Новости и прогнозы рынков CFD — 13-09-2014

В течение недели наблюдалось продолжение укрепления доллара против основных валют, в результате чего основные валютные пары показали следующую динамику: GBP/USD -0,3%, USD/JPY +2,2%, AUD/USD -3,6%. Пара EUR/USD завершила неделю без изменения.

В течение недели на рынке Forex имели место две ярко выраженные тенденции. Первая - это укрепление доллара США против основных валют, вторая - движения фунта под влиянием ожиданий референдума по вопросу независимости Шотландии.

Доллар укреплялся под влиянием ожиданий скорого завершения федрезервом программы количественного смягчения и спекуляций относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике США, на что в последний день недели указали опубликованные данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института, в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2.

В течение недели ожидания относительно более раннего повышения ставок ФРС были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.

В итоге, индекс доллара большую часть недели проторговался в рамках 84,00-84,50 пунктов, удерживаясь в области 14-месячных максимумов. С начала июля рост индекса превысил 5%.

Что касается референдума в Шотландии, то эта тема в течении недели была основной на рынке. В течение недели было опубликовано много опросов общественного мнения, которые вначале указывали на то, что количество приверженцев независимости впервые за период проведения опросов превысило количество противников. На этом фоне фунт начал неделю гепом вниз. Однако, к концу недели ситуация несколько нормализировалась и стали поступать данные по результатам опросов, указывающих, что большинство все же выступает за то, чтобы Шотландия осталась в составе Великобритании. Но перевес голосов был незначительный, поэтому неопределенность и, соответственно, риски оставались повышенными, что сдерживало восстановление стерлинга.

Евородоллар в течение недели хоть и обновил минимумы 2014 года и приблизился вплотную к минимумам 2013, где отмечается сильная поддержка, неделю завершил без изменений. Пара корректировалась после того, как в предыдущую неделю было зафиксировано резкое снижение под влиянием неожиданного сокращения ЕЦБ ставок и комментариев Марио Драги о скором запуске покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS). Инвесторы ожидали запуска первого этапа программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) ЕЦБ, намеченного на 18 сентября.

Снижение доллара против основных валют были настолько сильным, что пара AUD/USD потеряла 3,6% за неделю даже не смотря на данные по рынку труда Австралии, которые оказались существенно лучше средних прогнозов (количество занятых увеличилось на 121 тыс. при среднем прогнозе +15,2 тыс., уровень безработицы упал с 6,4% до 6,1% при ожиданиях сокращения до 6,3%).

Сильный рост показала пара USD/JPY, которая достигла в течение недели максимальных значений за последние шесть лет. Под влиянием укрепления доллара пара завершила неделю выше отметки Y107,00.

В понедельник, 15 сентября финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальным праздником (День уважения к пожилым). События первого дня недели будут представлены отчетом по продажам новых транспортных средств в Австралии (01:30 GMT), данные по индексу цен производителей и импорта в Швейцарии (07:15 GMT), статистикой по торговому балансу еврозоны (09:00 GMT ) и двумя американскими релизами: индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка (12:30 GMT) и данные по промышленному производству (13:15 GMT). Последний отчет будет наиболее важным. Согласно средним прогнозам ожидается рост показателя на 0.3% после повышения на 0.4% в июне. В конце дня будет опубликован ежеквартальный бюллетень Банка Англии за третий квартал (23:01 GMT).

Более насыщенным макроэкономическими данными и событиями будет вторник, который начнется выступлением Кристофера Кента (помощник главы РБА) в 00:00 GMT. Также на этот день намечены выступления представителей других центробанков: в 05:30 GMT начнется выступление главы Банка Японии Харухико Куроды, а в 16:45 GMT - главы банка Канады Стивена Полоза.

В 01:30 GMT будет опубликован протокол сентябрьского заседания РБА, которое было посвящено вопросам кредитно-денежной политики.

Блок британских инфляционных данных будет представлен в 08:30 GMT. Значимость данных по инфляции в Великобритании сейчас отошла на второй план, но данными будут важными и могут оказать сильное влияние на динамику фунта.

В течение второй половины второго дня недели будут опубликованы данные по поставкам в обрабатывающем секторе промышленности Канады (12:30 GMT ) и в это же время данные по индексу цен производителей в США. Затем внимание привлекут данные по движению капиталов от казначейства США (13:00 GMT). Завершится день публикацие данных по платежному балансу Новой Зеландии в 22:45 GMT.

В среду будет опубликовано несколько ключевых отчетов будущей недели. Во-первых, это данные по рынку труда Великобритании в 08:30 GMT. Интерес привлекут не сколько цифры по уровню безработицы или изменению количества заявлений на получение пособий по безработице, хотя они, безусловно, также важны, сколько данные по изменению среднего заработка, поскольку именно на них в последнее время акцентируют внимание в банке Англии. Ожидается, что в последнем отчетном период уровень среднего заработка вырастет на 0,5% после снижения на 0,2% месяцем ранее. Также в 08:30 GMT будет опубликован протокол сентябрьского заседания Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии.

Вторым важным отчетом среды будет статистика по индексу потребительских цен в США (12:30 GMT). Ну а одним из самых ожидаемых событий среды и недели в целом будет публикация итогов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США в 18:00 GMT и последующая в 18:30 GMT пресс-конференция Джанет Йеллен. Инвесторы ожидают увидеть, как изменились настроения внутри комитета в последнее время, чтобы оценить, насколько вероятно более раннее начало процесса повышения ставок. Важными в этом плане также будут экономические прогнозы Комитет.. От самого заседания никаких сюрпризов не ожидается: с большой долей уверенности можно утверждать, что ставка по федеральным фондам останется в диапазоне 0,00-0,25%, а размер программы QE будет сокращен на очередные $10 млрд.

Позже, в 22:45 GMT, будет представлен еще один важный отчет - данные по ВВП Новой Зеландии за второй квартал. Средний прогноз +0,6% кв/кв против +1,0% в первом квартале.

Завершится среда выходом данных по торговому балансу Японии в 23:50 GMT.

Не менее важным днем недели с точки зрения наличия значимых для рынков событий будет четверг. Именно в этот день пройдет референдум по вопросу независимости Шотландии. Также в этот день будут обнародованы итоги заседания Швейцарского национального банка (07:30 GMT). Кроме того, в четверг будут запущен первый этап программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) ЕЦБ.

Среди других событий четверга стоит отметить выступление главы Банка Японии Харухико Куроды в 06:35 GMT, статистику по розничным продажам в Великобритании (08:30 GMT), данные по рынку жилья США (12:30 GMT, разрешения на строительство, закладки новых домов) и выступление председателя ФРС Джанет Йеллен в 12:45 GMT.

Пятница будет наименее насыщена макроэкономическими отчетами днем недели. В этот день выйдет индекс деловой активности во всех отраслях экономики Японии (04:30 GMT), данные по индексу цен производителей в Германии (06:00 GMT) и платежному балансу еврозоны (08:00 GMT), ну а основным событием станет статистика по инфляции в Канаде (12:30 GMT).