Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 15 февраля 2008

23:34

В пятницу фондовые индексы США понесли потери после выхода слабых экономических данных, однако, по итогам недели смогли закрыться на положительной территории, несмотря на сохранение опасений в отношении проблем на кредитных рынках.
S&P 500 прибавил 1%, Dow вырос на 1.2%, а Nasdaq на 0.7%.

В ходе продаж более других пострадал финансовый сектор, индекс которого S&P Financials Index за пять торговых сессий снизился на 0.7%. Среди аутсайдеров следует отметить также телекоммуникационный и технологический сектора.

Рост цен на нефть выше отметки $96 за баррель не оказал существенной поддержки энергетическому сектору, который завершил неделю практически без изменений.

Акции брокерских компаний попали под давление продаж после того, как Lehman Brothers снизил прогнозы квартальной прибыли для представителей сектора и отметил возможность новых списаний активов.

Bear Stearns и Lehman Brothers снизили и свои прогнозы. Кроме того, UBS сообщил, что банки могут дополнительно списать активов на сумму $203 млрд. из-за кризиса на рынке страхования долговых обязательств с фиксированной доходностью. К настоящему моменту списания уже составили $150 млрд. Снижение Lehman прогноза прибыли Goldman Sachs более чем в два раза послужило причиной падения акций Goldman на 6%. Morgan Stanley потерял 1.5%.
Акции MBIA за неделю упали в цене на 18.8%, а Ambac Financial потеряли 9.7% несмотря на заявление Moody’s, что состояние страховых компаний, работающих на рынке облигаций с точки зрения капитализации и деловых перспектив лучше чем у их основных конкурентов.
Среди лидеров следует отметить провайдера сетевых технологий Brocade Communications, квартальная прибыль которого по сравнению с прошлым годом снизилась, однако, оказалась выше ожиданий. В итоге акции компании выросли более чем на 12%.

23:32

Обзор валютного рынка за неделю:

Доллар достиг минимального более чем за неделю уровня против евро после того, как слабые экономические данные, свидетельствующие о снижении уровня потребительского доверия в США, падении активности в регионе ФРБ Нью-Йорка, а также серьезном увеличении в прошлом месяце импортных цен, послужили причиной активизации опасений в отношении того, что крупнейшей мировой экономике не удастся избежать рецессии, а ФРС будет вынужден продолжить процесс снижения процентных ставок.
В январе цены на импорт выросли на 1.7% по сравнению со снижением на 0.2% в предыдущем месяце. Индекс общего уровня экономической активности в регионе ФРБ Нью-Йорка (NY Empire State Index) в феврале впервые за три года снизился на отрицательную территорию и составил -11.7, против ожидавшихся 7.0.
Индекс потребительских настроений Reuters/University of Michigan index в феврале упал до минимального уровня с 1992 года по сравнению с 78.4 в январе. Кроме того, в декабре было отмечено снижение внешнего спроса на американские ценные бумаги. Международные инвесторы приобрели финансовых активов на сумму $56.5 млрд. по сравнению с $90.9 млрд. в предыдущем периоде, сообщил сегодня Департамент Казначейства США.
В результате в пятницу доллар достиг отметки $1.4700 против евро, а потери по итогам недели против единой валюты составили 1.3%.
Давление на американскую валюту активизировалось после того, как выступая накануне перед банковским комитетом Сената председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что ФРС "своевременно предпримет меры необходимые для поддержки экономики", что фактически означает новые снижения процентных ставок.
Не прибавили оптимизма в отношении состояния крупнейшей мировой экономики и слова бывшего главы ФРС Алана Гринспена, что США "явно находятся на грани рецессии", вероятность наступления которой составляет "50% или даже более того".
Фьючерсами на федеральные фонды вероятность того, что на запланированной на 18 марта встрече FOMC основная процентная ставка будет снижена на 0.5%, до 2.50%, оценивается в 60%. Вероятность снижения на 0.75%, составляет, соответственно, 40%.
Напомним, что доллар потерял в цене против евро 5% с того момента, как 18 сентября ФРС впервые с 2003 года прибегнул к понижению процентной ставки. К настоящему времени ставка в общей сложности была снижена на 2.25% п.п.
"Доллар будет слабеть как на ожиданиях увеличения разницы процентных ставок, так и в связи с тем, что темпы роста в США будут отставать от показателей основных конкурентов," полагает МайклВулфолк, главный валютный стратег нью-йоркского Bankof New York Mellon. "В настоящее время не следует питать надежды на продолжение ралли доллара."

В понедельник, 18 февраля финансовые рынки США будут закрыты в связи с национальным праздником- Днем Президента.

Евро вырос максимальными темпами за текущий месяц против доллара и иены после того, как отчет показал улучшение индекса деловых ожиданий в крупнейшей экономике еврозоны. Отчет стал причиной сокращения ожидания возможного снижения ставки ЕЦБ из-за рисков замедления экономики. Согласно отчету исследовательского института Германии ZEW, индекс деловых ожиданий немецких инвесторов в текущем месяце показал улучшение ситуации до -39.5 по сравнению с 15-летним минимумом - 41.6 в январе. Экономисты прогнозировали падение показателя до -45.
Комментарии Главы ЕЦБ Трише также сыграли в пользу евро. Трише отметил, что инфляция остается основной прерогативой банка, который готов действовать с целью сдерживания инфляции. Он также отметил, что глобализация может привести к некоторому снижению инфляционного давления в еврозоне.

Стерлинг достиг 2-недельного максимума против евро, а также укрепился против доллара после того, как Банк Англии повысил прогноз инфляции, отметив, что ее уровень может превысить комфортный в 2% даже не смотря на то, что риски в отношении экономического роста сохраняются. Рост инфляции может стать причиной отказа Банка Англии от дальнейшего снижения ставки.
Управляющий Банка Англии Мервин Кинга, что текущая экономическая ситуация в Великобритания вовсе не является мрачной ("cannot be described as doom and gloom''), однако, "инфляционное давление в последнее время усилилось". По словам Кинга центральный банк предпримет все необходимые меры для ограничения роста потребительских цен.
Иена на текущей неделе потеряла 0.2% против доллара и снизилась на 0.4% по отношению к евро. После того, как Банк Японии единогласно принял решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 0.50%, а управляющий центральным банком Тошихико Фукуи заявил, что инфляционные риски в настоящее время невысоки.