Новости и прогнозы рынков CFD — 08-03-2014

По итогам недели основные валюты закрылись смешанно против американского коллеги. Наибольший рост по отношению к доллару США показали австралийский доллар (+1,65%) и новозеландский доллар (+1,06%). Евро и швейцарский франк выросли на 0,51% и 0,19% соответственно. Падение продемонстрировали британский фунт (-0,11%), канадский доллар (-0,24%) и японская иена (-1,51%).

На прошедшей неделе основными драйверами валютного рынка были: конфликт между Россией и Украиной, итоги заседания ЕЦБ и пятничный отчет по занятости в США. Доллар США в начале недели укрепился против основных валют на фоне сильных макроданных. Американские потребительские расходы поднялись в январе больше, чем прогнозировалось, вместе с резким увеличение доходов. Это усиливает вероятность поддержания роста экономики в начале 2014 года. По данным Министерства торговли потребительские расходы, на которые приходится около 70% экономики, в январе выросли на 0,4% после 0,1-процентного прироста в предыдущем месяце, пересмотренного с +0,4%, что превысило прогнозы экспертов на 0,2%. Также объем потребительских доходов увеличился на 0,3% после нулевого изменения в декабре. Ожидалось, что доходы вырастут на 0,2%.

Производственная активность США в феврале восстановилась после ее ослабления из-за январской погоды, несмотря на сокращение производства, по утверждению данных Института управления поставками (ISM). Согласно представленному отчету, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США в феврале вырос до 53,2 после неожиданного снижения до минимума 51,3 в январе. Значения индекса выше 50 сигнализируют о росте активности в секторе. Экономисты ожидали: в феврале индекс вырастет до 52,3.

Окончательные данные от Markit показали: деловые условия в производственном секторе США улучшились в феврале по сравнению с предыдущим месяцем и оказались немного выше первоначальной оценки. Соответствующий индекс менеджеров по снабжению вырос до 57,1 пункта по сравнению с окончательным чтением за январь на уровне 53,7 и предварительной оценкой на отметке 56,7.

Курс евро резко вырос в четверг после того, как Европейский центральный банк оставил процентные ставки без изменений, несмотря на крайне низкую инфляцию в еврозоне.

Европейский центральный банк повысил прогноз роста ВВП в 18 странах еврозоны в 2014 году до 1,2% с декабрьских 1,1%. Об этом на пресс-конференции по итогам прошедшего заседания банка заявил президент ЕЦБ Марио Драги. В то же время ЕЦБ снизил оценку инфляции на текущий год с 1,1% до 1%, что связано в том числе с ожидаемым снижением цен на нефть при в целом стабильном обменном курсе евро. "Еврозоне предстоит длительный период низкой инфляции, усиление будет постепенным. Но снижение цен на энергоносители поддержит реальные доходы населения", - подчеркнул М.Драги.

В 2015 году ВВП еврозоны вырастет на 1,5%, а инфляция ускорится до 1,3%, как и ожидалось в декабре. Кроме того, ЕЦБ обнародовал прогнозы на 2016 год и тем самым впервые расширил прогнозный горизонт до трех лет: рост экономики в 2016 году составит 1,8%, инфляция - 1,5% в среднем за год, но к 4-му кварталу повышение цен усилится до 1,7%.

По словам М.Драги, ЕЦБ намерен сохранять ключевые процентные ставки на текущем уровне или ниже в течение длительного времени. Глава ЕЦБ подтвердил, что его прежние оценки ситуации в экономике остаются неизменными: еврозону ждет длительный период низкой инфляции, и в ближайшие месяцы инфляция в регионе будет оставаться около текущих уровней. Она будет постепенно повышаться на протяжении следующего периода в 2,5 года.

Глава ЕЦБ отметил, что "восстановление в еврозоне продолжится медленными темпами", и геополитические риски могут негативно сказаться на темпах роста.

Макроэкономические данные за последние четыре недели улучшились, но "по-прежнему подтверждают необходимость сохранения стимулирующей политики ЕЦБ", считает председатель Центробанка.

В своем выступлении М.Драги вновь обратил внимание на то, что ЕЦБ не таргетирует обменный курс евро, хотя этот показатель крайне важен для экономического роста и инфляции в еврозоне.

Доллар США в пятницу резко вырос против основных валют после того, как отчет по занятости оказался лучше прогнозов. Как сообщило в пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале выросло с учетом коррекции на сезонные колебания на 175 000. Согласно пересмотренным данным, число рабочих мест в экономике в последние месяцы увеличилось немного более значительно, чем предполагалось ранее. В январе число рабочих мест выросло на 129 000, тогда как ранее сообщалось о росте на 113 000, а в декабре – на 84 000 против первоначальной оценки в 75 000. Уровень безработицы в феврале повысился до 6,7% с 6,6% в январе. Число рабочей силы выросло, как и число безработных. Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест в феврале на 151 000 и уровень безработицы 6,6%.

Поддержку фунту оказали данные о том, что сектор услуг Великобритании продолжил демонстрировать стабильное расширение в феврале, но немного замедлил темпы по сравнению с предыдущим месяце. Поддержку данному сектору продолжало оказывать заметное увеличение числа новых заказов. Данные показали: индекс деловой активности для сектора услуг от Markit Economics упал до уровня 58,2 в феврале с 58,3 в январе. Последнее значение было самым низким с июня прошлого года, но продолжает свидетельствовать о резком росте активности на ежемесячной основе. Эксперты ожидали, что данный индекс снизиться до 58,0. Добавим, рост фиксируется в течение 14 месяцев подряд. Последнее увеличение активности было поддержано новыми заказами. Так как число заказов продолжало расти высокими темпами, компании приняли решение поднять количество персонала в соответствии с текущим объемом и будущей деятельностью.

В четверг курс фунта вырос после оглашения Банком Англии своего решения по ставке и по программе по покупке активов. Отметим, что Банк Англии не преподнёс никаких сюрпризов, в очередной раз оставив ставку на рекордном минимуме 0,5%. Последний раз ЦБ изменял уровень ставки 5 марта 2009, понизив её на 0,5% до 0,5%. МРС также решил сохранить размер программы покупки активов на уровне £375 млрд. ЦБ заявил, что сохранит ставку на текущем уровне до тех пор, пока ставка б/р в Британии не упадёт под уровень 7%, чего не случится до 2016.  Эксперты отмечают: совершенно очевидно, что власти хотят сохранить аккомодационную политику как можно дольше, дабы убедиться в стабильности экономического восстановления.

Курс иены в начале недели  вырос против всех основных валют в результате повышенного спроса на валюты-убежища после ввода российских вооруженных сил на территорию Украины. Стало известно: госсекретарь США Джон Керри приедет в Киев, встретится с украинскими лидерами и, вероятно, предложит поддержку. Напряжение в регионе достигло своего пика со времен “холодной войны”. Помимо этого, Белый дом заявил о прекращении странами G7 (Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США) подготовки к саммиту «восьмерки» в Сочи. Страны G7 заявили, что поддерживают суверенитет и территориальную целостность Украины и намерены поддерживать страну в контактах с МВФ, чтобы составить новую программу кредитования. Иена снизилась против доллара после того, как правительство Японии заявило: государственному пенсионному фонду (GPIF), являющемуся крупнейшим в мире, больше нет необходимости фокусироваться на инвестициях во внутренние облигации с учетом ускорения инфляции в стране. В отчете, подготовленном группой, говорится, что GPIF следует искать возможности для инвестиций, которые могли бы принести ему годовой доход в размере 1,7% плюс расходы на повышение зарплат служащих. Дополнительным фактором, влияющим на снижение иены, стало снижение интереса к валютам-убежищам по итогам некоторого ослабления напряженности вокруг Украины.

Канадский доллар в среду вырос против доллара США на фоне итогов заседания Банка Канады. Центральный банк Канады заявил о том, что понижательные риски для инфляции по-прежнему имеют важное значение, несмотря на недавнее повышение потребительских цен. Учитывая значительную слабость экономики и конкуренцию в секторе розничной торговли, инфляция, вероятно, останется гораздо ниже целевого уровня в 2% в этом году. Банк Канады, как и ожидалось, оставил ключевую однодневную процентную ставку без изменений, на уровне 1%. В банке заявили о том, что "в целом фундаментальные двигатели роста инфляции в Канаде продолжают постепенно укрепляться", а баланс рисков "остается внутри зоны, для которой текущий курс денежно-кредитной политики является адекватным", при этом риски, связанные с повышенными дисбалансами домохозяйств, "значительно не изменились". "Сроки и курс дальнейших изменений ставки зависят от того, как новая информация повлияет на баланс рисков", - отметил Центральный банк в своем заявлении в отношении процентных ставок, оставшись верным линии, выбранной в январе. Тем не менее, ссылка на то, что политика является "адекватной", была сделана в предыдущем заявлении.

В понедельник в 05:00 GMT Япония опубликует индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за февраль. В 08:15 GMT Швейцария выпустит изменение реального объема розничной торговли за январь. В 09:30 GMT в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix за март. В 12:15 GMT Канада отчитается по числу закладок новых фундаментов.

Во вторник в 00:01 GMT Британия выпустит монитор розничных продаж BRC за февраль. В 00:30 в Австралии выйдет индекс делового доверия NAB за февраль. Позже станет известно решение по процентной ставке Банка Японии, целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год и будет сделан комментарий по кредитно-денежной политике. В 07:00 GMT Германия опубликует сальдо баланса внешней торговли за январь. Позже пройдет пресс-конференция Банка Японии. В 08:15 GMT в Швейцарии выйдет изменение объема промышленного производства за 4 квартал. В 09:30 GMT Британия выпустит изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности за январь. В 14:00 GMT в США выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за январь. В 15:00 GMT Британия опубликует данные по изменению объема ВВП от NIESR за февраль. В 20:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за март. В 23:50 GMT в Японии выйдет индекс BSI деловых условий для крупных производителей, индекс деловых условий (BSI) для крупных предприятий всех отраслей за 1 квартал, индекс активности в сфере услуг за январь.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит изменение объема ипотечного кредитования за январь. В 04:30 GMT Япония опубликует изменение уровня банкротств за февраль. В 05:00 GMT выйдет ежемесячный отчет Банка Японии. В 09:30 GMT в Британии выйдет сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС за январь. В 10:00 GMT Еврозона выпустит изменение объема промышленного производства за январь. В 10:30 GMT Германия размещает 10-летние бонды. В 17:01 GMT США размещает 10-летние бонды. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета. В 20:00 GMT станет известно решение РБНЗ по основной процентной ставке, пройдет пресс-конференция РБНЗ, будет сделано сопроводительное заявление РБНЗ, выйдет протокол кредитно-денежной политики РБНЗ. В 23:50 GMT Япония опубликует изменение объема заказов на машины и оборудование за январь.

В четверг в 00:00 GMT Австралия выпустит ожидания по инфляции потребительских цен за март. В 00:30 GMT Австралия опубликует уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за февраль. В 05:30 GMT в Китае выйдет объем инвестиций в основные фонды, изменение объема промышленного производства, изменение объема промышленного производства (от начала года) за февраль. В 09:00 GMT выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 10:00 GMT в Британии пройдут парламентские слушания по вопросам инфляции. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за январь, коэффициент загрузки производственных мощностей за 4 квартал. В США в 12:30 GMT выйдет изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива, индекс цен на импорт за февраль, в 14:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за январь. В 21:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль. В 23:50 GMT будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В пятницу в 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за февраль. В США в 12:30 GMT выйдет индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за февраль, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за март.

В воскресенье в 21:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс экономической уверенности от Westpac за 1 квартал.