Новости и прогнозы рынков CFD — 31-08-2009

UBS понизил рейтинг Coca-Cola FEMSA с Neutral до Sell
Robert W. Baird понизил рейтинг Genzyme с Outperform до Neutral
Robert W. Baird понизил рейтинг Liberty Prop с Outperform до Neutral

KeyBanc Capital Mkts повысил рейтинг Williams-Sonoma с Underweight до Hold
JMP Securities повысил рейтинг KKR Financial с Mkt Perform до Mkt Outperform
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Toronto-Dominion Bank с Sector Perform до Outperform

Barron’s полагает, что акции страховой компании American Intl Group Inc, курс которых вырос в три раза за последний месяц, "переоценены", поскольку компании еще только предстоит возобновить свои операции по имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев.

Рейтинг KKR Financial Holding LLC, подразделения KKR & Co. был повышен до уровня “market outperform” с “market perform” аналитиками JMP Securities, которые отметили увеличение ликвидности, и позитивные тенденции на кредитных рынках.

Disney покупает Marvel Entertainment Inc за $4 млрд..

К завершению торгов основные индексы незначительно выросли, однако, торгуются все еще значительно ниже своих сессионных максимумов.
Лидером восстановления является сегмент потребительских товаров первой необходимости (+0.2%), а также финансовый сектор, который сократил потери до (-0.3%) благодаря укреплению сегмента универсальных банков (+0.9%) и специализированных финансовых учреждений (+1.1%).

Средний прогноз продаж авто в августе составляет 10.5 млн. по сравнению с 8.3 млн. в июле.

- наиболее вероятным сценарием развития событий представляется сохранение ценовой стабильности
- потенциальная инфляция в настоящее время не является предметом беспокойства
- темпы экономического роста в течение некоторого времени будут низкими, однако, положительными
- рост безработицы в долгосрочной перспективе окажет сдерживающее влияние на производственную активность и, таким образом, борьба с безработицей должна стать одним из приоритетов экономической политики.

Акции фармацевтического гиганта AstraZeneca (AZN 47.06, +0.76) находятся в числе лидеров роста после сообщения, что препарат Crestor снижает риск сердечно-сосудистых заболеваний у пожилых пациентов. Кроме того, The Wall Street Journal сообщил, что новый препарат компании по итогам клинических испытаний продемонстрировал значительно большую эффективность по сравнению с Plavix, производимом Sanofi-Aventis (SNY 34.01, -0.52) и BristolMyersSquibb (BMY 21.94, -0.18).
Тем временем, рынок стабилизировался в рамках довольно узких диапазонов.

Иена укрепила свои позиции против всех основных валют, поскольку активизация продаж на мировых рынках акций спровоцировала рост у инвесторов интереса к безопасным активам. Кроме того, поддержку японской валюте продолжают оказывать сообщения о том, что победившая на состоявшихся в минувшее воскресенье парламентских выборах оппозиционная демократическая партия, сформировав новое правительство, может принять ряд мер по оживлению экономики, в частности увеличить расходы и снизить налоги.

Еще одной причиной роста волатильности на рынках является по нашему мнению завершение месяца, что традиционно вызывает всплеск активности. Подобная ситуация может сохраниться и в ближайшие дни и положение нормализуется не ранее Дня Труда США, который в нынешнем году приходится на 7 сентября.
Канадский доллар остается под давлением в ходе сохранения тенденции падения цен на нефть, а также после сообщения о большем по сравнению с ожиданиями падении ВВП страны.

Сегмент потребительских товаров первой необходимости сократил потери до 0.3% и в настоящее время демонстрирует наилучший результат среди основных секторов S&P 500. Тем не менее, с начала года его достижения являются более чем скромными и составляют менее 3%.
Производители полуфабрикатов Kellogg (K 46.68, +0.16) и General Mills (GIS 59.19, +0.22) оказывают основную поддержку сектору. С начала года динамика лидеров сегмента выглядит следующим образом:акции K выросли на 6%, а GIS потеряли почти 3%.

USD/JPY торгуется в области Y92.85 в рамках тонкого рынка. Курс остается выше утренних минимумов на Y92.55, в то время как EUR/JPY держится выше Y133.00. Трейдеры напоминают, что иену поддерживает факт победы демократов на выборах в Японии.

USD/CAD упал почти на фигуру на закрытии европейских торгов. Курс упал к C$1.0978, после чего смог восстановиться до C$1.1010/20. Трейдеры предостерегают, что американский доллар может снова оказаться под давлением продаж.

Wall Street последовал за тенденциями на мировых площадках и резко упал в понедельник, несмотря на некоторую активность в корпоративной среде, включая сообщение о согласии Disney купить Marvel Entertainment.

Корпоративные новости: Walt Disney заявил о намерении купить издателя комиксов Marvel Entertainment примерно за $4 млрд. Акции последнего взлетели на 26%.
Baker Hughes планирует купить конкурента BJ Services за наличный расчет и в акциях примерно за $5.5 млрд.
Экономика: Индекс Менеджеров по закупкам Чикаго вырос в августе до 50.0 пп против 43.4 пп месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 47.2 пп.
В центре внимания инвесторов ряд экономических отчетов, публикация которых запланирована на эту неделю, включая автопродажи за август, данные по производственной активности в среду, а также пятничный отчет по занятости.

USD/JPY снизился до Y92.75 на фоне ослабления доллара и роста EUR/JPY до Y133.05, при этом акции на Wall Street продолжают отступать. Сейчас в центре внимания утренний минимум на Y92.55, где могут располагаться ордера на покупку со стопами ниже.

После сильного отчета Ассоциации Менеджеров Чикаго, аналитики RDQ прогнозируют, что производственный индекс Института Управления Поставками (ISM) вырастет до 50.3 пп в августе после 48.9 пп в июле.

Нефть продолжает падать в цене и сейчас потери составляют $2.51 ($70.24 за баррель), при этом котировки могут достичь недавних минимумов в районе $70.00. Поддержка отмечается на $69.78 (минимум 19 августа).

EUR/USD приближается к $1.4300 после выхода данных Ассоциации Менеджеров Чикаго. Ордера на продажу остаются на $1.4300. Сейчас курс торгуется в районе $1.4285 в условиях тонкого рынка.

Акции на Wall Street могут открыться резким снижением в понедельник после очередного падения на фондовом рынке Китая на фоне ослабления оптимизма инвесторов.

Учитывая тот факт, что в настоящий момент «голубые фишки» торгуются на 50% выше мартовских минимумов, участники рынка ожидают коррекции после того, как индекс Шанхайской биржи упал на 6% до 3-месячного минимума.
В Японии индекс Nikkei отступил после роста иены, который был спровоцирован победой в выборах оппозиционной Демократической партии.
Индексы на основных европейских площадках также торгуются в понедельник с пессимизмом из-за праздников в Британии, что привело к снижению объемов торгов.
Экономика: В 13:45 GMT будет опубликован индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго. Ожидается, что в августе индекс вырос до 47.2 пп после 43.4 пп в июле.

USD/JPY торгуется на Y93.00 с начала американской сессии. Учитывая тот факт, что фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в минусах в настоящий момент, иена может продолжить свой рост. Ордера на продажу остаются в области утренних максимумов на Y93.56.

Нефть продолжает нести потери, упав в цене с начала американской сессии на $1.77 до $70.97 за баррель, что немногим выше нижней границы торгового диапазона $70.82/73.36.

Ситуация на рынке абсолютно понятна, если учесть пониженные объемы торгов в связи с банковским праздником в Британии – EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне $1.4257/1.4300. В области $1.4250 отмечаются незначительные ордера на покупку, а на $1.4300 – ордера на продажу.

Были опубликованы следующие данные:
09:00 Е16 Индекс потребительских цен,г/г июль -0,2%

Йена отступила от сессионных максимумов против основных валют. Однако, снижение японской валюты остается сдержанным в свете снижения индексов на основных фондовых площадка. Так, ниже нулевой отметки сегодня закрылись фондовые рынки Японии и Китая, потери сейчас несут основные фондовые индексы Европы.
К покупкам йены также располагают спекуляции относительно выборов в Японии, где победу одержала Демократическая партия. Информация о итогах выборов в Японии затмила собой спекуляции о улучшении ситуации в экономике страны, что спровоцировало инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов.
Снижение евро против доллара сдерживают ожидания участников рынка данных по розничным продажам в Германии, которые, по мнению аналитиков, выросли впервые за последние три месяца.
Были опубликованные данные по инфляции в ЕС. По данным Евростата цены в евро зоне за июль снизились на 0,2% в годовом исчислении, аналитики ожидали падения на 0,3%. По мнению большинства экспертов ЕЦБ оставит основную учетную ставку на заседании, которое состоится 3 сентября, на неизменном уровне 1,00%.

EUR/USD пара установила сессионный минимум на $1,4254, после чего укрепилась в область $1,4280

GBP/USD торги европейской сессии пара провела в рамках $1,6180-$1,6250

USD/JPY установив минимум в области Y92,50 пара выросла и в данный момент торгуется в районе Y93,20

Финансовые рынки Великобритании сегодня закрыты в связи с банковским выходным днем в стране. В 12:30 GMT выйдет ВВП Канады. Позже нас ожидает публикация индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров США (13:45 GMT).

"Мы ожидаем роста потребления в 3-м квартале на +2,9%, ранее прогноз составлял +2,6%. Учитывая также составные части пересмотренного значения ВВП за 2- квартал мы повышаем прогноз роста данного показателя на 3-й квартал до уровня 4,8% с 4,3%."

Европейская сессия на рынке forex проходит на фоне слабых денежных потоков в связи с банковским выходным днем в Великобритании.
Йена остается поддержанной в свете снижения индексов на основных фондовых площадка. Так, ниже нулевой отметки сегодня закрылись фондовые рынки Японии и Китая, потери сейчас несут основные фондовые индексы Европы.
Покупкам йены также способствуют спекуляции относительно выборов в Японии, где победу одержала Демократическая партия. Информация о итогах выборов в Японии затмила собой спекуляции о улучшении ситуации в экономике страны, что спровоцировало инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов.
"Рост йены происходит в основном благодаря снижению склонности к риску." - Майкл Клейвитер (Michael Klawitter), валютный стратег Commerzbank AG во Франкфурте. - "Участники рынка прекрасно понимают, что достижения рисковых активов, которые мы сейчас наблюдаем, с учетом улучшений в экономике являются чрезмерными."
"Победа Демократической партии Японии дает надежду на улучшение в экономике и открывает двери для сильной иены." - Дэвид Симмондс (David Simmonds), аналитик Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне. - "Представители Демократической партии более неохотно прибегают к использованию интервенций для ослабления курса нац валюты."
Снижение евро против доллара сдержавают ожидания участников рынка данных по розничным продажам в Германии, которые, по мнению аналитиков, выросли впервые за последние три месяца. "Последние данные (индексэкономических настроений) оказались выше прогнозов аналитиков, а это указывает на то, что экономика еврозоны находится на пути постепенного восстановления." – аналитики Tokai Tokyo Securities Co. в Токио. - "Наблюдается тенденция укрепления евро."
Были опубликованные данные по инфляции в ЕС. По данным Евростата цены в евро зоне за июль снизились на 0,2% в годовом исчислении, аналитики ожидали падения на 0,3%. По мнению большинства экспертов ЕЦБ оставит основную учетную ставку на заседании, которое состоится 3 сентября, на неизменном уровне 1,00%.

На фоне слабых денежных потоков в связи с банковским выходным днем в Великобритании пара торгуется в области $1,6200. Ордера на покупку отмечены в области $1,6185 и ниже на 1,6155/50. Ордера на продажу выставлены в районе $1,6275.

Пара отступила от сессионных минимумов достигнутых в области $1,4250 и в данный момент торгуется в районе $1,4290. Незначительное скопление ордеров на продажу отмечено в области $1,4300. Ордера на покупку отмечаются на $1,4250 со стопами ниже $1,4240.

Уровень сопротивления 3:Y95.30
Уровень сопротивления 2:Y94.60
Уровень сопротивления 1: Y93.80
Текущая цена: Y92.80
Уровень поддержки 1:Y92.50
Уровень поддержки 2:Y91.80
Уровень поддержки 3:Y90.50
Комментарий: Пара отступила от сессионного минимума, который на данный момент является ближайшей поддержкой (Y92.50). Ниже поддержка находится в области минимумов 8, 10 и 13 июля на Y91.80. Далее возможно снижение к Y90.50 (76,4% FIBO роста Y87,10-Y101,40). Ближайшее сопротивление находится в районе Y93.80 (максимумы 28.08). Далее рост вероятен до Y94.60 (максимумы 25.08). Выше расположен уровень Y95.30 (максимумы 18.08).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0780
Уровень сопротивления 2:Chf1.0680
Уровень сопротивления 1:Chf1.0630
Текущая цена: Chf1.0612
Уровень поддержки 1:Chf1.0580
Уровень поддержки 2:Chf1.0560
Уровень поддержки 3:Chf1.0480
Комментарии: Пара торгуется возле прежних уровней. Доллар консолидируется в узком диапазоне над ближайшей поддержкой Chf1.0580, перепись которой откроет дорогу к минимумам 21 и 24 августа Chf1.0560 и ключевой поддержке на Chf1.0480 (минимум 30 декабря 2008 года). Ближайшее сопротивление находится в районе пиков 24-25 августа Chf1.0630, взятие которого откроет дорогу на Chf1.0680 (максимум 20 августа). Выше целью восстановления может стать пик среды на Chf1.0780.

Уровень сопротивления 3:$1.6420
Уровень сопротивления 2:$1.6380
Уровень сопротивления 1:$1.6300
Текущая цена: $1.6190
Уровень поддержки 1:$1.6160
Уровень поддержки 2:$1.6030
Уровень поддержки 3:$1.5980
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Ближайшая поддержка находится на $1.6160/50 (минимум 27 августа). Ниже расположен $1.6030 (38.2% фибо от $1.4397-1.7044). Более сильный уровень расположен в области минимумов 08 июля на $1.5980. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионных максимумов на $1.6300. Более сильное сопротивление – на $1.6375/80 ( вершина 09 июля). Выше целью роста курса станет $1.6420 (максимумы 25 августа).

Уровень сопротивления 3:$1.4450
Уровень сопротивления 2: $1.4390
Уровень сопротивления 1: $1.4310
Текущая цена: $1.4290
Уровень поддержки 1: $1.4250
Уровень поддержки 2: $1.4200
Уровень поддержки 3: $1.4060
Комментарий: Существенных изменений технической картины не произошло. Ближайшее сопротивление - $1.4310 (сессионный максимум), в случае преодоления этого уровня можно ожидать тестирования пятничного пика $1.4390. Выше располагается $1.4450 (восьмимесячный максимум). Ближайшая поддержка находиться на $1,4250 (сессионный минимум) . Ниже возможны потери к $1,4200 (минимумы 20,21 августа) и далее к $1,4100.

- Необходимо скоординировать на международном уровне стратегии выхода из стимулирующих мер
- Банковский топ-менеджмент должен нести личную ответственность
- Важно поощрять банки увеличивать резервный капитал
- Необходимо найти способ установить более высокие требования к банковскому капиталу
- Следует одинаково относиться к участникам финансового рынка
- Очень важно воплотить в жизнь решения Большой двадцатки относительно регулирования

Фондовые площадки Великобритании сегодня закрыты в связи с банковским выходным по случаю окончания лета.

Были опубликованы следующие данные:
00:01 Великобритания Late Summer Holiday
01:30 Япония Уровень оплаты труда ,г/г июль -7.0% -6.3% -4.8%
03:00 Новая Зеландия Деловое доверие июль 18.7 34.2
05:00 Япония Количество начатых строек нового жилья,г/г июль -32.4% -30.3% -32.1
Йена поднялась против евро к пятинедельным максимумам на фоне падения азиатских фондовых площадок побуждая инвесторов продавать высокодоходные активы. Также росту йены способствуют слухи о том, что японские экспортеры будут покупать национальную валюту в последний день месяца.
Японская валюта также выросла против корзины основных валют после как стало известно, что на всеобщих парламентских выборах в Японии победила оппозиция. Выборы в Японии проводились в воскресенье, 30 августа. Официальные итоги их еще не подведены, однако известно, что оппозиционная Демократическая партия с большим отрывом обгоняет Либерально-демократическую партию. Премьер-министр Японии Таро Асо уже признал поражение на выборах. Вместе с курсом иены в понедельник начали расти и фондовые индексы - Nikkei 225 в ходе торгов поднялся на 2,2 процента, однако потом стал постепенно опускаться. В итоге день закончился падением индекса на 0,4 процента до 10492,53 пункта. "Падение китайского фондового рынка привело к покупке йены",- сказал Тошихико Сакэй, управляющий отделом торговли валютой Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. в Токио, - " Инвесторы предпочитают уходить от риска считая, что рынок перегрет по сравнению с корпоративными доходами".
EUR/USD пара упала к минимуму сессии в область $1.4254. Максимум сессии был установлен на $1.4313

GBP/USD пара упала к минимуму сессии на $1.6181 от максимума сессии $1.6300.


USD/JPY пара установила минимум торговой сессии на Y92.53 , а максимум сессии на Y93.55

В понедельник финансовые рынки Великобритании будут закрыты в связи с праздником Late Summer Holiday. В 09:00 GMT выйдет индекс потребительских цен еврозоны. Продолжит день выход новостей из Канады - ВВП в 12:30 GMT. И завершит день в 13:45 GMT публикация Индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров.

Новая неделя начнется с выхода в понедельник данных по количеству начатых строек нового жилья Японии в 05:00 GMT. В понедельник финансовые рынки
Великобритании будут закрыты в связи с праздником Late Summer Holiday. Далее внимания заслуживают данные из Германии по розничным продажам в 06:00 GMT и в
07:00 GMT.В 09:00 GMT выйдет индекс потребительских цен еврозоны. Продолжит день выход новостей из Канады - ВВП в 12:30 GMT. И завершит день в 13:45 GMT
публикация Индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров.

Во вторник внимание рынков привлечет публикация в 04:30 GMT решение по процентной ставке Резервного Банка Австралии. Аналитики не ожидают изменений, текущая
процентная ставка составляет 3%. Продолжит день выход индекса цен на жилье Halifax из Великобритании в 06:15 GMT. Индекс деловой активности национальной
ассоциации менеджеров Швейцарии выйдет в 07:30 GMT. На европейской сессии стоит обратить внимание на новости из Германии. Данные по Уровню безработицы выйдут
в 07:55 GMT. В 08:00 GMT будет опубликован Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере и в 09:00 GMT уровень безработицы еврозоны. Во второй
половине дня, в 14:00 GMT, выйдет Промышленный индекс Института Управления поставками США.

В среду в 08:30 GMT будет опубликован британский индекс производственной активности в строительном секторе. Далее стоит обратить внимание на выход ВВП
еврозоны в 09:00 GMT. Американский календарь более насыщен и включает в частности Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики, Производительность труда вне сельского хозяйства, которые выйдут в 12:15 GMT и в 12:30 GMT соответственно. В 14:00 GMT выйдут данные по Фабричным заказам
США и в 14:30 GMT будут опубликованы Данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США. В 15:30 GMT инвестора сосредоточат свое внимание на
выступлении главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта. Основным событием американской сессии станет публикация Протокола заседания FOMC в 18:00 GMT.

В четверг стоит обратить внимание на Торговый баланс Австралии в 01:30 GMT. Новости еврозоны будут представлены Индексом деловой активности в секторе услуг в
08:00 GMT, затем выйдут Розничные продажи в 09:00 GMT. Без сомнения центральным событие четверга станет публикация Решения по процентной ставке ЕЦБ в 11:45
GMT и Пресс-конференция ЕЦБ в 12:30 GMT. На американской сессии стоит обратить внимание на Начальные Заявки на получение пособия по безработице в 12:30 GMT и
Непроизводственный индекс Института управления поставками в 14:00 GMT. Завершат день новости из Японии, в частности в 23:50 GMT выйдут данные по денежной
массе.

Пятница начнется с публикации данных по Индексу потребительских цен в 07:15 GMT. Данные по занятости и уровню безработицы в Канаде ожидаются в 11:00 GMT.
Основным событием дня станет выход данных по Количеству новых рабочих мест за искл-ем с/х сектора в США, а также Уровень безработицы, Средняя почасовая оплата
труда и Средняя длительность рабочей недели в 12:30 GMT.

- Продолжение нетрадиционных действий после кризиса может повредить рынкам
- Появились признаки улучшения ситуации в экономике Японии и других стран
- Экономика Японии будет восстанавливаться, вероятно, умеренными темпами
- Снижение цен, как ожидается, замедлится
- Понижательное давление на цены, по-видимому, сохранится
- Условия корпоративного финансирования существенно улучшились
- Экспорт, как ожидается, продолжит расти
- Капиталовложения и личные расходы, вероятно, будут постепенно восстанавливаться
- Необходимо следить за понижательными рисками для экономики и для цен
- Кратко- и долгосрочные колебания валютных курсов тщательно анализируются

Прошедшую торговую неделю подавляющее большинство азиатских фондовых рынков завершило в плюсе на фоне отчетностей компаний Harvey Norman Holdings и Dell, роста цен на сырье и увеличения склонности инвесторов к риску. По итогам торгов Японский Nikkei 225 окреп на 0,57%. Не поддержали общую положительную динамику только фондовые рынки Китая, Гонконга и Малайзии. Акции сырьевых компаний завершили торги с приростом на фоне удорожания нефти и металлов. Так, котировки крупнейшей в Японии компании, занимающейся разведкой нефтяных месторождений, Inpex выросли на 1,9%, бумаги второго по величине в Австралии нефтяника Woodside Petroleum продвинулись на 1,8%. Рыночная капитализация крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton увеличилась на 0,5%. Покупки преобладали также и в технологическом секторе. Второй по величине в мире производитель персональных компьютеров Dell отчитался о продажах и прибыли по результатам второго квартала, превзошедших ожидания аналитиков, в связи с тем, что компании удалось снизить производственные затраты и привлечь новых покупателей недорогих ноутбуков. На этом фоне выиграли акции тайваньских поставщиков Dell, а также азиатских производителей ноутбуков. Так, котировки Quanta Computer и Compal Electronics продвинулись на 2,7% и 2,2% соответственно. Бумаги Acer "поправились" на 3,5%. Аналитики HSBC Holdings пересмотрели рейтинг акций последней с "хуже рынка" до "нейтрального", а специалисты Goldman Sachs Group повысили их целевую стоимость на 19%.

В течении недели основные фондовые индексы европейского региона продемонстрировали положительную динамику. Несмотря на снижение в четверг конец недели завершился оптимистичным настроением инвесторов, которое было основано на хорошей статистике внутри региона, отчетностях Dell, Bouygues и L’Oreal лучше ожиданий, а также росте цен на коммодитиз. Индекс делового климата в Еврозоне составил в августе -2,21 пунктов против ожидаемых -2,48 пунктов. Пересмотренный ВВП Великобритании во втором квартале уменьшился на 0,7% к/к по сравнению с прогнозируемым снижением на 0,8%. После того, как крупнейший в мире производитель косметики L’Oreal сообщил о менее значительном падении полугодовой операционной прибыли, составившей 1,37 млрд евро ($1,96 млрд), его акции закрылись в плюсе на 7,44%. Помимо этого, положительно сказались рекомендации аналитиков Bank of America и UBS, которые повысили рейтинг бумаг L’Oreal. Французский застройщик и оператор мобильной связи Bouygues повысил прогноз по продажам на конец 2009 года, а также сообщил о прибыли EBITDA в размере 1,54 млрд евро, превысившей ожидания аналитиков. Как следствие, его бумаги подорожали на 9,14%. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton продвинулись на торгах в Лондоне на 1,65%, а котировки ее конкурента Xstrata выросли на 4,7% ввиду очередного удорожания цен на коммодитиз.

Начало недели на Wall Street было отмечено позитивными настроениями инвесторов, которые ожидали, что экономика близка к восстановлению, что стало причиной позитивного начала сессии на основных американских фондовых площадках, которые в начале недели обновили максимумы 2009 года. В середине недели основные индексы торговались в узких диапазонах без определенной тенденции и закрылись лишь немногим выше нулевых отметок. К концу недели участники рынка мало внимания уделили вышедшей статистики, которая оказалась лучше прогнозов. Согласно опубликованным данным темпы роста ВВП во втором квартале остались на уровне предварительной оценки -1%. Эксперты ожидали пересмотр данных до -1.5%. напомним, что в первом квартале года ВВП снизился на 6.4%.Было также отмечено снижение количества обращений за пособиями по безработице на 10К до уровня 570К с пересмотренного значения за предыдущий отчетный период на уровне 580К. На фоне снижения доллара повысилась в цене нефть, что оказало поддержку акциям компаний энергетического сектора (+0,05%) и сектора базовых материалов (+0,83%).
Компонент Dow Boeing заявил, о непредвиденных расходах в размере $2.5 млрд., или $2.21 на акцию в связи с предварительными испытаниями авиалайнера 787 Dreamliner, первый коммерческий полет которого ожидается в конце 2009. Акции компании выросли в цене на $4,00.
Повышенным спросом пользовались акции AIG (+$10,15). Сообщается, что компенсационный пакет нового руководителя страховой корпорации American International Group Роберту Бенмошу (Robert Benmosche) будет составлять $10,5 млн. в год. Поддержку акциям AIG также оказали спекуляции относительно возможного улучшения отношений компании с бывшим бывшим директором Морисом Гринбергом, который возглавлял страховщика в течение почти четырех десятилетий. Последний день недели основные индексы многократно переходили из отрицательной территории в положительную и обратно; лишь в секторе хай-тек более менее стабильно преобладают позитивные настроения благодаря новостям от Dell и Intel. Акции крупнейшего в мире производителя микропроцессоров Intel торговались с повышением на 4,4% после того, как компания повысила свой прогноз по продажам на текущий квартал. По сообщению Intel, продажи в III квартале могут превысить $8,8 млрд, в то время как в более раннем прогнозе значилась сумма $8,1 млрд. Эту новость рынок воспринял с большим энтузиазмом, поскольку Intel традиционно считается одним из индикаторов состояния потребительского спроса и спроса со стороны корпоративного сектора. Второй по величине в мире производитель компьютеров Dell ушел в плюс на 3% после публикации финансовых результатов за второй квартал с превышением прогнозов на фоне сокращения издержек. Квартальная прибыль на акцию составила 28 центов, т.е. почти на 30% больше средних прогнозов. При этом Dell отмечает оживление продаж компьютеров-серверов и недорогих моделей ноутбуков.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота закрылись ростом на $11,50 на отметке $958,80 за тройскую унцию. За неделю золото подорожало на 0,4%.
По итогам торгов на NYMEX октябрьские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на $0,25 до $72,74 за баррель.
Объемы торгов на прошедшей недели были относительно небольшими, поскольку многие проффесиональные участники рынка традиционно в это время ушли в отпуск.

BBC
Япония: число безработных выросло до рекордного уровня
Формально Япония вышла из рецессии, по жители страны улучшений пока не чувствуют.В июле уровень безработицы в Японии достиг рекордно высокого уровня в 5,7%, свидетельствуют данные, опубликованные в Токио за несколько дней до всеобщих выборов.Компании продолжают увольнять работников, несмотря на начавшийся рост японской экономики после самой сильной за последние несколько десятилетий рецессии.Состояние экономики является ключевым вопросом предвыборной кампании.
Согласно опросам общественного мнения, правящая Либерально-демократическая партия, которая находится у власти с коротким перерывом 53 года, может потерпеть поражение.Сообщение о том, что безработица в стране возросла до самого высокого уровня со времен Второй мировой войны, станет сильным ударом для премьер-министра Таро Асо.

The Wall Street Journal
Рецессия добралась до американских фермеров
Экономический кризис добрался до американской фермы, которые до недавнего времени справлялись с рецессией, поразившей другие отрасли экономики США. В четверг Министерство сельского хозяйства США обнародовало прогноз, согласно которому в этом году падение в сельском хозяйстве страны достигнет 38%, чистый доход фермерских хозяйств упадет до $54 млрд. в 2009 году, на $33,2 ниже прошлогоднего уровня. Экономисты ожидают роста цен на сельхозпродукцию.

The Washington Post
"Слишком большие, чтобы обанкротиться" банки Америки стали еще больше
С начала кризиса правительство США направило десятки миллиардов долларов на спасение крупнейших банков страны, банкротство которых могло обрушить экономику страны в целом. Антикризисные меры Белого дома сделали банки, которые считаются "слишком большими, чтобы обанкротиться", еще больше: теперь на депозитах J.P. Morgan Chase размещен каждый десятый доллар в США. Банки Bank of America, Wells Fargo и Citigroup выдают каждую третью ипотеку в стране и выпускают две трети кредитных карт, согласно данным правительства США.

New York Times
Расследование фактов пыток в ЦРУ грозит расколом в команде Обамы
Трения между ЦРУ и Министерством юстиции США по поводу расследований фактов пыток заключенных, обвиняемых в терроризме, угрожают разладом отношений между двумя ключевыми игроками команды Барака Обамы, на которых лежит решение вопросов национальной безопасности – Леоном Панеттой и Эриком Холдером. По словам источников издания в Белом доме, Паннетта пытался приостановить расследование еще в июле, однако несмотря на давление со стороны ЦРУ Холдер не намерен менять своей позиции.

Deutsche Welle
Премия за утилизацию старых машин "убьет" спрос в ФРГ
В автомобильной промышленности Германии в будущем году могут потерять работу не менее 90 тысяч человек. Чтобы этого не произошло, нужно снижать цены на машины. 90 тысяч человек, занятых в автомобильных концернах или занимающихся продажей и ремонтом машин, рискуют оказаться в будущем году без работы из-за того, что в Германии может резко снизиться спрос на машины. Примерно половина дилеров в стране окажутся лишними. Это основной вывод исследования, подготовленного консалтинговой компанией Роланда Бергера.Причиной резкого падения спроса в будущем году может стать мера, введенная в Германии... для увеличения спроса в 2009 году.

Индекс Shanghai Composite закончил торги падением на 6.74%. Начиная с августа месяца индекс потерял уже 21.8% .

В течении недели динамика торгов на валютном рынке определялась следующими факторами. В начале недели реакция евро на вышедшие данные оказалась сдержанной. По данным евростата, заказы промышленных компаний выросли в июне на 3.1%, что стало максимальным показателем с ноября 2007 года. "Мы увидим продолжение повышения склонности инвесторов к риску, что приведет к росту фондовых рынков и снижения йены." - Henrik Gullberg, валютный стратег Deutsche Bank AG в Лондоне. "Макроэкономические данные были достаточно сильными, чтобы изменить динамику даже более медвежьего рынка."В середине недели единая валюта укрепила свои позиции по отношению к доллару США после публикации индекса деловых настроений в Германии IFO, оказавшего позитивное влияние на ожидания ускорения темпов восстановления крупнейшей экономики еврозоны. «В цену евро-доллара были заложены весьма высокие результаты, на уровне верхней границы прогнозного диапазона,» полагает Хенрик Галлберг, стратег лондонского представительства DeutscheBankAG. Эксперт считает, что последовавшее ослабление было вызвано некоторым разочарованием недостаточно значительным, по мнению участников рынка, ростом показателя.Тем не менее, эксперт ожидает возобновления тенденции укрепления евро в том случае, если в третьем квартале в еврозоне будет зафиксирован положительный рост ВВП, и к концу сентября ожидает увидеть евро-доллар на отметке $1.50. К концу недели евро удалось обозначить максимальный 3-недельный уровень 1.4404 против доллара. При этом валюта продолжает держаться в рамках обозначенного коридора 1.4205-1.4404. Основные факторы давления на доллар США - рост нефти и региональных фондовых рынков. После пробития ключевого сопротивления 1.4450, можно ждать дальнейшего подъема к 1.4500.
EUR/USD пара после снижения к уровню $1.4205 показала рост к концу недели на уровень $1.4411

Давление на стерлинг в течении недели, который нес потери как против доллара, так и по отношению к евро, продолжают оказывать опасения, что темпы восстановления экономики Великобритании будут отставать от показателей еврозоны. К пятнице британский фунт смог остановить падение, которое происходило на фоне снижения доходности по краткосрочным британским облигациям и неэффективности программы количественного смягчения, которую проводит Центральный Банк Англии. После отката ниже ключевой поддержки на утренних пятничных торгах, GBP/USD вырос более 100 пунктов, но к концу сессии полностью сдал позиции и спустился к утренним минимумам в район $1.6260. В целом же прошедшая неделя принесла фунту потери от недельного максимума $1.6544.
GBP/USD пара упала от недельного максимума $1.6544 к минимуму недели на $1.6151


В начале недели йена выросла против доллара США и евро в ходе того, как возобновление озабоченности по поводу кризиса финансовой системы США спровоцировало падение азиатских фондовых рынков и привело к увеличению спроса на безопасные активы. Одной из основных причин подобного развития ситуации стало заявление SunTrust Banks Inc. о том, что американские финансовые институты могут заявить о новых убытках в связи с сохранением тенденции снижения цен на коммерческую недвижимость.
В четверг йена выросла третий день подряд против евро, самый продолжительный рост с июля месяца. Утром азиатские фондовые биржи попали под давление китайского фактора. Китай готов к борьбе с производственными излишками (сталелитейный сектор и цементную промышленность), возникшими в результате мер стимулирования своей экономики. Все это вызывает сокращение тяги инвесторов к риску, что отражается в виде укрепления курса японской йены. В конце недели йена снизилась по отношению к основным валютам после сообщения правительства Японии о рекордном росте безработицы в стране и падении потребительских цен.
USD/JPY пара от минимума недели на уровне Y94.43 смогла укрепиться к максимуму недели Y98.88

В заключении можно сказать, что тон торгов на валютных рынках продолжает задавать тяга к рискам, при этом макроэкономическая статистика продолжает играть второстепенную роль.

Индекс Nikkei 225 закончил торги падением на 0.4% до 10,492.53

Уровень сопротивления 3:Y95.30
Уровень сопротивления 2:Y94.60
Уровень сопротивления 1: Y93.80
Текущая цена: Y92.80
Уровень поддержки 1:Y91.80
Уровень поддержки 2:Y90.50
Уровень поддержки 3:Y88.60
Комментарий: Йена продолжает укрепляться. Ближайшее сопротивление находится в районе Y93.80 (максимумы 28.08). Далее рост вероятен до Y94.60 (максимумы 25.08). Выше расположен уровень Y95.30 (максимумы 18.08). Ближайшая поддержка находится в области минимумов 8, 10 и 13 июля на Y91.80. Ниже возможно снижение к Y90.50 (76,4% FIBO роста Y87,10-Y101,40) и Y88.60 (область минимума февраля).

Индекс Hang Seng открылся снижением на 1.35% до 19,827.13.

Уровень сопротивления 3:Chf1.0780
Уровень сопротивления 2:Chf1.0680
Уровень сопротивления 1:Chf1.0630
Текущая цена: Chf1.0605
Уровень поддержки 1:Chf1.0580
Уровень поддержки 2:Chf1.0560
Уровень поддержки 3:Chf1.0480
Комментарии: Доллар консолидируется в узком диапазоне над ближайшей поддержкой Chf1.0580, перепись которой откроет дорогу к минимумам 21 и 24 августа Chf1.0560 и ключевой поддержке на Chf1.0480 (минимум 30 декабря 2008 года). Ближайшее сопротивление находится в районе пиков 24-25 августа Chf1.0630, взятие которого откроет дорогу на Chf1.0680 (максимум 20 августа). Выше целью восстановления может стать пик среды на Chf1.0780.

Индекс Shanghai Composite открылся падением на 1.51% до 2,817.63.

- Заказы на строительство в Японии в июле -42,8% г/г

Уровень сопротивления 3:$1.6420
Уровень сопротивления 2:$1.6380
Уровень сопротивления 1:$1.6300
Текущая цена: $1.6249
Уровень поддержки 1:$1.6160
Уровень поддержки 2:$1.6030
Уровень поддержки 3:$1.5980
Комментарий: Пара продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка находится на $1.6160/50 (минимум 27 августа). Ниже расположен $1.6030 (38.2% фибо от $1.4397-1.7044). Более сильный уровень расположен в области минимумов 08 июля на $1.5980. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионных максимумов на $1.6300. Более сильное сопротивление – на $1.6375/80 ( вершина 09 июля). Выше целью роста курса станет $1.6420 (максимумы 25 августа).

Индекс Nikkei 225 в понедельник открыл торги ростом на 0.70% к 10,608.16

Уровень сопротивления 3:$1.4450
Уровень сопротивления 2: $1.4390
Уровень сопротивления 1: $1.4340
Текущая цена: $1.4282
Уровень поддержки 1: $1.4200
Уровень поддержки 2: $1.4150
Уровень поддержки 3: $1.4060
Комментарий: Пара продолжает коррекцию.. Ближайшее сопротивление находится на $1.4340 (максимум американской сессии 24 августа), в случае преодоления которого можно ожидать тестирования пятничного пика $1.4390. выше располагается $1.4450 (восьмимесячный максимум). Ближайшая поддержка находиться на $1,4200 (минимумы 20,21 августа).Ниже располагаются $1.4150 (область канальной линии от 08 июля) и минимум месяца $1.4060/40.

Change % Change Last
Nikkei +60.17 +0.57% 10,534.14
Topix +5.08 +0.53% 969.31
FTSE +39.55 +0.81% 4,908.90
DAX +47.02 +0.86% 5,517.35
CAC +44.61 +1.22% 3,693.14
Dow -36.43 -0.38% 9,544.20
NASDAQ +1.04 +0.05% 2,028.77
S&P -2.05 -0.20% 1,028.93
10yr Note -0.1100 -0.032% 3.451%
NYMEX Crude Oil +0.25 +0.34% 72.74
Gold +11.50 +1.20% 958.80

High Low Close
EUR/USD 1.4392 1.4276 1.4301
GBP/USD 1.6380 1.6255 1.6273
USD/JPY 94.06 93.40 93.62
USD/CHF 1.0618 1.0538 1.0594

EUR/JPY 134.99 133.66 133.89
EUR/GBP 0.8828 0.8770 0.8783
GBP/JPY 153.60 152.03 152.35
GBP/CHF 1.7300 1.7187 1.7238

00:00 Великобритания Late Summer Holiday
01:30 Япония Уровень оплаты труда ,г/г, -6.3% -7.0%
03:00 Новая Зеландия Деловое доверие, 18.7
05:00 Япония Количество начатых строек нового жилья,г/г -30.3% -32.4%
06:00 Германия Розничные продажи ,г/г -1.6%
07:00 Германия Розничные продажи,м/м -1.3%
09:00 Е16 Индекс потребительских цен,г/г-0.4% -0.7%
12:30 Канада ВВП,м/м -0.5%
13:45 США Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров 43.4

00:00 Великобритания Late Summer Holiday
01:30 Япония Уровень оплаты труда ,г/г, -6.3% -7.0%
03:00 Новая Зеландия Деловое доверие, 18.7
05:00 Япония Количество начатых строек нового жилья,г/г -30.3% -32.4%
06:00 Германия Розничные продажи ,г/г -1.6%
07:00 Германия Розничные продажи,м/м -1.3%
09:00 Е16 Индекс потребительских цен,г/г-0.4% -0.7%
12:30 Канада ВВП,м/м -0.5%
13:45 США Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров 43.4

Новая неделя начнется с выхода в понедельник данных по количеству начатых строек нового жилья Японии в 05:00 GMT. В понедельник финансовые рынки
Великобритании будут закрыты в связи с праздником Late Summer Holiday. Далее внимания заслуживают данные из Германии по розничным продажам в 06:00 GMT и в
07:00 GMT.В 09:00 GMT выйдет индекс потребительских цен еврозоны. Продолжит день выход новостей из Канады - ВВП в 12:30 GMT. И завершит день в 13:45 GMT
публикация Индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров.

Во вторник внимание рынков привлечет публикация в 04:30 GMT решение по процентной ставке Резервного Банка Австралии. Аналитики не ожидают изменений, текущая
процентная ставка составляет 3%. Продолжит день выход индекса цен на жилье Halifax из Великобритании в 06:15 GMT. Индекс деловой активности национальной
ассоциации менеджеров Швейцарии выйдет в 07:30 GMT. На европейской сессии стоит обратить внимание на новости из Германии. Данные по Уровню безработицы выйдут
в 07:55 GMT. В 08:00 GMT будет опубликован Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере и в 09:00 GMT уровень безработицы еврозоны. Во второй
половине дня, в 14:00 GMT, выйдет Промышленный индекс Института Управления поставками США.

В среду в 08:30 GMT будет опубликован британский индекс производственной активности в строительном секторе. Далее стоит обратить внимание на выход ВВП
еврозоны в 09:00 GMT. Американский календарь более насыщен и включает в частности Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики, Производительность труда вне сельского хозяйства, которые выйдут в 12:15 GMT и в 12:30 GMT соответственно. В 14:00 GMT выйдут данные по Фабричным заказам
США и в 14:30 GMT будут опубликованы Данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США. В 15:30 GMT инвестора сосредоточат свое внимание на
выступлении главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта. Основным событием американской сессии станет публикация Протокола заседания FOMC в 18:00 GMT.

В четверг стоит обратить внимание на Торговый баланс Австралии в 01:30 GMT. Новости еврозоны будут представлены Индексом деловой активности в секторе услуг в
08:00 GMT, затем выйдут Розничные продажи в 09:00 GMT. Без сомнения центральным событие четверга станет публикация Решения по процентной ставке ЕЦБ в 11:45
GMT и Пресс-конференция ЕЦБ в 12:30 GMT. На американской сессии стоит обратить внимание на Начальные Заявки на получение пособия по безработице в 12:30 GMT и
Непроизводственный индекс Института управления поставками в 14:00 GMT. Завершат день новости из Японии, в частности в 23:50 GMT выйдут данные по денежной
массе.

Пятница начнется с публикации данных по Индексу потребительских цен в 07:15 GMT. Данные по занятости и уровню безработицы в Канаде ожидаются в 11:00 GMT.
Основным событием дня станет выход данных по Количеству новых рабочих мест за искл-ем с/х сектора в США, а также Уровень безработицы, Средняя почасовая оплата
труда и Средняя длительность рабочей недели в 12:30 GMT.