Новости и прогнозы рынков CFD — 10-12-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +0.98%). Аутсайдер -  3M Company (MMM; -1.26%).

Сектора S&P торгуются смешанно. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.4%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.2%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Global Research обсуждает свои ожидания в отношении завтрашнего оглашения итогов заседания ФРС.

"Мы ожидаем, что ФРС сохранит ставки без изменений, в диапазоне 1,50–1,75%, и сигнализирует о том, что будет оставаться в "режиме ожидания". Точечные прогнозы должны сместиться ниже на 25 б.п. и продемонстрировать паузу в 2020 году. Сопроводительное заявление, вероятно, отразит, что политика "остается соответствующей". Учитывая ключевые предстоящие политические события, мы сомневаемся, что валютный рынок сильно отреагирует на итоги декабрьского заседания FOMC. Скорее, мы ожидаем, что ценовое действие на валютном рынке, вероятно, продолжит зависеть от рисков, исходящих со стороны британских выборов / Брекзита, а также развития торговой политики США и Китая. Соответственно, мы считаем, что препятствие для существенной реакции доллара в среду достаточно велико, хотя мы согласны с нашими коллегами по стратегии процентных ставок в том, что риски кажутся несколько искаженными в сторону ястребиной реакции рынка и сопутствующей силы доллара США, учитывая голубиный взгляд рынка на политику ФРС в 2020 году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"После всеобщих выборов на этой неделе следующим препятствием для рынков Великобритании станет решение Банка Англии на следующей неделе, - отмечают аналитики TD Securities. - Макро риски все еще высоки в обоих направлениях, но риски снижения усиливаются относительно потенциала роста".

"С другой стороны, если выборы приведут к стабильному консервативному большинству, которое ожидается, тогда мы получим некоторую ясность вокруг Брекзита, потенциально высвободив некоторый сдерживаемый спрос в 2020 году, когда неопределенность отступит. Фискальная политика также поддержит рост. С другой стороны, опережающие индикаторы по-прежнему указывают на ухудшение ситуации на рынке труда, и оптимизм из-за политической неопределенности может привести к более жестким финансовым условиям, чем того требуют прогнозы роста. Данные по Британии постоянно удивляли в худшую сторону с момента последнего заседания Банка Англии и сегодняшний отчет по ВВП впервые с 2009 года показал 3 месяца отрицательного / нулевого роста в месячном выражении. Но мы по-прежнему ожидаем, что Банк Англии будет терпеливо ждать данных после Брекзита, прежде чем менять свою позицию. Скорее всего, будет еще одно голосование со счетом 7 "за" (сохранение ставки) и 2 -" против", поскольку причины, по которым Хаскел и Сондерс голосовали за смягчение политики, все еще остаются в силе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал по отношению к евро после того, как лучшие, чем ожидалось, данные по Германии повысили спрос на единую валюту, несмотря на то, что сохраняющаяся неопределенность относительно перспектив торговых переговоров США и Китая сдерживала крупные движения на валютном рынке.

Евро вырос после того, как данные показали, что индекс экономических настроений немецких инвесторов от исследовательского института ZEW улучшился намного больше, чем ожидалось в декабре, при этом неожиданный рост экспорта в октябре укрепил надежды на подъем крупнейшей экономики Европы.

"Показатели ожиданий от ZEW в Германии оказались резко положительными, что, возможно, указывает на то, что "дно" уже сформировано", - отметил в записке старший аналитик OANDA Эдвард Мойя.

"Текущая оценка остается глубоко в отрицательной зоне, но она действительно улучшилась и превзошла ожидания", - сказал он.

"Повышение курса евро на фоне результатов опроса вряд ли существенно изменит направление евро по отношению к доллару США", - заявил Джон Дойл, вице-президент по дилингу и торговле Tempus Inc  Общая валюта упала примерно на 3,4% по отношению к доллару в этом году.

Движение валютного рынка во вторник было довольно приглушенным, поскольку инвесторы ожидали заседаний ФРС и ЕЦБ, и проявляли осторожность в преддверии 15 декабря - крайний срок для следующей партии тарифов США на китайские товары. Инвесторы также ожидали результатов всеобщих выборов в Великобритании, которые состоятся в четверг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В то время как совпадающие и запаздывающие индикаторы показывают, что экономика США все еще остается сильной, опережающие индикаторы предполагают, что будущее выглядит менее ярким, считают аналитики Rabobank.

"Неинвертированная кривая доходности, сильный рост занятости, солидный рост потребительских расходов, низкий уровень безработицы и возможная торговая сделка между США и Китаем не меняют нашего прогноза о том, что экономика США движется к рецессии в следующем году. Аргументы, выдвинутые для опровержения нашего прогноза рецессии, свидетельствуют об отсутствии согласованной системы прогнозирования. Наша система прогнозирования указывает на рецессию во второй половине 2020 года. Это также вынудит Федеральную резервную систему сократить процентные ставки до нуля до конца 2020 года"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities отмечают, что совокупное финансирование и новые займы Китая в ноябре превзошли ожидания, увеличившись до 1750 млрд юаней и 1390 млрд юаней соответственно с 618 млрд юаней и 661 млрд юаней ранее.

"Денежная масса М2 увеличилась меньше, чем ожидалось - на 8,2% годовых против 8,4% ранее. Данные обнадеживают и предполагают некоторое открытие кредитных "кранов" в ноябре. Действительно, после разочарования в октябре, когда кредиты упали до самого низкого уровня почти за два года, отскок станет облегчением. Однако, учитывая слабость производственного сектора и резкое снижение промышленных прибылей, вряд ли спрос на кредиты значительно возрастет в ближайшие месяцы, несмотря на постепенное смягчение политики и усилия властей по стимулированию кредиторов к увеличению кредитов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 23,993 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,842% против 1,809% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,43 по сравнению с 2,49 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,12% от объема размещения по сравнению с 64,54% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 19,35% от объема размещения по сравнению с 12,37% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 24,53% от объема размещения по сравнению с 23.09% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились во вторник после сообщения о том, что США отложат введение дополнительных тарифов на китайские товары, запланированное на 15 декабря.

Читать далее 

Канцлер Германии Ангела Меркель приветствовала предложение министра финансов Олафа Шольца о налоге на финансовые операции, но сказала, что такой налог подходит только для акций, а не для других видов ценных бумаг или финансовых инструментов, согласно источникам.

Выступая на закрытом заседании законодателей своей партии во вторник, она добавила, что Франция и Великобритания также выбрали схожие подходы, а это означает, что три страны не окажутся слишком далеко друг от друга, сообщили источники.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EIA ожидает предложение в 2020 году на уровне 102,29 млн баррелей в сутки против 102,58 млн баррелей в сутки ранее

• Спрос в 2020 году прогнозируется на уровне 102,14 млн баррелей в сутки против 102,27 млн баррелей в сутки ранее

• По прогнозам EIA, добыча нефти ОПЕК в 2020 году составит в среднем 29,3 млн баррелей в сутки, что на 0,5 млн баррелей в сутки меньше, чем в 2019 году

• EIA ожидает, что общий объем экспорта сырой нефти и нефтепродуктов в США в 2020 году составит в среднем 570 000 баррелей в сутки по сравнению с 750 000 баррелей в сутки в оценке за прошлый месяц.

Аналитики TD Securities отмечают, что, хотя заголовки указываю на рост инфляции в Китае, базовая инфляционная картина крайне подавленная.

"Индекс потребительских цен в Китае вырос на 4,5% г/г (прогноз: +4,2%), что является самым высоким показателем с января 2012 года. Основной вклад в рост по-прежнему вносят продукты питания (19,1% г/г) и, в частности, цены на свинину (110,2% г/г). Рост стоимости свинины также способствовал повышению цен на другие виды мяса, например, цены на говядину выросли на 22,2% г / г. Тем не менее, за вычетом продовольствия, индекс потребительских цен вырос на 1,0%, а в некоторых сферах наблюдалась дефляция, включая товары длительного пользования, транспорт, автомобильное топливо и коммуникационное оборудование. Это также отразилось на индексе цен производителей, который упал на 1,4% годовых. Таким образом, данные по потребительским ценам будут иметь небольшое влияние на денежно-кредитную политику, и вероятно, что ЦБ Китая продолжит свой путь постепенного смягчения. Также могут быть хорошие новости с точки зрения цен на свинину - в следующем месяце возможно некоторая умеренность".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, поскольку инвесторы скептически отнеслись к сообщению The Wall Street Journal (WSJ) о том, что Соединенные Штаты могут отложить введение дополнительных тарифов на китайские товары, запланированное на 15 декабря.

Издание WSJ сообщило, что переговорщики США и Китая обсуждают вариант отсрочки очередного повышения тарифов, поскольку обе стороны пытаются согласовать так называемую первую фазу торговой сделки. 

В статье также отмечается, что американские переговорщики просили китайских чиновников взять на себя обязательства по объемам закупок сельскохозяйственной продукции заранее, прежде чем приступить к заключению сделки. Между тем, Китай хочет, чтобы его закупки сельскохозяйственной продукции были пропорциональны сумме отмененных США тарифов.

Однако, советник Белого дома Ларри Кудлоу сказал агентству Bloomberg, что не может подтвердить появившиеся ранее сообщения об отсрочке тарифов.

В фокусе также находится двухдневное заседание ФРС по монетарной политике, которое стартует сегодня. Ожидается, что по итогам этого заседания американский центробанк примет решение оставить процентные ставки без изменений.

Участники рынка также получили пересмотренные данные по производительности труда в США в третьем квартале. Согласно отчету Министерства труда, производительность труда вне сельскохозяйственного сектора, которая измеряет почасовую производительность на одного работника, снизилась на 0.2% в годовом исчислении в последнем квартале, что стало самым большим падением с четвертого квартала 2015 года. Ранее сообщалось, что производительность за третий квартал снизилась на 0.3%. Производительность выросла на 2.5% во втором квартале. Экономисты ожидали, что производительность в третьем квартале будет пересмотрена, чтобы показать, что она снизится на 0.1%. В то же время затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции, цена рабочей силы на единицу продукции, увеличились на 2.5% в третьем квартале. Ранее сообщалось, что они выросли на 3.6%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.01%). Аутсайдер -  3M Company (MMM; -0.89%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.4%). Снижение показывают сектор недвижимости (-0.1%) и сектор промышленных товаров (-0.1%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фьючерсы на нефть незначительно подорожали во вторник, так как перспективы замедления мирового спроса нивелировались договоренностью ОПЕК+  об углублении сокращения нефтедобычи в 2020 году. Поддержку ценам также оказывало ослабление американской валюты.

Читать далее 

Как сообщает MarketWatch, аналитики Needham утверждают, что Netflix (NFLX) необходимо рассмотреть возможность добавления варианта подписки с рекламой, чтобы конкурировать с более дешевыми предложениями от конкурентов.

В прошлом Netflix Inc.  была против рекламы, но, по мнению аналитика Needham Лауры Мартин (Laura Martin), изменение конкурентной среды в сегменте потокового видео, вероятно, требует изменения стратегии.

Мартин снизила рейтинг акции Netflix до уровня "Underperform” с “Neutral” во вторник, утверждая, что стриминговый гигант потеряет 4 млн. абонентов в США в 2020 году на фоне распространения новых сервисов потокового видео, предлагающих более дешевые подписки. Она утверждает, что Netflix нужен собственный более дешевый вариант подписки, чтобы сохранить свои позиции на рынке и поддержать акции, и что с учетом баланса компании Netflix следует рассмотреть возможность поддержки этого варианта подписки с помощью рекламы.

Хотя мысль о рекламе на Netflix может нервировать поклонников сервиса, которые привыкли к возможности беспрерывного просмотра контента, сценарий Мартин предусматривает подписку с рекламой лишь как один из вариантов, который могут приобрести подписчики Netflix, наряду с привычными вариантами без рекламы. Добавление от шести до восьми минут рекламы в час может позволить компании оценить стоимость этого варианта подписки в диапазоне от $5 до $7 в месяц, - на уровне более дешевых предложений от Walt Disney Co. (DIS), Apple Inc. (AAPL), Hulu, ViacomCBS Inc. (VIAC) и т.д.

По словам Мартин, более дешевый уровень может способствовать привлечению клиентов с более низким доходом, убедить некоторых пользователей, которые пользуются подпиской совместно с другими, купить собственную, а также побудить подписчиков к покупке одного из более дорогих вариантов подписки Netflix без рекламы. Стоимость самого дешевого варианта подписки Netflix в настоящее время составляет $8.99 в месяц, а самого дорогого - $15.99 в месяц.

Мартин также отмечает, что сокращение абонентской базы в США может оказать существенное негативное влияние на акции Netflix, как это было недавно: "количество подписчиков Netflix в США снизилось на 126 000 во втором квартале 2019 года и акции Netflix упали на 10% за сутки после объявления, что говорит о том, что оценка Netflix тесно связана с ростом базы подписчиков в США". 

Аналитик скептически относится к тому, что рост базы зарубежных подписчиков сможет поддержать акции Netflix, если пул подписчиков в США сократится, поскольку американские потребители, по ее оценкам, примерно в три раза более рентабельны для компании. Кроме того, рост зарубежного бизнеса все больше обеспечивают подписки на просмотр только на телефоне стоимостью в $3/месяц, таким образом, требуется четыре таких подписки, чтобы компенсировать потерю выручки от одной подписки в США. 

Аналитик Needham присоединяется к четырем другим аналитикам, которые имеют пессимистический рейтинг для акций Netflix, согласно опросу FactSet, в котором участвуют 43 аналитики. Средняя целевая стоимость акции Netflix составляет $365.07, что примерно на 21% выше недавних уровней.

В этом году акции Netflix показали худшую динамику среди акций так называемой группы FANG. Акции Netflix выросли на 11% с начала года, тогда как акции Amazon.com Inc. (AMZN) – на 16%, Alphabet Inc. (GOOGL) – на 28% и Facebook Inc. (FB) – на 54%. Индекс S&P 500 за это время повысился на 25%.

На текущий момент акции NFLX котируются по $297.37 (-1.70%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото немного выросли во вторник в преддверии двухдневного заседания ФРС США. Инвесторы также ожидали ясности относительно того, вступит ли в силу следующий раунд тарифов США на китайские товары в эти выходные.

Читать далее 

В среду выйдет небольшое количество важных данных. В 13:30 GMT США представят индекс потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,2% относительно октября и на 2% в годовом выражении.

В 15:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти.

В 19:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC и экономические прогнозы от FOMC. Основной ставкой ФРС является ставка по федеральным фондам. Это процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в ФРС, другим банкам на условиях кредитов овернайт. ФРС контролирует уровень процентной ставки по федеральным фондам с помощью операций с государственными ценными бумагами. Решение по изменению процентной ставки принимается Комитетом по финансовым рынкам, входящим в состав ФРС, отталкиваясь от которого коммерческие банки устанавливают свои проценты по кредитам и вкладам. Согласно прогнозу, ФРС оставит ставку на уровне 1,75%.            

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Японии упал на 0,6 процента, и составил 91,8 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в сентябре и падение на 0,6 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля 2019 по октябрь 2019 года) показатель снизился на 3,9 процента после падения на 4,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 0,5 процента в октябре, и составил 102,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,3 процента в сентябре и нулевым изменением в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс не изменился после увеличения на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Усилия по завершению Соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA) «выглядели хорошо», заявил президент США Дональд Трамп во вторник в твиттере незадолго до того, как спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси должна была обсудить торговую сделку на пресс-конференции.

Отдельно Белый дом ранее во вторник заявил, что Трамп разговаривал с канадским премьер-министром Джастином Трюдо в понедельник, чтобы «обсудить значительный прогресс в заключении» договора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Кредитный профиль Швейцарии (с рейтингом стабильный) отражает ее очень высокий уровень благосостояния, сильные государственные финансы и диверсифицированную и конкурентоспособную экономику, говорится в годовом отчете Moody's Investors Service.

Являясь крупным чистым внешним кредитором с остальным миром, Швейцария имеет надежные институты и очень надежное макроэкономическое управление, которое выгодно отличается от своих аналогов в рейтинге Aaa.

"В более сложных международных условиях Швейцарская экономика замедлилась за последний год, и страна подвергается воздействию международных макрофинансовых событий", - сказал Оливье Шемла, вице - президент и старший аналитик Moody's. "Однако ориентация Швейцарии на продукцию с высокой добавленной стоимостью в некоторой степени защищает ее от колебаний цен и циклических изменений”.

В течение следующих двух-трех лет Moody's ожидает, что Швейцария продолжит наращивать буферы и внедрять правила, которые поддерживают финансовую стабильность ее очень крупной банковской системы и сдерживают любые кредитные риски.

Учитывая стабильный прогноз суверенного рейтинга, Moody's не ожидает, что понижательное рейтинговое давление появится в течение следующих 12-18 месяцев. Тем не менее, такое давление может возникнуть в маловероятном случае устойчивого ухудшения экономической устойчивости или финансовой устойчивости страны в течение нескольких лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD:1.1065 (591 млн), 1.1070 (1.8 млрд), 1.1100 (616 млн), 1.1120 (576 млн)

• USD/JPY: 107.90 (550 млн), 108.00 (1.2 млрд), 108.50 (411 млн), 108.60 (888 млн), 108.65 (585 млн), 109.00 (2.5 млрд), 109.15 (541 млн), 109.50 (752 млн), 109.75 (550 млн), 109.85 (500 млн), 110.00 (855 млн)

• GBP/SD: 1.3000 (467 млн), 1.3070 (383 млн), 1.3080 (851 млн), 1.3100 (263 млн), 1.3150 (629 млн), 1.3200 (567 млн), 1.3300 (486 млн)

• NZD/USD: 0.6500 (503 млн), 0.6570 (548 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.82% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $58.95 (-0.12%)

Золото $1,471.80 (+0.47%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,138.75 (+0.14%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.21% до уровня 8,373.75. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение после сообщения The Wall Street Journal (WSJ) о том, что Соединенные Штаты планируют отложить введение дополнительных тарифов на китайские товары, запланированное на 15 декабря.

В статье WSJ также отмечается, что переговорщики США просили китайских чиновников взяли на себя обязательства по объемам закупок сельскохозяйственной продукции заранее, прежде чем приступить к заключению сделки. Между тем, Китай хочет, чтобы его закупки сельскохозяйственной продукции были пропорциональны сумме отмененных США тарифов.

Министр торговли США Уилбур Росс в интервью Fox Business также заявил сегодня, что первая фаза сделки с Китаем будет в основном связана с сельским хозяйством и торговлей, тогда как самые трудные вопросы стороны оставят на потом.

На этой неделе ожидаются и другие важные события, помимо торговых отношений с Китаем, в том числе решение ФРС по процентным ставкам, оглашение которого состоится завтра, но основное внимание все таки уделяется переговорам между Вашингтоном и Пекином.

В третьем квартале производительность труда в США снизилась больше всего почти за четыре года, в то время как рост удельных затрат на рабочую силу был не таким значительным, как первоначально предполагалось.

Министерство труда сообщило, что производительность труда вне сельскохозяйственного сектора, которая измеряет почасовую производительность на одного работника, снизилась на -0,2% в годовом исчислении в последнем квартале, что стало самым большим падением с четвертого квартала 2015 года.

Ранее сообщалось, что производительность за третий квартал снизилась на -0,3%.

Производительность выросла на 2,5% во втором квартале. Экономисты ожидали, что производительность в третьем квартале будет пересмотрена, чтобы показать, что она снизится на -0,1%.

Правительство в прошлом месяце пересмотрело рост ВВП в третьем квартале до уровня 2,1% с уровня 1,9%.

По сравнению с третьим кварталом 2018 года производительность выросла на 1,5% вместо ранее заявленных 1,4%. Слабая производительность говорит о том, что экономика вряд ли достигнет цели администрации Трампа - ежегодный рост в 3%.

Некоторые экономисты обвиняют мягкую производительность в нехватке рабочих, а также в воздействии безудержной наркомании в некоторых частях страны. Другие также утверждают, что низкие капитальные затраты, которые, по их словам, привели к резкому снижению отношения капитала к труду, сдерживают производительность.

Существует также мнение, что производительность измеряется неточно, особенно в области информационных технологий. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в октябре, что центральный банк США «тщательно оценивает последствия возможного неправильного повышения производительности».

Должностные лица ФРС должны начать двухдневную политическую встречу во вторник. Ожидается, что центральный банк не будет снижать процентные ставки в среду после снижения стоимости заимствований в октябре в третий раз в этом году.

Рабочие часы выросли с пересмотренной ставкой 2,5% в прошлом квартале. Это по сравнению с 2,4% темпами, оцененными в ноябре.

Мягкая производительность в последнем квартале подняла затраты на рабочую силу, хотя темпы роста были не такими высокими, как предполагалось ранее. Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции, цена рабочей силы на единицу продукции, увеличились на 2,5% в третьем квартале. Ранее сообщалось, что они выросли на 3,6%.

По сравнению с третьим кварталом 2018 года затраты на рабочую силу выросли на 2,2%, а не на 3,1%, которые предполагались ранее.

Почасовая компенсация увеличилась со скоростью 2,3% в третьем квартале вместо первоначально заявленных 3,3%. Почасовая компенсация выросла на 3,7% по сравнению с третьим кварталом 2018 года.

Рост расходов на оплату труда и компенсацию за последний квартал соответствует другим показателям, демонстрирующим умеренный рост заработной платы, предполагая, что инфляция, вероятно, продолжит опускаться ниже целевого показателя ФРС в 2%.

Информационно-аналитический отдел 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики RBC Capital Mkts возобновили рейтинг акций McDonald's (MCD) на уровне Outperform; целевая стоимость $218

Аналитики Needham снизили рейтинг акций Netflix (NFLX) до уровня Underperform

Опрос Reuters показал, что Швейцарский национальный банк будет держать свою экспансивную денежно-кредитную политику без изменений в своем ежеквартальном обзоре, несмотря на растущие призывы к банку изменить курс и отказаться от своих спорных отрицательных процентных ставок.

Все 37 аналитиков, опрошенных агентством Reuters, ожидали, что ШНБ будет придерживаться ставки -0,75%, того же уровня, который он поддерживал в течение почти пяти лет.

Председатель Томас Джордан также ожидает, что процентная ставка по депозитам, которую ШНБ взимает с коммерческих банков и фондов, составит -0,75%.

ШНБ защищал отрицательные ставки как ключевой инструмент в своей борьбе за сдерживание роста безопасного швейцарского франка, сила которого затрудняет рост швейцарской экономики, ориентированной на экспорт.

Швейцарские банки подвергли критике отрицательные ставки, сжимающие маржу, которую они получают от кредитования, и стоили банкам почти 1,7 млрд швейцарских франков ($1,7 млрд) в первые девять месяцев 2019 года.

Несколько швейцарских банков, в том числе UBS, Credit Suisse и Julius Baer, передали стоимость отрицательных ставок богатым клиентам, вызвав протест со стороны Швейцарской ассоциации банкиров, которая заявила, что Обвинение наказало вкладчиков и повредило пенсионную систему страны.

ШНБ будет оставаться невосприимчивым к таким атакам, и только два опрошенных аналитика ожидают, что центральный банк изменит ставку в течение следующих 18 месяцев.

Ожидается, что ШНБ  продолжит называть франк «высоко оцененным», по мнению большинства опрошенных экономистов. Франк вырос почти на 3% по отношению к евро в этом году.

“Я ожидаю, что ключевая ставка ШНБ будет оставаться на отрицательной территории в течение очень длительного периода времени”, - сказала Шарлотта де Монпелье из ING Financial Markets.

“Если ни один из рисков для мировой экономики не материализуется, я считаю, что ШНБ будет сохранять свою ставку на текущем уровне -0,75% как можно дольше, одновременно вмешиваясь на валютном рынке при необходимости”.

Если ситуация ухудшится и франк начнет расти, ШНБ может даже снизить свою процентную ставку до -1%, сказала она.

Между тем, большинство экономистов ожидают, что ШНБ отреагирует на любые скачки стоимости франка, активизировав интервенции на валютном рынке.

“В случае постоянного давления на швейцарский франк повышение курса будет более вероятным”, - сказал Максим Боттерон из Credit Suisse.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Евро вырос после более благоприятного, чем ожидалось, опроса по экономическим настроениям в Германии, при этом шаги были ограничены сомнениями в том, что публикация изменит риторику Европейского центрального банка.

Доллар практически не изменился по сравнению с японской иеной-убежищем, поскольку инвесторы по-прежнему опасались крайнего срока введения тарифов США на китайские товары. Выборы в Британии и предстоящие заседания Федерального резерва и ЕЦБ также остаются во внимании инвесторов. 

Инвесторы почти уверены, что ФРС оставит ставки без изменений, когда двухдневное заседание закончится в среду. Однако в течение года денежные рынки устанавливают полную скидку в 25 базисных пунктов.

Также ожидается, что ЕЦБ сохранит процентные ставки стабильными. Прямо сейчас оценивается вероятность менее чем 50% снижения ставки на 10 базисных пунктов к концу следующего года.

На данный момент основное внимание уделяется тому, продолжит ли Вашингтон новый раунд тарифов на китайские товары в воскресенье, или же может быть достигнута торговая сделка с Китаем до этого.

Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в пятницу, что крайний срок 15 декабря все еще в силе, но министр сельского хозяйства Сонни Пердью предположил, что он не может быть передвинут.

Евро вырос на 0,2% после опроса, показавшего, что настроения среди немецких инвесторов улучшились в декабре больше, чем прогнозировалось.

Индикатор экономических настроений ZEW для Германии резко вырос в декабре 2019 года и теперь оценивается в 10,7 пункта. Это соответствует увеличению на 12,8 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и увеличению на 33,5 пункта по сравнению с октябрьским показателем. Это самое высокое значение показателя с февраля 2018 года. 

Оценка экономической ситуации в Германии также улучшилась в текущем декабрьском опросе, когда соответствующий показатель поднялся до уровня минус 19,9 пункта, что на 4,8 пункта выше, чем в ноябре.

Настроения экспертов финансового рынка в отношении экономического развития еврозоны также значительно улучшились, доведя показатель до текущего уровня в 11,2 пункта за декабрь, на 12,2 пункта выше, чем в предыдущем месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне также значительно вырос на 4,9 пункта, поднявшись до текущего значения минус 14,7 пункта.

Фунт вырос до семимесячного максимума в $ 1.3190 на ожиданиях, что Консервативная партия получит большинство на британских выборах в четверг.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов пара выросла до $1.1080, еще больше отступив от минимума пятницы ($1.1040)

GBP/USD: в ходе европейских торгов пара торгуется в основном с ростом, достигнув максимального значения с начала апреля $1.3190, после того как начала торги в узком диапазоне около $1.3150

USD/JPY: в ходе европейских торгов пара торгуется в диапазоне Y108.50-65, оставаясь в рамках вчерашнего диапазона  Y108.40-70

В 13:30 GMT США сообщат об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 3-й квартал. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за ноябрь. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за декабрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс деловых условий для крупных производителей за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, так как неопределенность преобладала в преддверии крайнего срока тарифов США на импорт из Китая. Инвесторы также ожидают итогов ключевых заседаний центрального банка на этой неделе и всеобщих выборов  в Великобритании на этой неделе.

Общеевропейский Stoxx 600 упал на -0,9% после снижения на -0,2% на предыдущей сессии. 

Акции Ted Baker упали на -14% после того, как ритейлер моды предупредил, что его прибыль за весь год упадет больше, чем ожидалось. Компания также заявила, что ее правление приняло отставку Линдси Пейдж на пост генерального директора.

Ashtead Group, компания по аренде промышленного оборудования, снизила капитализацию на -7,6% после предупреждения валютных проблем.

Акции Sanofi подскочили на 5%. Фармацевтическая компания заявила, что прекратит исследования в области диабета и сердечно-сосудистых заболеваний.

Рыночная стоимость Bayer упала на -1,2% после того, как химический и фармацевтический гигант заявил, что намерен стать «климатически нейтральным» к 2030 году.

Акции Scout24 подешевели на -0,7%. Financial Times сообщила, что австралийская платформа может подать заявку на покупку бизнеса по торговле автомобилями немецкой компании.

На экономических новостях, французское производство обрабатывающей промышленности выросло на 0,5% в месячном исчислении в октябре после роста на 0,8% в сентябре, который был пересмотрен с 0,6%, показали предварительные данные статистического управления INSEE. Экономисты прогнозировали прирост на 0,4%.

Согласно отчету, занятость во Франции выросла в третьем квартале благодаря созданию рабочих мест в частном секторе.

Валовой внутренний продукт Великобритании вырос на 0,7% по сравнению с октябрем 2018 года, самым слабым ростом с марта 2012 года, когда Британия все еще пыталась избавиться от последствий мирового финансового кризиса.

По данным Управления национальной статистики (ONS), в течение трех месяцев до октября рост по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом не изменился, как и ожидали экономисты.

Экономика также не показала изменений в месячном исчислении, заявили в ONS, что было слабее, чем средний прогноз роста на 0,1% в опросе экономистов.

Индикатор экономических настроений ZEW для Германии вновь резко вырос в декабре 2019 года и теперь оценивается в 10,7 пункта. Это соответствует увеличению на 12,8 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и увеличению на 33,5 пункта по сравнению с октябрьским показателем. Это самое высокое значение показателя с февраля 2018 года. 

Настроения экспертов финансового рынка в отношении экономического развития еврозоны также значительно улучшились, доведя показатель до текущего уровня в 11,2 пункта за декабрь, на 12,2 пункта выше, чем в предыдущем месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне также значительно вырос на 4,9 пункта, поднявшись до текущего значения минус 14,7 пункта.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индикатор экономических настроений ZEW для Германии вновь резко вырос в декабре 2019 года и теперь оценивается в 10,7 пункта. Это соответствует увеличению на 12,8 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и увеличению на 33,5 пункта по сравнению с октябрьским показателем. Это самое высокое значение показателя с февраля 2018 года. 

Оценка экономической ситуации в Германии также улучшилась в текущем декабрьском опросе, когда соответствующий показатель поднялся до уровня минус 19,9 пункта, что на 4,8 пункта выше, чем в ноябре.

“На первый взгляд, возобновление существенного роста индикатора экономических настроений ZEW может показаться неожиданным. Это основывается на надежде, что немецкий экспорт и частное потребление будут развиваться лучше, чем считалось ранее. Надежда объясняется более высоким, чем ожидалось, положительным сальдо внешней торговли Германии в октябре, а также относительно устойчивым экономическим ростом в ЕС в третьем квартале и стабильным рынком труда в Германии. Однако довольно неблагоприятные данные по промышленному производству и поступающим заказам за октябрь показывают, что экономика все еще довольно хрупкая”, - прокомментировал президент ZEW профессор Ахим Вамбах.

Настроения экспертов финансового рынка в отношении экономического развития еврозоны также значительно улучшились, доведя показатель до текущего уровня в 11,2 пункта за декабрь, на 12,2 пункта выше, чем в предыдущем месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне также значительно вырос на 4,9 пункта, поднявшись до текущего значения минус 14,7 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Британская экономика в октябре росла медленными темпами в течение почти семи лет, предлагая слабый фон для национальных выборов на этой неделе, на которых обе ведущие партии обещают ускорить рост.

Официальные данные показали, что наступление крайнего срока Brexit и замедление мировой экономики обрушилось на британских производителей и строительную отрасль в этом месяце.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,7% по сравнению с октябрем 2018 года, самым слабым ростом с марта 2012 года, когда Британия все еще пыталась избавиться от последствий мирового финансового кризиса.

По данным Управления национальной статистики (ONS), в течение трех месяцев до октября рост по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом не изменился, как и ожидали экономисты.

Экономика также не показала изменений в месячном исчислении, заявили в ONS, что было слабее, чем средний прогноз роста на 0,1% в опросе экономистов.

Летом Британская экономика избежала падения в рецессию, когда за три месяца до сентября она выросла на 0,3%.

Но с тех пор появились признаки замедления, так как 31 октября истек срок выхода из ЕС, который с тех пор был продлен.

Дальнейшая неопределенность в отношении результатов национальных выборов 12 декабря, вероятно, вызвала большую осторожность среди бизнеса.

Премьер-министр Борис Джонсон призвал избирателей поддержать его и его сделку с Brexit, заявив, что это «вызовет большой поток инвестиций» в Великобританию, когда он очистит нынешний тупиковый парламент.

Но опасения по поводу хаотического выхода из ЕС вряд ли исчезнут, даже если Джонсон победит на выборах, потому что он исключил просьбу Брюсселя продлить переходный период, если сделка по будущим торговым связям не будет согласована к концу 2020 года.

Оппозиционная Лейбористская партия заявила, что проведет новый референдум по Brexit после переговоров по новой сделке, что потенциально компенсирует некоторые опасения среди многих предприятий в отношении другой политики в сфере труда, включая повышение корпоративных налогов и национализацию некоторых ключевых отраслей.

По сообщению ONS, объем промышленного производства упал на 0,7% за три месяца до октября, в то время как большой сектор услуг Великобритании вырос на 0,2%, что является его самым слабым ростом с июня.

Отдельно ONS опубликовало данные о торговле, которые показали, что дефицит торгового баланса Великобритании увеличился более, чем ожидалось, почти до 14,5 млрд фунтов в октябре с 11,5 млрд фунтов в сентябре.

Экономисты в опросе  ожидали дефицита в 11,65 млрд фунтов в октябре.

По сообщению ONS, подход к крайнему сроку Brexit, установленному 31 октября, который был продлен до 31 января, похоже, привел к увеличению импорта и экспорта в октябре, но менее чем до первоначального срока Brexit в конце марта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы воздерживались от крупных ставок в преддверии ключевых заседаний центральных банков и быстро приближающегося срока для увеличения тарифов США на китайский импорт.

Китайские акции закрылись на фиксированной ноте после того, как данные Национального бюро статистики показали, что инфляция потребительских цен в Китае ускорилась до самого высокого уровня с начала 2012 года в ноябре. Еще один отчет NBS показал, что цены производителей снижались пятый месяц подряд в ноябре.

Инфляция потребительских цен в Китае выросла больше, чем ожидалось, до 4,5% в ноябре с 3,8% в октябре, поскольку перебои с поставками свинины привели к росту продовольственной инфляции. Это был самый высокий показатель с января 2012 года. 

Цены производителей снизились на -1,4% в год, но медленнее, чем снижение на -1,6% в предыдущем месяце.

Японские акции закрылись с незначительным  снижением на фоне неопределенности в преддверии крайнего срока в отношении тарифов на китайский импорт. Австралийские рынки отступили, поскольку инвесторы с нетерпением ожидали, вступит ли в силу новый раунд тарифов на китайские потребительские товары на следующей неделе.

Горнорудные компании  BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto выросли более чем на 1% после того, как цены на железную руду подскочили в одночасье.

Рыночная стоимостьIOOF Holdings выросла на 0,6% после того, как управляющий активами опубликовал обновленную информацию о приобретении OnePath.

Деловое доверие Австралии в ноябре снизилось, что привело к снижению роста, наблюдавшегося в предыдущем месяце, в то время как условия бизнеса остались неизменными, показали данные опроса Национального банка Австралии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производство во Франции выросло в октябре второй месяц подряд и опережающими темпами, показали предварительные данные статистического управления INSEE.

Производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,5% в месячном исчислении после роста на 0,8% в сентябре, который был пересмотрен с 0,6%. Экономисты прогнозировали прирост на 0,4%. В августе промышленное производство сократилось на -0,8%.

Промышленное производство ежемесячно росло на 0,4% после аналогичных темпов роста в предыдущем месяце, который был пересмотрен с 0,3%. Экономисты прогнозировали увеличение на 0,3%. Производство упало на 1% в августе.

Совокупный объем производства в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров, энергетике, водоснабжении и управлении отходами снизился на -0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Объем строительства снизился на -1,9%.

Среди основных промышленных групп производство товаров народного потребления увеличилось на 8%, после чего на 1,7% вырос выпуск товаров длительного пользования.

Выпуск промежуточной продукции вырос на 0,1%. Производство капитальных товаров и энергии сократилось на 0,1% и 1,1% соответственно.

За три месяца до октября объем производства снизился на 0,3%, а объем промышленного производства снизился на -0,4% по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Wall Street Journal

Совладелец «Лос-Анджелес Доджерс» предложил купить «Челси» у Абрамовича 

Американский бизнесмен Тодд Боэли, совладелец «Лос-Анджелес Доджерс», хотел купить принадлежащий Роману Абрамовичу футбольный клуб «Челси», но его предложение было отвергнуто. По данным The Wall Street Journal, Боэли предложил российскому миллиардеру меньше желаемых $3 млрд.

Forbes

Козыри на руках ОПЕК: почему сокращение добычи все еще имеет смысл 

Сокращение глобальной доли ОПЕК вкупе с приростом американского экспорта и торможением спроса в ОЭСР начнет устойчиво влиять на нефтяной рынок лишь ближе к середине 2020-х, а потому ограничение картелем добычи по-прежнему будет поддерживать цены

ВВС

В Шотландии готовятся продать "идеальную" коллекцию виски

К продаже готовят коллекцию виски, которую эксперты называют одной из самых полных в мире. Собрание редких сортов оценивают в 7-8 млн фунтов.

New York Times 

Трамп уже покалечил ВТО, и торговая война продолжается

Наступление США на Всемирную торговую организацию разрушит ее систему урегулирования споров именно тогда, когда та нужнее всего. Президент и его главные советники давно видят в ВТО лишь препятствие на пути предвыборного обещания Трампа поставить Америку «превыше всего».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются вторую сессию подряд, так как минусы замедляющегося прогноза мирового спроса перевесили плюсы соглашения ОПЕК с ассоциированными производителями в конце прошлой недели, чтобы углубить сокращения добычи нефти в начале 2020 года.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на -0,2%, до $64,11 за баррель. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate подешевели на -0,2%, до 58,89 за баррель. В понедельник индексы упали на 0,2% и 0,3% соответственно.

Данные, опубликованные в воскресенье, показали, что экспорт из Китая в ноябре упал на -1,1% по сравнению с годом ранее, что не соответствует ожиданиям роста на 1%.

Эта слабость возникла на фоне новых фронтов в торговой войне между Вашингтоном и Пекином, которая помешала быстрому росту мировой экономики: следующий раунд тарифов Вашингтона на китайские товары примерно на $156 млрд  должен вступить в силу 15 декабря.

Движение ”ОПЕК +” - Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ассоциированных производителей, таких как Россия, - к увеличению сокращения добычи с 1,2 млн. баррелей в сутки до 1,7 млн. баррелей в сутки, оставаться среднесрочным фактором поддержки нефтяного рынка.

Но рост добычи вне ОПЕК угрожает противодействовать усилиям по ограничению мировых поставок нефти.

Добыча сырой нефти в США недавно достигла рекордного уровня в 13 млн баррелей в сутки, и ожидается, что в 2020 году она продолжит расти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Продажи автомобилей в Китае упали в ноябре 17-й месяц подряд, при этом количество проданных новых автомобилей (NEV) сокращается пятый месяц подряд, показывают данные крупнейшей ассоциации автомобильной промышленности страны.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), общий объем продаж автомобилей на крупнейшем в мире автомобильном рынке упал на -3,6% по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Это следует за падением на -4% в октябре и на -5,2% в сентябре. Продажи автомобилей в стране сократились в прошлом году впервые с 1990-х годов на фоне замедления экономического роста и разрушительной китайско-американской торговой войны.

CAAM сообщает, что в ноябре продажи NEV снизились на -43,7% после падения на -45,6% в октябре. Продажи NEV подскочили почти на 62% в прошлом году, несмотря на сокращение автомобильного рынка.

NEV включают гибриды со сменными модулями, электромобили только на батарейках и те, которые работают на водородных топливных элементах.

Китай активно поддерживает NEV и внедрил требования по квоте продаж для автопроизводителей. Но в этом году он сократил субсидии и планирует прекратить их после 2020 года.

Длительный кризис продаж автомобилей заставил мировых автопроизводителей от Ford  до PSA сократить производственные планы в Китае.

Geely, самый известный китайский производитель автомобилей в мире, сообщил о росте продаж в ноябре на 1% в годовом исчислении, в то время как крупнейший китайский производитель автомобилей SAIC Motor сократил продажи на -9,6% из-за плохой работы совместных предприятий с General Motors.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Занятость во Франции увеличилась в третьем квартале благодаря созданию рабочих мест в частном секторе,  показали данные статистического управления Insee.

Занятость  выросла на 42 300 или 0,2% в третьем квартале. Создание рабочих мест увеличилось на 0,2% во втором квартале.

Занятость выросла на 33 700 в частном секторе и на 8600 в государственном секторе.

В годовом исчислении занятость увеличилась на 258 600 человек или 1% в третьем квартале. Из общего числа 231 000 рабочих мест было создано в частном секторе.

Занятость в промышленности увеличилась 1500 и последовательно на 9000 в строительстве. На рынке услуг занятость поднялась на 23 500 человек. Между тем временная занятость сократилась на 2900 человек.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар и иена в основном удерживают высокий уровень безопасности, поскольку инвесторы опасаются приближающегося крайнего срока введения тарифов США на китайские товары. Выборы в Британии и предстоящие заседания Федерального резерва и Европейского центрального банка также в центре внимания.

Прежде всего стоит подумать о том, пойдет ли в Вашингтоне новый виток тарифов в воскресенье или можно ли достичь соглашения с Китаем до этого.

Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в пятницу, что крайний срок 15 декабря все еще в силе, но министр сельского хозяйства Сонни Перди в понедельник поднял вопрос о том, что тарифы не должны вводятся.

Восстановление доллара США после слабости на прошлой неделе было поддержано ростом найма в ноябре.

Инвесторы почти уверены, что Федеральная резервная система США сохранит ставки на прежнем уровне, когда их двухдневное заседание завершится в среду, что увеличит внимание инвесторов к перспективам и поиску торгового перемирия.

Кроме того, ожидается, что Европейский центральный банк сохранит процентные ставки стабильными, в то время как судьба фунта находится в руках избирателей на британских выборах в четверг.

Стерлинг торгуется ниже восьмимесячного максимума, поскольку опросы указали на победу консерваторов, достаточно решительную, чтобы получить парламентское большинство.

Рост инфляции в Китае, опережающий  высокие ожидания, мало повлиял на рынок, ожидающий торговых новостей. Производственная инфляция в Китае снизилась в ноябре в годовом исчислении пятый месяц подряд, в то время как потребительские цены резко выросли, поскольку цены на продукты питания выросли, что затрудняет усилия политиков по повышению спроса в условиях замедления экономического роста.

Согласно данным Национального бюро статистики (НБС), индекс цен производителей (ИЦП), рассматриваемый как ключевой показатель прибыльности корпораций, упал на -1,4% в годовом исчислении, падая пятый месяц подряд. Это по сравнению с прогнозом падения на -1,5% и падением на -1,6% в октябре.

Индекс потребительских цен вырос на 4,5% в ноябре по сравнению с годом ранее, самым быстрым темпом, наблюдаемым с января 2012 года, опередив ожидания аналитиков на 4,2% и рост на 3,8% в октябре. Рост был вызван в основном продолжающимся ростом цен на свинину и другие виды мяса после того, как африканская чума свиней убила значительную часть свиней в Китае.

Вчера пара EUR/USD торговалась без определенного направления: с начала пара выросла с $1.1050 до $1.1080, но похоже утратила почти все завоеванные позиции и закрыла сессию около  $1.1065. Сегодня на ранних торгах пара остается в узком диапазоне немного выше уровня закрытия вчерашней сессии $1.1070. EUR / USD торгуется немного выше уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1055), и на четырехчасовом графике тестирует МА (200) Н4 ($1.1070). В этой ситуации пока стоит  придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Вчера пара GBP/USD торговалась в диапазоне $1.3135-80, достигнув максимального значения с начала апреля. Сегодня пара начала торги в узком диапазоне около $1.3150. GBP/USD торгуется выше МА (200) Н1 ($1.3030), и на четырехчасовом графике выше МА (200) Н4 ($1.2915), оставаясь под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Однако, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась медвежья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование нового нисходящего импульса. 

Вчера пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y108.40-70 и закрыла сессию около Y108.55. Сегодня пара торгуется с незначительным ростом около Y108.60. USD/JPY торгуется ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.00), и на четырехчасовом графике немного ниже  МА (200) H4 (Y108.80). В этой ситуации стоит придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 06:30 GMT Франция заявила об изменении числа занятых в частном секторе экономики за 3-й квартал, а в 07:45 GMT - об изменении объема промышленного производства за октябрь. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за октябрь. В 10:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. В 13:30 GMT США сообщат об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 3-й квартал. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за ноябрь. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за декабрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс деловых условий для крупных производителей за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловое доверие в Австралии в ноябре снизилось, в то время как условия бизнеса остались неизменными, показали данные опроса Национального банка Австралии (NAB).

Индекс делового доверия в ноябре упал на два пункта до нуля, и это говорит о том, что в среднем компании не видят изменений в деловых условиях в будущем.

Прогнозные индикаторы ослабли, в значительной степени компенсируя их улучшение за последние месяцы. Индикатор форвардных заказов снизился до 2 пунктов, а загрузка мощностей и капвложения снизились.

Между тем индекс деловых условий не изменился и составил +4 пункта.

Индекс занятости оставался стабильным на уровне +4 пункта, в то время как условия торговли снизились на один пункт до +6. Рентабельность набрала три балла до +3 балла.

Строительный и производственный секторы стабилизировались после предыдущих больших падений. Горнодобывающая промышленность также продемонстрировала существенное снижение цен на сырье.

В NAB заявили, что бизнес-исследование согласуется с сохраняющейся слабостью роста ВВП и предполагает, что в четвертом квартале произошло незначительное улучшение ВВП.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по промышленному производству за октябрь

В 10:00 GMT Испания проведет размещение  3-х и 9-месячных долговых обязательств

В 13:55 GMT США опубликует данные по розничным продажам от Redbook за неделю до 6 декабря

В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует данные по розничным продажам с использованием электронных карт оплаты за ноябрь

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     +0,1%

CAC       -0,1%

DAX       -0,1%

Европейские фондовые индексы, похоже, откроются разнонаправленно в преддверии срока следующего раунда тарифов США на импорт из Китая 15 декабря.

Вашингтон должен будет ввести новые тарифы на китайские товары на сумму на $160 млрд, если обе стороны не достигнут соглашения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1196 (2719)

$1.1172 (3770)

$1.1157 (843)

Цена на момент написания обзора: $1.1066

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1030 (5331)

$1.0989 (3185)

$1.0944 (2730)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 48509 контракта (согласно данным за 9 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5360);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3307 (367)

$1.3275 (385)

$1.3251 (339)

Цена на момент написания обзора: $1.3155

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3042 (498)

$1.3014 (931)

$1.2983 (84)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 20783 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (4944);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 17393 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2388);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 декабря составило 0,84 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Производственная инфляция в Китае снизилась в ноябре в годовом исчислении пятый месяц подряд, в то время как потребительские цены резко выросли, поскольку цены на продукты питания выросли, что затрудняет усилия политиков по повышению спроса в условиях замедления экономического роста.

Вялая производственная активность из-за давления со стороны США и ослабление спроса на внутреннем рынке оказали давление на Пекин с целью стимулирования его экономики.

Согласно данным Национального бюро статистики (НБС), индекс цен производителей (ИЦП), рассматриваемый как ключевой показатель прибыльности корпораций, упал на -1,4% в годовом исчислении, падая пятый месяц подряд. Это по сравнению с прогнозом падения на -1,5% и падением на -1,6% в октябре.

Напротив, потребительские цены росли самыми быстрыми темпами почти за восемь лет, главным образом из-за роста цен на свинину, из-за вспышки эпидемии африканской чумы свиней.

Тем не менее, базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, показала лишь умеренное давление.

Более мягкое падение цен на производстве в ноябре, чем в предыдущие месяцы, возможно, было вызвано предварительными признаками улучшения производственной активности, хотя экономисты отметили, что восстановление будет трудно выдержать.

Слабые цены в основном наблюдались в секторах добычи нефти и газа и производства химического волокна.

Пекин и Вашингтон ведут переговоры по первому этапу торгового соглашения, направленного на ослабление их торгового спора, но они продолжают спорить по поводу ключевых деталей. Но даже если сделка будет достигнута, экономический рост, как ожидается, продолжит замедляться в текущем и предстоящем кварталах. Правительственные советники заявили, что Китаю следует снизить целевой показатель роста примерно до 6% в 2020 году, поскольку торговый спор остается нерешенным.

Пекин предпринял ряд мер для поддержки роста, включая снижение рыночных процентных ставок и в том числе начальную эмиссию специальных облигаций местного правительства на сумму 1 трлн юаней ($ 142,1 млрд).

Индекс потребительских цен вырос на 4,5% в ноябре по сравнению с годом ранее, самым быстрым темпом, наблюдаемым с января 2012 года, опередив ожидания аналитиков на 4,2% и рост на 3,8% в октябре.

Рост был вызван в основном продолжающимся ростом цен на свинину и другие виды мяса после того, как африканская чума свиней убила значительную часть свиней в Китае.

Оптовые цены на свинину немного выросли в ноябре, но остаются высокими по сравнению с прошлым годом. По данным бюро статистики, в ноябре цены на свинину выросли более чем в два раза.

Аналитики ожидают, что свинина будет пользоваться высоким спросом, так как Китай готовится отметить Лунный Новый год, период пикового потребления мяса. На прошлой неделе министерство финансов правительства объявило об отмене некоторых закупок американской свинины и соевых бобов.

Рост потребительских цен усиливает переживания политиков, которые стремятся достичь годовой цели роста Пекина, поскольку вторая по величине экономика мира замедляется до нижней границы диапазона 6–6,5% в 2019 году.

Тем не менее, базовый индекс потребительских цен за ноябрь остался без изменений на уровне 1,4% по сравнению с 1,5% в предыдущем месяце. В течение всего 2019 года Китай стремится к целевому показателю ИПЦ около 3%. В январе-ноябре он вырос на 2,8%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились, так как слабые данные по китайскому экспорту вызвали опасения замедления роста второй по величине экономики в мире. Инвесторы также отслеживали сообщения о ходе торговых переговоров между США и Китаем.

Читать далее