Новости и прогнозы рынков CFD — 16-07-2008

Пара вплотную приблизилась к отметке Y105.00 в районе которой по некоторым данным сосредоточены ордера на продажу. Стопы могут находиться выше Y105.30. Их поглощение откроет дорогу в район Y105.50, где также отмечается предложение.

Индексы продолжают обновлять сессионные максимумы. Финансовый сектор (+8.2%) сегодня продемонстрировал самые значительные достижения с момента покупки Bear Stearns. Лишь два из 89 составляющих сектора в настоящее время торгуются на отрицательной территории -- Genworth Financial (GNW 14.37, -0.56) и Loews Crop (L 43.35, -0.42).
Ford (F 5.34, +0.69) и General Motors (GM 11.20, +1.36) укрепляют свои позиции. General Motors накануне представил план по стабилизации своего финансового положения, в результате акции компании сегодня подскочили на 14% после публикации лучших по сравнению с ожиданиями квартальных результатов и сообщений, что фондTracinda Corp увеличил свою долю в компании.

Отмечаются позитивные моменты, однако, рост во втором полугодии по всей вероятности будет скромным, в рамках +1%-1.5%. Инфляция представляет собой серьезную угрозу: ФРС следует внимательно наблюдать за ситуацией и "своевременно предпринять шаги по ужесточению политики процентных ставок."

Отмечается некоторое ослабление напряженности на финансовых рынках, которая, тем не менее, сохраняется. Прогнозы основных экономических показателей на 2008 год были пересмотрены с повышением. FOMC полагает, что экономика США продолжит расти медленными темпами, а риски их падения сохраняются, хотя и снизились по сравнению с апрелем. Большое внимание уделено инфляционным рискам, как об этом говорил Бернанке в своих последних выступлениях.
Член FOMC Фишер голосовал за повышение ставки, поскольку по его мнению инфляционные ожидания "становятся менее сдержанными."

Основные фондовые индексы обновили сессионные максимумы. Nasdaq продолжает лидировать, а рост S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, по последним данным составил около 2.3%.
Энергетический сектор (-2.2%) остается главным аутсайдером вот уже второй день подряд из-за падения цен на нефть.

Доллар достиг двухнедельного максимума против евро после того, как резкое падение цен на нефть и лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты спровоцировали рост на фондовом рынке США.
"Если акции американских компаний смогут удержать свои позиции, доллар будет укрепляться," считает Алан Раскин, глава департамента валютных стратегий ричмондского представительства RBS Greenwich Capital Markets. "Накануне мы были свидетелями попыток "провалить" доллар, которые не увенчались успехом и фиксация коротких позиций сегодня может продолжиться."
Однако, главным фактором роста доллара, как, впрочем и фондового рынка США стало падение цен на нефть после сообщения о неожиданном росте запасов сырья в США на прошлой неделе. В итоге цена барреля "черного золота" упала на $6.74 до $132. Индекс Standard & Poor's 500 впервые за четыре дня вырос (+1.1 %).
напомним, что накануне доллар обновил исторический минимум против евро на опасениях роста потерь крупнейших представителей финансового сектора, в частности ипотечных компанийFannie May и Freddie Mac от операций на кредитных рынках.
Дополнительным фактором поддержки для доллара стали и экономические новости. В частности инфляция потребительских цен в июне составила 1.1% после роста на 0.6% в предыдущем периоде. Рост показателя стал самым значительным с 2005 года. Объемы производства на заводах, шахтах и предприятиях коммунальной сферы выросли в прошлом месяце на 0.5% против снижения на 0.2% в мае.
"Плохие новости из США в значительной степени учтены ценами," считает Адам Фазио, валютный стратег нью-йоркского CIBC World Markets Inc. "Рынок становится слабочувствительным к негативным новостям из США, в то время как плохие новости из Европы только начинают поступать. Евро же находится на таких высоких уровнях," отмечает эксперт.
Председатель ФРС Бен Бернанке в своем выступлении перед Комитетом по финансовым услугам Сената сегодня снова заявил о росте инфляционных рисков. Оценить настроения центрального банка в отношении перспектив крупнейшей мировой экономики и возможностей изменения процентных ставок в США поможет протокол последней встречи FOMC, который будет опубликован сегодня в 1800GMT.

Фондовый рынок США возобновил рост. И снова лидером является финансовый сектор (+6.1%).
Торги на европейских рынках закрылись без определенной тенденции: FTSE снизился на 0.4%, а DAX и CAC выросли на 1.2% и 1.3%, соответственно.

"Доходность американских облигаций слишком низка, даже принимая во внимание вызванный стремлением к качественным активам спрос на казначейские обязательства. Доходность 10-летних облигаций учитывает либо чрезвычайно бычьи перспективы в отношении уровня процентных ставок ФРС либо не менее оптимистические ожидания в отношении инфляции.Принимая во внимание, что повышение ставок уже учтено ценами, мы полагаем, что ответственной за подобное положение дел является инфляционная составляющая."

Цены на нефть обвалились на 4.0% до отметки $133.32 за баррель после сообщения о неожиданном росте запасов сырья. За два последних дня "черное золото" подешевело на 8%.
В итоге фондовый рынок обновил сессионные пики. наибольшая активность покупателей отмечается в финансовом (+5.8%) и розничном секторах (+2.7%). Энергетический сектор (-3.2%) в это же время обновил сессионный минимум.
AMR Corp (AMR 5.37, +0.96), материнская компания American Airlines, сообщила о рекордных квартальных убытках в размере $284 млн. после того, как расходы на топливо по сравнению с прошлым годом выросли на $838 млн. результат, тем не менее, оказался лучше ожиданий Wall Street и акции компании в итоге выросли на 22%.
Квартальные результаты AMR и падение цен на нефть послужили главной причиной роста индекса Amex Airline Index на 12%. Тем не менее, сектор авиационного транспорта с начала года все еще несет потери в размере 55%.

"Во втором квартале средний показатель производства капитальных товаров снизился на 4.5% против предыдущего периода. Результат свидетельствует о рисках падения уровня инвестиций в оборудование в отчете о ВВП по итогам второго квартала."

Основные индексы повысились до сессионных максимумов. Основной интерес инвесторов сосредоточен на финансовом секторе (+4.5 %), ни один другой сектор не показывает роста больше %.
Превзошедший ожидания доход Wells Fargo (+4.71) является главным катализатором покупок. Внутри сектора также повышаются акции Charles Schwab (+1.61), Northern Trust (+4.55), Marshall & Ilsley (+0.80).
Банковская группа повысилась на 14.0 %, это самый большой рост группы практически за всю 20-летнею ее историю.

«Промышленное производство выросло в июне на 0.5 % благодаря увеличению объемов коммунальной продукции (+2.1 %), которое связано спогодными условиями. Резкий рост производства в автомобильная промышленности связан с окончанием забастовок на заводах American Axle. Не учитывая автомобили, промышленное производство снова немного снизилось.»

EUR/USD $1.5875, $1.5700, $1.6050
USD/JPY Y104.00, Y105.00, Y105.50, Y106.00
EUR/JPY Y166.80
GBP/USD $1.9950
USD/CAD C$1.0000

Динамика фьючерсов указывает на негативное начало торгов на Wall Street (фьючерс S&P-2.5, фьючерс Nasdaq -6.2).
Компания Charles Schwab сообщила о доходе второго квартала в размере $0,27 на акцию, что на $0,01 превосходит прогнозы аналитиков. Банк Marshal & Isley сообщил о убытках второго квартала в размере $1,52 на акцию, но в тоже время данное значение оказалось на $0,04 лучше прогнозов аналитиков.
Вышедший индекс потребительских цен в июне достиг уровня 1,1% в месячном исчислении против ожиданий аналитиков на уровне 0,7%. В годовом исчислении CPI достиг максимального уровня с 1991 года - 5,0%.

Опубликованная статистика не оказала значительного влияния на участников рынка. После выхода новостей основные валютные курсы торгуются возле следующих уровней: EUR/USD $1.5890, GBP/USD $2,0020, USD/JPY Y104,15.

Индекс потребительских цен, м/м июнь 1,1%, против 0,6%
Индекс потребительских цен, г/г июнь 5,0,%, против 4,2%
Базовый индекс потребительских цен, м/м июнь 0,3%, против 0,2%
Базовый индекс потребительских цен, г/г июнь 2,4%, против 2,3%

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0.3%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3.3%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3.4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, м/м июнь 0,4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, г/г июнь 3,6%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 4,0%
08:30 Великобритания Безработица июнь +15.5К
08:30 Великобритания Уровень безработицы июнь 2,6%
08:30 Великобритания Средняя оплата труда, м/м 3 месяца по май 3,8%
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 месяца по май 5,2%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0,4%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 4,0%
09:00 Е-15 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 1,8%

Опасения инвесторов относительно финансовой системы США продолжают оказывать давление на доллар.
Председатель Федеральной Резервной системы Бен С. Бернэйнк вчера оставил его оценку июня, которую экономические риски уменьшили.
"Бернанке дал понять, что ожидания ФРС относительно роста экономики США довольно пессимистичны." - сказал Питер Франк, валютный стратег Societe Generale SA в Лондоне. - "Мы ожидали ослабления доллара. . Наши ожидания остаются в силе до конца года."
"Бернанке стал белее негативно настроен относительно состояния американской экономики чем раньше." - сказал Yuji Kameoka, главный экономист и валютный аналитик Daiwa Institute of Research. - "Это уменьшает вероятность возможного повышения учетной ставки ФРС в этом году и негативно влияет на доллар."
Поддержку евро оказала вышедшая статистика, которая показала рост инфляции в Германии, крупнейшей экономике Европы, к самому высокому уроню за 12 лет. Индекс цен производителей вырос вибне до 3,4% в годовом исчислении против значения на уровне 3,1% в мае.
Внимание инвесторов сосредотачивается на выходе сегодняшних экономических данных по США. Согласно прогнозам аналитиков, публикуемый сегодня индекс розничных цен США повысился в годовом исчислении до 4,5% - максимальному уровню с 2005 года. "Данные индекс розничных цен, вероятно, не смогут оказать поддержку доллару." - сказалMasafumi Yamamoto, главный валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc в Токио. - "Риски стагниции мешают ФРС проводить кредитно-денежную политику."

EUR/USD в ходе торгов консолидировался в диапазоне $1,5880-$1,5950. Ордера на продажу по некоторым данным сосредоточены на $1.5950 со стопами на $1.5960, сильное скопление ордеров на продажу замечено начиная с $1,6000 вплоть до $1,6050. Ордера на покупку остаются в районе $1.5900/$1,5895.
GBP/USD также торговался в диапазоне, но более широком $2,0000-$2,0100.
USD/JPY снизился от сессионных максимумов в области Y104.90 ниже уровня Y104.00. Ордера на покупку сосредоточены на Y103.80/70, на продажу - Y104.40/50.

В 12:30 GMT будет опубликована статистика по инфляции. Ожидается, что индекс цен потребителей в июне составит 0,7% месячном исчислении, против значения на уровне 0,6% в мае. Также стоит обратить внимание на выход данных по объемам иностранных инвестиций (13:00 GMT) и промышленному производству (13:15 GMT). Основным событием среди американских данных будет публикация протокола заседания FOMC от 25 июня, которого стоит ожидать в 18:00 GMT.

Опасения инвесторов относительно финансовой системы США продолжают оказывать давление на доллар.
Председателя ФРС Бен Бернанке в соем вчерашнем выступлении сказал, что риски экономического роста и инфляции повысились.
"Бернанке дал понять, что ожидания ФРС относительно роста экономики США довольно пессимистичны." - сказал Питер Франк, валютный стратег Societe Generale SA в Лондоне. - "Мы ожидали ослабления доллара. Наши ожидания остаются в силе до конца года."
"Бернанке стал белее негативно настроен относительно состояния американской экономики чем раньше." - сказал Yuji Kameoka, главный экономист и валютный аналитик Daiwa Institute of Research. - "Это уменьшает вероятность возможного повышения учетной ставки ФРС в этом году и негативно влияет на доллар."
Поддержку евро оказала вышедшая статистика, которая показала рост инфляции в Германии, крупнейшей экономике Европы, к самому высокому уроню за 12 лет. Индекс цен производителей вырос в июне до 3,4% в годовом исчислении против значения на уровне 3,1% в мае.
Внимание инвесторов сосредотачивается на выходе сегодняшних экономических данных по США. Согласно прогнозам аналитиков, публикуемый сегодня индекс розничных цен США повысился в годовом исчислении до 4,5% - максимальному уровню с 2005 года. "Данные индекс розничных цен, вероятно, не смогут оказать поддержку доллару." - сказал Masafumi Yamamoto, главный валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc в Токио. - "Риски стагнации мешают ФРС проводить кредитно-денежную политику."

Спрос на йену снизил курс к новому сессионному максимуму Y165.37. Ближайшие областью поддержки является скопление ордеров на покупку в области Y165.30/20.

Пара продолжает консолидироваться. Ордера на продажу сосредоточены в области $1.5945/50. Курс ранее пытался безуспешно преодолеть данную область, в результате чего был достигнут сессионный максимум на $1,5947. Сильное скопление ордеров на продажу расположено в области $1.6000/50, стопы сосредоточены на $1.6050/70. Спрос остается на уровне $1.5900.

Уровень сопротивления 3: Y106.80
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y104.80
Текущая цена: Y103.85
Уровень поддержки 1: Y103.80
Уровень поддержки 2: Y103.20
Уровень поддержки 3: Y103.00
Комментарий: Доллар приблизился к очередному уровню поддержки на Y103.80. Ниже поддержка отмечается в области Y103.20. Более важный уровень находится на Y103.00. Промежуточное сопротивление находится в области сессионного максимума на Y104.80, более важное – в области 50%Фибо (падения с понедельника) на Y105.50 и далее – в районе максимумов понедельника на Y106.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0300
Уровень сопротивления 2: Chf1.0250
Уровень сопротивления 1: Chf1.0140
Текущая цена: Chf1.0038
Уровень поддержки 1: Chf1.0010
Уровень поддержки 2: Chf0.9980
Уровень поддержки 3: Chf0.9950
Комментарий: Доллар потерял свои позиции против франка и установил новый сессионный минимум. Ближайшая сильная поддержка отмечается наChf1.0010, далее на Chf0.9980 и Chf0.9950. Промежуточное сопротивление находится в области Chf1.0140. Выше важным уровнем можно назвать максимумы понедельника на Chf1.0250, перепись которых откроет дорогу на Chf1.0300.

Уровень сопротивления 3: $2.0200
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0100
Текущая цена:$2.0035
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9960
Уровень поддержки 3: $1.9810
Комментарий: Стерлинг несет потери. Ближайшей поддержкой теперь можно смело назвать пройденное накануне сопротивление на $2.0000. Ниже коррекция курс может достичь $1.9960 и $1.9810. Сессионные максимумы представляют ближайшее сопротивление. Выше сильной зоной является область вчерашних максимумов и канальная линия сопротивления с 13 июня на $2.0130/40. Ее преодоление откроет дорогу на $2.0200.

Уровень сопротивления 3: $1.6080
Уровень сопротивления 2: $1.6030
Уровень сопротивления 1: $1.5960
Текущая цена: $1.5926
Уровень поддержки 1: $1.5860
Уровень поддержки 2: $1.5760
Уровень поддержки 3: $1.5600
Комментарий: Техническая картина по валютной паре не изменилась. Евро продолжает консолидацию в достаточно узком диапазоне после обновления исторических высот во вторник. Промежуточная поддержка расположена в области минимумов вторника на $1.5860. Ниже - в районе канальной линии поддержки с 13 июня на $1.5760, а более сильная остается в области минимумов 07 июля на $1.5600/10.
Промежуточное сопротивление находится на $1.5960. Выше целью роста станет новая историческая вершина на $1.6030, а далее можно ожидать роста к $1.6080.

GBP/USD показал максимумы в области $2.0094 и теперь торгуется в области $2.0037 после выхода данных по ситуации на рынке занятости. Ордера на покупку расположены на $2.0000, преодоление которого приведет к $1.9970. ордера на продажу остаются на $2.0100.

EUR
Ордера на покупку: $1.5880, $1.5865/50
Ордера на продажу: $1.5945/50

Экономисты JPM полагают, что тон отчета председателя ФРС будет менее агрессивным по сравнению с текстом июньской встречи FOMC, однако не даст новых свидетельств в отношении перспектив монетарной политики центрального банка.
В JPM также полагают, что Бернанке акцентирует внимание на рисках падения темпов экономического роста и считают, что "характиристика рисков роста будет звучать несколько менее оптимистично по сравнению с последним заявлением FOMC." JPM также ожидает пересмотра с повышением трех основных показателей на 2008 год квартального прогноза FOMC, в частности темпов экономического роста, безработицы и инфляции.

Американская валюта в среду отступила по отношению к иене на спекуляциях, что американские банки сообщает об убытках на этой неделе, что снизит доверие к состоянию финансового сектора крупнейшей экономики мира.
Доллар находится недалеко от исторических минимумов по отношению к евро в преддверии публикации квартальных отчетов Wells Fargo & Co., Merrill Lynch & Co., JPMorgan Chase и Citigroup Inc., которые могут засвидетельствовать, что банки продолжают страдать от проблем на рынке ипотечного кредитования.
Глава Федерального резерва Бен Бернанке накануне подтвердил присутствие рисков экономического роста.
Австралийский доллар снизился после того, как глава резервного Банка Австралии Глен Стивенс заявил, что ослабление спроса сократит инфляционное давление. Накануне валюта достигла 25-летнего максимума против доллара.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду смешанно: индекс Nikkei 225 вырос на 6.24 пп или 0.05% до 12760.50, в то время как TOPIX снизился на 3.84 пп до 1249.28.

1.Экспорт сокращается, однако тенденция роста сохраняется
2.Потребление в стране слабое
3.В годовом исчислении потребительская инфляция вырастет на 1.5% или около того

BBC
Нефтяные компании России обвинены в завышении цен
Российское антимонопольное ведомство возбудило иски против пяти крупнейших топливных компаний, обвиняя их в злоупотреблении положением на рынке. Ответчиками по иску Федеральной антимонопольной службы (ФАС) стали компании "ЛУКОЙЛ", "Газпромнефть", ТНК-ВР, "Роснефть" и "Сургутнефтегаз".
General Motors сокращает расходы
Американский автопроизводитель General Motors заявил, что сокращает расходы на персонал, распродает часть активов и не будет выплачивать дивиденды акционерам. Такие шаги компания намерена предпринять, чтобы выйти из кризиса, вызванного падением продаж ее автомобилей. В начале июля акции GM упали ниже 11 долларов - до самой низкой отметки за последние 53 года. Прежде всего, GM намерена на 20% сократить расходы "белых воротничков" - работников, занимающихся управлением компанией. Так компания рассчитывает сэкономить около 10 млрд. долларов.
Главный экономист США говорит об "угрозе спада"
Глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке предупредил, что экономике Соединенных Штатов по-прежнему грозит возможность спада. Он также указал, что в последнее время "возрос риск" инфляции. Президент Буш заявил, что экономика страны "очень устойчива". Однако он призвал конгресс США как можно быстрее принять законы, облегчающие положение домовладельцев.

Deutsche Welle
Евро установил новый рекорд
Евро во вторник, 15 июля, поставил абсолютный рекорд. Курс единой европейской валюты превысил отметку в 1,60 доллара США. Этот рубеж впервые был взят весной, однако, на этот раз евро поднялся еще выше апрельского пика. Среди причин эксперты называют настроения на валютном рынке. Инвесторы опасаются новых последствий финансового кризиса в Америке и предпочитают вкладывать свободные средства в ценные бумаги, номинал которых выражен в евро. Это приводит к ослаблению позиций доллара.
В Германии ухудшились настроения предпринимателей
Центр европейский экономических исследований ZEW во вторник, 15 июля, сообщил, что барометр конъюнктуры в июле опустился более чем на 10 процентов. Это худший результат за последние 17 лет. Как показал опрос 300 аналитиков и институциональных инвесторов, в ближайшие 6 месяцев немецкая экономика будет находиться под давлением макроэкономических факторов. Рост цен на энергоносители, укрепление евро, финансовый кризис в США, повышение ставки рефинансирования в еврозоне и вялая активность потребителей на внутреннем рынке приведут к некоторому ухудшению конъюнктуры крупнейшей экономики Европы.
Конъюнктура ослабевает, но промышленность создает рабочие места
Федеральное объединение немецкой промышленности (BDI) прогнозирует снижение темпов экономического роста в Германии в следующем году. Причиной, согласно мнению его аналитиков, является уменьшение спроса на товары за границей, а также стабильно высокие цены на нефть и более слабая инвестиционная активность. Об этом во вторник, 15 июля, в интервью телекомпании ZDF заявил исполнительный директор объединения Вернер Шнаппауф. Одновременно он подчеркнул, что ежедневно на предприятиях немецкой промышленности сейчас в среднем возникает около одной тысячи рабочих мест.

Le Temps
Захват ТНК-BP "Газпромом" – выдумка
В кругах, близких к Виктору Вексельбергу, которому вместе с Блаватником и Фридманом принадлежат 50% совместного предприятия ТНК-BP, считают, что их конфликт с британской компанией касается прежде всего стратегии будущего развития предприятия.

В частности Бернанке признал, что "многие финансовые рынки и институты остаются под серьезным давлением." Заявление, что "оказание помощи рынкам с целью нормализации их функционирования" является приоритетом центрального банка говорит о том, что дальнейшие действия ФРС не будут определяться исключительно экономическими факторами.
Бернанке отметил, что темпы роста в первом полугодии оставались слабыми, а инфляция высокой, хотя экономика продолжала экспансию. Прогнозы на 2008-10 ниже трендовых в связи со слабостью на рынке жилья, однако, прогнозы на 2008 год были пересмотрены с повышением. FOMC увеличил ожидания в отношении инфляции в период 2009/10, однако все еще ожидает ее замедления в 2008.
ФРС видит своей "критической ответственностью" недопущение инфляционной спирали и сохраняет бдительность в отношении ценовых сигналов.
В отношении нефти было отмечено, что рост цен на сырье вызван в основном изменением отношения спрос/предложение.
Основные прогнозы: реальный ВВП в 2008 году +1.0- 1.6% (против 0.3-1.2 в апреле ); базовая инфляция (core PCE) 2.2-2.4% в 2008 году и 2-2.2% в 2009 году.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -255.60 -1.96% 12,754.56
Topix -27.60 -2.2% 1 253.12
FTSE -128.50 -2.42% 5,171.90
DAX -118.55 -1.91% 6,081.70
CAC -81.38 -1.96% 4,061.15
Dow -92.65 -0.84% 10,962.54
NASDAQ +2.84 +0.13% 2,215.71
S&P -13.39 -1.09% 1,214.91
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.844%
NYMEX Crude Oil -6.44 -4.44% 138.74
Gold +5.00 +0.51% 978.70

Во вторник основные индексы Японии снизились во главе с акциями финансовых компаний. Давление на акции финансовых компаний оказало возобновления беспокойства по поводу кризиса на рынке недвижимости США. Только 2 из 33 групп промышленности в индексе Topix показали рост.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc, самого большого банка Японии по рыночной стоимости, упали на 5,3%. Также снизились на 6,1% акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc - второго банка Японии, возглавив падение банковской группы в индексе Topix.
Акции Mazda Motor Corp, которая экспортирует 80% своей продукции, снизились на 3%. Давление на акции компании оказало ослабление доллара против йены, а также снижение до двух недельного минимума акций компании в Китае - самом большом экспортном рынке Японии.
Акции Sumitomo Realty & Development Co., третьего по величине застройщика Японии, упали на 6,5%. Давление на акции застройщиков оказали финансовые проблемы в финансовом секторе, что негативно влияет на объемы инвестиций в недвижимость. Акции конкурента Mitsubishi Estate Co. снизились на 3,7%.
Акции Matsui Securities Co., второго по величине интернет-брокера Японии, подскочили на 3,6%. Nikkei Inc сообщил о том, что добавит акции компании в индекс Nikkei 225 с 28 июля.
Опасения инвесторов относительно кредитного рынка и снижение индекса экономических ожиданий ZEW к минимальному уровню за 16 лет стали причиной снижения основных европейских индексов во вторник.
Национальные индексы уменьшались на всех 18 западноевропейских рынках.
Уверенность инвесторов в Германии, крупнейшей экономике Европы, упала до самого низкого уровня с декабря 1991 года, в то же время статистика показала рост инфляции в Великобритании к самому уровню за 11 лет.
Акции UBS AG, европейский банка, который получил самые большие потери от кризиса на рынке недвижимости США, упали на 6,3%. Акции Royal Bank of Scotland Group Plc снизились на 7,1% и достигли минимального уровня с 1998 года. Акции Fortis потеряли 11% после сообщения о том, что государственные регулирующие органы исследуют деятельность банка на предмет заблуждения акционеров.
Акции BT Group Plc потеряли 4.8 % после сообщения компании о прекращении выкупа собственных акций с 31 июля.
Акции Parmalat SpA, сомой большой молочной компании Италии, упали на 7.8%. Компания сократила прогноз дохода на 2008 год в связи с сокращение спроса на некоторых главных рынках сбыта.
Акции Continental AG выросли на 12%. Schaeffler Group, немецкий производитель подшипников, сообщил о намерениях приобрести приблизительно 36% акций второго по величине в Европе производителя шин за €69,37 за акцию.

Сессию вторника основные индексы Wall Street завершили смешано. Внимание инвесторов было сосредоточено на выступлении Председателя ФРС, выходе экономической статистики и падении цен на нефть.
Цены на нефть закончили регулярную сессию снижением на 4,4% до уровня $138,74 за баррель. Основные индексы позитивно отреагировали на это снижение, хотя к концу сессии энтузиазм участников рынка по этому поводу снизился.

Давление на американскую валюту оказало заявление Председателя ФРС Бена Бернанке, который в своем выступлении сказал, что риски экономического роста и инфляции повысились.
"Бернанаке конкретно признал, что риск экономического роста оказался значительно выше, чем он ожидал несколько недель назад," - сказал Роберт Синч, главный валютный стратег Bank of America Corp.
Опубликованная статистика показала рост розничных продаж в июне на 0,1%, по сравнению с пересмотренным значением за предыдущий отчетный месяц в 0,8%. Индекс цен производителей выросла 9,2% в годовом исчислении, по сравнению с ожиданиями показателя на уроне 8,7%.
Несколько сдержали рост евро данные, засвидетельствовавшие падение уровня деловых настроений в Германии в июле до нового исторического минимума, что ставит под серьезные сомнения возможность повышения процентной ставки ЕЦБ. Индекс ZEW в июле упал до -63.9 против -52.4 в предыдущем месяце.
Иена продолжила укреплять свои позиции после того, как банк Японии принял решение оставить учетную ставку неизменной на уровне 0.5%. Тойо Готен, бывший чиновник Министерства финансов Японии заявил, что иена может укрепиться до Y100 против доллара в этом году, поскольку вероятность повышения ставки Банка Японии выше, чем у Федерального резерва.

Уровень сопротивления 3: Y106.80
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y104.80
Текущая цена: Y104.47
Уровень поддержки 1: Y104.30
Уровень поддержки 2: Y103.80
Уровень поддержки 3: Y103.20
Комментарий: Доллар остается немногим выше канальной линии поддержки с 16 июня на Y104.30. Ниже поддержка отмечается в области Y103.80. Более важный уровень находится на Y103.20. Промежуточное сопротивление находится в области сессионного максимума на Y104.80, более важное – в области 50% Фибо (падения с понедельника) на Y105.50 и далее – в районе максимумов понедельника на Y106.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0300
Уровень сопротивления 2: Chf1.0250
Уровень сопротивления 1: Chf1.0140
Текущая цена: Chf1.0095
Уровень поддержки 1: Chf1.0070
Уровень поддержки 2: Chf1.0010
Уровень поддержки 3: Chf0.9980
Комментарий: Значительных изменений в технической картине по доллару против франка нет. Поддержка отмечается на Chf1.0070. Более важный уровень находится в области вчерашнего минимума на Chf1.0010, преодоление которого откроет дорогу к Chf0.9980. Промежуточное сопротивление находится в области Chf1.0140. Выше важным уровнем можно назвать максимумы понедельника на Chf1.0250, перепись которых откроет дорогу на Chf1.0300.

Уровень сопротивления 3: $2.0200
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0060
Текущая цена:$2.0017
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9960
Уровень поддержки 3: $1.9810
Комментарий: Стерлинг отступает после роста во вторник. Ближайшей поддержкой теперь можно смело назвать пройденное накануне сопротивление на $2.0000. Ниже коррекция курс может достичь $1.9960 и $1.9810. Сессионные максимумы представляют ближайшее сопротивление. Выше сильной зоной является область вчерашних максимумов и канальная линия сопротивления с 13 июня на $2.0130/40. Ее преодоление откроет дорогу на $2.0200.

Нефтяные котировки отступают на утренних торгах снижаются в среду: основной контракт на нефть марки WTI снизился в цене на 4 цента до $138.7 за баррель, оставаясь в диапазоне $138.49-139.08. Сегодня участники рынка ожидают выхода данных по запасам нефти в США.

Уровень сопротивления 3: $1.6080
Уровень сопротивления 2: $1.6030
Уровень сопротивления 1: $1.5960
Текущая цена: $1.5905
Уровень поддержки 1: $1.5860
Уровень поддержки 2: $1.5760
Уровень поддержки 3: $1.5600
Комментарий: Евро консолидируется в достаточно узком диапазоне после обновления исторических высот во вторник. Промежуточная поддержка расположена в области минимумов вторника на $1.5860. Ниже - в районе канальной линии поддержки с 13 июня на $1.5760, а более сильная остается в области минимумов 07 июля на $1.5600/10.
Промежуточное сопротивление находится на $1.5960. Выше целью роста станет новая историческая вершина на $1.6030, а далее можно ожидать роста к $1.6080.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в среду с повышением: контракт на S&P вырос на 1.9 пп до 1213.4, в то время как фьючерс на Nasdaq вырос на 8.0 пп до 1807.0.

1.Скорее всего инфляционное давление вырастет передж тем, как пойти на спад
2.Шансы удержать инфляцию в среднесрочной перспективе на низком уровне велики

Change % Change Last
Nikkei 225 -255.60 -1.96% 12,754.56
Topix -27.60 -2.2% 1 253.12
FTSE -128.50 -2.42% 5,171.90
DAX -118.55 -1.91% 6,081.70
CAC -81.38 -1.96% 4,061.15
Dow -92.65 -0.84% 10,962.54
NASDAQ +2.84 +0.13% 2,215.71
S&P -13.39 -1.09% 1,214.91
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.844%
NYMEX Crude Oil -6.44 -4.44% 138.74
Gold +5.00 +0.51% 978.70

High Low Close
EUR/USD 1.6029 1.5866 1.5911
USD/JPY 106.27 104.15 104.63
GBP/USD 2.0134 1.9930 2.0055
USD/CHF 1.0177 1.0012 1.0081

EUR/JPY 168.92 166.39 166.47
EUR/GBP 0.7984 0.7925 0.7932
GBP/JPY 211.99 208.92 209.82
GBP/CHF 2.0307 2.0120 2.0219

Основные фондовые индексы Японии завершили утреннюю сессию в среду снижением, у сессионных минимумов. Индекс Nikkei 225 потерял 73.39 пп или 0.58% до 12681.17, в то время как индекс TOPIX снизился на 11.19 пп до 1241.93. Объем торгов составил 554.9 млн. акций.

00:30 Австралия Индекс основных экономических индикаторов Westpac май 0,4%
03:05 Австралия Выступление главы РБА Глена Стивенса
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0,3% 0,3%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,3% 3,3%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,4% 3,4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, м/м июнь 0,5%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, г/г июнь 3,3%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 3,7%
08:30 Великобритания Безработица июнь +9,0К
08:30 Великобритания Уровень безработицы июнь 2,5%
08:30 Великобритания Средняя оплата труда, м/м 3 месяца по май 3,9% 3,8%
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 месяца по май 5,3%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0,6% 0,4%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,7% 4,0%
09:00 Е-15 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 1,7%
12:30 США Индекс потребительских цен, м/м июнь 0,6% 0,7%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г июнь 4,2%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, м/м июнь 0,2% 0,2%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, г/г июнь 2,3%
13:00 США Объем иностранных инвестиций, млрд. май 60,6
13:00 США Объем долгосрочных иностранных инвестиций, млрд. май 115,1
13:15 США Промышленное производство Industrial production (June) июнь -0,2% 0,2%
13:15 США Коэффициент использования мощностей июнь 79,4 79,4
18:00 США Протоколы заседания FOMC 25.06

00:30 Австралия Индекс основных экономических индикаторов Westpac май 0,4%
03:05 Австралия Выступление главы РБА Глена Стивенса
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0,3% 0,3%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,3% 3,3%
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,4% 3,4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, м/м июнь 0,5%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, г/г июнь 3,3%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 3,7%
08:30 Великобритания Безработица июнь +9,0К
08:30 Великобритания Уровень безработицы июнь 2,5%
08:30 Великобритания Средняя оплата труда, м/м 3 месяца по май 3,9% 3,8%
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 месяца по май 5,3%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м июнь 0,6% 0,4%
09:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г июнь 3,7% 4,0%
09:00 Е-15 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июнь 1,7%
12:30 США Индекс потребительских цен, м/м июнь 0,6% 0,7%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г июнь 4,2%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, м/м июнь 0,2% 0,2%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, г/г июнь 2,3%
13:00 США Объем иностранных инвестиций, млрд. май 60,6
13:00 США Объем долгосрочных иностранных инвестиций, млрд. май 115,1
13:15 США Промышленное производство Industrial production (June) июнь -0,2% 0,2%
13:15 США Коэффициент использования мощностей июнь 79,4 79,4
18:00 США Протоколы заседания FOMC 25.06

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -255.60 -1.96% 12,754.56
Topix -27.60 -2.2% 1 253.12
FTSE -128.50 -2.42% 5,171.90
DAX -118.55 -1.91% 6,081.70
CAC -81.38 -1.96% 4,061.15
Dow -92.65 -0.84% 10,962.54
NASDAQ +2.84 +0.13% 2,215.71
S&P -13.39 -1.09% 1,214.91
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.844%
NYMEX Crude Oil -6.44 -4.44% 138.74
Gold +5.00 +0.51% 978.70

Во вторник основные индексы Японии снизились во главе с акциями финансовых компаний. Давление на акции финансовых компаний оказало возобновления беспокойства по поводу кризиса на рынке недвижимости США. Только 2 из 33 групп промышленности в индексеTopix показали рост.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc, самого большого банка Японии по рыночной стоимости, упали на 5,3%. Также снизились на 6,1% акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc - второго банка Японии, возглавив падение банковской группы в индексе Topix.
Акции Mazda Motor Corp, которая экспортирует 80% своей продукции, снизились на 3%. Давление на акции компании оказало ослабление доллара против йены, а также снижение до двух недельного минимума акций компании в Китае - самом большом экспортном рынке Японии.
Акции Sumitomo Realty & Development Co., третьего по величине застройщика Японии, упали на 6,5%. Давление на акции застройщиков оказали финансовые проблемы в финансовом секторе, что негативно влияет на объемы инвестиций в недвижимость. Акции конкурента Mitsubishi Estate Co. снизились на 3,7%.
Акции Matsui Securities Co., второго по величине интернет-брокера Японии, подскочили на 3,6%. Nikkei Inc сообщил о том, что добавит акции компании в индекс Nikkei 225 с 28 июля.
Опасения инвесторов относительно кредитного рынка и снижение индекса экономических ожиданий ZEW к минимальному уровню за 16 лет стали причиной снижения основных европейских индексов во вторник.
Национальные индексы уменьшались на всех 18 западноевропейских рынках.
Уверенность инвесторов в Германии, крупнейшей экономике Европы, упала до самого низкого уровня с декабря 1991 года, в то же время статистика показала рост инфляции в Великобритании к самому уровню за 11 лет.
Акции UBS AG, европейский банка, который получил самые большие потери от кризиса на рынке недвижимости США, упали на 6,3%. Акции Royal Bank of Scotland Group Plc снизились на 7,1% и достигли минимального уровня с 1998 года. Акции Fortis потеряли 11% после сообщения о том, что государственные регулирующие органы исследуют деятельность банка на предмет заблуждения акционеров.
Акции BT Group Plc потеряли 4.8 % после сообщения компании о прекращении выкупа собственных акций с 31 июля.
Акции Parmalat SpA, сомой большой молочной компании Италии, упали на 7.8%. Компания сократила прогноз дохода на 2008 год в связи с сокращение спроса на некоторых главных рынках сбыта.
Акции Continental AG выросли на 12%. Schaeffler Group, немецкий производитель подшипников, сообщил о намерениях приобрести приблизительно 36% акций второго по величине в Европе производителя шин за €69,37 за акцию.

Сессию вторника основные индексы Wall Street завершили смешано. Внимание инвесторов было сосредоточено на выступлении Председателя ФРС, выходе экономической статистики и падении цен на нефть.
Цены на нефть закончили регулярную сессию снижением на 4,4% до уровня $138,74 за баррель. Основные индексы позитивно отреагировали на это снижение, хотя к концу сессии энтузиазм участников рынка по этому поводу снизился.
Четыре сектора закончили сессию ростом. Сектор здравоохранения (1,3% )показал максимальный рост среди секторов. Поддержку сектору оказало повешение акций Johnson & Johnson (+1.26). Максимальное снижение на фоне падения цен на нефть показал энергетический сектор (-4,2%).
В выступлении перед сенатом Председатель ФРС в основном повторил предыдущие заявления. Также Бернанке отметил наличие существенных рисков спада экономики и повысил инфляционные риски. ФРС поднял прогноз инфляции на 2008 год и повысил прогноз роста ВВП в 2008 году, аргументируя это лучшими чем ожидалось данными по потреблению и расходам бизнеса.
General Motors объявил о мерах по повышению собственной ликвидности и приспособлению компании к изменению рыночных условий. GM ожидает, что в результате проведенных мероприятий сможет сэкономить в течение 2009 года средства в сумме t $15 млрд. Компания намеревается сократить 20% своего персонала и немедленно приостановить выплату дивидендов на простые акции.
General Motors также планирует привлечь дополнительные средства от продажи собственных активов.
Акции National City Corporation находились под давлением после банкротства IndyMac Bancorp.
Вышедшая статистика показала сокращение розничных продаж в июле больше чем того ожидали аналитики. Индекс цен производителей вырос в июне на 1.8%, также превзойдя прогнозы экономистов. Тем временем, в годовом исчислении показатель вырос на 9.2%, показав таким образом самый быстрый темп роста за последние 27 лет.
Повысились цены на казначейские облигации, снизив тем самым доходность 10-летних облигаций до уровня 3.83% от 3.85% .