Новости и прогнозы рынков CFD — 28-09-2007

Выход ряда разочаровывающих данных усилил вероятность дальнейшего снижения основной процентной ставки ФРС с текущего уровня в 4.75% и привел доллар к новым историческим минимумам против евровалюты.
Опубликованные в начале неделе данные продемонстрировали, что настроения потребителей в сентябре снизились до минимального уровня за последние два года, а продажи на первичном рынке жилья оказались самыми слабыми с 2000 года.
Согласно официальным данным, продажи жилья в августе упали к 795,000 г/г, что является минимальным показателем за последние 7 лет и ниже июльского показателя в 867,000 г/г. Отдельный отчет показал, что рост экономики США во II квартале составил 3.8% против предварительных данных в 4.0%.
Индекс потребительских настроений Conference Board снизился в сентябре до 99.8 против 105.6 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали менее значительное падение показателя, в среднем до 104.3.
По данным Национальной Ассоциации риэлторов США продажи на вторичном рынке жилья снизились в августе на 4.3% до 5.50 млн..
заказы на товары длительного пользования в августе сократились на 4.9%, в то время как аналитики прогнозировали снижение всего на 3.1%.
"Состояние и перспективы американской экономики указывают на сохранение тенденции ослабления курса доллара", отмечает ДарагМаэр, главный валютный стратег лондонского представительства Calyon.
Свидетельства ослабления инфляционного давления спровоцировали активизацию спекуляций по поводу того, что, с целью активизации экономического роста в стране до конца текущего года ФРС сможет снизить процентную ставку еще один раз.
Базовое значение так называемого дефлятора PCE, являющегося предпочитаемым ФРС индикатором инфляции, выросло лишь на 1.8% г/г. Показатель находится в пределах "комфортного диапазона", обозначенного центральным банком.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность того, что по итогам встречи FOMC, которая состоится 31 октября, процентная ставка будет снижена на 25 б.п. до 4.50%, в 86%. В прошлом месяце шансы такого события составляли 14%.
Доллар снизился до отметки $1.42 за евро впервые с момента введения единой валюты в 1999 году после публикации правительственного отчета, в соответствии с которым рост базового значения индикатора инфляции потребительских цен в прошлом месяце оказалось минимальным с февраля 2004 года, а экс-глава ФРС Алан Гринспен заявил, что вероятность рецессии крупнейшей мировой экономики в настоящее время выше чем несколько месяцев тому назад.
Против стерлинга доллар за неделю снизился на 1% до $2.04, по отношению к швейцарскому франку потерял 0.5% до SFr1.1650, а против иены снизился на 0.6% до Y114.70.
Доллар по итогам квартала снизился против большинства основных валют. Потери против евро составили 4.5%, а против иены доллар снизился на 6.5%. С начала года американская валюта потеряла 7.2% против евро и 3% по отношению к иене.
Стабилизация фондовых рынков послужила причиной снижения курса иены против евро и высокодоходных валют. По отношению к евро иена снизилась на 0.5% до Y163.50, против австралийского доллара потери составили 1.9% до Y101.72, а по отношению к новозеландскому доллару иена за неделю упала на 1.6% до Y86.97
В протоколе заседания Банка Японии от 22-23 августа был отмечен тот факт, что повышать процентные ставки нужно в ситуации "уверенности" в стабильном экономическом росте и невысоких инфляционных давлениях. 8 из 9-ти членов Банка Японии проголосовали за сохранение ставок на том же уровне 0.5%. Большая часть членов считают, что экономика должна расти устойчивыми темпами в условиях ценовой стабильности, в соответствии с прогнозами, представленными в полугодовом апрельском прогнозе центрального банка. Согласно протоколу, в будущем, банк готов к ужесточению денежно-кредитной политики, как только это будет позволять экономическая ситуация в стране.
Британский фунт стерлингов прервал в четверг 2-дневное падение против доллара, вызванное ростом опасений по поводу состояния финансовой системы Великобритании и восстановился из области 32-месячного минимума против евро после того, как отчет показал рост цен на жилье максимальными за последние 3 месяца темпами.
По итогам недели потери стерлинга против евро составили 0.2% до £0.6980.

"Мы придерживаемся мнения, что снижение темпов роста американской экономики будет непродолжительным и в фокус монетарной политики вскоре вернется проблема инфляции. В настоящей же ситуации, мы не можем исключить возможности серьезного ужесточения кредитных условий, что приведет к серьезному снижению темпов роста."

В понедельник будут опубликованы показатели производственной активности по целому ряду европейских стран.
Кроме того, в 14:00GMT выйдет сентябрьский индекс ISM Manufacturing, который, как ожидается, снизится до 52.5 по сравнению с 52.9 в августе.

Во вторник в 05:45GMT выйдет сентябрьский индекс потребительских цен в Швейцарии, а в 09:00GMT CPI, а также данные об уровне безработицы в еврозоне за август.
В 14:00GMT выйдет индекс продаж на рынке жилья (Pending Home Sales). Данный показатель оценивает количество незавершенных, находящихся в процессе оформления сделок по продаже жилья и является, таким образом, опережающим индикатором продаж на рынке недвижимости.
В 23:30GMT центральный банк Австралии опубликует свое решение по процентным ставкам.

В среду, в 01:30GMT будут опубликован отчет по розничным продажам, а также торговый баланс Австралии в августе.
В 09:00GMT выйдут данные по розничным продажам в еврозоне.
Основным событием дня станет объявление решения по процентной ставке Банка Англии, которое состоится в 11:00GMT. Ставка по всей вероятности останется на уровне 5.75%
В 14:00 GMT выйдет индекс общего уровня экономической активности в непроизводственном секторе американской экономики ISM Non-Manufacturing за сентябрь. Ожидается незначительное снижение показателя до 55.0 против 55.8 в августе.

В четверг основным событием дня станет объявление в 11:45 GMT решения ЕЦБ по процентным ставкам, а также традиционная пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, которая начнется в 12:30 GMT. Поскольку смысл недавних выступлений представителей ЕЦБ сводился к тому, что центральный банк в настоящее время предпочитает наблюдать за развитием ситуации на финансовых рынках и занимает скорее выжидательную позицию, процентная ставка по всей видимости останется без изменений, на уровне 4.00%.
Определенный интерес вызовут еженедельные данные по количеству новых заявок на получение пособия по безработице в США, а также отчет о фабричных заказах в августе. Последний показатель, по всей видимости серьезно снизится и составит -2.5% против 3.7% в предыдущем месяце.

Пятница наиболее насыщена важнейшими экономическими данными из США. Основное внимание рынков привлечет, безусловно, отчет о количестве новых рабочих мест, созданных в отраслях не связанных с сельским хозяйством. Эксперты прогнозируют рост Nonfarm Payrolls в сентябре на 100K после неожиданно резкого падения показателя в предыдущем месяце до -4K.
Кроме того, ожидается рост уровня безработицы с 4.6% до 4.7%. Показатели среднечасовых доходов (Hourly Earnings) и средней рабочей недели (Average Workweek) по всей видимости останутся без изменений, на уровне +0.3% и 33.8 , соответственно. Новости выйдут в 12:30GMT.
Позднее выйдут данные по потребительскому кредитованию в августе.
Среди европейских данных внимание следует обратить на отчет по промышленному производству в Великобритании, который будет опубликован в 08:30GMT.

"Мы ожидаем рост PCE в третьем квартале до 3.5% против ранее прогнозируемых +3.1%. Мы также пересмотрели прогноз роста ВВП в третьем квартале до +2.7% против предыдущих +2.2%."

Как сообщил Wall Street Journal, Citigroup, Inc оказался в числе ряда инвестиционных банков, предоставивших кредит в сумме $9.4 млрд., который будет использован для покупки First Data Corp.

Detroit News сообщает, что в переговорах с профсоюзами Ford Motor Company может потребовать более значительное снижение расходов на обеспечение медицинского обслуживания работников по сравнению со своим конкурентом General Motors.

Производитель прохладительных напитков Jones Soda Co сообщил о начале приема заказов на свои новые продукты Dirt, Sports Cream, Perspiration и Natural Field Turf.

Основные индексы продолжают нести незначительные потери, связанные с фиксацией прибыли, в частности в телекоммуникационном секторе. Сектор золота и металлов продолжают рост, а REITs несколько сдают свои позиции.
Во второй половине дня можно ожидать увеличения волатильности торгов, что обычно происходит в последний день квартала.

"Я полагаю, что унаследованная устойчивость экономики США в сочетании с дальнейшими мерами монетарной политики, если они будут необходимы, удержат экономику на пути умеренного роста и постепенного снижения инфляции в течение ближайших нескольких лет.

В настоящее время нефть торгуется на отметке $82.67 за баррель, -$0.21 после достижения сессионного максимума в районе $83.76.

Седьмой день подряд евро устанавливает исторический максимум против доллара. Свидетельства ослабления инфляционного давления спровоцировали активизацию спекуляций по поводу того, что, с целью активизации экономического роста в стране до конца текущего года ФРС сможет снизить процентную ставку еще один раз.
Базовое значение так называемого дефлятора PCE, являющегося предпочитаемым ФРС индикатором инфляции, выросло лишь на 1.8% г/г. Показатель находится в пределах "комфортного диапазона", обозначенного центральным банком.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность того, что по итогам встречи FOMC, которая состоится 31 октября, процентная ставка будет снижена на 25 б.п. до 4.50%, в 86%. В прошлом месяце шансы такого события составляли 14%.
Доллар снизился до отметки $1.42 за евро впервые с момента введения единой валюты в 1999 году после публикации правительственного отчета, в соответствии с которым рост базового значения индикатора инфляции потребительских цен в прошлом месяце оказалось минимальным с февраля 2004 года, а экс-глава ФРС Алан Гринспен заявил, что вероятность рецессии крупнейшей мировой экономики в настоящее время выше чем несколько месяцев тому назад.
Доллар по итогам квартала снизился против большинства основных валют. Потери против евро составили 4.5%, а против иены доллар снизился на 6.5%. С начала года американская валюта потеряла 7.2% против евро и 3% по отношению к иене.
Опубликованные на уходящей неделе данные продемонстрировали, что настроения потребителей в сентябре снизились до минимального уровня за последние два года, а продажи на первичном рынке жилья оказались самыми слабыми с 2000 года.
"Состояние и перспективы американской экономики указывают на сохранение тенденции ослабления курса доллара", отмечает Дараг Маэр, главный валютный стратег лондонского представительства Calyon.

Преодолев зону сосредоточения ордеров на продажу $1.4225/30 пара обновила исторический максимум в районе $1.4230.
В случае сохранения давления на американскую, что представляется весьма вероятным, можно ожидать тестирования $1.4250. В области $1.4300 отмечается сосредоточение ордеров на продажу, связанных с защитой опционного уровня.

Основные индексы остаются в районах своих минимальных значений дня, однако, давление продаж сохраняется, хотя и остается весьма умеренным. 19 из 30 компонентов Dow в настоящее время несут потери.
Merck & Co (MRK 51.44, -1.64%) и JP Morgan Chase (JPM 45.60, -0.61) являются лидерами продаж. 3M (MMM 93.61 +0.22%) демонстрирует наиболее впечатляющий рост после того, как Bear Stearns повысил рейтинг компании до уровня "outperform" с "peer perform" и установил целевой уровень курса ее акций $108. Кроме того, UBS присвоил 3M рейтинг "Buy".

Акции на фондовом рынке в настоящее время торгуются без определенной тенденции после того, как ряд неоднозначных экономических новостей заставил инвесторов сомневаться в неизбежности снижения процентной ставки ФРС.
Несмотря на то, что доходы и расходы потребителей в прошлом месяце выросли, базовое значение так называемого дефлятора PCE, являющегося предпочитаемым ФРС индикатором инфляции, выросло лишь на 1.8% г/г. Показатель остается у верхней границы "комфортного диапазона", обозначенного центральным банком и оставляет открытым вопрос в отношении снижения процентной ставки на ближайшей встрече FOMC.
Инвесторы опасаются, что ФРС может оставить ставку без изменений в случае активизации инфляционных процессов.
Настроения потребителей в сентябре снизились, однако, более сильный индекс Chicago PMI - являющийся ключевым индикатором уровня деловой активности в регионе - и неожиданно сильные данные по расходам на строительство в августе заставляют сомневаться в том, что процентная ставка будет снижена в самом ближайшем времени.
В этой связи доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 4.53% по сравнению с 4.57% в четверг вечером.
Нефть выросла в цене на 59 центов до $83.47 за баррель, а декабрьское золото на COMEX подорожало на $12.30 до $752.20 за унцию.

"Несмотря на то, что в настоящее время наш прогноз роста потребительских расходов в третьем квартале на уровне 2.8% представляется заниженным, существует серьезная вероятность того, что наши ожидания роста инвестиций в оборудование (6%) и запасы (0.4%) слишком оптимистичны. Мы сохраняем прогноз темпов роста ВВП в 3Q на уровне +3%, однако, оставляем за собой право пересмотреть его после выхода новых данных."

Основные индексы снизились на отрицательную территорию. Потери в настоящее время невелики, однако, продажи, по всей вероятности связанные с фиксацией прибыли, интенсифицируются и восемь из десяти основных экономических секторов находятся на отрицательной территории. Продажи во влиятельном финансовом секторе (-0.4%) являются главной причиной снижения S&P 500, который после объявления решенияFOMC снизить процентную ставку вырос на 3.7%.

Индексы продолжают держаться выше нулевой отметки после того, как отчет показал рост индекса активности Менеджеров по закупкам Чикаго в сентябре до 54.2 против 53.8. Однако следует отметить, что снижение итоговых оценок индекса потребительского доверия от Университета Мичиган может стать причиной возврата фондовых индексов на негативную территорию.

Курс поднялся выше $1.4210, установив новый максимум на $1.4214. Ордера на продажу остаются в районе $1.4220/30.

Индекс ожиданий 74.1 против 73.7 в августе
Индекс текущих условий 97.9 против 98.4 в августе
Инфляционные ожидания 3.1% против 3.2% в августе

Ценовая составляющая остается на высоком уровне в 59.0 против 71.8
Новые заказы 56.2 против 58.4
Материально-производственные запасы 38.2
Производство 58.3
Занятость 52.0 против 53.7

USD/JPY: Y115.30, Y114.95, Y114.00
USD/CAD: C$1.0100
AUS/USD: $0.8900
EUR/CHF: Chf1.6550

Курс установил новый месячный максимум на фоне общего снижения доллара. Стерлинг поглотил стопы на подходе к $2.0365, и продолжает направляться к ордерам на продажу в области $2.0400. Преодоление данного уровня откроет путь к $2.0416 и далее - до $2.0450/60.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Розничные продажи без поправок на сезонные колебания, г/г август -2,2% -1.6% -1.9%
06:00 Германия Розничные продажи с поправками на сезонные колебания, м/м август -1,4% 0.3% 0.6%
06:40 Франция Индекс потребительского доверия сентябрь -21 -15
06:45 Франция Рост ВВП, г/г 2 кв. 1,3% 1.3%
06:45 Франция Рост ВВП, м/м 2 кв. 0,3% 0.3%
06:50 Франция Индекс цен производителей, г/г июль 1.4%
06:50 Франция Индекс цен производителей, м/м июль 0,4% 0.0%
08:00 Италия Индекс цен производителей, г/г август 1,9% 2.1%
08:00 Италия Индекс цен производителей, м/м август 0,1% 0.4%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.6% 1.7%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.7% 1.6%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м сентябрь 0.0% 0.2%
09:00 Е-13 Индекс делового климата сентябрь 1.09 1.41
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений сентябрь 107.1 109.0 110.0
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 2.1% 2.1% 1.8%
09:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk сентябрь -7 -4

Доллар торгуется в районе нового рекордного минимума против евро в преддверии отчета, который может указать на замедление роста потребительских доходов. Таким образом у рынка появится больше фактов "за" снижение ставкиФРС . Напомним, что недавно отчет показал падение индекса потребительского доверия в США, а также снижение продаж на первичном и вторичном рынках недвижимости. Также не следует забывать, что отдельный отчет вчера показал, что рост экономики США во II квартале составил 3.8% против предварительных данных в 4.0%.
Экономические данные из Европы были неоднозначными и не смогли повлиять на динамику торгов. Так индекс доверия потребителей в Великобритании резко снизился в сентябре 2007 года до -7 с -4 месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали индекс на уровне -6.
Индекс делового климата еврозоны в сентябре снизился до 1.09 против 1.41 в августе в то время, как индекс экономических настроений также снизился до 107.1 против 110.0 и прогноза в 109.0. Тем не менее отдельный отчет показал, что гармонизированный индекс потребительских цен вырос в сентябре по предварительным оценкам на 2.1% г/г против 1.8%.

EUR/USD: вырос из области $1.4163 до $1.4183, торгуясь большую часть сессии недалеко от зоны рекордного максимума. Однако евро смог установить новый рекордный максимум на $1.4198 перед началом американских торгов. Ордера на продажу остаются в районе $1.4190/00 со стопами выше и дополнительным предложением на $1.4220/30. Ордера на покупку: $1.4145/30, $1.4110/00 со стопами, расположенными ниже $1.4080
GBP/USD: снизился с $2.0216 до минимума в районе ордеров на покупку/поддержки $2.0197, которые помогли курсу вернуться выше $2.0300. Ордера на покупку: $2.0280, $2.0250. Ордера на продажу: $2.0325, $2.0350/65.
USD/JPY: вырос из района Y115.15 до Y115.50, после чего последовал очередной откат до Y115.30.

USD/JPY: Y115.30, Y114.95, Y114.00
USD/CAD: C$1.0100
AUS/USD: $0.8900
EUR/CHF: Chf1.6550

Симон Дерэк из Bank of New York отмечает, что по его мнению "евро продолжит устанавливать рекорды против доллара. Сокращение дифференциала ставок неотвратимо. Слабые данные из США подтверждают мнение по поводу снижения ставкиФРС в конце следующего месяца, в то время, как ЕЦБ, скорее всего, продолжит удерживать ставку на текущем уровне."

Трейдеры Deutsche Bank AG ожидают падения доллара до 110 против иены до конца текущего года. Ранее эксперты прогнозировали снижение американской валюты до 115 против иены. "Доллар еще не вышел из стадии снижения,'' отмечает Бинки Чадха, валютный стратег в Deutsche Bank AG. " Мы предполагаем, что опасения возможности рецессии обоснованы.''

Доллар продолжает торговаться недалеко от зоны рекордного минимума против евро на спекуляциях, что отчеты сегодня укажут на необходимость дальнейшего снижения ставки ФРС.

Потери доллара против евро составляют в данный момент 4.6% и 6.8% против иены. Давление на американскую валюту оказывают признаки замедления экономики США, причиной чему послужил кризис сектора недвижимости, который стал самым масштабным за последние 16 лет.

Бывший Президент ФРС Алан Гринспен отметил вчера, что возможность того, что экономика США войдет в стадию рецессии увеличилась.

Доллар продолжает также торговаться под давлением против иены, которая, напомним, выросла сегодня из области недельного минимума на спекуляция, что кризис в США приведет к замедлению темпов глобального экономического роста. Это в свою очередь привело к сокращению операций carry trades.

Фунт стерлингов восстановился на европейской сессии после падения против доллара и евро. Причиной снижения валюты послужило сообщение вFinancial Times, в котором говорилось о том, что британский ипотечный банк Northern Rock Plc взял в кредит еще 5 млрд.($10 млрд.) фунтов для того, чтобы удержаться на рынке.

- необходимо предотвратить перегрев экономики
- Китай столкнулся с ростом инфляции и проблемами в области цен на активы
- необходима умеренно-жесткая кредитная политика
- рынок должен сам определить обменный курс юаня - проблемы США имеют ограниченное влияние на экономику Китая

USD/JPY: Y115.30, Y114.95, Y114.00
USD/CAD: C$1.0100
AUS/USD: $0.8900

Уровень сопротивления 3: Y116.80
Уровень сопротивления 2: Y116.30
Уровень сопротивления 1: Y115.80
Текущая цена: Y115.30
Уровень поддержки 1: Y114.50
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.40
Комментарий: Доллар пытается восстановиться после снижения пары в ходе азиатской сессии. Ближайшим сопротивлением остается зона недавних максимумов на Y115.75/80 и далее - Y116.30. Преодоление последнего уровня откроет путь к Y116.80 (максимум 23 августа). Преодоление промежуточной поддержки Y114.50 и зоны минимумов 25 сентября на Y114.00 откроет путь к минимуму 7 сентября на Y113.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1920
Уровень сопротивления 2: Chf1.1830
Уровень сопротивления 1: Chf1.1740
Текущая цена: Chf1.1701
Уровень поддержки 1: Chf1.1670
Уровень поддержки 2: Chf1.1590
Уровень поддержки 3: Chf1.1480
Комментарий: Доллар остается под давлением, торгуясь ниже промежуточного сопротивления на Chf1.1740 (максимум азиатской сессии). Более важный уровень находится в районе канальной линии сопротивления от 04 сентября на Chf1.1830, далее – на Chf1.1920 (максимум 14 сентября). Поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.1670. Важный ключевым уровнем является канальная линия поддержки от 15 июня на Chf1.1590, далее – Chf1.1480 (минимумы марта 2005 года).

Уровень сопротивления 3: $2.0440
Уровень сопротивления 2: $2.0360
Уровень сопротивления 1: $2.0300
Текущая цена: $2.0282
Уровень поддержки 1: $2.0210
Уровень поддержки 2: $2.0160
Уровень поддержки 3: $2.0100
Комментарий: Стерлинг не оставляет попытки тестирования $2.0300, где сейчас находится сильный уровень сопротивления. Его преодоление приведет курс к $2.0360 и далее – к $2.0440 (канальная линия сопротивления от 18 сентября). Напомним, что недавно курс протестировал ближайшую поддержку на $2.0210, однако не смог закрепиться ниже. Более важная поддержка отмечена на $2.0160 (канальная линия). Ее пробитие ускорит снижение стерлинга к $2.0100.

Уровень сопротивления 3: $1.4300
Уровень сопротивления 2: $1.4250
Уровень сопротивления 1: $1.4190
Текущая цена: $1.4176
Уровень поддержки 1: $1.4130
Уровень поддержки 2: $1.4070
Уровень поддержки 3: $1.4020
Комментарий: Евро продолжает укрепляться. Сильный уровень сопротивления проходит в зоне нового рекордного максимума на $1.4190. Его перепись приведет курс к тестированию канальной линии сопротивления от 04 сентября на $1.4250 и далее - к $1.4300. Ближайшей поддержкой является минимум четверга на $1.4130, более сильной – канальная линия на $1.4070.

USD/JPY продолжает торговаться выше Y115.00 на европейской сессии после снижения утром к Y114.90. Ордера на покупку сохранятся в зоне Y114.90/80, при этом технические трейдеры отмечают поддержку Ишимоку на Y114.86, пробитие которой приведет к тестированию Y114.00/95. Ордера на продажу – на Y115.70, вплоть до максимумов четверга на Y115.89.

EUR/GBP пробил stg0.7000 и сейчас торгуется на stg0.6988. Ранее кросс показал максимум на stg0.7012. Ордера на покупку расположены в зоне stg0.6980/75, ордера на продажу – на stg0.7030.

EUR
Ордера на покупку: $1.4145/30, $1.4110/00
Ордера на продажу: $1.4190/00, $1.4220/30
JPY
Ордера на покупку: Y114.90/80, Y114.00/95
Ордера на продажу: Y115.70/90

GBP
Ордера на покупку: $2.0200/2.0190
Ордера на продажу: $2.0270/80, $2.0300

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8790/80, $0.8650
Ордера на продажу: $0.8835/50

«Доллар продолжит ослабевать по мере ухудшения ситуации в жилищном секторе и замедления темпов экономического роста», полагает Джеф Гледштейн из AIG Financial Products. «Федеральный резерв отреагирует снижением ставки».

"Пересмотр ВВП не оказал влияния на наш прогноз роста показателя во втором квартале на 2.5%." После выхода claims Lehman также подтвердил свои ожидания в отношении сентябрьских payrolls на уровне +115k.

Японская иена восстанавливается в пятницу из области недельного минимума против доллара на спекуляция, что убытки, связанные с проблемами на кредитном фронте США, распространятся на экономику США и евро, замедляя темпы глобального экономического роста.
Поддержку иене оказало сокращение инвесторами сделок по высокодоходным валюта м.
Британский фунт упал против доллара после сообщения в Financial Times, в котором говорилось о том, что британский ипотечный банк Northern Rock Plc взял в кредит еще 5 млрд. фунтов для того, чтобы удержаться на рынке.
Среди опубликованных данных стоит отметить рост выпуска продукции в промышленном секторе Японии максимальными за последние 4 года темпами (+3.4%), а также восстановление расходов домохозяйств (+1.6%).

EUR/USD вырос из области $1.4140 к $1.4170.
GBP/USD протестировал $2.0300, однако преодолеть не смог и упал к $2.0195.
USD/JPY показал минимум на Y114.90, после чего восстановился к Y115.30.

Сегодня вечером будут опубликованы данные по личным расходам и доходам американцев. Аналитики прогнозируют рост доходов на 0.4% в августе. Расходы, согласно ожиданиям, увеличились на 0.4% тоже. Также в распоряжение инвесторов поступят индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго, индекс потребительского доверия от Университета Мичиган и отчет по затратам на строительство.

Deutsche Welle
Фирмы из США инвестировали в Германии 130 миллиардов евро
Несмотря на относительно высокие налоги и сложную правовую систему, Германия является привлекательной страной для американского бизнеса. В настоящее время в ФРГ работают 2 тысячи американских компаний, на которых занято 800 тысяч человек. Оборот десяти крупнейших компаний составил 95 миллиардов евро, сообщила Американская торгово-промышленная палата (AmCham) во Франкфурте-на-Майне.
Герхард Шрёдер упрекнул ЕС в недальновидной энергетической политике
Бывший канцлер Германии (Gerhard Schroder) выступил с критикой планов Европейской комиссии о защите распределительных энергосетей в ЕС от иностранных инвесторов. Европа создает новые препятствия для поставщиков энергии вместо того, чтобы повысить безопасность снабжения за счет растущего переплетения хозяйственных интересов, сказал Шрёдер в среду вечером в Берлине.
Доходы агентства по труду могут составить 6,5 миллиарда евро
Доходы Федерального агентства по труду в Нюрнберге в этом году могут более чем на шесть миллиардов евро превысить его расходы. Об этом в четверг сообщил глава ведомства Франк-Юрген Вайзе. Руководство агентства повысило этот прогноз на основе последних данных о состоянии рынка труда и экономической конъюнктуры. Первоначальный прогноз составлял 4,3 миллиарда.

BBC
Казахстан может пересмотреть нефтяные контракты
Парламент Казахстана проголосовал за закон, позволяющий правительству в одностороннем порядке расторгать контракты с иностранными инвесторами. Документ поступил на подпись президенту Нурсултану Назарбаеву. Все это происходит на фоне конфликта между правительством Казахстана и консорциумом в составе международных нефтяных гигантов Eni, Exxon Mobil и Royal Dutch Shell, осваивающим Кашаганское нефтяное месторождение.
Угольная компания в Китае продала акции на $8,9 млрд.
Крупнейшая в Китае угледобывающая компания Shenhua Energy разместила на Шанхайской фондовой бирже акции на рекордную сумму 66,6 млрд. юаней (8,9 млрд. долларов).
Ценные бумаги Shenhua Energy уже обращаются на Гонконгской бирже, однако их выпуск в Шанхае установил новый рекорд на материковой территории Китая. Предыдущее аналогичное достижение принадлежит China Construction Bank, разместившему акции на сумму 7,6 млрд. долларов.

Фондовый рынок Японии завершил торговую сессию в пятницу разнонаправлено, ослабев во второй половине сессии. Nikkei 225 снизился на 46.53 пп или 0.28% до 16785.89. TOPIX завершил торги в повышением на 1.47 пп до 1616.62.

«Тренд продолжает идти против доллара», говорит Адам Бойтон, ведущий валютный стратег Deutsche Bank AG. «Федеральный резерв снова прибегнет к снижению ставки в будущем месяце, а доллар к концу года рухнет к $1.45 против евро».

Американский доллар оставался в четверг немногим ниже рекордного минимума против евровалюты после большего, чем прогнозировалось, падения продаж на первичном рынке жилья США, что усилило вероятность дальнейшего снижения процентной ставки ФРС до конца этого года.
В этом квартале доллар снизился на 4.5% против евро и 6.6% против иены. С начала года доллар упал на 7.2% против евро и на 3% против иены.
Согласно официальным данным, продажи жилья в августе упали к 795,000 г/г, что является минимальным показателем за последние 7 лет и ниже июльского показателя в 867,000 г/г. Отдельный отчет показал, что рост экономики США во II квартале составил 3.8% против предварительных данных в 4.0%.
По итогам заседания FOMC 18 сентября основная ставка рефинансирования была снижена на 50 пунктов до 4.75%. Основная учетная ставка ЕЦБ составляет 4.0%, Банка Англии – 5.75%, а Банка Японии – 0.5%.
Фьючерсы на федеральные фонды в настоящий момент на 90% учитывают вероятность того, что на заседании 31 октября ставка снова будет снижена до 4.5%.
Британский фунт стерлингов прервал в четверг 2-дневное падение против доллара и восстановился из области 32-месячного минимума против евро после того, как отчет показал рост цен на жилье максимальными за последние 3 месяца темпами.

EUR/USD установил новый исторический максимум на $1.4187, после чего рухнул к $1.4130. Позднее курс смог восстановиться к $1.4140/60.
GBP/USD уверенно вырос из области $2.0134 к $2.0280. Однако ордера на продаж вернули курс к $2.0220. Позднее быки снова взяли контроль над ситуацией в свои руки и помогли стерлингу вернуться к $2.0270.
USD/JPY большую часть дня консолидировался в зоне Y115.40/70, после чего протестировал Y115.00. Ордера на покупку оказали должную поддержку курсу, который взлетел к Y115.85.

На европейски торгах в пятницу стоит обратить внимание на данные по розничным продажам германии, а также инфляционных показателях европейских государств. Не без внимания также останутся отчеты Еврозоны по экономическим настроениям и деловому климату.
Позднее фокус рынка сместится к американским данным, среди которых ценовой дефлятор, личные расходы/доходы, индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго и индекс потребительского доверия от Университета Мичиган. Также сегодня будет опубликован отчет по затратам на строительство.

Фондовый рынок Китая завершил торговую сессию в пятницу ростом. Индекс Shanghai Comp вырос на 117.14 пунктов или 2.17% до 5,526.58, что ниже сессионного максимума на 5,531.15. Shanghai A-share Index вырос на 123.33 пп до 5,800.54, в то время как Shenzhen A-share Index крепился на 38.61 пп до 1,605.36. FTSE/Xinhua China A 50 Index взлетел на 466.53 пп до 21,138.60, в т о время как FTSE/Xinhua China A 200 Index вырос на 358.00 пп до 15,933.35.

Уровень сопротивления 3: Y116.80
Уровень сопротивления 2: Y116.30
Уровень сопротивления 1: Y115.80
Текущая цена: Y115.10
Уровень поддержки 1: Y114.50
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.40
Комментарий: Техническая картина по доллару против иены не изменилась. Ближайшим сопротивлением остается зона недавних максимумов на Y115.75/80 и далее - Y116.30. Преодоление последнего уровня откроет путь к Y116.80 (максимум 23 августа). Преодоление промежуточной поддержки Y114.50 и зоны минимумов 25 сентября на Y114.00 откроет путь к минимуму 7 сентября на Y113.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1920
Уровень сопротивления 2: Chf1.1830
Уровень сопротивления 1: Chf1.1740
Текущая цена: Chf1.1708
Уровень поддержки 1: Chf1.1670
Уровень поддержки 2: Chf1.1590
Уровень поддержки 3: Chf1.1480
Комментарий: Доллар торгуется ниже промежуточного сопротивления на Chf1.1740 (сессионный максимум). Более важный уровень находится в районе канальной линии сопротивления от 04 сентября на Chf1.1830, далее – на Chf1.1920 (максимум 14 сентября). Поддержка расположена в области вчерашнего минимума на Chf1.1670. Важный ключевым уровнем является канальная линия поддержки от 15 июня на Chf1.1590, далее – Chf1.1480 (минимумы марта 2005 года).

Уровень сопротивления 3: $2.0440
Уровень сопротивления 2: $2.0360
Уровень сопротивления 1: $2.0300
Текущая цена: $2.0242
Уровень поддержки 1: $2.0210
Уровень поддержки 2: $2.0160
Уровень поддержки 3: $2.0100
Комментарий: Стерлинг корректируется после неудачной попытки тестирования $2.0300 на азиатской сессии, где сейчас находится сильный уровень сопротивления. Его преодоление приведет курс к $2.0360 и далее – к $2.0440 (канальная линия сопротивления от 18 сентября). Ближайшая поддержка на $2.0210. Более важная – на $2.0160 (канальная линия поддержки). Ее пробитие ускорит снижение стерлинга к $2.0100.

Уровень сопротивления 3: $1.4300
Уровень сопротивления 2: $1.4250
Уровень сопротивления 1: $1.4190
Текущая цена: $1.4168
Уровень поддержки 1: $1.4130
Уровень поддержки 2: $1.4070
Уровень поддержки 3: $1.4020
Комментарий: Евро накануне обновил свой рекорд в области $1.4190, где расположен сильный уровень сопротивления. Его перепись приведет курс к тестированию канальной линии сопротивления от 04 сентября на $1.4250. Ближайшей поддержкой является минимум четверга на $1.4130, более сильной – канальная линия на $1.4070.

Согласно последним статистическим данным, рост ВВП Новой Зеландии превысил прогнозы аналитиков и составил +0.7% во II квартале. Экономисты и центральный банк прогнозировали рост ВВП на уровне 0.5% кв/кв. Данные за II квартал оказались немного ниже пересмотренного показателя за I квартал в +1.2%.

Change % Change Last
Nikkei 225 +396.48 (+2.4%) 16,832.22
Topix+ 39.13 (+2.5%) 1,615.15

DAX 30 +49.64 (+0.6%) 7853.79
САС 40 +42.60 (+0.8%) 5733.37
FTSE 100 +53.40 (+0.8%) 6486.40

Dow +34.79 (+0.25%) 13912.94
Nasdaq +10.56 (+0.39) 2709.59
S&P +5.96 (+0.39%)1 531.38
10YR 101 14/32 4.56% +15/32

OIL NYMEX +2.58 (+3.21%) $82.88

High Low Close
EUR/USD 1.4187 1.4123 1.4144
USD/JPY 115.86 115.11 115.56
GBP/USD 2.0288 2.0136 2.0268
USD/CHF 1.1739 1.1676 1.1735

EUR/JPY 163.94 163.02 163.48
EUR/GBP 0.7013 0.6976 0.6977
GBP/JPY 234.55 232.46 234.24
GBP/CHF 2.3811 2.3550 2.3785

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г август -10.4%
05:00 Япония Начало строительства, г/г август -23.4%
06:00 Германия Розничные продажи без поправок на сезонные колебания, г/г август -1.6% -1.9%
06:00 Германия Розничные продажи с поправками на сезонные колебания, м/м август 0.3% 0.6%
06:40 Франция Индекс потребительского доверия сентябрь -15
06:45 Франция Рост ВВП, г/г 2 кв. 1.3%
06:45 Франция Рост ВВП, м/м 2 кв. 0.3%
06:50 Франция Индекс цен производителей, г/г июль 1.4%
06:50 Франция Индекс цен производителей, м/м июль 0.0%
08:00 Италия Индекс цен производителей, г/г август 2.1%
08:00 Италия Индекс цен производителей, м/м август 0.4%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.7%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.6%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м сентябрь 0.2%
09:00 Е-13 Индекс делового климата сентябрь 1.41
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений сентябрь 109.0 110.0
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 2.1% 1.8%
09:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk сентябрь -4
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г август 1.9%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м август 0.1%
12:30 США Личные расходы август 0.4% 0.4%
12:30 США Личные доходы август 0.4% 0.5%
13:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго сентябрь 55.0 53.8
14:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог сентябрь 83.8 83.8
14:00 США Затраты на строительство август -0.1% -0.4%

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г август -10.4%
05:00 Япония Начало строительства, г/г август -23.4%
06:00 Германия Розничные продажи без поправок на сезонные колебания, г/г август -1.6% -1.9%
06:00 Германия Розничные продажи с поправками на сезонные колебания, м/м август 0.3% 0.6%
06:40 Франция Индекс потребительского доверия сентябрь -15
06:45 Франция Рост ВВП, г/г 2 кв. 1.3%
06:45 Франция Рост ВВП, м/м 2 кв. 0.3%
06:50 Франция Индекс цен производителей, г/г июль 1.4%
06:50 Франция Индекс цен производителей, м/м июль 0.0%
08:00 Италия Индекс цен производителей, г/г август 2.1%
08:00 Италия Индекс цен производителей, м/м август 0.4%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.7%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 1.6%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м сентябрь 0.2%
09:00 Е-13 Индекс делового климата сентябрь 1.41
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений сентябрь 109.0 110.0
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г сентябрь 2.1% 1.8%
09:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk сентябрь -4
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г август 1.9%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м август 0.1%
12:30 США Личные расходы август 0.4% 0.4%
12:30 США Личные доходы август 0.4% 0.5%
13:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго сентябрь 55.0 53.8
14:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог сентябрь 83.8 83.8
14:00 США Затраты на строительство август -0.1% -0.4%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 + 396.48(+2.4%)16,832.22
Topix+ 39.13(+2.5%)1,615.15
DAX 30 +49.64(+0.6%)7853.79
САС 40 +42.60(+0.8%)5733.37
FTSE 100 +53.40 (+0.8%) 6486.40
Dow +34.79 (+0.25%) 13912.94
Nasdaq +10.56 (+0.39) 2709.59
S&P +5.96 (+0.39%)1 531.38
10YR 101 14/32 4.56% +15/32
OIL NYMEX +2.58 (+3.21%) $82.88

Фондовые индексы Японии в четверг достигли максимальных уровней за последние 7 недель. Банки, включая MizuhoFinancialGroupInc., демонстрировали рост после сообщения о том, что Уоррен Баффет, вероятно, купит долю акций у BearStearnsCos.
Экспортеры также пользовались спросом, включая ToyotaMotorCorp., на фоне снижение иены.
Акции Mizuho выросли в цене на 4.8%. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подорожали на 7%. Акции Nomura Holdings Inc. подорожали на 6.1%.
Акции Toyota прибавили +1.2%.
На 11% взлетел курс акций Suruga Bank Ltd.

Рост на европейских рынках наблюдается второй день подряд, после того, как США сообщили о снижении продаж жилья.
Акции Siemens выросли в цене на 1.9%, акции Porsche – на 1.3%. На 3.8% подорожали акции RoyalDSMNV.
Акции HavasSA прибавили 6.1%.
По итогам заседания FOMC 18 сентября основная ставка рефинансирования была снижена на 50 пунктов до 4.75%. Основная учетная ставка ЕЦБ оставляет 4.0%, Банка Англии – 5.75%, а Банка Японии – 0.5%. Фьючерсы на федеральные фонды в настоящий момент на 90% учитывают вероятность того, что на заседании 31 октября ставка снова будет снижена до 4.5%.

Акции на Wall Street завершили торги в плюсах, хотя и значительно ниже сессионных максимумов.
Согласно официальным данным, продажи жилья в августе упали к 795,000 г/г, что является минимальным показателем за последние 7 лет и ниже июльского показателя в 867,000 г/г. Отдельный отчет показал, что рост экономики США во II квартале составил 3.8% против предварительных данных в 4.0%.
На корпоративно фронте: рейтинг головной компании AmericanAirlines - AMRCorporation – был повышен FCGroup.
Строительная компания Homeсообщила об убытках в размере $35.6 млрд. и прогнозирует ухудшение ситуации на рынке жилья в 2008 году.
BankofAmericaпонизил рейтинг StarbucksCorpдо “sell” на замедлении роста прибыли и снижении продаж.
Ювелирная компания ZaleCorporationзаявила в четверг о намерении продать свой бренд BaileyBanks & Biddleкомпании FinlayFineJewelryза $200 млн.
Объемы: NYSE – 868 млн., Nasdaq – 1.42 млрд.