Новости и прогнозы рынков CFD — 27-08-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ, +1.68%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -3.39%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.3%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.4%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным, опубликованным во вторник, ожидания по доходам и выручке за 3-й квартал еще больше ухудшились для европейских компаний, поскольку регион продолжает бороться с Брекзитом, затяжной торговой войной между США и Китаем и политическим кризисом в Италии.

Компании, перечисленные в общеевропейском индексе STOXX 600, как ожидается, сообщат о 2% -ном снижении доходов за 3-й квартал, что будет означать третье квартальное ухудшение подряд, согласно последним данным I/B/E/S Refinitiv. Две недели назад аналитики ожидали падения на 1%.

 С приближением окончания сезона отчетности за второй квартал, прибыль, как ожидается, упадет на 2,4%, в основном из-за больших разочарований в энергетическом, горнодобывающем и потребительском секторах. Это также представляет собой спад корпоративных доходов в регионе после снижения в первом квартале.

Выручка за второй квартал выросла на 3,1%, но ожидается, что она сократится на 0,2% в 3-м квартале, что является первым отрицательным показателем с 1-го квартала 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Билл Дивини, старший экономист в ABN AMRO, указывает, что торговая война между США и Китаем поднялась на новый уровень в прошлую пятницу, и предполагает, что все это согласуется с их базовым сценарием продолжающейся эскалации торговой войны и, следовательно, гораздо более слабого экономического роста.

"В результате этого, мы значительно ниже консенсуса, ожидая роста в следующем году всего лишь на 0,6% в еврозоне (консенсус: 1,1%) и 1,3% в США (консенсус: 1,8%). Замедление будет по-прежнему происходить за счет производства, но все чаще замедление производства начнет поражать другие части экономики. Уже есть признаки этого: инвестиции становятся отрицательными в США и, вероятно, сделают это в еврозоне, а рост рабочих мест замедляется в обеих экономиках. В связи с недавней эскалацией напряженности, неопределенность для бизнеса еще больше усилится и, вероятно, приведет к возобновлению снижения показателей доверия. Несмотря на то, что предварительные индексы PMI еврозоны стабилизировались в августе, немецкий индекс IFO достиг нового циклического минимума, а в США индекс менеджеров по закупкам Чикаго (выйдет в пятницу) и индексы деловой активности ISM (выйдут на следующей неделе), вероятно, будут сигнализировать о дальнейшем ослаблении".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно снизился по отношению к японской иене, что свидетельствует о том, что инвесторы скептически отнеслись к оптимизму, выраженному президентом США Трампом по поводу возможности заключения торговой сделки между США и Китаем через несколько дней после того, как две страны повысили тарифы на товары друг друга.

В пятницу Китай заявил, что повысит тарифы на американские товары стоимостью $75 млрд. В ответ США заявили, что повысят существующие тарифы на китайские товары стоимостью $250 млрд. до 30% с 25% с 1 октября

В понедельник, выступая в кулуарах саммита G7 во Франции, Трамп сказал, что китайские чиновники связались с торговыми партнерами США и предложили вернуться за стол переговоров. Комментарии Трампа вызвали волну так называемых рисковых сделок, которые первоначально повысили курс доллара США, ослабили валюты-убежища и подняли фондовые рынки.

Однако сомнения возникли после того, как представитель МИД Китая заявил, что он не знал, что телефонный звонок имел место.

Японская иена укрепилась примерно на 0,3% против доллара США, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 5,9 пункта или 3,85%, поскольку инвесторы бежали в более безопасные активы. Напомним, накануне иена достигла 2,5-летнего максимума против доллара. С начала текущего года иена подорожала примерно на 3,3% по отношению к доллару, поскольку торговая война заставляет трейдеров искать безопасные активы.

Фунт также вырос против доллара США, обновив максимум августа, так как лидер британской оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин заявил, что сделает все необходимое, чтобы предотвратить выход Великобритании из Европейского Союза без сделки 31 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает последние данные из своих высокочастотных моделей справедливой стоимости "HFFV", которые предлагают возможности покупки NZD/USD и GBP/USD.

"Рынки снова вернулись в режим восстановления после того, как политики проявили себя хорошо на встрече G7. Мы по-прежнему считаем, что этот фон зависит от настроений и позиционирования, чем от любого реального прогресса в торговых войнах. Для G10 этот фон должен предложить некоторое "короткое окно", чтобы исчезли некоторые из напряжений, подчеркивая пробелы по HFFV. Мы отмечаем, что новозеландский доллар, фунт, евро, и австралийский доллар выглядят дешевыми. А что купить? NZD торгуется с огромной скидкой, которая против текущих уровней составляет около 3,5%. Другими словами, NZDUSD должен торговаться около уровня 0,66, что делает его самой дешевой валютой G10. Далее идет GBP. Он торгуется на уровне 2,5%, и мы, наконец, видим некоторые возможности для снижения этой премии за риск, если заголовки по Брекзит будут звучать немного более конструктивно на этой неделе. Тем не менее, мы считаем, что ралли должны быть ограничены уровнем 1,25".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По сообщениям Казначейства Великобритании, пересмотр государственных расходов новым министром финансов Саджидо Джавидом будет перенесен на начало сентября.

Казначейство также заявило, что речь Джавида об экономике и ее вызовах, запланированная на среду, была отложена.

"Предстоящий обзор расходов будет ... смещен на начало сентября и будет охватывать темы и приоритеты, которые он должен был изложить", - говорится в заявлении.

Ранее в этом месяце газета Times сообщила, что обзор расходов будет проведен в первой половине сентября.

Джавид сказал The Times в интервью, опубликованном 16 августа, что он будет придерживаться существующих бюджетных руководящих принципов, которые направлены на сохранение ежегодных заимствований менее 2% от валового внутреннего продукта, когда он изложит свои планы расходов на следующий финансовый год.

Но он также сказал, что рассматривает вопрос о том, как воспользоваться преимуществами рекордно низкой стоимости заимствований и сказал, что Брекзит без сделки "потребует значительного экономического пакета в качестве ответа".

Британия должна покинуть ЕС 31 октября, и премьер-министр Борис Джонсон заявил, что готов уйти без переходного соглашения, если Брюссель не прислушается к его призыву к уступкам.

Помимо обзора расходов, Джавид должен сделать свое первое заявление по бюджету позднее в этом году, в котором, по его словам, он может внести изменения в фискальные правила Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 39,740 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 1,516% против 1,825% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,60 по сравнению с 2,50 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,14% от объема размещения по сравнению с 43,48% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 20,36% от объема размещения по сравнению с 24,93% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 32,50% от объема размещения по сравнению с 31.59% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли во вторник после того, как Государственный совет Китая объявил, что рассматривает возможность ослабления и снятия ограничений на покупку автомобилей в рамках широких мер по увеличению потребления.

Читать далее 

Citi Research указывает на потенциал роста евро со стороны потенциальной новой правительственной коалиции Италии

"Более благоприятные заголовки для евро со стороны Италии говорят о том, что коалиция "Движения пять звезд" и "Демократической партии" выглядит более вероятной, с сообщениями о том, что коалиция должна провести новые переговоры сегодня вечером с присутствием экс-премьера Конте. Президент Италии Маттарелла, очевидно, дал время сторонам до сегодняшнего вечера, чтобы достичь соглашения, и если будет достигнуто соглашение о формировании правящей коалиции, это, вероятно, будет позитивным событием для евро, поскольку это поможет избежать досрочных выборов, которые в противном случае привели бы к более евроскептическому правительству во главе с партией Лига", добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральный резервный банк Ричмонда сообщил, что его последнее исследование выявило, что производственная активность в пятом округе США заметно улучшилась по итогам августа.

Согласно данным опроса, композитный индекс вырос с -12 пунктов в июле до +1 пункт в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс составит -6 пункта. Напомним, значение индекса выше 0 указывает на расширение активности. 

ФРБ Ричмонда отметил, что росту композитного индекса способствовало повышение суб-индекса поставок и новых заказов. Однако третий компонент, занятость, упал. Фирмы сообщили об увеличении капитальных затрат и запасов, но показатель местных условий ведения бизнеса был слегка отрицательным. Производители, однако, были настроены оптимистично в отношении улучшения условий в ближайшие шесть месяцев. 

Результаты опроса показали, что многие фирмы наблюдали снижение занятости, в то время как средняя рабочая неделя увеличилась в августе. Респонденты сообщили о постоянном росте заработной платы, но по-прежнему пытались найти работников с необходимыми навыками. Они ожидали, что эта борьба продолжится, наряду с ростом заработной платы в ближайшие месяцы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренное снижение, так как инвесторы взвешивают последние события торговой войны между Вашингтоном и Пекином.

Комментарии должностных лиц двух крупнейших экономик мира в понедельник сигнализировали о потенциальном сближение после эскалации торговой напряженности в выходные. После саммита G7 во французском городе Биаррице в понедельник президент США Дональд Трамп предсказал торговую сделку с Китаем, сославшись на экономическое давление на Пекин, в то время как Китай призвал к разрешению текущего спора.

Однако заявления Трампа на G7 о том, что представители Китая позвонили в министерство торговли США и попросили вернуться к диалогу, были поставлены под сомнение главным редактором Global Times, который сообщил в Twitter, что, как ему известно, переговорщики обеих сторон не общались по телефону.  Министерство иностранных дел Китая также подтвердило, что в последнее время ему не поступало ни одного звонка из Соединенных Штатов по вопросам торговли.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Отчет S&P/Case-Shiller показал, что индекс цен на жилье, который отслеживает цены на жилье в 20 американских мегаполисах, вырос в июне в годовом исчислении на 2.1% после роста на 2.4% в мае. Это был самый маленький годовой рост цен на жилье с августа 2012 года. Экономисты прогнозировали рост цен на 2.4%.

В Conference Board сообщили, что индекс потребительского доверия немного снизился в августе после того, как зафиксировал сильное повышение в июле. Индекс сейчас составляет 135.1 (1985 = 100), по сравнению с 135.8 в июле. Аналитики ожидали, что индекс упадет до 129.5. Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий бизнеса и рынка труда, вырос с 170.9 до 177.2, а индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, снизился с 112.4 до 107.0.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ +2.32%). Аутсайдер  -  JPMorgan Chase & Co. (JPM, -1.15%). 

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.2%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.1%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Котировки нефти выросли во вторник после того, как президент США Дональд Трамп предсказал торговую сделку с Китаем после положительных комментариев Пекина, что ослабило опасения, возникшие в связи с недавним раундом повышения тарифов.

Читать далее 

Как сообщает CNBC, Philip Morris International (PM) ведет переговоры с Altria (MO) о возможном слиянии. Об этом объявили во вторник в Philip Morris International.

Сделка, если она будет одобрена, воссоединит Philip Morris International и Altria более чем через десять лет после разделения двух компаний. Altria выделила PMI в 2008 году и осталась в основном ориентированной на США компанией, продающей сигареты Marlboro на локальном рынке, в то время как PMI сосредоточилась на продаже сигарет за рубежом.

Аналитики давно высказывают мнение, что две компании воссоединятся. Табачная индустрия быстро меняется, продажи сигарет падают и компании ищут новые пути роста.

Акции PMI упали почти на 6% вскоре после открытия рынков после подтверждения факта переговоров, в то время как акции Altria подскочили более чем на 9%. 

До объявления о переговорах рыночная стоимость PMI составляла около $121 млрд., в то время как находящиеся в обращении акции Altria оценивались примерно в $88 млрд. Таким образом, слияние этих двух компаний приведет к созданию компании с рыночной стоимостью более $200 млрд.

PMI в пресс-релизе предупредила, что переговоры могут не привести к сделке. Любая сделка должна быть одобрена советами директоров обоих компаний, акционерами, а также регулирующими органами.

В условиях давления на продажи сигарет PMI сделал большую ставку на iQOS - устройство, которое нагревает табак, а не сжигает его. Компания уже вывела iQOS на рынки десятков стран мира и в следующем месяце представит ее в США. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (Food and Drug Administration) дало добро на продажу устройства ранее в этом году. 

Тем временем Altria инвестировала $12.8 млрд. в 35% акций компании Juul, лидера рынка электронных сигарет в США. Juul настроена на международную экспансию, и опыт PMI может помочь ускорить ее рост.

Согласно отчетам, PMI в прошлом году получила выручку в размере $79.82 млрд. с учетом акцизов, тогда как продажи Altria в прошлом году составили $25.36 млрд. 

Акции PMI выросли примерно на 9% в этом году, в то время как стоимость акции Altria повысилась почти на 3.5%.

Hа текущий момент акции Altria (MO) котируются по $49.89 (+5.88%), а Philip Morris International (PM) - по $70.17 (-9.73%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото умеренно подорожало во вторник, так как инвесторы искали убежище от глобальных неопределенностей, включая торговый спор между США и Китаем.

Читать далее 

В среду будет представлено небольшое количество статданных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема сданных строительных объектов за 2-й квартал. Ожидается, что показатель снизился на 1% относительно 1-го квартала.

В 06:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от GfK за сентябрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Согласно прогнозу, индекс снизился до 9,6 пункта с 9,7 пункта в августе.

В 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за август.

Также в 08:00 GMT еврозона сообщит об изменение денежного агрегата М3 за июль. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что денежный агрегат М3 вырос на 4,8% годовых.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Согласно прогнозу, запасы нефти сократились на 1,889 млн. баррелей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительского доверия от Conference Board немного снизился в августе после того, как зафиксировал сильное повышение в июле. Индекс сейчас составляет 135,1 (1985 = 100), по сравнению с 135,8 в июле. Аналитики ожидали, что индекс упадет до 129,5. Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий бизнеса и рынка труда, вырос с 170,9 до 177,2, а индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, снизился с 112,4 до 107,0.

"Доверие потребителей было относительно неизменным в августе после июльского всплеска. Оценка потребителями текущих условий еще больше улучшилась, и индекс нынешней ситуации в настоящее время находится на самом высоком уровне почти за 19 лет (ноябрь 2000 г., 179,7). Ожидания умеренно ухудшились, но в целом остаются сильными. В то время как другие части экономики могут показывать некоторое ослабление, потребители остаются уверенными и готовы тратить. Однако, если недавняя эскалация торговой и тарифной напряженности сохранится, это может потенциально ослабить оптимизм потребителей в отношении краткосрочных экономических перспектив", - сказала Линн Франко, старший директор по экономическим показателям в Conference Board . 

Потребительская оценка текущих условий улучшилась в августе. Доля тех, кто заявляет о том, что условия ведения бизнеса «хорошие», увеличилась с 39,9% до 42,0%, а доля тех, которые говорят, что условия бизнеса «плохие», снизилась с 11,2% до 9,8%. Потребительская оценка рынка труда также была более благоприятной. Доля тех, кто считает, что рабочие места «в изобилии», выросла с 45,6% до 51,2%, а тех, кто считает, что рабочие места «трудно получить», сократилась с 12,5% до 11,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рейтинговая фирма Moody’s во вторник понизила прогноз по глобальным инвестиционным банкам (GIB) с «позитивного» до «стабильного», сославшись на замедление роста экономики и снижение процентных ставок.

По данным Moody's, глобальные инвестиционные банки такие, как Goldman Sachs, J. P. Morgan, HSBC и Deutsche Bank, увидят, что их прибыльность будет находиться под большим давлением в течение следующих 12-18 месяцев. Они также будут свидетелями низкой активности клиентов из-за глобальной неопределенности.

«Стабильный прогноз для глобальных инвестиционных банков отражает наши ожидания того, что доходность GIB, возможно, достигла пика в этом экономическом цикле», - сказала в исследовании управляющий директор Moody’s Ана Арсов.

Многие центральные банки по всему миру совершают развороты в своей денежно-кредитной политике, снижая процентные ставки, чтобы стимулировать кредитование в своей экономике. Однако более низкие процентные ставки ограничивают возможности банка получать прибыль. В то же время, повышение ставок выгодно для банков, поскольку позволяет им кредитовать инвесторов с выгодной процентной ставкой.

В исследовании говорится, что медленный экономический рост и высокий уровень корпоративного долга могут привести к росту затрат для инвестиционных банков. И хотя компромиссная политика центрального банка может поддержать финансовые условия, риск более резкого замедления увеличился, особенно с ростом эскалации торговли и геополитической напряженности, говориться в отчете Moody’s.

Инвесторы также были сосредоточены на критическом спрэде между доходностью Казначейства США за 10-летний и двухлетний период, который за последние недели несколько раз менялся. Это широко рассматривается как признак надвигающейся рецессии и, по мнению Moody's, является еще одним риском для банков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

EUR/USD: 1.1000 (504 млн), 1.1155 (507 млн), 1.1175 (746 млн), 1.1185 (547 млн), 1.1200 (647 млн)

USD/JPY: 105.00 (1.1 млрд), 106.00 (1.2 млрд), 106.25 (370 млн), 107.00 (469 млн)

USD/CAD: 1.3200 (1.3 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в США  стабильно выросли в июне, но темпы роста замедляются, что в сочетании со снижением ставок по ипотечным кредитам может привести к оживлению на рынке жилья.

Федеральное агентство по жилищному финансированию (FHFA) заявило во вторник, что индекс цен на жилье вырос с учетом сезонных колебаний в июне на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Это последовало за увеличением на 5,2% в мае. Цены выросли на 0,2% в месячном исчислении, что соответствует росту в мае. Они выросли на 1,0% во втором квартале.

Индекс цен на жилье FHFA рассчитывается с использованием покупных цен домов, финансируемых за счет ипотеки, проданной или гарантированной ипотечными финансовыми компаниями Fannie Mae и Freddie Mac.

Из отчета FHFA:

• Цены на жилье выросли в течение 32 кварталов подряд по всей территории Соединенных Штатов. 

• Цены на жилье выросли во всех 50 штатах и округе Колумбия между вторыми кварталами 2018 и 2019 годов.  Первые пять областей в годовом выражении были: 1) Айдахо 11,4%; 2) Юта 7,7%; 3) Теннесси 7,2%; 4) Джорджия 6,9%; и 5) Аризона 6,9%.  Области, показавшие наименьшую годовую оценку, были: 1) Делавэр 1,2%; 2) Мэриленд 1,5%; 3) округ Колумбия 1,8%; 4) Айова 2,2%; и 5) Нью-Джерси 2,7%.

• За последние четыре квартала цены на жилье выросли во всех 100 крупнейших мегаполисах США. Годовой рост цен был самым большим в Бойсе, штат Айдахо, где цены выросли на 13,6%. Цены были самыми слабыми в Окснард-Таузенд-Оукс-Вентура, Калифорния, где они выросли на 0,5%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.52% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $54.14 (+0.93%)

Золото $1,539.70 (+0.16%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,893.25 (+0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.55% до уровня 7,632.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как инвесторы продолжают внимательно следить за развитием торговых отношений между Вашингтоном и Пекином.

Комментарии должностных лиц двух крупнейших экономик мира в понедельник сигнализировали о потенциальном сближение после эскалации торговой напряженности в выходные.

После саммита G7 во французском городе Биаррице в понедельник президент США Дональд Трамп предсказал торговую сделку с Китаем, сославшись на экономическое давление на Пекин, в то время как Китай призвал к разрешению текущего спора.

Дополнительную поддержку рынку оказали заявления Китай о мерах, направленных на повышение потребления, включая возможное снятие ограничений на покупку автомобилей. На этом фоне акции автопроизводителей демонстрируют рост: Ford Motor (F) и General Motors (GM) прибавили 0.6% и 0.4% соответственно. 

Участники рынка также анализируют данные S&P/Case-Shiller по индексу цен на жилье в США. Согласно отчету, индекс цен на жилье, который отслеживает цены на жилье в 20 американских мегаполисах, вырос в июне в годовом исчислении на 2.1% после роста на 2.4% в мае. Это был самый маленький годовой рост цен на жилье с августа 2012 года. Экономисты прогнозировали рост цен на 2.4%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что суд в штате Оклахома обязал Johnson & Johnson (JNJ) выплатить $572 млн. за соучастие в разжигании опиоидного кризиса, что оказалось значительно меньше, чем ожидали аналитики, а также запрашивали сами истцы. Акции JNJ на премаркете подорожали на 1.7%.

После начала торгов влияние на их ход, могут оказать данные по индексу уверенности потребителей, которые выйдут в 14:00 GMT.

Европейский Центральный банк должен принимать рыночные ожидания для своих будущих политических шагов “с щепоткой соли " и должен анализировать ожидания, выходящие за рамки тех, которые выражены в ценах финансового рынка, сказал во вторник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.

"Наша денежно-кредитная политика зависит от данных, а не от рынка: показания от рыночных ожиданий не могут заменить наше политическое суждение”, - сказал де Гиндос на конференции в Манчестере.

"Еще один способ обострить наш анализ - это поиск ожиданий, выходящих за рамки тех, которые выражены в ценах финансового рынка”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Oppenheimer повысили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Outperform

Британия все равно должна будет выполнить все свои финансовые обязательства, взятые во время членства в Европейском союзе, даже в случае Brexit без сделки, заявил во вторник комиссар ЕС по экономике Пьер Московичи.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что, если Британия уйдет без сделки, она больше не будет по закону должна заплатить 39 млрд фунтов “при разводе”, согласованных его предшественником Терезой Мэй.

Однако Московичи сказал, что это не так.

«Британцы должны будут погасить свои платежи и свои финансовые взносы при любых обстоятельствах, независимо от того, заключена ли сделка или нет», - заявил Московичи.

«Здесь нет места для обсуждения», - добавил он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Суд в штате Оклахома обязал Johnson & Johnson (J&J) выплатить $572 млн. за соучастие в разжигании опиоидного кризиса. 

В постановлении суда говорится, что компания вводила в заблуждение людей своей маркетинговой кампанией и содействовала опиоидному кризису в Оклахоме. В нем также отмечается, что этот кризис привел к смертям более 6 тыс. жителей штата. 

J&J заявила, что обжалует это решение.

Как отмечает CNBC, сумма оказалась значительно меньше, чем требуемые истцами $17 млрд., а также ниже, чем прогнозировали аналитики с Уолл-стрит.

Акции JNJ на премаркете выросли до уровня $129.66 (+1.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена выросла, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала, поскольку инвесторы находятся в поисках более безопасных активов на фоне опасений, что торговый конфликт между США и Китаем ухудшится спустя несколько дней после того, как обе стороны объявили о новых взаимных тарифах.

В пятницу Китай заявил, что повысит тарифы на американские товары на $75 млрд. В ответ США заявили, что будут повышать существующие тарифы на китайские товары на $250 млрд до 30% с 25% на 1 октября.

Президент США Дональд Трамп также заявил, что облагает налогом китайский импорт еще на $300 млрд, вместо запланированных 10%. Эти сборы вступают в силу с 1 сентября.

В понедельник, выступая в кулуарах саммита мировых лидеров G7 во Франции, Трамп сказал, что китайские чиновники связались с американскими коллегами по торговле и предложили вернуться за стол переговоров.

Комментарии Трампа вызвали волну так называемых сделок с риском, которые первоначально повысили курс доллара, ослабили валюты-убежища и подняли фондовые рынки.

Однако сомнения возникли после того, как представитель МИД Китая заявил, что он не знал о телефонном звонке. 

Британский фунт незначительно вырос, поскольку инвесторы анализируют последние события по Brexit, хотя фунт стерлингов был ниже трехнедельного максимума, поскольку трейдеры держали свои крупные короткие позиции, делая ставки против валюты.

Премьер-министр Борис Джонсон заявил в понедельник, что он готов провести переговоры по Brexit с Европейским союзом до последней минуты до крайнего срока выхода 31 октября.

Как сообщает газета The Telegraph, в среду иностранный советник Джонсона Дэвид Фрост посетит Брюссель, чтобы обсудить альтернативы соглашению о выходе из Brexit.

Инвесторы все больше обеспокоены тем, что Британия движется к Brexit  без сделки 31 октября, хотя некоторые также считают, что валюта переместилась слишком далеко вниз.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1095-1.1115

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2260.

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y105.60

В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности за август и производственный индекс ФРС-Ричмонда за август.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как переговоры по коалиции в Италии продолжались, и инвесторы ожидали дальнейшей ясности относительно будущего подхода администрации Трампа к торговой войне между США и Китаем.

Итальянское движение “ 5 звезд” приостановило переговоры о формировании новой правящей коалиции с оппозиционной Демократической партией, настаивая на том, что переговоры прекратятся, если Джузеппе Конте не останется премьер-министром.

На экономических новостях, ВВП Германии сократился на -0,1% последовательно во втором квартале, полностью изменив рост на 0,4% в первом квартале, показали официальные данные. Это было первое падение за три квартала и соответствовало первоначальной оценке.

Отдельные отчеты показали, что уровень уверенности в производстве во Франции немного улучшился в августе благодаря восстановлению заказов и ожиданий производства, в то время как настроения потребителей оставались стабильными.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,15%, полностью изменив ранние потери. 

Ориентированные на Азию финансовые компании, такие как HSBC Holdings и Prudential снизили капитализацию на торгах в Лондоне после того, как протесты стали жестокими в западных районах Новой Территории в Гонконге в выходные дни.

IWG, крупнейшая в мире группа с совместным офисом, получила 2,8% стоимости бумаг на сообщения о том, что ведет переговоры о выделении своего американского бизнеса в отдельную компанию в Нью-Йорке.

Акции Carpetright подорожали на 8,5% после того, как хедж-фонд Meditor, крупнейший акционер компании, согласился взять на себя существенную долговую кучу.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Торговые переговоры между Соединенными Штатами и Европой будут трудными, но глобальный экономический спад увеличивает шансы сторон на достижение соглашения, заявил во вторник министр экономики Германии Питер Альтмайер.

«Предстоящие переговоры будут трудными», - заявил Альтмайер общественному вещателю Deutschlandfunk.

«Я был в США в июне, и у меня сложилось впечатление, что для администрации США достижение решения представляется более важным, чем продолжение конфликта», - добавил он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британские банки в прошлом месяце одобрили большинство ипотечных кредитов с февраля 2017 года, добавив признаки того, что рынок жилья поднялся после недавнего замедления до Brexit, показали результаты опроса во вторник.

В июле банки одобрили 43 342 ипотеки по сравнению с 42 775 в марте, что на 10,6% выше, чем годом ранее, согласно сезонно скорректированным данным отраслевого органа UK Finance.

Чистое ипотечное кредитование выросло на 2,947 млрд фунтов стерлингов в прошлом месяце, что стало самым большим увеличением с марта 2016 года и увеличилось с 1,764 млрд фунтов стерлингов в июне.

Британский рынок жилья резко замедлился в преддверии первоначального крайнего срока Brexit в марте, но были признаки того, что покупатели и продавцы воспользовались отсрочкой, чтобы действовать раньше нового срока 31 октября.

Потребительские расходы оставались стабильными, поддерживая экономику после референдума по Brexit 2016 года, в то время как компании сократили инвестиционные расходы из-за неопределенности.

UK Finance сообщает, что потребительское кредитование выросло на 4,3% в годовом исчислении в июле, что является самым сильным ростом с февраля 2018 года.

В пятницу выйдут данные по кредитам Банка Англии, которые охватывают более широкий сектор финансовой индустрии Великобритании.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, так как инвесторы внимательно следили за событиями в американо-китайской торговой войне после недавней эскалации.

Президент США Дональд Трамп заявил, что высокопоставленные китайские чиновники звонили с просьбой возобновить торговые переговоры. Тем не менее, инвесторы осторожны, поскольку Китай отрицает, что произошел какой-либо телефонный звонок между официальными лицами США и Китая.

Акции материкового Китая выросли, а гонконгский индекс Hang Seng изменил общую тенденцию на региональном уровне, сократившись примерно на 0,21% 

Японский фондовый рынок закрылся с ростом, поскольку акции конгломерата Softbank Group подскочили на 2,4%. 

Акции Canon выросли более чем на 1%, в то время как Mitsubishi Electric и Panasonic подорожали почти на 1% каждый, а Sony прибавил 0,6% стоимости бумаг

В автомобильном секторе, рыночная стоимость Honda Motor выросла более чем на 1%, а Toyota Motor - почти на 1%.

Акции Advantest подорожали на 0,2%, а Tokyo Electron - более чем на 1%.

На экономических новостях, Банк Японии сообщил, что цены производителей в Японии в июле выросли на 0,1%, как и ожидалось, после снижения на -0,1% в июне.

В годовом исчислении цены производителей выросли на 0,5% после роста на 0,7% в предыдущем месяце.

Австралийский рынок умеренно вырос после роста на Уолл-стрит в одночасье. Инвесторы также  анализировали смешанные результаты местных корпоративных доходов.

Акции Fortescue Metals подорожали более чем на 3%, Rio Tinto - на 0,5%, а BHP Billiton - на 0,3%.

Банки ANZ Banking, Commonwealth Bank и National Australia Bank закрылись с ростом в диапазоне от 0,2% до 0,3%, в то время как Westpac снизился на -0,1%.

Акций Santos подешевели почти на -1%, а Woodside Petroleum - на -0,3%, в то время как Oil Search прибавил 0,3% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Французские компании-производители снизили свои инвестиционные планы всего несколько месяцев назад, согласно ежеквартальному опросу, проведенному статистическим агентством INSEE во вторник.

Производители планируют увеличить инвестиции в 2019 году на 6%, по сравнению с предыдущим прогнозом в апреле на 11%, говориться в отчете INSEE, добавив, что снижение составило более 2 процентных пунктов, наблюдаемых в среднем в это время года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Санкции против «Северного потока — 2» грозят ущербом США 

Возможные санкции против компаний, которые принимали участие в строительстве «Северного потока — 2», могут нанести серьезный ущерб для США. Об этом сообщает немецкая газета Handelsblatt.

Уточняется, что наибольший урон политика ограничений нанесет нефтяным и газовым проектам США в Мексиканском заливе.

Hill

Трамп собирается объяснить нестабильную экономику теорией заговора

Президент США Дональд Трамп на митинге в Нью-Гемпшире заявил американцам, что на выборах в 2020 году они должны будут проголосовать за него, в независимости от того, любят они его или ненавидят. Об этом пишет The Hill.

По мнению автора, заявления Трампа напоминают угрозы, которые он делает из-за того, что отчаялся. Это может быть связано с экономическим спадом или даже рецессией в следующем году, на которые указывают многочисленные признаки. Однако такое положение дел сведет на нет шансы Трампа на переизбрание. Автор подчеркивает, что с 1950 года в США произошло десять спадов в экономике. Девять из них начинались при республиканской администрации и означали для главы государства гибель.

Жэньминь жибао, Китай

Во сколько обходятся Америке беспорядки в Гонконге?

США – закулисный организатор многих «цветных революций», считает «Жэньминь жибао». Американские антикитайские силы не просто открыто содействуют участникам беспорядков в Гонконге, но и обеспечивают денежной поддержкой и силами. Было обнаружено, что Национальный фонд в поддержку демократии США финансировал одну из гонконгских организаций, предоставив 4 миллиона долларов.

Guardian

Россия еще не согласилась вернуться в G8, а США и ЕС уже поссорились насчет ее приглашения

Автор ставшей уже знаменитой статьи в газете «Гардиан» заостряет интригу саммита «семерки» — удастся ли Трампу протолкнуть свою идею о приглашении России обратно в «клуб либеральных демократий»? Пока эту идею холодно восприняли как минимум четверо из «больших семи» — Германия, Франция, Британия и Канада. И даже не это главная проблема. Главное — захочет ли Россия вернуться в клуб?

Цены на нефть растут во вторник после того, как президент США Дональд Трамп заявил о возможной торговой сделкой  торговую с Китаем. Президент Трамп в понедельник заявил о возможном заключении торговой сделки с Китаем спустя несколько дней после того, как обе стороны объявили о новых взаимных тарифах.

Нефть марки Brent выросла на 0,4%, до $58,95  за баррель, после падения на -1% на предыдущей сессии. Нефть в США выросла на 0,6%, до $53,94  за баррель, также понизившись на -1% в понедельник.

Цены на нефть упали примерно на 20% с максимума 2019 года, достигнутого в апреле, отчасти из-за опасений, что торговый конфликт между США и Китаем вредит мировой экономике, что может негативно сказаться на спросе на нефть.

Министерство торговли Китая заявило на прошлой неделе, что налагает дополнительные тарифы в размере 5% или 10% на, в общей сложности, 5078 видов товаров, произведенных в Соединенных Штатах, включая сырую нефть, сельскохозяйственную продукцию и малые самолеты.

В отместку Трамп заявил, что приказывает американским компаниям искать способы закрытия операций в Китае и производить продукты в Соединенных Штатах.

Эти меры вызвали реакцию китайских компаний, поскольку Sinopec ищет освобождение от пошлин для импорта американской нефти в ближайшие месяцы, сообщили источники Reuters.

Между тем, запасы нефти и бензина в США, вероятно, сократились на прошлой неделе, в то время как запасы дистиллятов выросли, предварительный опрос Reuters показал в понедельник.

Пять аналитиков, опрошенных агентством Reuters, в среднем оценили, что запасы нефти упали на 2,1 млн баррелей за неделю до 23 августа.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленная прибыль в Китае восстановилась в июле, несмотря на обострение торговых споров, показали данные Национального бюро статистики.

Промышленная прибыль увеличилась в июле на 2,6% в годовом исчислении в июле, в отличие от падения на -3,1% в июне.

Тем не менее, промышленная прибыль с января по июль снизилась на -1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это было медленнее, чем снижение на -2,4% в первой половине 2019 года.

Негативные последствия торговой войны были замаскированы подкрепляющим фискальным стимулом в виде строительства железной дороги, сказала экономист ING Ирис Панг. Экономист отметил, что риски, с которыми сталкиваются производители, не исчезли.

Центральный банк может предложить более целенаправленную ликвидность для небольших частных фирм, чтобы сохранить их ликвидность. Политика может быть направлена на среднесрочный кредитный механизм и/или целевой RRR, добавил Панг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень доверия потребителей во Франции в августе держался на самом высоком уровне за последние полтора года, показали официальные данные во вторник, в то время как показатель доверия во французской промышленности немного вырос.

Национальное статистическое управление INSEE сообщило, что доверие потребителей в августе составило 102 пункта, не изменившись по сравнению с июльским уровнем, который был самым высоким показателем за полтора года.

Показатель доверия к промышленности Франции, которая является второй по величине экономикой еврозоны, вырос в августе до 102 пунктов с 101 в июле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Экономика Германии немного сократилась, как и предполагалось первоначально, во втором квартале, показали подробные данные статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт сократился на -0,1% последовательно во втором квартале, полностью изменив рост на 0,4% в первом квартале. Это было первое падение за три квартала и соответствовало первоначальной оценке.

После календарных корректировок ВВП вырос на 0,4% в годовом исчислении, но медленнее, чем рост на 0,9%, зафиксированный в первом квартале. В то же время ВВП без учета сезонных колебаний остался без изменений. Оба ежегодных показателя роста остались без изменений.

Распределение ВВП по статье расходов показало, что потребление домашних хозяйств выросло на 0,1% по сравнению с первым кварталом, а государственные расходы выросли на 0,5%.

Прирост основного капитала в машиностроении и оборудовании составил 0,6%, а в прочих основных средствах - 1,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Только валовое накопление основного капитала в строительстве снизилось на -1,0%, что, вероятно, было связано с мягкой погодой в начале года.

Между тем, внешняя торговля замедлила рост. Экспорт сократился на -1,3% в квартальном исчислении, что заметно больше, чем падение импорта на -0,3%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Иена растет, так как некоторые инвесторы сдерживают оптимизм в отношении шансов на быстрое разрешение торгового конфликта между США и Китаем, которій привел к росту так называемых сделок с риском.

Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил о возможном заключении торговой сделки с Китаем спустя несколько дней после того, как обе стороны объявили о новых взаимных тарифах.

Выступая в кулуарах саммита мировых лидеров G7 во Франции в понедельник, президент США Дональд Трамп заявил, что китайские чиновники связались с американскими торговыми партнерами в одночасье и предложили вернуться за стол переговоров.

Комментарии Трампа вызвали волну так называемых сделок с риском, которые первоначально повысили курс доллара, ослабили валюты-убежища и подняли фондовые рынки.

Однако некоторые сомнения остаются на рынке, так как официальный представитель МИД Китая заявил, что он не слышал о телефонном звонке между двумя сторонами. Министерство торговли, которое обычно публикует заявления о торговых звонках, не ответило на запрос о комментариях.

Доллар снова оказался под дополнительным давлением по отношению к иене, поскольку снижение доходности казначейских облигаций США показало, что некоторые инвесторы все еще выступают за сохранность государственного долга.

Валютный рынок также получил некоторое облегчение от более сильной, чем ожидалось, ежедневной фиксации юаня Народным банком Китая, которую многие трейдеры считали попыткой замедлить снижение юаня по отношению к доллару.

В то время как Вашингтон и Пекин продемонстрировали готовность вернуться за стол переговоров, чтобы разрешить свои торговые споры, существуют опасения по поводу отсутствия четкого пути к урегулированию конфликта, который тянется более года и наносит ущерб глобальному росту, увеличению корпоративной прибыли и росту инвестиции.

Иена, которая, как правило, покупается в период экономической неопределенности, также выросла примерно на 0,6% по отношению к доллару Австралии и Новой Зеландии.

Пара EUR/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к уровню $1.1095 и закрыла день, около $1.1100. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи достигнув $1.1140. EUR/USD поднялась выше линии скользящей средней MA (200) H1, но на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к уровню $1.2205 и закрыла день, около $1.2220. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2210-25), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, на четырехчасовом графике снова опустилась ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после резкого снижения на ранних торгах к минимуму этого года (Y104.45), вскоре стремительно выросла до Y106.40, восстановить все утраченные позиции и закрыла день, около Y106.15. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи, опустившись к Y105.70. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) H4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Во вторник выйдет незначительное количество данных. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:45 GMT Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за август. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты за июль. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности за август и производственный индекс ФРС-Ричмонда за август.

, аналитик Teletrade

Цены производителей в Японии в июле выросли на 0,1%, как и ожидалось, после снижения на -0,1% в предыдущим месяцем, сообщил Банк Японии во вторник.

В годовом исчислении цены производителей выросли в июле на 0,5% после роста на 0,7% в июне. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,6%.

Индивидуально, цены росли в годовом исчислении на услуги в сфере недвижимости, лизинга, рекламы и транспорта.

Цены снизились на отели, аренду жилья и морские перевозки грузов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE -0,4%

CAC  -0,1%

DAX  -0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в основном отражает настроения фьючерсов  на акции США, которые снизились примерно на -0,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 12:00 GMT Выступит вице-президента ЕЦБ Луис де Гиндос

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 23 августа

В 13:00 GMT Франция проведет размещение 3-х, 6-х и 12-месячных векселей

В 15:30 GMT США проведет размещение 2-летних облигаций

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 23 августа

В 23:00 GMT Великобритания опубликует данные по индексу розничных цен от BRC за июль

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1213 (2399)

$1.1176 (2451)

$1.1148 (906)

Цена на момент написания обзора: $1.1100

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1067 (4571)

$1.1034 (3844)

$1.0992 (7350)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 109364 контракта (согласно данным за 26 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (8842);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2349 (2236)

$1.2293 (1127)

$1.2260 (772)

Цена на момент написания обзора: $1.2219

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2161 (1533)

$1.2136 (1035)

$1.2069 (1965)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 30598 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 25601 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (1965);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 августа составило 0,84 против 0,83 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade