Новости и прогнозы рынков CFD — 12-12-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (27 из 30). Лидер роста - Cisco Systems Inc. (CSCO; +3.05%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.43%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.5%).  Снижение показывают сектор конгломератов (-0.4%) и сектор коммунальных услуг (-0.5%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Всемирная торговая организация (ВТО) заявила, что более 100 новых торговых ограничений, введенных в течение года до середины октября, затронули товары и услуги на сумму около 747 миллиардов долларов, что является самым высоким уровнем за 12-месячный период с 2012 года.

Новые меры, включая тарифы, количественные ограничения, ужесточение таможенных процедур, налоги на импорт и экспортные пошлины, выросли на 27% по сравнению с предыдущим годовым периодом, что усилило неопределенность в международной торговле и мировой экономике.

"Исторически высокие уровни торговых ограничительных мер наносят ущерб росту, созданию рабочих мест и покупательной способности во всем мире”,-сказал генеральный директор ВТО Роберто Азеведо в ежегодном докладе, в котором говорится, что его члены ввели 102 новых ограничения.

По оценкам ВТО, совокупные ограничения на импорт, введенные за последнее десятилетие и действующие до сих пор, влияют на торговлю на сумму 1,7 трлн. долларов, или 7,5% от мирового импорта.

Больше всего от новых ограничений на импорт пострадали минеральные и топливные масла, машинное оборудование и механические приборы, электротехника и драгоценные металлы, говорится в сообщении ВТО.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Nordea отмечают, что в условиях активного обсуждения вопроса о снижении эффективности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ, риски смещены в сторону бездействия.

"Поскольку Лагард оставила многие важные вопросы без ответа, ожидая стратегического обзора, рынки не слишком заботились о встрече. Пара EUR/USD первоначально немного выросла, но затем утратила заработанные позиции, что неудивительно. ЕЦБ потребуются новые слабые данные по индексам PMI, чтобы обеспечить дополнительное смягчение денежно-кредитной политики (мы ожидаем очередного пакета смягчения в марте, с понижением ставки на 10 б. п.). Если мы правы, что впереди нас ожидает больше слабых данных, европейская валюта, вероятно, продолжит торговаться на более слабой основе по отношению к доллару США в первом квартале 2020 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На фоне этой новости пара USD/JPY продолжила свое ралли и установила новый сессионный максимум на уровне Y109.44.

Международный валютный фонд приветствовал бы любую сделку по снижению торговой и тарифной напряженности между США и Китаем, но призывает две крупнейшие экономики мира окончательно разрешить свою 17-месячную торговую войну, заявил в четверг представитель МВФ Джерри Райс.

"Мы приветствовали бы любые шаги по деэскалации торговой напряженности и отмене недавних торговых мер, особенно если они могут обеспечить всеобъемлющее и прочное соглашение", - сказал Райс на регулярном брифинге по торговле.

Между тем, управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева заявила, что "нам нужно перейти от торгового перемирия к торговому миру".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко вырос против японской иены после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты "очень близки" к заключению торгового соглашения с Китаем, всего за несколько дней до введения новых американских тарифов на китайский импорт.

Президент США Трамп написал в своем Twitter, что "мы близки к заключению крупной сделки с КНР. Они хотят ее заключить, как и мы!".

Трамп, как ожидается, встретится со своими ведущими торговыми советниками в четверг, чтобы обсудить крайний срок для введения тарифов (15 декабря), сообщили источники Reuters.

Против японской иены, которая, как правило, привлекает инвесторов во времена геополитического или финансового стресса, поскольку Япония является крупнейшей страной-кредитором в мире, доллар вырос на 0,7%, обновив максимум 3 декабря.

Доллар также был поддержан отчетом Wall Street Journal, в котором говорилось, что США предложили Китаю снизить на 50% пошлины на китайские товары  на сумму $360 млрд. Кроме того, Wall Street Journal указала, что Вашингтон предложит воздержаться от введения новых пошлин, запланированного на 15 декабря.

В целом, сегодняшнее укрепление помогло доллару восстановить все позиции, утраченные в среду после того, как ФРС сохранила процентные ставки без изменений и заявила, что для дальнейшего повышения ставок потребуется значительный, устойчивый рост инфляции.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,40%, на уровне 97,47.

Евро заметно ослаб против доллара США, вслед за вчерашним ралли. Давление на пару EUR/USD оказало ралли американской валюты и результаты заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, Европейский центральный банк оставил в силе текущие параметры денежно-кредитной политики, но внес незначительные изменения в прогнозы ВВП и повысил прогноз по инфляции на 2020 год.

Британский фунт отступил от почти девятимесячного максимума против доллара, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после недавнего ралли и готовились к оглашению итогов выборов в Британии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд в четверг заявил, что полностью поддерживает решение Европейского центрального банка оставить свою денежно-кредитную политику без изменений на данный момент.

"Сотрудники МВФ твердо поддерживают сохранение крайне аккомодационной денежно-кредитной политики до тех пор, пока не будет достигнута среднесрочная инфляционная цель ЕЦБ", - заявил пресс-секретарь МВФ Джерри Райс на регулярном брифинге.

ЕЦБ в четверг оставил политику без изменений - на первом заседании своего нового президента Кристин Лагард. С решением, принятым в четверг, ставка ЕЦБ по банковским депозитам овернайт, которая в настоящее время является его основным инструментом, остается на рекордно низком уровне -0,50%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 15.995 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,307% против 2,4300% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,46 по сравнению с 2,23 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,43% от объёма размещения по сравнению с 58,79% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,10% от объёма размещения по сравнению с 20,48% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 15,46% от объёма размещения по сравнению с 20,73% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в четверг после того, как президент США Дональд Трамп написал в твиттере, что США "очень близки к заключению торговой сделки с Китаем".

Читать далее 

UOB обсуждает технические перспективы EUR/USD и отмечает возможности для дальнейшего роста в ближайшей перспективе.

"Евро может подняться выше и преодолеть октябрьский пик на уровне 1.1179. Вчера мы выделили зону сильного сопротивления между 1.1115 и 1.1130 и отметили, что "прорыв этих ключевых уровней может привести к быстрому росту евро". Однако мы не ожидали внезапного прорыва этих уровней (мы отметили: забегая вперед, если евро "прорвется" выше упомянутой выше зоны сопротивления, октябрьский пик на уровне 1.1179, скорее всего, окажется под угрозой). Другими словами, ценовое движение в течение ночи предполагает, что евро может продвинуться выше и преодолеть уровень 1.1179 (следующее сопротивление находится на уровне 1.1200). С другой стороны, только прорыв уровня 1.1070 будет означать, что наше мнение неверно", - добавили в UOB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.734 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,540% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 3,18 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,93% от объёма размещения по сравнению с 53,10% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,63% от объёма размещения по сравнению с 2,78% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 43,44% от объёма размещения по сравнению с 44,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.534 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,540% против 1,500% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,59 по сравнению с 3,16 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 46,58% от объёма размещения по сравнению с 56,42% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,46% от объёма размещения по сравнению с 0,91% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 41,96% от объёма размещения по сравнению с 42,66% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику, после того, как президент США Дональд Трамп написал в Twitter, что Соединенные Штаты “очень близки к заключению крупной сделки с Китаем”, а издание WSJ сообщило, что торговые посредники США предложили снизить на 50% импортные тарифы на китайские товары на сумму $360 млрд., а также отменить новый раунд тарифов на китайские товары, введение которого запланировано на 15 декабря.

Однако, китайское издание Global Times скептически отреагировало на твит Трампа, заявив, что сообщение американского президента о сделке "может быть просто еще одним трюком для стимулирования фондовых рынков". Также оно добавило, что “Китай хочет видеть реальные действия, а не только слова”.

Участники рынка также получили данные по индексу цен производителей за ноябрь и еженедельную статистику по первичным обращениям за пособием по безработице в США.

Как показал отчет Министерства труда, цены производителей в США в ноябре не изменились, поскольку рост цен на продукты питания и бензин был компенсирован снижением стоимости услуг, что указывает на сдержанную инфляцию, несмотря на недавний рост потребительских цен. Согласно отчету, стабильные данные в индексе цен производителей на конечный спрос в прошлом месяце последовали за ростом на 0.4% в октябре. За 12 месяцев до ноября индекс цен производителей вырос на 1.1%, что соответствует росту в октябре, который был наименьшим ростом с октября 2016 года. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0.2% в ноябре и увеличится на 1.2% в годовом исчислении. За исключением энергозависимых компонентов (продукты питания, энергия и торговые услуги), цены производителей также не изменились в прошлом месяце после роста на 0.1% в октябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен увеличился на 1.3% за 12 месяцев до ноября, наименьший прирост с сентября 2016 года после роста на 1.5% в октябре.

В отдельном отчете минтруда сообщило, что число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло до более чем двухлетнего максимума на прошлой неделе, но это, вероятно, не сигнализирует о росте увольнений, поскольку данные имеют тенденцию быть нестабильными в период после Дня благодарения. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 49 000 до 252 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 декабря, что является самым высоким показателем с сентября 2017 года, сообщило министерство труда в четверг. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок увеличится до 213 000. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Cisco Systems Inc. (CSCO; +2.74%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.84%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.2%).  Снижение показывают сектор конгломератов (-0.7%) и сектор коммунальных услуг (-0.1%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли примерно на 1% в четверг после того, как президент США Трамп заявил, что Вашингтон "очень близок" к заключению торговой сделки с Китаем, и ФРС США оставила процентные ставки без изменений и оптимистично высказалась касательно перспектив экономики.

Читать далее 

Как отмечают в Barrons, культовый американский производитель General Electric (GE) получил еще одну оптимистическую оценку. Аналитик UBS Маркус Миттермайер (Markus Mittermaier) повысил рейтинг акций GE до уровня, эквивалентного "Покупать" с "Держать", увеличив их целевую стоимость до $14 c $11.50, что примерно на 28% выше недавних уровней. Он называет 2020 год "переломным" для противоречивого конгломерата.

На Уолл-стрит нет единого мнения по поводу акций General Electric (GE). Оценки аналитиков их целевой стоимости - один из способов оценить настроения аналитиков - колеблются от $5 до $14 на акцию. Спред в $9, котрый составляет более 80% от цены акций, примерно в два раза шире среднего спреда между оптимистическими и пессимистическими оценками для акций индексной корзины Dow Jones Industrial Average.

И Миттермайер, похоже, осознает это и быстро переходит к сути вопроса в своем 158-страничном аналитическом отчете. Он спрашивает, является ли недавний рост цен на акции "мастер-классом разворота или отскоком дохлого кота?" Фразу "отскок дохлого кота" Уолл-стрит использует для описания краткосрочного ралли акций для акций, сильно упавших, которым грозит огромный риск.

Акции GE выросли примерно на 51% с начала года и на 17% за последние три месяца. Оба результата превышают сопоставимые результаты S&P 500. Тем не менее, акции упали примерно на 80% с исторических максимумов, установленных в 2000 году.

По мнению аналитика, это не отскок дохлого кота.

"Мы считаем, что акции компании находятся в точке перегиба положительную сторону в 2020 году", - написал Миттермайер в своем отчете. Он ссылается на погашение долга и улучшение свободного денежного потока в качестве двух основных причин для своего оптимистичного настроя. Именно на этих двух пунктах сконцентрировался новый генеральный директор компании Ларри Калп (Larry Culp) после того, как взял на себя бразды правления в конце 2018 года.

Миттермайер в длинном отчете рассматривает все вопросы, провоцирующие споры в отношении GE между оптимистами и пассеистами. GE Aviation, подразделение компании с наилучшими показателями, в ответе за то, что его оценка прибыли компании превышает средний прогноз Уолл-стрит. Он ожидает, что денежный поток, генерируемый GE Power, самым слабым подразделением компании, останется отрицательным в следующем году, но произойдет устойчивое улучшение. Миттермайер доволен GE Healthcare, как и большинство аналитиков на Уолл-стрит. И ему нравится бизнес по лизингу самолетов, крупнейший драйвер прибыли GE Capital.

По его оценкам, к 2022 году GE заработает около $1 на акцию, и усилия Калпа, нацеленные на разворот, упрочатся. Это означает, что стоимость акций может достичь $17 в 2021 году, если сравнивать их с мультипликаторами других промышленных конгломератов. Не стоит забывать, что рынок ориентирован на будущее, и акции имеют тенденцию торговаться на прогнозах будущей прибыли. Если сегодня заплатить $11 за то, что может стоить $17 через пару лет, то получим среднюю годовую доходность около 24%.

Миттермайер определённо с оптимизмом смотрит на GE. Однако, такие как аналитик Стивен Туса (Stephen Tusa) из J.P. Morgan и аналитик Джон Инч (John Inch) из Gordon Haskett, не видят того, о чем говорит Миттермайер. Туса и Инч считают, что акции GE стоят $5 и $7 соответственно.

На текущий момент акции GE котируются по $11.37(+3.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото сильно упали в четверг, что было обусловлено усилением тяги к риску на фоне комментариев президента США Трампа. Давление на цены также оказывало ралли доллара США.

Читать далее 

В пятницу будет представлено минимальное количество данных. В 04:30 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за октябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Ожидается, что промпроизводство упало на 4,2% за месяц и на 7,4% годовых.

В 13:30 GMT США сообщат об изменении розничных продаж за ноябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 0,5% по сравнению с октябрем.

Также в 13:30 GMT США выпустят индекс цен на импорт за ноябрь. Индекс отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% по сравнению с октябрем.

В 15:00 GMT США заявят об изменении товарно-материальных запасов за октябрь. Индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Согласно прогнозу, запасы выросли на 0,2% относительно сентября.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.       

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Испании снизился на 0,2 процента, и составил 100,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение по 0,1 процента в сентябре и в августе. В течение шести месяцев (с апреля 2019 по октябрь 2019 года) показатель вырос на 0,1 процента после аналогичного повышения за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года). 

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны. 

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в октябре, и составил 107,1 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в сентябре и повышением на 0,2 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс вырос на 1,0 процента после повышения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай будет поддерживать стабильность экономической политики, в то же время делая ее более эффективной в 2020 году для достижения годовой цели роста, поскольку экономика остыла в условиях торговой войны с США, сообщило агентство Синьхуа после встречи с высшими должностными лицами.

Ежегодная Центральная экономическая рабочая конференция, - закрытая встреча высших руководителей и политиков, находится под пристальным наблюдением инвесторов, и создана, чтобы предотвратить резкое замедление роста второй по величине экономики мира.

«Чтобы достичь ожидаемой цели на следующий год, мы должны уделять приоритетное внимание стабильности», - сообщило Синьхуа в четверг после встречи.

Экономический рост Китая снизился до почти 30-летнего минимума в 6% в третьем квартале и может замедлиться в четвертом квартале, хотя в течение всего года он остается на пути к достижению правительственной цели в 6–6,5%.

«Мы должны улучшить макрополитику, чтобы сделать ее целенаправленной и эффективной и более ориентированной на будущее», - говорится в сообщении в общих чертах и с небольшим количеством деталей.

По сообщению Синьхуа, Китай будет поддерживать свою активную налогово-бюджетную политику и разумную денежно-кредитную политику, делая экономические корректировки более дальновидными, целенаправленными и эффективными.

Главные лидеры взяли на себя обязательство повысить качество и эффективность фискальной политики, в то время как денежно-кредитная политика будет гибкой и уместной.

Экономика Китая сталкивается с усиливающимся понижательным давлением, поскольку глобальная экономика замедляется, и правительство должно быть готово к увеличению глобальных рисков, но Китай сохранит свой экономический рост в разумных пределах в 2020 году, говориться в сообщении агентства

Правительство приступило к целому ряду мер, в том числе к снижению резервных требований для банков, снижению налогов и увеличению расходов на инфраструктуру, но пока еще не удалось остановить экономический спад.

Следующий год будет иметь решающее значение для правящей Коммунистической партии для выполнения своей давней цели удвоения валового внутреннего продукта и доходов в течение десятилетия до 2020 года и превращения Китая в «скромно процветающую» нацию.

Главные лидеры, скорее всего, установят экономические цели на 2020 год, но такие цели не будут объявлены до ежегодного заседания парламента в марте.

Правительству было рекомендовано снизить целевой показатель экономического роста до 6% на 2020 год.

Возможности для агрессивных политических действий ограничены опасениями по поводу долговых и финансовых рисков, а различие ценовых тенденций сделало выбор политиков более сложным.

Потребительская инфляция в Китае подскочила до почти восьмилетнего максимума в ноябре, когда цены на свинину удвоились, но цены производителей оставались в дефляции пятый месяц подряд.

Китай углубит реформу финансового предложения и увеличит средне- и долгосрочное финансирование для производителей и обеспечит рост денежной массы, кредитования и социального финансирования в соответствии с экономическим ростом.

Агентство заявило, что Китай стабилизирует и расширит использование иностранного капитала и поддержит устойчивый рост внешней торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Лагард, отвечая на вопросы журналистов, заявила:

• У каждого президента ЕЦБ свой стиль общения

• Следует запустить годовой обзор в январе

• В стратегическом обзоре нет ничего необычного, на мой взгляд, он запоздал, последний был в 2003 году

• Страны с бюджетными возможностями должны действовать

• Мы очень хорошо знаем о побочных эффектах отрицательных ставок

• То, что мы сделали, всегда было предназначено для выполнения мандата

• Аккомодационная монетарная политика все еще необходима

• Процентные ставки в США были достаточно эффективными для достижения целей

• Не думает, что ситуация в еврозоне начинает походить на ситуацию в Японии

• Я не планирую анализировать прежнюю политику

• Я не голубь и не ястреб. Я хочу быть совой

• Опубликованные данные по-прежнему не отражают роста инфляции. Прогноз по инфляции низкий

• Мы планируем пристально отслеживать ситуацию с инфляцией

• При необходимости ЕЦБ готов скорректировать все инструменты монетарной политики

• Слабая международная торговля и неопределенность отрицательно сказываются на секторе обрабатывающей промышленности

• Опубликованные данные и исследования указывают на некоторую стабилизацию

• Сектор услуг и строительный сектор остаются сильными

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1000 (621 млн), 1.1050 (648 млн), 1.1090 (791 млн), 1.1100 (1.4 млрд), 1.1125 (718 млн), 1.1200 (676 млн)

• USD/JPY: 107.50 (505 млн), 108.70 (452 млн), 109.00 (389 млн), 109.50 (413 млн)

• GBP/USD: 1.3075 (373 млн), 1.3150 (497 млн), 1.3200 (929 млн), 1.3250 (238 млн), 1.3300 (417 млн)

• AUD/USD: 0.6875 (573 млн)

• NZD/USD: 0.6580 (413 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.81% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $58.96 (+0.34%)

Золото $1,488.30 (+0.90%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,142.25 (-0.03%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.09% до уровня 8,398.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы продолжают переваривать последние заявления ФРС, ожидая сообщений о встречи президент США Дональд Трамп с его главными торговыми советниками в преддверии введения нового транша тарифов на китайский импорт.

ФРС оставила процентные ставки без изменений и просигнализировала о том, что не планирует повышать их в ближайшем будущем. Руководители ФРС в своем сопроводительном заявлении по-прежнему оценивали экономику оптимистично, несмотря на глобальную ситуацию и сохраняющиеся риски.

По информации агентства Reuters, президент Трамп, сегодня встречается со своими ведущими торговыми советниками, чтобы обсудить вопрос о введении новых тарифов, запланированном в это воскресенье. Как сообщили агентству осведомленные источники, Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, Министр финансов США Стивен Мнучин и Директор национального совета по экономике Ларри Кудлоу, вероятно, выступят против тарифов, в то время как Директор управления торговой и производственной политикой Белого дома Питер Наварро, скорее всего, будет выступать за тарифы.

Участники рынка также анализируют ноябрьские данные по индексу цен производителей и еженедельную статистику по первичным обращениям за пособием по безработице в США.

Как показал отчет Министерства труда, цены производителей в США в ноябре не изменились, поскольку рост цен на продукты питания и бензин был компенсирован снижением стоимости услуг, что указывает на сдержанную инфляцию, несмотря на недавний рост потребительских цен. Согласно отчету, стабильные данные в индексе цен производителей на конечный спрос в прошлом месяце последовали за ростом на 0.4% в октябре. За 12 месяцев до ноября индекс цен производителей вырос на 1.1%, что соответствует росту в октябре, который был наименьшим ростом с октября 2016 года. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0.2% в ноябре и увеличится на 1.2% в годовом исчислении. За исключением энергозависимых компонентов (продукты питания, энергия и торговые услуги), цены производителей также не изменились в прошлом месяце после роста на 0.1% в октябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен увеличился на 1.3% за 12 месяцев до ноября, наименьший прирост с сентября 2016 года после роста на 1.5% в октябре.

В отдельном отчете минтруда сообщило, что число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло до более чем двухлетнего максимума на прошлой неделе, но это, вероятно, не сигнализирует о росте увольнений, поскольку данные имеют тенденцию быть нестабильными в период после Дня благодарения. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 49 000 до 252 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 декабря, что является самым высоким показателем с сентября 2017 года, сообщило министерство труда в четверг. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок увеличится до 213 000. 

Число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло до более чем двухлетнего максимума на прошлой неделе, но это, вероятно, не сигнализирует о росте увольнений, поскольку данные имеют тенденцию быть нестабильными в период после Дня благодарения.

Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 49 000 до 252 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 декабря, что является самым высоким показателем с сентября 2017 года, сообщило министерство труда в четверг. 

Заявки упали до 203 000 на предыдущей неделе. Снижение, вероятно, отразило поздний День благодарения в этом году по сравнению с 2018 годом, который мог бы отбросить модель, используемую правительством для исключения из данных сезонных колебаний.

Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок увеличится до 213 000. 

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 6 250 до 224 000 на прошлой неделе.

Правительство сообщило на прошлой неделе, что экономика добавила 266 000 рабочих мест в ноябре, самое большое за 10 месяцев. Уровень безработицы снизился до 3,5%, самого низкого уровня почти за полвека. Сила рынка труда стимулирует потребительские расходы, удерживая экономику на пути умеренного роста, несмотря на сдерживающую силу торговой напряженности и замедление глобального роста.

Сегодняшний отчет также показал, что число повторных обращений за пособием сократилась на 31 000 до 1,67 млн. за неделю, закончившуюся 30 ноября. Скользящее среднее за четыре недели так называемых продолжающихся требований упало на 6 250 до 1,68 млн.

Информационно-аналитический отдел 

Цены производителей в США в ноябре не изменились, поскольку рост цен на продукты питания и бензин был компенсирован снижением стоимости услуг, что указывает на сдержанную инфляцию, несмотря на недавний рост потребительских цен.

Министерство труда сообщило, что стабильные данные в индексе цен производителей на конечный спрос в прошлом месяце последовали за ростом на 0,4% в октябре. За 12 месяцев до ноября индекс цен производителей вырос на 1,1%, что соответствует росту в октябре, который был наименьшим ростом с октября 2016 года.

Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0,2% в ноябре и увеличится на 1,2% в годовом исчислении.

За исключением энергозависимых компонентов (продукты питания, энергия и торговые услуги), цены производителей также не изменились в прошлом месяце после роста на 0,1% в октябре. Так называемый базовый индекс потребительских цен увеличился на 1,3% за 12 месяцев до ноября, наименьший прирост с сентября 2016 года после роста на 1,5% в октябре.

Данные последовали за отчетом в среду, который показал существенный рост потребительских цен в ноябре. Федеральная резервная система, которая имеет годовой целевой показатель инфляции в 2%, отслеживает основной ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) для денежно-кредитной политики.

Базовый индекс цен PCE вырос на 1,6% в годовом исчислении в октябре и не достиг своего целевого показателя в этом году. Данные по ценам PCE за ноябрь будут опубликованы на следующей неделе.

В ноябре оптовые цены на энергоносители выросли на 0,6% после восстановления на 2,8% в октябре. Их поддержал рост цен на бензин на 2,3%, последовавший за ростом на 7,3% в октябре.

Цены на товары выросли на 0,3% в прошлом месяце, замедляясь с прироста в октябре на 0,7% в октябре. Оптовые цены на продукты питания выросли на 1,1% в прошлом месяце после падения на 1,3% в октябре. Цены на основные товары выросли на 0,2% в прошлом месяце. Они не изменились в октябре.

Стоимость услуг упала на -0,3% в прошлом месяце, что стало самым большим снижением с февраля 2017 года, полностью изменив рост на 0,3% в октябре. Торговые услуги, которые измеряют изменение маржи, получаемой оптовыми и розничными продавцами, упали на -0,6%, что составило более двух третей падения цен на услуги в прошлом месяце.

Стоимость медицинских услуг в ноябре упала на -0,2% после ускорения на 0,8% в предыдущем месяце. Эти расходы на здравоохранение входят в основной индекс цен PCE. Комиссионные за управление портфелем, которые также учитываются при расчете основного индекса цен PCE, восстановились на 1,2% после падения на -0,9% в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Telsey Advisory Group снизили целевую стоимость акций Home Depot (HD) до $210 с $220

Аналитики Gordon Haskett снизили рейтинг акций Home Depot (HD) до уровня Accumulate с Buy; целевая стоимость $230

Аналитики JP Morgan повысили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость повышена до $94

Аналитики UBS повысили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Buy с Neutral

Прогнозы роста экономики еврозоны от ЕЦБ:

• На 2019 год - 1.2% против 1.1% ранее
• На 2020 год - 1.1% против 1.2% ранее
• На 2021 год - 1.4% против 1.4% ранее
• Первый прогноз на 2022 год -1,4%

Прогнозы по инфляции от ЕЦБ:

• На 2019 год - 1,2% против 1,2% ранее

• На 2020 год - 1,1% против 1,0% ранее

• На 2021 год - 1,4% против 1,5% ранее

• Новый прогноз на 2022 год - 1,6% 

Лагард сказала, что изменения были связаны с изменениями ожидаемых цен на нефть.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Евро торгуется около пятинедельных максимумов, слабо отреагировав на решение ЕЦБ сохранить политику без изменений. 

Европейский центральный банк оставил монетарную политику без изменений на первом политическом совещании под руководством Кристины Лагард, сместив акцент на то, когда она объявит о своем пересмотре стратегии по защите экономики еврозоны.

ЕЦБ сохранил ставку по депозитам на рекордно низком уровне -0,5%, а покупки облигаций на 20 млрд евро ($22 млрд) в месяц, придерживаясь спорному  пакету мер представленному в сентябре. Лагард, которая мало говорила о денежно-кредитной политике с начала ноября, проведет пресс-конференцию в 13:30 GMT.

Лагард может использовать брифинг, чтобы указать дату начала первой всеобъемлющей оценки миссии ЕЦБ за 16 лет. Хотя это упражнение будет сосредоточено на необходимости корректировки целевого показателя инфляции, француженка ясно дала понять, что она также хочет заниматься широкими актуальными вопросами, такими как борьба с изменением климата.

Доллар был нейтральным по отношению к корзине валют, опустившись ранее до четырехмесячного минимума.

Инвесторы также встревожены в преддверии крайнего срока (15 декабря), когда вступит в силу новый раунд тарифов США на китайские товары.

Вчера председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что экономические перспективы США были благоприятными, хотя ФРС прогнозирует лишь умеренный и замедляющий рост на период до 2020 и 2021 годов. Новые экономические прогнозы показали, что 13 из 17 политиков ФРС не ожидали изменения процентных ставок по крайней мере до 2021 года.

Швейцарский франк в четверг также вырос до максимума по отношению к доллару с начала сентября. Швейцарский национальный банк в четверг сохранил отрицательную процентную ставку, как и ожидалось, и франк практически не изменился по отношению к евро.

Стерлинг немного снизился, но продолжает оставаться около самого высокого уровня с марта на фоне слабости доллара и уверенности, что Британская консервативная партия получит большинство на выборах в четверг.

Большинство дало бы премьер-министру Борису Джонсону партийный контроль над парламентом и позволило бы ему вывести Великобританию из Европейского союза в конце января. Все, кроме этого, может спровоцировать падение британской валюты.

Голосование заканчивается в 22:00 GMT, с последующими опросами и досрочными результатами. Трейдеры ожидают результатов уже в 03:00 GMT в пятницу.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов пара снизилась до $1.1130

GBP/USD: пара снизилась в ходе европейских торгов до $1.3155

USD/JPY: в ходе европейских торгов пара торгуется с ростом и отступила от вчерашнего минимума Y108.45. Пара выросла к Y108.70

В 13:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ, а Канада выпустит индекс цен на новое жилье за октябрь. Также в 13:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за ноябрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за ноябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании lululemon athletica (LULU) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.96 в расчете на одну акцию (против $0.75 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.93.

Квартальная выручка компании составила $0.916 млрд. (+22.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $0.898 млрд.

Компания также сообщила, что в четвертом квартале 2019 ФГ рассчитывает заработать $2.10-2.13 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $2.13) при выручке в $1.315-1.330 млрд. (против среднего прогноза аналитиков в $1.32 млрд.).

Она также повысила прогноз прибыли на весь 2019 ФГ до $4.75-4.78 на акцию с ранее прогнозируемых $4.63-4.70 на акцию и выручки до $3.895-3.910 млрд. с $3.80-3.84 млрд.

Акции LULU на премаркете снизились до уровня $225.29 (-3.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк оставил монетарную политику без изменений на первом политическом совещании под руководством Кристины Лагард, сместив акцент на то, когда она объявит о своем пересмотре стратегии по защите экономики еврозоны.

ЕЦБ сохранил ставку по депозитам на рекордно низком уровне -0,5%, а покупки облигаций на 20 млрд евро ( $22 млрд) в месяц, придерживаясь спорному  пакету мер представленному в сентябре. Лагард, которая мало говорила о денежно-кредитной политике с начала ноября, проведет пресс-конференцию в 13:30 GMT.

Лагард может использовать брифинг, чтобы указать дату начала первой всеобъемлющей оценки миссии ЕЦБ за 16 лет. Хотя это упражнение будет сосредоточено на необходимости корректировки целевого показателя инфляции, француженка ясно дала понять, что она также хочет заниматься широкими актуальными вопросами, такими как борьба с изменением климата.

Это стремление уже затронуло некоторых чиновников, которые опасаются, что она отойдет от их основного мандата восстановления стабильности цен. Инфляция в среднем составляла всего 1,2% к 2019 году, что значительно ниже целевого показателя чуть ниже 2% - несмотря на годы беспрецедентных и часто спорных стимулов под руководством предшественника Лагард, Марио Драги.

Поскольку Лагард никогда не работала в центральном банке, ее обоснование текущих мер, вероятно, будет тщательно изучено экономистами и инвесторами. Первые шесть недель она провела, изучая и устраняя разногласия между чиновниками и призывая правительства помочь восстановить слабый рост экономики.

Она также представит последние макроэкономические прогнозы, в том числе первое чтение на 2022 год. В то время как в последнее время некоторые индикаторы предполагают, что замедление экономики может приостановиться, Германия остается втянутой в наихудший за десятилетие спад производства. Торговая война между США и Китаем и Brexit продолжают оказывать давление на рост.

Любой признак того, что прогноз на ближайшие годы будет оставаться мрачным, вызовет вопросы о том, сколько боеприпасов осталось у центрального банка. Даже официальные лица, наиболее поддерживающие стимулирование, сигнализируют о нежелании снижать ставку по депозитам еще ниже текущего уровня, а сама Лагард предупреждает о пагубных побочных эффектах, таких как финансовые пузыри, сжатие на прибыльность банков и недовольство среди вкладчиков.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, когда британские избиратели направились на третьи всеобщие выборы в стране с 2015 года.

Голосование началось в 7 часов утра по британскому времени и закончится в 10 часов вечера. Последние опросы общественного мнения показали, что гонка значительно затянулась.

Инвесторы также ожидают политического заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). Кристина Лагард проводит свою первую встречу с момента вступления в должность главы ЕЦБ, и еще неизвестно, откажется ли она от ультра-голубиной позиции центрального банка.

Ранее сегодня центральный банк Швейцарии сохранил свои отрицательные процентные ставки и выразил готовность вмешаться на валютном рынке по мере необходимости.

Промышленное производство в еврозоне снизилось в октябре, как и ожидалось, из-за сокращения производства капитальных товаров, используемых для инвестиций, показали данные статистического управления Евростат.

Евростат заявил, что производство в 19 странах ЕС упало на -0,5% в месячном исчислении, и  на -2,2% в годовом исчислении.

Экономисты ожидали ежемесячного падения на -0,5% и ежегодное ухудшение на -2,3%

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,2% после роста на 0,2% на предыдущей сессии.

Акции Metro AG упали на -2,4%. Оптовик сообщил о 4-процентном падении EBITDA за финансовый год 2018/19.

WPP продвинулись на 1,5 процента. Рекламная группа заявила, что достигла недискреционного соглашения с Goldman Sachs International относительно покупки Goldman Sachs обыкновенных акций WPP по 10 пенсов каждая по совокупной цене покупки до 300 миллионов фунтов стерлингов.

Акции Ocado Group выросли на 1,3%. Ocado Retail, совместное предприятие между Ocado Group и Marks & Spencer Group, сообщило, что его розничный доход за 13 недель до 1 декабря 2019 года вырос на 10,8%.

Serco Group, поставщик государственных услуг, получил более 2% стоимости бумаг. Компания заявила, что по прогнозам базовая торговая прибыль за 2019 год составит около 120 миллионов фунтов против 93 миллионов фунтов в прошлом году.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Китайский автомобильный рынок, крупнейший в мире, в следующем году, вероятно, продемонстрирует снижение продаж на 2%, так как давление со стороны замедляющейся экономики и напряженности в торговле между США и Китаем продолжается, заявил в четверг главный орган автомобильной промышленности страны.

Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM) ожидает, что продажи сократятся до 25,31 миллиона автомобилей в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Европейский Союз может наложить тарифы на Соединенные Штаты и других конкурентов, если они откажутся урегулировать торговые споры после нанесения вреда Всемирной торговой организации (ВТО).

Европейская комиссия, корректирующая торговую политику для блока из 28 членов, предложила в четверг изменения в существующий закон, который она уже использовала для ограничения импорта стали после того, как американские тарифы фактически закрыли рынок США в 2018 году.

Эти предложения являются последним ответом Европейского союза на кризис в ВТО, на которую блок рассчитывал в течение 25 лет, ожидая, что она  вмешается в торговые конфликты.

Апелляционный орган ВТО, действовавший в качестве верховного суда по международным спорам, на этой неделе был парализован после того, как администрация Трампа заблокировала новые назначения в течение последних двух лет.

В отсутствие действующего Апелляционного органа любая сторона в споре, недовольная выводом комиссии ВТО из трех человек, теперь может обжаловать это решение, оставив дело в подвешенном состоянии.

Европейская комиссия заключила соглашения с Канадой и Норвегией о разрешении апелляций перед бывшими членами Апелляционного органа, что разрешено правилами ВТО.

ЕС ожидает вынесения судебных решений по делам против России, Китая и США, в том числе по поводу тарифов на металлы в США, и в этом году подал жалобы на Колумбию, Индию, Индонезию и Турцию.

Предложение ЕС предназначено для отражения существующей системы ВТО, которая допускает ответные меры, такие как тарифы США, налагаемые на субсидии, предоставляемые европейскому авиастроителю Airbus, и которые ЕС надеется получить за параллельное дело против Boeing.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Немецкая промышленность по-прежнему находится в состоянии рецессии, но уже не находится в состоянии свободного падения, и наметилось улучшение перспектив сектора, сообщил экономический институт Ifo.

Ifo подтвердил прогноз роста на 2020 год в размере 1,1% и повысил прогноз на 2021 год для крупнейшей экономики Европы до 1,5% с ранее прогнозируемых 1,4%.

“В то время как показатели поставщиков услуг и строительных компаний, ориентированных на внутренний рынок, продолжают улучшаться, отрасль по-прежнему находится в состоянии рецессии”, - заявил Тимо Воллмерсхаузер, руководитель отдела прогнозирования в Ifo.

Но институт добавил: “Самые последние уровни приема заказов, деловые ожидания в производственном секторе и дальнейший рост экспорта товаров в октябре показали, что свободное падение прекратилось”.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство в еврозоне снизилось в октябре, как и ожидалось, из-за сокращения производства капитальных товаров, используемых для инвестиций, показали данные статистического управления Евростат.

Евростат заявил, что производство в 19 странах ЕС упало на -0,5% в месячном исчислении, и  на -2,2% в годовом исчислении.

Экономисты ожидали ежемесячного падения на -0,5% и ежегодное ухудшение на -2,3%.

Производство капитальных товаров упало на -2% в месячном исчислении на -3,6% в годовом исчислении, снизив весь индекс, несмотря на то, что производство товаров длительного и недлительного пользования выросло на 1,9% и 0,4% соответственно.

В ЕС-28 промышленное производство упало на -0,4% в месячном исчислении, принимая ежегодное падение до -1,7% в октябре.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы проявили осторожность в преддверии крайнего срока введения тарифов США на китайские товары. Инвесторы также наблюдали за выборами в Британии, причем опросы предсказывали узкую победу консерваторов.

Китайские акции закрылись со снижением, чтобы выиграть пятидневный выигрыш перед решением Трампа о тарифах.

Японские акции закрылись на фиксированной ноте, поскольку крайний срок для дополнительного раунда тарифов США на китайский импорт приближается, а данные по заказам на оборудование разочаровали. 

По данным Кабинета министров, общая стоимость заказов на продукцию машиностроения в Японии снизилась с учетом сезонных колебаний на -6,0% в октябре. Это упустило прогнозы увеличения на 0,7% после 2,9-процентного снижения в сентябре.

В годовом исчислении количество заказов на продукцию машиностроения снизилось на -6,1%, что опять же не соответствует ожиданиям падения на -1,9% после роста на 5,1% в предыдущем месяце.

Полупроводниковые компании поднялись по сравнению с аналогами из США после того, как Филадельфийский индекс полупроводников вырос в среду более чем на 2% до рекордного уровня. Акции Advantest, Sumco и Tokyo Electron взлетели на 3-5%.

Рыночная стоимость Otsuka Kagu подскочила почти на 31% на фоне сообщений о том, что сеть магазинов электротоваров Yamada Denki Co купит контрольный пакет акций оператора проблемной сети мебельных магазинов.

Австралийские рынки заметно упали из-за финансовых показателей. 

Корпорация Westpac Banking Corp снизила капитализацию на -1,2%, поскольку ее правление столкнулось с пристальным вниманием к скандалу с отмыванием денег и эксплуатацией детей. Три других банка торговались со снижением в диапазоне -0,7-1,3%.

Рыночная стоимость Lynas Corp взлетела на 9,7% после того, как Reuters сообщило, что армия США планирует сделать первые финансовые инвестиции в производство редкоземельных элементов в промышленных масштабах со времен Второй мировой войны.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

В мировой торговле теперь кто сильнее, тот и прав. Стараниями Трампа поддерживать порядок ВТО некому

Правила ВТО, по которым мир торговал последние 25 лет, больше не действуют. По воле американского президента Дональда Трампа мировая торговля со среды переходит на закон джунглей - кто сильнее, тот и прав.

Wall Street Journal

Российскому газопроводу в Европу грозят санкции по новому американскому законопроекту об обороне

"Законодатели США продвигаются в введении новых санкций, призванных предотвратить завершение строительства нового трубопровода для транспортировки российского природного газа в Германию под Балтийским морем, - передает The Wall Street Journal. - Эта мера может помешать одной из крупнейших в Европе энергетических сделок по строительству трубопровода "Северный поток-2", который законодатели США рассматривают как геополитический гамбит России с целью усиления своего влияния на европейские энергетические рынки".

Corriere della Sera

Италия просит Лаврова снять эмбарго на пармезан

Итальянская газета пишет о встрече Сергея Лаврова и его итальянского коллеги в Риме. Главы МИД двух стран обсудили ситуации в Ливии и Сирии, причем Лавров подчеркнул, что кризис в Ливии связан с «опасной авантюрой НАТО». Также речь зашла об антироссийских санкциях и ответных мерах России.

Forbes

«Скучная» российская экономика может расти быстрее

Колумнист журнала «Форбс» побывал на инвестиционном форуме «Россия зовет» и побеседовал с председателем Счетной палаты, министром финансов России и иностранными инвесторами. Итогом стала статья о состоянии российской экономики и о том, что мешает ее развитию.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть растут, а настроение рынка сменилось облегчением, так как ОПЕК прогнозирует дефицит предложения в следующем году из-за обреченности на фоне данных, свидетельствующих о неожиданном увеличении запасов нефти в США.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,4%, до $ 63,96 за баррель после снижения на -1% в среду на фоне роста запасов в США.

Нефть West Texas Intermediate подорожала на 0,2%, до $58,85 за баррель после падения на -0,8% на предыдущей сессии.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ожидает небольшой дефицит на рынке нефти в следующем году, предполагая, что рынок будет более жестким, чем считалось ранее, - даже до того, как вступит в силу последний договор с другими производителями об ограничении поставок. 

Пересмотренный прогноз ОПЕК отмечает дальнейшее отступление от прогноза перенасыщения в 2020 году, когда рост производства в США начинает замедляться.

Тем не менее, запасы в США растут. Запасы нефти на прошлой неделе неожиданно выросли, набрав более 800 000 баррелей, по сравнению с опросом Reuters, который прогнозирует снижение на 2,8 млн баррелей.

Запасы нефтепродуктов также увеличились: запасы бензина выросли более чем на 5 миллионов баррелей, а дистилляты - чуть более 4 миллионов баррелей - и это вдвое больше, чем ожидалось.

Помимо баланса между запасами и поставками, инвесторы также ждут новостей о переговорах между Вашингтоном и Пекином о прекращении длительной торговой войны и достижении соглашения до начала очередного раунда санкций США.

Затяжная битва между двумя крупнейшими экономиками мира нанесла удар по глобальному росту, в результате чего спрос на нефть и нефтепродукты сократился.

Ожидается, что президент США Дональд Трамп обсудит тарифы на китайские товары, которые будут установлены 15 декабря, с ведущими торговыми консультантами, поскольку рынки готовятся к последствиям реакции Китая.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на жилье в Великобритании снизились в ноябре самыми быстрыми темпами с апреля, поскольку неопределенность со стороны Brexit и всеобщих выборов отразилась на рынке недвижимости, показали данные опроса Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Баланс цен на жилье упал до -12 в ноябре с -5 в октябре.

Запросы и продажи новых покупателей также снизились в ноябре, но ожидания относительно продаж недвижимости в следующем году улучшились.

“Что бы ни происходило на сегодняшних всеобщих выборах, важно, чтобы новое правительство обеспечило уверенность как в управлении экономикой, так и в постоянных проблемах вокруг Brexit”, - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень инфляции в Германии оставался стабильным в ноябре, как первоначально предполагалось, на самом низком уровне с начала 2018 года, как показали окончательные данные Федерального статистического управления.

Индекс потребительских цен вырос на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ставка соответствовала предварительной оценке, опубликованной 28 ноября.

Подобный более низкий показатель в последний раз был замечен в феврале 2018 года.

По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены в ноябре снизились на -0,8%.

Цены на энергоносители упали на -3,7% с ноября 2018 года по ноябрь 2019 года. Это было еще более значительное снижение цен на энергоносители, чем в предыдущие месяцы (октябрь 2019 года: -2,1%; сентябрь 2019 года: -1,1%). В частности, рост цен на нефтепродукты оказал понижающее влияние на уровень инфляции в ноябре 2019 года.  

В ноябре 2019 года наблюдался рост цен на продовольствие выше среднего на 1,8% в годовом исчислении. Цены на товары были только на 0,1% выше в ноябре 2019 года, чем в том же месяце годом ранее. Цены на услуги выросли намного больше (на +1,8%) с ноября 2018 по ноябрь 2019 года. 

Гармонизированный индекс потребительских цен, предназначенный для сравнения с ЕС, вырос на 1,2% в годовом исчислении  после роста на 0,9% в предыдущем месяце.

По сравнению с предыдущим месяцем, HICP снизился на -0,8% в месяц. Годовые и месячные показатели HICP соответствовали предварительным результатам.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Процентная ставка по депозитам также без изменений на уровне -0,75%

• Центробанк  по-прежнему готов вмешаться в рынки, если это необходимо

• Риски для мировой экономики по-прежнему направлены на снижение

• Франк по-прежнему высоко ценится; Валютный рынок остается хрупким

• Готов вмешаться на валютном рынке по мере необходимости, принимая во внимание общую валютную ситуацию

• Отрицательные ставки и готовность к вмешательству должны противодействовать привлекательности франка и ослабить повышательное давление на валюту

• Прогноз ВВП на 2019 год ожидается на уровне около 1,0% (ранее 0,5% до 1,0%)

• Прогноз ВВП на 2020 год: от 1,5% до 2,0%

• Прогноз инфляции на 2019 год - 0,4% (без изменений)

• Прогноз инфляции на 2020 год - 0,1% (ранее 0,2%)

• Прогноз инфляции на 2021 год - 0,5% (ранее 0,6%)

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар торгуется в узком диапазоне после того как вчера понес самые крутые потери за несколько недель, поскольку прогноз Федеральной резервной системы о том, что он сохранит ставки до 2020 года, спровоцировал раскручивание длинных позиций по доллару США.

Инвесторы также были на грани в преддверии воскресного срока для нового раунда тарифов США на Китай. Они также ожидают результатов заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) и выборов в Великобритании позднее в четверг.

Доллар достиг своего самого низкого значения за месяц против евро, а фунт стерлингов поднялся накануне выборов. По отношению к корзине валют доллар опустился до четырехмесячных минимумов

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил вчера, что экономические перспективы США являются благоприятными, поскольку центральный банк объявил о своем решении сохранить стабильные ставки, как и ожидалось, хотя прогнозирует лишь умеренный и замедляющий рост в 2020 и 2021 годах.

Новые экономические прогнозы показали, что 13 из 17 политиков ФРС не ожидают изменения процентных ставок по крайней мере до 2021 года.

В настоящее время внимание инвесторов смещается к первой встрече Кристины Лагард у руля ЕЦБ и голосованию на выборах в Британии.

Лагард почти наверняка будет держать денежные потоки широко открытыми, но инвесторам будет любопытно настроиться на ее первую пресс-конференцию после встречи, чтобы искать подсказки о более широком политическом обновлении, которое могло бы стать краеугольным камнем ее пребывания в должности.

В 07:00 GMT началось голосование в Соединенном Королевстве, где опросы в последнее время ужесточились, но все еще предсказывают победу консерваторов. Голосование закончится в 22:00 GMT, после чего, скорее всего, произойдут опросы на выходе и ранние результаты, а трейдеры ожидают результатов в 03:00 GMT в пятницу.

Вчера EUR/USD резко выросла во второй половине дня с $1.1070 до $1.1140, достигнув максимального значения с 5 ноября. Позже пара закрыла сессию около $1.1130. Сегодня евро торгуется с незначительным ростом, достигнув вчерашнего максимума. EUR / USD торгуется  выше уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1080), и на четырехчасовом графике немного выше МА (200) Н4 ($1.1065). В этой ситуации стоит придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Вчера GBP/USD вновь торговалась с ростом и вернула все утраченные с начала торгов позиции. Пара выросла до $1.3215 после снижения ранее к $1.3100. Сегодня фунт продолжает рост, достигнув нового восьмимесячного максимума $1.3220. GBP/USD торгуется выше МА (200) Н1 ($1.3090), и на четырехчасовом графике выше МА (200) Н4 ($1.2940), оставаясь под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Вчера USD/JPY торговалась со снижением, утратив завоеванные с начала недели позиции. Пара снизилась с Y108.85 до Y108.45. Сегодня с начала торговы пара немного выросла к Y108.60. USD/JPY торгуется ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.80), и на четырехчасовом графике немного ниже  МА (200) H4 (Y108.80), оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу

В четверг состоится публикация большого количества данных. В 06:45 GMT Швейцария опубликовала экономический прогноза от SECO. В 07:00 GMT Германия выпустила индекс потребительских цен за ноябрь. В 07:30 GMT Швейцария опубликовала индекс цен производителей и импорта за ноябрь. В 07:45 GMT Франция представила индекс потребительских цен за ноябрь. В 08:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема промышленного производства за октябрь. В 12:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке. В 13:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ, а Канада выпустит индекс цен на новое жилье за октябрь. Также в 13:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за ноябрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за ноябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT Испания проведет размещение 3-х, 5-ти и 10-летних гособлигаций

В 15:30 GMT США опубликуют данные по запасам газа от EIA за неделю до 6 декабря

В 16:30 GMT США проведут размещение 4-недельных векселей

В 18:30 GMT США проведут размещение 30-летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     +0,2%

CAC       +0,1%

DAX       0,0%

Европейские акции могут открыться с небольшим повышением, так как новый президент Кристина Лагард председательствует на своем первом заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) позже сегодня. Любые намеки на экономические перспективы, инфляционные ожидания и будущие политические решения будут иметь большое значение для рынков .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1257 (5389)

$1.1238 (2637)

$1.1225 (3770)

Цена на момент написания обзора: $1.1138

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1086 (4035)

$1.1043 (5412)

$1.0996 (3150)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 50982 контракта (согласно данным за 11 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (5412);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3352 (322)

$1.3325 (447)

$1.3305 (344)

Цена на момент написания обзора: $1.3209

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3062 (533)

$1.3030 (982)

$1.2997 (379)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 22081 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (5602);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 19435 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2407);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 декабря составило 0,88 против 0,84 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Основные фондовые индексы США немного выросли, чему способствовали итоги заседания ФРС и повышение сектора конгломератов.

Читать далее