Новости и прогнозы рынков CFD — 18-03-2008

09:30 Великобритания Уровень безработицы по методике ILO 3м.до января 5.2%
09:30 Великобритания Средняя оплата труда, г/г 3м. до января 3.8% 3.8%
09:30 Великобритания Уровень безработицы февраль 2.5%
09:30 Великобритания Безработица февраль -7.0K -10.8K
09:30 Великобритания Протоколы встречи Банка Англии (05-06.03)
10:00 Е-15 Торговый баланс, млрд. январь -4.2

DA Davidson понизил рейтинг Intl Paper с Buy до Neutral
BMO Capital Markets понизил рейтинг Valero Energy с Outperform до Market Perform
Deutsche Securities понизил рейтинг Siemens AG с Buy до Hold
KeyBanc Capital Mkts понизил рейтинг Newcastle Investment с Buy до Hold

09:30 Великобритания Уровень безработицы по методике ILO 3м.до января 5.2%
09:30 Великобритания Средняя оплата труда, г/г 3м. до января 3.8% 3.8%
09:30 Великобритания Уровень безработицы февраль 2.5%
09:30 Великобритания Безработица февраль -7.0K -10.8K
09:30 Великобритания Протоколы встречи Банка Англии (05-06.03)
10:00 Е-15 Торговый баланс, млрд. январь -4.2

Caris & Company повысил рейтинг Applied Materials с Average до Buy
Wachovia повысил рейтинг Goldman Sachs с Mkt Perform до Outperform
Bernstein повысил рейтинг SAP AG с Mkt Perform до Outperform
Keefe Bruyette повысил рейтинг National City с Underperform до Mkt Perform

Пилоты Delta Air Lines Inc Del не смогли достичь соглашения с пилотами Northwest Airlines, голоса которых могли б повлиять на исход сделки по влиянию компаний.
Акции производителя электроники Dolby Laboratories Inc упали после того, как Canaccord Adams снизил их рейтинг до "hold" с "buy".
Транспортная компания Excel Maritime Carriers Ltd заявила о том, что прибыль в 4 кв. выросла почти в три раза благодаря более высоким ценам на трансфер угля и железной руды.
Правительство США рассматривает план, который смог бы снизить уровень реструктуризации Fannie Mae и Freddie Mac.
Прибыль Goldman Sachs Group, Inc в 1 кв. упала на 53% на фоне кризиса ипотечного сектора. Тем не менее результаты порадовали рынок поскольку аналитики ожидали, что убытки превысят $800 млн.
Прибыль Lehman Brothers Holdings Inc упала в 1 кв. на 57% из-за потерь, связанных с инвестициями в недвижимость. Однако результаты оказались менее негативными, нежели этого ожидали эксперты, став причиной роста акций на 32.63%

Решение FOMC снизить ставку на 75 пп стало причиной сокращения достижений Dow срезу на 100 пп. Инвесторы на Wall Street негативно восприняли внимание ФРС в отношении инфляции.

Евро установил минимум на $1.5730, откатив в дальнейшем к $1.5770. Трейдеры отмечают ордера на покупку в районе минимумов азиатской сессии на $1.5700/10.

-перспективы экономики продолжают ухудшаться
-рынок остается "под воздействием серьезного стресса"
-инфляция снизится; мы продолжаем следить за ее динамикой
-нисходящие риски остаются в силе
-ФРС будет действовать как только этого потребует ситуация
-кризис на рынке жилья продолжит оказывать давление на экономику

Большая часть рынка полагает, что ФРС сегодня заявит о снижении основной учетной ставки сразу на 1% или 100 пп до 2% с текущего уровня в 3%. Напомним, что в минувшее воскресение членами правления ФРС было принято решение снизить дисконтную ставку на 25 пп до 3,25%, а также был создан специальный фонд кредитования для дилеров на первичном рынке. Данные действия подтвердили мнение о том, что основными целями банка остаются экономический рост и нормализация ликвидности финансовой системы, а не инфляция, как для ЕЦБ, или резкое падение доллара(15% против евро и 17% против иены за последний год).

Аналитики Тони Кресцензи из MIller, Tabak отмечает, что "нет разницы между ставкой в 1% и 2% поскольку ее уровень все равно будет ниже базовой инфляции. ФРС сократит ставку на 75 пп., указав тем самым на неравнодушное отношение к падению доллара."

Доллар прервал свое 4-дневное падение против иены после того, как рост фондовых индексов в Азии, Европе и США спровоцировали интерес инвесторов к сделкам carry trades. Поддержку настроениям инвесторов на фондовом рынке оказали более позитивные квартальные результаты ведущих американских банков Goldman Sachs Group Inc. и Lehman Brothers Holdings Inc.

Доллар также смог восстановиться против евро, после вчерашнего падения к новому историческому минимуму причиной чему послужила продажа активов банка Bear Stearns Cos., а также внеплановое решение ФРС о снижении дисконтной ставки.

Экономические отчеты показали смешанную картину: число новостроек снизилось в феврале на 0,6% до 1,065 млн., что стало минимальным значением показателя за последние 16 лет. Однако данные за январь были пересмотрены до +7,1% (1,071 млн.) с +0,8%. Количество выданных разрешений на строительство снизилось в феврале на 7,8% до 0.978 млн.. Индекс цен производителей (PPI) вырос в феврале на 0,3% м/м в то время, как базовое значение индекса выросло на 0,5%. Аналитики прогнозировали рост показателей на 0,3% и на 0,2%, соответственно.

Тем не менее давление на американскую валюту оказывают ожидания того, что ФРС в 18:15GMT огласит решение сократить ставку на 100пп до 2%.

Фьючерсами на федеральные фонды учитывается 90% вероятности сокращения ставки сегодня на 1% до 2%, а также 10% вероятности менее агрессивного сокращения- до 2,25%.

Фунт стерлингов укрепился сегодня после того, как отчеты показали рост инфляции потребительских цен до 9-месячного максимума в феврале, сократив тем самым вероятность снижения ставки Банком Англии.

Стивен Джен, валютный стратег из Morgan Stanley говорит, что "дальнейшее падение доллара больше не является в чьем-либо интересе, поэтому мы ожидаем возможных интервенций".

Основные фондовые индексы торгуются ниже сессионных максимумов. Сектор коммунальных услуг остается наименее востребованным сегодня, с ростом всего на 0.6%.

- проблемы еврозоны и США отличаются
- политика процентных ставок нацелена на ценовую стабильность
- необходимо поддерживать ликвидность на рынке

Участники рынка напоминают о том, что пятница этой недели – Страстная Пятница и финансовые рынки многих стран будут работать в праздничном режиме. В США, рынок фьючерсов будет работать до 1 pm EDT в четверг и будет закрыт в пятницу. Фондовый рынок также будет закрыт в пятницу, однако для банков этот день будет рабочим, однако количество сотрудников на рабочем месте будет минимальным. Работа на американских рынках возобновится в понедельник.

Рост финансового сектора (+6.2%) способствует укреплению фондовых индексов к дневным максимумам. Наибольшее внимание инвесторов привлекают акции JPMorgan Chase (JPM 42.66, +2.35) и Wells Fargo (WFC 31.09, +2.31).

-базовая инфляция в еврозоне останется на высоком уровне выше 2% в течении еще долгого времени
-рост цен на нефть и продукты питания оказал "серьезное ценовое давление"
-спрос, как внутренний, так и со стороны других стран, поддержит ВВП а 2008 году
-фундаментальные данные остаются сильными, однако доминируют нисходящие риски
-мировая экономика столкнулась с замедлением и более жесткими мерами кредитования

Стерлингу удалось протестировать уровень $2.0200 против доллара, а также продолжить укрепление против евро на фоне роста спроса инвесторов к высокодоходным активам. Поглощение стопов выше $2.0200 сделает основной целью район максимумов минувшей недели на $2.0400.

Шери Купер, ведущий экономист из BMO Capital Markets отмечает сегодня "Мы находимся лишь в середине крупнейшего финансового кризиса, который повлек за собой растущее количество убытков и стал причиной рецессии в США. ФРС продолжит действовать агрессивно до момента, когда проявятся признаки стабилизации. Будем надеятся, что данная политика будет успешной."

EUR/JPY: Y156.00
AUS/USD: $0.9080/90, $0.9400, $0.9555
Kiwi; $0.8150

ЕЦБ не будет изменять уровень учетной ставки в свете текущей неопределенности не смотря на рост евро и замедление экономики

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на весьма позитивный старт торгов во вторник на фоне ожиданий того, что ФРС в результате сегодняшней встречи примет решение о более агрессивном снижении ставки. Поддержку настроениям инвесторов окажут также квартальные результаты Goldman Sachs и Lehman Brothers.
Прибыль Lehman Brothers в первом квартале оказалась немного лучше ожидаемой, поднявшись до 81 центов за акцию. Однако управляющий банка отметил, что обстановка, в которой банку приходиться работать, остается сложной. Отметим, что акции Lehman упали в понедельник на19% на спекуляциях, что инвестиционных банк станет следующей жертвой ипотечного кризиса.
Квартальные результаты Goldman Sachs также превзошли ожидания рынка. Прибыль банка выросла до $3.2 за акцию. Управляющий GS также прокоментировал ситуацию в секторе, как "очень сложную", отметив, что чистый убыток связанный с ипотечными кредитами и ценными бумагами составил $1 млрд..
Напомним, что в минувшее воскресение активы банка Bear Stearns были проданы JPMorgan Chase всего за $230 млн. с целью избежания оглашения возможного банкротства банка, причиной чему послужил отток капитала и резкое снижение уровня ликвидности банка.
Однако наиболее важным событием дня станет решение ФРС(18:15GMT). Аналитики прогнозируют, что ставка будет снижена на 1% до 2%.

Розничные продажи за первые две недели марта выросли на 1,6% по сравнению с февралем
Годовой рост за первые две недели марта составил 1.1%, а также 1.1% против марта минувшего года

Аналитики Credit Suisse: «Мы прогнозируем снижение реального ВВП в первом полугодии 2008 года, в то время как фискальные методы стимулирования должны привести к улучшениям во втором полугодии. Мы ожидаем, что Федеральный резерв снизит ставку минимум на 100 пп в этом году (включая снижение на 75 пп на завтрашнем заседании FOMC».

Сегодня выходили следующие данные:
09:30 Великобритания Базовый показатель розничных цен, г/г, февраль, 3.7% 3.7% 3.4%
09:30 Великобритания Розничные цены, г/г, февраль, 4.1% 4.2% 4.1%
09:30 Великобритания Розничные цены, м/м, февраль, 0.8% 0.8% -0.5%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, февраль, 2.5% 2.6% 2.2%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м, февраль, 0.7% 0.8% -0.7%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г, февраль, 1.5% 1.4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, м/м, февраль, 0.5% 0.1%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, февраль, 1.8% 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, м/м, февраль, 0.4% -0.2%

Падение доллара против евро продолжается 5-й день подряд на спекуляциях, что сегодня Федеральный резерв понизит ставку рефинансирования минимум на 1%.
Доллар ослабел после неожиданной продажи Bear Stearns Cos. Практически за бесценок, что накануне спровоцировало падение на финансовых рынках. После экстренного снижения дисконтной ставки ФРС в эти выходные до 3.25%, участники рынка полагают, что ставка вскоре будет доведена до 2%.
Lehman Brothers Holdings Inc. сегодня может сообщить о минимальной квартальной прибыли с 2003 года после того, как акции банка рухнули на 19%.

EUR/USD показал максимум на $1.5830, после чего отступил к $1.5789. Ордера на продажу расположены в зоне $1.5830/35, $1.5850, более крупные – на $1.5900/05, ордера на покупку – на $1.5750/40.
GBP/USD уверенно достиг $2.0190, однако слегка откатил к $2.0150. Ордера на продажу расположены на $2.0200/20 со стопами выше, ордера на покупку – на $2.0100, 2.0050.
USD/JPY уверенно достиг Y97.80, восстановившись из области Y96.80.

Доллар также ослабел в преддверии публикации ряда экономических отчетов, которые могут предоставить участникам рынка дополнительные доказательства спада в экономике США. Согласно прогнозам аналитиков, объем начала строительств сократился до 995,000 в феврале (минимум с 1991 года). Также в распоряжении инвесторов будут данные по ценам производителей США (12:30 GMT).
Однако основной фокус сегодня будет на решении FOMC по ставке, которое будет оглашено в 18:15 GMT. Ожидается снижение ставки на 100 пп с текущего уровня в 3%.

Экономисты Bear : «Даже несмотря на падение на финансовых рынках, мы полагаем, что экономика США впала в техническую рецессию. Мы уверены, что сегодня Федеральный резерв понизит ставку рефинансирования на 100 пунктов».

Уровень сопротивления 3: Y99.00
Уровень сопротивления 2: Y98.40
Уровень сопротивления 1: Y97.80
Текущая цена: Y97.38
Уровень поддержки 1: Y96.80
Уровень поддержки 2: Y96.20
Уровень поддержки 3: Y95.75
Комментарий: Доллар консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне. Ближайшей поддержкой является минимум сентября 1995 года на Y96.80/90, ниже которого целью станет Y96.20, а затем – область 12-летних минимумов на Y95.75. Ближайшим сопротивлением является уровень Фибо на Y97.80 (38.2% падения с Y101 до Y95.75). Выше рост продолжится к Y98.40 и Y99.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0140
Уровень сопротивления 2: Chf1.9960
Уровень сопротивления 1: Chf0.9900
Текущая цена: Chf0.9851
Уровень поддержки 1: Chf0.9780
Уровень поддержки 2: Chf0.9720
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться после вчерашнего падения ниже Chf1.0000. Ближайшей поддержкой является уровень Chf0.9780/90. Далее возможно тестирование Chf0.9760 и исторического минимума, установленного накануне на Chf0.9640. Ближайшее сопротивление расположено в области часового максимума на Chf0.9900. Выше вероятно тестирование Chf1.9960. Рост выше откроет путь к Chf1.0140.

Уровень сопротивления 3: $2.0300
Уровень сопротивления 2: $2.0230
Уровень сопротивления 1: $2.0160
Текущая цена: $2.0140
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9940
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: Стерлинг продолжает укреплять свои позиции. Теперь промежуточная поддержка находится в области сессионного максимума на $2.0160, более важная – в области $2.0230 и далее - $2.0300. Поддержка остается в районе $2.0000, далее – в области вчерашних минимумов $1.9940. Дальнейшее снижение возможно к $1.9880. Ближайшее сопротивление отмечается в районе $2.0040 (сегодняшний максимум). Далее целью может стать область $2.0100. Рост выше данного уровня увеличит достижения пары до $2.0230.

Уровень сопротивления 3: $1.5950
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5820
Текущая цена: $1.5814
Уровень поддержки 1: $1.5680
Уровень поддержки 2: $1.5530
Уровень поддержки 3: $1.5450
Комментарий: Евро приближается к промежуточному сопротивлению на $1.5820. Накануне курс обновил рекордный максимум на уровне $1.5900 (ключевое сопротивление). Дальнейшее давление на доллар может стать причиной роста пары до $1.5950. Ближайшая поддержка отмечена сегодня в районе вчерашнего минимума на $1.5680. Падение ниже данного уровня откроет путь к $1.5530 (минимум пятницы), преодоление которого увеличит потери курса до $1.5450 (максимум 7 марта).

$15-триллионная экономика США, на долю которой приходится до 25% мировой экономики, в опасности и может повлечь за собой снижение темпов роста глобальной экономики. Центральный банк США агрессивно снижает процентные ставки, а Конгресс планирует пакет мер, стимулирующих рост экономики для предотвращения рецессии.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ
На протяжении последних нескольких лет США демонстрировали уверенный рост, однако недавний спад на рынке недвижимости и крах системы ипотечного кредитования нанесли тяжелый удар по экономике в резким замедлением темпов роста в конце 2007 года. Экономические прогнозы позволяют предположить, что рост ВВП США в 2008 году может сократиться вдвое до 1.5%.

ИНФЛЯЦИЯ
Экономика США столкнулась также со значительными темпами роста инфляционного давления из-за рекордно высоких цен на нефть, что привело к серьезному удорожанию бензина и печного топлива. Пока у Федерального резерва нет четкого ориентира по уровню цен, инфляции выше 2% уже достаточно для того, чтобы подавать тревожные сигналы. Однако базовая инфляция более сдержанна, а цены на жилье и стоимость акций продолжают падать.

БЕЗРАБОТИЦА
Между тем, замедление экономического роста привело к заметному росту безработицы в стране. Фирмы обычно выжидают более четкой картины в экономике прежде, чем нанять человека на работу. В настоящий момент безработица в США выше, чем в конце 1990-х гг.

СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ФРС
Центральный банк США – Федеральная Резервная Система – агрессивно снижала процентные ставки в 2008 году, чтобы избежать рецессии. Федеральный резерв также заявил, что будет продолжать вмешиваться в ситуацию, поскольку риски экономического спада еще существуют.

ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА
Администрация Буша и Конгресс США приняли незамедлительное решение о применении пакета стимулируютщих мер в размере $150 млрд. для поддержания экономического роста. Однако огромный дефицит бюджета ограничивает пространство для маневров. Принятый пакет удвоит размер дефицита, который начал слегка сокращаться. В долгосрочной перспективе расходы буду увеличиваться, поскольку все больше и больше американцев нуждаются в социальной защите.

EUR/JPY: Y156.00
AUS/USD: $0.9080/90, $0.9400, $0.9555
Kiwi; $0.8150

GBP/USD торгуется в области новых сессионных максимумов после выхода инфляционных данных. Курс находится в районе $2.0108. Ордера на продажу расположены в районе $2.0100/10. Ордера на покупку – в зоне $1.9960/50 со стопами ниже.

EUR/JPY растет, торгуясь у новых сессионных максимумов в области Y153.90. Четкое преодоление этой вершины приведет к тестированию ордеров на продажу в зоне Y154.50/60. Стопы расположены выше.

EUR
Ордера на покупку: $1.5740, $1.5710/00
Ордера на продажу: $1.5800/10

JPY
Ордера на покупку: Y96.85/80, Y96.40
Ордера на продажу: Y98.00, Y99.00

GBP
Ордера на покупку: $2.0100
Ордера на продажу: $2.0200/20

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9195/00
Ордера на продажу: $0.9260

Аналитики HSBC указывают на то, что компоненты индекса производственной активности от ФРБ Нью-Йорка оказались лучше основного показателя. «Основной показатель указывает на индекс ISM на уровне 43.5 пп, однако компоненты говорят в пользу значения 50».

Падение доллара против евро продолжается 5-й день подряд на спекуляциях, что сегодня Федеральный резерв понизит ставку рефинансирования минимум на 1%.
Доллар ослабел после неожиданной продажи Bear Stearns Cos. Практически за бесценок, что накануне спровоцировало падение на финансовых рынках. После экстренного снижения дисконтной ставки ФРС в эти выходные до 3.25%, участники рынка полагают, что ставка вскоре будет доведена до 2%.
Lehman Brothers Holdings Inc. сегодня может сообщить о минимальной квартальной прибыли с 2003 года после того, как акции банка рухнули на 19%.

EUR/USD показал максимум на $1.5759, после чего отступил к $1.5757.
GBP/USD медленно достиг $2.0065, однако вернулся к $2.0035.
USD/JPY уверенно достиг Y97.80, восстановившись из области Y96.80.

Доллар также ослабел в преддверии публикации ряда экономических отчетов, которые могут предоставить участникам рынка дополнительные доказательства спада в экономике США. Согласно прогнозам аналитиков, объем начала строительств сократился до 995,000 в феврале (минимум с 1991 года). Также в распоряжении инвесторов будут данные по ценам производителей США (12:30 GMT).
Однако основной фокус сегодня будет на решении FOMC по ставке, которое будет оглашено в 18:15 GMT. Ожидается снижение ставки на 100 пп с текущего уровня в 3%.

Участники рынка напоминают о том, что пятница этой недели – Страстная Пятница и финансовые рынки многих стран будут работать в праздничном режиме. В США, рынок фьючерсов будет работать до 1 pm EDT в четверг и будет закрыт в пятницу. Фондовый рынок также будет закрыт в пятницу, однако для банков этот день будет рабочим, однако количество сотрудников на рабочем месте будет минимальным. Работа на американских рынках возобновится в понедельник.

Участники рынка напоминают о том, что пятница этой недели – Страстная Пятница и финансовые рынки многих стран будут работать в праздничном режиме. В США, рынок фьючерсов будет работать до 1 pm EDT в четверг и будет закрыт в пятницу. Фондовый рынок также будет закрыт в пятницу, однако для банков этот день будет рабочим, однако количество сотрудников на рабочем месте будет минимальным. Работа на американских рынках возобновится в понедельник.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник ростом на фоне закрытия коротких позиций и некоторого укрепления доллара. Индекс Nikkei 225 прибавил 176.65 пп или 1.50% до 11964.16. Индекс TOPIX вырос на 13.98 пп до 1163.63.

The Guardian
Богатые россияне и выходцы с Ближнего Востока увеличивают продажи лондонских магазинов
Приобретение богатыми покупателями из России и стран Ближнего Востока предметов роскоши в прошлом месяце увеличило прибыль магазинов в лондонском Уэст-Энде, в то время как остальная часть страны продолжает переживать потребительский спад.

BBC
Продажа Bear Stearns вызвала обвал на рынках
Фондовые рынки от Токио до Нью-Йорка отреагировали масштабным падением на экстренную продажу инвестиционного банка Bear Stearns. После открытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже индекс Dow Jones Industrials упал на 194 пункта, или 1,5%, хотя под конец отыграл назад значительную часть потерянных позиций. Лондонский индекс FTSE 100 закрылся падением на 3,86%, парижский CAC 40 - на 3,51%, франкфуртский DAX - на 4,18%. Банк Англии - британский центральный банк - выделил еще 5 млрд. фунтов стерлингов (10 млрд. долларов) для поддержания ликвидности коммерческих банков. Полученные заявки на кредиты из этого фонда превысили выделенную сумму почти в пять раз.
Россия стремится в лидеры мировой экономики
Министерство экономического развития прогнозирует, что к 2020 году Россия войдет в пятерку стран-мировых лидеров по объему валового внутреннего продукта. Такие прогнозы содержатся в Концепции социально-экономического развития России до 2020 года - документе, который должен стать руководством к действию для будущего правительства Владимира Путина.

Deutsche Welle
Немецкие компании установили инвестиционный рекорд
Немецкие фирмы в 2007 году осуществили рекордный объем инвестиций за границу. Общая сумма инвестиций, сообщил в понедельник, 17 марта, Федеральный банк Германии, составила 122,5 миллиарда евро.
DAX упал в среднем на 4 процента
Обострение кризиса на финансовых рынках привело к падению курсов в Германии. Ключевой немецкий биржевой индекс - DAX - в понедельник, 17 марта, обрушился в среднем на четыре процента, опустившись до самого низкого уровня с ноября 2006 года.
Франция остается важнейшим торговым партнером Германии
Важнейшим торговым партнером Германии была и остается Франция. Об этом говорится в отчете Федерального статистического ведомства в Висбадене, опубликованном в понедельник, 17 марта. Объем немецкого экспорта во Францию в прошлом году составил 93,9 миллиарда евро, то есть 9,7 процента от общего показателя. Из Франции в Германию поставлено товаров на 64,9 миллиарда евро, что составляет 8,4 процента немецкого импорта. Среди важнейших стран для немецкого экспорта на втором месте находятся США, на третьем - Великобритания. Россия по этому показателю находится на 12 месте - 28,2 миллиарда евро (+20,6 процента), а по импорту - на 10 месте (28,8 миллиарда евро, -4,2 процента).

Аналитики FTA говорят: «Мы продолжаем верить, что политика Федерального резерва в снижении процентных ставок приближает тот день, когда ставки достигнут своего минимума. Мы также полагаем, что с приближением этого дня экономика США будет нас скорее приятно удивлять в ближайшие месяцы, чем разочаровывать, как это было в последнее время».

Новую неделю доллар начал падением под отметку Y96 против иены, что произошло впервые за последние 12 лет после экстренного снижения дисконтной ставки ФРС на минувших выходных, а также на фоне продажу Bear Stearns Cos. Инвестиционному банку JPMorgan Chase & Co.
Доллар также обновил исторический минимум против евро и швейцарского франка после того, как Bear Stearns был продан за 10-ю часть своей стоимости на 14 марта. Участники рынка полагают, что Федеральный резерв понизит ставку рефинансирования как минимум на 100 пп завтра по итогам запланированного заседания FOMC.
За последний год доллар подешевел на 16% против евро и 17% по отношению к иене на фоне наиболее масштабного спада на жилищном рынке с 1991 года, что вынудило Федеральный резерв снизить ставку на 2.25%. На выходных центральный банк понизил дисконтную ставку на 25 пунктов до 3.25%, уменьшив дифференциал между этой ставкой и базовой учетной ставкой до 025%. Этим шагом ФРС рассчитывала улучшить ситуацию с ликвидностью, однако эффект получился обратный. Это решение указывает на острый дефицит ликвидности в американской банковской системе, так как раньше эта разница стабильно составляла 0.5%.
Доллар остался под давлением после того, как отчет ФРБ Нью-Йорка о производственной активности в регионе показал падение индекса до рекордного минимума в марте. Индекс упал до -22.23 против -11.7 месяцем ранее. Отдельный отчет показал снижение промышленного производства на 0.5% в феврале, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.1%. Отчет Казначейства США о притоках иностранного капитала показал, что в январе инвесторы купили американских ценных бумаг на сумму $37.4 млрд., что ниже предыдущего показателя в $72.7 млрд.

EUR/USD обновил исторический максимум на отметке $1.5905. Закрытие позиций вернуло евро к $1.5750, а позднее был достигнут сессионный минимум на $1.5727.
GBP/USD протестировал $2.0200, однако ордера на продажу вернули евро к $2.0160, а затем – под $2.0030.
USD/JPY показал максимум на Y97.55, после чего отступил к Y95.30.

Европейская сессия будет наполнена экономическими отчетами Британии, среди которых показатель розничных и потребительских цен. Однако основной фокус сегодня будет на решении FOMC по ставке, которое будет оглашено в 18:15 GMT. Ожидается снижение ставки на 100 пп с текущего уровня в 3%.

Уровень сопротивления 3: Y99.00
Уровень сопротивления 2: Y98.40
Уровень сопротивления 1: Y97.80
Текущая цена: Y97.30
Уровень поддержки 1: Y96.80
Уровень поддержки 2: Y96.20
Уровень поддержки 3: Y95.75
Комментарий: Доллар консолидируется в довольно узком ценовом диапазоне. Ближайшей поддержкой является минимум сентября 1995 года на Y96.80/90, ниже которого целью станет Y96.20, а затем – область 12-летних минимумов на Y95.75. Ближайшим сопротивлением является уровень Фибо на Y97.80 (38.2% падения с Y101 до Y95.75). Выше рост продолжится к Y98.40 и Y99.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0140
Уровень сопротивления 2: Chf1.9960
Уровень сопротивления 1: Chf0.9900
Текущая цена: Chf0.9818
Уровень поддержки 1: Chf0.9780
Уровень поддержки 2: Chf0.9760
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар пытается восстановиться после вчерашнего падения ниже Chf1.0000. Ближайшей поддержкой является уровень Chf0.9780/90. Далее возможно тестирование Chf0.9760 и исторического минимума, установленного накануне на Chf0.9640. Ближайшее сопротивление расположено в области часового максимума на Chf0.9900. Выше вероятно тестирование Chf1.9960. Рост выше откроет путь к Chf1.0140.

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию снижением. Индекс Shanghai Comp снизился на 68.21 пп или 1.79% до 3,751.84. Индекс Shanghai A-share Index упал на 71.09 пп до 3,937.31, в то время как Shenzhen A-share Index отступил на 48.65 пп до 1,170.69. Индекс FTSE/Xinhua China A 50 Index снизился на 259.94 пп до 13,982.56, а FTSE/Xinhua China A 200 Index рухнул на 313.43 пп до 10,763.46.

Цены на нефть остаются ниже исторических максимумов во вторник, хотя трейдеры отмечают закрытие позиций: основной контракт на нефть марки WTI вырос на 57 центов до $106.25 за баррель, что ниже сессионного максимума в $106.82.

Уровень сопротивления 3: $2.0230
Уровень сопротивления 2: $2.0100
Уровень сопротивления 1: $2.0040
Текущая цена: $2.0021
Уровень поддержки 1: $2.0000
Уровень поддержки 2: $1.9940
Уровень поддержки 3: $1.9880
Комментарий: Стерлинг торгуется под давлением. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе $2.0000, далее – в области вчерашних минимумов $1.9940. Дальнейшее снижение возможно к $1.9880. Ближайшее сопротивление отмечается в районе $2.0040 (сегодняшний максимум). Далее целью может стать область $2.0100. Рост выше данного уровня увеличит достижения пары до $2.0230.

Фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются с небольшим повышением на азиатской сессии, хотя объемы незначительны в преддверии решения FOMC по ставке. Июньские фьючерсы на S&P прибавили 1.3 пп до 1280.8, в то время как фьючерсы на Nasdaq выросли на 2.75 пп до 1698.0.

Уровень сопротивления 3: $1.5950
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5820
Текущая цена: $1.5770
Уровень поддержки 1: $1.5680
Уровень поддержки 2: $1.5530
Уровень поддержки 3: $1.5450
Комментарий: Евро пытается возобновить рост. Накануне курс обновил рекордный максимум на уровне $1.5900 (ключевое сопротивление). Дальнейшее давление на доллар может стать причиной роста пары до $1.5950. Ближайшая поддержка отмечена сегодня в районе вчерашнего минимума на $1.5680. Падение ниже данного уровня откроет путь к $1.5530 (минимум пятницы), преодоление которого увеличит потери курса до $1.5450 (максимум 7 марта).

1.Изменения в мировой экономике влияют на правительственную политику
2.Обеспокоен тем, где доллар достигнет минимумов
3.Отмечает, что темпы удорожания юаня растут
4.Рыночные условия и отношение к корзине валют устанавливают курс юаня

Change % Change Last
Nikkei 225 -454.09 (-3.7%) 11,787.51
Topix -43.58 (-3.7%) 1,149.65
DAX 30 -269.60 (-4.2%) 6182.30
САС 40 -161.11 (-3.5%) 4431.04
FTSE 100 -217.30 (-3.9%) 5414.40
Dow +18.88 (+0.16%) 11969.97
Nasdaq -35.48 (-1.6%) 2177.01
S&P -11.57 (-0.9%) 1276.57
10YR +25/32 3.35% 101 7/32
OIL NYMEX -4.53 (-4.11%) $105.68

High Low Close
EUR/USD 1.5901 1.5684 1.5726
USD/JPY 99.07 95.75 97.29
GBP/USD 2.0227 1.9946 1.9993
USD/CHF 0.9947 0.9644 0.9847

EUR/JPY 155.48 151.81 153.01
EUR/GBP 0.7909 0.7781 0.7862
GBP/JPY 199.71 192.60 194.41
GBP/CHF 2.0051 1.9389 1.9687

09:30 Великобритания Базовый показатель розничных цен, г/г, февраль, 3.7% 3.4%
09:30 Великобритания Розничные цены, г/г, февраль, 4.2% 4.1%
09:30 Великобритания Розничные цены, м/м, февраль, 0.8% -0.5%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, февраль, 2.6% 2.2%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м, февраль, 0.8% -0.7%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г, февраль, 1.4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, м/м, февраль, 0.1%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, февраль, 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, м/м, февраль, -0.2%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г, февраль, 2.3%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, м/м, февраль, 0.2% 0.4%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, февраль, 7.4%
12:30 США Индекс цен производителей, м/м, февраль, 0.2% 1.0%
12:30 США Количество выданных разрешений на строительство, млн., февраль, 1.010 1.061
12:30 США Число новостроек, млн, февраль, 0.980 1.012
12:55 США "Красная книга" (15.03)
18:15 США Оглашение решения по ставке ФРС 2.50% 3.00%

09:30 Великобритания Базовый показатель розничных цен, г/г, февраль, 3.7% 3.4%
09:30 Великобритания Розничные цены, г/г, февраль, 4.2% 4.1%
09:30 Великобритания Розничные цены, м/м, февраль, 0.8% -0.5%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, февраль, 2.6% 2.2%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м, февраль, 0.8% -0.7%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г, февраль, 1.4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, м/м, февраль, 0.1%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, февраль, 2.2%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, м/м, февраль, -0.2%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г, февраль, 2.3%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, м/м, февраль, 0.2% 0.4%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, февраль, 7.4%
12:30 США Индекс цен производителей, м/м, февраль, 0.2% 1.0%
12:30 США Количество выданных разрешений на строительство, млн., февраль, 1.010 1.061
12:30 США Число новостроек, млн, февраль, 0.980 1.012
12:55 США "Красная книга" (15.03)
18:15 США Оглашение решения по ставке ФРС 2.50% 3.00%