Новости и прогнозы рынков CFD — 16-12-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +2.35%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.04%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.6%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Решение Банка Англии по процентной ставке

Решение будет оглашено в четверг, 19 декабря, в 12:00 GMT

Ожидается, что Банк Англии не станет менять параметры своей денежно-кредитной политики на декабрьском заседании, и оставит процентную ставку на уровне 0,75%. В своем ноябрьском заявлении Банк Англии сохранил ставки стабильными, но два чиновника неожиданно проголосовали за снижение ставки. Комментарии Комитета по монетарной политике после объявления предполагают, что он расходится во мнениях касательно следующих действий. Ценовое давление ослабло в октябре, так как общий показатель потребительских цен в Великобритании вырос всего на 1,5% в годовом исчислении, опустившись почти до трехлетнего минимума, в то время как базовая инфляция потребительских цен осталась стабильной, на уровне 1,7% в годовом исчислении - все еще ниже целевого показателя Центрального банка в 2%. Между тем, ВВП Британии в октябре стагнировал, что предполагает медленный старт четвертого квартала. Учитывая мягкие показатели инфляции и роста, в сочетании с некоторой неопределенностью в отношении долгосрочных торговых переговоров между ЕС и Великобританией - теперь, когда Консервативная партия получила большинство в парламенте - эксперты ожидают, что Банк Англии останется в режиме ожидания в обозримом будущем.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

Закладки новых домов и продажи жилья на вторичном рынке

Показатели будут опубликованы во вторник, 17 декабря, в 13:30 GMT, и в четверг, 19 декабря, в 15:00 GMT

Эксперты ожидают, что активность в жилищном секторе продолжит умеренно ускоряться в новом году, и данные этой недели, вероятно, укажут, что закладки новых домов и продажи существующего жилья продемонстрировали повышение в ноябре. Ожидается, что объемы строительства жилья возрастут до 1344 тыс. единиц, поскольку более низкие ставки по ипотечным кредитам, более высокий спрос и растущий оптимизм строителей поддерживают перспективы строительства. Индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации домостроителей / Wells Fargo - перспективная мера рынка односемейного жилья - также продолжает предвещать укрепление рынка жилья. Что касается продаж жилья на вторичном рынке, эксперты ожидают, что они почти не изменились в ноябре, хотя растущие заявки на ипотечные кредиты для покупки жилья и незавершенные продажи жилья указывают на устойчивый спрос.

Согласно прогнозам, в ноябре закладки новых домов выросли до 1,344 млн. с 1,314 млн. в октябре, а продажи жилья на вторичном рынке снизились до 5,45 млн. с 5,46 млн. в октябре.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 17 декабря, в 14:15 GMT

Ожидается, что в ноябре промышленное производство выросло на 0,8%, в значительной степени отражая отскок после падения на 0,8% в прошлом месяце. Октябрьские данные были затронуты забастовкой работников GM, но основная тенденция также была слабой. Даже если ежемесячный прирост промпроизводства составит около 1%, это по-прежнему оставит уровень производства ниже, чем в прошлом году. Добросовестная торговая сделка с Китаем может поднять промышленный сектор, но пока ожидается, что объем производства продолжит двигаться в большей или меньшей степени в боковике. Свежие региональные обзоры, ожидаемые на этой неделе, предоставят некоторую дополнительную информацию о состоянии производства в Средней Атлантике, на Северо-востоке и на Среднем Западе. Однако следует с осторожностью относиться к обновленной силе, поскольку регионы имеют различную степень подверженности Китаю.

Согласно прогнозам, в ноябре промпроизводство выросло на 0,8% после снижения на 0,8% в октябре.

Личные расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 20 декабря, в 13:30 GMT

Личные расходы, вероятно, увеличились на 0,4% в ноябре, но не оправдавшие прогнозы данные по розничным продажам за тот же месяц создали некоторый понижательный риск для этого прогноза. Тем не менее, прочные потребительские основы должны поддержать рост расходов до конца года. Между тем, личные доходы в ноябре, скорее всего, продемонстрировали повышение на 0,3%, в то время как настроения потребителей - в пятницу также выйдут окончательные данные от Мичиганского университета (предварительные данные отразили значительный рост на 2,4 пункта) - остаются повышенными. Третья и окончательная оценка по ВВП за 3-й квартал также будет опубликована в пятницу, и она должна подтвердить, что PCE вырос на 2,9%. Эксперты прогнозируют небольшое замедление роста до 2,1% в 4-м квартале, что является важной причиной того, что общий рост ВВП ослабнет до 1,5% в 4-м квартале с 2,1%.

Согласно прогнозам, в ноябре личные расходы выросли на 0,4% после повышения на 0,3% в октябре.

Доллар США умеренно подешевел против основных валют в ожидании дальнейших подробностей по торговому соглашению между США и Китая.

Главный переговорщик президента США Роберт Лайтхайзер высоко оценил "первую фазу" американо-китайской торговой сделки, которая, как ожидается, почти удвоит экспорт США в Китай в течение следующих двух лет, в то время как Китай сохранял осторожность в ожидании подписания соглашения.

Соглашение, объявленное в пятницу после более чем двух с половиной лет переговоров между Вашингтоном и Пекином, позволит снизить некоторые американские тарифы на китайские товары в обмен на увеличение китайских закупок сельскохозяйственной, промышленной и энергетической продукции США примерно на 200 миллиардов долларов в течение следующих двух лет.

Но хотя торговая делегация Китая выразила оптимизм по поводу сделки, некоторые правительственные чиновники проявляют осторожность. "Сделка является поэтапным достижением и не означает, что торговый спор урегулирован раз и навсегда", - сказал источник Reuters в Пекине, знакомый с ситуацией.

Осторожность в отношении будущего пути торговых переговоров вызвала падение индекса доллара США на 0,15%, до уровня 97,03.

Фунт немного вырос против доллара США, поддерживаемый ожиданиями того, что уверенная победа на выборах Консервативной партии британского премьера Бориса Джонсона положит конец неопределенности вокруг Брекзита.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Канады в течение следующих пяти лет будет больше, чем прогнозировалось, заявил в понедельник министр финансов Билл Морно, пообещав продолжать инвестировать в экономику, учитывая опасения канадцев о будущем.

Либералы премьер-министра Джастина Трюдо пришли к власти в конце 2015 года, пообещав создать ряд ограниченных дефицитов, но дефицит увеличился, и Оттава теперь не будет говорить, когда она может вернуться к балансу.

Морно, обнародовав свое первое обновление бюджета с тех пор, как либералы потеряли свое большинство на октябрьских выборах, сказал, что дефицит бюджета на 2019-20 годы, по прогнозам, составит C$26,6 млрд, что больше, чем C$19,8 млрд, которые он прогнозировал в марте.  Дефицит достигнет пика в размере C$28,1 млрд в 2020-21 годах, а затем упадет до C$11,6 млрд в 2024-25 годах.

Морно сказал, что экономика процветает, и отметил, что Канада является одной из немногих развитых стран, имеющих кредитный рейтинг AAA.

Причины большего, чем прогнозировалось, дефицита включают снижение налогов и меры по расходам, такие как увеличение пособий для семей с детьми.

Эти цифры также учитывают тот факт, что низкие процентные ставки привели к увеличению пенсионных обязательств.

Морно сказал, что в то время как экономика все еще растет, Оттава поняла, что слишком много людей работают усерднее, чтобы свести концы с концами.

"Мы считаем, что правильным ответом на экономическую ситуацию сейчас является продолжение инвестиций", - сказал он журналистам, добавив, что Оттава будет сохранять бдительность в отношении будущих вызовов.

Прогноз роста правительства на 2019 год остался неизменным на уровне 1,7%, в то время как отношение долга к ВВП Канады выросло до 31,0% в 2019-20 годах.

Обновление, скорее всего, будет атаковано официальной оппозиционной Консервативной партией, которая обвиняет либералов в безответственных расходах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребители США продемонстрировали больший аппетит к кредитам в этом году, что было обусловлено более высоким спросом на ипотечные кредиты на фоне более низких ставок, и им было легче получить доступ к кредитам по сравнению с годом ранее, показал опрос Федерального резервного банка Нью-Йорка в понедельник.

Заявки на получение кредитов в этом году немного выросли по сравнению с 2018 годом, а процент отказов снизился, согласно обзору потребительских ожиданий ФРБ Нью-Йорка. Заявки на любой вид кредита выросли до 45,8% в среднем в 2019 году с 45,5% в 2018 году. Уровень отказов снизился до 17,6% в 2019 году с 19,9% в 2018 году.

Более высокий спрос на кредиты был обусловлен потребителями, стремящимися воспользоваться преимуществами более низких ставок по кредитам для покупки жилья. Ставки по ипотечным кредитам выросли до 7,9% в этом году с 7,1% в 2018 году. Это соответствовало падению ставок по ипотечным кредитам, причем 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой упала до 3,73% по состоянию на 13 декабря, что на 0,9 процентного пункта ниже, чем в то же время в прошлом году, по данным Freddie Mac.

В отличие от этого, заявки на рефинансирование ипотечных кредитов несколько снизились - до 8,0% в этом году с 8,3% в 2018 году. Ставки по автокредитам также упали - до 12,6% в этом году с 15,5% в прошлом году.

В целом, потребители, обратившиеся за новыми кредитами в этом году, имели более легкий доступ к этим кредитам. Процент отказов снизился для кредитных карт, ипотечных кредитов и заявок на рефинансирование ипотеки, показало исследование. Главным исключением стали автокредиты, по которым ставки отказа выросли в среднем до 7,1% в 2019 году с 6,1% в 2018 году.

ФРС Нью-Йорка опрашивает потребителей об их кредитных ожиданиях каждые четыре месяца и публикует один ежегодный выпуск, обобщающий тенденции прошлого года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Goldman Sachs настроен оптимистично в отношении акций в следующем году, и прогнозирует рост S&P 500 на 7%, но одна из тем вызывает вопросы среди его клиентов, и банк обеспокоен волатильностью и понижательными рисками.

В своей еженедельной заметке для клиентов инвестиционная фирма указала на снижение объемов выкупа акций в качестве риска для рынка. По оценкам Goldman, объем выкупа акций снизится на 15%, до $ 710 млрд. в этом году и сократится еще на 5% в 2020 году.

Если выкуп акций в следующем году упадет больше, чем ожидалось, это может привести к замедлению роста прибыли на акцию и повышению волатильности. Спрос, вызванный выкупом, с 2011 года опережает спрос из других источников, таких как паевые инвестиционные фонды, что придало выкупам повышенную важность для рынков США, по словам Goldman

"Значительное сокращение объемов выкупа приведет к резкому изменению структуры спроса и предложения на американские акции", - говорится в записке.

Goldman также обратил внимание на другие вопросы своих инвесторов в записке, в том числе защищая свою консенсус-оценку роста ВВП США частично, указав на первую фазу торговой сделки между США и Китаем. Фирма также объяснила, почему она более уверена в промышленности, чем в финансах, подчеркнув силу среди аэрокосмических и оборонных компаний.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко выросли в понедельник после того, как США и Китай согласовали "первую фазу" торговой сделки, что усилило оптимизм в отношении рисковых активов.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны снизился на 0,1 процента, и составил 112,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,4 процента в октябре и снижение на 0,3 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая 2019 по ноябрь 2019 года) показатель упал на 1,7 процента после снижения на 2,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в ноябре, и составил 104,4 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,1 процента в октябре и нулевым изменением в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 0,1 процента после аналогичного повышения за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34,305 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,550% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,63 по сравнению с 2,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 27,39% от объёма размещения по сравнению с 49,19% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,65% от объёма размещения по сравнению с 4,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 68,96% от объёма размещения по сравнению с 46.80% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 39.974 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,540% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,70 по сравнению с 2,77 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,70% от объёма размещения по сравнению с 36,41% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,00% от объёма размещения по сравнению с 6,85% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,30% от объёма размещения по сравнению с 56,73% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как сообщение о достижении договоренности между США и Китаем по первой фазе торговой сделки, о котором было объявлено в пятницу, привело к деэскалации напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира и устранению одного из препятствий на пути глобального экономического роста.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что в текст соглашения будут вноситься обычные “подчистки”, но “он полностью готов”, добавив, что сторонам еще предстоит определиться с датой и местом официального подписания. Он также отметил, что данная сделка практически удвоит объем экспорта США в Китай в ближайшие два года. 

Усилению оптимизма также способствовали сильные экономическими данными из Китая. Объем промышленного производства в Китае в ноябре вырос на 6.2% в годовом исчислении, превысив ожидания (+5%). Розничные продажи в Китае также выросли на 8% в прошлом месяце, тогда как экономисты прогнозировали увеличение на 7.6%.

Участники рынка также получили данные от IHS Markit, которые показали, что рост деловой активности частного сектора США еще больше ускорился в декабре. Согласно отчету, составной индекс деловой активности в США в декабре вырос до 52.2 с 52.0 в ноябре, что свидетельствует о самом резком росте производства в частном секторе с июля. По предварительным данным индекс менеджеров по закупкам производственного сектора от IHS Markit практически не изменился в декабре и составил 52.5 после 52.6 в предыдущем месяце, в то время как аналогичный показатель для сферы услуг вырос до пятимесячного максимума 52.2. Показания выше 50 указывают на расширение.

В то же время отчет, опубликованный Национальной ассоциацией строителей жилья (NAHB), показал, что уверенность американских домостроителей подскочила до двадцатилетнего максимума в декабре. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья от NAHB/Wells Fargo вырос в декабре до 76 с пересмотренных вверх 71 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с 70, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. После неожиданного скачка индекс достиг самого высокого уровня с июня 1999 года (77 пунктов).

Dow заметно отстает от других индексов, так как его рост ограничивает снижение акций Boeing (BA; -3.4%), спровоцированное сообщением WSJ о том, что в компании обдумывают вопрос о том, стоит ли остановить или сократить производство самолетов 737 Max. В ответ на эту статью Boeing заявил, что продолжит составлять суждения о производстве, основываясь на сроках и условиях допуска самолетов 737 Max к дальнейшей эксплуатации. 

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +3.08%). Исключение - The Boeing Co. (BA; -3.39%) и McDonald's Corp. (MCD; -0.15%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть вернулись к трехмесячным максимумам, достигнутым в ходе предыдущей сессии, чему способствовали новости о торговой сделке между Соединенными Штатами и Китаем.

Читать далее 

Цены на золото стабилизировались в понедельник, так как ослабление доллара и отсутствие подробностей по "первой фазе" торговой сделки между США и Китаем компенсировали давление от роста фондовых рынков.

Читать далее 

Как отмечает The Street, акции DuPont de Nemours Inc. (DD) демонстрируют рост на торгах в понедельник после того, как промышленная группа договорилась о слиянии своего подразделения, специализирующегося на и питании и биотехнологиях, с International Flavors & Fragrances Inc. (IFF).

DuPont проведет сделку по так называемой модели "Обратный Моррис Траст" ("Reverse Morris Trust"): компания выделит подразделение "Nutrition and Biosciences" (N&B) и объединит его с IFF в сделке, которая одновременно сократит общие налоговые обязательства и создаст компанию стоимостью около $45.4 млрд. 

Компании сообщили, что DuPont будет принадлежать 55.4% объединенной группы, тогда как IFF - 44.6%, а также получит денежный платеж в размере $7.3 млрд., когда сделка будет закрыта в следующем году.

IFF победила ирландскую компанию Kerry Group, которую считали основным претендентом на сделку с тех пор, как DuPont начала обдумывать возможность потенциальной продажи своего подразделения в августе.

"DuPont и IFF имеют долгую и успешную историю инноваций, ориентированных на клиента, и культуру высших достижений, поэтому я уверен, что N&B будет хорошо подготовлена к следующему этапу роста. Я рад присоединиться к совету директоров объединенной организации и продолжать участвовать в раскрытии потенциала этой новой компании," - заявил председатель DuPont Эд Брин.

"Мы провели очень тщательный процесс, который привел нас к выбору IFF в качестве предпочтительного стратегического партнера для N&B," - добавил Брин. - "Я смотрю с оптимизмом на новую компанию и все возможности, которые она имеет для создание дополнительной стоимости в долгосрочной перспективе."

DuPont стала независимой компанией в начале этого года после разделения Dow Inc. (DOW) на два независимых бизнеса, занимающихся специализированными продуктами и сельским хозяйством.

На текущий момент акции DD котируются по $65.10 (+0..46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет значительное количество данных. В 00:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за декабрь.

В 00:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление Центробанка.

В 09:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за ноябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за октябрь. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Ожидается, что число заявлений на получение пособий по безработице выросло на 20,2 тыс., уровень безработицы повысился до 3,9% с 3,8%, а темп роста среднего заработка замедлился до 3,4% годовых с 3,6% в сентябре.

В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо торгового баланса за октябрь. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, профицит торгового баланса (без сезонных поправок) снизился до 17 млрд. евро с 18,7 млрд. евро в сентябре.

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема поставок в обрабатывающем секторе промышленности за октябрь. Показатель отслеживает объемы поставок промышленных товаров. Это позволяет оценить, насколько производственные компании удовлетворяют запросы рынка. Рост данного показателя позволяет говорить о том, что деловая активность в Канаде возросла, снижение говорит о падении темпов деловой активности. Ожидается, что поставки не изменились относительно сентября.

Также в это время США сообщат об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за ноябрь. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект . Согласно прогнозу, число разрешений на строительство снизилось до 1,4 млн. с 1,461 млн. в октябре, а количество закладок новых фундаментов выросло до 1,344 млн. с 1,314 млн.

В 14:15 GMT США заявят об изменении объема промышленного производства за ноябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,8% относительно октября.

В 15:00 GMT США сообщат об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за октябрь. Согласно прогнозу, показатель вырос до 7,111 млн. с 7,024 млн. в сентябре.

В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Показатель отражает баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит вырос до NZD5,678 млн. c NZD1.11 млн. во 2-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Национальной ассоциацией строителей жилья (NAHB), неожиданно продемонстрировал существенное улучшение уверенности американских домостроителей в декабре.

В отчете говорится, что индекс состояния рынка жилья от NAHB / Wells Fargo вырос в декабре до 76 с пересмотренных вверх 71 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с 70, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. После неожиданного скачка индекс достиг самого высокого уровня с июня 1999 года (77 пунктов).

"Строители по-прежнему видят восстановление рынка жилья, начавшееся весной, при поддержке низкого предложения существующих домов, низких ставок по ипотечным кредитам и сильного рынка труда", - сказал председатель NAHB Грег Угальде.

Что касается компонентов индекса, суб-индекс, измеряющий текущие условия продаж, взлетел до 84 в декабре с 77 в ноябре. Показатель, показывающий трафик потенциальных покупателей, также вырос - до 58 с 54 в ноябре, в то время как компонент, измеряющий ожидания продаж в следующие шесть месяцев, вырос до 79 с 78.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В целом, IHS Markit Flash составной индекс деловой активности в США в декабре вырос до 52,2 с 52,0 в ноябре, что свидетельствует о самом резком росте производства в частном секторе с июля.

Индекс менеджеров по закупкам производственного сектора от IHS Markit практически не изменился в декабре и составил 52,5 после 52,6 в предыдущем месяце, в то время как аналогичный показатель для сферы услуг вырос до пятимесячного максимума 52,2, согласно предварительным данным, опубликованным в понедельник. Показания выше 50 указывают на расширение.

“Опросы приносят отрадные признаки того, что экономика продолжает восстанавливать темпы роста по мере приближения конца 2019 года, а перспективы также улучшаются, чтобы питать надежды на сильный старт к 2020 году”, - заявил экономист IHS Markit Крис Уильямсон. - “Деловая активность, книга заказов и рост рабочих мест - все это ускорилось до пятимесячных максимумов в декабре, поддерживаемое ростом внутренних продаж и дальнейшими признаками возобновления жизни экспортных заказов”.

Он также отметил: “Декабрьское расширение было обусловлено улучшением показателей обширного сектора услуг, сопровождавшегося еще одним месяцем устойчивого роста производства. Более яркие новости должны быть предупреждены, поскольку общий темп экономического роста, о котором свидетельствуют опросы, остается значительно ниже, чем в это время в прошлом году, соизмеримый с ростом ВВП в годовом исчислении чуть более 1,5%. Важно отметить, однако, что положительные признаки улучшения помогают предотвратить риски рецессии и должны держать ФРС на удержании в ближайшие месяцы. Восходящая траектория в опросах подтверждает наши ожидания, что экономика США находится на пути к тому, чтобы увидеть еще один год потенциального роста ВВП примерно на 2,2% в 2020 году.”

Отчеты также показывают, что США опережают своих конкурентов в сфере экономики, так как индекс PMI в еврозоне составил 50,6, а в Японии - 49,8.

Данные IHS Markit о производстве в последние месяцы сравниваются с исследованиями PMI, опубликованными Институтом управления поставками, в которых используется несколько иная методология. Индекс деловой активности ISM в ноябре неожиданно упал до 48,1, сигнализируя о снижении в течение четвертого месяца.

Производственный индекс ISM за декабрь будет опубликован 3 января, а данные об услугах выйдут 7 января. Окончательные данные IHS Markit по индексу активности производственного сектора за декабрь выйдут 2 января и по индексу активности в секторе услуг 6 января.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

 В октябре иностранные инвесторы приобрели канадские ценные бумаги на сумму $11,3 млрд в форме облигаций. Между тем, канадские инвесторы увеличили свои запасы иностранных ценных бумаг на $2,0 млрд, также в основном в форме облигаций.

В результате в результате международных операций с ценными бумагами чистый приток средств в канадскую экономику в октябре составил $9,3 млрд, что стало самым большим притоком средств с января.

В октябре инвесторы-нерезиденты приобрели канадские ценные бумаги на сумму %11,3 млрд, что является максимальным значением с февраля. Это был третий месяц подряд иностранных инвестиций в эти инструменты. 

На географической основе, инвесторы из стран Европейского Союза возглавили инвестиционную деятельность с покупками на общую сумму %10,8 млрд в октябре. В то же время инвесторы из США сократили свои запасы канадских ценных бумаг.

Иностранные инвесторы в октябре добавили в свой портфель канадские облигации на сумму $11,8 млрд. Иностранные инвестиции в канадские частные корпоративные облигации ($5,8 млрд) и государственные облигации провинций ($3,6 млрд) составили основную часть деятельности, в основном за счет новых облигаций, выпущенных на международных рынках.

Иностранные приобретения инструментов канадского денежного рынка в октябре составили $1,7 млрд. 

Иностранные инвесторы в октябре сократили свои активы в канадских акциях на $2,1 млрд, главным образом за счет продажи акций финансовой и страховой индустрии. 

Канадские инвесторы возобновили свои покупки иностранных ценных бумаг, добавив к своим активам в октябре $2,0 млрд после двухмесячной продажи. В целом, они добавили иностранные долговые ценные бумаги и продали акции.

Канадские инвестиции в иностранные долговые ценные бумаги в октябре составили $3,7 млрд. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.86% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $60.14 (+0.12%)

Золото $1,482.30 (+0.07%)

• EUR/USD: 1.1030 (2.3 млрд), 1.1035 (536 млн), 1.1058 (651 млн), 1.1085 (632 млн), 1.1100 (801 млн), 1.1125 (932 млн), 1.1150 (1.2 млрд), 1.1200 (1.5 млрд)

• USD/JPY: 108.00 (699 млн), 108.15 (782 млн), 108.25 (795 млн), 108.50 (402 млн), 109.00 (796 млн), 109.50 (912 млн)

• GBP/USD: 1.3250 (846 млн), 1.3300 (817 млн), 1.3350 (438 млн), 1.3400 (808 млн), 1.3425 (231 млн), 1.3500 (421 млн)

• AUD/USD: 0.6790 (580 млн)

• USD/CAD: 1.3225 (520 млн)

• NZD/USD: 0.6600 (250 млн)

• EUR/GBP: 0.8250 (680 млн), 0.8350 (860 млн), 0.8400 (377 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,191.25 (+0.51%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.60% до уровня 8,572.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы продолжают оценивать сообщение о достижение договоренности между США и Китаем по первой фазе торговой сделки, о которой было объявлено в пятницу, а также положительно реагируют на превысившие ожидания экономические данные из Китая.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что в текст соглашения будут вноситься обычные “подчистки”, но “он полностью готов”, добавив, что сторонам еще предстоит определиться с датой и местом официального подписания. Он также отметил, что данная сделка практически удвоит объем американского экспорта в Китай в ближайшие два года. 

Усилению оптимизма также способствовали сильные экономическими данными из Китая. Объем промышленного производства в Китае в ноябре вырос на 6.2% в годовом исчислении, превысив ожидания (+5%). Розничные продажи в Китае также выросли на 8% в прошлом месяце, тогда как экономисты прогнозировали увеличение на 7.6%.

Однако, дальнейший рост рынка ограничивает снижение акций Boeing (BA), которые на премаркете упали на 4.2%, после сообщения WSJ о том, что в компании обдумывают вопрос о том, стоит ли приостановить или сократить производство самолетов 737 Max. В ответ на эту статью Boeing заявил, что продолжит составлять суждения о производстве, основываясь на сроках и условиях допуска самолетов 737 Max к дальнейшей эксплуатации. 

В фокусе также находятся акции  DuPont (DD; +3.1% в моменте) на фоне сообщений о том, что компания согласилась объединить свое подразделение Nutrition & Biosciences с International Flavors (IFF;  -5.9%) в рамках сделки стоимостью в $45.4 млрд. Согласно условиям соглашения, заключенного на выходных, акционерам DuPont будет принадлежать 55.4% объединенной компании и DuPont также получит единоразовый денежный платеж в размере $7.3 млрд.

Участники рынка также анализируют отчет Федеральной резервной системы Нью-Йорка, который показал, что производственная активность в регионе Нью-Йорка немного улучшилась в декабре. Согласно отчету, индекс активности в производственном секторе производства Нью-Йорка в этом месяце составил 3,5 по сравнению с 2,9 в ноябре, оставаясь подавленным в течение седьмого месяца подряд. Экономисты ожидали, что индекс составит 4,0.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексам деловой активности в производственном секторе и для для сферы услуг от Markit (14:45 GMT), а также статистика по индексу состояния рынка жилья от NAHB (15:00 GMT). 

Денежно-кредитная политика Европейского центрального банка оказывает относительно незначительное влияние на неравенство, сказал главный экономист банка Филип Лейн, отчасти отвечая на критику о том, что крупномасштабные покупки активов увеличивают социальный разрыв.

“С более широкой точки зрения, мы также должны иметь в виду, что вклад денежно - кредитной политики в изменение неравенства невелик, по сравнению с ролью фискальной политики, особенно со степенью перераспределения при проектировании налоговой и трансфертной систем, а также со структурными экономическими тенденциями”, - сказал Лейн в Дублине.

Информационно-аналитический отдел 

Отчет Федеральной резервной системы Нью-Йорка показал, что производственная активность в регионе Нью-Йорка немного улучшилась в декабре.

Согласно опросу, индекс активности в производственном секторе производства Нью-Йорка в этом месяце составил 3,5 по сравнению с 2,9 в ноябре, оставаясь подавленным в течение седьмого месяца подряд. Экономисты ожидали, что индекс составит 4,0.

Согласно отчету, индекс новых заказов снизился на три пункта до 2,6, что свидетельствует о незначительном изменении заказов, в то время как индекс отгрузок вырос на три пункта до 11,9, что свидетельствует о скромном росте отгрузок. 

Незаполненные заказы упали на шесть пунктов до -13,8, что указывает на то, что незаполненные заказы продолжали снижаться, сроки поставки сокращались, а запасы оставались стабильными. 

Индекс численности работников остался неизменным на уровне 10,4, что свидетельствует о расширении занятости четвертый месяц подряд. 

На ценовом фронте рост цен на сырье продолжал замедляться, при этом индекс оплаченных цен упал на пять пунктов до 15,2, многолетнего минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Goldman Sachs (GS) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $255

Аналитики Susquehanna повысили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Positive с Neutral; целевая стоимость повышена до $85

Аналитики Goldman включили акции UnitedHealth (UNH) в список рекомендованных к "уверенному приобретению" (Conviction Buy List)

Инфляция потребительских цен в Италии в ноябре оставалась стабильной, сообщили в понедельник окончательные данные статистического управления Istat.

Индекс потребительских цен в ноябре вырос на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В первоначальной оценке инфляция составила 0,4%.

Базовая инфляция, исключая энергию и непереработанные продукты питания, выросла на 0,7% в ноябре, как и в предыдущем месяце.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,2% в ноябре после снижения на -0,1% в предыдущем месяце. Первоначально, потребительские цены, по оценкам, остались без изменений.

Инфляция, основанная на измерении гармонизированного индекса потребительских цен ЕС (HICP), снизилась в ноябре на -0,2% в годовом исчислении, как и в предыдущем месяце. Согласно первоначальной оценке, HICP вырос на 0,4%.

В месячном исчислении показатель HICP снизился на -0,3% в ноябре, изменив рост на 0,2% в предыдущем месяце. В первоначальной оценке HICP упал на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Чувствительные к торговле валюты, такие как австралийский доллар и китайский юань, торгуются немного ниже четырехмесячных максимумов, поскольку облегчение после заключения торгового соглашения между США и Китаем сменилось осторожностью из-за отсутствия подробностей.

Стерлинг по-прежнему получает поддержку от победы на прошлой неделе на выборах в Консервативной партии британского премьера Бориса Джонсона, в то время как норвежская крона поднялась до самой высокой отметки почти за три месяца до заседания норвежского центрального банка на этой неделе.

Вашингтон и Пекин на прошлой неделе охладили свою торговую войну, снизив некоторые американские тарифы в обмен на то, что, по словам американских чиновников, станет большим скачком в китайских закупках американской сельскохозяйственной продукции и других товаров.

Торговый представитель США Роберт Лайтхизер заявил в воскресенье, что сделка почти удвоит экспорт США в Китай в течение следующих двух лет и была «полностью завершена».

Дата официального подписания соглашение еще не определена, добавил он.

Осторожность в отношении будущих путей торговых переговоров оттолкнула чувствительный к торговле китайский юань и австралийский доллар от четырехмесячных пиков прошлой недели.

Евро вырос всего на 0,2%, это была небольшая реакция на данные, показывающие, что частный сектор еврозоны продемонстрировал умеренный рост в декабре, завершив четвертый квартал, в котором объемы производства росли самыми слабыми темпами, поскольку экономика начала восстанавливаться во второй половине 2013 года, показали данные быстрого опроса IHS Markit.

Сводный индекс производства оставался стабильным на уровне 50,6 в декабре, сигнализируя об очень скромном росте в секторах производства и услуг. Оценка была чуть выше прогноза 50,5.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.1120-50 после резкого снижения в конце торгов пятницы с $1.1190 до $1.1110

GBP/USD: пара выросла к $1.3420, но вскоре утратила все завоеванные позиции и снизилась до $1.3310

USD/JPY: пара торгуется с незначительным ростом с Y109.30 до Y109.50

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за октябрь. Также в 13:30 GMT представят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за декабрь, а в 15:00 GMT - индекс рынка жилья от NAHB за декабрь. В 21:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, чтобы увеличить прибыль по сравнению с предыдущей сессией, поскольку беспокойство по поводу торговли и неопределенность в отношении Brexit несколько ослабли, а ряд китайских данных превысил прогнозы.

Британский фунт продолжил свое ралли, поскольку премьер-министр Борис Джонсон готовится назначить главных министров в свой кабинет.

Первой задачей депутатов будет голосование по законопроекту о выходе из Европейского Союза (ЕС), который Джонсон намерен вернуть до Рождества.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 поднялся на 1,1%  после роста на 1,1% в пятницу.

Шведский гигант бытовой техники Electrolux AB подешевел на -12% после того, как предупредил о большем, чем ожидалось, финансовом ударе со стороны своего североамериканского бизнеса .

Ритейлер моды Hennes & Mauritz AB вырос на 1,8%, сообщив о 9-процентном росте чистых продаж в четвертом квартале.

Французский медиа-конгломерат Lagardere потерял -0,7%. В воскресенье компания заявила, что продолжит, как и планировалось, перейти к более широкому, более всеобъемлющему арбитражу по существу, чтобы получить компенсацию от Конфедерации африканского футбола после расторжения соглашения.

Азиатско-ориентированный кредитор HSBC Holdings поднялся на -2,5%, в то время как добывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore подскочили на 2-4%.

Акции Aston Martin Lagonda взлетели почти на 8%. Отвечая на спекуляции прессы, производитель автомобилей класса люкс подтвердил, что он ведет переговоры на ранней стадии с потенциальными стратегическими инвесторами в отношении построения более долгосрочных отношений, которые могут включать или не включать инвестиции в акционерный капитал.

В экономических отчетах частный сектор еврозоны продемонстрировал умеренный рост в декабре, завершив четвертый квартал, в котором объемы производства росли самыми слабыми темпами, поскольку экономика начала восстанавливаться во второй половине 2013 года, показали данные быстрого опроса IHS Markit.

Сводный индекс производства оставался стабильным на уровне 50,6 в декабре, сигнализируя об очень скромном росте в секторах производства и услуг. Оценка была чуть выше прогноза 50,5.

Активность частного сектора в Великобритании сократилась больше всего с середины 2016 года, показали результаты мгновенного опроса IHS Markit и Чартерного института закупок и поставок.

Сводный индекс выпуска упал до 48,5 в декабре с 49,3 в ноябре. Темпы снижения были самыми быстрыми с июля 2016 года. Экономисты прогнозировали повышение показателя до 49,5.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

По оценкам торговой ассоциации BGA, оптовые торговцы в Германии, вероятно, увеличат номинальную выручку на 2,3% до 1,3 млрд евро ($ 1,43 млрд), добавив, что компании в этом секторе планируют сократить инвестиции.

BGA прогнозирует увеличение номинальной выручки до 2% в следующем году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В Великобритании активность частного сектора сократилась больше всего с середины 2016 года, показали результаты опроса, проведенного IHS Markit и Чартерным институтом закупок и снабжения.

Сводный индекс выпуска упал до 48,5 в декабре с 49,3 в ноябре. Темпы снижения были самыми быстрыми с июля 2016 года. Экономисты прогнозировали повышение показателя до 49,5.

“Последнее снижение стало вторым по величине за последнее десятилетие, и оно увеличивает вероятность того, что экономика несколько сократилась в четвертом квартале, поскольку неопределенность, связанная с Brexit, усилилась в преддверии всеобщих выборов”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу в IHS Markit.

Декабрьские данные указывают на снижение объемов производства в сфере услуг и гораздо более резкое падение промышленного производства.

Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг составил 49,0, по сравнению с 49,3 в предыдущем месяце и прогнозом 49,5.

Аналогичным образом, производственный PMI неожиданно снизился до 47,4 с 48,9 месяцем ранее. Ожидаемый уровень составил 49,2.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, несмотря на то, что США и Китай достигли исторического соглашения о заключении первой сделки и ключевых китайских данных, которые превзошли прогнозы.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что первый этап торгово-промышленной сделки между США и Китаем "полностью заключен" и в ближайшие два года почти удвоит экспорт США в Китай.

Китайские акции закрылись около шестинедельного максимума, поскольку временная торговая сделка помогла уменьшить внешнюю неопределенность и ряд новых данных, указывающих на устойчивость второй по величине экономики мира .

Промышленное производство и розничные продажи в Китае росли самыми быстрыми темпами за пять месяцев в ноябре, поскольку шаги, предпринятые правительством, помогли повысить внутренний спрос.

Национальное бюро статистики сообщило, что объем промышленного производства в ноябре вырос более чем на 6,2% в годовом исчислении, быстрее, чем рост в 4,7% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что объем производства вырастет на 5%.

Аналогичным образом, рост розничных продаж ускорился до 8% с 7,2% месяцем ранее. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 7,6%. Это был также самый быстрый рост с июня.

В период с января по ноябрь инвестиции в основной капитал стабильно росли на 5,2%. В то же время инвестиции в недвижимость выросли на 10,2% после роста на 10,3% в период с января по октябрь.

Японские акции упали после того, как достигли годового максимума на предыдущей сессии, поскольку инвесторы ожидали более подробной информации о китайско-американской сделке, а опрос показал, что производственный сектор в Японии продолжил сокращаться в декабре, причем несколько более быстрыми темпами. 

Акции Sumitomo Dainippon Pharma Co упали в цене на -3,2%, а Daiichi Sankyo Co потеряла -3%. 

Рыночная стоимость SoftBank Group Corp увеличилась на -1,6%.

Австралийские рынки выросли до двухнедельного максимума после того, как последнее обновление бюджета показало, что экономический рост в Австралии, заработная плата, инвестиции и расходы домашних хозяйств упали с апрельского бюджета, что вселяет надежду на дальнейшее снижение ставок Резервным банком Австралии в ближайшие месяцы ,

Крупные четыре банка закрылись с ростом в диапазоне 1,4-1,8%, в то время как рыночная стоимость BHP и Rio Tinto поднялась на 1,6% и 1,2% соответственно.

Золотодобытчики Evolution и Newcrest прибавили 1-2% стоимости бумаг. Акции энергетических компаний, такие как Origin Energy, Santos и Woodside Petroleum, прибавили 1-2%, поскольку цены на нефть держались около трехмесячного максимума.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

В списке 200 богатейших бизнесменов России появился новый участник

В список 200 богатейших бизнесменов России вошел новый участник — сооснователь компании Dating.com Group Дмитрий Волков, чье состояние Forbes оценил в $750 млн. Волков создал один из крупнейших в мире сервисов знакомств, инвестировал в Shazam и Patreon

ВВС

Rambler решил взыскать с американского Twitch рекордные $2,9 млрд

Rambler Group Александра Мамута и Сбербанка требует взыскать рекордные 180 млрд рублей – то есть около $2,9 млрд - с крупнейшего в мире стримингового сервиса Twitch. Основание - на платформе транслировались матчи Английской премьер-лиги, права на показ которых в России принадлежат Rambler.

WSJ

Boeing может полностью остановить выпуск самолетов 737 MAX

Американская корпорация Boeing обдумывает вопрос о приостановке или сокращении производства 737 MAX на фоне растущей неопределенности по поводу возвращения проблемного самолета в эксплуатацию, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.

Как утверждают источники, руководство компании все чаще склоняется к тому, чтобы полностью прекратить выпуск целого поколения самолетов.

Project Syndicate

Как возродить ВТО

11 декабря 2019 года исполняется 18 лет со дня вступления Китая во Всемирную торговую организацию. Это также знаменует собой начало эпохи, в которой ВТО больше не располагает функционирующим апелляционным органом для рассмотрения торговых споров между странами-членами. Автор задает вопросы, почему ВТО разваливается и можно ли его реанимировать, пока не стало слишком поздно?

Борьба с болезнями бедных и богатых

"Болезни бедных" порождаются нищетой, тогда как "болезни богатых" связаны с достатком. Многих болезней из каждой категории можно избежать, но для того, чтобы их остановить потребуются революционные изменения в нашем подходе к медицине. В статье приводится необычный взгляд на вопрос.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс активности частного сектора еврозоны IHS Markit остался на уровне 50,6 в декабре, и в течение третьего месяца подряд, находится чуть выше уровня 50,0 без изменений, чтобы указать только очень скромный рост производства в обрабатывающей промышленности и секторе услуг в течение четвертого месяца подряд. Декабрьское чтение завершает четвертый квартал, в котором объем производства вырос самыми слабыми темпами с тех пор, как экономика вышла из спада во второй половине 2013 года.

Согласно данным индекса PMI, экономика еврозоны не смогла набрать обороты в декабре, завершив четвертый квартал, в котором объем производства вырос самыми слабыми темпами с тех пор, как экономика вышла из спада во второй половине 2013 года. Рост занятости замедлился до пятилетнего минимума, а ценовое давление еще более снизилось. Однако, в то время как производственный спад углублялся, сектор услуг демонстрировал отрадные признаки устойчивости перед лицом встречных ветров от спада производства. 

По странам Франция продолжала оказывать ключевую поддержку росту в зоне единой валюты,но Германия оставалась в состоянии умеренного спада, подпитываемого резким спадом производства. Темпы роста в остальной части региона оставались самыми медленными за последние шесть лет.

Сводный индекс деловой активности в Германии сохранился на уровне 49,4 в декабре. Прогнозируется, что оценка возрастет до 50,1. Чтение ниже 50 указывает на сокращение.

Уверенность в перспективах улучшилась, но устойчивая слабость в новых заказах продолжала сдерживать готовность фирм брать на себя новых сотрудников.

Что касается цен, исследование показало, что средняя плата за товары и услуги росла самыми медленными темпами в течение трех лет.

Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг улучшился до четырехмесячного максимума 52,0 с 51,7 месяцем ранее. Тем не менее, оценка была ниже прогноза 52,3. Между тем, производственный PMI упал до 43,4 в декабре с 44,1 в предыдущем месяце. Ожидаемое чтение было 45,0.

Сводный индекс активности во Франции упал до 52,0 в декабре, в соответствии с ожиданиями, с 52,1 в ноябре. Тем не менее, оценка выше 50 указывает на расширение.

Индекс менеджеров по закупкам услуг неожиданно вырос до 52,4 с 52,2 месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 52,0.

Между тем, производственный PMI снизился больше, чем ожидалось, до 50,3 с 51,7 месяцем ранее. Ожидаемое значение было 51,4.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Германии более или менее находится в состоянии стагнации, заявили в понедельник в министерстве экономики, добавив, что есть первые признаки того, что рецессия в промышленности может закончиться по мере стабилизации заказов.

Министерство также сообщило в своем ежемесячном отчете, что показатели в начале четвертого квартала указывали на снижение частного потребления, хотя располагаемые доходы продолжали расти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снизились, отступив от трехмесячных максимумов, достигнутых на прошлой неделе, поскольку инвесторы искали ясности помимо первоначального воздействия торговой сделки между Соединенными Штатами и Китаем, которая, как ожидается, усилит потоки между двумя ведущими мировыми экономиками.

Фьючерсы на нефть марки Brent  упали на -0,3%, до $65,00 за баррель, тогда как нефть марки West Texas Intermediate подешевела на -0,4%, до $59,84 за баррель.

В пятницу Соединенные Штаты и Китай ослабили торговую напряженность, объявив о заключении «первого этапа» соглашения, которое снижает некоторые тарифы США в обмен на то, что, по словам американских чиновников, станет большим скачком в китайских закупках американской сельскохозяйственной продукции и других товаров.  

Соглашение предотвратило дополнительные тарифы на китайские товары на общую сумму $160 млрд, которые США должны были наложить, начиная с выходных, но инвесторы сохраняли осторожность, ожидая точных деталей того, как будет работать торговая сделка.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что сделка почти удвоит экспорт США в Китай в течение следующих двух лет и «полностью завершена», несмотря на необходимость перевода и пересмотра его текста.

Комиссия по таможенным тарифам Государственного совета Китая заявила в воскресенье, что приостановила дополнительные тарифы на некоторые товары в США, которые должны были быть введены 15 декабря. 

Данные из Китая показали, что промышленное производство и рост розничных продаж ускорились больше, чем ожидалось в ноябре, оказали некоторую поддержку ценам на нефть.  

Тем не менее, инвесторы сохраняли осторожность, так как ожидается, что в следующем году темпы роста Китая замедлятся, и правительство, вероятно, установит целевой показатель экономического роста на уровне 6% в 2020 году по сравнению с 6-6,5% в этом году.  

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно прогнозам, цены на жилье в Великобритании в следующем году вырастут на 2%, а в северном регионе по сравнению с югом показатели будут высокими, сообщает сайт недвижимости Rightmove.

Ожидается, что цены в Южном регионе будут скромно расти на 1%, в то время как в более северных регионах рост цен составит 2-4%.

Данные показали, что цены на жилье упали на 0,9% в месячном исчислении до 300 025 фунтов стерлингов в декабре. Цены снизились на 1,3% в ноябре.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года цены на жилье в декабре выросли на 0,8 процента.

Директор Rightmove Майлз Шипсайд сказал, что большая уверенность, предоставляемая правительством большинства, дает возможность для более активного весеннего сезона переезда, с некоторым высвобождением нескольких лет отложенного спроса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Валюты приглушенно отреагировали на торговую сделку между США и Китаем, из-за нехватки деталей и нежеланием делать крупные ставки перед Рождеством.

Вашингтон и Пекин на прошлой неделе охладили свою торговую войну, снизив некоторые американские тарифы в обмен на то, что, по словам американских чиновников, станет большим скачком в китайских закупках американской сельскохозяйственной продукции и других товаров.

Это подняло австралийский доллар и понизило иену на прошлой неделе, прежде чем началась фиксация прибыли.

Китайский юань торговался на уровне 6,9959 за доллар США, все еще сильнее, чем символическая отметка 7, но ниже четырехмесячного максимума 6,9589, достигнутого на прошлой неделе. Валюта получила некоторую поддержку из немного более сильных, чем ожидалось, данных по производству и потреблению Китая.

Промышленное производство и розничные продажи в Китае выросли в ноябре самыми быстрыми темпами за пять месяцев, превысив ожидания, так как шаги, предпринятые правительством, помогли повысить внутренний спрос. В ноябре промышленное производство выросло на 6,2% - больше, чем ожидалось, и быстрее, чем 4,7% в предыдущем месяце, сообщило Национальное бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что рост производства составит 5%.

Аналогичным образом, рост розничных продаж ускорился до 8% с 7,2% месяцем ранее. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 7,6%. Это был также самый быстрый рост с июня.

Стерлинг торгуется с ростом так как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон проведет голосование в парламенте в ближайшее время, чтобы заключить контракт по Brexit.

Джонсон «выполнит Brexit» к 31 января, а затем договорится о заключении новой торговой сделки с Европейским союзом к концу 2020 года, заявил в воскресенье министр кабинета министров Майкл Гов, пообещав выполнить приоритет правительства.

В пятницу в конце торгов EUR/USD резко снизилась, утратив все завоеванные на ранних торгах позиции и закрылась около $1.1110 после роста до психологического уровня и максимального значения с середины августа  ($1.1200). Сегодня пара начала торги с незначительным ростом и выросла к $1.1130. EUR / USD торгуется выше уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1100), и на четырехчасовом графике немного выше МА (200) Н4 ($1.1070). В этой ситуации  стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу GBP/USD снизилась до $1.3305 после резкого роста с начала торгов к максимальному значению с мая 2018 года ($1.3520). Сегодня на ранних торгах пара немного выросла к $1.3390. GBP/USD торгуется выше МА (200) Н1 ($1.3180), и на четырехчасовом графике выше МА (200) Н4 ($1.2965), оставаясь под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Стоит отметить, что 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится выше уровня 70/ниже уровня 30, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.

В пятницу USD/JPY выросла, достигнув максимального значения с начала месяца (Y109.70), но к концу торгов снизилась до Y109.20, утратив все завоеванные позиции и закрыла сессию около Y109.35. сегодня пара торгуется в узком диапазоне около уровня закрытия пятничной сессии. Пара поднялась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.85) и на четырехчасовом графике выше МА (200) H4 (Y108.85).  В этой ситуации стоит придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на продажу

Понедельник окажется весьма информативным днем недели. В 08:15 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, в 09:00 GMT- еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. В 11:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за декабрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за октябрь. Также в 13:30 GMT представят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за декабрь, а в 15:00 GMT - индекс рынка жилья от NAHB за декабрь. В 21:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по инфляции за ноябрь

В 10:00 GMT Еврозона опубликует ежеквартальные данные, отражающие краткосрочное изменение средней стоимости рабочего часа.

В 16:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

В 17:00 GMT Великобритания опубликует отчет Комитета по финансовой политике

В 17:00 GMT Великобритания опубликует результаты стресс-теста банков

В 17:00 GMT Великобритания опубликует отчет по финансовой стабильности

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Правительство Австралии понизило прогноз профицита бюджета на текущий год и последующие три года из-за более слабых налоговых поступлений.

Ожидается, что бюджет продолжит расти до более 1 процента ВВП в среднесрочной перспективе, согласно среднесрочному прогнозу экономики и бюджета на 2019-20 годы, опубликованному в понедельник.

Тем не менее, базовый остаток денежных средств на 2019-20 годы оценивается в 0,3% ВВП против 0,4% ВВП, оцененных в мае. Аналогичным образом, прогноз на 2020-21 годы был снижен до 0,3% с 0,5%.

Оценка профицита бюджета на 2021-22 годы сократилась вдвое до 0,4%, а на 2022-23 года - на 0,2%.

Ожидается, что реальный рост расходов составит в среднем 1,3% в период между 2019-20 и 2022-23 годами. Расходы на выплату процентов по государственным займам, как ожидается, сократятся до A$14,5 млрд к 2022-23 годам с A$19,0 млрд в 2018-1919 годах.

Экономический рост в 2019-20 годах был снижен на 0,5 процентного пункта до 2,25%, что отражает недавние результаты роста потребления домашних хозяйств. Прогнозируется, что рост ВВП вернется к 2,75% в 2020-21 годах.

Правительство заявило, что рост в течение следующих нескольких лет будет поддерживаться политикой, в том числе снижением подоходного налога с физических лиц, увеличением расходов на инфраструктуру и снижением процентных ставок.

Ожидается, что участие рабочей силы останется вблизи исторически высоких уровней в 2019-20 и 2020-21 годах, а уровень безработицы прогнозируется на уровне 5,25%. Кроме того, ожидается, что рост заработной платы и потребительских цен превысит предварительные оценки.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     +0,5%

CAC       +0,5%

DAX       +0,6%

Европейские фондовые индексы, похоже, откроются с ростом после того, как данные по розничным продажам и производству в Китае превысили прогнозы в ноябре.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1239 (5114)

$1.1217 (2569)

$1.1204 (3729)

Цена на момент написания обзора: $1.1137

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1087 (4136)

$1.1044 (5494)

$1.0998 (3080)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 53026 контракта (согласно данным за 13 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (5494);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3621 (1615)

$1.3580 (982)

$1.3542 (3300)

Цена на момент написания обзора: $1.3386

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3170 (1021)

$1.3128 (1104)

$1.3084 (827)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 19138 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3300);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 26994 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2423);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 декабря составило 1,41 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Промышленное производство и розничные продажи в Китае выросли в ноябре самыми быстрыми темпами за пять месяцев, превысив ожидания, так как шаги, предпринятые правительством, помогли повысить внутренний спрос.

В ноябре промышленное производство выросло на 6,2% - больше, чем ожидалось, и быстрее, чем 4,7% в предыдущем месяце, сообщило Национальное бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что рост производства составит 5%.

Аналогичным образом, рост розничных продаж ускорился до 8% с 7,2% месяцем ранее. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 7,6%. Это был также самый быстрый рост с июня.

В период с января по ноябрь инвестиции в основной капитал стабильно выросли на 5,2%. В то же время инвестиции в недвижимость выросли на 10,2% после роста на 10,3% в период с января по октябрь.

Кроме того, данные показали, что цены на жилье в городах первого уровня, а именно в Пекине, Шанхае и Шэньчжэне и Гуанчжоу, выросли на 0,6% в ноябре по сравнению с месяцем ранее. Цены в городах второго уровня выросли на 0,2%, а в городах третьего уровня - на 0,5%.

Следует признать, что в ближайшей перспективе торговая сделка между США и Китаем может повысить как экспортную активность, так и корпоративные инвестиции, считает экономист Capital Economics Мартин Линж Расмуссен.

Но недвижимость, которая является ключевой опорой для роста в последние кварталы, склонна к умеренности, так как финансирование сектора ограничивается из-за регулятивных мер.

НБС также сообщила, что в ноябре уровень безработицы составил 5,1%, что не изменилось с октября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade