Новости и прогнозы рынков CFD — 19-12-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO; +2.58%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -1.69%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.1%). Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Страны Европейского Союза должны лучше координировать налогово-бюджетную политику, чтобы страны с низким уровнем долга тратили больше средств на стимулирование экономики региона, а страны с высоким уровнем долга укрепляли свои финансы, сказал еврокомиссар по экономическим вопросам Паоло Джентилони.

Выступая на конференции Европейского центрального банка во Франкфурте, Джентилони сказал, что он поддерживает мнение ЕЦБ о том, что банк достигнет своей цели по инфляции намного быстрее, если ему поможет налогово-бюджетная политика правительств стран еврозоны.

Он также отметил, что бюджетные правила ЕС наделяют ЕС полномочиями ограничивать государственный дефицит и уровни долга, но не заставлять страны тратить больше.

"Это ограничивает нашу способность достичь соответствующей налогово-бюджетной позиции для зоны евро. Это может не быть проблемой в нормальной макроэкономической среде, но, как я уже сказал, условия, в которых мы живем, не являются нормальными - хотя они могут сохраняться", - сказал Джентилони.

По его словам, в ближайшие два года рост в еврозоне, вероятно, будет оставаться слабым на уровне около 1% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2%. Низкий рост сопровождался низкой базовой инфляцией - от 1% до 1,5%, несмотря на многолетние усилия ЕЦБ по стимулированию роста.

"Низкие темпы роста и инфляции ограничивают денежно-кредитную политику политикой низких процентных ставок, действующих вблизи (или, по сути, на уровне) эффективной нижней границы. Если условия будут ухудшаться, то риск ограничения денежно-кредитной политики может материализоваться", - сказал Джентилони.

"Поскольку бюджетная политика является обязанностью государств-членов, координация бюджетной политики становится необходимой, - сказал Джентилони. - Фискальная ответственность в странах с высокой задолженностью должна идти рука об руку с более благоприятными политическими действиями в странах с низкой задолженностью."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кривая доходности казначейских облигаций США достигла в четверг своей самой крутой точки в течение года на фоне улучшающихся перспектив роста, которые повысили инфляционные ожидания инвесторов в последние недели.

Спрэд доходности 2-х и 10-и летних облигаций достиг максимума в 31 базисный пункт в четверг, самого высокого уровня с октября 2018 года, прежде чем отступить, так как казначейские бумаги восстановились в тот же день. Первоначальная распродажа произошла на волне глобального снижения суверенного долга, которое началось в европейские часы.

Искривление кривой доходности продлевает резкий разворот в торговле активами-убежищами в августе, который привел кривую к инверсии - явление, которое было надежным индикатором надвигающейся рецессии. Это движение рынка было вызвано углублением пессимизма в отношении глобальных перспектив на фоне растущей торговой напряженности и ряда слабых производственных данных.

В последние несколько месяцев смягчение политики Федеральной резервной системы и признаки улучшения экономических показателей помогли изменить настроения инвесторов. Рыночные показатели инфляционных ожиданий в США близки к максимальным значениям с июля.

"Это отражение веры в ФРС, что их сокращение ставки на 75 базисных пунктов будет достаточным, чтобы восстановить инфляцию, по крайней мере, до определенной степени", - сказал Бен Джеффри, стратег BMO Capital Markets.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США незначительно подешевел в четверг в ожидании данных по валовому внутреннему продукту США, которые будут представлены завтра.

Доллар был поддержан сильными экономическими данными, опубликованными ранее на этой неделе, что снизило ожидания того, что Федеральная резервная система продолжит свой цикл снижения процентных ставок в 2020 году. Эти данные и ожидания по ВВП позволили рынку отмахнуться от отчета в четверг о том, что индекс условий ведения бизнеса от ФРС Филадельфии упал до 0,3 в декабре с 10,4 в ноябре.

Индекс доллара снизился на 0,05%, до 97,35, поскольку трейдеры воздерживались от открытия крупных позиций, прежде чем Бюро экономического анализа в пятницу представит окончательную оценку по ВВП за третий квартал.

"Торги проходят вяло, - сказал Хуан Перес, старший валютный трейдер и стратег в Tempus Inc. - Рынки спокойны в ожидании того, что может произойти завтра, когда речь заходит о валовом внутреннем продукте".

Доллар также мало отреагировал на импичмент в Палате представителей президента США Дональда Трампа по обвинению в злоупотреблении властью и препятствовании работе Конгресса.

Фунт снизился против доллара, достигнув минимума с 4 декабря после того.Банк Англии оставил процентные ставки стабильными, и заявил, что слишком рано оценивать, насколько победа премьер-министра Бориса Джонсона на выборах поднимет неопределенность вокруг Брекзита, которая нависла над экономикой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптимизм американских потребителей в отношении экономики вырос в декабре, и достиг самого высокого уровня более чем за год, чему способствовало стабильное повышение рабочих мест и рекордные цены на акции.

В отчете Bloomberg отмечается, что индекс потребительского комфорта вырос в декабре до 56,5 - максимум с октября 2018 года - с 51,5 в ноябре, поскольку большая доля респондентов указала, что экономика улучшается. Стоит отметить, что данный опрос проводился с 3 по 15 декабря. Между тем, недельный показатель потребительского комфорта снизился на 1 пункт, до 61,1 пункта за неделю по 31 декабря. Это было первое снижение с 10 ноября. Субиндексы, измеряющие личные финансы, покупательский климат и текущее состояние экономики, ухудшились по сравнению с предыдущей неделей.

Более яркие ожидания для экономики появились в том же месяце, когда правительство сообщило о росте занятости в несельскохозяйственном секторе в ноябре, который был самым сильным с начала года. Устойчивый рост занятости, который помог довести уровень безработицы до самого низкого значения за последние пять десятилетий, приводит к умеренному росту заработной платы, в то время как средние показатели фондового рынка достигают новых рекордных максимумов.

В то время как последние данные по розничным продажам продемонстрировали меньший импульс в праздничный сезон после двух солидных кварталов для покупок домохозяйств, устойчивый рынок труда, рост доходов и больший оптимизм в отношении экономики помогут поддержать спрос. Показатель ожиданий потребителей увеличился на 7,5 пункта за последние два месяца, что является максимальным показателем с января-февраля прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в четверг, что Соединенные Штаты и Китай подпишут свою так называемую "первую фазу" торговой сделки в начале января, добавив, что соглашение было полностью завершено и просто проходит техническую "чистку".

Мнучин, выступая перед журналистами в Белом доме, сказал, что торговая сделка уже была записана на бумаге и переведена, и что она не будет подлежать никакому пересмотру.

"Сейчас мы проходим через технические процедуры, в рамках которых снова переводится соглашение, - сказал Мнучин. -Я не ожидаю никаких изменений. Мы подпишем соглашение в начале января".

Он сказал, что основное внимание будет уделяться реализации первого этапа, который предусматривает, что экспорт сельскохозяйственной продукции США в Китай увеличится примерно вдвое в течение следующих двух лет.

В целом, Мнучин сказал, что увеличение китайских закупок американских сельскохозяйственных, промышленных товаров, энергии и услуг добавит около половины процентного пункта к экономическому росту США в течение следующих двух лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 14,975 млрд. долларов

• Доходность 5-летних TIPS составила 0,020% против 0,054% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 2,75 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 55,09% от объёма размещения по сравнению с 67,94% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 31,83% от объёма размещения по сравнению с 18,24% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 13,08% от объёма размещения по сравнению с 13,82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги смешанно, поскольку инвесторы анализировали экономические данные и решения Центробанком по процентным ставкам, при этом рынки продемонстрировали минимальную реакцию на импичмент президента США Дональда Трампа.

Читать далее

В связи с сильными показателями по жилищному строительству, ростом финансовых рынков и улучшением перспектив потребителей, которые компенсировали слабость в секторе обрабатывающей промышленности и на рынке труда, Conference Board сообщила, что индекс ведущих индикаторов США остался неизменным в ноябре.

В отчете отмечалось, что ведущий экономический индекс не изменился в ноябре после падения на 0,2 процента в сентябре и октябре. Экономисты ожидали, что индекс увеличится на 0,1 процента.

"Индекс ведущих индикаторов в США не изменился в ноябре после трех последовательных ежемесячных снижений", - сказал Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям в Conference Board.

Он добавил: "Хотя шестимесячный темп роста индекса ведущих индикаторов остается слегка отрицательным, индекс предполагает, что экономический рост, вероятно, стабилизируется около 2 процентов в 2020 году".

В докладе также говорится, что совпадающий экономический индекс вырос на 0,4 процента в ноябре после снижения на 0,1 процента в октябре. Отстающий экономический индекс вырос на 0,5 процента в ноябре после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 33.748 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,555% против 1,540% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,78 по сравнению с 2,69 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 46,01% от объёма размещения по сравнению с 53,93% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,28% от объёма размещения по сравнению с 2,63% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 49,71% от объёма размещения по сравнению с 43,44% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 32.493 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,510% против 1,540% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,19 по сравнению с 2,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,75% от объёма размещения по сравнению с 46,58% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,12% от объёма размещения по сравнению с 11,46% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 36,13% от объёма размещения по сравнению с 41,96% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост после того, как министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что Вашингтон и Пекин подпишут первую фазу торговой сделки в начале января. В то же время, инвесторы проигнорировали сообщение об импичменте американского президента.

В интервью CNBC в четверг Мнучин сообщил, что соглашение уже письменно зафиксировано, и оно не подлежит пересмотру.

Палата представителей (нижняя палата Конгресса США) проголосовала в среду за отстранение от должности президента Дональда Трампа. Конгрессмены признали Трампа виновным в злоупотреблении президентской властью и препятствовании расследованию Конгресса по импичменту. Таким образом, Дональд Трамп стал третьим в истории президентом США, импичмент которого поддержала Палата представителей. Теперь вопрос об импичменте должен рассмотреть Сенат (верхняя палата Конгресса). Тем не менее, Уолл-стрит в значительной степени проигнорировала новости об импичменте Трампа, так как шансы на обвинительный приговор президенту в Сенате невелики, поскольку большинство в этой палате принадлежит республиканцам.

Участники рынка также получили блок неоднозначной макростатистики. Так, отчет Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США упали с более чем двухлетнего максимума. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 18 000 до 234 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 14 декабря. Несмотря на то, что падение не уменьшило скачок на 49 000 на предыдущей неделе, оно, вероятно, не указывает на существенный сдвиг в условиях рынка труда, поскольку данные, как правило, нестабильны в период после праздника "День благодарения". Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество претензий упадет до 225 000.

В то же время данные Министерства торговли указали на снижение дефицита счета текущих операций США в третьем квартале до более чем годового минимума, благодаря резкому сокращению импорта и увеличению профицита первичного дохода. Согласно отчету, дефицит счета текущих операций, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, сократился на 0.9% до $124.1 млрд. в прошлом квартале, что является самым низким уровнем со второго квартала 2018 года. Данные за второй квартал были пересмотрены, чтобы показать, что дефицит сократился до $125.2 млрд вместо ранее заявленных $128.2 млрд. Экономисты прогнозировали, что дефицит счета текущих операций уменьшится до $122.1 млрд. в третьем квартале.

Отчет, опубликованный Федеральным резервным банком Филадельфии, показал, что производственная активность Филадельфии почти не изменилась в декабре. Согласно отчету, индекс текущей общей активности упал до 0.3 в декабре с 10.4 в ноябре ("ноль" служит демаркационной точкой между сокращением и расширением). Экономисты ожидали, что индекс опустится до 8.0. С гораздо большим, чем ожидалось, снижением, индекс упал до самого низкого значения за шесть месяцев.

Отчет, представленный Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), показал гораздо больший, чем ожидалось, откат продаж существующих домов в США в ноябре. В NAR сообщили, что продажи домов на вторичном рынке упали на 1.7%, до 5.35 млн. в годовом исчислении после роста на 1.5%, до 5.44 млн. в октябре. Экономисты ожидали, что продажи на вторичном рынке жилья упадут до 5.44 млн. с 5.46 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; +2.52%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -1.48%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.2%). Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.3%) и сектор промышленных товаров (0.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть умеренно выросли в четверг, достигнув самого высокого уровня за последние три месяца, поддерживаемые новостями предыдущего дня о том, что запасы сырой нефти в США снизились, а напряженность в торговле между США и Китаем продолжала ослабевать.

Читать далее

Как отмечают аналитики Barron's, компания Nike (NKE) представит отчет о финансовых результатах за второй квартал своего 2020 финансового года сегодня после закрытия торговой сессии.

Акции компании по производству спортивной одежды выросли почти на 35% с начала года, опередив индекс S&P 500, который повысился на 27%.

Тем не менее, большинство аналитиков Уолл-стрит, покрывающих акции Nike, видят потенциалы для их дальнейшего роста. Из 35 аналитиков, отслеживаемых Bloomberg, 25 ранжируют их на уровне "Покупать" или эквивалентном ему, в то время, как только два имеют рейтинг "Продавать".

Аналитик Susquehanna Financial Group Сэм Позер (Sam Poser) принадлежит к когорте аналитиков, оптимистично оценивающих перспективы Nike (рейтинг Positive с целевой стоимостью в $106). Он убеждал инвесторов покупать акции Nike в своем отчете в понедельник, назвав лежащий в основе импульс компании исключительно сильным.

Он сослался на искусство Nike торговли в интернет, мощную продуктовую линейку компании и улучшающиеся возможности быстрого вывода нового продукта на рынок, как на факторы, которые обеспечат рост выручки на 7-9% и улучшение рентабельности "в обозримом будущем".

Позеру также нравится новый генеральный директор компании Джон Донахью (John Donahoe), который должен сменить на этом посту Марка Паркера (Mark Parker) в январе. Донахью "обладает необходимыми опытом работы с цифровыми технологиями и знанием бренда, чтобы активизировать следующий этап роста NKE", - заявил он.

Аналитик Raymond James Equity Research Мэтт МакКлинток (Matt McClintock) отметил в четверг, что Nike ожидает, что значительную часть прогнозируемого компанией роста выручки в ближайшие несколько лет, обеспечат продажи в Китае, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке. "Невыполнение международного плана роста может негативно повлиять на бизнес-стратегию Nike и источники роста выручки", - заявил он.

МакКлинток ранжирует акции NKE на уровне Market Outperform с целевой стоимостью в $100.

По его словам, учитывая природу продукции Nike, "на компанию могут оказать сильное влияние общие тенденции в экономике или глобальные тенденции моды".

"Таким образом, существует высокая вероятность волатильности финансовых результатов Nike, особенно квартальных показателей продаж", - добавил МакКлинток.

Аналитики ожидают, что по итогам второго квартала Nike покажет прибыль на уровне $0.58 в расчете на акцию при выручке в $10.1 млрд.

На текущий момент акции NKE котируются по $100.02 (-0.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото незначительно подорожало в четверг, так как оптимизм вокруг торговых отношений между США и Китаем компенсировал поддержку со стороны политической неопределенности, вызванной голосованием Палаты представителей США по импичменту президента Дональда Трампа.

Читать далее

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Германия опубликует индекс уверенности потребителей от GfK за январь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс вырос до 9,8 с 9,7 в декабре.

В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объема ВВП, сальдо платежного баланса и объема коммерческих инвестиций за 3-й квартал, а также чистого объема заемных средств государственного сектора за ноябрь. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,3% за квартал и на 1% в годовом выражении.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за октябрь и выпустит индекс цен на новое жилье за октябрь. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Второй индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,5% относительно сентября, а индекс цен на новое жилье увеличился на 0,1% по сравнению с сентябрем.

Также в 13:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 2,1% по сравнению со 2-м кварталом.

В 15:00 GMT США сообщат об изменении личных доходов и личных расходов за ноябрь. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Рост его значения при нормальном уровне расходов может привести к росту объема розничных продаж, что является положительным фактором для развития национальной экономики. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что личные доходы выросли на 0,3% относительно октября и личные расходы увеличились на 0,4%.

Также в 15:00 GMT США опубликуют индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за декабрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозу, индекс вырос до 99,2 с 96,8 в ноябре.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), показал гораздо больший, чем ожидалось, откат продаж существующих домов в США в ноябре.

NAR сообщила, что продажи домов на вторичном рынке упали на 1,7%, до 5,35 млн. в годовом исчислении после роста на 1,5%, до 5,44 млн. в октябре. Экономисты ожидали, что продажи на вторичном рынке жилья упадут до 5,44 млн. с 5,46 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Несмотря на гораздо большее, чем ожидалось, ежемесячное снижение, продажи на вторичном рынке жилья в ноябре выросли на 2,7% по сравнению с тем же месяцем год назад.

Главный экономист NAR Лоуренс Юн также сказал, что падение продаж в ноябре не является поводом для беспокойства, отметив: «Продажи будут нестабильными, когда уровень запасов низок, но в остальном экономика развивается очень хорошо".

В отчете также говорится, что средняя цена для всех типов жилья в ноябре составила 271 300 долларов, что на 0,1% больше по сравнению с 271 000 долларов в октябре и на 5,4% выше по сравнению с 257 400 долларов год назад.

Между тем, общий объем жилищного фонда упал до 1,64 млн. единиц в ноябре с 1,77 млн. единиц в октябре, и достиг самого низкого уровня с марта.

Непроданные запасы составляют 3,7 месяца предложения при текущих темпах продаж, по сравнению с 3,9 месяцами в октябре. Нереализованные запасы сокращаются в течение пяти месяцев подряд, что сдерживает продажи жилья, сказали в NAR.

Также NAR сообщила, что продажи односемейных домов упали на 1,2%, до 4,79 млн. в ноябре, в то время как продажи существующих кондоминиумов и кооперативов упали на 5,1%, до 560 000.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовая торговля в Канаде выросла в сентябре на 1,0% до $65,1 млрд, почти полностью компенсировав падение на -1,2% в августе. Продажи выросли в пяти из семи подсекторов, что составляет 82% от общего объема оптовых продаж.

В долларовом выражении наибольший вклад в рост в сентябре внесли машины, оборудование и принадлежности, личные и бытовые товары, а также подсекторы продуктов питания, напитков и табачных изделий, в то время как в подсекторе автотранспортных средств и их частей и принадлежностей наблюдалось наибольшее снижение.

В натуральном выражении оптовые продажи выросли на 0,9%.

В третьем квартале продажи выросли на 0,8%, и это четырнадцатый квартальный рост подряд. Квартальные продажи увеличились в четырех из семи подсекторов, во главе с подсекторами личных и бытовых товаров (+3,2%) и прочих товаров (+3,7%).

В долларовом выражении подсектор машин, оборудования и расходных материалов показал наибольший рост в сентябре, так как продажи выросли на 4,4% до $13,9 млрд. Это было первое увеличение за три месяца. Тем не менее, продажи в сентябре были недостаточно сильны, чтобы поднять подсектор до положительных результатов третьего квартала, при этом подсектор зафиксировал свое первое квартальное снижение со второго квартала 2016 года.

Продажи в подсекторе товаров для дома и домашнего обихода выросли на 1,0% до $9,6 млрд в сентябре, так как все пять отраслей сообщили об увеличении.

В подсекторе продуктов питания, напитков и табачных изделий продажи выросли на 0,6% до $12,1 млрд в сентябре, что частично компенсировало снижение на -1,0% в августе.

Продажи в подсекторе автомобилей и автомобильных запчастей и аксессуаров в сентябре снизились на -0,8% до $11,2 млрд.

Оптовые запасы сократились на -0,7% до $92,3 млрд в сентябре, второй месяц подряд. Сокращение было зарегистрировано в пяти из семи подсекторов, что составляет 53% от общих оптовых запасов. После 12 квартальных увеличений запасы снизились на -0,9% в третьем квартале 2019 года.

Запасы в подсекторе автомобилей и автомобильных запчастей и аксессуаров снижались второй месяц подряд, снизившись на -2,7% до $13,0 млрд. Почти 84% снижения в этом подсекторе было связано с более низким уровнем запасов в автомобильной промышленности.

В подсекторе продуктов питания, напитков и табачных изделий запасы сократились на -2,9% до $8,8 млрд. Пищевая промышленность внесла основной вклад в снижение.

Секторы товаров для дома и домашнего обихода (+ 0,6%) и машин, оборудования и расходных материалов (+ 0,3%) зафиксировали единственные приросты запасов за сентябрь.

Отношение запасов к продажам снизилось с 1,44 в августе до 1,42 в сентябре. До этого месяца последний раз подобное снижение отношения наблюдалось в марте 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком Филадельфии, производственная активность Филадельфии почти не изменилась в декабре.

ФРС Филадельфии заявила, что индекс текущей общей активности упал до 0,3 в декабре с 10,4 в ноябре, при этом ноль служит демаркационной точкой между сокращением и расширением. Экономисты ожидали, что индекс опустится до 8,0.

С гораздо большим, чем ожидалось, снижением, индекс упал до самого низкого значения за шесть месяцев.

В то время как общий показатель текущей активности в этом месяце упал до почти нулевого значения, ФРС Филадельфии заявила, что показатели новых заказов, поставок и занятости остались на более высоких положительных значениях.

Индекс новых заказов вырос до 9,4 в декабре с 8,4 в ноябре, а индекс отгрузок подскочил до 15,9 с 9,8.

Индекс численности работников снизился до 17,8 в декабре с 21,5 в ноябре, хотя положительное значение по-прежнему указывает на рост рабочих мест.

В отчете также говорится, что индекс уплаченных цен вырос до 19,0 в декабре с 7,8 в ноябре, а индекс полученных цен снизился до 11,9 с 12,2.

Забегая вперед, ФРБ Филадельфии сообщил, что респонденты по-прежнему ожидают роста в течение следующих шести месяцев.

Индекс диффузии для будущей общей активности снизился до 35,2 в декабре с 35,8 в ноябре, но оставался твердо положительным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1000 (726 млн), 1.1200 (807 млн), 1.1210 (570 млн)

• USD/JPY: 108.20 (674 млн), 108.35 (845 млн), 108.40 (448 млн), 108.50 (1.2 млрд), 108.60 (720 млн), 110.00 (1.0 млрд), 110.75 (370 млн)

• GBP/USD: 1.2900 (1.1 млрд), 1.2930 (292 млн), 1.2990 (565 млн), 1.3000 (555 млн), 1.3100 (990 млн), 1.3129 (335 млн), 1.3140 (251 млн), 1.3200 (1.6 млрд), 1.3220 (607 млн), 1.3225 (360 млн), 1.3250 (752 млн)

• AUD/USD: 0.6815 (797 млн), 0.6820 (779 млн), 0.6825 (504 млн), 0.6875 (1.3 млрд), 0.6890 (607 млн)

• EUR/GBP: 0.8425 (1.1 млрд), 0.8450 (615 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.93% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $61.05 (+0.20%)

Золото $1,480.30 (+0.11%)

Дефицит счета текущих операций США в третьем квартале упал до более чем годового минимума, поскольку импорт резко сократился, а профицит первичного дохода увеличился, показали правительственные данные.

Министерство торговли заявило, что дефицит счета текущих операций, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, сократился на -0,9% до -$124,1 млрд в прошлом квартале, что является самым низким уровнем со второго квартала 2018 года.

Данные за второй квартал были пересмотрены, чтобы показать, что дефицит сократился до -$125,2 млрд вместо ранее заявленных -$128,2 млрд.

Экономисты прогнозировали, что дефицит счета текущих операций уменьшится до -$122,1 млрд в третьем квартале.

Дефицит счета текущих операций составил 2,3% валового внутреннего продукта в июле-сентябре. Это снизилось с 2,4% во втором квартале. Дефицит текущего счета упал с пика в 6,3% ВВП в четвертом квартале 2005 года.

Соединенные Штаты в настоящее время являются чистыми экспортерами нефти и топлива на ежеквартальной основе, что помогает обуздать счет на импорт. Управление энергетической информации США (EIA) на прошлой неделе заявило, что впервые достигнет этого желанного статуса на ежегодной основе в 2020 году.

Экспорт товаров в третьем квартале сократился на $0,9 млрд до $413,8 млрд. Импорт товаров сократился на $4,5 млрд до $633,4 млрд.

Политика администрации Трампа «Америка превыше всего», которая привела к тому, что Вашингтон был вовлечен в 17-месячную торговую войну с Китаем, а также взаимные тарифы с другими торговыми партнерами, сократил торговые потоки, что привело к сужению торгового дефицита.

Профицит первичного дохода, который включает инвестиционные доходы, такие как дивиденды и вознаграждение работникам, вырос в третьем квартале до $68,7 млрд с $66,6 млрд во втором квартале. Доходы от первичных поступлений сократились на $4,1 млрд до $282,0 млрд, что отражает уменьшение доходов от прямых инвестиций и прочих доходов от инвестиций.

Дефицит вторичного дохода, который включает в себя правительственные субсидии, пенсии и штрафы, а также денежные переводы рабочих, вырос до $35,5 млрд с $32,7 млрд.

Дивиденды увеличились на $24,9 млрд до $95,3 млрд в третьем квартале, оставаясь повышенными после пересмотра налогового кодекса в прошлом году, в результате чего ставка корпоративного налога снизилась до 21% с 35% и в целом отменила налоги на репатриированную прибыль.

Информационно-аналитический отдел

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,196.00 (-0.10%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.08% до уровня 8,613.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы анализируют смешанные экономические данные и сообщение об импичменте президента США Дональда Трампа.

Отчет Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США упали с более чем двухлетнего максимума. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 18 000 до 234 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 14 декабря. Несмотря на то, что падение не уменьшило скачок на 49 000 на предыдущей неделе, оно, вероятно, не указывает на существенный сдвиг в условиях рынка труда, поскольку данные, как правило, нестабильны в период после праздника "День благодарения". Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество претензий упадет до 225 000.

Палата представителей (нижняя палата Конгресса США) проголосовала в среду за отстранение от должности президента Дональда Трампа. Конгрессмены признали Трампа виновным в злоупотреблении президентской властью и препятствовании расследованию Конгресса по импичменту. Таким образом, Дональд Трамп стал третьим в истории президентом США, импичмент которого поддержала Палата представителей. Теперь вопрос об импичменте должен рассмотреть Сенат (верхняя палата Конгресса). Тем не менее, Уолл-стрит в значительной степени проигнорировала новости об импичменте Трампа, так как шансы на обвинительный приговор президенту в Сенате невелики, поскольку большинство в этой палате принадлежит республиканцам.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Micron Technology (MU). Компания сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли на уровне $0.48 в расчете на одну акцию, что оказалось на один цент выше оценки аналитиков. Выручка производителя чипов также превзошла ожидания Уолл-стрит. В Micron заявили, что текущий квартал станет дном трудного периода для рынка микросхем памяти. Акции MU на премаркете выросли на 4.3%. Это заявление также стимулировало рост акций других производителей чипов.

В фокусе внимания находятся акции компании Boeing (BA; +0.8% на премаркете), после того, как агентство Moody's понизило рейтинг долга Boeing на одну ступень, так как все еще действует запрет на полеты самолетов 737 Max. Moody's заявило, что видит долгосрочный риск для репутации Boeing после его решения приостановить производство этих самолетов в январе.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам жилья на вторичном рынке в ноябре (15:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности NIKE (NKE). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.58 в расчете на акцию при выручке в $10.090 млрд.

Число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, упало с более чем двухлетнего максимума на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу на рынке труда.

Как сообщили в министерстве труда, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 18 000 до 234 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 14 декабря.

Несмотря на то, что падение не уменьшило скачок на 49 000 на предыдущей неделе, оно, вероятно, не указывает на существенный сдвиг в условиях рынка труда, поскольку данные, как правило, нестабильны в период после праздника "День благодарения".

Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество претензий упадет до 225 000.

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращения за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 1500 до 225 500 на прошлой неделе. Основная тенденция в требованиях остается совместимым с сильным рынком труда.

На прошлой неделе данные показали, что экономика США добавила 266 000 рабочих мест в ноябре, самое большое за 10 месяцев. Уровень безработицы снизился до 3,5%, самого низкого уровня почти за полвека.

Сила рынка труда лежит в основе потребительских расходов, удерживая экономику на пути умеренного роста, несмотря на сдерживающие факторы от торговой напряженности и замедления глобального роста, что сказывается на производстве.

Сегодняшний отчет также показал, что число людей, получающих пособия, после завершения начальной недели помощи увеличилось на 51 000 до 1,72 млн. за неделю, закончившуюся 7 декабря. Скользящее среднее за четыре недели так называемых повторных обращений за пособием выросло на 6 250 до 1,68 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Pivotal Research Group повысили целевую стоимость акций Netflix (NFLX) до 425 с $400

Аналитики Barclays повысили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Overweight с Equal Weight; целевая стоимость $53

Аналитики Barclays повысили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) до уровня Overweight с Equal Weight; целевая стоимость $173

Планы Великобритании ввести новую систему иммиграции после Brexit могут привести к нехватке квалифицированных рабочих, заявила группа работодателей.

Более 70% из 304 предприятий, опрошенных Конфедерацией британской промышленности (CBI), заявили, что сокращение доступа к квалифицированным рабочим будет самой большой угрозой для рынка труда страны.

Более половины компаний заявили, что им будет больно, если иммиграционная политика не будет упрощена.

Премьер-министр Борис Джонсон предложил систему, основанную на баллах, в австралийском стиле для определения, кто может приехать в Великобританию, чтобы работать после Brexit с людьми «исключительного таланта», которые быстро отправляются в страну.

"Понятно, что для бизнеса важна уверенность в новой иммиграционной системе", - сказал директор по политике CBI Мэтью Фелл. "Какая бы ни была окончательная ее форма, она должна быть простой с первого дня внедрения".

Согласно официальным данным, опубликованным в прошлом месяце, чистая миграция граждан ЕС в Великобританию за 12 месяцев до июня снизилась до 48 000, что является самым низким показателем с начала квартальных рекордов в 2009 году.

Представитель Министерства внутренних дел сказал: "Новая система позволит нам решать, кто приезжает в нашу страну, исходя из имеющихся у них навыков и вклада, который они могут внести, а не из того, откуда они приехали".

По данным CBI, 65% респондентов в своем опросе считают, что британский рынок труда стал менее привлекательным местом для инвестиций и ведения бизнеса за последние пять лет, что является самой высокой долей с момента начала исследования 22 года назад.

Опрос также выявил более слабые ожидания по найму, чем в 2017 и 2018 годах.

Опрос CBI проводился с 27 августа по 4 октября. В компаниях, которые приняли участие, работают 830 000 человек.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар немного снизился, практически не изменившись после импичмента президента США Дональда Трампа, в то время как фунт немного снизился после заявлений центрального банка о политике, которые соответствовали ожиданиям.

Австралийский доллар вырос на 0,3%, чему способствовало неожиданное падение уровня безработицы, которое рассматривается как уменьшение вероятности дальнейшего снижения процентной ставки.

Доллар снизился на 0,1% по отношению к корзине валют. Импичмент Трампа оказал ограниченное влияние на валютные рынки.

Трамп является третьим президентом США, который будет подвергнут импичменту. Палата представителей официально обвинила его в злоупотреблении властью и препятствовании Конгрессу.

Новость не повлияла на склонность к риску - японская иена практически не изменилась по отношению к доллару поскольку ожидается, что контролируемый республиканцами Сенат оправдает Трампа, оставив его на своем посту.

Британский фунт немного снизился после того как Банк Англии дал понять, что сосредоточится на следующем этапе переговоров по Brexit, поскольку два политика продолжали настаивать на немедленном снижении процентной ставки.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка, возглавляемый губернатором Марком Карни, проголосовал 7-2 за сохранение ставок на уровне 0,75%. Майкл Сондерс и Джонатан Хаскелл продолжали настаивать на немедленном сокращении расходов, говоря, что с небольшим пространством для более мягкой политики "соображения управления рисками благоприятствовали быстрому реагированию на риски снижения."

Банк Англии сократил свой прогноз роста в четвертом квартале до 0,1% с 0,2% и заявил, что все еще ожидает замедления инфляции до уровня около 1,25% весной, что значительно ниже целевого показателя в 2%.

Также чиновники ожидают, что инфляция и рост будут расти в течение следующих нескольких лет, и повторили, что если этот прогноз осуществится, потребуется серия ограниченных и постепенных повышений ставок. Он пересмотрит свои прогнозы в следующем месяце.

ЕUR/USD: пара в ходе сегодняшних торгов выросла с $1.1110 до $1.1145, на момент публикации статьи снизилась до $1.1130

GBP/USD: пара торгуется в рамках вчерашнего диапазона $1.3050-1.3130 после снижения с начала недели с $1.3420 до $1.3090

USD/JPY: пара торгуется со снижением, опустившись до Y109.50, после небольшого роста с начала торгов к максимуму 13 декабря (Y109.70)

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема оптовой торговли за октябрь. Также в это время США опубликуют производственный индекс ФРС Филадельфии за декабрь, а также заявят об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за декабрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь и опубликуют индекс опережающих индикаторов за ноябрь. В 23:30 GMT в Японии выйдет национальный индекс потребительских цен за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Micron (MU) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.48 в расчете на одну акцию (против $2.97 в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.47.

Квартальная выручка компании составила $5.144 млрд. (-35.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.781 млрд.

В компании также сообщили, что во втором квартале рассчитывают заработать $0.29-0.41 на акцию против среднего прогноза аналитиков $0.41 при выручке в $4.50-4.80 млрд. против среднего прогноза аналитиков в $4.77 млрд.

Акции MU на премаркете выросли до уровня $54.90 (+3.51%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии дал понять, что сосредоточится на следующем этапе переговоров по Brexit, поскольку два политика продолжали настаивать на немедленном снижении процентной ставки.

Официальные лица заявили, что еще слишком рано говорить о том, улучшит ли более четкий путь выхода Великобритании из Европейского Союза на фоне победы Бориса Джонсона на выборах настроения. Они повторили, что денежно-кредитная политика может потребовать дополнительного стимулирования, если неопределенность Brexit останется укоренившейся или глобальный рост не стабилизируется.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка, возглавляемый губернатором Марком Карни, проголосовал 7-2 за сохранение ставок на уровне 0,75%. Майкл Сондерс и Джонатан Хаскелл продолжали настаивать на немедленном сокращении расходов, говоря, что с небольшим пространством для более мягкой политики "соображения управления рисками благоприятствовали быстрому реагированию на риски снижения."

Банк Англии сократил свой прогноз роста в четвертом квартале до 0,1% с 0,2% и заявил, что все еще ожидает замедления инфляции до уровня около 1,25% весной, что значительно ниже целевого показателя в 2%.

Также чиновники ожидают, что инфляция и рост будут расти в течение следующих нескольких лет, и повторили, что если этот прогноз осуществится, потребуется серия ограниченных и постепенных повышений ставок. Он пересмотрит свои прогнозы в следующем месяце.

Встреча стала первой с момента решающей победы Джонсона на прошлой неделе, и чиновники отметили снижение внутриполитической неопределенности.

Результат выборов все еще не гарантирует, что Великобритания покинет ЕС 31 января с переходной сделкой. Затем основное внимание обращается на крайний срок для торговой сделки в декабре 2020 года, который Джонсон не собирается продлевать.

Это решение означает, что ключевая ставка Банка Англии оставалась на уровне 0,75% в течение 2019 года, поскольку британские чиновники остались в стороне от волны глобального смягчения, которая привела к тому, что их коллеги в США, еврозоне и других странах снизили стоимость заимствований на фоне опасений по поводу торговой напряженности и глобального замедления.

В заявлении центробанка говориться: "Если глобальный рост не стабилизируется или неопределенность Brexit сохранится, денежно-кредитная политика может потребовать усиления ожидаемого восстановления экономики Великобритании. В дальнейшем, если риски не материализуются и экономика восстановится в целом, как ожидалось, может потребоваться некоторое умеренное ужесточение политики - постепенными темпами, в ограниченной степени"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку инвесторы проигнорировали голосование в Палате представителей США, чтобы привлечь к ответственности президента Трампа и ожидали выступления королевы, а также заседания Банка Англии.

Королева Елизавета официально откроет новую сессию британского парламента сегодня, выступая с речью, в которой будут изложены конкретные детали того, чего премьер-министр Борис Джонсон надеется достичь в парламенте.

В 12.00 GMT Банк Англии должен объявить итоги заседания комитета по денежно-кредитной политике, а также протоколы. Ожидается, что банк сохранит ключевую ставку на уровне 0,75%, а план покупки активов - 435 миллиардов фунтов стерлингов.

Общеевропейский Stoxx 600 незначительно вырос после снижения на -0,1% на предыдущей сессии.

Швейцарская компания по производству химикатов Clariant увеличила капитализацию на 2,1% после объявления о том, что продаст единицу американской компании PolyOne Corp за 1,6 миллиарда долларов.

Производитель чипов Infineon Technologies прибавил 0,7%, а STMicroelectronics - 0,3% после того, как американский конкурент Micron Technology опубликовал финансовые результаты за первый финансовый квартал, закончившийся 28 ноября, превзошедшие ожидания.

Крупная телекоммуникационная компания Vodafone Group несколько снизилась после того, как ее подразделение Vodafone Europe BV заключило соглашение о продаже Vodafone Malta компании Monaco Telecom SAM.

Бумаги HSBC Holdings подешевели на -0,5%, так как Moody's Investors Service снизило прогноз по рейтингу банка со стабильного на негативный.

Компания TUI, занимающаяся отдыхом, потеряла -2% стоимости бумаг после проблем с 737 Max, которые составляют часть его парка.

Акции Daimler подешевели на -0,8%, а BMW - на -0,7%. Автопроизводители решили отозвать свою совместную службу совместного использования автомобилей из Северной Америки и прекратить работу в Лондоне, Брюсселе и Флоренции с 29 февраля 2020 года, сославшись на рост эксплуатационных расходов и снижение количества пассажиров.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Процентные ставки Европейского центрального банка, которые уже находятся на отрицательной территории, могут значительно снизиться, прежде чем дальнейшие сокращения станут контрпродуктивными, показали новые исследования сотрудников банка.

Отчет, который не обязательно отражает мнение ЕЦБ, показал, что даже при -1% ЕЦБ все равно не достигнет так называемой ставки разворота, когда банковское кредитование начинает сокращаться, а снижение ставок становится контрпродуктивным.

“На первый взгляд, эти результаты кажутся обнадеживающими: “курс разворота в зоне евро может оставаться невидимым в течение достаточно долгого времени, по крайней мере, в диапазоне уровней процентной ставки «овернайт», которую мы рассматривали в нашей симуляции”, - говорится в документе об истории первых двух десятилетий евро.

“Фактически, более низкие долгосрочные процентные ставки связаны с более сильным ростом кредитов”, - говорится в документе после моделирования нескольких снижений ставок по депозитам, в том числе до -1%.

Хотя, опубликованный сегодня документ на 335 страниц был написан сотрудниками, его возглавлял Массимо Ростаньо, глава решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике, ключевой участник подготовки решений Совета управляющих и один из разработчиков прошлых мер стимулирования.

ЕЦБ снизил ставку по депозитам до минус 0,5% в сентябре, и все большее число политиков предупреждают о ее снижении, опасаясь, что это может помешать кредитованию.

В документе также делается вывод о том, что фактический рост после мер стимулирования ЕЦБ находился в верхней части первоначальных оценок, в то время как инфляция была в нижней части того, что первоначально оценивал ЕЦБ.

“За период 2015–2018 годов медианный показатель в диапазоне оценок персонала  составил 2,2 процентных пункта для роста реального ВВП и 1,9 процентных пункта для инфляции за тот же период”, - говориться в документе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

ВВС

Rambler отозвал иск к Twitch на 2,9 млрд долларов

Rambler Group Александра Мамута отозвала иск на 180 млрд рублей (2,9 млрд долларов) к американскому стриминговому видеосервису Twitch. Стороны провели переговоры и подписали соглашение об урегулировании спора, не подразумевающее выплату какой-либо финансовой компенсации.

Bloomberg

Обещанного Путиным прорыва в экономике не случилось

Российское правительство надеется на то, что повышение расходов поможет улучшить экономические показатели в следующем году. Но, по мнению экономистов, цель Путина в 3% экономического роста продолжает оставаться недостижимой. А это отражается на рейтинге его популярности.

Деловые круги США предупреждают о вреде антироссийских санкций

Два объединения американского бизнеса предупредили ключевой сенатский комитет о недопустимости утверждения санкций против России, отметив, что эта мера нанесет ущерб бизнесу и противоречит американским интересам. США порой огульно применяют санкции, не учитывая, насколько они эффективны, говорится в их обращении.

Oilprice

В США считают годы, когда у России кончится нефть

Раньше в США было модно смеяться над энергетическим «флюсом» экономики РФ, называя Россию «страной-бензоколонкой». Теперь, как пишет автор, «будучи одним из крупнейших нефтедобытчиков в мире, Россия обретает стратегическую значимость». Тем более приятно автору сообщить, что нефть у нас кончается.

Die Welt

Россия не знает, куда девать нефтяные миллиарды

Россия учла свой печальный опыт и накопила значительный кризисный фонд, чтобы оградить себя от шоков в будущем. Теперь правительство, предположительно, планирует инвестировать часть его средств в крупные проекты внутри страны, пишет немецкая газета.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Великобритании неожиданно упали в ноябре, поскольку потребители сократили расходы в преддверии всеобщих выборов.

Объем розничных продаж, включая автомобильное топливо, снизился на -0,6% в месячном исчислении после того, как остался неизменным в октябре, сообщило Управление национальной статистики.

Это было самое большое падение в этом году. По прогнозам продажи должны были вырасти на 0,2%.

Продажи продовольственных и непродовольственных товаров упали на -0,6% и -0,2% соответственно.

Без учета автомобильного топлива объем розничных продаж упал на -0,6% после снижения на -0,1% в октябре и неясных ожиданий увеличения на 0,3%.

Официальная Черная пятница была 29 ноября - за пределами отчетного периода ноября.

В годовом исчислении розничные продажи демонстрировали самый медленный рост с октября 2017 года. Продажи выросли только на 1% в основном из-за сокращения в непродовольственных магазинах в ноябре на -1,1%. Экономисты прогнозировали, что рост продаж замедлится в ноябре до 2,1% с 3,1% в октябре.

Без учета автомобильного топлива рост розничных продаж заметно снизился до 0,8% с 2,7%. Это было также слабее, чем ожидалось (+2%).

За три месяца до ноября розничные продажи снизились на -0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Это был первый спад с апреля 2018 года.

"Учитывая падение в октябре и ноябре, объемы розничных продаж в четвертом квартале в целом будут очень трудно расти в целом", - сказал экономист Capital Economics Томас Пью. - "Так что это не очень веселое Рождество для ритейлеров".

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, после того, как Палата представителей США проголосовала в основном по партийному принципу, чтобы привлечь к ответственности президента Дональда Трампа за злоупотребление властью и препятствие Конгрессу.

Читать далее

Производственное доверие во Франции остается стабильным в декабре, показали результаты опроса статистического управления Insee.

Индекс производственных настроений оставался стабильным на уровне 102, что значительно выше прогноза 99 и долгосрочного среднего значения 100.

Опрос показал, что баланс мнений по прошлому производству достиг самого высокого уровня с февраля 2019 года.

Баланс по перспективам личного производства улучшился еще сильнее до 7 в декабре с 3 ноября. Между тем, баланс по общим перспективам производства снизился до -6 с -2.

Общий баланс книги заказов упал до -11 с -9, а баланс заказов на экспорт немного снизился до -15 с -14. В то же время баланс запасов готовой продукции в декабре остался на уровне 18.

Что касается занятости, опрос показал, что мнение менеджеров о прошлых и ожидаемых колебаниях ухудшилось. Оба показателя остались выше своего долгосрочного среднего.

Индикатор поворотного пункта остался в области, что указывает на благоприятные экономические перспективы, говориться в отчете Insee.

Общий индекс делового доверия в декабре оставался стабильным на уровне 106. Настроения улучшились в сфере услуг и розничной торговли, в то время как в строительном секторе они не изменились.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Нефть торгуется около трехмесячного максимума, продолжая бурную полосу, начавшуюся неделю назад, поскольку оттаивание торговых отношений между Соединенными Штатами и Китаем поддержало мировые рынки.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 10 центов до $66,27 за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 4 цента до $60,89.

Объем торгов был небольшим, и даже известие об импичменте президента Дональда Трампа не вызвало оживления на рынке нефти.

Цены на нефть растут уже третью неделю подряд, набирая обороты благодаря появившимся в этом месяце заявлениям о более глубоком сокращении добычи крупными производителями, а также соглашению «Первая фаза» между Соединенными Штатами и Китаем о разрешении их давней торговой войны. ,

Соглашение между двумя крупнейшими экономиками мира улучшило глобальные экономические перспективы, улучшило перспективы роста спроса на энергоносители в следующем году и подкрепило цены на нефть.

Еще одним признаком улучшения отношений стало то, что министерство финансов Китая в четверг опубликовало новый список из шести продуктов США, которые будут освобождены от тарифов, начиная с 26 декабря.

Буквально на прошлой неделе Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и производители, не входящие в ОПЕК, такие как Россия, договорились об углублении сокращений добычи еще на 500 000 баррелей в сутки с 1 января в дополнение к предыдущим сокращениям на 1,2 млн баррелей в сутки.

Согласно еженедельным данным, опубликованным Управлением энергетической информации в среду, запасы нефти в США упали на 1,1 млн баррелей за неделю до 13 декабря, в то время как запасы бензина и дистиллятов выросли.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экспорт Швейцарии снизился в ноябре второй месяц подряд, а импорт восстановился, показали данные Федеральной таможенной администрации.

В ноябре экспорт снизился на -0,8% в годовом исчислении после падения на -1,2% в октябре.

Импорт вырос на 0,5% в ноябре после снижения на -3,5% в предыдущем месяце.

В номинальном выражении экспорт сократился на -1,7% в ноябре, а импорт упал на -1,1%.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до трехмесячного минимума в 2,21 млрд швейцарских франков в ноябре с 2,35 млрд швейцарских франков в предыдущем месяце.

По данным Федерации швейцарской часовой промышленности, экспорт часов сократился на -3,5% в годовом исчислении в ноябре.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банк Японии в четверг обнародовал детали новой схемы кредитования биржевых фондов (ETF) для инвесторов в рамках усилий по повышению устойчивости своей масштабной программы стимулирования путем повышения ликвидности рынка для инструмента.

Согласно этой схеме, Банк Японии будет предоставлять кредиты ETF из своих фондов основным участникам рынка на срок до одного года, сообщил центральный банк.

Этот шаг направлен на развитие все еще небольшого японского рынка ETF, или трастовых фондов, инвестирующих в акции, путем повышения ликвидности.

Банк Японии надеется запустить схему в ближайшие несколько месяцев после получения одобрения Министерства финансов и выбора приемлемых контрагентов.

По словам Банка Японии, кредитование ETF будет осуществляться ежедневно в соответствии с потребностями участников рынка.

В рамках своей масштабной программы стимулирования Банк Японии покупает не только государственные облигации, но также ETF и другие активы в рамках усилий по оживлению экономики.

Некоторые инвесторы жаловались на то, что огромные покупки Банка Японии вытесняли частных трейдеров и истощали ликвидность фондового рынка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Министерство финансов Китая опубликовало в четверг новый список из шести продуктов из Соединенных Штатов, которые будут освобождены от тарифов, начиная с 26 декабря.

Министерство заявило, что освобождение будет действовать до 25 декабря 2020 года. Оно не уточнило, почему оно выбрало продукты или приблизительную стоимость импорта этих товаров.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар с легкостью принял импичмент президента США Дональда Трампа, в то время как его австралийский коллега поднялся после неожиданного падения уровня безработицы.

Долларовые торговцы были оптимистичны после того, как большинство законодателей в Палате представителей США проголосовало за импичмент Трампа.

Многие экономисты не уверены, что Сенат поддержит предложение при голосовании в январе, которое необходимо для смещения Трампа с должности.

Австралийский доллар вырос после того, как надежные данные показали, что на рынке труда страны может быть достаточно жизни, чтобы уменьшить потребность в дальнейшем снижении процентных ставок.

Австралийское бюро статистики сообщило в четверг, что уровень безработицы в Австралии в ноябре составил 5,2% с учетом сезонных колебаний.

Это было ниже прогноза экономистов и предыдущего значения на 5,3%.

Австралийская экономика добавила 39 900 рабочих мест в прошлом месяце до 12 954 400, отбросив ожидания увеличения 15 000 рабочих мест после потери 19 000 рабочих мест месяцем ранее.

Чувствительные к риску валюты, такие как австралиец и киви, начали декабрь на твердой основе после того, как предварительная торговая сделка между США и Китаем и уверенная победа на выборах консерваторов в Великобритании устранили две основные неопределенности, нависшие над рынками.

Однако на этой неделе вновь возникли опасения, так как призрак тарифной войны под руководством США не исчез полностью, и трейдеры ожидают более подробной информации о «первой фазе» сделки с Пекином.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил во вторник, что Соединенные Штаты могут повысить тарифы на европейские товары, поскольку они пытаются сократить свой хронический торговый дефицит с континентом, вновь вызвав беспокойство по поводу перспектив евро, ориентированного на экспорт.

Иена слабо отреагировала на решение Банка Японии сохранить монетарную политики без изменений.

Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений и оставил оптимистичный взгляд на экономику, предполагая, что политики не спешат усиливать стимулы, даже если глобальные риски угрожают хрупкому восстановлению.

Как и ожидалось, Банк Японии сохранил свою краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних государственных облигаций составила около 0%. Центральный банк также сохранил свою оценку того, что экономика Японии продолжает умеренно расти как тенденция.

На своей пресс-конференции после заседания управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил, что центробанк, не колеблясь, продолжит смягчение, если риски для ценового импульса возрастут. Он также отметил, что политика отрицательных ставок сейчас самая подходящая.

Вчера EUR/USD снизилась с $1.1155 до $1.1110, достигнув минимума 13 декабря. Сегодня пара начала торги с ростом и выросла к $1.1125. EUR / USD торгуется немного выше уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1115), и на четырехчасовом графике немного выше МА (200) Н4 ($1.1065). В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Вчера GBP/USD торговалась в диапазоне $1.3050-1.3135 после снижения с начала недели с $1.3420 до $1.3090, утратив позиции завоеванные после оглашения результатов парламентских выборов в Великобритании (13 декабря). Сегодня пара торгуется в узком диапазоне около $1.3080. GBP/USD опустилась ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3210), но на четырехчасовом графике продолжает оставаться выше МА (200) Н4 ($1.2985). В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Вчера USD/JPY немного снизилась с начала торгов до Y109.40, но в ходе европейских торгов выросла и закрыла сессию около Y109.60. Сегодня пара начала торги в диапазоне Y109.55-65, оставаясь ниже максимального значения с начала месяца (Y109.70), достигнутого на прошлой неделе. Пара поднялась выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.10) и на четырехчасовом графике выше МА (200) H4 (Y108.95). В этой ситуации стоит придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на продажу

В четверг будет представлено большое количество данных. В 07:00 GMT Швейцария заявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объёма розничной торговли за ноябрь. В 12:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и планируемому объему покупок активов. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема оптовой торговли за октябрь. Также в это время США опубликуют производственный индекс ФРС Филадельфии за декабрь, а также заявят об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за декабрь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь и опубликуют индекс опережающих индикаторов за ноябрь. В 23:30 GMT в Японии выйдет национальный индекс потребительских цен за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:45 GMT Франция опубликует отчет по исследованию делового климата, который отражает рыночную конъюнктуру и текущие условия ведения бизнеса.

В 16:30 GMT США проведут размещение 4-недельный векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Риски из-за рубежа остаются высокими

• Банк Японии, не колеблясь, продолжит смягчение, если риски для ценового импульса возрастут

• Нужны активные государственные расходы на поддержку внутреннего спроса

• Уместно сохранять политическую позицию в направлении ослабления

• Политика отрицательных ставок сейчас самая подходящая

• Нисходящие риски значительны для экономики Японии

• Мы будем продолжать внимательно следить за развитием торговых переговоров между США и Китаем.

• Необходимо сохранять осторожность в отношении глобальной экономики в целом

• Перспективы мировой экономики стали ярче, чем несколько месяцев назад

• Риск сокращения китайской экономики не приведет к стагнации

• Политика центробанка останется без изменений, учитывая, что японская экономика будет умеренно восстанавливаться

• Тенденция внутреннего потребления практически не изменилась после повышения налога с продаж

• Пакет государственных стимулов должен оказать положительное влияние на цены

• Пакет государственных стимулов также поможет повысить спрос

• Углубление отрицательных ставок по-прежнему будет вариантом политики, если это необходимо

• Но не следует углубляться в отрицательные ставки на неопределенный срок, поскольку это может повлиять на финансовые учреждения

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE 0,0%

CAC +0,1%

DAX 0,0%

Европейские акции могут открыться в основном без изменений после того, как Палата представителей США объявила импичмент президенту Дональду Трампу по обвинению в злоупотреблении властью и препятствовании Конгрессу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1227 (5140)

$1.1203 (2566)

$1.1191 (3735)

Цена на момент написания обзора: $1.1127

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1092 (4536)

$1.1070 (1203)

$1.1047 (5511)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 54574 контракта (согласно данным за 18 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (5511);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3321 (914)

$1.3284 (1235)

$1.3252 (1728)

Цена на момент написания обзора: $1.3084

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3050 (1259)

$1.3023 (536)

$1.2991 (696)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 19724 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3261);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 26822 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2283);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 декабря составило 1,36 против 1,40 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Австралии неожиданно снизился в ноябре, поскольку рынок труда продолжал игнорировать более медленный экономический рост, подтверждая решение центрального банка приостановить снижение процентных ставок.

Австралийское бюро статистики сообщило в четверг, что уровень безработицы в Австралии в ноябре составил 5,2% с учетом сезонных колебаний.

Это было ниже прогноза экономистов и предыдущего значения на 5,3%.

Австралийская экономика добавила 39 900 рабочих мест в прошлом месяце до 12 954 400, отбросив ожидания увеличения 15 000 рабочих мест после потери 19 000 рабочих мест месяцем ранее.

Занятость на полный рабочий день увеличилась на 4 200 до 8 837 300 человек, а частичная занятость увеличилась на 35 700 до 4 117 200 человек.

Уровень участия оставался стабильным на уровне 66,0%.

"Улучшение уровня безработицы, а также более широкие меры по сокращению рабочей силы, несомненно, позитивны", - сказал экономист Каллам Пикеринг, который ранее работал в Центральном банке. - "Тем не менее, все еще есть опасения по поводу перспектив рынка труда. Показатели вакансий и объявлений о вакансиях снизились. И более широкая экономика остается слабой вне экспорта. Политики вряд ли будут остро реагировать на один месяц положительных данных.".

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений и оставил оптимистичный взгляд на экономику, предполагая, что политики не спешат усиливать стимулы, даже если глобальные риски угрожают хрупкому восстановлению.

Но центральный банк предложил более мрачный взгляд на объемы производства, чем в предыдущем обзоре ставок в октябре, что является признаком растущих последствий от смягчения глобального спроса и торговой войны между США и Китаем.

Как и ожидалось, Банк Японии сохранил свою краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних государственных облигаций составила около 0%.

Центральный банк также сохранил свою оценку того, что экономика Японии продолжает умеренно расти как тенденция.

"Промышленное производство падает в основном из-за стихийных бедствий", - заявил Банк Японии, пересмотрев свою точку зрения с октября, когда он заявил, что объем производства движется стабилен.

Устойчивая политическая позиция отчасти подкреплена попытками Соединенных Штатов и Китая заключить предварительную торговую сделку, направленную на то, чтобы предотвратить кровопролитную торговую войну, которая нанесла удар по мировому росту.

На своей пресс-конференции после заседания управляющий Банка Японии Харухико Курода, вероятно, еще раз подтвердит готовность банка к дальнейшему смягчению политики, если глобальные риски угрожают подорвать восстановление экономики Японии.

Но многие аналитики говорят, что препятствие для действий велико, учитывая то, что длительные сверхнизкие ставки ложатся на финансовые учреждения.

В рамках усилий по смягчению побочных эффектов своей огромной покупки активов, Банк Японии обнародовал детали схемы, впервые отмеченной в апреле, чтобы одолжить некоторые из своих биржевых фондов (ETF).

Помимо поглощения государственных облигаций для поддержания низкой доходности, Банк Японии также покупает ETF и другие рискованные активы в рамках своей программы стимулирования. Некоторые инвесторы жаловались, что огромные покупки Банка Японии вытесняли частных трейдеров и истощали ликвидность на рынке ETF.

Коичи Хамада, ключевой экономический советник премьер-министра Синдзо Абэ, также подверг критике политику Банка Японии в отношении отрицательных ставок и предостерег от снижения затрат по займам до «уровня отмены», или уровня, который может нанести больше вреда, чем пользы, нанося вред способности финансовых учреждений. давать взаймы.

"Отрицательные процентные ставки наносят ущерб, особенно здоровью небольших финансовых учреждений, поэтому Банк Японии должен стараться избегать ситуации, когда процентные ставки достигают уровня, который считается разворотной", - сказал он Reuters ранее на этой неделе.

Экономика Японии, третья по величине в мире, в третьем квартале увеличилась на 1,8% в годовом исчислении благодаря устойчивому внутреннему спросу и бизнес-расходам.

Но объем производства в октябре резко упал, а настроения крупных производителей упали до почти семилетнего минимума в четвертом квартале, что подчеркивает хрупкое состояние восстановления Японии.

Многие аналитики ожидают, что экономика сократится в текущем квартале, поскольку повышение налога с продаж в октябре охлаждает потребление.

Информационно-аналитический отдел Teletrade