Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 9 января 2009

23:58

Прошедшая неделя была достаточно насыщена важными экономическими данными. Среди которых наиболее важными были: решение Банка Англии о процентной ставке, количество новых рабочих мест и уровень безработицы в США в США.
В начале недели Йена несла потери против основных валют на фоне спекуляций о возобновлении спроса инвесторов на высоко рисковые активы. Кроме того, Глава Банка Японии Masaaki Shirakawa сказал, что в случае необходимости центральный банк рассмотрит меры для предотвращения дальнейшего роста йены. Дополнительную поддержку доллару, в частности против иены и швейцарского франка, оказал рост фондовых рынков, последовавший после того, как стало известно, что избранный на пост президента США Барак Обама склоняется к принятию плана экономического стимулирования стоимостью около $775 млрд.. Но уже во вторник йена начала укрепляться, так как инвесторы начали сворачивать carry trades в связи с возобновлением снижения на мировых рынках акций. В результате увеличился спрос на иену, как на валюту-убежище. В итоге йена укрепилась до ¥90.14. Быки по йене пытались преодолеть поддержку - ¥89.98 -61% по Фибо от движения ¥87.11 - ¥94.63, однако фиксация прибыли среднесрочниками позволило паре закрыть неделю на уровне ¥90.45

Между тем, евро оказался под давлением после выступления представителя ЕЦБ Лукаса Пападемоса, который сказал, что Европе может понадобиться дальнейшее снижение процентных ставок. Евро упал до трехнедельного минимума против доллара США в связи со спекуляциями, что резкое снижение инфляции в еврозоне позволит ЕЦБ прибегнуть к более масштабному чем это предполагалось ранее снижению процентных ставок. “Рынок начинает новый год растущей уверенностью по поводу того, что ЕЦБ продолжит процесс снижения процентной ставки,” говорит Том Фицпатрик, главный технический стратег нью-йоркского представительства Citigroup Global Markets Inc. “Дифференциал процентных ставок начинает сдвигаться в пользу США и данная тенденция окажет поддержку доллару." “Слабые фундаментальные данные состояния европейской экономики позволяют ожидать возобновление процесса снижения ставок в Европе,” считает Paresh Upadhyaya, вице-президент бостонского Putnam Investments LLC. Эксперт считает, что до конца квартала евро может упасть до отметки $1.30. Текущую неделю пара закрыла на отметке $1.3429

Стерлинг продолжил укреплять свои позиции несмотря на то, что Банк Англии принял решение снизить основную процентную ставку до исторического минимума 1.50% с целью ограничения последствий рецессии и стимулирования экономики страны.Такое не логичное на первый взгляд поведение курса объясняется тем, что снижение ставки на 50 б.п. уже было заложено в цене. “В настоящее время для возобновления ослабления стерлинга потребовалось бы гораздо более радикальное снижение процентной ставки,” считает Генрик Галлберг, валютный стратег лондонского представительства Deutsche Bank AG. “Рынок ожидал именно таких действий от Банка Англии.”

Основным событием пятничных торгов стал отчет по занятости вне с/х сектора в США. Опубликованный в пятницу отчет Департамента труда США показал, что в декабре занятость в американской экономике составила 632К человек, а без учета сельского хозяйства - 524К. Несмотря на то, что последний показатель оказался несколько хуже, в целом ситуация выглядит не столь трагично как ожидалась многими аналитиками (с понедельника ходили слухи и назывались цифры 700К и даже больше), но все таки с учетом резкого роста уровня безработицы с 6.7% до 7.2% отчет приобретает крайне негативную окраску. При этом средняя продолжительность рабочей недели составила 33.3 часа в ноябре. В итоге доллар укрепил свои позиции против евро, швейцарского франка и фунта стерлинга.
Общая техническая картина прошедшей недели указывает на предварительное позиционирование основных валютных пар в рамках консолидационных уровней.