Новости и прогнозы рынков CFD — 21-11-2007

США День Благодарения

07:00 Германия ВВП, предварительно, кв/кв 3 кв. 0,7% 0,7%
07:00 Германия ВВП с учетом сезонных поправок, предварительно, г/г 3 кв. 2,5% 2,5%
07:00 Германия ВВП без учета сезонных поправок, предварительно, г/г 3 кв. 2,4%
09:00 Е-13 Баланс операций по текущим счетам без учета сезонных поправок, млрд. сентябрь 0,7%
09:00 Е-13 Объем заказов в обрабатывающей промышленности, м/м сентябрь -0,5% 0,3%
09:00 Е-13 Объем заказов в обрабатывающей промышленности, г/г сентябрь 6,0% 5,1%

FTN Midwest снизил рейтинг eHealth с Buy до Neutral
Stifel Nicolaus снизил рейтинг Highwoods Prop с Buy до Hold
JP Morgan снизил рейтинг Circuit City с Overweight до Neutral
Lehman Brothers снизил рейтинг Telecom Italia с Equal-weight до Underweight

Bernstein повысил рейтинг EDS с Mkt Perform до Outperform
UBS повысил рейтинг Orient-Express с Neutral до Buy
Credit Suisse повысил рейтинг Office Depot с Underperform до Neutral
Lehman Brothers повысил рейтинг Deutsche Telekom с Underweight до Equal-weight

В четверг все финансовые рынки будут закрыты, а в пятницу рынок акций и фьючерсные рынки закроются на 3 часа раньше обычного времени, в 1900GMT (1 p.m.EST).

В четверг все финансовые рынки будут закрыты, а в пятницу рынок акций и фьючерсные рынки закроются на 3 часа раньше обычного времени, в 1900GMT (1 p.m.EST).

Ритейлер Abercrombie & Fitch Co. заявил о росте прибыли на 15% в 3 кв., сто помогло акциям компании вырасти на 3.83%
Вторая по объемам продаж в США компания, занимающаяся продажей книг Borders Group, Inc заявил о росте убытков в 3 кв., причиной чему стали расходы, связанные с продажей европейских подразделений. Акции компании упали на 4.70% после сообщения.
Еще один представитель сектора розничных продаж - Charming Shoppes Inc, понизил прогноз по прибыли на 4 кв., что привело к падению акций компании, занимающейся продажей женской одежды, на 1.13%.
Limited Brands Inc заявил о падении прибыли в 3 кв. по сравнению с тем же периодом годом ранее. Тем не менее акции компании укрепились на 1.65%.
Представитель полупроводникового сектора LTX Corporation заявил о том, что компания может столкнуться с небольшими убытками на фоне резкого падения продаж. Акции упали на 8.00%

Серьезных изменений не произошло. Акции Deere & Company лидируют после того, как ранее производитель сельскохозяйственного и строительного оборудования заявил о росте квартальной прибыли на 52%.

Адам Бойтон, стратег из Deutsche Bank отмечает, что "Нисходящий тренд по доллару продолжиться. Если ФРС не сократит ставку в очередной раз, вероятность рецессии значительно вырастет."

Кен Голдстеин, экономист по вопросам рынка рабочей силы из Conference Board отмечает, что "Отчет об индексе лидирующих индикаторов указывает на продолжение замедления экономики, темпы которой могут снизиться после праздников. Доверие в бизнес кругах снизиться, а потребительский сектор продолжит беспокоиться по поводу того, что рост зарплат не покроет инфляцию."

"ВВП за третий квартал может быть пересмотрено на 1.2 процентных пункта выше до 5.1%. Однако проблемы ипотечного сектора могут сократить ВВП в 4 кв. на 1%. Продажи домов, также, как и цены на них, продолжат падать."

Фондовые индексы сокращают потери. Также потери сократили финансовый (-0.6%) и технологический (-0.5%) сектора. Рост акций General Motors помогает восстановлению индекса Dow. Страховая компания Aon является основным лидером сегодня. Акции компании получили более высокий рейтинг на фоне роста прибыли.

Иена выросла к 2-летнему максимуму против доллара на фоне укрепления опасений по поводу того, что увеличение убытков в финансовой сфере, а также рост цен на энергоресурсы, станут причинами замедления глобальной экономики.
Снижение активности инвесторов в отношении сделок carry trades стало причиной роста иены против основных своих конкурентов. Швейцарский франк достиг рекордного максимуму против доллара на уровне 1.1025.

Доллар смог восстановиться против евро на фоне роста спроса инвесторов на казначейские обязательства США. Американская валюта может увеличить потери против иены на спекуляциях, чтоФРС придется снизить ставку с целью не допустить более серьезного замедления экономики.

Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 90% вероятности снижения ставки ФРС 11 декабря до 4,25%. Месяц ранее данные ожидания составляли 72%. Отметим также, что фьючерсами учитывается 10% вероятность того, что ставка в США может упасть до 4%.

"Люди избавляются от рискованных активов, позволяя иене устанавливать новые вершины,'' говорит Мишель Мальпеде, ведущий валютный аналитик из Man Global Research."Иена может вырости до 104 против доллара и 156 против евро к концу декабря".

Не смотря на то, что индексы смогли восстановиться немного из области минимумов, настроения инвесторов остаются весьма негативными. Вниманиеучастников привлекают менее рискованные ценные бумаги, такие как казначейские обязательства, доходность которых снизилась до 4.00% впервые с 2005 года.
Потери финансового сектора сократились до 1.9%. Компания AIG (AIG 51.38, -3.06) является основным аутсайдером в данном секторе. Причиной продаж акций компании стало заявление Lehman Brothers о том, что компания может столкнуться с более крупными потерями. Потери коммунального сектора составляют -0.2%.

``Рынок обеспокоен проблемами сектора недвижимости, а также рисками экономического роста,'' говорит Неил Меллор, валютный стратег из Bank of New York Mellon Corp. ``Снижение аппетита инвесторов к рискам иене только на руку.''

Потери фондовых индексов увеличились. Индекс Dow опустился ниже августовского минимума на 12,845. Основным аутсайдеров остается финансовый сектор (-2.8%). Страховая группа также снижается(-4.9%).

Экономисты в Goldman отмечают, что первичные заявки на пособия по б/з не показывают традиционную динамику роста, которая присуща периоду спада экономики. Наоборот, показатель изменяется в направлении, "которое должно озадачить FOMC, где надеяться на то, что рост экономики выше 2% сможет сократить уровень безработицы до 0.1% в течении следующих четырех кварталов."

Трейдеры отмечают возможность дальнейшего роста цен на нефть, в особенности после выхода отчета, который показал более сильное падение запасов энергоресурсов в США. Согласно отчету, запасы нефти упали на прошлой неделе на 1.071 млн. баррелей, адисстилятов- на 2.407 млн. баррелей. Нефть WTI достигло в цене отметки $98.24 за баррель, укрепившись на 21 центов.

Трейдеры отмечают возможность дальнейшего роста цен на нефть, в особенности после выхода отчета, который показал более сильное падение запасов энергоресурсов в США. Согласно отчету, запасы нефти упали на прошлой неделе на 1.071 млн. баррелей, адисстилятов- на 2.407 млн. баррелей. Нефть WTI достигло в цене отметки $98.24 за баррель, укрепившись на 21 центов.

Опционный барьер, расположенный на подходе к stg0.7210, ограничивает попытки роста кросса, который, тем не менее, сохраняет позитивный настрой. Взятие данного сопротивления откроет дорогу в район stg0.7215/25.

Попытка восстановления успехом не увенчалась и давление на основные индексы возобновилось. Продажи носят широкий характер. Лидерами снижения являются финансовый (-1.6%), сырьевой (-1.2%) и потребительский (-1.1%) сектора.
На положительной территории находится сектор коммунального хозяйства (+0.1%).

Текущие условия 91.5 против предварительной оценки 91.0, и 97.6 в октябре. Ожидания 66.2 против 64.7 предварительно и 70.1 в октябре

Стивен Весияк, технический аналитик AMRO отмечает, что "рынок испытывает определенные затруднения с продолжением роста, однако, данный факт ни в коем случае не свидетельствует об изменении бычьего настроя. Можно ожидать отката в район 1.4772, без какой либо угрозы восходящей тенденции. Лишь преодоление данной поддержки даст сигнал более глубокой коррекции, целью которой может стать нижняя граница восходящего канала, которая в настоящее время проходит на 1.4650. Сопротивление остается в районе исторического максимума 1.4856, преодоление которого откроет дорогу в район возможной вершины 1.5100."

Кросс пытается закрепиться выше Y161.00, однако, испытывает видимые затруднения в данном процессе. Ордера на продажу размещены в области Y161.25/35. Преодоление последней отметки откроет дорогу в район Y162.00.

Фьючерсы на основные фондовые индексы снижаются (S&P futures vs fair value: -15.3. Nasdaq futures vs fair value: -25.3.), что позволяет прогнозировать открытие торгов на Wall Street в преддверии Дня Благодарения с потерями.
Рекордный уровень цен на нефть, пересмотр ФРС с понижением прогноза темпов экономического роста в США, снижение на мировых фондовых рынках и разочаровывающие квартальные результаты нескольких крупныхритейлеров являются в настоящее время основными причинами пессимизма инвесторов.
Поиск безопасных активов послужил причиной роста интереса к обязательствам Казначейства, в результате чего доходность 10-летних облигаций впервые за два года оказалась ниже 4%.
Слабость доллара, а также опасения в отношении падения показателей нефтепереработки и запасов сырья в США послужили причиной установления ценой "черного золота" нового рекорда на отметке $99.29 за баррель.
Среди корпоративных новостей следует отметить рост квартальной прибыли производителя сельскохозяйственного и строительного оборудования Deere & Company на 52%.
Розничная сеть магазинов высококачественных продуктов питания Whole Foods сообщает о падении прибыли из-за расходов на покупку своего конкурента Wild Oats.

Ян Шефердсон из HFE отмечает, что weekly claims демонстрируют тот факт, что "компании приходят ко мнению, что замораживание найма новых сотрудников в текущих условиях не является достаточным для поддержания роста доходов и начинают избавляться от "лишних" сотрудников. Мы ожидаем сохранение тенденции умеренного роста заявок на получение пособия по безработице в течение обозримого будущего и, соответственно, ослабления темпов роста количества новых рабочих мест."

продажи за исключением автомобилей в сентябре +0.1% м/м

Ливиу Флезар, главный трейдерE-Forex отмечает, что "евро вырос против доллара и обновил исторический максимум в области 1.4855. Внутридневная поддержка отмечается в районе 1.4820. Ниже расположены 1.4780 и 1.4750. Сопротивление находится на 1.4855 и в области психологического уровня 1.4900. Настроения внутри дня остаются бычьими после выхода евро из многодневного диапазона в области 1.4755."

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Италия Потребительское доверие с учетом сезонных поправок ноябрь 107,6 107,3
09:00 Италия Розничные продажи, м/м сентябрь -0,2% 0,2%
09:00 Италия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г сентябрь -0,6% 1,4%
09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии 07-08.11


Иена продолжила укреплять свои позиции и преодолела отметку 108.50 за доллар в связи с ростом опасений, что рост проблем на кредитных рынках и рекордный уровень цен на нефть станет причиной замедления темпов роста экономики США.
Инвесторы избавляются от высокорисковых активов, в частности акций ( фондовые рынки в Азии и Европе несут серьезные потери) и покупают иену и франк, а также увеличивают спрос на правительственные облигации и золото. В итоге доллар несколько укрепил свои позиции по отношению к евро и стерлингу. Стерлинг находится под давлением после публикации протокола последней встречи МРС Банка Англии, в котором была отмечена возможность снижения процентной ставки.


EUR/USD обновил рекордный максимум на $1.4856, после чего отступил к $1.4775. Ордера на покупку, размещенные в данной области оказали пере поддержку, в итоге к настоящему времени курс закрепился выше $1.4800. Ордера на покупку $1.4785/70, $1.4750. Ордера на продажу $1.4820, $1.4840, $1.4855/65.
GBP/USD достиг отметки $2.0600, после того, как ранее, в ходе поглощения стопов, после публикации протокола встречи Банка Англии снизился из области $2.0695 и установил сессионный минимум в районе $2.0526 (50% $2.0359/2.0698). Ордера на продажу сосредоточены на подходе к $2.0610, и усиливаются к $2.0630/35 и $2.0650/60. Спрос сосредоточен на $2.0530/25 и $2.0510/00.
USD/JPY утром курс пробил "треугольник" в области Y109.50 и в настоящее время находится под серьезным давлением. Доллар торгуется ниже сильной поддержки в районе канальной линии с июля этого года на Y108.50. Ее уверенное взятие приведет к снижению в район Y108.00 и далее – к Y107.40. Ордера на покупку сосредоточены на Y108.15/00 и Y107.50. Ордера на продажу находятся в области Y108.50, а также на Y109.00/30.


В 1330GMT, выйдут данные по розничным продажам в Канаде за сентябрь.
Среди американских отчетов, основное внимание сегодня привлечет итоговый индекс потребительского доверия от Университета Мичиган. Аналитики полагают, что он останется на отметке в 75.0 пп. Определенный интерес вызовет и индекс лидирующих индикаторов, который, как ожидается, снизится в октябре на 0.3%. Данные будут опубликованы в 1500GMT.

Майкл Вулфолк, экономист Bank of New York отмечает, что "протокол встречи FOMC оказался негативом для доллара, поскольку рыночные игроки рассматривают сценарий снижения темпов экономического роста и сохранения сдержанного характера базовой инфляции в качестве такого, который оставляет возможность для центрального банка продолжить процесс снижения процентных ставок в будущем году. Кроме того, ряд заявление представителей стран персидского залива в отношении возможности отмены привязки их национальных валют к доллару США, продолжают оказывать давление на американскую валюту."

Пара достигла отметки $2.0600, после того, как ранее, в ходе поглощения стопов, после публикации протокола встречи Банка Англии установила сессионный минимум в области $2.0528 (50% $2.0359/2.0698). Ордера на продажу сосредоточены на подходе к $2.0610, и усиливаются к $2.0630/35 и $2.0650/60. преодоление последней отметки откроет дорогу в область недавних пиков $2.0696.
Уверенное пробитие $2.0700 откроет дорогу в направлении $2.0800.

Адам Хевисон, президент INO.com полагает, что "в период празднования Дня Благодарения давление на доллар не снизится. Настроения в отношении американской валюты остаются явно негативными и целью роста евро является в настоящее время отметка $1.5000."

Иена впервые за два года преодолела отметку 109 за доллар в связи с ростом опасений, что рост проблем на кредитных рынках и рекордный уровень цен на нефть станет причиной замедления темпов роста экономики США.
Инвесторы избавляются от высокорисковых активов, в частности акций ( фондовые рынки в Азии и Европе несут серьезные потери) и покупают иену и франк, а также увеличивают спрос на правительственные облигации и золото.
Австралийский доллар упал на 2.4% против японской валюты, а доллар Новой Зеландии снизился на 2.1%. Обе валюты являются наиболее популярными инструментамиcarry.
"Рынок озабочен состоянием жилищного сектора и перспектив роста в целом," отмечает Нейл Меллор, валютный стратег лондонского представительства Bank of New York Mellon Corp. "Иена растет на сворачивании активности в сфере carry trades.''
Напомним, что во вторник Freddie Mac, второй крупнейший в США ипотечный банк, сообщил о получении рекордного квартального убытка, а ФРС снизил прогноз темпов экономического роста в 2008 году.
Вероятность того, что ФРС снизит процентную ставку 11 декабря до 4.25%, в настоящее время оценивается инвесторами в 92%, против 72% в прошлом месяце.
Стерлинг находится под давлением после публикации протокола последней встречи МРС Банка Англии, в котором была отмечена возможность снижения процентной ставки.

EUR/USD $1.4470/75
USD/JPY Y112.50, Y113.20
GBP/USD $2.0650, $2.0500, $2.0350

FTSE снизился на 1.85%, CAC обвалился на 2.25%, а DAX потерял 1.35%.

Уровень сопротивления 3: Y110.50
Уровень сопротивления 2: Y109.50
Уровень сопротивления 1: Y109.10
Текущая цена: Y108.89
Уровень поддержки 1: Y108.50
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.40

Комментарий: утром курс пробил "треугольник" в области Y109.50 и в настоящее время находится под серьезным давлением. Доллар торгуется ниже сильной поддержка в районе канальной линии с июля этого года на Y108.50. Ее уверенное взятие приведет к снижению в район Y108.00 и далее – к Y107.40. Промежуточный уровень сопротивления находится в области Y109.10, затем на Y109.50, а более важный – на Y110.50 (23.6% падения с Y115.90 до Y108.90).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1170
Уровень сопротивления 2: Chf1.1110
Уровень сопротивления 1: Chf1.1070
Текущая цена: Chf1.1059
Уровень поддержки 1: Chf1.1030
Уровень поддержки 2: Chf1.0980
Уровень поддержки 3: Chf1. 0920

Комментарий: Доллар продолжает оставаться под давлением, торгуясь в области исторического минимума и канальной линии поддержки с 22 октября на Chf1.1030. Пробитие этого уровня значительно ускорит падение курса доллара и приведет к Chf1.0980 и далее – к Chf1.0920. В случае восстановления, ближайшей целью является уровень Фибо на Chf1.1065/70 (23.6% падения с Chf1.1171 до Chf1.1033), более сильный уровень находится на Chf1.1100 (50%). Далее возможно восстановление с максимумам 20 ноября на Chf1.1170.

Уровень сопротивления 3: $2.0850
Уровень сопротивления 2: $2.0760
Уровень сопротивления 1: $2.0680
Текущая цена: $2.0547
Уровень поддержки 1: $2.0540
Уровень поддержки 2: $2.0450
Уровень поддержки 3: $2.0350

Комментарий: Стерлинг находится под давлением после публикации протокола последней встречи МРС Банка Англии, в котором была отмечена возможность снижения процентной ставки. Пара к настоящему времени достигла ближайшей поддержки в области 23.6% Фибо ( и нижней границы трехдневного восходящего канала) на $2.0540. Преодоление данной отметки откроет дорогу в район $2.0450 и область минимумов 16 ноября на $2.0350. Пробитие последнего уровня откроет дорогу к $2.0260 (минимум 22 октября).
Сопротивление остается в районе вчерашних максимумов и уровня Фибо на $2.0670/80 (38.2% движения с $2.1150 до $2.0350). Прорыв наверх сделает целью роста $2.0760 (50%), а далее – к более важному сопротивлению на $2.0850 (64.8% и максимум 14 ноября).

Уровень сопротивления 3: $1.4950
Уровень сопротивления 2: $1.4880
Уровень сопротивления 1: $1.4850
Текущая цена: $1.4799
Уровень поддержки 1: $1.4770
Уровень поддержки 2: $1.4740
Уровень поддержки 3: $1.4660

Комментарий: Евро откатился из области нового исторического максимума, установленного накануне в области $1.4850 и протестированного сегодня утром (ближайшее сопротивление). Преодоление этого рубежа приведет к тестированию трендовой линии сопротивления с марта 2006 года на $1.4880 и психологически важной отметки $1.4900. Далее целью роста может стать $1.4950 (канальная линия с 22 октября). Ближайшая поддержка находится на $1.4780/70 (38.2% вчерашнего роста с $1.4635 до $1.4850), далее - $1.4740/45 (50%) и $1.4720. Более сильной поддержкой является канальная линия с 22 октября на $1.4660.

USD/JPY продолжает ослабевать, торгуясь в области сессионных минимумов на Y108.40. Далее потери могут увеличиться до Y108.15/00.

GBP/USD пробил поддержку на $2.0580 и продолжает ослабевать после выхода протоколов заседания МРС Банка Англии. Ордера на покупку расположены на подходе к $2.0550, более крупные – в зоне $2.0535/30.

EUR/GBP показал максимумы на $0.7182 и сейчас торгуется в районе stg0.7180/85. Ордера на продажу ранее отмечались в области stg0.7200, вплоть до stg0.7205/10 со стопами выше.

-Бленчфлауэр, Гив предлагали снизить ставку на 25 пунктов
-Есть риск снижения ставок, если темпы роста экономики заметно снизятся
-Ожидания снижения ставки может ускорить негативные процессы в экономике

EUR
Ордера на покупку: $1.4780/70, $1.4750
Ордера на продажу: $1.4850/60, $1.4880/00

JPY
Ордера на покупку: Y108.80/70, Y108.50/40, Y108.15/00
Ордера на продажу: Y109.20, Y109.50/70, Y110.00/10

GBP
Ордера на покупку: $2.0590/80, $2.0565/50, $2.0540
Ордера на продажу: $2.0650, $2.0700

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8760/50, $0.8600
Ордера на продажу: $0.8800/10, $0.8850

Японские облигации государственного займа завершили торги в среду с повышением на фоне падения на фондовом рынке и укрепления иены по отношению к доллару. Декабрьские фьючерсы сегодня достигли 22-месячного максимума. Доходность по 2-летним бондам упала до 2-летнего минимума. По итогам сессии:
-доходность по 10-летним бондам упала на 3.5 пп до 1.440%
-по 5-летним бондам упала на 2.5 пп до 1.025%
-по 20-летним бондам упала на 2.5 пп до 2.010%
-по 30-летним бондам упала на 2 пп до 2.245%

"Существует очень много факторов, которые свидетельствуют против доллара,'' говорит Роберт Фуллем, из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. "Рынок очень негативно настроен против доллара, который, по всей вероятности, продолжит падать.''.

Иена сегодня показала максимум в районе Y109.00, что произошло впервые за последние 2 года. Катализатором роста японской валюты послужили все те же опасений в отношении перспектив кредитного рынка США и дальнейшего развития ситуации на жилищном рынке.
Доллар второй день подряд обновляет рекордные минимумы против евро и швейцарского франка после того, как нефтяные котировки превысили отметку в $99 за баррель, что грозит замедлением потребительских расходов в США и повышает вероятность снижения базовой ставки рефинансирования ФРС.
Иена увеличила рост этого месяца по отношению к австралийскому доллару до 10.5% после того, как Freddie Mac, второй крупнейший в США ипотечный банк объявил о рекордных квартальных убытках.

EUR/USD обновил рекордный максимум на $1.4856, после чего отступил к $1.4802.
GBP/USD протестировал максимумы на $1.0700, однако преодолеть фигуру не смог, что привело к коррекции к $2.0621.
USD/JPY показал минимум на Y108.80 и восстановился к Y109.20.

Основным событием на европейской сессии в среду станет выход протоколов МРС Банка Англии в 09:30 GMT. Среди американских отчетом основное внимание сегодня привлечет итоговый индекс потребительского доверия от Университета Мичиган. Аналитики полагают, что он останется на отметке в 75.0 пп.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду резким падением на фоне укрепления курс иены. Nikkei 225 рухнул на 373.86 пп или 2.46% до 14837.66 (минимальное закрытие за последние 16 месяцев). TOPIX снизился на 30.55 пп до 1438.72.

Deutsche Welle
Страх перед рецессией укрепляет евро
20 ноября евро установил очередной рекорд, взяв рубеж 1,48 доллара. Денежная единица Соединенных Штатов продолжает дешеветь, поскольку все больше участников рынка настраиваются не просто на охлаждение конъюнктуры в США, а на рецессию. И различные макроэкономические индикаторы укрепляют их в этом убеждении. Так, индекс мирового делового климата мюнхенского института Ifo после взлета нынешним летом упал в четвертом квартале со 113,5 до 99,5 пункта. Это - самый низкий уровень за последние два года. Эксперты института зафиксировали заметное ухудшение делового климата во всех трех важнейших экономических регионах планеты – Западная Европа, Северная Америка и Азия. Однако наиболее серьезное охлаждение отмечено именно в США. В крупнейшем народном хозяйстве мира индекс Ifo упал значительно ниже своего многолетнего среднего показателя.
В Германии продолжают дорожать продукты
Федеральное статистическое ведомство Германии во вторник, 20 ноября, сообщило, что в октябре производители молока и молочных продуктов, а также птицы, требовали за свою продукцию на 27 процентов больше, чем год назад. Сыр и творог стоили почти на 22 процента дороже. Правда, за год на 4 с лишним процента подешевела свинина. Но в целом официальные статистические данные говорят о необычно высоких темпах роста цен на продукты питания в Германии.
Deutsche Bahn и машинисты провели переговоры
В Германии продолжаются поиски путей урегулирования тарифного конфликта на немецких железных дорогах. Во вторник состоялась встреча руководителей концерна Deutsche Bahn и лидеров профсоюза машинистов GDL. Стороны не стали комментировать результаты переговоров. Ранее стало известно, что концерн выдвинет новое предложение. В свою очередь, профсоюз GDL требует теперь повысить зарплату на 15 процентов, хотя ранее боролся за 30-процентное увеличение. Тарифный конфликт продолжается уже несколько месяцев. В субботу в Германии завершилась крупнейшая в истории страны забастовка машинистов. Она продолжалась 62 часа. Руководство профсоюза угрожает начать бессрочную забастовку, если концерн не пойдет на уступки.

BBC
Российские власти обещают победить инфляцию
Первый вице-премьер России Дмитрий Медведев заявил, что российское правительство способно обуздать инфляцию. При этом он не уточнил, какие меры будут для этого приняты. Накануне Всемирный банк сообщил в докладе о экономике России, что инфляция в стране может по итогам года достигнуть 11%.
Саркози настаивает на необходимости реформ
Президент Франции Николя Саркози заявил, что не откажется от экономических реформ, несмотря на забастовку, которая продолжается уже вторую неделю. По словам Саркози, эти реформы надо было провести еще раньше, чтобы справиться с проблемами в экономике страны. Во вторник сотни тысяч государственных служащих присоединились к бастующим работникам транспортного и энергетического секторов.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +168.96 +1.12% 15,211.52
Topix +12.66 +0.90% 1,469.27
FTSE +105.70 +1.73% 6,226.50
DAX +118.34 +1.58% 7,630.31
CAC +74.11 +1.36% 5,506.68
DOW +51.46 +0.40% 13,009.90
NASDAQ +3.43 +0.13% 2,596.81
S & P 500 +6.37 +0.44% 1,439.64
10yr Note -0.2500 -0.061% 4.054%
NYMEX Crude Oil +3.36 +3.55% 98.00
Gold +13.40 +1.72% 791.40

Фондовый рынок Японии во вторник смог укрепить свои позиции, поскольку инвесторы сочли, что недавнее падение индексов зашло слишком далеко и не отражает перспектив роста корпоративных прибылей.
Потери Nikkei 225 Stock Average и Topix за последний месяц составили около 10% и коррекция, таким образом, представляется достаточно естественной.
Акции Mitsui & Co., которые в ноябре потеряли пятую часть своей стоимости стали лидером с секторе торговых компаний и подскочили в цене на 3.7%. Komatsu Ltd. выросли на 4.5%, а торгового дома Sojitz Corp. на 5.1%.
Акции Shinsei Bank Ltd. выросли на 9.3% после сообщения о продаже части банка J.C. Flowers & Co. LLC.
данное сообщение спровоцировало спекуляции об активизации процессов слияний и поглощений в банковском секторе.
Акции Tokyo Star Bank Ltd., регионального банка, контролируемого американской компанией Lone Star Funds, выросли на 9.7%, а Aozora Bank Ltd., часть которого принадлежит частному инвестиционному фонду Cerberus Partners LP, на 6.9%.

Основные европейские фондовые индексы смогли восстановиться из районов трехмесячных минимумов благодаря росту в химико-технологическом и секторе производителей автомобилей.
Акции крупнейшей химической компании BASF AG,и PSA Peugeot Citroen стали лидерами в своих секторах.
ICAP Plc, крупнейший интербанковский брокер, стал лидером в секторе финансовых услуг после сообщения о резком росте прибыли.
Акции ICAP подскочили в цене на 13%. Акции Deutsche Boerse AG, оператора франкфуртской биржи, выросли на 4.9%, а крупнейшей в Европе London Stock Exchange Group Plc, на 4.7%. Northern Rock Plc, продолжил нести потери, которые сегодня составили 6.9%.
Акции BASF прибавили 3.7%, а Peugeot выросли на 2.8% в ходе восстановления после недавних продаж.
Акции ASML Holding NV, крупнейшего в регионе производителя полупроводникового оборудования, выросли на 1.9%.
После серьезного падения накануне фондовые индексы на Wall Street восстановили свои позиции после позитивных новостей от HP.
В понедельник вечером Hewlett-Packard представил неожиданно сильный квартальный отчет. Прибыль и продажи производителя компьютеров и периферийных устройств превысили ожидания.
Тем не менее, другие корпоративные новости оказались менее приятными. Freddie Mac сообщил о росте квартальных убытков и частичном списании активов на сумму $1.2 млрд. из-за невозвращенных кредитов. Акции ипотечного банка обвалились на 32%.
Среди экономических новостей следует отметить более значительный по сравнению с ожиданиями рост количества начатых строек жилья в октябре. Тем не менее, число полученных разрешений на строительство, показатель, оценивающий степень уверенности строительных компаний, оказался слабее прогнозов.
В середине дня фондовые индексы потеряли большую часть своих достижений из-за разворота потребительского сектора, в особенности розничного его сегмента. Финансовый сектор также понес серьезные потери.
После публикации протокола встречи FOMC 30-31 октября основные индексы обновили сессионные минимумы.
ФРС снизил прогноз роста ВВП на 2008 до 1.8%-2.5% с 2.5%-2.75%. В то же время прогноз базовой инфляции (core-PCE) был также снижен до 1.7%-1.9% с 1.75%-2.0%. В протоколе отмечается сохранение баланса рисков инфляции и темпов экономического роста и отражена дискуссия членов комитета в отношении возможности сохранение текущего уровня процентных ставок.
К завершению торгов основные индексы смогли восстановиться из области сессионных минимумов и закрыть день на положительной территории.
В четверг в США будет отмечаться день Благодарения. В этой связи некоторые фьючерсные рынки в среду закроются раньше обычного.
Рынок акций будет функционировать в обычном режиме. В четверг все финансовые рынки будут закрыты, а в пятницу рынок акций и фьючерсные рынки закроются на 3 часа раньше обычного времени, в 1900GMT (1 p.m.EST).
Объемы: NYSE – 1.40 млрд., Nasdaq – 2.10 млрд.

Доллар обновил исторический минимум против евро и швейцарского франка в связи с активизацией опасений, что проблемы на кредитных рынках станут причиной замедления темпов экономического роста, что в свою очередь заставит ФРС прибегнуть к снижению процентной ставки до конца текущего года.
Freddie Mac, второй крупнейший в США ипотечный банк объявил о рекордных квартальных убытках, а число полученных разрешений на строительство, - показатель, оценивающий степень уверенности строительных компаний, - упал до минимального уровня с 1993 года.
Вероятность того, что ФРС снизит процентную ставку до 4.25% на встрече FOMC 11 декабря, оценивается в настоящее время в 76%, по сравнению с 72% в прошлом месяце
Очередным ударом для доллара послужил выход протоколов октябрьского заседания FOMC. В документе было сказано, что темпы роста ВВП в III квартале выросли, однако, в IV квартале ожидается серьезное снижение показателя. Также Федеральный резерв отметил, что в краткосрочной перспективе можно ожидать роста безработицы. Основной риск состоит в снижении темпов экономического роста и большем по сравнению с ожиданиями росте безработицы.

EUR/USD снизился к $1.4633 после некоторой консолидации в области $1.4660/70. Однако новая волна продаж американского доллара привела к росту евровалюты, которая поглотила ордера на продажу в области $1.4690/00 стопы выше, установив новый исторический максимум на $1.4850.
GBP/USD вырос вслед за евро из района $2.0460 к $2.0680, поглотив ряд стопов.
USD/JPY изначально укрепил позиции с Y109.60 к Y110.50, однако давление на доллар в итоге привело к падению курса в минимумам в зоне Y109.50.

Основным событием на европейской сессии в среду станет выход протоколов МРС Банка Англии в 09:30 GMT. Среди американских отчетом основное внимание сегодня привлечет итоговый индекс потребительского доверия от Университета Мичиган. Аналитики полагают, что он останется на отметке в 75.0 пп.

Снижение процентной ставки в октябре стало своего рода страховкой, поскольку, принимая во внимание снижение темпов экономического роста, политика процентных ставок остается ограничительной.
Темпы роста ВВП в Q3 выросли, однако, в Q4 ожидается серьезное их снижение. В 2008 темпы роста окажутся незначительно ниже потенциальных, а в 2009 выше.
Инфляция PCE изменится мало, если изменения цен на энергоносители не окажут влияния на общий уровень цен. Основной показатель CPI останется в диапазоне базового значения в течение 2008-09, в случае "выравнивания" цен на энергоносители, после чего снизится ( если принять во внимание сохранение сдержанного характера инфляционных ожиданий и низкого уровня использования производственных мощностей.)
В ближайшей перспективе можно ожидать роста безработицы, однако, к 2009 году ситуация нормализируется и показатель вернется в рамки тренда.
Основной риск состоит в снижении темпов экономического роста и большем по сравнению с ожиданиями росте безработицы.

Уровень сопротивления 3: Y110.50
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.10
Текущая цена: Y108.89
Уровень поддержки 1: Y108.50
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.40
Комментарий: Доллар торгуется ниже Y109.00, при этом сильная поддержка остается в районе канальной линии с июля этого года на Y108.50. Ее взятие приведет к снижению в районе Y108.00 и далее – к Y107.40. Промежуточный уровень сопротивления находится в области Y109.10, затем на Y110.00 и более важный – на Y110.50 (23.6% падения с Y115.90 до Y108.90).

Падение на рынке акций и рост курса иены поддержали японские гособлигации. Основной контракт достиг 22-месячного максимума в области 137.35, при этом доходность 10-летних бондов снизилась до 1.440%.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1170
Уровень сопротивления 2: Chf1.1100
Уровень сопротивления 1: Chf1.1070
Текущая цена: Chf1.1028
Уровень поддержки 1: Chf1.1030
Уровень поддержки 2: Chf1.0980
Уровень поддержки 3: Chf1. 0920
Комментарий: Доллар продолжает оставаться под давлением, торгуясь в области исторического минимума и канальной линии поддержки с 22 октября на Chf1.1030. Пробитие этого уровня значительно ускорит падение курса доллара и приведет к Chf1.0980 и далее – к Chf1.0920. В случае восстановления, ближайшей целью является уровень Фибо на Chf1.1065/70 (23.6% падения с Chf1.1171 до Chf1.1033), более сильный уровень находится на Chf1.1100 (50%). Далее возможно восстановление с максимумам 20 ноября на Chf1.1170.

Фьючерсы сырой нефти достигли нового рекорда в $99 за баррель на азиатской сессии в среду на фоне очередного падения доллара к новым рекордным минимумам против евро. На утренней сессии январский контракт на нефть марки WTI установил новый рекорд, поднявшись до $99.29 за баррель и побив свой прежний рекорд: $98.62, установленный 07 ноября.

Уровень сопротивления 3: $2.0850
Уровень сопротивления 2: $2.0760
Уровень сопротивления 1: $2.0680
Текущая цена: $2.0682
Уровень поддержки 1: $2.0540
Уровень поддержки 2: $2.0350
Уровень поддержки 3: $2.0260
Комментарий: Стерлинг продолжает тестировать вчерашние максимумы и уровень Фибо на $2.0670/80 (38.2% движения с $2.1150 до $2.0350). Прорыв наверх сделает целью роста $2.0760 (50%), а далее – к более важному сопротивлению на $2.0850 (64.8% и максимум 14 ноября). Ближайшая поддержка расположена в области 23.6% Фибо на $2.0540, далее – в районе минимумов 16 ноября на $2.0350. Пробитие последнего откроет дорогу к $2.0260 (минимум 22 октября).

Новая волна спроса на иену привела японские фондовые индексы к снижению во второй половине торгов, причем основными аутсайдерами являются экспортеры. USD/JPY сейчас находится в области Y109.25/30, пи этом Nikkei снизился на 2.4% до 14848.41, в то время как TOPIX упал более чем на 2%.

Уровень сопротивления 3: $1.4950
Уровень сопротивления 2: $1.4880
Уровень сопротивления 1: $1.4850
Текущая цена: $1.4833
Уровень поддержки 1: $1.4800
Уровень поддержки 2: $1.4750
Уровень поддержки 3: $1.4660
Комментарий: Евро консолидируется немногим ниже нового исторического максимума, установленного накануне в области $1.4850 (ближайшее сопротивление). Преодоление этого рубежа приведет к тестированию трендовой линии сопротивления с марта 2006 года на $1.4880. Далее целью роста может стать $1.4950 (канальная линия с 22 октября). Ближайшая поддержка находится на $1.4800 (23.6% вчерашнего роста с $1.4635 до $1.4850), далее - $1.4750 (50%). Более сильной поддержкой является канальная линия с 22 октября на $1.4660.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США снижаются в цене в среду на фоне ослабления ситуации на азиатском фондовом рынке и снижения доллара. Декабрьский фьючерс на S&P снизился на 8.3 пп до 1437.6, в то время как фьючерсы на Nasdaq упал на 9.5 пп до 2026.0.

Change % Change Last
Nikkei +168.96 +1.12% 15,211.52
Topix +12.66 +0.90% 1,469.27
FTSE +105.70 +1.73% 6,226.50
DAX +118.34 +1.58% 7,630.31
CAC +74.11 +1.36% 5,506.68
DOW +51.46 +0.40% 13,009.90
NASDAQ +3.43 +0.13% 2,596.81
S & P 500 +6.37 +0.44% 1,439.64
10yr Note -0.2500 -0.061% 4.054%
NYMEX Crude Oil +3.36 +3.55% 98.00
Gold +13.40 +1.72% 791.40

High Low Close
EUR/USD 1.4851 1.4634 1.4837
USD/JPY 110.55 109.50 109.96
GBP/USD 2.0681 2.0455 2.0662
USD/CHF 1.1172 1.1054 1.1056

EUR/JPY 163.36 160.44 163.19
EUR/GBP 0.7179 0.7137 0.7179
GBP/JPY 228.30 224.31 227.21
GBP/CHF 2.2951 2.2831 2.2844

08:30 Италия Потребительское доверие с учетом сезонных поправок ноябрь 107,3
09:00 Италия Розничные продажи, м/м сентябрь 0,2%
09:00 Италия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г сентябрь 1,4%
09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии 07-08.11
13:30 США Ко-во заявок на получение пособий по б/р неделя по 17.11 330К 339К
13:30 Канада Розничные продажи, м/м сентябрь 0,7%
13:30 Канада Розничные продажи за искл-ем автопродаж, м/м, сентябрь 0,3%
15:00 США Индекс основных экономических индикаторов октябрь -0,3% 0,3%
15:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог ноябрь 75,0 75,0
21:30 США Денежное предложение М2, млрд. 12.11 -20,3

08:30 Италия Потребительское доверие с учетом сезонных поправок ноябрь 107,3
09:00 Италия Розничные продажи, м/м сентябрь 0,2%
09:00 Италия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г сентябрь 1,4%
09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии 07-08.11
13:30 США Ко-во заявок на получение пособий по б/р неделя по 17.11 330К 339К
13:30 Канада Розничные продажи, м/м сентябрь 0,7%
13:30 Канада Розничные продажи за искл-ем автопродаж, м/м, сентябрь 0,3%
15:00 США Индекс основных экономических индикаторов октябрь -0,3% 0,3%
15:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог ноябрь 75,0 75,0
21:30 США Денежное предложение М2, млрд. 12.11 -20,3

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +168.96 +1.12% 15,211.52
Topix +12.66 +0.90% 1,469.27
FTSE +105.70 +1.73% 6,226.50
DAX +118.34 +1.58% 7,630.31
CAC +74.11 +1.36% 5,506.68
DOW +51.46 +0.40% 13,009.90
NASDAQ +3.43 +0.13% 2,596.81
S & P 500 +6.37 +0.44% 1,439.64
10yr Note -0.2500 -0.061% 4.054%
NYMEX Crude Oil +3.36 +3.55% 98.00
Gold +13.40 +1.72% 791.40


Фондовый рынок Японии во вторник смог укрепить свои позиции, поскольку инвесторы сочли, что недавнее падение индексов зашло слишком далеко и не отражает перспектив роста корпоративных прибылей.
Потери Nikkei 225 Stock Average и Topix за последний месяц составили около 10% и коррекция, таким образом, представляется достаточно естественной.
Акции Mitsui & Co., которые в ноябре потеряли пятую часть своей стоимости стали лидером с секторе торговых компаний и подскочили в цене на 3.7%. Komatsu Ltd. выросли на 4.5%, а торгового дома Sojitz Corp. на 5.1%.
Акции Shinsei Bank Ltd. выросли на 9.3% после сообщения о продаже части банка J.C. Flowers & Co. LLC.
данное сообщение спровоцировало спекуляции об активизации процессов слияний и поглощений в банковском секторе.
Акции Tokyo Star Bank Ltd., регионального банка, контролируемого американской компанией Lone Star Funds, выросли на 9.7%, а Aozora Bank Ltd., часть которого принадлежит частному инвестиционному фонду Cerberus Partners LP, на 6.9%.



Основные европейские фондовые индексы смогли восстановиться из районов трехмесячных минимумов благодаря росту в химико-технологическом и секторе производителей автомобилей.
Акции крупнейшей химической компании BASF AG,и PSA Peugeot Citroen стали лидерами в своих секторах.
ICAP Plc, крупнейший интербанковский брокер, стал лидером в секторе финансовых услуг после сообщения о резком росте прибыли.
Акции ICAP подскочили в цене на 13%. Акции Deutsche Boerse AG, оператора франкфуртской биржи, выросли на 4.9%, а крупнейшей в Европе London Stock Exchange Group Plc, на 4.7%. Northern Rock Plc, продолжил нести потери, которые сегодня составили 6.9%.
Акции BASF прибавили 3.7%, а Peugeot выросли на 2.8% в ходе восстановления после недавних продаж.
Акции ASML Holding NV, крупнейшего в регионе производителя полупроводникового оборудования, выросли на 1.9%.

После серьезного падения накануне фондовые индексы на Wall Street восстановили свои позиции после позитивных новостей от HP.
В понедельник вечером Hewlett-Packard представил неожиданно сильный квартальный отчет. Прибыль и продажи производителя компьютеров и периферийных устройств превысили ожидания.
Тем не менее, другие корпоративные новости оказались менее приятными. Freddie Mac сообщил о росте квартальных убытков и частичном списании активов на сумму $1.2 млрд. из-за невозвращенных кредитов. Акции ипотечного банка обвалились на 32%.
Среди экономических новостей следует отметить более значительный по сравнению с ожиданиями рост количества начатых строек жилья в октябре. Тем не менее, число полученных разрешений на строительство, показатель, оценивающий степень уверенности строительных компаний, оказался слабее прогнозов.
В середине дня фондовые индексы потеряли большую часть своих достижений из-за разворота потребительского сектора, в особенности розничного его сегмента. Финансовый сектор также понес серьезные потери.
После публикации протокола встречи FOMC 30-31 октября основные индексы обновили сессионные минимумы.
ФРС снизил прогноз роста ВВП на 2008 до 1.8%-2.5% с 2.5%-2.75%. В то же время прогноз базовой инфляции (core-PCE) был также снижен до 1.7%-1.9% с 1.75%-2.0%. В протоколе отмечается сохранение баланса рисков инфляции и темпов экономического роста и отражена дискуссия членов комитета в отношении возможности сохранение текущего уровня процентных ставок.
К завершению торгов основные индексы смогли восстановиться из области сессионных минимумов и закрыть день на положительной территории.
В четверг в США будет отмечаться день Благодарения. В этой связи некоторые фьючерсные рынки в среду закроются раньше обычного.
Рынок акций будет функционировать в обычном режиме. В четверг все финансовые рынки будут закрыты, а в пятницу рынок акций и фьючерсные рынки закроются на 3 часа раньше обычного времени, в 1900GMT (1 p.m.EST).
Объемы: NYSE – 1.40 млрд., Nasdaq – 2.10 млрд.