Новости и прогнозы рынков CFD — 29-08-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +2.80%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Company (PG; -0.40%). 

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли сектор промышленных товаров (+1.8%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ричард Франулович, глава валютной стратегии Westpac, считает, что Банк Канады на следующей неделе должен присоединится к "голубиным" сигналам от соратников G10 и подготовить почву для по крайней мере одного снижения ставки до конца года на фоне растущих рисков международной торговли.

"Сопроводительное заявление Банка Канады, вероятно, будет свидетельствовать о готовности предоставить аккомодационные меры, хотя и без явных  обязательств. Рынки учитывают в ценообразовании снижение ставки Банка Канады на 18 б.п. на заседании 30 октября и на 25 б.п. на заседании 4 декабря. "Голубиный" тон на следующей неделе, вероятно, приведет к тому, что рынки полностью учтут в ценообразовании снижение ставки на заседании 30 октября, несмотря на то, что Банк повторяет оптимистичное сообщение о внутреннем импульсе роста. Пара USD/CAD, вероятно, достигнет 1.36-1.38 в четвертом квартале, хотя и будет поддерживать устойчивый тон предложения по отношению к своим двоюродных братьев по долларовому блоку"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карстен Бжески, главный экономист ING, отмечает, что общая инфляция в Германии составила 1,0% годовых в августе по сравнению с 1,1% в июле, в то время как национальный показатель инфляции снизился до 1,4% в годовом исчислении с 1,7% в июле.

"Смотря на доступные компоненты в нескольких региональных государствах, наблюдались противоположные тенденции в динамике цен. Хотя цены на мазут начали падать по сравнению с прошлым годом, отражая более низкие мировые цены, цены на электроэнергию и газ все еще растут. В то же время цены на продукты питания начали ускоряться, возможно, это были ранние признаки сухого и теплого лета, в то время как расходы на связь и товары длительного пользования продолжают падать. В целом эти расходящиеся тенденции, похоже, компенсируют друг друга, сохраняя базовые показатели инфляции в целом неизменными. Заглядывая в будущее, более низкие цены на нефть будут держать инфляцию в Германии около 1% в ближайшие месяцы. Хотя это хорошая новость для потребителей, которые, как однажды сказал Марио Драги, могут "покупать больше вещей", низкая инфляция в сочетании с перспективами в лучшем случае стагнирующей экономики подкрепляет аргументы в пользу нового монетарного стимулирования со стороны ЕЦБ через две недели с сегодняшнего дня. Фактически, мы считаем, что ЕЦБ не хочет ждать, пока экономика еврозоны снова попадет в возможную дефляционную спираль, но захочет нанести еще один (возможно, окончательный) упреждающий удар. На наш взгляд, ЕЦБ представит новый пакет стимулов, состоящий из снижения ставки по депозитам на 20 б.п., многоуровневой системы, перезапуска QE с 30 млрд. евро в месяц, а также переоценки TLTRO"..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, одним из ключевых событий в начале сентября, несомненно, станет политическое заседание ЕЦБ, назначенное на 12 сентября.

"Рынок позиционирует себя для значительного смягчения условий денежно-кредитной политики. На заседании ЕЦБ 25 июля появились признаки того, что президент ЕЦБ Драги пытался обязать своего преемника Лагард принимать такие решения, чтобы целевой показатель инфляции Банка "близкий к 2%, но ниже" стал средним. Это будет означать, что политики могут быть более терпимыми к временным всплескам инфляции ИПЦ. Хотя это может быть попыткой повлиять на инфляционные ожидания, сродни тактике, которую опробовал Банк Японии, у рынка сложилось впечатление, что дальнейшие стимулы не за горами. Вероятность действий ЕЦБ в сентябре является лишь одним из факторов, лежащих в основе нашего долгосрочного прогноза о том, что EUR/USD будет торговаться на уровне 1,10 в течение 1 - 3 месяцев. В США ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС также очень актуальны, и Трамп также поднял вопрос о большем фискальном стимулировании - хотя Конгресс может помешать президентской инициативе на этом фронте не в последнюю очередь из-за предупреждений CBO о том, что дефицит бюджета уже находится на пути к достижению 1 трлн долларов США в 2020 финансовом году. Тем не менее, новости о политике США не обязательно должны вызывать реакцию доллара США. Если снижение ставок ФРС будет успешным для повышения аппетита к риску, доллар США может упасть, так как инвесторы переходят к более высокодоходным активам. Однако, если негативные настроения инвесторов будут подавлять медвежью ФРС, доллар США останется твердым. Глобальный экономический спад в сочетании с риском затягивания китайско-американской торговой войны стал основой нашего сильного взгляда на доллар. Хотя президент Трамп был разочарован силой доллара в этом году, мы считаем, что валютное вмешательство Казначейства США маловероятно"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос против широкого спектра валют, и цены казначейских облигаций США снизились, поскольку надежды на ослабление напряженности в торговой битве с Китаем подогревали оптимизм инвесторов.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,27%, на уровне 98,48, вблизи максимума августа.

Министерство торговли Китая заявило в четверг, что Пекин и Вашингтон продолжают "эффективно общаться" по поводу своего продолжающегося торгового спора, добавив, что обе стороны все еще обсуждают, следует ли продолжать переговоры, ранее запланированные на сентябрь.

Эта новость еще больше усилила аппетит инвесторов к рисковым активам, и оказала давление на более безопасные инвестиции, такие как казначейские облигации США и японская иена, две гавани, которые пользовались большим интересом инвесторов, когда торговые проблемы беспокоили рынки в течение последних нескольких недель.

Что касается экономических данных, валовой внутренний продукт США вырос с учетом сезонным колебаний на 2% годовых во втором квартале по сравнению с предыдущей оценкой Министерства торговли США на уровне +2,1%. В четверг Министерство торговли США также сообщило, что ключевой показатель прибыли компаний - после уплаты налогов, без учета запасов и корректировок потребления капитала - вырос на 4,8% по сравнению с предыдущим кварталом.

Но один из индикаторов рынка облигаций, свидетельствующий о грядущих трудных временах, продолжал мигать предупреждающим сигналом, поскольку доходность по краткосрочным долгам была выше, чем по некоторым более долгосрочным облигациям. Известный как инвертированная кривая доходности, индикатор встревожил некоторых инвесторов в последние недели, потому что он обычно предшествует экономическим спадам.

Евро также оказался под давлением и достиг минимума с начала августа против доллара, что отчасти было обусловлено заявлением политика ЕЦБ Класса Кнота. Он сказал, что не видит причин для возобновления количественного смягчения в регионе. Мягкие данные по инфляции, представленные ранее сегодня, укрепили ожидания того, что ЕЦБ будет вводить стимулы в экономику в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк все еще может снизить процентные ставки в случае необходимости, хотя это может представлять риск для финансовой стабильности, заявила Кристин Лагард, вероятный будущий президент ЕЦБ.

Лагард добавила, что необходим более широкий обзор того, как проводится денежно-кредитная политика.

В связи с замедлением роста и инфляцией, которая постоянно отстает от цели ЕЦБ, Банк почти пообещал новые стимулы, когда политики встретятся 12 сентября - одна из последних мер, которые глава ЕЦБ Марио Драги может предпринять, прежде чем уйти в отставку 31 октября.

"ЕЦБ имеет в своем распоряжении широкий набор инструментов и должен быть готов к действиям", - сказала Лагард в письменных ответах комитету Европейского парламента по экономическим вопросам.

"Хотя я не считаю, что ЕЦБ достиг эффективной нижней границы по ставкам, очевидно, что низкие ставки имеют последствия для банковского сектора и финансовой стабильности в целом", - добавила она.

Хотя назначение Лагард на пост президента ЕЦБ с ноября еще не подтверждено, этот процесс во многом является формальностью, поскольку лидеры еврозоны едины в своей поддержке ее кандидатуры.

Ожидается, что ЕЦБ сократит ставки вглубь отрицательной территории в сентябре, возобновит покупки активов и компенсирует банкам побочные эффекты отрицательных ставок.

Но экономисты говорят, что это относительно скромные меры, которые сохранят мягкие условия финансирования, а не дадут экономике новый импульс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 31,989 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 1,489% против 1,967% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,16 по сравнению с 2,27 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,20% от объема размещения по сравнению с 59,36% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,05% от объема размещения по сравнению с 15,80% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 33,75% от объема размещения по сравнению с 24,84% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с уверенным повышением, так как инвесторы следили за развитием событий в торговой войне между США и Китаем, а также анализировали комментарии чиновника Европейского центрального банка.

Читать далее 

Societe Generale Research отмечает, что августовский всплеск USD/CNY еще не потянул вниз EUR/USD. SocGen отмечает возможность "догоняющего" нисходящего движения EUR/USD на фоне дальнейшего роста USD/CNY.

"Куда юань пойдет дальше и то, как отреагируют другие основные валюты, поможет определить, как будут развиваться рыночные настроения после летних каникул. Учитывая важность юаня в мировой торговле, более высокий курс USD/CNY, безусловно, окажет влияние на все основные валюты, независимо от устойчивости G5 в этом месяце. Например, если EUR/USD останется на уровне 1,11, а USD/CNY повысится до 7,5, EUR/CNY вернется на уровни, которые не наблюдались в течение 5 лет, а торгово-взвешенная стоимость евро будет выше своего недавнего пика в начале 2018 года. Нам трудно представить, как USD/CNY может подняться так далеко, не толкая ниже EUR/USD, или без подталкивания доллара, в целом к ​​новым максимумам", - указали в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.658 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,990% против 1,985% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,18 по сравнению с 2,86 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,09% от объёма размещения по сравнению с 50,17% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,96% от объёма размещения по сравнению с 2,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 45,95% от объёма размещения по сравнению с 47,82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 53.303 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,060% против 2,060% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,53 по сравнению с 2,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 29,75% от объёма размещения по сравнению с 39,17% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,08% от объёма размещения по сравнению с 4,53% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 66,17% от объёма размещения по сравнению с 56,30% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как оптимистические комментарии Китая по поводу торговых переговоров с США успокоили инвесторов, обеспокоенных перспективой рецессии.

Официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн сообщил, что обе стороны обсуждают следующий раунд переговоров, запланированный на сентябрь, и в Китае надеются, что официальные лица США могут отменить введение дополнительных тарифов, чтобы избежать эскалации торговой напряженности. Кроме того, он также дал понять, что Китай не будет немедленно отвечать на запланированные тарифы.

Президент США Дональд Трамп заявил сегодня в радиоинтервью Fox News, что на четверг запланированы переговоры “на другом уровне”, но не раскрыл дополнительных подробностей.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли показал, что экономика США замедлилась во втором квартале немного больше, чем первоначально предполагалось, так как самый сильный рост потребительских расходов за 4.5 года был компенсирован снижением экспорта и меньшим наращиванием запасов. Согласно отчету, ВВП вырос во втором квартале на 2.0% в годовом исчислении. Это было пересмотрено по сравнению с первоначальной оценкой 2.1%. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП вырос на 2.6%. Пересмотр в сторону понижения соответствовал ожиданиям экономистов.

В то же время  Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием  по безработице в США умеренно выросло, что указывает на устойчивую силу рынка труда, несмотря на замедление экономического роста. Как сообщили в министерстве, число заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 4000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Увеличение обращений за пособием на прошлой неделе соответствовало ожиданиям экономистов. 

Отчет Национальной ассоциации риэлторов (NAR) показал, что контракты на покупку ранее принадлежавших домов неожиданно упали в июле, что позволяет предположить, что домохозяйства могут оставаться вне рынка из-за повышенной обеспокоенности по поводу экономики. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья от NAR упал в прошлом месяце на 2.5%, до 105.6 пункта. Экономисты прогнозировали, что индекс останется без изменений.

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.69%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.85%). 

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+1.7%) и сектор промышленных товаров (+1.7%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, аналитики Raymond James снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) из-за опасений, что падение процентных ставок по долгосрочным кредитным обязательствам дальнейшее снижение ставок ФРС может оказать давление на прибыль.

"Мы видим угрозы для прибыли, учитывая дальнейшее сглаживание кривой доходности и возможность дальнейшего снижения ставок", - отметил аналитик Майкл Роуз (Michael Rose).

Финансовый директор Bank of America Пол Донофрио (Paul Donofrio) предупредил инвесторов в начале этого года, что чистый процентный доход может снизиться примерно до 1% в этом году, если федрезерв снизит процентные ставки дважды.

Согласно обнародованному в четверг отчету аналитиков Raymond James, Bank of America может столкнутся с тем, что его прибыль пострадает в следующем году, поскольку долгосрочные процентные ставки продолжают падать, в то время как "возможность нескольких дополнительных снижений ставок" со стороны Федеральной резервной системы угрожает росту прибыли банка. 

Брокерская компания снизила рейтинг акций Bank of America до уровня “Mkt Perform” с “Outperform” в преддверии ожидаемых негативных факторов, предупредив клиентов о том, что этот мегабанк особенно чувствителен к изменениям в форме кривой доходности, учитывая его большой кредитный бизнес и депозитную базу.

"Сейчас мы видим, что его более сильная, чем у конкурентов, чуткость к активам, предполагает большие трудности для чистой процентной прибыли, учитывая дальнейшее сглаживание кривой доходности и вероятность дальнейшего снижения ставок", - написал аналитик Майкл Роуз. "В свою очередь, мы видим, что у компании уменьшаются перспективы получения положительного операционного левериджа в следующем году", что оправдывает снижение рейтинга.

Замедление роста чистой процентной прибыли вызывает самые большие беспокойства у инвесторов перед 2020 годом. Акции банков находились под давлением в последнем месяце, поскольку ФРС в июле снизила ставку овернайт в первой раз за 11 лет и обещала оставаться "зависимой от данных" и более гибкой в отношении денежно-кредитной политики.  

Действие центрального банка сопровождалось усилением опасений, что замедление темпов экономического роста в Европе и Азии может вскоре распространиться на США. Обеспокоенные предполагаемой неспособностью ФРС удержать инфляцию на уровне около 2% инвесторы начали усиленно скупать долгосрочный долг и отправили доходность 30-летних облигаций США до рекордного минимума (стоимость и доходность движутся в противоположных направлениях).

"Мы снизили оценки показателя EPS (прибыль на акцию) почти для всех банков, которые мы покрываем", - добавил Роуз, отметив, что снижения отражают пересмотры чистого процента в свете уверенности рынка по крайней мере в двух снижениях ставок до конца года.

Бегство в безопасные активы также сгладило и перевернуло ключевую часть кривой доходности гособлигаций США, график зависимости процентных ставок от продолжительности погашения. Перевернутая кривая доходности, где ставки по долгосрочным долгам ниже, чем краткосрочные, имеет тенденцию сужать рентабельность кредиторов и не способствует выдаче займов.

Эти опасения оказались крайне важными для акционеров Bank of America в прошлом месяце, когда компания сообщила о получении прибыли во втором квартале, которая превзошла ожидания. Но, несмотря на рекордную прибыль в первом полугодии, акции банка выросли только на 0.5% после публикации отчета и упали более чем на 7% с тех пор.

На текущий момент акции Bank of America (BAC) котируются по $27.32 (+1.73%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти умеренно выросли в четверг, несмотря на давление со стороны опасений по поводу экономического роста. Поддержку рынку продолжали оказывать сообщения о резком сокращении запасов нефти в США по итогам прошлой недели.

Читать далее 

Золото стабилизировалось около 6-летнего максимума в четверг, поскольку опасения по поводу глобальной рецессии, усугубленные затяжной торговой войной между США и Китаем, поддерживали интерес инвесторов к активам-убежищам.

Читать далее 

В пятницу состоится публикация большого объема данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении выданных разрешений на строительство за июль. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что число разрешений не изменилось по сравнению с июнем.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничных продаж за июль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, розничные продажи с учетом сезонных поправок упали на 1% по сравнению с июнем.

В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс снизился до 94,5 с 97,1 в июле.

В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за август и сообщит об изменении уровня безработицы за июль. Первый показатель отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 1% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 7,5%.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июнь и 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,1% относительно мая и на 3% по сравнению со 2-м кварталом 2018 года.

Также в 12:30 GMT США выпустят базовой индекс цен расходов на личное потребление за июль, и сообщат об изменении личных доходов и личных расходов за июль. Первый показатель отражает темп роста цен на потребляемые товары и услуги. Является более репрезентативным индикатором инфляции, чем индекс потребительских цен, так как более полно отражает структуру потребления. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции. Согласно прогнозу, базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 1,6% годовых, а личные доходы и расходы увеличились на 0,3% и 0,5% соответственно.

В 13:45 GMT США опубликуют индекс менеджеров по закупкам Чикаго  за август, а в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. Первый индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос до 47,5 с 44,4 в июле, а индекс потребительских настроений упал до 92,1 с 98,4 в июле.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Контракты на покупку ранее принадлежавших домов неожиданно упали в июле, согласно отчету от Национальной ассоциации риэлторов (NAR), который позволяет предположить, что домохозяйства могут оставаться вне рынка из-за повышенной обеспокоенности по поводу экономики.

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья от NAR упал в прошлом месяце на 2,5%, до 105,6 пункта. Экономисты прогнозировали, что индекс останется без изменений.

Незавершенные сделки по продаже жилья рассматриваются как прогнозный показатель состояния рынка жилья, поскольку они становятся продажами спустя один-два месяца.

Жилищный сектор США большую часть прошлого года находился в "колее", несмотря на резкое падение процентных ставок по ипотечным кредитам. По сравнению с июлем 2018 года незавершенные сделки по продаже жилья снизились на 0,3%.

В связи с усилением торговой войны между США и Китаем и замедлением мировой экономики, Федеральная резервная система США в начале этого года сигнализировала, что она больше не планирует повышать ставки в 2019 году, а в июле ФРС снизила ставки впервые с 2008 года. Ставки по ипотечным кредитам падали на протяжении всего 2019 года.

Хотя уровень безработицы в США оставался исторически низким, инвесторы делают ставку на то, что беспокойство по поводу экономики и торговых конфликтов может привести к тому, что ФРС продолжит снижать процентные ставки.

"Сверхнизкие ставки по ипотечным кредитам еще не привели к последовательному возвращению покупателей на рынок. Экономическая неопределенность, несомненно, сдерживает некоторый потенциальный спрос, но то, что крайне необходимо, - это больше предложения домов по умеренным ценам", - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что продажи автомобилей в США вырастут на 5% в августе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено высокими объемами продаж из-за более высоких стимулов производителей и более высоких средних продажных цен, показали данные JD Power и LMC Automotive.

Консалтинговые компании видят общий объем продаж автомобилей в США около 1,62 млн. единиц в месяц, а розничные продажи новых автомобилей, как ожидается, вырастут на 5,8% до 1 404 500 единиц.

«Сильные объемы продаж в сочетании с более высокими средними ценами означают, что потребители будут тратить на покупку новых автомобилей в августе больше, чем за любой месяц в истории», - сказал Томас Кинг, старший вице-президент подразделения данных и аналитики в JD Power.

Общие цены на транспортные средства в августе достигли новых рекордов, поскольку покупатели платят больше за новейшие спортивные внедорожники.

Консалтинговые компании оценивают среднюю цену продажи новых автомобилей до $33 322 - самого высокого уровня за август, что на 4% больше, чем в прошлом году.

Ожидается, что в августе потребители потратят рекордные $ 46,8 млрд на новые автомобили. Это самый высокий уровень за любой месяц, превысив предыдущий максимум в декабре 2018 года на $598 млн.

Расходы на стимулирование производителей в течение месяца выросли на 10,5% по сравнению с 10,1% годом ранее.

Два консультанта подтвердили, что общий объем продаж легковых автомобилей в 2019 году составит 17 млн единиц, что на 1,7% меньше, чем в предыдущем году, но теперь ожидает, что розничные продажи сократятся на 13,6 млн единиц по сравнению с 13,5 млн единиц из-за более высоких показателей последних лет. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

USD/JPY: 105.00 (858 млн), 105.60 (410 млн), 106.30 (451 млн)

GBP/USD: 1.2245 (258 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.49% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $56.04 (+0.47%)

Золото $1,551.60 (+0.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,916.25 (+0.92%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.14% до уровня 7,686.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют заметное повышение, после оптимистических комментариев Китая по поводу торговых переговоров с США, что успокоило инвесторов, обеспокоенных перспективой рецессии.

Официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн заявил, что обе стороны обсуждают следующий раунд переговоров, запланированный на сентябрь, и в Китае надеются, что официальные лица США могут отменить введение дополнительных тарифов, чтобы избежать эскалации торговой напряженности. Кроме того, он сообщил, что Китай не будет немедленно отвечать на запланированные тарифы.

Администрация Трампа в среду официально уведомила о введении дополнительного 5%-ного тарифа на китайский импорт стоимостью $300 млрд, начиная с 1 сентября и 15 декабря.

Участники рынка также анализируют несколько макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли показал, что экономика США замедлилась во втором квартале немного больше, чем первоначально предполагалось, так как самый сильный рост потребительских расходов за 4.5 года был компенсирован снижением экспорта и меньшим наращиванием запасов. Согласно отчету, ВВП вырос во втором квартале на 2.0% в годовом исчислении. Это было пересмотрено по сравнению с первоначальной оценкой 2.1%. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП вырос на 2.6%. Пересмотр в сторону понижения соответствовал ожиданиям экономистов.

В то же время  Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием  по безработице в США умеренно выросло, что указывает на устойчивую силу рынка труда, несмотря на замедление экономического роста. Как сообщили в министерстве, число заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 4000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Увеличение обращений за пособием на прошлой неделе соответствовало ожиданиям экономистов. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность нескольких ритейлеров. Акции Dollar Tree (DLTR) и General Dollar (DG) демонстрируют рост после публикации своих квартальных отчетов, в то время как акции Best Buy (BBY) оказались под давлением после оглашения неоднозначных результатов и прогнозов.

Экономика США замедлилась во втором квартале немного больше, чем первоначально предполагалось, так как самый сильный рост потребительских расходов за 4-1 / 2 года был компенсирован снижением экспорта и меньшим наращиванием запасов.

Валовой внутренний продукт вырос во втором квартале на 2,0% в годовом исчислении, сообщило Министерство торговли. Это было пересмотрено по сравнению с первоначальной оценкой 2,1%. Экономика выросла на 3,1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП вырос на 2,6%.

Пересмотр в сторону понижения соответствовал ожиданиям экономистов.

Экономическая экспансия, которой уже 11 лет, находится под угрозой в результате многолетней торговой войны администрации Трампа с Китаем, подорвала инвестиции в бизнес и производство.

Ухудшение торговых отношений между двумя экономическими гигантами взбудоражило мировые фондовые рынки и вызвало инверсию кривой доходности казначейства США, вызвав опасения рецессии. В то время как данные по производству и жилью свидетельствуют о том, что экономика продолжала замедляться в начале третьего квартала, высокие потребительские расходы, поддерживаемые самым низким уровнем безработицы почти за 50 лет, смягчили некоторые опасения по поводу спада.

Если судить по доходам, экономика выросла на 2,1% во втором квартале. Валовой внутренний доход (GDI) в январе-марте увеличился на 3,2%.

Средние значения ВВП и GDI, которые также называют валовым внутренним выпуском и считаются лучшим показателем экономической активности, выросли на 2,1% в прошлом квартале, замедляясь с 3,2% в первые три месяца года.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности США, во втором квартале увеличился на 4,7%. Это был самый быстрый показатель с четвертого квартала 2014 года, и он был немного повышен по сравнению с темпом 4,3%, оцененным в прошлом месяце.

Отчет по ВВП показал, что дефицит торгового баланса во втором квартале увеличился до $982,5 млрд вместо $978,7 млрд, как сообщалось в прошлом месяце. Торговля сократилась на 0,72 процентного пункта по сравнению с ростом ВВП в прошлом квартале вместо 0,65 процентного пункта, как сообщалось ранее.

Торговая напряженность между США и Китаем привела к резким колебаниям торгового дефицита, при этом экспортеры и импортеры пытаются опередить борьбу с тарифами.

Рост товарно-материальных запасов во втором квартале был пересмотрен до $69,0 млрд с ранее оцененных $71,7 млрд. Запасы сократились на 0,91 процентного пункта от роста ВВП в прошлом квартале, вместо 0,86 процентного пункта, как сообщалось в июле.

Замедление накопления товарно-материальных запасов отражает значительные потребительские расходы и неопределенные экономические перспективы.

Инвестиции в бизнес сократились с неизменной ставкой 0,6% во втором квартале, что стало первым сокращением с первого квартала 2016 года. Рост государственных инвестиций был пересмотрен в сторону понижения. Расходы на жилищное строительство сократились шестой квартал подряд - самый длинный период со времен Великой рецессии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число первичных обращений за пособием  по безработице в США умеренно выросло, что указывает на устойчивую силу рынка труда, несмотря на замедление экономического роста.

Как сообщили в министерстве труда, число заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 4000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Увеличение обращений за пособием на прошлой неделе соответствовало ожиданиям экономистов. 

Четырехнедельное скользящее среднее значение первичных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 500 до 214 500 на прошлой неделе.

Увольнения оставались низкими, несмотря на затяжную торговую войну между Соединенными Штатами и Китаем, которая сдерживает экономический рост, подрывая бизнес-инвестиции и производство.

Но темпы роста рабочих мест замедляются с 2018 года. На прошлой неделе правительство подсчитало, что в экономике было создано на 501 000 рабочих мест меньше за 12 месяцев до марта 2019 года, чем сообщалось ранее, что стало самым большим снижением уровня занятости за десятилетие.

По мнению экономистов JPMorgan, это означало, что рост числа рабочих мест за этот период составлял в среднем около 170 000 в месяц вместо 210 000. 

Тем не менее, темпы роста занятости остаются значительно выше примерно 100 000 рабочих мест, необходимых в месяц, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста. Устойчивая сила рынка труда поддерживает экономику посредством значительных потребительских расходов.

На данный момент это помогает успокоить опасения рецессии, вызванные распродажами на Уолл-стрит и инверсией кривой доходности казначейских облигаций США.

Отчет также показал, что повторных обращений за пособием по безработице увеличилась на 22 000 до 1,70 млн. за неделю, закончившуюся 17 августа. Скользящее среднее за четыре недели так называемых продолжающихся обращений упало с 250 до 1,70 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Imperial Capital снизили целевую стоимость акций Netflix (NFLX) до 451 с $458

Аналитики Raymond James снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Mkt Perform с Outperform

Инфляция потребительских цен в Германии в августе ослабла больше, чем ожидалось, показали предварительные данные статистического управления Destatis.

Потребительские цены выросли в августе на 1,4% в годовом исчислении - медленнее, чем рост на 1,7% в июле и ожидаемый рост на 1,5%.

Годовые темпы инфляции в шести немецких штатах замедлились в августе по сравнению с месяцем ранее. Наибольшее снижение наблюдается в Северном Рейне-Вестфалии, самом густонаселенном регионе страны.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,2% после роста на 0,5% в июле. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -0,1%.

Инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен, который предназначен для сравнения с ЕС, составила 1% против 1,1% в июле. Экономисты прогнозировали рост инфляции до 1,2%.

По сравнению с предыдущим месяцем показатель HICP снизился на -0,1%, что не соответствует ожиданиям увеличения на 0,1%.

ЕЦБ нацелен на инфляцию около, но ниже 2%. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Японская иена была настроена на самый большой месячный рост с мая, поскольку инвесторы скептически относятся к прорыву в американо-китайской торговой войне в ближайшее время.

Администрация президента США Дональда Трампа в среду официально обнародовала свой дополнительный 5% -ный тариф на китайский импорт на сумму $300 млрд и установила даты сбора 1 сентября и 15 декабря.

Сегодня иена упала против доллара на 0,2%, но выросла на 2,5% за август, самый большой рост за три месяца.

В этом месяце доллар сильно укрепился по отношению к своим конкурентам после того, как Китай заявил, что он не предпримет немедленных ответных мер против последнего раунда повышения тарифов в США.

Спрэды между 10-летним долгом казначейства США и сопоставимой доходностью двухлетних облигаций были на уровне минус 3 б.п., самого низкого уровня с мая 2007 года.

Стерлинг остался в центре внимания после того, как план премьер-министра Бориса Джонсона приостановить работу парламента увеличил шансы на Brexit без сделки.

Курс евро снижается на неоднозначных экономических данных из еврозоны.

Согласно экономическим данным, число безработных в Германии выросло с учетом сезонных колебаний на 4000 человек после увеличения на 1000 человек в июле, показали предварительные данные Федерального агентства занятости. Рост соответствовал ожиданиям экономистов.  С учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 5% - без изменений за последние несколько месяцев. 

Экономическое доверие в еврозоне неожиданно улучшилось в августе, показали данные Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 103,1 в августе с 102,7 в июле, в то время как прогнозировалось падение до 102,3.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным снижением в диапазоне $1.1070-85

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2180-1.2220

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y106.30

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменение объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за август. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за август. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне на ослаблении беспокойства по поводу торговли и росте оптимизм по поводу формирования нового правительства в Италии.

По сообщениям, министерство торговли Китая в ходе еженедельного брифинга заявило, что обе стороны "должны создать необходимые условия" для продолжения переговоров и что Китай против эскалации торговой войны.

В Италии движение «5 звезд» и оппозиционная Демократическая партия заявили, что попытаются сформировать коалицию и избежать досрочных выборов.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос почти на 1% после снижения на -0,2% на предыдущей сессии.

Акции Bouygues подскочили на 5,7% в Париже. Компания подтвердила свой прогноз на 2019 финансовый год после публикации основной операционной прибыли в первом полугодии, которая лучше ожиданий.

Компания Dinks Pernod Ricard подорожала на 2,4% после того, как она начала выкуп акций на 1 млрд евро.

AstraZeneca увеличила капитализацию на 1,4%, заявив, что ее лекарство от волчанки достигло своей основной цели в клинических испытаниях.

Акции Micro Focus International упали в цене на целых 23%. Британская группа по разработке программного обеспечения сократила свой прогноз годовой выручки, сославшись на снижение расходов клиентов в условиях ухудшения макроэкономической среды.

Согласно экономическим данным, число безработных в Германии выросло с учетом сезонных колебаний на 4000 человек после увеличения на 1000 человек в июле, показали предварительные данные Федерального агентства занятости. Рост соответствовал ожиданиям экономистов.

Экономическое доверие в еврозоне неожиданно улучшилось в августе, показали данные Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 103,1 в августе с 102,7 в июле, в то время как прогнозировалось падение до 102,3.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в Испании замедлилась в августе после ускорения в предыдущем месяце, показали в четверг предварительные оценки статистического управления INE.

Флэш-индекс потребительских цен вырос на 0,3% в годовом исчислении после роста на 0,5% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали 0,4-процентной инфляции.

В августе общая инфляция замедлилась, главным образом, из-за падения цен на электроэнергию.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) вырос на 0,4% в годовом исчислении после роста на 0,6% в июле. Экономисты ожидали, что инфляция останется без изменений.

В месячном исчислении индекс потребительских цен и показатель HICP в августе снизились на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономическое доверие в еврозоне неожиданно улучшилось в августе, показали данные опроса Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 103,1 в августе с 102,7 в июле, в то время как прогнозировалось падение до 102,3.

Индекс промышленных настроений вырос на -5,9 против -7,3 в июле и прогноз -7,5. Сильный рост доверия в отрасли частично компенсировал значительное снижение, наблюдаемое в июле.

Индикатор потребительских настроений вырос до -7,1 с -6,6 в предыдущем месяце. Флэш-оценка была -7,1. Незначительное снижение отражает ухудшение ожиданий домохозяйств в отношении общей экономической ситуации.

Сильный рост доверия в розничной торговле был вызван более оптимистичными взглядами на текущую деловую ситуацию и адекватность объема акций. Индекс вырос до +0,5 с -0,7 в июле.

Между тем, индекс доверия к услугам упал до 9,3 с 10,6 месяцем ранее. Ожидаемый балл был 10,5.

Еще один отчет ЕС показал, что деловое доверие заметно выросло в августе. Соответствующий индекс вырос до + 0,11 с -0,11 в июле. Прогнозировалось снижение до -0,15.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку американские и китайские торговые проблемы сохранялись, а британский премьер-министр Борис Джонсон приостановил работу парламента до середины октября, свернув любые дебаты или шаги по Brexit.

Китайские акции упали под давлением банков и застройщиков, так как офис торгового представителя США подтвердил планы президента Дональда Трампа ввести дополнительный 5-процентный тариф на 300 миллиардов долларов в китайском импорте, начиная с 1 сентября и 15 декабря.

Акции Японии упали из-за опасений, что торговые конфликты и политическая неопределенность Великобритании повредят мировой экономике.

Акции Suzuki Motor Corp подорожали на 1,5%, в то время как Toyota Motor завершила скупой запиской после того, как они заключили соглашение о капитальном альянсе.

Австралийские рынки практически не изменились на фоне отсутствия крупных катализаторов. 

Компания по добыче лития Altura Mining снизила капитализацию на -13%, Orocobre упала на 4,5 процента, а Galaxy Resources потеряла -2,9% после того, как крупнейший китайский производитель лития Ganfeng Lithium Co увидел, что его прибыль в первой половине упала на 59%.

Австралийское бюро статистики сообщило сегодня в своем отчете, что капитальные расходы Австралии неожиданно сократились во втором квартале, поскольку устойчивый рост инвестиций в машины и оборудование был компенсирован более слабыми расходами на здания.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Газета. ру

Шредер объяснил, зачем необходимо привлечение независимых инспекторов для контроля качества нефти

Привлечение независимых инспекторов для контроля за качеством российской нефти в трубопроводной системе позволит усилить качество сырья, а также продемонстрировать рынку, что оно стабильно, считает глава совета директоров «Роснефти», бывший канцлер Германии Герхард Шредер.

Bloomberg 

Минфин США отказался от долларовых интервенций

Соединенные Штаты не намерены пока ослаблять доллар. Трамп ранее жаловался на попытки конкурентов воспользоваться ситуацией ради политических целей

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что администрация Дональда Трампа в настоящее время не намерена вмешиваться в ситуацию на валютном рынке. В интервью агентству Bloomberg он при этом допустил долларовые интервенции в будущем, отметив, что такие шаги должны быть согласованы с Федеральной резервной системой (ФРС) и ближайшими союзниками Соединенных Штатов.

Eurasianet

Теневая экономика подрывает пенсионные реформы в странах ЕАЭС

Комментируя инициативу по объединению пенсионных систем пяти членов ЕАЭС — России, Белоруссии, Казахстана, Армении и Киргизии, автор пишет, что около половины трудовых мигрантов в России работают неофициально, поэтому их работодатели не перечисляют взносы в государственный пенсионный фонд. Между тем, планируется, что ЕАЭС «гармонизирует» пенсионные выплаты к следующему году.

Pew

Население стран G7 сокращается и стареет

Эксперты полагают, что низкий уровень рождаемости и стареющее население стран «Большой семерки» представляют вызов для национальных экономик. Например, более пожилое население может вызвать дефицит рабочей силы, как это происходит в Японии, или стать бременем для пенсионной системы, с чем сталкивается Италия. По мнению других специалистов, это не такая серьезная проблема, как представляется.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Германии растет второй месяц подряд, а уровень неполной занятости продолжал расти, и это говорит о том, что устойчивость рынка труда к замедлению экономического роста постепенно ослабевает. 

По предварительным данным Федерального агентства занятости, опубликованным в четверг, число безработных выросло с учетом сезонных колебаний на 4000 человек после увеличения на 1000 человек в июле. Рост соответствовал ожиданиям экономистов. 

Это увеличение может быть связано исключительно с событиями в страховании на случай безработицы из-за экономического спада, сообщает агентство. 

С учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 5% - без изменений за последние несколько месяцев. 

Неполная занятость, исключая тех, кто работает по краткосрочным схемам, известным как «Курзарбайт», в августе увеличивалась с учетом сезонных колебаний на 3000 в месяц.

Без учета корректировок безработица выросла на 44 000 человек до 2,391 миллиона с 2,275 миллиона в предыдущем месяце. 

«Это худшие результаты немецкого рынка труда за август после воссоединения», - сказал экономист ING Карстен Бжески. 

Без учета корректировок уровень безработицы вырос до 5,1% с 5%. 

«Экономический кризис оставляет свой след на рынке труда», - сказал генеральный директор Федерального агентства по трудоустройству Детлеф Шееле.

Крупнейшая экономика зоны евро находится на грани рецессии, поскольку во втором квартале она сократилась на 0,1% из-за слабого внешнего спроса, и есть признаки того, что сокращение продолжилось в третьем квартале, что усиливает призывы к стимулированию. 

Индекс доверия деловых кругов ifo упал в августе до самого низкого уровня за последние семь лет, поскольку настроения в обрабатывающей промышленности пострадали из-за эскалации торговой напряженности во всем мире. 

В целом рынок труда остается устойчивым, отметил чиновник. Но рост занятости теряет импульс, и спрос на рабочую силу, хотя и высокий, снижается, добавил Шееле. 

Число вакансий, о которых сообщили агентству, сократилось на 8000 с учетом сезонных колебаний в августе.

Ранее в четверг данные статистического управления Destatis показали, что уровень безработицы в МОТ в июле снизился до 3% с 3,1% в июне.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются  впервые за три дня после того, как президент Федеральной резервной системы Сан-Франциско Мэри Дейли выразила беспокойство по поводу силы экономики США.

Нефть марки Brent  подешевела на -0,5%, до $60,19 за баррель, в то время как нефть в США  снизилась на -0,3%, до $55,63 за баррель. Цены на нефть выросли примерно на 1,5% на предыдущей сессии. 

Опасения по поводу замедления экономического роста в связи с бушующей торговой войной между Соединенными Штатами и Китаем, а также потенциальным ударом по спросу на нефть сдерживают цены.

Дейли сказала в четверг, что по ее мнению экономика США имеет «сильный» импульс, но неопределенность и замедление глобального роста оказывают влияние. 

Рынок слабо отреагировал на большое падение запасов в США, которые упали на прошлой неделе на 10 млн баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков по снижению на 2,1 млн баррелей, сообщает Управление энергетической информации.

Запасы бензина в США упали на 2,1 млн баррелей по сравнению с ожиданиями аналитиков в опросе Reuters о падении на 388 000 баррелей.

Данные EIA показали, что запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, сократились на 2,1 млн баррелей против ожиданий увеличения на 918 000 баррелей.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Россия и другие производители ограничивали поставки в течение большей части периода с 1 января 2017 года. Альянс, известный как «ОПЕК +», в июле возобновил действие пакта до марта 2020 года.

Еженедельная добыча нефти в США также выросла на 200 000 баррелей в сутки до нового рекорда в 12,5 млн баррелей в сутки за неделю до 23 августа.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Франции выросла во втором квартале больше, чем первоначально предполагалось, показал подробный отчет Insee.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3% последовательно, вместо 0,2%, представленных ранее.

Расходная часть ВВП показала, что рост потребления домашних хозяйств немного снизился - до 0,2% с 0,3%. В то же время валовое накопление основного капитала росло более быстрыми темпами - на 0,9%, после роста на 0,5% за квартал до этого.

В целом, конечный внутренний спрос без учета изменений в запасах способствовал росту ВВП на 0,4 пункта.

Импорт сократился на 0,2%, после снижения закупок нефти на 1,1% рост был обращен вспять. В то же время экспорт остался неизменным после роста на 0,1%. В результате внешнеторговый баланс положительно повлиял на рост ВВП на +0,1 пункта.

И наоборот, изменение товарно-материальных запасов отрицательно сказалось на росте ВВП на 0,2 пункта.

Другой отчет Insee показал, что потребительские расходы в июле выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, полностью изменив снижение на 0,2 процента в июне. Скорость соответствовала ожиданиям.

Восстановление было вызвано ростом потребления промышленных товаров и расходов на продукты питания.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Производство автомобилей в Великобритании в июле снижалось 14-й месяц подряд, что отражает заметное сокращение иностранного спроса, о чем свидетельствуют данные  Общества производителей и продавцов автомобилей (SMMT).

Производство автомобилей сократилось в июле на 10,6% по сравнению с прошлым годом до 108 239 единиц, поскольку продолжающаяся слабость на основных рынках ЕС и Азии в сочетании с некоторыми ключевыми изменениями модели повлияла на производительность, сообщило лобби.

Майк Хос, исполнительный директор SMMT, сказал, что очередной месяц спада - это «серьезная» проблема. Он отметил, что сектор в значительной степени зависит от экспорта, и глобальные препятствия сильны, с ростом напряженности в торговле, снижением спроса и значительными технологическими изменениями.

Хотя в июле экспорт сократился на -14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, 8 из каждых 10 автомобилей были отправлены за границу. Зарубежный спрос оставался основным драйвером общих объемов производства.

Между тем, внутренний спрос вырос на 10,2% после слабого июля 2018 года, когда ряд факторов повлиял на производство. В июле 2018 года объем производства на внутреннем рынке резко сократился на -35,1%.

Хос сказал, что Великобритании нужна сделка по Brexit, чтобы разблокировать инвестиции и поддерживать свою глобальную конкурентоспособность.

За отчетный период было выпущено около 774 760 автомобилей, что на 180 864 меньше, чем за аналогичный период прошлого года и показало падение на 18,9%, свидетельствуют данные.

Поскольку на экспорт приходилось подавляющее большинство заказов, сокращение отгрузки на -20,2% было главным образом причиной общего падения производства. С другой стороны, производство в Великобритании сократилось на -13,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Германии снизился в июле, показали данные статистического управления Destatis.

Уровень безработицы немного снизился в июле с учетом сезонных колебаний до 3% с 3,1% в июне. За аналогичный период прошлого года уровень безработицы составил 3,4%.

Число безработных сократилось на 15 100 человек, или на 1,5%, по сравнению с предыдущим месяцем, до 1,33 млн человек.

В то же время число занятых увеличилось на 12 000 человек по сравнению с июнем.

На нескорректированной основе уровень безработицы в июле оставался стабильным на уровне 3,1%. 

Федеральное агентство труда собирается выпустить данные по безработице позже сегодня. Уровень безработицы в августе остается неизменным и составляет 5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рискованное настроение на рынке укрепило иену-убежище в четверг. Рекордно низкие показателями доходности 30-летних казначейских облигаций США сдерживают доллар, так как инвесторы мрачно смотрят на перспективу прорыва в торговой войне между США и Китаем.

Иена укрепилась после того, как осторожный оптимизм на валютных рынках сменился мраком. Японская валюта также выросла по отношению к австралийскому доллару и новозеландскому доллару, которые достигли четырехлетнего минимума на фоне ослабления деловых настроений.

Фунт стерлингов остался на прежнем уровне, после снижения в среду, когда выросли опасения Brexit без сделки, в ответ на решение премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона приостановить работу  парламента в попытке ограничить дебаты в преддверии срока выхода из ЕС, установленного 31 октября.

Доминирующее беспокойство инвесторов вызывает перевернутая кривая доходности казначейских облигаций США, в которой доходности по долгосрочным облигациям ниже, чем по краткосрочным, что обычно считается признаком будущего спада.

Настроения на валютном рынке также, вероятно, будут взвешены китайско-американским торговым спором, который еще далек от разрешения.

В воскресенье вступает в силу последний раунд повышения торговых тарифов «за зубами», и Вашингтон намерен взимать дополнительный 5% -ный тариф, объявленный президентом Дональдом Трампом в Твиттере на прошлой неделе, в отношении импорта из Китая на $300 млрд.

Доходности 30-летних казначейских облигаций US30YT = RR и 10-летних немецких облигаций DE10YT = TWEB достигли рекордно низкого уровня, так как инвесторы боролись за безопасность государственного долга.

Последнее мрачное предзнаменование пришло из Новой Зеландии, где тщательное исследование деловых настроений ANZ Bank показало усиливающуюся слабость как в активности, так и в уверенности. Это говорит о том, что агрессивное снижение процентных ставок еще не набрало оборотов.

Новозеландский доллар упал до самого низкого уровня с сентября 2015 года

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.1075-95) и закрыла день, около $1.1080. Сегодня пара на ранних торгах выросла до $1.1085, однако, на момент написания статьи опустилась, утратив все завоеванные позиции и торгуется, около $1.1080. EUR/USD опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и находится ниже линии МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после резкого снижения к уровню $1.2155, вскоре стремительно выросла до $1.2255, восстановив большую часть утраченных позиций и закрыла день, снова немного опустившись, около $1.2210. Сегодня пара на ранних торгах выросла до $1.2220, однако, на момент написания статьи стремительно снизилась и торгуется, около $1.2200. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, но, на четырехчасовом графике опустилась немного ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне, однако, к концу торгов стремительно выросла, достигнув Y106.20 и закрыла день, немного опустившись, около Y105.95. Сегодня пара на ранних торгах немного выросла до Y106.10, но на момент написания статьи стремительно снизилась и торгуется, около Y105.85. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) H4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 07:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за август. В 09:00 GMT еврозона представит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за август. В 12:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменение объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за август. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио за август. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли за июль.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE -0,3%

CAC  -0,1%

DAX  -0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции США. E-minis снизилась на-0,3%, к началу сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по индексу потребительских цен за август

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по промышленным заказам за июнь

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по индексу цен производителей за июль

В 10:15 GMT Испания опубликует данные по индексу делового доверия 

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 17:00 GMT США проведет размещение 7-летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1205 (2187)

$1.1162 (2534)

$1.1130 (1000)

Цена на момент написания обзора: $1.1082

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1065 (4612)

$1.1034 (4017)

$1.0993 (7476)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 110162 контракта (согласно данным за 28 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (8825);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2349 (2241)

$1.2293 (1265)

$1.2260 (772)

Цена на момент написания обзора: $1.2204

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2136 (1141)

$1.2069 (2076)

$1.1986 (1611)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 30802 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 26760 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (2076);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 августа составило 0,87 против 0,85 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade