Новости и прогнозы рынков CFD — 12-10-2013

По итогам недели почти все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольшее падение по отношению к доллару показала японская иена (-1,06%). Также снижение продемонстрировал канадский доллар (-0,61%), швейцарский франк (-0,48%), британский фунт (-0,31%) и евро (-0,06%). Рост показал только австралийский доллар (+0,33%) и новозеландский доллар (+0,05%).

В понедельник евро торговался с повышением против доллара, что было связано с бюджетными спорами в США. Отметим, что основное внимание участников рынка было направлено на США, где правительство прекратило работу в связи с отсутствием принятого бюджета на наступивший новый фискальный год.  Добавим, что слухи относительно достижения соглашения в США на 6 месяцев, которое может положить конец "шатдауну" и привести к повышению долгового потолка, ходили со 2 половины европейской сессии, стимулируя доллар, но так как они не были подтверждены, доллар снова утратил все свои ранее заработанные позиции. В среду курс доллара существенно вырос против евро, наиболее вероятной причиной чего можно назвать ожидания относительно публикации протокола последнего заседания Комитета по открытом рынку. Между тем, добавим, что, несмотря на недавнее оживление интереса к риску, обусловленное намерением Обамы назначить Джанет Йеллен на пост нового главы ФРС после ухода Бернанке, внимание рынков вновь переключилось на продолжающийся кризис в конгрессе, где обе партии отказываются идти на компромисс. В четверг курс евро показывал смешанную динамику против доллара. Отметим, что пара не может определиться с направлением на фоне осторожного оптимизма в отношении достижения договоренности в США. Добавим, что республиканцы  послали Обаме план повышения долгового потолка сроком на 6 недель, как сообщил спикер палаты представителей Бейнер и лидеры республиканской партии в последнем пресс-релизе. Они хотят посмотреть, что президент Обама предложит взамен. Бейнер также сообщил, что позже он примет участие в обсуждении "шатдауна" и вопроса сокращения дефицита с президентом Обамой. С другой стороны, источник в Белом Доме заявил WSJ, что администрация хотела бы обсудить не только краткосрочное, но и долгосрочное повышение долгового потолка. "Для экономики будет лучше, если Конгресс отодвинет угрозу дефолта как можно дальше". Республиканцы в палате представителей начали переговоры еще позавчера, но пока не ясно, будут ли они требовать что-либо взамен повышения "потолка". В пятницу курс евро упал с максимальных значений против доллара, хотя показал небольшое повышения по итогам сессии. Отметим, что такая динамика связана  с ожиданиями прогресса в разрешении политического тупика в США и комментариях Пауэлла, который сказал, что механизм «количественного смягчения» продолжает действовать, а также высказываниями Новотны. Стоит добавить, что, несмотря на то, что президент Обама еще не выразил поддержку предложению республиканцев, тот факт, что эта партия сдала свои стратегические позиции в вопросе долгового потолка, вызвал ралли на рынках, оживив рисковые активы. Вчера республиканцы предложили компромиссное соглашение, предполагающее продление переговоров по долговому потолку в обмен на более масштабные дебаты по вопросу сокращения расходов. Данное решение было принято после того, как опросы общественного мнения указали на негативное отношение к партии республиканцев и к их роли в остановке работы правительства, которая привела к тому, что 800 тыс. госслужащих были вынуждены отправиться в отпуск без содержания. По существу предложение республиканцев не содержит в себе поправок, которые бы привели к уменьшению финансирования и отсрочке реализации Закона о доступном медицинском обслуживании, который стал камнем преткновения в политических переговорах.

Во вторник курс фунта демонстрировал смешанную динамику против доллара, что выражалось в резком падении, и в таком же неожиданном росте. Отметим, что такие колебания были связаны с сомнительными заголовками о запуске LTRO Банком Англии и политическим хаосом в США в отсутствие новостей о продолжительности «шатдауна» и долгового потолка. Пара GBP/USD упала к минимуму на $1.6019 на заголовках о том, что Банк Англии запустит что-то вроде программы LTRO, что в итоге оказалось неверным истолкованием обычной операции репо. Затем пара откатилась выше 1.6100 и достигла максимума на 1.6123, после чего растеряла очки на известиях из Вашингтона, где республиканцы и демократы продолжали переговоры после остановки работы правительства. В среду курс фунта обвалился против доллара США, что было спровоцировано выходом слабых данных по Британии. Как стало известно, промышленное производство в Великобритании неожиданно упало в августе до минимума почти за год, поставив под сомнение силу восстановления экономики в третьем квартале. Объем промышленного производства снизился на 1,1 процента с июля, когда он вырос на 0,1 процента, сообщили в Управлении национальной статистики. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель должен был увеличиться на 0,2 процента. В четверг курс фунта немного вырос против доллара, не смотря на то, что заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии никаких сюрпризов не принесло. Отметим, что Банк Англии оставил ключевую процентную ставку и программу покупки облигаций без изменений, поскольку восстановление экономики Великобритании показало признаки улучшения. Девять членов Комитета по монетарной политике Банка Англии во главе Марком Карни сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5 процента и программу покупки облигаций на отметке 375 млрд. фунтов стерлингов (598 миллиардов долларов), что соответствует прогнозу экономистов

В понедельник доллар снизился против иены, достигнув при этом почти двухмесячного минимума, так как республиканцы и демократы в США оставались на своих позициях в противостоянии по бюджету, и частичное прекращение работы правительства США продолжается вторую неделю. Отметим, что в воскресенье спикер палаты представителей конгресса США Джон Бонер заявил, что он не может пойти на финансирование правительства или увеличение лимита долга без связанных с этим переговоров о широком сокращении расходов. Это отличается от более раннего заявления Бонера — сообщалось, что он намерен избегать дефолта.  Секретарь казначейства Лью в воскресенье сказал, что конгресс «играет с огнём», если не повысит лимит государственного долга до 17 октября. Добавим, что на динамику торгов также повлиял ежемесячный отчет, который был опубликован Центральным банком Японии. Он показал, что, по прогнозам, промышленное производство будет продолжать расти умеренно в ближайшие месяцы. В докладе также было отмечено, что и государственные, и инвестиции в жилье , как ожидается, продолжат тенденцию к росту, в то время как бизнес- инвестиции в основной капитал будут расширяться в умеренном темпе, так как объем корпоративной прибыли продолжает увеличиваться. Во вторник иена торговалась  с понижением против большинства основных валют на спекуляциях , что американские законодатели смогут достичь соглашения о повышении потолка госдолга страны и избежать дефолта, что и привело к снижению спроса на активы убежища. Отметим, что на динамике торгов также отразились данные, которые показали, что по итогам августа месяца профицит текущего счета Японии сократился намного больше, чем ожидалось по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, так как огромный торговый дефицит страны перевешивал отдачу от инвестиций за рубежом. В четверг курс иены снизился против доллара на фоне небольшого прогресса в решении бюджетного вопроса США, и заявления главы Банка Японии. Глава Банка Японии Курода выступил вчера в США, заявив, что ЦБ Японии сделает все возможное для борьбы с дефляцией.  Выступая в Нью-Йорке, Курода высказался в защиту программы покупок активов, называя их влияние "обнадеживающим". Он добавил: "Мы убеждены, что продолжая применять эти меры, мы победим дефляцию". Целевой уровень инфляции Банка Японии на 2-летний период это по-прежнему 2%, а также он намеревается удвоить денежную массу к концу 2014 года. Эти комментарии касались направления политики Банка Японии.

В понедельник доллар курс канадского доллара снизился против своего американского коллеги, после того как данные по числу разрешений на строительство оказались существенно хуже прогнозов, что усилило давление на валютный рынок на фоне беспокойства по поводу финансовой ситуации в США, а также перспектив мирового роста. Данные от Статистического управления Канады показали, что в августе месяце число разрешений на строительство упало с рекордно высокой отметки, зафиксированной в июле, что было связано со снижением коммерческих проектов, таких как магазины розничной торговли и офисные здания.

Отметим, что общее количество разрешений упало в августе на 21,2% до 6.34 млрд. канадских долларов (6,14 млрд. долларов), против 21,4-процентного прироста в июле. Экономисты прогнозировали снижение лишь на 2,4%. Кроме того, стало известно, что разрешения на строительство нежилых зданий упали на 37,9% до 2.43 млрд. канадских долларов против 3,91 млрд. долларов в прошлом месяце, а коммерческие проекты упали на 45,8% до 1,40 миллиарда канадских долларов. Во вторник курс канадского доллара существенно снизился против своего американского коллеги, что было связано с выходом разочаровывающих данных по Канаде. В Статистическом управлении Канады сообщили, что по итогам августа месяца отрицательное сальдо торгового баланса немного выросло, вопреки прогнозам экспертов на заметное снижение. Согласно отчету, экспорт товаров Канады в августе вырос на 2,1% до 39,8 млрд., и импорт вырос на 1,8% до 41,1 млрд., в результате чего дефицит торгового баланса вырос до уровня 1,3 млрд. долларов, по сравнению с 1,2 млрд. долларов в июле. В пятницу курс канадского доллара резко вырос против доллара США, чему помогли представленные данные по Канаде, а также первые положительные сдвиги в бюджетном вопросе США. Как стало известно из данных, которые были представлены ранее Статистическим управлением Канады, по итогам прошлого месяца уровень безработицы в Канаде неожиданно снизился, опустившись при этом на 0,2 процентных пункта до 6,9%, что последовало после уменьшения на 0,1 п.п. в августе. Отметим, что такое положительное изменение произошло даже не смотря на то, что число занятых мало изменилось по сравнению с предыдущим месяцем. Снижение безработицы до 6,9% было приписано в основном юношам, ищущим работу, в то время как фактическая занятость во всех возрастных категориях была неизменной. Уровень участия для всех работников был на отметке 66,4 %, что оказалось на 2 процентных пункта ниже, чем в предыдущем месяце. Стоит добавить, что последнее значение уровня безработицы является самым низким с декабря 2008 года, когда она составляла 6,8 %, а коэффициент участия был на отметке 67,5%.