Новости и прогнозы рынков CFD — 28-05-2013

Большинство компонентов индекса DOW находятся на положительной территории (24 из 30). Больше остальных несут потери акции AT&T, Inc. (T, -1.14%) и Procter & Gamble Co. (PG, -1.12%). Последние корректируются после пятничного роста (в пятницу акции PG существенно выросли на фоне сообщений о грядущей смене руководства). Лидером являются акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, +2.31%).

Все сектора индекса S&P, за исключением сектора коммунального хозяйства (-1,0%), находятся в плюсе. Лидирует сектор здравоохранения (+0.9%).

Аналитики Brown Brothers Harriman отмечают, что недавно опубликованный протокол заседания Банка Японии от 26 апреля указал на то, что некоторые представители ЦБ призвали к рассмотрению способов предотвращения кризиса ликвидности на рынке гособлигаций страны.

Эксперты добавили, что один из членов Банка выразил опасения по поводу перспектив дестабилизации рынка облигаций. Тем временем аналитики пишут: «Глава Банка Японии Курода делает все необходимое, чтобы оказать рынкам поддержку. Он подтвердил, что Япония может справиться с повышающими процентными ставками, указав на отсутствие признаков «чрезмерно бычьих ожиданий» инвесторов».

Отметим, что Германия и Франция планируют запустить в скором времени программу "Новый курс Европы" для борьбы с безработицей среди молодежи, которая в некоторых странах превысила 50%. В рамках нового начинания для образовательных и учебных программ и создания новых рабочих мест для молодежи планируется использовать кредит Европейского инвестиционного банка (EIB).

Новый план 28 мая в Париже представят министры труда Франции Мишель Сапен и Германии Урсула фон дер Лайен, а также ряд крупных компаний. Вместе с банком EIB и немецко-американским инвестором и филантропом Николасом Берггюеном в мероприятии участвуют и министры финансов Германии Вольфганг Шойбле и Франции Пьер Московичи. Кредиты, как ожидается, будет выдавать Европейский инвестиционный банк. По предварительным оценкам, он получит от Евросоюза до 6 млрд евро за период до конца 2020 года, что позволит ему выдать кредиты на сумму до 60 млрд евро. Деньги используются в качестве залога для получения кредитов, размеры которых до десяти раз превышают сумму залога.

Напомним, что впервые программа «Новый курс» была введена президентом США Франклином Делано Рузвельтом для восстановления экономики во времена Великой депрессии в 1920-30 годах.

"Это вполне разумно - связать кредитные условия предприятий с созданием рабочих мест и возможностей для обучения", - сказал президент EIB Вернер Хойер. По словам Хойера, южная часть Европа может использовать опыт немецкой системы, которая сочетает в себе академической образование с обучением на рабочем месте. Также профессиональную подготовку можно было бы дополнить за счет расширения программ по обмену между вузами Erasmus.

По словам канцлера ФРГ Ангелы Меркель, безработица среди молодого населения Европы - одна из острейших и серьезнейших проблем региона на данный момент. "Германия чувствует себя обязанной поделиться опытом в области сокращения безработицы среди молодежи", - заявил в понедельник пресс-секретарь немецкого правительства Штеффен Зайберт.

Доллар укрепился по отношению к большинству валют после того, как отчеты показали, что индикатор потребительского доверия в США достиг самого высокого уровня с 2008 года, а цены на жилье поднялись, что увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система будет замедлять свои покупки облигаций.

Отчет частной исследовательской группы Conference Board, опубликованный во вторник, показал, что потребительское доверие в США в мае достигло самого высокого уровня с 2008 года ввиду более благоприятной оценки экономики и рынка труда. Согласно представленным данным, индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 76,2 с пересмотренного апрельского значения 69,0. Ранее сообщалось, что в апреле индекс составил 68,1. Майское значение индекса стало самым высоким с февраля 2008 года.

Индексы цен на жилье Standard & Poor's/Case-Shiller, опубликованные во вторник, показали, что цены на жилье в США в марте выросли по сравнению с тем же периодом предыдущего года, так как низкие процентные ставки по ипотеке, снижение случаев отчуждения имущества и сокращение запасов жилья на рынке способствовали восстановлению рынка жилья. Согласно представленным данным, в марте индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller для 10 мегаполисов вырос на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Индекс для 20 мегаполисов вырос на 10,9% по сравнению с мартом 2012 года. В феврале индексы выросли на 8,6% и 9,3% соответственно.

Валюта Японии упала по отношению к большинству из 16 основных валют после того, как советник премьер-министра Японии Синдзо Абэ заявил, что центральный банк страны может увеличить свои беспрецедентные стимулы, если это будет необходимо для поддержки экономического возрождения.

Кроме того, на динамику торгов показали результаты последнего исследования, которые были представлены сегодня Shoko Chukin Bank. Как стало известно, уровень делового доверия для малых и средних предприятий Японии ухудшился в мае, зафиксировав при этом второе месячное снижение подряд. Согласно отчету, в текущем месяце индекс настроений в деловых кругах упал до уровня 48,2, по сравнению с 49,4 и 49,7 в марте. Напомним, что значение индекса ниже уровня 50 указывает сокращение активности, в то время как рост выше данного уровня предполагает расширение. Между тем, стало известно, что ухудшение настроений отражает негативную оценку условий ведения бизнеса в непроизводственной сфере. Соответствующий показатель снизился до уровня 49, по сравнению с 51,1 в предыдущем месяце. Между тем, степень уверенности в производственном секторе осталась без изменений - на уровне 47,2. Стоит отметить, что предприниматели малого промышленного сектора ожидают, что уровень общих настроений, как в производстве, так и в непроизводственной сфере, зафиксирует рост в ближайший месяц.

Отчет Федерального резервного банка Далласа (ФРС-Даллас), представленный о вторник, показал, что деловая активность в производственной сфере Техаса в мае растет, но слабыми темпами после резкого снижения в апреле.

ФРС-Даллас сообщил, что общий индекс деловой активности в мае повысился до -10,5 после падения в апреле до -15,6 с годового максимума 7,4, достигнутого в марте.

Значения индекса ниже нуля указывают на спад активности, а значения выше нуля - на рост.

Отчет ФРС-Даллас пополнил список других региональных отчетов ФРС, опубликованных во вторник. Он показывают, что активность в производственном секторе региона в этом месяце также сократилась, но не так сильно, как в апреле.

Что касается отчета ФРС-Даллас, подындексы в мае в большинстве своем выросли.

Индекс новых заказов в мае восстановился до 6,2 против -4,9 в апреле и против 8,7 в марте.

Индекс производства в мае подскочил до 11,2 с -0,5 апреле. Индекс поставок повысился до 3,1 с -0,4 в апреле.

Условия на рынке труда оставались неблагоприятными. Индекс занятости упал в мае до -6,3, самого низкого значения с ноября 2009 года, с 6,3 месяцем ранее. Но индекс рабочей недели повысился до -2,3 с -6,5.

Индекс закупочных цен вырос в мае до 6,4 с 2,5 в апреле, индекс отпускных цен снизился до -8,3 против -3,0 в апреле и против 7,2 в марте.

Производители Техаса по-прежнему осторожно оценивают перспективы на шесть месяцев вперед.

Индекс ожиданий относительно общей деловой активности в мае вырос до -2,6 с -6,7 в апреле, когда было зарегистрировано первое отрицательное значение за пять месяцев.

Что касается перспектив отдельных компаний, то соответствующий индекс опустился до 5,3 с 6,0 в апреле. Индекс ожиданий относительно занятости снизился до 14,5 с 22,2.

USD/CAD растет во вторник, приближаясь к C$1.0400 на фоне благоприятных отчетов США.

"Снижение от максимума на прошлой неделе было незначительным отступлением от тренда, но бычье направление индикаторов позволяет нам заключить, что падение USD/CAD может быть ограниченным... Мы продолжаем ждать поддержки на снижении (минимум C$1.03) и роста к C$1.06 в ближайшие недели", говорят стратеги TD Securities Дж. Мур и С. Осборн.

Инвесторы готовятся к заседанию Банка Канады, который опубликует свое заявление в среду. Все экономисты ожидают, что центральный банк оставит ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,00%.

Это заседание последний раз будет проводиться под руководством Марка Карни, который готовится занять пост главы Банка Англии. Однако заявление Банка Канады не лишено рисков.

Камилла Саттон, старший валютный стратег-аналитик Scotiabank, говорит, что центральный банк может занять менее жесткую позицию. Этот шаг подтвердит мнение Scotiabank, который недавно изменил свой прогноз по канадскому доллару на более негативный.

"Мы согласны с тем, что опыт Стивена Полоза в (Export Development Canada) позволит ему хорошо разобраться в воздействии канадского доллара и быть чувствительным к ожиданиям экспортеров. Однако это в значительной степени учтено в котировках", - считает Саттон.

Европейские фондовые индексы выросли, причем сводный индекс Stoxx Europe 600 показал максимальный прирост более чем за месяц. Читать далее

В 2012 году Saudi Arabian Oil Co. (Saudi Aramco) увеличила добычу нефти до рекордных 9,51 млн баррелей в сутки, что на 4,8% выше показателя предыдущего года.

Общий объем производства Aramco, которая является крупнейшей в мире государственной компанией по добыче нефти и ведущим ее мировым экспортером, составил в минувшем году 3,48 млрд баррелей.

Резервы нефти и конденсата составили в прошлом году 260,2 млрд баррелей против 259,7 млрд баррелей в 2011 году, запасы природного газа выросли на 0,8% - до 284,8 трлн кубических футов. Aramco 10 апреля этого года начала добычу на пятом по величине нефтяном месторождении в мире Manifa для того, чтобы сохранить производственные мощности на уровне 12 млн б/с на фоне сокращения добычи на других месторождениях.

Кроме того, компания ведет агрессивную политику в сфере добычи газа для обеспечения растущих потребностей Саудовской Аравии в этом сырье, которое используется для выработки электричества, а также для того, чтобы повысить объемы поставок нефти на экспорт. Стоит отметить, что в прошлом году экспорт нефти составил 2,521 млрд баррелей, или около 6,9 млн баррелей в сутки. Саудовская Аравия поставляет около 53,2% нефти в страны Азии и 16,5% - в США, сообщается в отчете компании.

Ранее сообщалось, что в ближайшие 5-6 лет саудовский нефтяной гигант Saudi Aramco планирует вложить $120 млрд в нефтяные и нефтехимические проекты.

Премьер-министр Китая Ли Кецян (Li Keqiang) заявил в рамках своего визита в Берлин, что его страна столкнулась со значительными препятствиями, и в текущем десятилетии целевые темпы роста ВВП составляют 7% против более чем 10% в предыдущие 10 лет.

Кецян уточнил, что для удвоения размера ВВП в расчете на душу населения к 2020 г. по сравнению с уровнем 2010 г. Китаю необходимо демонстрировать 7%-ные темпы роста экономики в текущем десятилетии. Премьер добавил, что темпы роста ВВП замедляются по сравнению с результатами, сделавшими "Поднебесную" второй по величине в мире экономикой.

Покупатели снова контролируют рынок. После продаж на прошлой неделе основные фондовые индексы США сегодня вернулись на путь роста.

Поддержку индексам сегодня оказывает уверенность участников рынка в том, что центробанки Европы и Японии продолжат поддерживать свои экономики, а улучшение ситуации в американской экономике компенсирует негативное влияние от сокращения монетарного стимулирования со стороны федрезерва.

Накануне представитель ЕЦБ Йорг Асмуссен отметил, что европейский центробанк продолжит придерживаться текущей политики до тех пор, пока это будет необходимо. В свою очередь член правления Банка Японии Рюдзо Мийао сказал, что "жизненно важным является сохранить долгосрочные и краткосрочные процентные ставки стабильными".

В начале текущей неделе опасения относительно сокращения объема ежемесячных покупок облигаций федрезервом несколько снизились.

Отчасти, это связано с тем, что многие инвестора полагают, что негативное влияние сокращения ежемесячных покупок может быть компенсировано улучшение ситуации на рынке недвижимости США, о чем сигнализировали сегодняшние данные, а также ростом потребления на фоне повышения уверенности потребителей.

Среди компонентов индекса DOW сегодня в минусе находятся только акции Procter & Gamble Co. (PG, -0.81%), которые корректируют после пятничного роста (в пятницу акции PG существенно выросли на фоне сообщений о грядущей смене руководства). Лидером являются акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +2.27%),

Все сектора индекса S&P, за исключением сектора коммунального хозяйства (-0,6%), находятся в плюсе. Лидирует сектор здравоохранения (+1.1%).

На текущий момент:

Dow 15,467.32 +164.22 +1.07%

Nasdaq 3,502.85 +43.71 +1.26%

S&P 500 1,666.26 +16.66 +1.01%

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла после того, как индикатор потребительского доверия в США вырос до самого высокого уровня более чем за пять лет. Кроме того, другой отчет показал рост цен на жилье, усилив признаки того, что экономика и расход топлива будут расти. Читать далее

Отчет частной исследовательской группы Conference Board, опубликованный во вторник, показал, что потребительское доверие в США в мае достигло самого высокого уровня с 2008 года ввиду более благоприятной оценки экономики и рынка труда.

Согласно представленным данным, индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 76,2 с пересмотренного апрельского значения 69,0. Ранее сообщалось, что в апреле индекс составил 68,1. Майское значение индекса стало самым высоким с февраля 2008 года.

Экономисты ожидали роста индекса, но лишь до 70,7.

Индекс ожиданий потребителей относительно экономической активности в следующие шесть месяцев вырос до 82,4 с пересмотренного значения 74,3 в апреле. Первоначально сообщалось, что в апреле индекс составил 73,3. В марте индекс был равен 63,7.

Индекс текущих условий вырос в мае до 66,7 с пересмотренного апрельского значения 61,0. Первоначально сообщалось о том, что индекс в апреле составил 60,4.

Индекс текущих условий достиг самого высокого уровня с мая 2008 года, а индекс ожиданий - самого высокого уровня с октября 2012 года.

Стоимость золота снижается, в то время как курс американской валюты показывает рост после выхода сильных данных по потребительскому доверию в США. Читать далее

• Банки США сейчас лучше подготовлены к каким-либо будущим экономическим спадам

В среду в 00:00 GMT в Японии глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за март, и объявит об изменении объема сданных строительных объектов за 1 квартал. В 06:00 GMT Швейцария представит индикатор потребительской активности от UBS за апрель. В 07:55 GMT Германия отчитается по изменению числа безработных за май и уровне безработицы (с учётом сезонных колебаний) за май. В 08:00 GMT Еврозона объявит об изменении агрегата М3 денежной массы за апрель. В 08:45 GMT Испания размещает 10-ти летние бонды. В 09:00 GMT в Еврозоне будет представлен экономический обзор от ОЭСР. В 10:00 GMT Британия опубликует данные по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за май. В 12:00 GMT в Германии выйдет предварительный индекс потребительских цен за май. В 14:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке за май. В 14:00 GMT в Канаде выйдет сопроводительное заявление Банка Канады. В 17:00 GMT в США член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель.

Как заявил сегодня главный экономист по странам с формирующимся рынками со стороны Capital Economics Нил Ширинг, процентные ставки в крупных странах с формирующимся рынком, вероятно, останутся ниже, чем ожидалось в ближайшее время, что связано с ослаблением экономического роста. Также он отметил, что центральные банки стран с формирующимся рынком меняли свою денежно-кредитную политику в течение последних шести месяцев, но принятые меры отличались в каждом регионе.

В начале цикла ослабления центральные банки в развивающихся странах Европы наиболее агрессивно снизили процентные ставки, что отражало тесные связи региона с кризисной еврозоной, которая пережила спад активности в течение второй половины прошлого года.

В то время как европейские и азиатские страны снизили свои процентные ставки в последние месяцы, чтобы стимулировать рост, сейчас наблюдается умеренная или немного смягченная политика в Латинской Америке, где, несмотря на замедление роста, центральным банкам более ограничены в отношении уровня инфляции. Однако, единственная область, в которой ожидается дальнейшее значительное ослабление денежно-кредитной - развивающиеся страны Европы.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены ФРБ Ричмонда, в текущем месяце индекс производственной активности для региона Ричмонд немного вырос, но все-таки остался ниже нулевой отметки.

Согласно отчету, в мае месяце индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда поднялся до уровня -2, по сравнению с -6 в предыдущем месяце. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам большинства экспертов, значение данного показателя должно было увеличиться до +2. Напомним, что значение индекса ниже уровня 0 указывает на снижение активности, в то время как рост выше данного уровня предполагает увеличение активности.

Кроме того, стало известно, что ситуация с суб-индексами выглядела таким образом:

• Индекс производственных поставок составил в мае 8 против -9 в апреле
  
• Производственный индекс в мае -2 против -6 в апреле
  
• Индекс доходов в розничной торговле в мае -1 против -23 в апреле
  
• Индекс доходов в сфере услуг в мае 11 против -9 в апреле
  

EUR/USD $1.2800, $1.2900, $1.2915, $1.2920, $1.2930, $1.2935, $1.3000

USD/JPY Y100.50, Y101.00, Y101.50, Y101.60, Y101.90, Y102.00, Y102.30

GBP/USD $1.5100

EUR/CHF Chf1.2485

AUD/USD $0.9600, $0.9775, $0.9825

NZD/USD $0.8100

Целевая стоимость GM повышена до $56 с $35.

Целевая стоимость F повышена до $24 с $20.

Как показали последние данные, которые были представлены агентством Standard&Poor's/Case-Shiller, по итогам марта месяца индекс цен на жилье заметно вырос, опередив при этом прогнозы экспертов, так как низкие ипотечные ставки, снижение потерь от права выкупа и сокращение перечня домов на рынке, оказало поддержку жилищному рынку.

Согласно отчету, в марте индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller для 10 крупных городов вырос на 10,3%, в то время как значение данного индекса, которое охватывает 20 большим городом, увеличилось на 10,9%. Напомним, что в предыдущем месяце рост составлял 8,6% и 9,3%, соответственно. В S&P заявили, что все 20 городов показали увеличение цен по сравнению с прошлым годом.

Стоит отметить, что наибольший годовой прирост цен был замечен в Фениксе - на 22,5%, в Сан-Франциско - 22,2% и Лас-Вегасе - 20,6%. Немного меньший рост был замечен в Майами и Тампе - на уровне 10,7% и 11,8%, соответственно. Самый слабый ежегодный прирост цен был замечен в Нью-Йорке, Кливленда и Бостоне.

Комментируя представленные данные, председатель индексного комитета S & P Дэвид Блитцер отметил, что другие данные по рынку жилья, представленные в последние недели, подтверждают эти сильные тренды, но, в то же время, стоит отметить, что многие инвесторы выражают мнение, что восстановление на рынке жилья не является полным".

Кроме того, данные показали, что на ежемесячной основе, индекс цен на жилье для 10 - и 20-город увеличился на 1,4%. Крупнейший рост, который оказался наибольшим за более чем семь лет, отмечался в Шарлотте, Лос-Анджелесе, Портленде, Сиэтле и Тампе.

Ранее в этом месяце, Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что ее с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья вырос в марте до уровня 105,7, поднявшись на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7% по сравнению с годом ранее.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1664.00 (+0.82%), фьючерс NASDAQ добавил 0.91% до уровня 3019.50 пункта.

Внешний фон уверенно положительный. Рост основных азиатских и европейских фондовых индексов превышает 1%:

Nikkei 14,311.98 +169.33 +1.20%

Hang Seng 22,924.25 +238.20 +1.05%

Shanghai Composite 2,321.32 +28.24 +1.23%

FTSE 6,769.28 +114.94 +1.73%

CAC 4,051.49 +56.33 +1.41%

DAX 8,477.72 +94.42 +1.13%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $95.13 за баррель (+1.04%).

Цены на золото снизились на 0.56% до уровня $1378.80 за унцию.

Фьючерсы на премаркете растут, сигнализируя о том, что рынки готовы вернуться в область достигнутых на прошлой неделе максимумов.

До начала торгов поддержку фьючерсам оказывает позитивный внешний фон (рост основных азиатских и европейских фондовых индексов превышает 1%), который базируется на уверенности участников рынка в том, что крупнейшие центробанки мира продолжат стимулировать свои экономики.

Накануне представитель ЕЦБ Йорг Асмуссен отметил, что европейский центробанк продолжит придерживаться текущей политики до тех пор, пока это будет необходимо. В свою очередь член правления Банка Японии Рюдзо Мийао сказал, что "жизненно важным является сохранить долгосрочные и краткосрочные процентные ставки стабильными".

В начале текущей неделе опасения относительно сокращения объема ежемесячных покупок облигаций федрезервом несколько снизились.

Отчасти, это связано с тем, что многие инвестора полагают, что негативное влияние сокращения ежемесячных покупок может быть нивелировано улучшение ситуации на рынке недвижимости США, о чем сигнализировали сегодняшние данные .

В целом, настроения на рынке до открытия торгов являются позитивными, что дает надежду на положительную динамику в течении сегодняшней сессии.

Как показал последний доклад, который был представлен сегодня Riksbank, шведские крупные банки являются финансово сильными и относительно хорошо капитализированы, но они должны работать для повышения устойчивости в долгосрочной перспективе, чтобы выдерживать рыночные риски и нарушения на финансовых рынках.

Заметим, что прибыль в четырех крупнейших шведских банках, а именно Handelsbanken, Nordea, SEB и Swedbank, увеличилась, а их потери по ссудам оставались скромными. Эти банки также подняли свою краткосрочную ликвидность и объем капитала, что было сделано в соответствии с рекомендациями Центрального банка.

В докладе также говорится, что крупные банки обладают высокой устойчивость к слабой экономической ситуации в краткосрочной перспективе, но есть уязвимости в структуре шведской банковской системы, которая может оказать негативное влияние на финансовую стабильность в долгосрочной перспективе". Банк Швеции, однако, предупредил, что крупнейшим риском для шведской банковской системы является преобладающая экономическая неопределенность в Еврозоне. В ЦБ также предупредили, что если рецессия в валютном блоке усугубится, финансовые рынки продолжат дальнейшее ослабление, шведские банки увидят, что их доходы падают, и потери по кредитам растут. Они также сталкиваются с трудностями в получении доступа к рынку финансирования. Кроме того, если текущее замедление в отечественной экономике продолжится, цены на дома в Швеции, скорее всего, будут падать, что окажет негативное воздействие на экономический рост и финансовую стабильность. Относительно большой размер банковской системы и ее взаимосвязанные структуры также делают ее чрезвычайно уязвимой к финансовым кризисам.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts повысили целевую стоимость акций Boeing (BA) до $116 с $102.

В RBC Capital Mkts отмечают, причиной повышения является тот факт, что коэффициент цена/прибыль для компании в данный момент является значительно ниже чем для последнего цикла повышения активности (16 на текущий момент против 24 в 2004-07 года). Таким образом, не смотря на недавний рост, акции BA по прежнему торгуются с существенным дисконтом. Также в RBC Capital Mkts отмечают стабильные фундаментальные основы для глобального рынка авиаперевозок.

Аналитики Credit Agricole повысили целевую стоимость акций Microsoft (MSFT) до $38 с $34

Как стало известно, сегодня Bank of America Merrill Lynch понизил прогнозы по драгоценным металлам золоту и серебру на 2013 год. В банке сослались на слабые фундаментальные показатели обоих металлов, и спрос на них. Банк понизил прогноз средней цены на золото в 2013 году на 12% до 1478 долларов за унцию. Прогноз цен на серебро понижен на 25% до 24,40 доллара за унцию.

Несмотря на мрачные перспективы цен и на золото, и на серебро, некоторая устойчивость спроса сохраняется, и сильного падения цен на драг металлы не ожидается.

• Инфляционные ожидания остаются сдержанными
  
• Процентные ставки во Франции низки во многом благодаря политике ЕЦБ
  
• Франции следует продолжать реформирование законов, касающихся рынка труда
  
• Правительству следует сфокусироваться на сокращении государственных расходов
  
• Налоговое бремя во Франции очень тяжело
  
• Для обеспечения экономического роста необходимо коренное изменение государственной политики
  
• Рост долга и расходов негативно отражаются на доверии
  
• Конкурентоспособность Франции снижается
  
• Экономический рост Франции в 2013 г близок к 0%
  
• Опрос негативной ставки по депозитам очень, очень сложен

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $95.00 за баррель (+0.90%).

Цены на золото упали до уровня $1377.80 за унцию (-0.63%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Апрель 99.38 99.8

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Апрель 1.90 2.02 1.73

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Май 83 85 79

07:15 Швейцария Число занятых I кв 4.12 4.11 4.15

Курс иены заметно снизился против доллара, чему поспособствовало заявление премьер-министра Японии Синдзо Абэ, который заявил, что центральный банк может увеличить объем свои беспрецедентного стимулирования, если будет необходима поддержка экономического возрождения.

Кроме того, на динамику торгов показали результаты последнего исследования, которые были представлены сегодня Shoko Chukin Bank. Как стало известно, уровень делового доверия для малых и средних предприятий Японии ухудшился в мае, зафиксировав при этом второе месячное снижение подряд. Согласно отчету, в текущем месяце индекс настроений в деловых кругах упал до уровня 48,2, по сравнению с 49,4 и 49,7 в марте. Напомним, что значение индекса ниже уровня 50 указывает сокращение активности, в то время как рост выше данного уровня предполагает расширение. Между тем, стало известно, что ухудшение настроений отражает негативную оценку условий ведения бизнеса в непроизводственной сфере. Соответствующий показатель снизился до уровня 49, по сравнению с 51,1 в предыдущем месяце. Между тем, степень уверенности в производственном секторе осталась без изменений - на уровне 47,2. Стоит отметить, что предприниматели малого промышленного сектора ожидают, что уровень общих настроений, как в производстве, так и в непроизводственной сфере, зафиксирует рост в ближайший месяц.

Доллар снизился против большинства основных валют в ожидании выхода макроэкономических данных по США, которые, как считают аналитики, укажут на улучшение потребительского доверия и роста цен на жилье в Америке. Согласно среднему прогнозу аналитиков, индикатор уверенности потребителей в этом месяце, вероятно, вырастит до 71, т.е. покажет наивысшее значение с ноября. Показатель в апреле составил 68,1. Также ожидается, что индекс стоимости недвижимости в 20 крупных городах США от S&P/Case-Shiller, возможно, вырасти в марте на 10,2% по сравнению с годом ранее. Это может быть самым сильным скачком цен с апреля 2006 года.В целом стоит отметить, что с начала 2013 года доллар подорожал на 5,4%, показав самую сильную динамику среди валют 10 развитых стран и регионов.

Австралийский доллар вырос против доллара США, отступив при этом от самого низкого уровня с июня прошлого года. Сейчас пара торгуется выше разворотной точки, обновляя максимум на уровне AUD0.9695. Впрочем, дневные графики указывают на то, что медвежий тренд продолжается в рамках параметров нисходящего канала. Тогда как на этой неделе Австралия не публикует важных экономических показателей, курс валюты растет в преддверии ключевого отчета по США. Рынки ожидают, что индекс ФРБ Ричмонда вырастет до +2, а индикатор ФРБ Далласа улучшится от 68.1 до 70.7. Аналитики TD Securities указывают на неоднозначные прогнозы по релизам, отмечая повышательные риски для отчета по потребительскому доверию. В марте цены на жилье прогнозируются на уровне 1% м/м и 10,1% г/г.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2948

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5134

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась Y102.33

В 13:00 GMT США представит индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P за март, общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за март, а также объявит об изменении индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller по США за 1 квартал. В 14:00 GMT в США выйдет индикатор потребительской уверенности за май. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема розничной торговли за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3000, $1.2960/65, $1.2950, $1.2939

Ордера на покупку $1.2880, $1.2860/50, $1.2830, $1.2820/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5220/30, $1.5190/205, $1.5150/60, $1.5116

Ордера на покупку $1.5060/50, $1.5040, $1.5000, $1.4985/80

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9820, $0.9800, $0.9780, $0.9750, $0.9735/40, $0.9700

Ордера на покупку $0.9640/35, $0.9610/00, $0.9590, $0.9570

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8650/60, stg0.8620, stg0.8600, stg0.8570/75

Ордера на покупку stg0.8535/30, stg0.8470, stg0.8445/40

EUR/JPY

Ордера на продажу Y133.20, Y133.00, Y132.50, Y132.20

Ордера на покупку Y131.50, Y131.00, Y130.80, Y130.55/50, Y130.45/40

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.40/50, Y103.20, Y103.00, Y102.60/70, Y102.50

Ордера на покупку Y101.60/50, Y101.20, Y101.00, Y100.85/80, Y100.60/50

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим агентством Destatis, по итогам прошлого месяца цены на импорт Германии снова снизились, зафиксировав при этом четвертый ежемесячный прирост подряд.

Согласно отчету, в годовом выражении цены на импорт снизились по итогам апреля месяца на 3,2%, что заметно больше, чем 2,3% падения, которое было зафиксировано в марте. Стоит отметить, что это было самым большим падением с ноября 2009 года. Многие экономисты прогнозировали, что в апреле цены на импорт уменьшатся на 2,3%. За исключение цен на сырую нефть и нефтепродукты, индекс цен на импорт был ниже на 1,4% уровней прошлого года.

В месячном выражении, в целом цены на импорт уменьшились на 1,4%, что существенно больше, чем падение на 0,1%, зафиксированное в предыдущем месяце.

В то же время, стало известно, что экспортные цены упали в апреле на 0,4% в годовом исчислении, после того, как в марте цены оставались без изменений. По сравнению с предыдущим месяцем, экспортные цены уменьшились на 0,2%.

Европейские фондовые индексы существенно выросли, а Stoxx Europe 600 показал самый большой прирост за последние три недели, так как рынки США и Великобритании вновь заработали после длительных выходных. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции также выросли.

Stoxx 600 увеличился на 1,3%, достигнув при этом уровня 308,13, увеличив свой месячный прирост до 3,9%. Датчик растет в течение 12 месяцев подряд, что является самой длинной серией роста с 1997 года.

Стоит отметить, что внимание участников рынка сейчас переключилось на американские данные по ценам на жилье, которые будут представлены сегодня в 13:00 GMT. Согласно среднему прогнозу экспертов, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller вырос в марте месяце на 10,1% годовых, после увеличения на 9,3% в предыдущем месяце. Если данный прогноз оправдается, то это будет самый большой скачок цен с апреля 2006 года.

Стоимость AstraZeneca (AZN) выросла на 3,3% до 3541 пенсов. Как стало известно, компания договорилась о покупке американского разработчика экспериментального препарата по лечению пациентов, для которых преобладает риск инфарктов и инсультов.

Акции Victrex поднялись на 5% до 1710 пенсов, после того, как британская компания по производству жаропрочной пластмассы повысила промежуточные дивиденды на 15% до 10,35 пенса за акцию. Доход поднялся на 1% в первом полугодии до 106,4 млн фунтов стерлингов ($ 161 млн) по сравнению с годом ранее.

Стоимость Aixtron выросла на 4,5% до 13,15 евро, что стало самым большим ростом за более чем месяц. Кроме того, стало известно, что эксперты Natixis подняли рейтинг акции компании до уровня «покупать» от «нейтрального», ссылаясь на восстановление светодиодной индустрии, от которой компания должна извлечь выгоду.

Акции Cie. Financiere Richemont SA - владельца бренда Cartier, выросли на 2% до 90,80 франков, после того, как данные показали, что экспорт швейцарских часовщиков увеличился на 5,7% в апреле по сравнению с годом ранее.

На данный момент:

FTSE 100 6,765.1 +110.76 +1.66%

CAC 40 4,054.24 +59.08 +1.48%

DAX 8,476.72 +93.42 +1.11%

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральной таможенной администрацией, по итогам апреля месяца положительное сальдо торгового баланса Швейцарии сократилось по сравнению с предыдущим месяцем, вопреки прогнозам экономистов на увеличение.

Согласно отчету, в апреле месяце профицит торгового баланса снизился до уровня 1,73 млрд. швейцарских франков, по сравнению с 1,89 млрд. швейцарских франков в марте. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экономистов, положительное сальдо торгового баланса должно было вырасти до уровня 2,02 млрд. швейцарских франков.

Кроме того, данные показали, что объем экспорта товаров на номинальной основе и с учетом корректировки на количество рабочих дней вырос в апреле на 0,5% годовых, достигнув при этом уровня 17 млрд. швейцарских франков. В постоянных ценах, поставки увеличились на 6,9% с апреля 2012 года.

Объем импорта, тем временем, снизился на 1,5% годовых, достигнув отметки 15,28 млрд. швейцарских франков в течение месяца. С поправкой на колебания цен, внешние закупки были выше на 7,1%, чем годом ранее.

В период с января по апрель и в реальном выражении, экспорт и импорт сократился на 1,2% и на 3,5% соответственно по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Положительное сальдо торгового баланса за четыре месяца составило 7,72 млрд. швейцарских франков.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Национальным бюро статистики Insee, в текущем месяце индекс доверия французских потребителей заметно снизился, достигнув при этом самого низкого уровня с июля 2008 года, поскольку домохозяйства обеспокоены собственным финансовым положением.

Согласно отчету, индекс доверия потребителей Франции в мае упал до уровня 79 против пересмотренного показателя за апрель на отметке 83, что является минимумом с июля 2008 года и остается на достаточно низком уровне по сравнению с долгосрочным средним значением на уровне 100. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до отметки 85, по сравнению с первоначальной оценкой за апрель на уровне 84.

Стоит отметить, что доверие потребителей, несмотря на снижение, оказало поддержку ВВП в 1 м квартала 2012 года. В целом экономика впала в рецессию, которая определяется как снижение ВВП на протяжении двух кварталов подряд. В конце 2012 года безработица достигла уровня 10,6%, который стал самым высоким с 1999 года. Уровень жизни во Франции продолжил снижаться в мае в сравнении с предыдущим месяцем, а опасения относительно безработицы у потребителей продолжили увеличиваться, сообщило Insee.

Кроме того, стало известно, что в мае мнение домохозяйств относительно их текущей экономической ситуации было почти неизменным, а их прогноз в отношении экономики на ближайшие 12 месяцев немного улучшился.

• Италия разместила облигации CTZ с погашением в декабре 2014 г на сумму 2,5 млрд евро против плана в 2-2,5 млрд евро
  
• Италия разместила облигации BTPei с погашением в сентябре 2018 г на сумму 987 млн евро против плана в 500 млн евро - 1 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям BTPei с погашением в сентябре 2018 г 1,84 против 2,02 на аукционе 25 марта
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям CTZ с погашением в декабре 2014 г 1,57 против 1,66 на аукционе 24 апреля
  
• Средняя доходность по итальянским облигациям CTZ с погашением в декабре 2014 г 1,113% против 1,167% на аукционе 24 апреля
  
  

EUR/USD $1.2800, $1.2900, $1.2915, $1.2920, $1.2930, $1.2935, $1.3000

USD/JPY Y100.50, Y101.00, Y101.50, Y101.60, Y101.90, Y102.00, Y102.30

GBP/USD $1.5100

EUR/CHF Chf1.2485

AUD/USD $0.9600, $0.9775, $0.9825

NZD/USD $0.8100

По итогам торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона выросли. Япония - в лидерах роста на фоне ослабления курса иены, при этом волатильность на японском рынке достигает максимума за 2 года. Продолжение здесь ...

РБК-Daily

Сотрудники Amazon вышли на забастовку в Германии

Объединяющий сотрудников германского подразделения интернет-ретейлера Amazon.com профсоюз призвал своих членов начать забастовку. Поводом для стачки стали требования увеличения заработной платы и социальных бонусов для работников, сообщает агентство Reuters. Сотрудники принадлежащего компании Amazon логистического центра в Лейпциге должны остановить работу сегодня в 14:30 мск. В предыдущий раз забастовка состоялась здесь 14 мая 2013г.

Банк Японии: Вернуть в страну инфляцию будет непросто

В Банке Японии не уверены в возможности достижения 2-процентной инфляции к 2016г., говорится в опубликованном сегодня отчете ("минутах") о встрече правления Банка 26 апреля, передает Reuters. "Некоторые члены правления полагают, что достижение уровня инфляции в 2% будет чрезвычайно сложно, так как инфляционные ожидания могут непредсказуемым образом повлиять на реальный рост цен", - говорится в отчете.

DW

ФРГ против смягчения долговых обязательств для кризисных стран ЕС

Еврокомиссия намерена смягчить оговоренные в европейском пакте финансовой стабильности бюджетные обязательства для стран ЕС, переживающих экономический кризис. В будущем им будет позволено высчитывать определенную долю госинвестиций из бюджетного дефицита, сообщила газета Handelsblatt в понедельник, 27 мая. По оценкам Еврокомиссии, это поможет кризисным экономикам достичь снижения государственной задолженности в среднесрочной перспективе. Однако такие планы были встречены возражениями со стороны политических кругов Германии и Европейского центробанка (ЕЦБ).

Новый премьер Госсовета КНР сделал ставку на Берлин

Германия стала единственной страной Евросоюза, которую новый премьер Госсовета КНР Ли Кэцян посетил в ходе своего первого визита в Европу. Высокий гость прибыл в Берлин из Швейцарии в субботу, 25 мая, и оставался до понедельника, 27 мая. Ключевыми событиями насыщенной программы пребывания стали два раунда переговоров с канцлером Германии Ангелой Меркель (Angela Merkel).

Еврокомиссия проводит расследование в отношении Apple

Европейская комиссия начала новое расследование в отношении компании Apple. Как сообщает в понедельник, 27 мая, газета Financial Times, изучается стратегия продаж iPhone на европейском рынке. Регуляторы не исключают, что компания могла попытаться вытеснить других производителей смартфонов. Расследование было начато после того, как в ЕС поступили жалобы от операторов мобильной связи. В свою очередь руководство Apple подчеркнуло, что компания строго соблюдает предписания Евросоюза.

Евро показывал умеренный рост против доллара в условиях тонких торгов. Экономический календарь был пуст. Представитель ЕЦБ Асмуссен заявил, что он менее настроен на введение отрицательных ставок по депозитам, чем глава ЕЦБ Драги и другие члены совета, и подчеркнул, что необходимо рассмотреть все за и против. Продолжение здесь ...

Сегодня представитель руководства Банка Японии Рюдзо Мияо заявил о том, что действия центрального банка способствуют понижению процентных ставок, а текущая тенденция к их повышению в основном связана с оптимистическими настроениями относительно улучшения ситуации в экономике страны. "Даже если процентные ставки испытывают повышательное давление на фоне ожиданий восстановления экономического роста, денежно-кредитная политика продолжит провоцировать их снижение и, таким образом, оказывать сильную поддержку восстановлению экономики", - сказал Мияо, выступая в Токио.

Мияо, которого среди девяти руководителей центрального банка считают одним из наиболее преданных сторонников смягчения денежно-кредитной политики, считает, что Банку Японии все еще необходимо внимательно отслеживать ситуацию на рынке японских государственных облигаций. Ранее Банк Японии обещал установить более тесный диалог с участниками рынка.

В пику намерениям Банка Японии доходность государственных облигаций Японии оставалась высокой с момента объявления в апреле о начале осуществления радикальных мер по смягчению денежно-кредитной политики для преодоления дефляции в течение двух лет. Центральный банк Японии считает, что понижательное давление на процентные ставки является одним из трех ключевых каналов, по которым влияние смягчения денежно-кредитной политики проникает в экономику.

Другими двумя каналами являются изменение баланса средств финансовых институтов от безопасных правительственных облигаций в сторону более рискованных активов, таких как акции, а также рост ценовых ожиданий.

Комментарии политика приводит агентство Dow Jones Newswires.

• В 09:00 GMT Италия планирует разместить 3-х и 12-ти месячные долговые обязательства

• В 09:30 GMT исполнительный директор Банка Англии (по финансовой стабильности) Энди Халдейн выступит с речью

• В 12:00 GMT член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен выступит с речью

• В 12:00 GMT будет объявлено решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

• В 15:30 GMT США планирует разместить 4-х недельные, 3-х и 6-ти месячные долговые обязательства

• В 17:00 GMT заместитель главы Банка Англии Пол Такер выступит с речью

• В 21:45 GMT будет объявлено решение Центрального Банка Бразилии по основной процентной ставке

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Апрель 99.38 99.8

Доллар вырос против большинства основных валют в ожидании выхода макроэкономических данных по США, которые, как считают аналитики, укажут на улучшение потребительского доверия и роста цен на жилье в Америке. Согласно среднему прогнозу аналитиков, индикатор уверенности потребителей в этом месяце, вероятно, вырастит до 71, т.е. покажет наивысшее значение с ноября. Показатель в апреле составил 68,1. Также ожидается, что индекс стоимости недвижимости в 20 крупных городах США от S&P/Case-Shiller, возможно, вырасти в марте на 10,2% по сравнению с годом ранее. Это может быть самым сильным скачком цен с апреля 2006 года.

В целом стоит отметить, что с начала 2013 года доллар подорожал на 5,4%, показав самую сильную динамику среди валют 10 развитых стран и регионов.

Иена корректировалась, после трехдневного укрепления, так как инвесторы ориентировались на стабилизацию ситуации на фондовых рынках Японии. Недавнее падение на рынке японских акций было связано с опасениями инвесторов по поводу роста волатильности гособлигаций и неспособности ЦБ страны ее ограничить. "Я себя чувствую пилотом, проходящим зону турбулентности, - сказал министр экономики Японии Акира Амари. - Дамы и господа, мы находимся в зоне турбулентости, но проблем с безопасностью нет. Пожалуйста, вернитесь на свои места, мы вскоре покинем этот район".

В понедельник Банк Японии опубликовал протоколы заседания, состоявшегося 26 апреля. Согласно документу, некоторые члены совета управляющих японского ЦБ считают труднодостижимым показатель инфляции в 2% к концу марта 2016 года. Кроме того, высказывались опасения по поводу стабильности на рынке гособлигаций и слишком быстрого роста стоимости акций. «Нужно следить за японскими облигациями, курсом иены и ждать исхода ситуации», - считает управляющий крупнейшего фонда на рынке бондов PIMCO Билл Гросс.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2880

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.5065

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y102.00

В 06:00 GMT Швейцария опубликует сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 07:15 GMT Швейцария отчитается о числе занятых за 1 квартал. В 09:00 GMT Италия размещает 10-ти летние бонды. В 13:00 GMT США представит индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P за март, общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за март, а также объявит об изменении индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller по США за 1 квартал. В 14:00 GMT в США выйдет индикатор потребительской уверенности за май. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема розничной торговли за апрель.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3054 (2927)

$1.3001 (1803)

$1.2966 (561)

Цена на момент написания обзора: $1,2921

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2893 (3183)

$1.2865 (4389)

$1.2818 (2491)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 54575 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4505);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 86154 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (8584);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 мая составило 1,58 против 1,60 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5401 (1746)

$1.5303 (1521)

$1.5206 (964)

Цена на момент написания обзора: $1,5104

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4995 (4040)

$1.4897 (885)

$1.4799 (1786)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 19318 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (2179);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 25074 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (4040);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 мая составило 1,30 против 1,31 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(инструмент/цена закрытия/изменение, %)

GOLD Closed

OIL (WTI) Closed

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,142.65 -469.80 -3.22%

S&P/ASX 200 4,959.9 -23.60 -0.47%

Shanghai Composite 2,292.36 +3.82 +0.17%

FTSE 100 Closed

CAC 40 3,995.16 +38.37 +0.97%

DAX 8,383.3 +77.98 +0.94%

Dow Closed

Nasdaq Closed

S&P Closed

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2934 +0,02%

GBP/USD $1,5110 -0,08%

USD/CHF Chf0,9624 +0,11%

USD/JPY Y101,06 -0,23%

EUR/JPY Y130,71 -0,21%

GBP/JPY Y152,70 -0,34%

AUD/USD $0,9634 -0,19%

NZD/USD $0,8085 -0,11%

USD/CAD C$1,0336 +0,19%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Апрель 99.38

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Апрель 1.90 2.02

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Май 84 85

07:15 Швейцария Число занятых I кв 4.12 4.11

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Март +9.3% +10.1%

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Май -6 2

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Май 68.1 70.7

17:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Пола Такера

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Апрель -0.3% -0.4%