Новости и прогнозы рынков CFD — 17-10-2007

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г сентябрь 4.9%
08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м сентябрь 0.6%
08:30 Великобритания Дефицит бюджета, млрд. сентябрь 5.0
08:30 Великобритания Объем кредитования, млрд. сентябрь +25.7
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г сентябрь 13.5%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, м/м сентябрь 1.2%
09:00 Е-13 Торговый баланс без учета сезонных колебаний, млрд. август 4.6
12:30 США Кол-во обращений на получение пособия по б/р (неделя до 13.10) 312K 308K
14:00 США Индекс основных экономических индикаторов сентябрь 0.4% -0.6%
16:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии октябрь 7.7 10.9
20:30 США Денежный агрегат М2, млрд. (08.10) +2.1

Citigroup понизил рейтинг Cablevision CVC с Hold до Sell.
Stifel Nicolaus понизил рейтинг Wells Fargo WFC с Buy до Hold.
Lehman Brothers понизил рейтинг LM Ericsson ERIC с Overweight до Equal-weight.
Bear Stearns понизил рейтинг BMC Software BMC с Peer Perform до Underperform.

Jefferies & Co повысил рейтинг Lincare LNCR с Hold до Buy.
Deutsche Securities повысил рейтинг U.S. Steel X с Hold до Buy.
Bear Stearns повысил рейтинг Royal KPN KPN с Peer Performдо Outperform.
Avondale Partners повысил рейтинг Polaris Inds PII с Mkt Performдо Mkt Outperform.

Сеть универмагов The Bon-Ton Stores Inc предостерегла о том, что прибыль компании может не оправдать ожидания аналитиков. Акции рухнули на 10.10%
Строительная компания Champion Enterprises Inc заявила о росте прибыли на $12.9 млн. против $9.0 млн. годом ранее, что практически 40% роста. Акции поднялись на 9.22%
Квартальные результаты Yahoo превзошли ожидания рынка, что привело к росту акций на 5.96%.
Перестраховая компания Midland Company заявила о согласии быть приобретенной более крупным перестраховщиком Munich Re AG за $1.3 млрд. Акции компании взлетели на 10.55%
Прибыль Intel также превзошла ожидания благодаря росту спроса на персональные компьютеры. Акции компании выросли на 3.92%.
Результаты International Business Machines превзошли ожидания, однако акции снизились на 2.74% в свете падения выручки от производства жестких дисков.

Прибыль крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков Coca-Cola в третьем квартале 2007 года выросла благодаря росту спроса за границей. Чистый доход компании составил $1,65 млрд., или 71 цента за акцию при том, что аналитики ожидали прибыль в среднем на уровне 68 центов за акцию. Операционная прибыль компании выросла до $7,69 млрд. против $6,45 млрд. в 2006 году, что превзошло ожидания в $7,25 млрд. роста. На данный момент Coca-Cola фокусируется на развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия. Акции Coca-Cola выросли на 9% за последние три месяца.

"Данные из жилищного сектора сыграли на руку тех пессимистов, которые ожидают, что проблемы сектора продолжат давить на экономику,'' отмечает Роберт Синче из Bank of America Corp. "Это привело к продажам доллара.''

Стерлинг восстановился до $2.0355 после установления минимума на уровне $2.0350 при поглощении стопов ниже $2.0360. Однако вскоре курс снизился к $2.0346. Ордера на покупку выставлены в районе $2.0320/30, в то время, как ордера на продажу остаются вблизи утреннего максимума на $2.0420.

"Бежевая книга", которая была подготовленная к встрече FOMC 30-31 октября говорит о том, что "экономическая активность продолжает развиваться во всех областях" однако экономический рост указывает на замедление начиная с августа. Замедление роста экономики отмечено в таких регионах, как Кливленд, Даллас, Канзас, Ричмонд, а также Сан-Франциско.

Потери финансового сектора продолжают увеличиваться (-0.9%). Среди компаний, акции которых снижаются JPMorgan Chases, Citigroup, AIG и Wells Fargo. Технологический сектор, напротив, удерживает свои достижения (+0.7%).

Теперь уже 2 из 3 основных фондовых индексов торгуются на отрицательной территории.
United Technologies и IBM несут наибольшие потери среди компонентов S&P 500 и Dow, не смотря на то, что квартальные результаты обеих компаний превзошли ожидания аналитиков.

Доллар снизился против основных своих конкурентов после того, как отчет показал снижение начатых строительств до 14-летнего минимума в сентябре, а МВФ понизил прогноз роста экономики США на следующий год. В свете кризиса в кредитном и жилищном секторах экономики США, а также сокращения ставкиФРС, американская валюта снизилась на 7.7% против евро в этом году.

Как показали отчеты сегодня, количество начатых строительств жилых домов снизилось до 1191K, а разрешений на строительство до 1226K; оба показателя оказались слабее ожиданий, что говорит о сохранении слабости на рынке жилья.

Отдельный отчет показал, что рост индекса потребительских цен в США достиг максимального уровня за последние четыре месяца в свете роста цен на энергоносители. CPI вырос в сентябре 2007 года на 0,3% против падения на 0,1% в августе. Базовый индекс, не учитывающий цен на продукты питания и энергоносители, вырос в сентябре на 0,2%, также, как и в августе. Аналитики, в среднем, предсказывали рост CPI на 0,2% м/м и повышение базового индекса также на 0,2%.

Японская иена сократила потери в свете нестабильности геополитической ситуации, что стало причиной снижения активности операций carry trades. Правительство Турции дало разрешение нападения на курдские племена на севере Ирака.

Международный валютный фонд снизил прогноз роста глобальной экономики на 2008 год до 4,8% с 5,2%. МВФ также снизил прогноз роста экономики США. Так, согласно прогнозу МВФ, рост ВВП США в 2007 году составит 1,9% против ранее прогнозируемых 2% роста, в 2008 году - 1,9% против 2,8%, как прогнозировалось ранее. РостВВП еврозоны ожидается на уровне 2,5% в 2007 году. Ранее МВФ прогнозировал рост ВВП еврозоны на 2,6%. В 2008 году рост экономики зоны евро составит 2,1% против ранних прогнозов в 2,5%.

Фондовые индексы торгуются смешано. Только 5 из 10 основных секторов остаются на позитивной территории.

Евро снизился к $1.4192 в свете ослабления пары евро/иена, а также незначительного укрепления франка. Ордера на покупку выставлены в районе Y164.00/15.

Позитивные отчеты Intel, Yahoo и J.P. Morgan Chase поддержали рост котировок на фондовом рынке в среду. Инвесторы практически не отреагировали на рост цен на нефть, а также слабые данные из жилищного сектора экономики США.
Квартальные результаты Yahoo превзошли ожидания рынка, что привело к росту акций на 7%.
Прибыль Intel также превзошла ожидания благодаря росту спроса на персональные компьютеры.Акции компании выросли на 4%.
Не смотря на позитивные результаты IBM, инвесторы продали акции при открытии торгов в среду. Результаты JP Morgan Chase и Coca-Cola превзошли ожидания аналитиков.

Николь Эллиотт отмечает, что рынок в настоящее время продолжает определяться с направлением дальнейшего движения: "мы остаемся неподалеку исторического максимума 1.4283. Можно ожидать продолжение консолидации ниже данной отметки. Снижение в область 1.4000 продолжают рассматриваться в качестве возможностей для покупки с целью обновления исторических пиков в среднесрочном периоде."

Основные фондовые индексы сократили достижения. Технологический сектор продолжает лидировать с ростом в 1.4%. Прибыль Intel превзошла ожидания аналитиков. В дополнение к росту выручки(+15.6%),компания также повысила прогноз прибыли на четвертый квартал.Прибыль Yahoo! в расчете на акцию составила $0.11, тем самым превзойдя ожидания экспертов.

Пара снижается, торгуясь в данный момент ниже Y166.00, поскольку фондовые индексы начали сокращать достижения. Ордера на продажу остаются на подходе к Y166.50 и Y167.00. Ордера на покупку возможны в районе минимума азиатской сессии на Y164.58.

Контракт на американскую легкую нефть снижается в цене после того, как отчет об объеме коммерческих запасов нефти в США показал рост всех без исключения составляющих, в том числе и дистиллятов. Цена американской легкой нефти упала на 16 центов до $87.45 за баррель.

Аналитики прогнозируют рост запасов сырой нефти на 750k баррелей за неделю, завершившуюся 12 октября.
Запасы бензина по всей вероятности вырастут на 400k баррелей, а дистиллятов снизятся на 700k.

Стивен Весияк, технический аналитик ABN AMRO полагает, что "тенденция к укреплению евро приближается к своему завершению и в районе 1.4245 начинает формироваться новая вершина, немногим ниже исторического максимума 1.4284. Неспособность продолжить рост выше данной отметки может спровоцировать коррекцию. Часовые индикаторы сформировали двойную вершину в районе 1.4245 и в случае неудачной попытки преодолеть ее последует тестирование промежуточной поддержки в районе 1.4120, взятие которой сделает целью снижения ключевой уровень 1.4017. С другой стороны, четкое пробитие 1.4245 приведет к попытке преодоления 1.4284 и роста в область 1.4500."

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы свидетельствует о том, что рынок откроется с повышением: ( S&P futures vs fair value: +11.3. Nasdaq futures vs fair value: +28.5.)

Квартальные результаты целого ряда крупнейших компаний, в частности Intel (INTC), Yahoo! (YHOO), Seagate (STX), CSX Corp. (CSX), Altria Group (MO), Coca-Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM) , United Technologies (UTX) и Abbot Laboratories (ABT) превысили ожидания. Отчет IBM (IBM) полностью оправдал прогнозы.

Экономические данные оказались не столь однозначными: в сентябре базовый показатель индекса CPI, как и ожидалось, вырос на 0.2%. Количество начатых строительств жилых домов снизилось до 1191K, а разрешений на строительство до 1226K; оба показателя оказались слабее ожиданий, что говорит о сохранении слабости на рынке жилья.

Слабые данные по рынку жилья и свидетельства сохранения инфляционного давления спровоцировали лишь незначительное снижение доллара против основных своих конкурентов.

EUR/USD в настоящее время тестирует ордера на продажу сосредоточенные на подходе к $1.4190/00. Предложение отмечается также в районе вчерашних максимумов $1.4225/30, а более серьезное отмечено на $1.4240/50.

Были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, итог август 85,0 83.3 83.3
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов, итог август 27.3 30.0 30.0
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии (03-04.10) 8-1
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии Международной организации труда (ILO) 3 месяца до августа 5,4% 5.4%
08:30 Великобритания Средние доходы 3 месяца до августа 3,7% 3.5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы сентябрь 2,6% 2.6% 2.6%
08:30 Великобритания Количество заявлений безработных на трудоустройство сентябрь -12,8К -4.2K

Курс доллара мало изменился против основных своих европейских конкурентов в преддверии публикации индекса потребительских цен, и данных по рынку жилья.
Стерлинг понес потери после публикации протокола октябрьского заседания MPC Банка Англии, в соответствии с которым один член комитета - Дэвид Бенчфлауэр - проголосовал за снижение процентной ставки.
В этой связи можно ожидать роста негативных настроений в отношении британской валюты, в особенности, принимая во внимание вчерашние слабые инфляционные данные
Тем не менее выход неожиданно сильных данных по безработице оказал стерлингу поддержку.
Лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты JP Morgan спровоцировали ралли на рынке фьючерсов на фондовые индексы США и стали причиной активизации продаж иены в рамках carry trades.
Недавнее укрепление японской валюты сделало более выгодной покупку высокодоходных активов для инвесторов, в результате чего, по данным Токийской финансовой биржи продажи иены индивидуальными инвесторами достигли максимальной отметки за последний месяц.


EUR/USD консолидировался в области $1.4160/90. Ордера на покупку остаются на $1.4155/45 и усиливаются с приближением к $1.4135/25. ордера на продажу сосредоточены на подходе к $1.4190/00, $1.4225/30, а более серьезные отмечены на $1.4240/50.
GBP/USD после публикации протокола встречи MPC установил сессионный минимум в районе $2.0286, а после выхода сильных данных по безработице смог закрепиться выше отметки $2.0300 и достиг $2.0370, прежде чем стабилизировался в пределах $2.0325/65. Спрос, размещенный в области $2.0330/20 в настоящее время оказывает паре поддержку. Ордера на покупку отмечены также на $2.0300 и усиливаются к $2.0290/80. ордера на продажу сосредоточены на подходе к $2.0370/80, а также в области $2.0400/30.
USD/JPY получил поддержку в районе Y116.20/15, после чего, в ходе активизации продаж иены, достиг отметки Y117.17 и в настоящее время пытается закрепиться выше фигуры.

Основным событием второй половины дня станут индикаторы состояния жилищного рынка США, включающие разрешения на строительство и начало строительства. Аналитики прогнозируют снижение обоих показателей. В это же время (1230GMT) выйдет отчет по потребительским ценам США в сентябре, который может повлиять на динамику доллара, в случае выхода разочаровывающих цифр. Основной, а также базовый показатель индекса потребительских цен (CPI), ожидается на уровне +0.2%
В 1800GMT будет опубликована т.н. "Бежевая книга"- обзор общего состояния и перспектив экономики, подготовленная к встрече FOMC 31 октября.

Чистая прибыль J.P.Morgan Chase & Co., одного из крупнейших по величине банков в США, за 9 месяцев 2007г. увеличилась на 25% - до 12,39 млрд долл. по сравнению с 9,92 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее.
Выручка компании за отчетный период выросла на 18% и составила 53,99 млрд долл. против 45,81 млрд долл., полученными в прошлом году. Такие данные приводятся в опубликованном сегодня финансовом отчете компании.
Чистая прибыль J.P.Morgan за III квартал с.г. увеличилась на 2% - до 3,37 млрд долл. по сравнению с 3,3 млрд долл., полученными за аналогичный период в 2006г.. Выручка компании за III квартал с.г. выросла на 4% и составила 16,11 млрд долл. против 15,55 млрд долл. годом ранее.
J.P.Morgan Chase связывает полученные финансовые результаты, в частности, с прибылями от инвестиционно-банковской деятельности.
Напомним, чистая прибыль J.P.Morgan в 2006г. составила 14,44 млрд долл. Этот показатель на 70% выше по сравнению с 2005г., когда компания заработала 8,48 млрд долл. Выручка J.P.Morgan за прошлый год выросла на 14% и составила 61,44 млрд долл. против 53,75 млрд долл. в 2005г. Прибыль компании от непрерывной деятельности в 2006г. достигла 13,65 млрд долл. и превысила аналогичный показатель 2005г., зафиксированный на отметке 8,25 млрд долл., на 65%.

Antje Praefcke, валютный стратег Commerzbank Corporates & Markets полагает, что "сегодняшний CPI серьезно не повлияет на рыночные настроения, поскольку инфляция в настоящее время не является главной причиной озабоченности участников торгов, в особенности принимая во внимание близость встречи G7."

Джеймс Хьюз, аналитик CMC Markets отмечает, что "данные из США во вторник продемонстрировали падение аппетита к деноминированным в долларах активам, однако, данный факт спровоцировал лишь незначительное давление на американскую валюту."

Курс доллара мало изменился против основных своих европейских конкурентов в преддверии публикации индекса потребительских цен, и данных по рынку жилья.Снижение курса иены в связи с активизацией продаж национальной валюты японскими инвесторами с целью финансирования покупок иностранных активов стало основным событием первой половины дня.
Недавнее укрепление японской валюты сделало более выгодной покупку высокодоходных активов для инвесторов, в результате чего, по данным Токийской финансовой биржи продажи иены индивидуальными инвесторами достигли максимальной отметки за последний месяц.
Стерлинг понес потери после публикации протокола октябрьского заседания MPC Банка Англии, в соответствии с которым один член комитета - Дэвид Бенчфлауэр - проголосовал за снижение процентной ставки.
В этой связи можно ожидать роста негативных настроений в отношении британской валюты, в особенности, принимая во внимание вчерашние слабые инфляционные данные.

Спрос, размещенный в области $2.0330/20 в настоящее время оказывает паре поддержку, после того, как стерлинг протестировал промежуточный уровень сопротивления $2.0360/70. Ордера на покупку отмечены также на $2.0300 и усиливаются к $2.0290/80.

Даниэль Чан, главный инвестиционный стратег DBS Bank полагает, что "европейские официальные лица в ходе встречи представителей стран большой семерки могут попросить США принять меры для стабилизации доллара и недопущения его дальнейшего ослабления. Дела в европейской экономике идут не слишком хорошо и данный факт является еще одной причиной укрепления доллара в настоящее время."

Уровень сопротивления 3: Y118.80
Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.00
Текущая цена: Y116.80
Уровень поддержки 1: Y115.90
Уровень поддержки 2: Y115.20
Уровень поддержки 3: Y114.40

Комментарий: Важным сопротивлением можно назвать область вчерашних максимумов (и 50% снижения трех последних дней) Y117.00/05, а также пройденную накануне 8-дневную канальную линию поддержки на Y117.30. Возврат выше приведет курс к Y118.00 и далее – к Y118.80. Сильный уровень поддержки находится в области нижней границы восходящего с 10 сентября канала на Y115.90, пробитие которого ослабит ближайшие перспективы курса и откроет дорогу сначала к Y115.20, а затем – к Y114.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1960
Уровень сопротивления 2: Chf1.1890
Уровень сопротивления 1: Chf1.1840
Текущая цена: Chf1.1815
Уровень поддержки 1: Chf1.1780
Уровень поддержки 2: Chf1.1720
Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий: Доллар получил поддержку у нижней границы диапазона Chf1.1780 и к настоящему времени вернулся в его середину. Промежуточным сопротивлением является вчерашний максимум Chf1.1840, а более серьезным уровнем представляется максимум 09 октября на Chf1.1890. Ключевое сопротивление расположено в районе пересечения канальной линии и трендовой линии сопротивления от 14 июня на Chf1.1960/80. Преодоление этой зоны значительно улучшит перспективы курса.
Пробитие Chf1.1780 увеличит потери до Chf1.1720. Более важный уровень расположен в районе минимумов 01 октября на Chf1.1620.

Сильный евро может навредить слабым экспортерам, в особенности в случае ухудшения экономической ситуации.
Структурные реформы, а не обменный курс является ключем решения проблем экспортеров.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0460
Уровень сопротивления 1: $2.0360
Текущая цена: $2.0329
Уровень поддержки 1: $2.0300
Уровень поддержки 2: $2.0240
Уровень поддержки 3: $2.0180

Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась – курс остается в пределах коррекционного канала с 01 октября, границы которого сегодня приходятся на $2.0240/$2.0460 (поддержка и сопротивление соответственно). Промежуточная поддержка расположена в области минимумов вторника на $2.0290/00, далее – зона минимальных значений прошлой недели $2.0240, и затем - $2.0180/00. Сопротивление расположено в районе Фибо на $2.0360 (50% вчерашнего падения), преодоление которого позволит курсу восстановиться к верхней границе диапазона $2.0460 и далее - к $2.0560.

Уровень сопротивления 3: $1.4300
Уровень сопротивления 2: $1.4280
Уровень сопротивления 1: $1.4220
Текущая цена: $1.4183
Уровень поддержки 1: $1.4140
Уровень поддержки 2: $1.4100
Уровень поддержки 3: $1.4020

Комментарий: Евро продолжает консолидацию в рамках прежнего диапазона. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.4140, пробитие которой приведет к тестированию уровня Фибо на $1.4100 (61.8% роста с $1.4015 до $1.4240) и далее к $1.4060 и канальной линии поддержки с 17 августа на $1.4020. Преодоление $1.4220 откроет дорогу к историческим вершинам в районе $1.4280. Взятие этого рубежа сделает возможным тестирование $1.4300.

EUR/USD: $1.4100, $1.4240/50
USD/JPY: Y116.80, Y115.90/95, Y115.35, Y117.50, Y118.00
USD/CAD: C$0.9700
AUS/USD: $0.9050

После выхода протокола заседания МРС GBP/USD снизился к $2.0325, поскольку документ показал, что один член комитета (Блэнчфлауэр) предлагал понизить основную учетную ставку на 25 пунктов. Однако тот факт, что члены комитета продолжают обсуждать инфляции оные риски наряду с существенным сокращением безработицы (-12.8К) помог курсу быстро реабилитироваться. Сейчас GBP/USD торгуется на $2.0349. Ордера на продажу расположены в районе $2.0370/80, далее – на $2.0400. Ордера на покупку выставлены на $2.0330/20.

Блэнчфлауэр выступал за снижение процентной ставки, ссылаясь на растущие риски замедления экономического роста. Члены МРС были обеспокоены тем, что снижение ставки будет неверно истолковано участниками рынка.

В 08:30 GMT будут опубликованы данные Великобритании по занятости. Аналитики прогнозируют, что безработица сократится на 4k, демонстрируя снижение 12-й месяц подряд в сентябре после -4,200 в августе. В годовом исчислении безработица уже сократилась на 100,400 до 852,900 в августе 2007 года. Средняя оплата труда, согласно прогнозам, составила 3.6%.

EUR
Ордера на покупку: $1.4160/45
Ордера на продажу: $1.4180/90, $1.4200, $1.4225/30

JPY
Ордера на покупку: Y116.00, Y115.70/60
Ордера на продажу: Y116.70 Y117.00, Y117.50

GBP
Ордера на покупку: $2.0290/80, $2.0260/45
Ордера на продажу: $2.0380

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8800
Ордера на продажу: $0.8920/30

1.Видит «значительный» риск роста инфляции
2.По-прежнему считает, что экономика будет расти выше потенциала в 2008 году
3.Оптимистичен относительно нормализации ситуации на рынке
4.Полагает, что инвесторы видят ограниченный эффект кредитного кризиса на рынки

Европейские гособлигации начали торги в среду с повышением вслед за ростом американских казначейских облигаций накануне вечером и повышенного спроса сегодня на японские облигации. Nikkei 225 завершил сессию с потерями в 1.07%, причем наибольшее давление испытали акции финансовых компаний. Наибольшее удивление сегодня принес фондовый рынок Индии, где индекс Senex упал на 4% на фоне опасений, связанных с возможным ограничением иностранных инвестиций. Индекс Sanex упал на 9.2%.

Дэвид Браун, ведущий экономист Bear Stearns: «Основные опасением ЕЦБ может стать ослабление экономического роста, нежели инфляционные риски. Я ожидаю, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в I квартале будущего года».

Марк Миллер, экономист HBOS: «Прогноз по процентным ставкам Великобритании по-прежнему неопределенный. Мы полагаем, что МРС оставит ставку без изменений в ноябре».

Японская иена в среду выросла до 2-недельного максимума против доллара, поскольку снижение на фондовом рынке послужило причиной для продажи инвесторов высокодоходных валют, которые обычно финансируются за счет дешевых кредитов в Японии.
Доллар может продолжить ослабевать сегодня на спекуляциях, что иностранные инвесторы будут диверсифицировать свои вклады не в пользу американских активов из-за угроз замедления темпов роста экономики США на фоне кризиса в кредитном рынке. Вчера отчет Казначейства США показал, что долгосрочные инвестиции рухнули до -$69.3 млрд. в августе.

EUR/USD вырос из области $1.4160 к $1.4190, после чего стабилизировался в районе $1.4180.
GBP/USD консолидировался в диапазоне $2.0300/$2.0304, после чего показал минимум на $2.0286.
USD/JPY упал с Y117.06 к Y116.14.

В среду на европейских торгах основное внимание инвесторов привлечет выход протокола заседания МРС Банка Англии от 03-04 октября. Также Великобритания предоставит свежие данные с рынка труда.
Однако в фокусе рынка сегодня останутся американские показатели с жилищного рынка, включающие разрешения на строительство и начало строительства. Аналитики прогнозируют снижение обоих показателей. В это же время (12:30 GMT) выйдет отчет по потребительским ценам США в сентябре, который может существенно повлиять на динамику доллара, в случае выхода разочаровывающих цифр.

Фондовый рынок Японии в среду завершил торги снижением, хотя и выше сессионных минимумов. Nikkei 225 упал на 182.61 пп или 1.07% до 16955.31, в то время как TOPIX снизился на 24.96 пп до 1600.29.

The Wall Street Journal
Доходы "Роснефти" растут благодаря активам ЮКОСа
Российская нефтяная компания ОАО "Роснефть" вчера объявила, что за второй квартал года ее чистая прибыль резко возросла, во многом благодаря многомиллиардным доходам, которые связаны с покупкой на аукционе активов, прежде принадлежавших ЮКОСу – обанкротившемуся конкуренту "Роснефти".

Le Temps
Виктор Вексельберг – миллиардер под контролем
Марафон завершен. Спустя почти шесть месяцев после покупки Виктором Вексельбергом части капитала компании Sulzer его акции были наконец зарегистрированы. Чтобы смягчить обстановку, Виктор Вексельберг проявил гибкость и терпение, согласившись с беспрецедентными мерами правления Sulzer.

Financial Times
Полсон предостерегает о грядущих потерях
Генри (Хенк) Полсон, министр финансов США, во вторник предостерег, что спад на рынке ипотечного кредитования продолжит тяготить национальную экономику еще какое-то время, поскольку некоторые крупные банки, а также строительные компании и основные производители строительного материала подчеркнули растущее влияние коллапса на рынке жилья.

Deutsche Welle
Российский "Протек" поглотит немецкий оптовик
Немецкая компания Celesio, занимающаяся оптовой торговлей медикаментами, намерена приобрести контрольный пакет российского холдинга "Протек". Как сообщил представитель Celesio в Штутгарте, обе стороны планируют в декабре завершить переговоры о поэтапном поглощении российской компании.
Уровень цен увеличился на 2,4 процента
В сентябре потребительские цены в Германии по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года увеличились на 2,4 процента. Об этом во вторник сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Рост цен оказался ниже прогноза специалистов. По сравнению с августом текущего года цены выросли на 0,1 процента.
Немцев призывают чаще менять поставщиков энергии
Немецкие политики выступают с резкой критикой в адрес энергетических концернов Германии и требуют усилить конкурентную борьбу. Поводом стало сделанное в понедельник заявление ведущего энергетического концерна E.ON о повышении тарифов на электроэнергию и газ вплоть до десяти процентов. В частности, министр экономики федеральной земли Шлезвиг-Гольштейн Дитрих Аустерман (ХДС) в интервью радиостанции Deutschlandfunk заявил во вторник о том, что, по его мнению, крупнейшие концерны контролируют рынок фактически как монополисты. Политик призвал потребителей более активно менять поставщиков энергии, чтобы оживить конкурентную борьбу на рынке.

Правительство Австралии пересмотрело прогноз относительно экономического роста страны за период до июня 2008 г. в сторону увеличения до 4.25% с 3.75%. Также был увеличен прогноз общего спроса до 5.0% с 4.0%. Прогноз о занятости населения также был повышен до 2.25% с 1.5%.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 - 220.23 (-1.3%) 17,137.92
Topix - 32.19 (-1.9%) 1,625.25
DAX 30 -6.83 (-0.1%) 7962.64
САС 40 -33.08 (-0.6%) 5774.36
FTSE 100 -30.20 (-0.5%) 6614.30
Dow -71.78 (-0.51%) 13913.02
Nasdaq -16.14 (-0.58%) 2763.91
S&P -10.08 (-0.65%) 1538.62
10YR 100 26/32 +9/32 4.64%
OIL NYMEX +1.48 (+1.72%) $87.61

Фондовый рынок Японии во вторник упал, при этом максимальные потери были зафиксированы в банковском секторе. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. рухнули на 6% после того, как Citigroup Inc. предостерег, что кризис на рынке ипотечного кредитования в США продолжит оказывать негативное влияние на финансовые рынки.
Также инвесторы во вторник избавлялись от акций финансовых компаний, включая Nomura Holdings Inc. (-0.5%), которая заявила, что впервые за последние 4 года в I квартале будет иметь убытки
Акции Mizuho Financial Group Inc. подешевели на 5.1%; акции Orix Corp. – на 6.6%.
Акции крупнейшей нефтеперерабатывающей компании Японии Inpex, между тем, подорожали на 2.4% благодаря рекордному росту цен на нефть. Акции Cosmo Oil Co. взлетели на 3.3%.

Падение на европейском рынке ценных бумаг продолжается 2-й день подряд после того, как прибыль Ericsson AB оказалась хуже прогнозов, равно как и продажи Roche Holding AG разочаровали аналитиков.
Акции Ericsson (-24%) рухнули к 5-летнему минимуму, а акции Nokia подешевели на 3.2%. Акции Siemens AG отступили на 2.5%, Alcatel-Lucent – на 4.5%. В прошлом месяце последняя понизила прогноз по продажам на 2007 год.
Акции Roche подешевели на 2.9%. Крупнейший в мире производитель медицинских препаратов для лечения сердечных заболеваний заявил, что в III квартале продажи выросли на 5.7% до 11.1 млрд. швейцарских франков ($9.4 млрд.). Аналитики же прогнозировали 11.4 млрд. франков.
Между тем, акции представителей энергетического секторе пользовались во вторник спросом. Акции Royal Dutch Shell Plc выросли в цене на 1.3%, а Total SA – на 1.4%.

Акции на Wall Street также завершили торговый день снижением на фоне роста нефтяных котировок выше отметки в $86 за баррель, а также комментариев главы Федерального резерва Бена Бернанке об экономической ситуации в стране.
Днем ранее Бернанке заявил, что снижение процентной ставки в сентябре начало приносить свои позитивные плоды, что стало катализатором продаж на Wall Street. Однако Бернанке не сделал никаких намеков относительно того, продолжит ли центральный банк ослаблять кредитную политику. Также глава ФРС предостерег Wall Street, заявив, что центральный банк «не может уберечь инвесторов от риска», а также что слабая конъюнктура на жилищном рынке, вероятно, скажется на экономическом росте США в начала 2008 года.
Также инвесторов продолжают беспокоить рекордно высокие цены на нефть, которые во вторник показали новый исторический максимум на отметке $87.97 за баррель.
Негативный эффект на ситуацию также оказывали корпоративные новости: LM Ericsson заявил, что его выручка и операционный доход в III квартале будут ниже прогнозов.
Компонент Dow Johnson & Johnson сообщил о сокращении прибыли, однако росте выручки. Компания также повысила прогноз на весь 2007 год.
Delta сообщила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы аналитиков.
Объемы: NYSE – 935 млн., Nasdaq – 1.67 млрд.

Доллар ослабел во вторник после того, как отчет Казначейства США показал сокращение притоков иностранного капитала (TICS) в августе, когда волатильность на финансовых рынках достигла своего апогея. Согласно статистическим данным, показатель долгосрочных инвестиций рухнул до -$69.3 млрд. в августе. Аналитики Bear Stearns сразу отметили, что «если данный отчет говорит еще об одной «черной дыре» в балансе США, доллар останется под давлением». Позднее был также опубликован отчет по промышленному производству, который оправдал прогнозы аналитиков, показав в сентябре повышение на 0.1%.
Стоит отметить падение британского фунта стерлингов, который оказался под давлением продаж после выхода данных, засвидетельствовавших тот факт, что в сентябре инфляция в Великобритании осталась ниже «порогового» значения Банка Англии. Национальное статистическое бюро сообщило, что в годовом исчислении рост потребительских цен составил 1.8%, в то время как аналитики прогнозировали +1.9%. Таким образом, уже на протяжении 3-х месяцев темпы роста инфляции в Британии остаются ниже 2% - рубежа, на который ориентируется центральный банк. Отчет привел к падению стерлинга и усилил вероятность, что Банк Англии понизит свою процентную ставку до конца текущего года.
Между тем, выход более сильного, чем прогнозировалось, индекса экономических ожиданий от немецкого исследовательского института ZEW не смог оказать евровалюте существенной поддержки. Индекс в октябре остался на сентябрьском уровне в -18.1 пп, в то время как аналитики прогнозировали -22.0. Также евробыков не порадовало выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который повторил свои предыдущие слова о том, что «сильный доллар в интересах США».

EUR/USD снизился из области максимумов $1.4220/25 в район $1.4140 на фоне падение курса евро против иены. Ордера на покупку в области $1.4150/45, а также выход слабого отчета по притокам капитала в США смогли вернуть евро к $1.4194, после чего курс стабилизировался в районе $1.4155/60.
GBP/USD рухнул после выхода более слабого по сравнению с ожиданиями отчета по потребительским ценам к $2.0290. Позднее курс смог восстановить часть понесенных потерь благодаря росту евро против доллара и вернулся к $2.0380. Однако к завершению сессии фунт снова оказался у минимумов – на $2.0310.
USD/JPY преодолела отметку Y117.00 и достигла уровня Y116.45, прежде чем стабилизировалась в районе Y116.75.

В среду на европейских торгах основное внимание инвесторов привлечет выход протокола заседания МРС Банка Англии от 03-04 октября. Также Великобритания предоставит свежие данные с рынка труда.
Однако в фокусе рынка сегодня останутся американские показатели с жилищного рынка, включающие разрешения на строительство и начало строительства. Аналитики прогнозируют снижение обоих показателей. В это же время (12:30 GMT) выйдет отчет по потребительским ценам США в сентябре, который может существенно повлиять на динамику доллара, в случае выхода разочаровывающих цифр.

Фондовый рынок Китая завершил торги в среду снижением на снятии прибыли инвесторами после того, как на протяжении последних 2-х сессий рынок достиг новых рекордных высот. Индекс Shanghai Comp уступил 40.56 пунктов или 0.67% до 6,051.50. Shanghai A-share Index упал на 43.17 пп до 6,352.59, а Shenzhen A-share Index снизился на 4.23 пп до 1,614.59. FTSE/Xinhua China A 50 Index рухнул на 153.96 пп до 23,259.87, в то время как FTSE/Xinhua China A 200 Index снизился на 103.19 до 16,890.97.

Уровень сопротивления 3: Y118.80
Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.30
Текущая цена: Y116.38
Уровень поддержки 1: Y115.90
Уровень поддержки 2: Y115.20
Уровень поддержки 3: Y114.40
Комментарий: Доллар продолжает сдавать позиции. Сильный уровень поддержки находится в области нижней границы восходящего с 10 сентября канала на Y115.90, пробитие которого ослабит ближайшие перспективы курса и откроет дорогу сначала к Y115.20, а затем – к Y114.40. Важным сопротивлением можно назвать пройденную накануне 8-дневную канальную линию поддержки на Y117.30. Возврат выше приведет курс к Y118.00 и далее – к Y118.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.1960
Уровень сопротивления 1: Chf1.1890
Текущая цена: Chf1.1817
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1720
Уровень поддержки 3: Chf1.1620
Комментарий: Доллар остается под давлением, приближаясь к канальной линии поддержки от 01 октября на Chf1.1800, пробитие которого увеличит потери до Chf1.1720. Более важный уровень расположен в районе минимумов 01 октября на Chf1.1620. Промежуточным сопротивлением является максимум 09 октября на Chf1.1890. Ключевое сопротивление расположено в районе пересечения канальной линии и трендовой линии сопротивления от 14 июня на Chf1.1960/80. Преодоление этой зоны значительно улучшит перспективы курса.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0460
Уровень сопротивления 1: $2.0360
Текущая цена: $2.0320
Уровень поддержки 1: $2.0300
Уровень поддержки 2: $2.0240
Уровень поддержки 3: $2.0160
Комментарий: Техническая картина по стерлингу не изменилась – курс остается в пределах коррекционного канала с 01 октября, границы которого сегодня приходятся на $2.0240/$2.0460 (поддержка и сопротивление соответственно). Промежуточная поддержка расположена в области минимумов вторника на $2.0290/00, далее – канальная линия на $2.0240, и затем - $2.0160. Сопротивление расположено в районе Фибо на $2.0360 (50% вчерашнего падения), преодоление которого позволит курсу восстановиться к канальной линии сопротивления на $2.0460 и далее - к $2.0560.

Японские гособлигации дорожают в среду на фоне утреннего снижения на фондовом рынке. Основные декабрьские фьючерсы выросли до 135.21. Доходность по 10-летним бондам снизилась на 3.5 пп до 1.670%, при этом доходность по 5-летним бондам снизилась на 4 пп до 1.200%.

Уровень сопротивления 3: $1.4300
Уровень сопротивления 2: $1.4280
Уровень сопротивления 1: $1.4220
Текущая цена: $1.4169
Уровень поддержки 1: $1.4140
Уровень поддержки 2: $1.4100
Уровень поддержки 3: $1.3990
Комментарий: Евро консолидируется у верхней границы нисходящего с 25 сентября канала $1.3990/$1.4220 (поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.4140, пробитие которой приведет к тестированию уровня Фибо на $1.4100 (61.8% роста с $1.4015 до $1.4240) и далее – к канальной линии поддержки на $1.3990. Преодоление $1.4220 откроет дорогу к историческим вершинам в районе $1.4280. Взятие этого рубежа сделает возможным тестирование $1.4300.

Шесть ведущих экономистов Японии прогнозируют, что Банк Японии понизит прогноз роста реального ВВП на финансовый 2007 год в среднем до 1.85% в отчете, который будет опубликован 31 октября. Это связано с экономическим спадом в США и ослаблением конъюнктуры в Европе, а также с опасениями, связанными с кризисом на рынке ипотечного кредитования. Все шесть экономистов при этом утверждают, что все эти опасения делают невозможным для центрального банка и далее придерживаться прогноза в +2.1%, опубликованного в апрельском отчете «Прогноз экономической активности и цен». Экономисты также уверены, что эти же причины будут указаны в полугодовом отчете Банка Японии.

Change % Change Last
Nikkei 225 - 220.23 (-1.3%) 17,137.92
Topix - 32.19 (-1.9%) 1,625.25
DAX 30 -6.83 (-0.1%) 7962.64
САС 40 -33.08 (-0.6%) 5774.36
FTSE 100 -30.20 (-0.5%) 6614.30
Dow -71.78 (-0.51%) 13913.02
Nasdaq -16.14 (-0.58%) 2763.91
S&P -10.08 (-0.65%) 1538.62
10YR 100 26/32 +9/32 4.64%
OIL NYMEX +1.48 (+1.72%) $87.61

High Low Close
EUR/USD 1.4225 1.4142 1.4172
USD/JPY 117.44 116.43 116.86
GBP/USD 2.0435 2.0293 2.0323
USD/CHF 1.1843 1.1786 1.1823

EUR/JPY 166.90 164.84 165.62
EUR/GBP 0.6974 0.6948 0.6972
GBP/JPY 239.99 236.64 237.52
GBP/CHF 2.4131 2.4006 2.4030

05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, итог, август 83.3 83.3
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов, итог, август, 30.0 30.0
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии, (03-04.10)
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии Международной организации труда (ILO), 3 месяца до августа, 5.4%
08:30 Великобритания Средние доходы, 3 месяца до августа 3.5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы, сентябрь 2.6% 2.6%
08:30 Великобритания Количество заявлений безработных на трудоустройство, сентябрь -4.2K
12:30 США Разрешения на строительство, млн., сентябрь 1.305 1.307
12:30 США Начало строительства, млн., сентябрь 1.290 1.331
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, г/г, сентябрь 2.1%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, м/м, сентябрь 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г, сентябрь 2.0%
12:30 США Индекс потребительских цен, м/м, сентябрь 0.2% -0.1%
18:00 США "Бежевая книга" от ФРС

05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, итог, август 83.3 83.3
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов, итог, август, 30.0 30.0
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии, (03-04.10)
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии Международной организации труда (ILO), 3 месяца до августа, 5.4%
08:30 Великобритания Средние доходы, 3 месяца до августа 3.5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы, сентябрь 2.6% 2.6%
08:30 Великобритания Количество заявлений безработных на трудоустройство, сентябрь -4.2K
12:30 США Разрешения на строительство, млн., сентябрь 1.305 1.307
12:30 США Начало строительства, млн., сентябрь 1.290 1.331
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, г/г, сентябрь 2.1%
12:30 США Базовый индекс потребительских цен, м/м, сентябрь 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г, сентябрь 2.0%
12:30 США Индекс потребительских цен, м/м, сентябрь 0.2% -0.1%
18:00 США "Бежевая книга" от ФРС

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 - 220.23 (-1.3%) 17,137.92
Topix - 32.19 (-1.9%) 1,625.25
DAX 30 -6.83 (-0.1%) 7962.64
САС 40 -33.08 (-0.6%) 5774.36
FTSE 100 -30.20 (-0.5%) 6614.30
Dow -71.78 (-0.51%) 13913.02
Nasdaq -16.14 (-0.58%) 2763.91
S&P -10.08 (-0.65%) 1538.62
10YR 100 26/32 +9/32 4.64%
OIL NYMEX +1.48 (+1.72%) $87.61

Фондовый рынок Японии во вторник упал, при этом максимальные потери были зафиксированы в банковском секторе. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. рухнули на 6% после того, как Citigroup Inc. предостерег, что кризис на рынке ипотечного кредитования в США продолжит оказывать негативное влияние на финансовые рынки.
Также инвесторы во вторник избавлялись от акций финансовых компаний, включая Nomura Holdings Inc. (-0.5%), которая заявила, что впервые за последние 4 года в I квартале будет иметь убытки
Акции Mizuho Financial Group Inc. подешевели на 5.1%; акции Orix Corp. – на 6.6%.
Акции крупнейшей нефтеперерабатывающей компании Японии Inpex, между тем, подорожали на 2.4% благодаря рекордному росту цен на нефть. Акции Cosmo Oil Co. взлетели на 3.3%.

Падение на европейском рынке ценных бумаг продолжается 2-й день подряд после того, как прибыль Ericsson AB оказалась хуже прогнозов, равно как и продажи Roche Holding AG разочаровали аналитиков.
Акции Ericsson (-24%) рухнули к 5-летнему минимуму, а акции Nokia подешевели на 3.2%. Акции Siemens AG отступили на 2.5%, Alcatel-Lucent – на 4.5%. В прошлом месяце последняя понизила прогноз по продажам на 2007 год.
Акции Roche подешевели на 2.9%. Крупнейший в мире производитель медицинских препаратов для лечения сердечных заболеваний заявил, что в III квартале продажи выросли на 5.7% до 11.1 млрд. швейцарских франков ($9.4 млрд.). Аналитики же прогнозировали 11.4 млрд. франков.
Между тем, акции представителей энергетического секторе пользовались во вторник спросом. Акции Royal Dutch Shell Plc выросли в цене на 1.3%, а Total SA – на 1.4%.

Акции на Wall Street также завершили торговый день снижением на фоне роста нефтяных котировок выше отметки в $86 за баррель, а также комментариев главы Федерального резерва Бена Бернанке об экономической ситуации в стране.
Днем ранее Бернанке заявил, что снижение процентной ставки в сентябре начало приносить свои позитивные плоды, что стало катализатором продаж на Wall Street. Однако Бернанке не сделал никаких намеков относительно того, продолжит ли центральный банк ослаблять кредитную политику. Также глава ФРС предостерег Wall Street, заявив, что центральный банк «не может уберечь инвесторов от риска», а также что слабая конъюнктура на жилищном рынке, вероятно, скажется на экономическом росте США в начала 2008 года.
Также инвесторов продолжают беспокоить рекордно высокие цены на нефть, которые во вторник показали новый исторический максимум на отметке $87.97 за баррель.
Негативный эффект на ситуацию также оказывали корпоративные новости: LM Ericsson заявил, что его выручка и операционный доход в III квартале будут ниже прогнозов.
Компонент Dow Johnson & Johnson сообщил о сокращении прибыли, однако росте выручки. Компания также повысила прогноз на весь 2007 год.
Delta сообщила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы аналитиков.
Объемы: NYSE – 935 млн., Nasdaq – 1.67 млрд.