Новости и прогнозы рынков CFD — 07-03-2014

Доллар США резко вырос против основных валют после того, как отчет по занятости оказался лучше прогнозов. Как сообщило в пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале выросло с учетом коррекции на сезонные колебания на 175 000. Согласно пересмотренным данным, число рабочих мест в экономике в последние месяцы увеличилось немного более значительно, чем предполагалось ранее. В январе число рабочих мест выросло на 129 000, тогда как ранее сообщалось о росте на 113 000, а в декабре – на 84 000 против первоначальной оценки в 75 000. Уровень безработицы в феврале повысился до 6,7% с 6,6% в январе. Число рабочей силы выросло, как и число безработных. Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест в феврале на 151 000 и уровень безработицы 6,6%.

Сильные данные по занятости изменили тенденцию выхода слабых отчетов по рынку труда и других разочаровывающих экономических данных в последние несколько месяцев. Инвесторы обеспокоены по поводу того, что очередной негативный отчет может подтолкнуть Федеральную резервную систему США пересмотреть темпы сворачивания своей программы покупок активов. Покупки облигаций оказывают давление на доллар.

Ранее курс евро вырос против доллара США. Положительно на динамике сказались данные по Германии, которые показали, что необычно теплая зима помогла поднять промышленное производство. Объем промышленного производства вырос на 0,8% в январе, превысив ожидания экономистов 0,7%. Значение декабря также было пересмотрено в сторону повышения – до +0,1% с -0,6%. Данные следуют за неожиданно сильными производственными заказами в январе, которые предполагают, что экономика Германии была сильной начале этого года. Общее увеличение заказов - следствие роста их внутренних заказов и заказов за пределами Еврозоны (+7,2%). С другой стороны, заказы из валютного блока упали почти на 9% м/м. Отметим, что немецкая экономика выросла на 0,4% в четвертом квартале прошлого года, как ожидается, прибавит почти 2% в 2014 году в целом.

Курс фунта ранее достиг максимумов вчерашнего дня против доллара, чему помогли данные, которые показали, что ожидания британцев в отношении повышения процентных ставок в течение следующего года находятся на подъеме, даже не смотря на то, что их прогнозы по инфляции снизились. Об этом стало известно из ежеквартального опроса, который был представлен Банком Англии. Добавим, что данный опрос проводился в период с 6 по 18 февраля, и в нем участвовало 3949 человек. Согласно данным, 40 процентов британцев ожидают роста ставок в течение следующих 12 месяцев, по сравнению с 34 процента в ноябре, что является самым высоким уровнем с мая 2012 года. Тем не менее, инфляционные ожидания на следующий год упали на 2,8 процента с 3,6 процента, и достигли своего самого низкого значения за последние четыре года. Инфляционные ожидания в течение ближайших двух-пяти лет также упал до самого низкого уровня с августа 2012 года. Оценки по инфляции, скорее всего, поддерживают сообщения Банка Англии о том, что не стоит спешить с повышением процентной ставки.

Канадский доллар снизился против доллара США на фоне слабых данных по рынку труда Канады. Статистическое управление Канады заявило, что количество занятых в феврале неожиданно уменьшилось – 7000 человек, после роста на 29400 человек, а уровень безработицы остался неизменным – на отметке 7,0%. За 12 месяцев (по февраль), занятость в Канаде выросла на 94700, а количество отработанных часов увеличилось на 0,7%.

Ежемесячное снижение в феврале возглавила неполная занятость, которая уменьшилась на 25900, в то время как полная занятость выросла на 18900. В секторном разрезе наибольший спад был зафиксирован в сфере услуг – на 25900, что компенсировало рост в секторе производства товаров (+18900 рабочих мест). Занятость в сфере здравоохранения и социальной помощи упала 27500, а в области финансов, страхования, недвижимости и лизинга – на 24600, зафиксировав первый заметный спад с сентября прошлого года. Добавим также, что уровень занятости повысился на 18000 в секторе других услуг, таких как услуги личной гигиены, и вырос в промпроизводстве – на 5000. В сфере строительства число занятых уменьшилось на 3600.

Отчет также показал, что государственный сектор уменьшил число рабочих мест на 50700, тогда как занятость в частном секторе увеличилась на 35 200. В целом, уровень участия снизился до 66,2% в феврале с 66,3% в январе.

Отдельно, Статистическое управление Канады сообщило, что производительность труда среди канадских предприятий выросла на 1,0 % в 4 квартале 2013 года, зафиксировав четвертый квартальный прирост подряд, и самые высокие темпы роста с первого квартала 2010 года (+1,2 %).

Цены на жилье в Испании в 4-м квартале 2013 года снова снизились (как по сравнению с предыдущим кварталом, так и по сравнению с тем же периодом предыдущего года) на фоне сохраняющегося нежелания банков кредитовать потребителей и слабости экономики, которая не способствует приобретению жилья.

Согласно данным, опубликованным в пятницу испанским национальным институтом статистики INE, по сравнению с 4-м кварталом предыдущего года цены на жилье упали на 7,8% после падения на 7,9% в 3-м квартале. Падение в 4-м квартале по сравнению с 3-м кварталом составило 1,3%.

Во второй половине прошлого года Испания вышла из продолжавшейся девять кварталов рецессии, и теперь ее ВВП скромно растет. Тем не менее, экономика еще не оправилась от краха рынка жилья в 2008 году, в результате которого уровень безработицы в стране вырос выше 26% против уровня 8%, наблюдавшегося перед тем, как лопнул этот мыльный пузырь.

Домохозяйства Испании глубоко увязли в долгах, что ограничивает пространство для существенного отскока цен на жилье. Кроме того, в результате строительного бума появился огромный избыток предложения жилья, и это усилило понижательное давление на цены.

Согласно оценке INE, цены на жилье в Испании снижаются по сравнению с аналогичными периодами предыдущего года с начала 2008 года, а с момента достижения пика в конце 2007 года они упали на 36,2%.

Промышленное производство в Ирландии увеличилось в январе, оправившись от спада в предыдущем месяце, показали данные Центрального статистического управления, опубликованные в пятницу.

Объем промышленного производства вырос на 0,9 процента в месячном измерении после снижения на 2,2 процента в декабре. Производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,4 процента, показав наименьший рост за два года, после падения на 2,4 процента в предыдущем месяце.

В годовом измерении промышленное производство сократилось на 1,1 процента в январе, записав падение второй месяц подряд. В декабре производство упало на 6,9 процента.

Производство в обрабатывающей промышленности также упало второй месяц подряд, на 1,4 процента в январе после снижения на 7,7 процента в декабре.

Напомним, что ирландский производственный сектор показал дальнейшее значительное улучшение условий ведения бизнеса в феврале, согласно данным опросов, проведенных в Markit Economics. Темпы роста производства снизились в феврале, но новые заказы увеличились более быстрыми темпами, что привело компании к повышению уровня создания рабочих мест.

Европейские фондовые индексы снизились, завершив свой ​​первый недельный спад с января, после того, как Россия заявила, что может сократить поставки газа Украине. Эта новость перевесила позитив от отчета, который показал, что экономика США создала в прошлом месяце больше рабочих мест, чем прогнозировалось. Читать далее 

Как сообщает Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций (ФАО), индекс продовольственных цен ФАО зарегистрировал свой самый резкий скачок за последние месяцы под действием погодных факторов и повышенного спроса, и его среднее значение составило в феврале 2014 года 208,1 пунктов. Новый уровень был на 5,2 пункта, или на 2,6%, выше немного скорректированного показателя за январь, но все еще на 2,1% ниже, чем за тот же период в прошлом году.

Цены были отпущены на фоне сообщений о росте цен на пшеницу и кукурузу в связи с последними событиями в Украине, но февральский рост связан не только с этими событиями.

Индекс продовольственных цен ФАО, который представляет собой показатель изменения за месяц международных цен на корзину продовольственных сырьевых товаров, продемонстрировал рост цен по всем товарным группам, за исключением цен на мясо, которые упали незначительно. Наиболее заметно с января увеличились цены на сахар (6,2%) и растительное масло (4,9%), зерновые (3,6%) и молочные продукты (2,9%).

"Увеличение в этом месяце последовало за длительным периодом снижения цен на продукты питания в целом. Но еще слишком рано говорить, является ли это действительно сменой тенденций, - сказала Консепсьон Кальпе, старший экономист ФАО. - Погодные условия, вероятно, являются основной причиной роста цен на некоторые товары, такие как сахар или пшеница, но оживленный спрос также является важным фактором, лежащим в основе роста цен на кукурузу, молочные продукты и растительные масла".

Основные фондовые индексы США около нуля. До открытия, на хороших новостях по рынку труда фьючерсы на основные фондовые индексы выросли, давая положительный старт торгам индексов. Но, как писалось утром, данные по рынку труда лишь на первый взгляд положительные. После открытия, индексы сделали уверенное движение вниз, и, таким образом, вернулись к уровням своей справедливой стоимости.

Сегодня, Федеральным статистическим ведомством, были представлены данные, которые показали, что оптовые цены в Германии существенно снизились по итогам января месяце, зафиксировав при этом самые быстрые темпы за последние три месяца. Согласно отчету, индекс оптовых цен упал в январе на 1.7% в годовом исчислении, после падения на 1.3% падения в декабре. Добавим, что последний спад был самый существенным, начиная с октября прошлого года (тогда оптовые цены уменьшились на 1.8%). Между тем, стало известно, что в месячном выражении оптовые цены снизились на 0.1% в январе, изменив прирост на уровне 0.3% в предыдущем месяце.

ЕЦБ и Европейская банковская администрация готовится предоставить набор стресс-тестов, которым будут подвергнуть банки, чтобы оценить возможные финансовые потрясения, например, замедление экономического роста. Стресс-тесты являются частью «комплексной оценки» сектора, которые ЕЦБ должен провести, прежде чем принимать на себя ответственность за контроль банковского сектора еврозоны в ноябре этого года. По этому поводу, член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш сказал:

«Необходимо чтобы банковский сектор Европы был «очищен», а доступ компаний к рынкам капитала улучшился, что, в свою очередь, будет поддержать восстановление экономики в еврозоне, которая набирает темпы».

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (18 против 12). Больше всех упали в цене акции Walt Disney Co. (DIS, -1.08%). Лидируют акции Nike Inc. (NKE, +1.79%).

Cектора индекса S&P торгуются преимущественно в минусе. Наибольший прирост показывает сектор конгломератов (+0.3%). Самый большой минус демонстрирует сектор конгломератов  (-0.7%)

На текущий момент:

Dow 16,446.57 +24.68 +0.15%

Nasdaq 4,333.06 -19.07 -0.44%

S&P 500 1,877.48 +0.45 +0.02%

10 Year Yield 2.79% +0.06 --

Gold $1,337.70 -14.10 -1.04%

Oil $102.43 +0.87 +0.86%

За неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow 16,446.57 +0.34%

Nasdaq 4,333.06 -0.1%

S&P 500 1,877.48 +0.56%

Цены производителей в Италии продолжили падать в январе, хотя и несколько замедленными темпами, показали данные национального статистического института  ISTAT, опубликованные в пятницу.

В целом цены производителей снизились на 1,5 процента в годовом исчислении, после падения на 1,8 процента в ноябре и декабре. Цены упали одиннадцатый месяц подряд. Последнее снижение было наименьшим с июля прошлого года, когда цены упали на 1,3 процента.

В месячном измерении цены производителей снизились на 0,2 процента в январе, после 0,1-процентного снижения в декабре. Это было четвертым подряд падением на ежемесячной основе.

На внутреннем рынке цены сократились на 1,7 процента годовых, после спада на 2,1 процента в предыдущем месяце. Они подешевели на 0,2 процента в месячном измерении после падения на 0,1 процента каждый в предыдущие два месяца.

Too big to fail, или слишком большой чтобы упасть. Это выражение приписывают экономисту Хайману Мински, оно обозначает финансовые учреждения, настолько большие и имеющие такое количество экономических связей, что их банкротство будет иметь катастрофические последствия для экономики в целом. Сегодня речь пойдёт о двух таких учреждениях: банках Goldman Sachs (GS) и Bank of America (BAC).

Если в предыдущих сравнениях компании относились к одному сектору и были представлены на рынке аналогичными товарами, то сегодня мы рассмотрим двух гигантов банковского дела, которые зарабатывают разными способами. Bank of America - классический банк, огромный финансовый конгломерат, основной деятельностью которого является широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Что касается Goldman Sachs, то это инвестиционный банк, включающий в себя 3 ключевых подразделения: инвестиционное банковское дело, биржевая торговля и управление активами и ценными бумагами.

При сравнении компаний хотелось бы отметить тот факт, что обе компании имеют богатейшую историю, которой уже более ста лет. BAC начал торговаться на NYSE гораздо раньше GS. Сравнение компаний стоит начать с 1999 года, когда произошло IPO GS. С тех пор Goldman вырос более 130%, а BAC потерял около 50%. Стоит отметить, что наибольшее падение обеих компаний приходится на мировой финансовый кризис 2008 года. Смотря на график, напрашивается, что GS оказался манёвреннее. Действительно, сфера деятельности компании, инвестирование, как не странно, оказалось более надёжным чем классическая банковская деятельность даже в период кризиса, когда практически все инвестиционные активы потеряли в цене.

Но всё же, для более подробного анализа стоит изучить основные показатели компаний:

Капитализация компании: GS = $80.62 млрд., BAC = $184.48 млрд.

Стоимость компании (Enterprise value (EV)) — аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования:  GS = -$228.26 млрд., BAC = $248.03 млрд.

Всего денежных средств: GS = $776.22 млрд., BAC = $469.86 млрд.

Общая задолженность: GS = $464.20 млрд., BAC = $531.19 млрд.

Доходы: GS = $34.21 млрд., BAC = $85.39 млрд.

Валовая прибыль: GS = $7.73 млрд., BAC = $10.08 млрд.

EBITDA (прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации): GS -, BAC -

Рентабельность (прибыль/доход)*100%: GS = 23.51%, BAC = 13.39%

Рентабельность капитала:  GS = 10.37%, BAC = 4.87%

Коэффициент цена/прибыль (P/E) - отношение рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли: GS = 11.00, BAC = 19.49

Коэффициент цена/прибыль на будущий финансовый год (Forward P/E): GS = 10.11, BAC = 10.71

Коэффициент цена/объём продаж (P/S) - отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке: GS = 1.97, BAC = 3.35

Коэффициент финансового левериджа - отношение долговых обязательств компании к собственному капиталу: GS = 3.78, BAC = 1.14

Акции в обращении: GS = 467.36 млн., BAC = 10.57 млрд.

Акции в публичном обращении (на рынке): GS = 429.84 млн., BAC = 10.55 млрд.

Дивиденды: GS = 1.27%, BAC = 0.23%

Сравнивая показатели этих двух банков, сразу бросается в глаза большая разница как в абсолютных, так и в относительных показателях. Капитализация BAC почти в 2.3 раза превосходит GS, это можно объяснить наличием у BAC множества активов, балансовая стоимость компании, в силу рода деятельности, намного больше чем у GS. Стоимость GS вообще отрицательная, источники финансирования компании настолько велики, что это сказывается на её цене. По сути, без собственных и привлечённых средств GS мало что из себя представляет (с точки зрения балансовой стоимости). У BAC со стоимостью всё нормально, стабильно. Наличие денежных средств, их эквивалентов, долгов у обеих компаний огромное, но это, как говорится, излишки профессии.

Доходы GS меньше чем у BAC почти в 2.5 раза. Но когда дело касается прибыли, рентабельность GS делает своё дело. BAC, не смотря на огромную фору в доходах, зарабатывает всего на 30% больше чем GS. Опять же, разные направления банковской деятельности. В инвестировании и доверительном управлении маржа намного больше, чем у классических кредитов - депозитов.

Сравнивать показатели P/E не совсем корректно, так как банки относятся к разным секторам. Но если сравнить данный показатель со средним по сектору, то Goldman тут выглядит выскочкой, у него наименьший результат в секторе. BAC в этом плане посередине. Хотя, если говорить о показателе P/E у компаний "большой пятёрки", пяти самых крупных банков США, то BAC выглядит явно недооценённой. Данный коэффициент на следующий год у BAC выглядит очень оптимистично, складывается впечатление что в компании пророчат одновременно рост прибыли и падение капитализации, трудно представить рост прибыли в 1.8 раза у такой большой компании.

Коэффициент P/S опять таки играет в пользу GS, а вот финансовый леверидж говорит о огромной зависимости GS от заёмного капитала. BAC, как для банков, имеет данный показатель на приемлемом уровне.

Соотношении общего количества акций к акциям в обращении говорит о возможности незначительного влияния на акции GS из-за пределов рынка. У BAC тут всё нормально.

И последнее, дивиденды. GS предлагает хоть и немного, но намного больше чем так и не восстановившийся после кризиса BAC.

В итоге, мы имеем две крупные потенциальные инвестиции. В случае с BAC - это стабильно, но мало. В случае с GS - это много, но если что - нибудь случится, то можно понести потери.

И в конце, маленькая ремарка. GS работает в более рискованных условиях, и, казалось бы, за свою 15-летнюю историю торговли на NYSE мог бы сильно споткнуться. Но пока, наверное за счёт выдающихся способностей руководства банка, GS не делал роковых ошибок.

На текущий момент акции GS торгуются по $174.13 (+0.89%), а BAC по $17.37 (+0.12%)

• Экономика все еще нуждается в "крайне мягкой" денежно-кредитной политике

• Предпочел бы увидеть более быстрые темпы роста, найма

• Дадли ожидает увидеть устойчивый рост экономики выше 2,25%

• Плохая погода, вероятно, окажет давление на рост экономики в 1-м кв

• Темпы восстановленияя на рынке труда были скромными

• Снижение уровня безработицы дает преувеличенное представление о состоянии рынка труда

• Перспективы уровня безработицы "крайне неопределенные"

• Инфляция "постепенно" поднимется обратно к 2%

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла второй день подряд после того, как американские работодатели добавили в феврале больше рабочих мест, чем прогнозировалось, что укрепило оптимизм по поводу экономики. Спред межу марками WTI и Brent сузился. Читать далее 

Золото откатилось от 4-месячного максимума после релиза неожиданно сильных данных по рынку труда США. Читать далее 

Немецкое промышленное производство увеличилось третий месяц подряд в январе, показали опубликованные в пятницу официальные данные Министерства экономики и промышленности.

Объем промышленного производства вырос с учетом сезонной коррекции и календарных поправок на 0,8 процента в месячном измерении после роста на 0,1 процента в декабре (который был пересмотрен с 0,6 процента падения).

Рост в январе был в соответствии с ожиданиями экономистов.

Производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3 процента, а объем строительства поднялся на 4,4 процента.

Министерство в своем докладе отметило, что на данный момент промышленное производство находится в начале растущего тренда. Значительному расширению строительства способствовала мягкая зима.

В годовом измерении промышленное производство выросло на 5 процентов в январе, после расширения на 3,4 процента в декабре (которое было пересмотрено с 2,6 процента). Увеличение было намного выше 3,9 процента прироста, которые ожидали экономисты.

Напомним, что ранее был опубликован отчет, согласно которому производственные заказы восстановились в январе более быстрыми темпами, чем ожидалось, чему способствовал подъем как отечественного, так и внешнего спроса.

Пара USD/CAD выросла почти на 115 пкт. от C$1.0980, отыграв потери трех предыдущих дней и протестировав уровень C$1.1100, где столкнулась с сопротивлением. За этой динамикой стояли результаты отчетов по рынкам труда США и Канады.

В феврале уровень занятости в США вырос на 175 тыс. против прогноза 151 тыс., а в Канаде снизился на 7 тыс. против ожидаемого прироста на 16,9 тыс.

В настоящий момент пара торгуется на уровне C$1.1081, +0.8% внутри дня.

В случае прорыва выше C$1.1075 (МА(200) для Н1), пара столкнется с сопротивлением на C$1.1100 и C$1.1120. Поддержка проходит на C$1.1040, C$1.0980 и C$1.0950.

Данные, которые были представлены ранее сегодня Федеральным статистическим ведомством, показали, что оптовые цены в Германии существенно снизились по итогам января месяце, зафиксировав при этом самые быстрые темпы за последние три месяца.

Согласно отчету, индекс оптовых цен упал в январе на 1,7 процента в годовом исчислении, после падения на 1,3 процента падения в декабре. Добавим, что последний спад был самый существенным, начиная с октября прошлого года (тогда оптовые цены уменьшились на 1,8 процента).

Между тем, стало известно, что в месячном выражении оптовые цены снизились на 0,1 процента в январе, изменив прирост на уровне 0,3 процента в предыдущем месяце.

Отметим, что базовый год для индекса оптовых цен был изменен на 2010 год с 2005, начиная с января. В старой серии, цены упали в декабре на 1,8 процента годовых, но выросли на 0,4 процента в месячном выражении.

Напомним, что цены производителей в Германии в январе падали самыми большими темпами почти за четыре года на фоне снижения цен на энергоносители. Цены производителей снизились по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1%, а по сравнению с январем 2013 года - на 1,1%, что является максимальным падением с марта 2010 года. Падение связано со снижением затрат на энергоносители, промежуточные товары и некоторые другие группы товаров. Стоимость электроэнергии выросла на 4,1% в годовом выражении. Цены на потребительские товары увеличились на 1,2% в годовом выражении благодаря росту цен на ряд товаров, таких как масло, которое подорожало на 21%. Цены производителей без учета энергоносителей выросли на 0,1% в месячном и на 0,3% в годовом выражении.

Данные, опубликованные центральным банком Швейцарии, показали, что объем швейцарских резервов в иностранной валюте снизился до уровня 433,5 млрд. швейцарских франков ($493,300 млрд.) в феврале, по сравнению 437.7 млрд. швейцарских франков в январе.

Эксперты отмечают, что последнее снижение, вероятно, отражает более слабый курс евро - единая европейская валюта торговалась ниже 1.22 франка на протяжении большей части прошлого месяца.

Уровень валютных резервов находится примерно в соответствии со швейцарскими депозитам до востребования, которые немного уменьшились в конце февраля по сравнению с предыдущим месяце. Это является признаком слабой активности Швейцарского национального банка на валютных рынках. Напомним, что депозиты до востребования – это средства, которые коммерческие банки держат с ШНБ, о которые могут быть легко конвертированы в денежные средства. Отметим также, что отношение швейцарских резервов в иностранной валюте к валовому внутреннему продукту было на уровне 70% в течении прошедшего года, а перед началом финансового кризиса в 2008 году это соотношение составляло менее 10%.

ШНБ установил потолок для курса EUR/CHF на уровне 1,2 евро за франк два года назад, ссылаясь на риск дефляции и рецессии после того как инвесторы кинулись спасть свои капиталы от европейского долгового кризиса на маленьком островке швейцарской стабильности, что подтолкнуло курс валюты альпийской республики почти до паритета с евро, угрожая приостановить экспорт.

Статистическое управление Канады заявило, что количество занятых в феврале неожиданно уменьшилось – 7000 человек, после роста 29400 человек, а уровень безработицы остался неизменным – на отметке 7,0%. За 12 месяцев (по февраль), занятость в Канаде выросла на 94700, а количество отработанных часов увеличилось на 0,7%.

Ежемесячное снижение в феврале возглавила неполная занятость, которая уменьшилась на 25900, в то время как полная занятость выросла на 18900. В секторном разрезе наибольший спад был зафиксирован в сфере услуг – на 25900, что компенсировало рост в секторе производства товаров (+18900 рабочих мест). Занятость в сфере здравоохранения и социальной помощи упала 27500, а в области финансов, страхования, недвижимости и лизинга – на 24600, зафиксировав первый заметный спад с сентября прошлого года. Добавим также, что уровень занятости повысился на 18000 в секторе других услуг, таких как услуги личной гигиены, и вырос в промпроизводстве – на 5000. В сфере строительства число занятых уменьшилось на 3600.

Отчет также показал, что государственный сектор уменьшил число рабочих мест на 50700, тогда как занятость в частном секторе увеличилась на 35 200. В целом, уровень участия снизился до 66,2% в феврале с 66,3% в январе.

Отдельно, Статистическое управление Канады сообщило, что производительность труда среди канадских предприятий выросла на 1,0 % в 4 квартале 2013 года, зафиксировав четвертый квартальный прирост подряд, и самые высокие темпы роста с первого квартала 2010 года (+1,2 %).

«Необходимо чтобы банковский сектор Европы был «очищен», а доступ компаний к рынкам капитала улучшился, что, в свою очередь, будет поддержать восстановление экономики в еврозоне, которая набирает темпы», сказал член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш.

«Низкие объемы выдачи кредитов в еврозоне связаны с тусклым спросом, что и следовало ожидать в текущей слабой фазе экономического роста», добавил Мерш. «Но когда экономический рост вновь наберет скорость, мы должны быть хорошо подготовлены со стороны предложения».

«С этой целью банковский сектор в Европе должен быть тщательно «очищен», доступ к рынкам капитала для компаний должен быть улучшен, а кредитование малых и средних фирм должно увеличиваться».

Что касается банковского сектора, то Мерш сказал, что предстоящие стресс-тесты должны проводиться на равных условий по всей Европе.

«В этом отношении, стресс-тест, который сопровождает оценку баланса, не следует разбавлять национальными интересами», добавил он.

ЕЦБ и Европейская банковская администрация готовится предоставить набор стресс-тестов, которым будут подвергнуть банки, чтобы оценить возможные финансовые потрясения, например, замедление экономического роста. Стресс-тесты являются частью «комплексной оценки» сектора, которые ЕЦБ должен провести, прежде чем принимать на себя ответственность за контроль банковского сектора еврозоны в ноябре этого года.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.80% (+0.07 б.п.).

Золото $1,335.80 (-1.18%)

Нефть (WTI) $102.04 (+0.47%)

Торговый дефицит Канады в январе было гораздо меньше, чем ожидалось, поскольку высокие цены на энергоносители способствовали росту экспорта, а импорт сократился самым большими темпами с декабря 2012 года. Дефицит за предыдущий месяц также оказался намного ниже, чем первоначально предполагалось, так как экспорт энергоносителей был пересмотрены в сторону повышения.

Статистическое управление Канады заявило, что дефицит торгового баланса в январе составил всего 177 млн. канадских долларов ($161 млн.), достигнув наименьшего разрыва со скромным профицитом в сентябре, и уменьшившись по сравнению с пересмотренным дефицитом за декабрь на уровне 922 млн. канадских долларов. Экспорт вырос на 0,2% - до 40650 млн. канадских долларов. Объем экспорта снизился на 5,3%, а цены выросли на 5,8%. Импорт сократился на 1,6% - до 40820 млн. канадских долларов. Объем импорта снизился на 2,6%, в то время как цены выросли на 1%. Многие эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 1,6 млрд. канадских долларов от первоначальной оценки за предыдущий месяц – 1,66 млрд. канадских долларов.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1885.80 (+0.50%), фьючерс NASDAQ увеличился на 0.39% до уровня 3736.50 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись разнонаправленно:

Nikkei 15,274.07 +139.32 +0.92%

Hang Seng 22,660.49 -42.48 -0.19%

Shanghai Composite 2,057.91 -1.67 -0.08%

FTSE 6,791.24 +2.75 +0.04 %

CAC 4,424.28 +7.24 +0.16 %

DAX 9,517.78 -25.09 -0.26 %

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.04 за баррель (+0.47%)

Цены на золото торгуются в области $1337.00 за унцию (-1.09%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Сегодня были долгожданные новости по рынку труда, которые, традиционно, публикуются в первую пятницу месяца. Доклад показал, что ситуация с занятостью в феврале была на первый взгляд хорошей, но не всё так хорошо. Министерство труда заявило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось с учетом сезонной коррекции на 175 тыс. в феврале, по сравнению с ростом на 129 тыс. в январе, который был пересмотрен в сторону повышения от +113 тыс. Добавим также, что увеличение за декабрь также было пересмотрено – до +84 тыс. с 75 тыс. Но, не смотря на заметное улучшение, уровень безработицы в стране также поднялся - до 6.7% с 6.6% в январе. Рабочая сила росла, но так же прибавлялось количество безработных. Экономисты прогнозировали, что число занятых будет на уровне +151 тыс., а уровень безработицы - 6.6%.

Вчера Совет управляющих Европейского центрального банка решил не менять процентные ставки или применять какие-либо другие меры для стимулирования экономики. В связи с этим ключевая процентная ставка, по которой ЕЦБ предоставляет кредиты банкам, осталась равной 0.25%, а ставка по депозитам «овернайт» — 0%.

Вчера на саммите Европейского союза был принят предложенный Европейской Комиссией пакет финансовой помощи Украине на сумму €11 млрд. Об этом сообщил председатель Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу. Отметим, что о готовности ЕС выделить €11 млрд. Украине председатель Еврокомиссии заявил накануне. Пакет финпомощи предоставляться Украине в течение ближайших нескольких лет. По словам Баррозу, эти средства будут выделены и из бюджета ЕС, и со стороны европейских финансовых институтов. Цель помощи заключается в том, чтобы помочь стране стабилизировать экономику и финансы и работать в направлении политических и экономических реформ.

Палата представителей Конгресса США одобрила предоставление Украине финансовой помощи в размере одного миллиарда долларов. Законопроект о выделении Украине финансовой помощи поддержали 385 конгрессменов, против проголосовали трое членов Палаты представителей. Теперь предоставление Украине пакета финансовой помощи должна одобрить и верхняя палата Конгресса США. Однако, по словам лидера сенатского большинства Гарри Рида, законопроект будет вынесен на голосование сенаторов не ранее следующей недели.

Данные от Министерства торговли показали, что дефицит торгового баланса США вырос в январе на 0,3% с учетом сезонных колебаний – до уровня $39,1 млрд., по сравнению с $39,0 млрд. месяцем ранее (пересмотрено с $38,7 млрд.). Экспорт поднялся на 0,6% до $192,5 млрд., а импорт вырос на 0,6% - до $231,6 млрд. Последний рост дефицита полностью совпал с прогнозами экспертов.

Январские данные о торговле являются очередным признаком того, что американские потребители уменьшили расходы в течение зимы. В то время как суммарный объем импорта вырос в январе, импорт автомобилей и потребительских товаров упал. Неясно, представляют ли эти цифры временный откат из-за погоды или являются предвестником более длительной тенденции, которая может препятствовать более быстрому росту США в ближайшие месяцы.

Между тем, добавим, что слабый спрос со стороны зарубежных экономик уменьшил экспорт американских товаров, таких как автомобили и продукты питания. Экспорт потребительских товаров и средств производства вырос лишь незначительно. Одно яркое пятно: импорт капитальных товаров, который поднялся наибольше за всю историю наблюдений, указывая на то, что американские фирмы могут наращивать инвестиции. Это может стать позитивом для экономики в ближайшие месяцы, если фирмы продолжат увеличивать расходы. В самом деле, многие фирмы и экономисты говорят, что они ожидают более высоких темпов роста в ближайшие месяцы.

В Министерство торговли также сообщили, что американский экспорт в Китай вырос на 10,4% в январе по сравнению с годом ранее. Дефицит торгового баланса с Китаем по сравнению с прошлым годом не изменился. Экспорт в страны Европейского союза вырос на 6,2% в январе по сравнению с предыдущим годом, а экспорт в Японию поднялся на 8%.

Рынок труда США в феврале показал заметно улучшение в феврале, превзойдя оценки экспертов. Тем не менее, рост продолжает оставаться сдержанным, а уровень безработицы стабильно высоким.

Министерство труда заявило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось с учетом сезонной коррекции на 175,000 в феврале, по сравнению с ростом на 129 тыс. в январе, который был пересмотрен в сторону повышения от +113 тыс. Добавим также, что увеличение за декабрь также было пересмотрено – до +84 тыс. с 75 тыс. Но, не смотря на заметное улучшение, уровень безработицы в стране также поднялся - до 6,7% с 6,6% в январе. Рабочая сила росла, но так же прибавлялось количество безработных. Экономисты прогнозировали, что число занятых будет на уровне +151 тыс., а уровень безработицы - 6,6%.

Стоит отметить, что недавно представленные смешанные экономические данные, в том числе по розничным продажам и по объему производства, попали под влияние суровой зимней погоды. Эксперты отмечают, что погода также может исказить показания по числу занятых. В прошлом месяце проводимые исследования совпали с бурей в середине февраля , которая принесла лед и снег на большую часть восточной части США, что, скорее всего, и отразилось на показаниях.

Данные по занятости являются важным аспектом политик ФРС, так как они существенно влияют на будущую политику, а именно на сворачивание программы покупки облигаций, которая направлена ​​на стимулирование экономики за счет снижения затрат по займам. В настоящее время объем программы составляет 65 миллиардов долларов в месяц, и политики дали понять, что они планируют сокращать ее, пока экономика продолжает улучшаться.

В  Министерстве труда также сообщили, что с учетом последних пересмотров, в среднем за последние три месяца (с декабря по февраль) число занятых выросло на 129 тыс., что заметно медленнее среднего увеличения за весь 2013 год – на уровне 189 тыс.

Между тем, данные показали, что строительный сектор, который может быть чувствителен к погоде, добавил 15000 рабочих мест в феврале после роста на 50000 в январе. Производственные фирмы добавили 6000 рабочих мест в прошлом месяце, розничные предприятия сократили 4100 рабочих мест, а занятость в гостиничном секторе выросла на 25 000. Сектор профессиональных и деловых услуг добавил 79000 рабочих мест, а индустрия здравоохранения +9500.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.50, Y102.00, Y102.50, Y102.80-90, Y103.00-05, Y103.30, Y103.50

EUR/USD $1.3600, $1.3605, $1.3650, $1.3700, $1.3750, $1.3800

GBP/USD $1.6550, $1.6580, $1.6600, $1.6750, $1.6800, $1.6850

EUR/GBP stg0.8125-35, stg0.8150, stg0.8200, stg0.8300

GBP/JPY Y172.00, Y173.00

AUD/USD $0.8900, $0.8910, $0.8945, $0.8995, $0.9000, $0.9025, $0.9060, $0.9130

USD/CAD C$1.0950, C$1.1000, C$1.1025, C$1.1050, C$1.1100, C$1.1150, C$1.1175, C$1.1200

Disney углубил свои отношения с Shanghai Media Group Pictures, согласившись сотрудничать в фильмах на китайскую тематику. Американская компания уже имеет партнерские отношения с Shanghai Media, цифровым блоком BesTV New Media. Расширенное сотрудничество знаменует последнюю попытку студии Disney увеличить свое присутствие на рынке, который, по прогнозам, вырастет до $148 млрд. в 2015 году с $120 млрд. в 2013 году.

Акции Disney (DIS) торгуются на премаркете по $83.40 (+0.07%)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Январь 111.7 112.4 112.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Январь 111.7 114.6 114.8

06:30 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.2% 3.2% 3.2%

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Февраль 437.7 433.5

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Февраль -0.3% +0.4% +0.1%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.1% +0.1% -0.1%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв +3.6% +2.8%

11:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -0.6% +0.7% +0.8%

11:00 Германия Промышленное производство, г/г Январь +2.6% +5.0%

Курс евро заметно вырос против доллара США, достигнув при этом уровня $1.3915. Позитивный настрой по евро подпитывается вчерашним отказом ЕЦБ от дополнительных мер смягчения политики. Сейчас рынок ждет данных по занятости в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, занятость в несельскохозяйственном секторе в феврале выросла со 113 тыс. до 151 тыс. при сохранении уровня безработицы на отметке 6,6%, что могло бы быть позитивно воспринято рынками. Однако опубликованный ранее на неделе показатель ADP был хуже прогноза, и поэтому официальные цифры также могут разочаровать. Между тем, сохраняются и позитивные сигналы. Вчера министерство труда США сообщило: число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю уменьшилось на 26 тыс. и составило 323 тыс. Аналитики полагали, что число заявок снизится лишь на 12 тыс.

Положительно на динамике сказались данные по Германии, которые показали, что необычно теплая зима помогла поднять промышленное производство. Объем промышленного производства вырос на 0,8% в январе, превысив ожидания экономистов 0,7%. Значение декабря также было пересмотрено в сторону повышения – до +0,1% с -0,6%. Данные следуют за неожиданно сильными производственными заказами в январе, предполагающими, что экономика Германии была сильной в начале этого года. Общее увеличение заказов - следствие роста их внутренних заказов и заказов за пределами Еврозоны (+7,2%). С другой стороны, заказы из валютного блока упали почти на 9% м/м. Отметим, что немецкая экономика выросла на 0,4% в четвертом квартале прошлого года и, как ожидается, прибавит почти 2% в 2014 году в целом.

Курс фунта смог компенсировать свое утреннее падение против доллара, и даже достиг максимумов вчерашнего дня. Помогли этому данные, показавшие: ожидания британцев в отношении повышения процентных ставок в течение следующего года находятся на подъеме, даже несмотря на то, что их прогнозы по инфляции снизились. Об этом стало известно из ежеквартального опроса, представленного Банком Англии. Опрос проводился в период с 6 по 18 февраля, и в нем участвовало 3949 человек.

Согласно полученным данным, 40 процентов британцев ожидают роста ставок в течение следующих 12 месяцев по сравнению с 34 процента в ноябре, что является самым высоким уровнем с мая 2012 года. Тем не менее, инфляционные ожидания на следующий год упали на 2,8 процента с 3,6 процента, достигнув своего самого низкого значения за последние четыре года. Инфляционные ожидания в течение ближайших двух-пяти лет также упали до самого низкого уровня с августа 2012 года. Оценки по инфляции, скорее всего, поддерживают сообщения Банка Англии о том, что не стоит спешить с повышением процентной ставки.

Австралийский доллар получил новый импульс и продолжил рост против доллара США, который длится уже пятый день подряд. Это позволило достигнуть максимума за 3 месяца. Пара сумела прорваться выше отметки 0.9100, несмотря на комментарии главы РБА Стивенса, который заявил ранее, что курс на уровне более 0.9000 является завышенным. Также Стивенс добавил: в ожидании ослабления рынка труда и соответствующего снижения заработных плат, а также под влиянием сокращения инвестиций в сектор природных ресурсов, основной задачей "очень адаптивной" денежно-кредитной политики остаётся стимулирование рынка  недвижимости. «Прогнозируемая инфляция будет соответствовать целевому уровню в течение следующих двух лет, несмотря на то, что на сегодняшний день она остаётся на более высоком уровне, нежели раньше. Общая экономическая ситуация в стране - независимо от сокращения спроса на рабочую силу, уменьшения заработных плат, роста инфляции - вероятно, не окажет существенного давления на национальную валюту Австралии. Тем более что спрос со стороны зарубежных центральных банков способствовал укреплению австралийского доллара» - заявил Стивенс.

С начала недели австралийский доллар вырос более чем на две фигуры, получая поддержку таких факторов, как рост тяги к риску, решение РБА оставить курс монетарной политики прежним и сильная национальная макростатистика.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3915

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6720, но потом выросла до $1.6784

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y102.82, после чего отступила до Y103.00

В 13:30 GMT Канада заявит об уровне безработицы и изменении числа занятых за февраль, изменении уровня производительности труда за 4 квартал, а также отчитается по сальдо баланса внешней торговли за январь. В 13:30 GMT США выпустит данные по сальдо баланса внешней торговли за январь, уровню безработицы за февраль и по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.4000, $1.3950/60, $1.3937, $1.3920, $1.3900

Ордера на покупку $1.3850, $1.3835/30, $1.3810/790, $1.3770, $1.3750, $1.3710/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6823, $1.6795/800, $1.6770/80

Ордера на покупку $1.6702, $1.6700/695, $1.6662, $1.6650/40, $1.6617, $1.6605/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9165, $0.9150

Ордера на покупку $0.9065, $0.9050, $0.9010/00, $0.8991, $0.8950, $0.8920, $0.8916/10

EUR/JPY

Ордера на продажу Y144.50, Y144.00, Y143.80, Y143.50, Y143.20

Ордера на покупку Y142.50, Y142.20, Y142.00, Y141.55/50, Y141.10/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.65, Y103.50, Y103.20

Ордера на покупку Y102.50/60, Y102.20, Y102.00, Y101.80, Y101.50, Y101.20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8333, stg0.8300/05, stg0.8295

Ордера на покупку stg0.8270, stg0.8260, stg0.8204, stg0.8190-80, stg0.8160, stg0.8150

Европейские фондовые индексы снизились, направившись к своему первому еженедельному уменьшению с января, что связано с падением датчика компаний здравоохранения, а также ожиданиями американских данных по занятости в не с/х секторе. Фьючерсы на индексы США демонстрируют смешанную динамику, а азиатские индексы выросли.

Согласно среднему прогнозу экономистов, занятость в несельскохозяйственном секторе в феврале выросла со 113 тыс. до 151 тыс. при сохранении уровня безработицы на отметке 6,6%, что могло бы быть позитивно воспринято рынками. Однако опубликованный ранее на неделе показатель ADP был хуже прогноза, и поэтому официальные цифры также могут разочаровать. Между тем, сохраняются и позитивные сигналы. Вчера министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю уменьшилось на 26 тыс. и составило 323 тыс. Аналитики полагали, что число заявок снизится лишь на 12 тыс.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,4 процента. С начала недели данный индекс снизился на 0,6 процента. Добавим, Stoxx 600 снизился на 2,3 процента 3 марта после того, как российский парламент уполномочил президента Владимира Путина направить войска в Украину. Президент США Барак Обама подписал распоряжение, разрешающее финансовые санкции, в то время как лидеры Евросоюза остановили торговые и визовые переговоры с Россией и угрожали карательными экономическими мерами.

Акции Getinge упали на 18 процентов. Шведская компания заявила, что в первом квартале прибыль до налогообложения составила 160 млн. крон (25 млн. долларов) по сравнению со средней оценкой на уровне 629 млн. крон.

Стоимость Fugro снизилась на 6,6 процента. Голландская компания сообщила о доходе в сумме 2420 миллионов евро за прошлый год, что оказалось меньше оценок – на уровне 2630 млн. евро.

Бумаги Air France-KLM выросли на 4,2 процента, зафиксировав четвертом сессионное увеличение подряд и достигнув самой высокой отметки с июля 2011 года. Крупнейшая авиакомпания в Европе сказала, что число пассажиров в феврале увеличилось в феврале на 1,8 процента по сравнению с годом ранее.

На текущий момент:

FTSE 100 6,785.29 -3.20 -0.05%

CAC 40 4,412.44 -4.60 -0.10%

DAX 9,505.98 -36.89 -0.39%

Уровень безработицы в Швейцарии осталась неизменным в феврале, показали данные, опубликованные Государственным секретариатом по экономическим вопросам (SECO).

С учетом сезонных колебаний уровень безработицы составлял 3,2 процента в феврале. Последний результат соответствует средним прогнозам экспертов. Добавим, число безработных сократилось на 506 человек в феврале, составив при этом 137380 .

Нескорректированный уровень безработицы остался неизменным на протяжении второго месяца подряда - на отметке 3,5 процента, что является самым высоким значением, начиная с апреля 2010 года. Число безработных сократилось на 4001 человек с января – до уровня 149259. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года данный показатель увеличился на 3258 человек. Уровень безработицы среди молодежи снизился до 3,4 процента в феврале с 3,6 процента в январе, а общее число уменьшилось до 19419 от 20533 человек.

Между тем, еще один отчет, представленный Федеральным бюро статистики, показал: швейцарские потребительские цены упали в феврале на 0,1 процента по сравнению с прошлым годом, но выросли на 0,1 процента по сравнению с январем месяцем. Эксперты ожидали увеличения на 0,1 процента и на 0,4 процента соответственно.

Ожидания британцев в отношении повышения процентных ставок в течение следующего года находятся на подъеме, даже не смотря на то, что их прогнозы по инфляции снизились. Об этом стало известно из ежеквартального опроса, представленного Банком Англии. Добавим, данный опрос проводился в период с 6 по 18 февраля, и в нем участвовало 3949 человек.

Согласно полученным данным, 40 процентов британцев ожидают роста ставок в течение следующих 12 месяцев по сравнению с 34 процента в ноябре, что является самым высоким уровнем с мая 2012 года. Тем не менее, инфляционные ожидания на следующий год упали на 2,8 процента с 3,6 процента, достигнув своего самого низкого значения за последние четыре года. Инфляционные ожидания в течение ближайших двух-пяти лет также упали до наиболее низкого уровня с августа 2012 года. Оценки по инфляции, скорее всего, поддерживают сообщения Банка Англии о том, что не стоит спешить с повышением процентной ставки.

Британская экономика показала более высокий рост, нежели ожидалось в прошлом году, что вынудило Банк Англии в феврале пересмотреть свое будущее политическое руководство. В то время Банк Англии также намекнул на первое повышение ставки во втором квартале 2015 года. Некоторые чиновники банка с тех пор предположили, что изменение ставки может произойти раньше, если инфляционное давление будет выше ожидаемого или заработная плата вырастет быстрее прогнозов. Но экономика все еще на 1,4 процента ниже пика 2008 года, а потребительские цены сейчас ниже 2 процентов, что оказывает давление на Центральный банк, побуждая поднять ставки.

Данные от Australian Industry Group и Ассоциации рынка жилья показали: индекс деловой активности в строительном секторе Австралии снизился в феврале еще ниже уровня 50, который является границей, отделяющей рост от спада. Индекс упал на 4,0 пункта до 44,2. Хотя показатель строительства домов продолжил расти в феврале (52,2) и показатель строительства коммерческих зданий сильно вырос (59,9), существенное падение показателя инженерного строительства (на 14,6 пункта до 39,7) вместе со снижением показателя строительства квартир (46,6) снизило индекс деловой активности в секторе в целом.

Питер Бурн из Australian Industry Group отмечает: «Развитие в строительном секторе отражает условия в экономике в целом. Инвестиционный бум в горнодобывающем секторе спал, как видно по резкому снижению инженерного строительства и новых заказов, и даже при накоплении позитивных признаков другие сектора не компенсируют снижения. Строительство домов остаётся в хорошем состоянии, и должно увеличиться, если будет разумный переход от большого количества новых разрешений в новую активность. Строительство квартир показало новый слабый месяц в феврале, число новых заказов достигло девятимесячного минимума, что позволяет говорить о лаге между большим количеством разрешений в последние месяцы и текущей активностью. Наиболее вдохновляет то, что коммерческое строительство в феврале выросло до максимального уровня с апреля 2010 г. Среди противоречивых данных видна способность к расширению в необходимой инфраструктурной активности, что могло бы ликвидировать слабину в строительном секторе».

USD/JPY Y101.00, Y101.25, Y101.50, Y102.00, Y102.50, Y102.80-90, Y103.00-05, Y103.30, Y103.50

EUR/USD $1.3600, $1.3605, $1.3650, $1.3700, $1.3750, $1.3800

GBP/USD $1.6550, $1.6580, $1.6600, $1.6750, $1.6800, $1.6850

EUR/GBP stg0.8125-35, stg0.8150, stg0.8200, stg0.8300

GBP/JPY Y172.00, Y173.00

AUD/USD $0.8900, $0.8910, $0.8945, $0.8995, $0.9000, $0.9025, $0.9060, $0.9130

USD/CAD C$1.0950, C$1.1000, C$1.1025, C$1.1050, C$1.1100, C$1.1150, C$1.1175, C$1.1200

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории, т.к. рынок ждет позитивных статданных по безработице в США. Котировки акций японских экспортеров, демонстрировавшие существенный подъем в течение сессии, сбавили рост на фоне укрепления иены относительно доллара США. С начала этой недели сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос на 0,8%. Читать далее ... 

Согласно опубликованным сегодня данным от Таможенного департамента Франции, дефицит баланса внешней торговли Франции в январе 2014 года вырос до 5,732 млрд евро с декабрьских 5,213 млрд евро. Таким образом, отрицательное внешнеторговое сальдо за месяц увеличилось на 10%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года торговый дефицит Франции вырос на 6,2%.

Большинство аналитиков ожидали в снижения внешнеторгового дефицита до 4,950 млрд евро. Экспорт из Франции в январе по сравнению с аналогичным периодом 2013 года снизился на 0,8% и составил 36,286 млрд евро. Импорт в позапрошлом месяце по сравнению с январем 2012 года подрос на 0,1% - до 42,018 млрд евро.

РБК-Daily

ЕЦБ: Зона евро - это остров стабильности

Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0,25%, говорится в сообщении регулятора. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. "Исходя из данных экономического и денежно-кредитного анализа, мы решили сохранить ключевые процентные ставки ЕЦБ без изменений. Информация подтверждает, что умеренное восстановление экономики Еврозоны идет в соответствии с нашими предыдущими оценками", - пояснил глава ЕЦБ Марио Драги.

Moody's: Украинская политика России может распугать инвесторов

Действия Москвы на Украине и неопределенность ее намерений в отношении соседнего государства имеют негативные последствия для кредитного рейтинга России. Об этом говорится в кредитном обзоре международного агентства Moody's, который имеется в распоряжении РБК. В Moody's отмечают, что угроза военного конфликта на Украине усиливает чувствительность России к одному из четырех компонентов рейтинга - риску неблагоприятного события.

Reuters

Франция готовит новые санкции против российского бизнеса

Министр иностранных дел Франции Лоран Фабиус заявил, что если первый раунд санкций против России не произведет ожидаемого действия, может последовать второй. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на интервью министра французской радиостанции. По его словам, санкции могут коснуться российских частных компаний и людей, близких к президенту Путину.

The Wall Street Journal

Китайский производитель солнечных батарей Shanghai Chaori Solar Energy Science & Technology Co. объявил о дефолте.

В пятницу секретарь правления Chaori Лю Тьелонг объявил о том, что компания не может выплатить проценты на сумму $14,7 млн, по облигациям, сославшись на отсутствие достаточных средств для выплат. Дефолт Chaori стал первым на китайском рынке корпоративного долга. До сих пор рискующих заемщиков поддерживало китайское правительство или государственные банки.

Agence France-Presse

Правительство Японии предлагает обложить биткоин-транзакции налогом

Правительство Японии заявило в пятницу, что, несмотря на то, что «биткоины» не являются валютой, транзакции с их использованием стоит обложить налогом. Об этом сообщает Agence France-Presse. «С точки зрения здравого смысла, если происходят транзакции, в результате которых кто-то обогащается, было бы естественно для министерства финансов задуматься о налоговой стороне вопроса», — заявил главный секретарь кабмина Ёсихидэ Суга.

Как и ранее, аналитики швейцарского банка UBS продолжают говорить о долгосрочных рисках для австралийского доллара. Однако UBS ввел определенные поправки. "Мы продолжаем поддерживать медвежьи взгляды, но мы не можем игнорировать значительное улучшение новостного потока в последние дни. Это, вероятно, даст валюте некоторую поддержку, и может заставить пару AUD/USD торговаться выше нашего месячного прогноза $0,8900", - уточняет UBS. "Несмотря на последние более позитивные новости, в конечном счете, в течение следующей недели или двух любое ралли должно прекратиться в ожидании возможного возобновления долгосрочного нисходящего тренда - особенно если цены на железную руду продолжат падать", - прогнозирует UBS. - "Наш трехмесячный прогноз по AUD/USD остается на отметке $0,86".

В своем интервью Локхарт сказал, что даже размеренное сокращение рабочих мест в США в течение трех месяцев подряд было бы недостаточным для гарантированного снижения QE. "Могут появиться условия, при которых понадобится пауза или даже возобновление покупок, но я думаю, что граница очень высока", - сказал Локхарт. Это мнение полностью разделяет и глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Он добавил, что последние слабые экономические данные, скорее всего, связаны с необычно суровой зимой и предупредил: в апреле или в мае ФРС получит четкую картину состояния экономики за первый квартал.

"По итогам своего заседания ЕЦБ разочаровал наши ожидания. Соответственно, мы поднимаем наш прогноз по EUR/USD до $1,40 на конец 1 квартала и до $1,37 на конец второго квартала. Мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться выше $1,40 в течение месяца или также в начале второго квартала", - считают аналитики из BNP Paribas. В банке по-прежнему ждут ослабления курса евро во втором квартале и агрессивного ослабления монетарной политики со стороны ЕЦБ не позднее второй половины года.

• В 10:00 GMT Банк Италии публикует данные по резервам и балансу

• В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

• В 17:00 GMT член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

• В 12:00 GMT канцлер Германии Ангела Меркель и премьер-министр Ирландии Энда Кенни проведут совместную пресс-конференцию в Дублине

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3956 (2399)

$1.3916 (2569)

$1.3874 (7840)

Цена на момент написания обзора: $1,3860

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3845 (170)

$1.3822 (741)

$1.3787 (2319)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 79803 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (7840);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 91590 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (8390);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 марта составило 1,15 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7000 (3503)

$1.6900 (2338)

$1.6801 (5030)

Цена на момент написания обзора: $1,6735

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6698 (821)

$1.6600 (650)

$1.6500 (1879)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 38626 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (5030);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 43028 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (3944);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 марта составило 1,11 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Январь 111.7 112.4 112.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Январь 111.7 114.6 114.8

Доллар показал крупнейший недельный прирост против иены за последние три месяца в преддверии сегодняшней публикации официальных данных по рынку занятости в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в феврале могут вырасти со 113 тыс до 150 тыс при сохранении уровня безработицы на отметке 6,6%, что могло бы быть позитивно воспринято рынками. Читать далее ... 

“Прогнозируемая инфляция будет соответствовать целевому уровню в течение следующих двух лет, несмотря на то, что на сегодняшний день она остаётся на более высоком уровне, нежели раньше. Общая экономическая ситуация в стране - независимо от сокращения спроса на рабочую силу, уменьшения заработных плат, роста инфляции - вероятно, не окажет существенного давления на национальную валюту Австралии. Тем более, спрос со стороны зарубежных центральных банков способствовал укреплению австралийского доллара” - заявил Стивенс.

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленность торгов.

Значительное падение иены оказывает положительное влияние на преобладание позитивной динамики в рынке.

Акции нефтеперерабатывающей корпорации China Petroleum & Chemical выросли на 3,8% после того, как премьер Ли Кэцян подтвердил намерения правительства Китая даст доступ  частным инвестициям в нефтяные и энергетические проекты.

Акции японской корпорации TDK Со., занимающейся производством электронных компонентов и носителей информации, выросли на 2,0% после того, как инвестиционная компания Mizuho Securities Со. повысила прогноз по акциям TDK Co.

Акции компании Xiamen Tungsten Cо., занимающейся добычей и обработкой вольфрама, выросли на 9,5% после того, как правительство Китая признало компанию самой развивающейся среди крупных конгломератов в редкоземельной отрасли.

На текущий момент:               

Nikkei 15,216.76 +82.01 +0.54%

Hang Seng 22,661.25 -41.72 -0.18%

Shanghai Composite 2,059.91 +0.33 +0.02%   

USD/JPY, обновив максимумы, незначительно скорректировалась. Пара получает поддержку со стороны роста доходности казначейских облигаций США, на фоне спроса со стороны японских импортеров, а также мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии.

Австралийский доллар в начале сессии продемонстрировал укрепление на фоне выступления главы Резервного банка Австралии Гленна Стивенса.  “Прогнозируемая инфляция будет соответствовать целевому уровню в течение следующих двух лет, несмотря на то, что на сегодняшний день она остаётся на более высоком уровне, чем раньше. Общая экономическая ситуация в стране - независимо от сокращения спроса на рабочую силу, уменьшение заработных плат, роста инфляции - вероятно, не окажет существенного давления на национальную валюту Австралии.”- заявил Гленн Стивенс, после чего австралийский доллар вернулся к цене открытия.

Nikkei 15,248.64 +113.89 +0.75%, Hang Seng 22,745.6 +42.63 +0.19%, Shanghai Composite 2,058.38 -1.20 -0.06%

Европейский центральный банк повысил прогноз роста ВВП в 18 странах еврозоны в 2014 году до 1,2% с декабрьских 1,1%. Об этом на пресс-конференции по итогам прошедшего заседания банка заявил президент ЕЦБ Марио Драги. В то же время ЕЦБ снизил оценку инфляции на текущий год с 1,1% до 1%, что связано в том числе с ожидаемым снижением цен на нефть при в целом стабильном обменном курсе евро. "Еврозоне предстоит длительный период низкой инфляции, усиление будет постепенным. Но снижение цен на энергоносители поддержит реальные доходы населения", - подчеркнул М.Драги.

В 2015 году ВВП еврозоны вырастет на 1,5%, а инфляция ускорится до 1,3%, как и ожидалось в декабре. Кроме того, ЕЦБ обнародовал прогнозы на 2016 год и тем самым впервые расширил прогнозный горизонт до трех лет: рост экономики в 2016 году составит 1,8%, инфляция - 1,5% в среднем за год, но к 4-м кварталу повышение цен усилится до 1,7%.

По словам М.Драги, ЕЦБ намерен сохранять ключевые процентные ставки на текущем уровне или ниже в течение длительного времени. Глава ЕЦБ подтвердил, что его прежние оценки ситуации в экономике остаются неизменными: еврозону ждет длительный период низкой инфляции, и в ближайшие месяцы инфляция в регионе будет оставаться около текущих уровней. Она будет постепенно повышаться на протяжении следующего периода в 2,5 года.

Глава ЕЦБ отметил, что "восстановление в еврозоне продолжится медленными темпами", и геополитические риски могут негативно сказаться на темпах роста.

Макроэкономические данные за последние четыре недели улучшились, но "по-прежнему подтверждают необходимость сохранения стимулирующей политики ЕЦБ", считает председатель Центробанка.

В своем выступлении М.Драги вновь обратил внимание на то, что ЕЦБ не таргетирует обменный курс евро, хотя этот показатель крайне важен для экономического роста и инфляции в еврозоне.

Вчера курс фунта вырос после оглашения Банком Англии своего решения по ставке и по программе по покупке активов. Отметим, сегодня Банк Англии не преподнёс никаких сюрпризов, в очередной раз оставив ставку на рекордном минимуме 0,5%. Последний раз ЦБ изменял уровень ставки 5 марта 2009, понизив её на 0,5% до 0,5%. МРС также решил сохранить размер программы покупки активов на уровне £375 млрд. ЦБ заявил, что сохранит ставку на текущем уровне до тех пор, пока ставка б/р в Британии не упадёт под уровень 7%, чего не случится до 2016.  Эксперты отмечают: совершенно очевидно, что власти хотят сохранить аккомодационную политику как можно дольше, дабы убедиться в стабильности экономического восстановления.

Иена приблизилась к двухмесячному минимуму против доллара после того, как правительство Японии заявило: государственному пенсионному фонду (GPIF), являющемуся крупнейшим в мире, больше нет необходимости фокусироваться на инвестициях во внутренние облигации с учетом ускорения инфляции в стране. В отчете, подготовленном группой, говорится, что GPIF следует искать возможности для инвестиций, которые могли бы принести ему годовой доход в размере 1,7% плюс расходы на повышение зарплат служащих. Дополнительным фактором, влияющим на снижение иены, является снижения интереса к валютам-убежищам по итогам некоторого ослабления напряженности вокруг Украины.

Gold $1,351.6 +13.60 +1.02%

ICE Brent Crude Oil $108.42 +0.66 +0.61%

NYMEX Crude Oil $101.96 +0.84 +0.83%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 15,134.75 +237.12 +1.59%    

Hang Seng 22,702.97 +123.19 +0.55%

Shanghai Composite 2,059.58 +6.49 +0.32%

S&P 1,877.03 +3.22 +0.17%    

NASDAQ 4,352.13 -5.85 -0.13%

Dow 16,421.89 +61.71 +0.38%    

FTSE 6,788.49 +13.07 +0.19%

CAC 4,417.04 +25.79 +0.59%

DAX 9,542.87 +0.85 +0.01%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3859 +0,92%

GBP/USD $1,6739 +0,11%

USD/CHF Chf0,8803 -0,75%

USD/JPY Y103,06 +0,75%

EUR/JPY Y142,84 +1,66%

GBP/JPY Y172,49 +0,86%

AUD/USD $0,9088 +1,16%

NZD/USD $0,8474 +0,71%

USD/CAD C$1,0983 -0,40%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов    Январь 111.7 112.4     

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Январь 111.7 114.6     

06:30 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.2% 3.2%     

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Февраль 437.7         

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м    Февраль -0.3% +0.4%     

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.1% +0.1%     

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв +3.6%         

11:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -0.6% +0.7%     

11:00 Германия Промышленное производство, г/г Январь +2.6%         

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Январь -1.66 -1.6     

13:30 Канада Уровень безработицы Февраль 7.0% 7.0%     

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Февраль 29.4 16.9     

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Февраль 34.4 34.4     

13:30 США Торговый баланс, млрд.Январь -38.7 -39.1     

13:30 США Средняя почасовая оплата Average hourly earnings Февраль +0.2% +0.2%     

13:30 США Уровень безработицы Февраль 6.6% 6.6%     

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Февраль 113 151     

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У.Дадли

Ключевые фондовые индикаторы США завершили торги в разных зонах на фоне публикации большего, чем ожидали аналитики, снижения количества первичных обращений за пособиями по безработице. Инвесторы также пристально следили за ситуацией на Украине, обстановка в которой становится все более напряженной. Читать далее 

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Январь 111.7 112.4

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Январь 111.7 114.6

06:30 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.2% 3.2%

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Февраль 437.7

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Февраль -0.3% +0.4%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.1% +0.1%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв +3.6%

11:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь -0.6% +0.7%

11:00 Германия Промышленное производство, г/г Январь +2.6%

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Январь -1.66 -1.6

13:30 Канада Уровень безработицы Февраль 7.0% 7.0%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Февраль 29.4 16.9

13:30 США Средняя длительность рабочей недели Февраль 34.4 34.4

13:30 США Торговый баланс, млрд. Январь -38.7 -39.1

13:30 США Средняя почасовая оплата Февраль +0.2% +0.2%

13:30 США Уровень безработицы Февраль 6.6% 6.6%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Февраль 113 151

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

Большинство компонентов индекса DOW растут (25 из 30). Больше всех упали в цене акции Pfizer Inc.. (PFE, -0.82%). Лидируют акции Caterpillar Inc. (CAT, +1.65%).

Cектора индекса S&P торгуются преимущественно в плюсе. Наибольший прирост показывает сектор конгломератов (+1.3%). Самый большой минус демонстрирует сектор здравоохранения  (-0.7%).

Производственные заказы в Германии восстановились в январе более быстрыми темпами, чем ожидалось, чему способствовал рост как внутреннего, так и внешнего спроса, показали в четверг официальные данные.

Производственные заказы в январе выросли на 1,2 процента по сравнению с прошлым месяцем, сообщило Федеральное министерство экономики и технологий.

Ежемесячное увеличение сменило 0,2 процента падения, которое видели в декабре, превысив ожидаемый экономистами рост на 0,9 процента. Внутренние заказы выросли на 1,6 процента, а бизнес с иностранными клиентами расширился на 1 процент.

На ежегодной основе производственные заказы увеличились на 8,4 процента по сравнению с тем же периодом прошлого года, что было также быстрее, чем ожидаемый рост на 7,5 процента.