blackledge) считает, что подписка на Prime выросла на 13% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Стоит также рассмотреть еще одну инициативу Amazon для роста - рекламу. Недавний поиск "мужских теннисных ракеток" на Amazon.com выдавал редакционные рекомендации и список ракеток под ярлыком "Amazon's Choice" ("Выбор Amazon"). Но ничто не было так заметно, как три спонсируемых списка ракеток в верхней части - за исключением платной рекламы для подвижных ячеек прямо над ними.

Реклама не требует огромных инвестиций в базы обработки данных, и кажется еще одним импульсом для роста Amazon. По прогнозам Блэкледжа, выручка компании от рекламы вырастет на 36% до $17.6 млрд. в 2020 году, а к 2025 году превысит $46 млрд. Предполагая, что операционная маржа для бизнеса составит 35%, он оценивает, что реклама и AWS вместе обеспечат 90% операционной прибыли в этом году.

Это предполагает важные последствия для акционеров. Во-первых, это является благоприятным фактором для конкурентоспособности ритейлера, когда ему не нужно полагаться на прибыль от розничных продаж для получения большей части прибыли. Во-вторых, развитие рекламы предоставляет еще один богатый источник средств для инвестиций в рост. В-третьих, пока не ясно понадобятся ли Amazon дополнительные расходы на доставку в течение одного дня для подписчиков Prime. В настоящее время ожидается, что рост капитальных расходов компании замедлится с 25% в прошлом году до 16% в этом году и до >10% в 2021 году.

Среди оценок 10 аналитиков, которые предоставили свои расчёты свободного денежного потока Amazon до 2021 года, худшая предполагает $32.7 млрд., лучшая - $57.5 млрд., а усредненная - $43.7 млрд. На период до 2024 года есть только три оценки, которые в среднем дают $82.8 млрд. Для сравнения, ожидается, что Apple сгенерирует свободный денежный поток в размере около $63 млрд. в течение своего текущего финансового года, который закончится в сентябре.

В случае, если отдаленные оценки для Amazon оправдаются, или окажутся лишь умеренно преувеличенными, ее акции могут продолжить расти. С коэффициентом "цена/прогнозный свободный денежный поток на 2020 год" (P/FCF) на уровне 30X акции AMZN являются более дешевыми, чем акции Visa (V), Nike (NKE) или McDonald's (MCD). Таким образом, рост на 20% в год в течение следующих трех лет может привести к тому, что акции будут торговаться с мультипликатором P/FCF на более скромном уровне в 25X.

Правительственные репрессии против влиятельных технологических гигантов - это риск, но у Amazon может быть лучшая позиция для защиты в виде "Кто я?", чем у некоторых других. Доля компании на рынке облачных сервисов для публичного пользования составляет менее 50% и сокращается, так как Microsoft и другие подтягиваются. В онлайн торговле более половины ее продаж приходится на сторонних продавцов, которые платят за использование ее услуг. А в интернет-рекламе бизнес компании - всего лишь капля в море в сравнении с Alphabet (GOOGL) и Facebook (FB).

В общем, Amazon пользуется популярностью у торговцев по уважительной причине. Еще не поздно примкнуть к ним.

На текущий момент акции AMZN котируются по $1895.39 (+1.09%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото приблизились к семилетнему максимуму в понедельник, так как эскалация напряженности между Соединенными Штатами и Ираном усилила спрос на активы-убежища.

Читать далее

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 07:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за декабрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что индекс не изменился как в месячном, так и в годовом выражении.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за ноябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 0,6% относительно октября и на 1,3% в годовом выражении.

Также в 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за декабрь. Ожидается, что индекс вырос на 1,3% годовых.

В 13:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо торгового баланса за ноябрь. Показатель отражает все торговые операций страны. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, в Канаде дефицит сузился до C$1 млрд. с C$1,08 млрд. в октябре, а в США дефицит уменьшился до $44 млрд. с $47,2 млрд. в октябре.

В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за декабрь. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Ожидается, что индекс упал до 53,8 с 60,0 в ноябре.

Также в 15:00 GMT США объявят об изменении производственных заказов за ноябрь и представят индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за декабрь. Первый индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Второй показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Согласно прогнозу, производственные заказы упали на 0,8% относительно октября, а индекс деловой активности вырос до 54,4 с 53,9 в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие потребителей в Канаде восстановилось в декабре после двухмесячного спада, поскольку финансовые рынки выросли в конце прошлого года, а настроения в отношении недвижимости подскочили до самого высокого уровня с 2017 года.

Индекс доверия в Канаде от Bloomberg и Nanos - составной показатель, основанный на еженедельных телефонных опросах - завершил год на уровне 56,5, приблизившись к средним историческим значениям и резко улучшился по сравнению с ноябрьским значением 54,8, которое было самым низким за 10 месяцев.

Рост потребительских настроений говорит о том, что экономика страны начнет 2020 год в лучшем положении после слабых показателей к концу 2019 года. Канада опубликовала ряд плохих результатов, включая слабые розничные расходы, указывающие на то, что рост экономики едва ли превысил 1% в годовом исчислении в четвертом квартале. Тем не менее, большинство экономистов ожидают несколько лучших показателей в первые шесть месяцев этого года, с прогнозом роста на уровне 1,4% в первом квартале.

Каждую неделю Nanos Research звонит 250 канадцам, чтобы узнать их мнение о личных финансах, "безопасности" рабочих мест и перспективах развития экономики и цен на недвижимость. Bloomberg публикует четырехнедельные скользящие средние значения 1000 телефонных ответов.

Еще больше канадцев заявили, что их личные финансы и "безопасность" рабочих мест (то есть уверенность в их сохранении) улучшились за последний месяц. Домохозяйства также более уверены в стоимости недвижимости, при чем 45% канадцев прогнозируют рост стоимости жилья. Это самый высокий показатель в конце месяца по этому вопросу с апреля 2017 года и соответствует недавнему отскоку на рынках жилья в стране. Канадцы, однако, по-прежнему выражают сомнения по поводу перспектив развития экономики: менее 15% респондентов говорят, что в следующие шесть месяцев экономика укрепится.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп уверен, что он все еще может пересмотреть новое ядерное соглашение с Тегераном, заявила советник Белого дома Келлиан Конуэй в понедельник, на следующий день после того, как Иран объявил, что отступит от ядерного договора 2015 года.

На вопрос, верит ли Трамп, что он все еще может заставить Иран пересмотреть новое ядерное соглашение, Конвей сказала журналистам в Белом доме: "Трамп сказал, что он открыт для переговоров если Иран захочет начать вести себя как нормальная страна ... ."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Окончательный индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в декабре до 52,8 против предварительного значения 52,2.

Композитный PMI США вырос до 52,7 в декабре против предварительных 52,2 - самый высокий с апреля 2019 года.

Цены на услуги выросли в декабре до 52,9 против 50,3 в ноябре. Это самый высокий показатель с февраля 2019 года и рост наблюдался третий месяц подряд

Занятость в секторе выросла до самого высокого уровня с июля 2019 года.

Сводный индекс по ценам поднимается до 52,9 против 50,6 в ноябре. Это самый высокий показатель с февраля 2019 года

Сводный индекс занятости также находится на самом высоком уровне с июля 2019 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Добыча нефти ОПЕК упала в декабре, так как Нигерия и Ирак более тесно придерживались обещанных сокращений, а главный экспортер Саудовская Аравия проводит дальнейшие сокращения в преддверии нового соглашения об ограничении добычи, показало исследование Reuters.

По данным опроса, Организация стран-экспортеров нефти, состоящая из 14 членов, в среднем добывала в прошлом месяце 29,50 млн баррелей в сутки. Это на 50 000 баррелей в сутки меньше по сравнению с пересмотренным показателем за ноябрь.

Цены на сырую нефть выросли до более чем $70 за баррель в 2020 году, увеличив прирост на 23% в 2019 году, чему способствовали продолжающиеся ограничения ОПЕК и усиление напряженности на Ближнем Востоке после убийства высокопоставленного иранского военачальника. Это усилило обеспокоенность конфликтом, который может привести к дальнейшему сокращению поставок.

ОПЕК, Россия и другие союзники, известные как ОПЕК +, заключили соглашение о сокращении поставок на 1,2 млн. баррелей в сутки в 2019 году. Доля ОПЕК в сокращении составила около 800 000 баррелей в сутки, которые должны были сделать 11 членов, с исключениями для Ирана, Ливии и Венесуэлы.

На встречах в декабре ОПЕК + согласилась сделать дополнительное сокращение на 500 000 баррелей в сутки с 1 января 2020 года.

11 членов ОПЕК, связанных соглашением, легко превысили обещанные сокращения, во многом благодаря тому, что Саудовская Аравия и ее союзники по Персидскому заливу сократили больше, чем требовалось для поддержки рынка.

Декабрьское исследование показывает, что Нигерия и Ирак, оба отстающие в сокращениях в 2019 году, достигли определенного прогресса. Согласно результатам опроса, соблюдение требований выросло до 158% в декабре с 153% в ноябре.

Наибольшее сокращение добычи ОПЕК на 80 000 баррелей в сутки произошло в Нигерии, которая экспортировала меньше нефти в соответствии с данными отслеживания судов и графиками погрузки.

Большая часть этого снижения произошла из-за сокращения поставок нефти Бонга, которая, по словам трейдеров, проходит техническое обслуживание.

Два ведущих производителя ОПЕК, Саудовская Аравия и Ирак, сократили добычу на 50 000 баррелей в сутки. Это ставит поставку Саудовской Аравии более чем на 500 000 баррелей в сутки ниже запланированной на 2019 год. Соблюдение Ирака на уровне 59% намного ниже, чем в Саудовской Аравии, но выросло с 23% в ноябре.

Объединенные Арабские Эмираты произвели еще одно добровольное сокращение в декабре, в то время как объем производства в Кувейте был стабильным.

Венесуэла, которая борется с санкциями США, наложенными на государственную нефтяную компанию PDVSA, и долгосрочным снижением добычи, сумела незначительно увеличить объемы поставок, увеличив экспорт в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1070 (779 млн), 1.1270 (648 млн)

• USD/JPY: 108.50 (1.2 млрд)

• NZD/USD: 0.6600 (302 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.77% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $63.42 (+0.59%)

Золото $1,577.00 (+1.58%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,216.75 (-0.58%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.70% до уровня 8,748.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику после существенного падения в пятницу, поскольку опасения по поводу эскалации геополитической напряженности между Ираном и США остаются сильными после убийства американскими военнослужащими иранского генерала в Багдаде на прошлой неделе.

Тегеран пригрозил отомстить за убийство военного командира Кассема Сулеймани, в то время как президент Дональд Трамп предупредил, что Соединенные Штаты нанесут ответный удар, причем, "возможно, непропорциональным образом", если Иран нанесет удар по любому гражданину или объекту США.

Между тем, иранский режим заявил в воскресенье, что не будет соблюдать ограничения на обогащение урана, установленные в рамках ядерной сделки 2015 года.

Инвесторы распродают акции, которые торговались на рекордных максимумах, в пользу традиционных безопасных убежищ, таких как золото и казначейские бумаги, так напряженность в США и Иране возросла.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Mizuho Financial, Citigroup и Bank of America договорились о выделении Xerox (XRX) до $24 млрд. для потенциального поглощения компании HP Inc. (HPQ). Предыдущее предложение покупки Xerox было отклонено HP. Акции HPQ на премаркете повысились на 0.9%.

В фокусе также находятся акции Boeing (BA), которые на премаркете упали на 1.4%, после того, как издание Wall Street Journal сообщило, что компании может понадобиться разрешить ряд проблем с самолетами Boeing 737 Max прежде, чем они смогут вернуться в эксплуатацию. По информации WSJ, Федеральное управление гражданской авиации (Federal Aviation Administration; FAA) может потребовать больше обучения для пилотов самолетов 737 Max. Кроме того, в Boeing подтвердили информацию статьи New York Times, в которой сообщалось, что внутренний аудит выявил проблемы с электронной проводкой, которая контролирует хвост самолета. В дополнение, WSJ стало известно, что Boeing рассматривает вопрос о привлечении новых долгов, чтобы поддержать финансовое положение компании,на котором сказался запрет ее самолетов 737 MAX.

Кроме того, стало известно, что операционные результаты компании Exxon Mobil (XOM) за четвертый квартал снизятся по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Об этом компания сообщила в своем отчёте регулирующему органу. В настоящее время Exxon прогнозирует потери в своем химическом подразделении и существенное сокращение операционной прибыль в перерабатывающем бизнесе. Энергетический гигант должен сообщить о своих результатах за четвертый квартал 31 января. Акции XOM на премаркете снизились на 0.2%.

Индекс цен на промышленные товары (IPPI) в Канаде вырос в ноябре на 0,1%. Более высокие цены на мясо, рыбу и молочные продукты, на энергоносители и нефтепродукты, а также на моторные и прогулочные транспортные средства в основном компенсировались более низкими ценами на первичные цветные металлы.

Цены на сырье, закупаемое производителями, работающими в Канаде, согласно индексу цен на сырье (RMPI), выросли на 1,5%, главным образом из-за более высоких цен на сырую энергетическую продукцию.

Индекс цен на промышленные товары ( IPPI ) вырос в ноябре на 0,1% после публикации изменений в октябре. Индекс цен производителей без учета электроэнергии и нефтепродуктов не изменилась.

Из 21 компонента IPPI 8 были повышены, 9-понижены, а 4-не изменились.

Мясо, рыба и молочные продукты подорожали на 1,3%, главным образом из-за более высоких цен на свежую и замороженную говядину и телятину (+ 6,5%), которые показали самый большой рост с июля 2014 года (+ 7,3%). Увеличение в ноябре было связано, в частности, с повышением спроса во время курортного сезона.

Первичные изделия из цветных металлов подешевели на -1,0%, главным образом из-за снижения цен на необработанное серебро и сплавы серебра ( -1,2%).

Мясо, рыба и молочные продукты подорожали на 1,3%, в основном из-за более высоких цен на свежую и замороженную говядину и телятину (+6,5%), которые показали самый большой рост с июля 2014 года (+7,3%). Рост в ноябре был частично обусловлен повышением спроса в период отпусков.

В годовом исчислении IPPI снизился на -0,4% после снижения на -1,5% в октябре (пересмотрено с -1,3%). Понижательное влияние оказали энергетика и нефтепродукты (-2,5%), целлюлозно-бумажная продукция (-7,8%), химические вещества и химические продукты (-3,5%). Повышательное ценовое влияние оказали в первую очередь мясо, рыба и молочные продукты (+3,8%), а также моторизованные и прогулочные транспортные средства (+1,0%).

Индекс цен на сырье ( RMPI ) вырос в ноябре на 1,5%. Индекс RMPI, исключая сырые энергетические продукты, не изменился.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британия не намерена продлевать переходный период после декабря 2020 года после выхода из Европейского Союза, заявил в понедельник официальный представитель премьер-министра Бориса Джонсона.

"Джонсон ясно дал понять, что продления переходного периода Brexit не будет", - сказал пресс-секретарь Джеймс Слэк.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Регистрация автомобилей в Великобритании сократилась в 2019 году, поскольку рекордный год для автомобилей с нулевым уровнем выбросов не смог перезагрузить рынок, сообщило в понедельник Общество автопроизводителей и трейдеров (SMMT).

Регистрация новых автомобилей снизилась в 2019 году на 2,4% с прошлого года до 2,3 миллиона единиц, поскольку неспокойный рынок отреагировал на слабое доверие бизнеса и потребителей, общую политическую и экономическую нестабильность и путаницу вокруг зон чистого воздуха.

Несмотря на общее снижение в 2019 году, автомобильный рынок Великобритании остался вторым по величине в ЕС после Германии, сообщает SMMT.

В декабре регистрация автомобилей увеличилась на 3,4% в год.

Майк Хоуз, исполнительный директор SMMT, сказал: "Третий год спада на британском рынке новых автомобилей является серьезной проблемой для промышленности и экономики в целом. Политическая и экономическая неопределенность, а также запутанные сообщения о зонах чистого воздуха негативно сказались на уверенности покупателей, спрос на новые автомобили достиг шестилетнего минимума."

Хейз призвал к более благоприятной политике и долгосрочным стимулам для покупок, чтобы поставить Великобританию в авангарде технологического прогресса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Deutsche Bank снизили рейтинг акций Citigroup (C) до уровня Hold c Buy

Аналитики Wells Fargo снизили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Underweight c Equal Weight; целевая стоимость $137

Аналитики Needham снизили рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня Buy c Strong Buy; целевая стоимость повышена до $350 c $280

Аналитики Pivotal Research Group повысили рейтинг акций Alphabet (GOOG) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $1650 с $1445

Аналитики Barclays повысили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Overweight c Equal Weight; целевая стоимость $43

Аналитики Goldman включили акции Citigroup (C) в список рекомендованных к "уверенному приобретению" (Conviction Buy List); целевая стоимость повышена до $88

Спрос на иену и другие валюты-убежища, наряду с активами, такими как золото, остается востребованным, так как инвесторы опасаются, что убийство самого видного военного командующего Ирана может спровоцировать более широкий конфликт на Ближнем Востоке.

Президент США Дональд Трамп предупредил о «серьезном возмездии», если Иран нанесет ответный удар, в то время как новый военнокомандующий Ирана поклялся изгнать Соединенные Штаты из региона.

В воскресенье Иран еще больше дистанцировался от ядерного соглашения 2015 года с мировыми державами, от которого Соединенные Штаты отказались в 2018 году, заявив, что продолжит сотрудничество с ядерным наблюдателем ООН, но не будет соблюдать никаких ограничений в своей работе по обогащению урана.

Японская иена выросла в понедельник на азиатских торгах до трехмесячного максимума 107,75 по отношению к доллару США, но позже пара выросла на 0,2% и торгуется около 108.00.

Швейцарский франк, другая валюта-убежище, почти не изменился и торгуется вблизи четырехмесячного максимума 1.0824 по отношению к евро, достигнутого в пятницу.

Доллар упал на 0,2% по отношению к шести основным валютам и снизился на 0,4% по отношению к евро. По мнению многих аналитиков доллар может потерять на фоне роста других валют-убежищ.

Доллар иногда рассматривается как актив-убежище, учитывая, что большинство центральных банков считают его своей основной резервной валютой, а большая часть глобальных компаний торгует долларами, но иена и франк представляют собой более традиционную безопасную ставку.

Стерлинг восстановился в понедельник, когда инвесторы, которые продали валюту-убежища после того, как США убили иранского генерала, вернулись к фунту.

Пересмотр бизнес-обзора в сторону повышения, вероятно, помог фунту, в то время как внимание инвесторов теперь смещается на парламентские дебаты по законодательству о Brexit.

Опрос Индекса менеджеров по снабжению сектора услуг Великобритании за декабрь показал окончательное значение 50, что лучше прогноза 49,1.

Оптимизм среди компаний заметно улучшился после выборов, хотя экономика продолжает стагнировать, показал опрос PMI.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов пара выросла с $1.1155 до $1.1205, вернув большую часть утраченных в конце прошлой недели позиции

GBP/USD: в ходе европейских торгов пара выросла с $1.3065 до $1.3175, оттолкнувшись от линии поддержки MA 200 H1

USD/JPY: пара, после снижения с начала сессии до Y107.75, вновь выросла и торгуется в диапазоне Y107.90-108.20 - около двухмесячного минимума

В 13:30 GMT Канада опубликует индекс цен производителей за ноябрь. В 14:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за декабрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы расширили потери из-за обострения напряженности между США и Ираном

Европейские акции резко упали в понедельник, чтобы продлить потери с предыдущей сессии, даже несмотря на то, что рост цен на нефть подтолкнул вверх стоимость акций энергетических компаний

Президент США Дональд Трамп пригрозил нанести ответный удар, если Тегеран отомстит. Трамп также пригрозил санкциями против Ирака после того, как его парламент призвал американские войска покинуть страну на фоне растущей негативной реакции США на убийство высокопоставленного иранского военного командующего.

Представитель министерства иностранных дел Китая раскритиковал США за обострение напряженности на Ближнем Востоке и призвал все стороны проявлять сдержанность для обеспечения мира и стабильности.

Общеевропейский Stoxx 600 упал на -1,15% после снижения на -0,3% в пятницу.

На экономических новостях, сводный индекс деловой активности еврозоны вырос до 50,9 в декабре с 50,6 в ноябре, показали окончательные данные опроса IHS Markit. Несмотря на улучшение до четырехмесячного максимума, индекс продолжил оставаться среди самых низких уровне, наблюдаемых с первой половины 2013 года.

Доверие инвесторов в еврозоне росло третий месяц подряд в январе и опережающими темпами, показали данные исследования института поведенческих исследований Sentix. Индекс доверия инвесторов от Sentix вырос до 7,6 пункта с 0,7 в декабре. Экономисты прогнозировали более слабый рост показателя в 2,6 балла.

В декабре частный сектор Великобритании сократился, но с несколько более медленными, чем первоначально предполагалось, показали окончательные данные IHS Markit. Окончательный сводный индекс выпуска IHS Markit / Chartered Institute of Procurement & Supply оставался стабильным на уровне 49,3 в декабре. Последнее чтение было самым низким с июля 2016 года.

Цены производителей в еврозоне упали в ноябре четвертый месяц подряд, но меньше, чем ожидалось, показали официальные данные статистического агентства Европейского союза (Eurostat).

Eurostat сообщило, что цены производителей в 19 странах еврозоны, упали в ноябре на -1,4% в годовом исчислении в ноябре после падения на -1,9% в октябре. Экономисты прогнозировали падение на -1,5%.

Британская энергетическая компания John Wood Group увеличила капитализацию на 5,3% на фоне роста цен на нефть из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке.

На другом конце европейского ориентира акции Covestro упали на -6,2% после того, как брокеры Societe Generale и Mainfirst предупредили о снижении прибыли в 2020 году.

Рыночная стоимость Hikma Pharmaceuticals со штаб-квартирой в Лондоне подешевела на -4,4% после того, как JP Morgan понизил рейтинг акций.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены производителей в еврозоне упали в ноябре четвертый месяц подряд, но меньше, чем ожидалось, показали официальные данные статистического агентства Европейского союза (Eurostat).

Eurostat сообщило, что цены производителей в 19 странах еврозоны, упали в ноябре на -1,4% в годовом исчислении в ноябре после падения на -1,9% в октябре. Экономисты прогнозировали падение на -1,5%.

Замедление дефляции в промышленности было вызвано в основном менее заметным падением цен на энергоносители, которое снизилось на -6,1% в ноябре после падения на -7,7% в октябре.

Без этого нестабильного компонента цены производителей в ноябре выросли на 0,3%, так же, как и в октябре.

Цены производителей на товары недлительного пользования, такие как одежда, выросли на 1,7% в годовом исчислении. Товары длительного пользования, такие как холодильники или автомобили, зафиксировали инфляцию в 1,6%.

По итогам месяца общие производственные цены выросли на 0,2% в ноябре после падения в октябре.

Цены производителей сигнализируют об инфляционном давлении на ранней стадии развития, потому что, если они не будут поглощены посредниками и розничными торговцами, изменения будут передаваться конечному потребителю, влияя, тем самым, на общую инфляцию.

Европейский центральный банк хочет сохранить потребительскую инфляцию ниже, но близкой к 2% в среднесрочной перспективе, и изо всех сил пытался ускорить рост цен в течение многих лет, несмотря на программы покупки государственных облигаций на рынке.

Инфляция в еврозоне в ноябре ускорилась до 1,0%, а экономисты ожидают, что в декабре она продолжит расти до 1,3% в годовом исчислении. Eurostat опубликует свои предварительные оценки за декабрь во вторник.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Частный сектор Великобритании сократился в декабре, но слабее, чем первоначально предполагалось, показали окончательными данными IHS Markit.

Окончательный сводный индекс деловой активности IHS Markit / Chartered Institute of Procurement & Supply оставался стабильным на уровне 49,3 в декабре. Последнее чтение было самым низким с июля 2016 года. Тем не менее, результат оказался выше первоначального значения 48,5.

Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг улучшился до нейтрального 50,0 с 49,3 месяцем ранее. Стабилизации производства в секторе услуг способствовало возвращение к улучшению книг заказов.

"Любое улучшение состояния сектора, конечно, приветствуется, но это небольшое улучшение до нейтральной отметки означает, что стагнация также возможна", - сказал Дункан Брок, директор Chartered Institute of Procurement & Supply.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие инвесторов в еврозоне растет в январе третий месяц подряд и более опережающими темпами, показали результаты опроса, проведенного институтом поведенческих исследований Sentix.

Индекс доверия инвесторов Sentix вырос до 7,6 пункта с 0,7 в январе. Экономисты прогнозировали более слабый рост до 2,6 пункта.

"Озабоченность вокруг конфликта между США и Ираном, которые доминировали в новостях в конце недели, были либо проигнорированы инвесторами, либо не считаются решающими для экономики еврозоне", - заявили в аналитическом центре.

Опрос также показал, что индекс доверия инвесторов Германии поднялся до самого высокого значения с мая 2019 года, а текущий рост 6 баллов сигнализирует о том, что "призрак рецессии, похоже, рассеялся".

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Business Insider

15 книг миллиардеров, которые помогут создать прибыльный бизнес

Билл Гейтс и Уоррен Баффет, Майкл Блумберг и Дональд Трамп, Опра Уинфри и Ричард Брэнсон - всех этих миллиардеров объединяет то, что они делятся своей бизнес-мудростью в книгах. Business Insider составил список мемуаров людей из списка Forbes, которые стоит прочитать в наступившем году

Reuters

Правительство Австралии выделит около $1,4 млрд на восстановление после пожаров

Премьер-министр Австралии Скотт Моррисон заявил, что в ближайшие два года страна выделит дополнительно $1,39 млрд, чтобы покрыть расходы, вызванные лесными пожарами. Об этом сообщает Reuters.

По его словам, правительство готово потратить любую сумму на восстановление ферм, муниципальный учреждений и дорог. При этом Моррисон подчеркнул, что пожары, вероятно, будут продолжаться еще недели или даже месяцы.

Wall Street Journal

Бывший спецназовец помог организовать побег Карлоса Гона

Экс- глава альянса Renault-Nissan-Mitsubishi Карлос Гон сбежал из Токио в сопровождении бывшего бойца американского спецподразделения. Об этом сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники.

Ранее сам Гон заявлял, что покинул Японию без чьей-либо помощи.

По словам источников газеты, побег топ-менеджера планировался на протяжении нескольких месяцев. Организовать отъезд из Токио Гону помог бывший американский спецназовец Майкл Тэйлор, работающий на частную компанию, специализирующуюся на вопросах безопасности.

Washington Post

Иран пообещал отомстить США, но, кажется, он не торопится

Пока последние восемь месяцев президент США Дональд Трамп ужесточал санкции и выступал с угрозами в адрес Ирана, Тегеран действовал исходя из предпосылки, что Трамп не рискнет развязать горячую войну. Теперь перед Ираном новая дилемма, считает автор. Аналитики убеждены, что месть будет.

Forbes

Санкции против «Северного потока - 2» потеряли смысл

Американский закон о защите энергобезопасности Европы, призванный спасти Евросоюз от российского газа, оказался почти бесполезным. Две крупнейшие газовые компании Украины и России - «Нафтогаз» и «Газпром» - фактически помирились, констатирует автор.

Financial Times

Экономику Еврозоны ждет третий год падения

В наступающем 2020 году экономику еврозоны ждет замедление, которое будет продолжаться вот уже третий год подряд. Таковы результаты опроса экономистов Financial Times, которые полагают, что рост экономики будет сдерживаться из-за политической нестабильности, напряженности в торговых отношениях и проблемами в автопроме.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории после того, как Иран пообещал «сурово отомстить» США за убийство верховного главнокомандующего Касема Сулеймани, а президент США Дональда Трампа пригрозил Ираку жесткими санкциями, если Багдад выведет американские войска.

Китайские акции потеряли все ранее завоеванные позиции, из-за надвигающейся военной напряженности на Ближнем Востоке, которая вызвала рост мировых цен на нефть.

Данные опроса IHS Markit показали, что рост частного сектора в Китае в декабре замедлился, так как рост производства и услуг оказался слабее ожидаемого. Сводный индекс менеджеров по закупкам Caixin упал к уровню 52,6 с 53,2 в ноябре.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,79%. Частный сектор Гонконга в декабре показал, что индекс PMI составил 42,1, по сравнению с 38,5 в ноябре.

Японские акции закрылись в красной зоне на фоне широкой распродажи в регионе, так как трейдеры вернулись на свои рабочие места после новогодних праздников. Акции автопроизводителей Honda Motor и Toyota Motor упали в цене на -2-3%, поскольку иена достигла трехмесячного максимума на фоне спроса на активы-убежища.

Бумаги Nissan Motor подешевели на -1,7%, так как бывший директор Карлос Госн бежал из Японии перед судом по обвинению в финансовых махинациях.

Нефтяная компания Inpex Corp увеличила капитализацию на 4,1% на фоне роста цен на нефть.

Австралийские рынки восстановились после раннего падения.

Банки ANZ, Commonwealth и NAB закрылись со снижением в диапазоне -0,4-0,7%.

Производственный сектор в Австралии продолжил сокращаться в декабре, хотя и более медленными темпами. Согласно последнему опросу, проведенному Австралийской промышленной группой, индекс эффективности производства составил 48,3 против 48,1 в ноябре.

Акции золотодобывающей компании Evolution Mining взлетели на 6,8%, а Newcrest подорожали на 3,9%, поскольку цены на золото достигли почти семилетнего максимума на фоне усиления геополитической напряженности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловая активность в еврозоне в конце прошлого года оставалась близкой к стагнации, поскольку рост активности в сфере услуг лишь частично компенсировал продолжающееся снижение в обрабатывающей промышленности блока.

Итоговый сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit в еврозоне, рассматриваемый как хороший показатель экономического здоровья, в декабре вырос до 50,9 с 50,6 в ноябре.

Это превзошло предварительную оценку, которая предполагала отсутствие изменений по сравнению с предыдущим месяцем, но оставалась близкой к отметке 50, отделяющей рост от сокращения.

"Еще один месяц сдержанной деловой активности в декабре завершил худший квартал еврозоны с 2013 года. Данные PMI показывают, что еврозона будет бороться за то, чтобы усилить рост более чем на 0,1% в последние три месяца 2019 года", - сказал Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit.

Это хуже, чем рост на 0,2%, прогнозируемый в декабрьском опросе Reuters.

Индекс деловой активности для доминирующей сферы услуг блока отскочил до 52,8 с 51,9 в ноябре, выше предварительного значения 52,4. Но производственный индекс PMI на прошлой неделе показал, что производственная активность в декабре сократилась 11-й месяц подряд.

Рост услуг означал, что компании были наиболее оптимистичны в отношении следующего года, начиная с мая. Составной будущий индекс PMI подскочил до 59,4 с 57,9.

Указывая на то, что активность в сфере услуг может оставаться устойчивой, фирмы в этом секторе не смогли удовлетворить спрос в прошлом месяце впервые с июля. Индекс отставания от работы вырос до 51,0 с 49,7.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Активность в секторе услуг Германии росла в декабре самыми быстрыми темпами за последние четыре месяца, что привело к сильному завершению слабого квартала крупнейшей экономики еврозоны.

Окончательный индекс деловой активности сектора услуг IHS Markit вырос до 52,9 с 51,7 в ноябре. Эта цифра была намного выше отметки 50,0, которая отделяет рост от сокращения.

Доминирующий сектор также зарегистрировал свой первый рост новых предприятий с августа, и деловая уверенность поднялась до самого высокого уровня с апреля.

"Несмотря на последние волнения в сфере услуг в декабре, это выглядит как стагнация в лучшем случае для экономического роста в последние три месяца года", - сказал Фил Смит, главный экономист IHS Markit. -"Ничего впечатляющего в первом квартале 2020 года не ожидается, хотя признаки того, что все может начать меняться, с показателями новых заказов и уверенности бизнеса на восходящей траектории как в сфере производства, так и в сфере услуг".

Окончательный производственный PMI, опубликованный на прошлой неделе, показал, что активность в секторе в декабре снижалась 12-й месяц подряд.

Окончательный составной индекс PMI, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, на которые в совокупности приходится более двух третей экономики, вырос до 50,2, что указывает на небольшое увеличение после трех месяцев подряд сокращения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть взлетели более чем на 2% в понедельник, а Brent поднялась выше $70 за баррель, после того как президент США Дональд Трамп выступил с угрозой ввести санкции в отношении Ирака на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Фьючерсы на нефть марки Brent взлетели до отметки $70,27 за баррель, что на 2,4% выше, по сравнению с расчетами в пятницу.

Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 2,1% до $64,39 за баррель, после достижения отметки в $64,44 - самого высокого уровня с апреля.

Этот рост продлил пятничный всплеск более чем на 3% после того как во время авиаударов США был убит высокопоставленный иранский военный чиновник Кассем Солейман. Это убийство усилило опасения по поводу расширения ближневосточного конфликта, который может нарушить поставки нефти из региона, на долю которого приходится почти половина мировой добычи нефти.

В воскресенье президент Трамп пригрозил ввести санкции против Ирака, второго по величине производителя среди членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), если американские войска будут вынуждены вывести войска из страны. Багдад ранее призывал американские и другие иностранные войска покинуть Ирак.

Трамп также заявил, что Соединенные Штаты примут ответные меры против Ирана, если Тегеран нанесет ответный удар после убийства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Германии восстановились в ноябре после падения в предыдущем месяце, показали данные статистического управления Destatis.

Розничный товарооборот вырос в ноябре на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем, компенсировав снижение на -1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1%.

В годовом исчислении рост розничных продаж ускорился до 2,8% с 1,4% месяцем ранее. Ожидалось, что темпы роста снизятся до 1%.

В номинальном выражении розничные продажи выросли на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой рост составил 3,1%.

За первые одиннадцать месяцев 2019 года розничный товарооборот увеличился на 2,9% в реальном выражении и на 3,5% в номинальном выражении.

Ожидается, что розничный товарооборот в 2019 году будет в реальном выражении на 2,8-3,0% выше, чем в 2018 году, говориться в Destatis.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В понедельник иена-убежище достигла трехмесячного максимума, а золото подскочило до многолетних максимумов, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что убийство самого видного военного командующего Ирана Соединенными Штатами может спровоцировать более широкий конфликт на Ближнем Востоке.

Президент США Дональд Трамп предупредил о «серьезном возмездии», если Иран нанесет ответный удар, в то время как замещающий командир Ирана поклялся изгнать Соединенные Штаты из региона.

В воскресенье Иран еще больше дистанцировался от ядерного соглашения 2015 года с мировыми державами, от которого США заключили соглашение в 2018 году, заявив, что будет продолжать сотрудничать с ядерным наблюдателем ООН, но не будет соблюдать никаких ограничений в своей работе по обогащению урана.

Иена, считающаяся убежищем во времена рыночных потрясений в силу статуса Японии как крупнейшего кредитора в мире, выросла на 0,3% в начале азиатской торговли, что является самым сильным с октября 2019 года.

Швейцарский франк вырос на 0,1%, в то время как евро и фунт были стабильными.

Доллар подскочил против более рискованных валют, таких как австралийский доллар и новозеландский доллар. По отношению к корзине валют доллар США укрепился на уровне 96,852.

Слабые показатели в обзорах производственной активности в Японии и Китае в понедельник только добавили мрачности в отношении перспектив глобального роста после разочаровывающих данных по производству в США, опубликованных в пятницу.

Обследования сектора услуг в Европе, которые должны быть опубликованы позднее в понедельник, и исследование непроизводственной сферы США во вторник, остаются в центре внимания инвесторов.

В пятницу, во второй половине дня, пара EUR/USD оттолкнувшись от линии поддержки MA 200 H1 выросла и закрыла день около цены открытия. Сегодня в ходе азиатской сессии евро торгуется в узком диапазоне $1.1158-72. EUR/USD продолжает торговаться выше уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1141), и на четырехчасовом графике значительно выше МА (200) Н4 ($1.1090), оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу GBP/USD снизилась с уровня $1.3160 до 1.3050 и закрыла уже второй торговый день в красной зоне. Таким образом пара продолжает корректироваться после недельного подъема в конце декабря. На данный момент пара тестирует линию поддержки скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3060), торгуется в диапазоне $1.3060-90, выше МА (200) Н4 ($1.3040). В текущей ситуации стоит придерживаться северного направления в торговле, и на окончание двухдневной коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу USD/JPY продолжила свое многодневное снижение и закрыла очередной день в красной зоне около уровня Y108.00. Сегодня пара торгуется в диапазоне Y107.75-Y108.10, остается существенно ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.00), и на четырехчасовом графике ниже МА (200) H4 (Y109.00), оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и искать точки входа на продажу. Однако, необходимо обратить внимание, что на часовом графике начинает формироваться бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование коррекции или развороте цен.

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT Германия заявила об изменении объема розничной торговли за ноябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за декабрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Также в 09:30 GMT еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за январь. В 10:00 GMT еврозона представит индекс цен производителей за ноябрь. В 13:30 GMT Канада опубликует индекс цен производителей за ноябрь. В 14:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за декабрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:15 GMT Испания опубликует опубликует индекс деловой активности в сфере услуг Markit за декабрь

В 08:45 GMT Италия опубликует опубликует индекс деловой активности в сфере услуг Markit за декабрь

В 16:30 GMT США проведут аукцион по размещению 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

В Италии банковский выходной: отмечают День Богоявления

Информационно-аналитический отдел Teletrade

DAX -0.7%

CAC 40 -0.8%

FTSE -0.5%

Европейские фондовые индексы откроются в красной зоне на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1300 (2122)

$1.1273 (1945)

$1.1253 (2376)

Цена на момент написания обзора: $1.1164

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1114 (1941)

$1.1078 (4772)

$1.1037 (4019)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 40654 контракта (согласно данным за 3 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4772);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3281 (899)

$1.3225 (1209)

$1.3183 (852)

Цена на момент написания обзора: $1.3082

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2979 (2732)

$1.2952 (1006)

$1.2921 (1690)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 16079 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2362);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 16529 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (2732);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 января составило 1,03 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост частного сектора в Китае замедлился в конце года, так как производство и услуги зафиксировали более низкие темпы роста, показали данные опроса IHS Markit.

Сводный индекс менеджеров по закупкам Caixin упал до 52,6 с 21-месячного максимума 53,2 в ноябре. Тем не менее, оценка выше 50 указывает на расширение.

Индекс менеджеров по снабжению для сектора услуг упал до 52,5 с семимесячного максимума 53,5 месяц назад. Производство в конце года уверенно выросло, несмотря на замедление темпов роста до трехмесячного минимума.

Новые заказы, полученные производителями товаров, росли самыми медленными темпами за четыре месяца, в то время как сервисные компании сообщили о значительном росте продаж, который был самым быстрым с сентября. Кроме того, новый экспортный бизнес на комбинированном уровне рос медленными темпами в течение трех месяцев.

В целом, занятость в производственном и сервисном секторах незначительно выросла в конце четвертого квартала.

Кроме того, опрос показал, что на сложном уровне незавершенные рабочие нагрузки увеличились немного быстрее, хотя и незначительно.

Данные за декабрь указывают на дальнейшее замедление темпов инфляции цен на сырье, поскольку бремя издержек увеличивалось самыми слабыми темпами в течение четырех месяцев. Продажные цены также выросли лишь незначительными темпами.

Производственные компании, базирующиеся в Китае, в целом с оптимизмом смотрели на годовой прогноз деловой активности в декабре. Между тем, уровень оптимизма, выраженный фирмами сферы услуг, опустился до второго самого низкого уровня за всю историю наблюдений.

"Заглядывая вперед, первая фаза торгового соглашения между Китаем и США должна помочь корпоративным настроениям восстановиться",- сказал Чжэншен Чжун, директор по макроэкономическому анализу в CEBM Group. - "Экономика Китая, скорее всего, начнет быстро развиваться в 2020 году, но все еще будет ограничена ограниченным спросом на оставшуюся часть года".

Информационно-аналитический отдел Teletrade