Новости и прогнозы рынков CFD — 31-12-2011

По итогам торгов пятницы ключевые фондовые рынки Азии продемонстрировали главным образом положительную динамику на фоне благоприятной статистики по промышленности и рынку жилья США, что в первую очередь оказало поддержку бумагам азиатских экспортеров. Так, промышленность США продолжила рост в декабре более высокими темпами, нежели прогнозировали аналитики, а индекс незавершенных сделок по продаже домов составил в ноябре 100,1 пункта после 93,3 пункта месяцем ранее, что явилось максимальным уровнем с мая 2010 года.

Среди макроэкономических показателей внутри региона стоит отметить индекс деловой активности в промышленности Японии, который увеличился в декабре с 49,1 пункта месяцем ранее до 50,2 пункта. В то же время, индекс потребительских цен в Южной Корее повысился в декабре на 0,4% м/м после увеличения на 0,1% м/м в ноябре, тогда как аналитики ожидали его роста на 0,3% м/м. В соответствии с данными HSBC Holdings, индекс деловой активности в промышленности Китая составил в декабре 48,7 пункта по сравнению с 47,7 пункта в ноябре. Отметим, что значение показателя ниже 50 пунктов свидетельствует об ухудшении условий в отрасли, что, тем не менее, не отразилось на китайских индексах.

По итогам сессии японский индекс Nikkei 225 окреп на 0,67%, австралийский S&P/ASX 200 стал легче на 0,36%, а китайский Shanghai Composite продвинулся на 1,19%. Торги в Южной Корее и на Филиппинах не проводились по случаю праздников.

В числе фаворитов торгов оказались азиатские экспортеры. В частности, бумаги производителя электроники Sony ушли в плюс на 2%, а котировки Techtronic Industries, Honda Motor и Toyota Motor подросли на 0,9%, 1,03% и 1,38% соответственно.

Благодаря повышению цен на нефть рыночная капитализация лидирующей в Японии энергетической компании Inpex увеличилась на 0,4%, а акции крупнейшего в Азии нефтепереработчика Sinopec ушли в плюс на 0,7%. В то же время, рост цен на медь привел к удорожанию бумаг представителей сектора коммодитиз - Jiangxi Copper (+2,2%), Zhuzhou Smelter Group (+3%).

Бумаги японской инжиниринговой компании Chiyoda стали тяжелее на 2,1% после того, как появились сообщения о том, что ее операционная прибыль окажется выше предварительных прогнозов, превысив за год с окончанием в марте 3 млрд йен ($39 млн).

В свою очередь, котировки китайского производителя пассажирских автомобилей FAW Car увеличились на 4,7% благодаря получению одобрения регулятивных органов Китая на приобретение доли в Tianjin FAW Xiali Automobile у своей родительской компании China FAW Group.

Европейские фондовые индексы выросли в последнюю неделю 2011 года, поскольку американские данные показали, что восстановление крупнейшей экономики мира набирает обороты, и оптимизм вырос в отношении того, что политики еврозоны смогут сдержать долгового кризиса. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле исключил распад еврозоны, заявив, что регион делает все, чтобы сохранить доверие к евро. Накануне поступили противоречивые сигналы как с аукциона по размещению гособлигаций Италии, так и в опубликованной макростатистике из США. Последняя все же носила успокаивающий характер, поскольку свидетельствовала о поддержании набранных экономикой темпов роста. Недельные заявки на получение пособий по безработице серьезным образом не повлияли на обнадеживающие прогнозы в отношении ключевых данных по рынку труда, индекс PMI Чикаго настроил на благоприятные ожидания в отношении предстоящего выхода индекса производственной активности в понедельник, 2 января.

Банковский сектор показал по итогам года самое большое снижение среди 19 отраслевых групп, потеряв 32%, на фоне растущего беспокойства, что финансовый кризис вынудит хотя бы одну страну объявить дефолт по своей задолженности. Акции медицинских и продовольственных компаний выросли, так как инвесторы стремились приобретать бумаги компаний, чья заработная плата меньше привязана к экономическому росту.

FTSE 100 5,572 +5.51 +0.10%, CAC 40 3,160 +32.25 +1.03%, DAX 5,898 +49.57 +0.85%

Котировки крупнейших кредиторов Португалии Banco Comercial Portugues и Banco Espirito Santo подскочили более чем на 15 процентов после сообщения о том, что правительство может рекапитализировать банки, не становясь акционером.

Котировки европейских производителей продуктов питания и напитков Britvic, Unilever и Nestle выросли на 4,7%, 1,6% и 1,5% соответственно.

Акции крупнейшей горнодобывающей компании Rio Tinto Group снизились на 1% после того, как медь упала на Лондонской бирже металлов на этой неделе.

По итогам сессии фондовые индексы США снизились, и в результате индекс S&P500 практически не изменился за год, так как озабоченность по поводу долгового кризиса Европы затмила надежды инвесторов на то, что американская экономика будет расширяться в 2012 году.

Индекс широкого рынка S&P500 показал свое наименьшее годовое изменение с 1947 года. S&P500 начал год с ралли, взлетев на 8,4% до трехлетнего максимума к концу апреля. Индекс падал на протяжении всего лета, в то время как Конгресс США и президент Барак Обама боролись за сокращение дефицита США, и затонул в дальнейшем на фоне опасений, что долговой кризис Европы станет угрозой восстановления мировой экономики. S&P500 упал на 19% с апреля до 3 октября, когда был достигнут годовой минимум. С октября рынок несколько восстановился на данных, сигнализирующих, что крупнейшая экономика мира сможет выстоять против кризиса в Европе. Уровень безработицы в США упал в ноябре до 8,6%, самого низкого уровня с марта 2009 года, после роста до 9% и выше в течение семи месяцев подряд. S&P 500 достиг самого низкого уровня более чем за два года 3 октября, упав до отметки 11,6, снизившись на 27% от своего максимального значения в феврале на уровне 15.8.

Информационный фон на мировых рынках сегодня был умеренно негативным. Испания сообщила, что дефицит бюджета в этом году составит 8% от ВВП, тогда как в более ранних прогнозах называлась цифра 6%. Далее, официальное информагентство Китая Xinhua сообщило, что в следующем году экономика страны может столкнуться с "понижательным давлением". Наконец, председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер в своем выступлении на одной из радиостанций Люксембурга высказал негативную оценку состояния европейской экономики и отметил, что рост мировой экономики сводится к положительной динамике в отдельных странах Азии и Африки.

Финансовые акции упали больше всего среди 10 основных отраслей промышленности в S&P500 в этом году, потеряв 18%. Следом за ними в числе худших исполнителей по итогам года со снижением на 12% бумаги сырьевых производителей. Котировки секторов энергоносителей, потребительских товаров и медицинских компаний оказались среди акций, наименее чувствительных к экономическим перспективам, выросшим по итогам года минимум на 10%.

Бумаги кредиторов JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup упали сегодня на 0,5% и 1,7% соответственно.

Ритейлер Sears Holdings отступил на 3,4% на новостях о том, что агентство Fitch Ratings понизило его долгосрочный рейтинг дефолта эмитента с В до ССС. Напомним, что ранее на этой неделе компания объявила о планах закрыть 120 магазинов своих сетей.

Акции родительской компании American Airlines, AMR, обвалились на 32% - оператор биржи NYSE Euronext сообщил, что данная бумага будет исключена из листинга до 5 января.

Нефтегазовая Camac Energy подскочила на 14,8% благодаря новостям о покупке трех лицензий на разработку месторождений в Западной Африке.

Акции Bank of America (BAC) выросли на 1,8% после показанного ранее падения на 1,7% . По итогам года Bank of America был худшим среди компонентов Dow, потеряв 58% своей рыночной капитализации. Банк объявил о планах сокращения 30 тысяч сотрудников и закрытия филиалов, и уступил звание крупнейшего банка страны JPMorgan Chase (JPM).

Вторым худшим годовым исполнителем в Dow стал алюминиевый гигант Alcoa (АА), который убавил из своего актива 44%, так как опасения относительно надвигающегося спада в Европе и возможного замедления китайского производства привели к падению цен на сырье, и как следствие, прибылей компании.

В 2011 году среди 30 компаний индекса «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average наибольший успех сопутствовал крупнейшей сети фаст-фудов McDonald's (MCD, +31%) вследствие сильных продаж как внутри страны, так и в глобальном масштабе, и новому «фавориту» Уоррена Баффета International Business Machines (IBM, +25%). Напомним, что Berkshire Hathaway купил 5% акций IBM.

Из 30 компонентов Dow по итогам года в плюсе оказались акции 18 компаний. В целом, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 5,6% в 2011 году, опередив доходность не только индекса широкого рынка Standard & Poor’s 500 (-0,02%), но и индекса высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite (-2,17%).

Последняя неделя уходящего года отметилась анти-рекордами единой валюты - в четверг евро упал до 15-месячного минимума против доллара США, а в пятницу скатился ниже отметки 100 иен впервые с 2001 года. Доллар по итогам недели снизился по отношению к основным валютам-партнерам, за исключением евро. В результате японская иена выросла по отношению к доллару на 0,88%. Почти столько же прибавили новозеландский (+0,86%) и австралийский (+0,85%) доллары и британский фунт (+0,82%). Евро потерял 0,07% против доллара США и 0,42% против фунта. Снижение евро против иены составило 2,15%.

В годовом исчислении евро упал на 2,59% против доллара, в то время как японская иена выросла против американского доллара на 5,91%. Также по итогам года снижение против доллара показали канадский доллар (-1,99%) и швейцарский франк (-0,38%). В свою очередь, киви, фунт и австралиец выросли по отношению к доллару на 0,87%, 0,70% и 0,53% соответственно.

На фоне того, что европейский кризис суверенного долга в ближайшие недели по-прежнему будет в центре внимания мирового валютного рынка, евро в понедельник торговался без изменений против доллара и иены в условиях низкой активности торгов. Рынки в США и Великобритании были закрыты в связи с рождественскими праздниками. Несмотря на очевидное спокойствие на рынке, многое указывало на то, что проблемы суверенного долга еврозоны пока далеки от решения. В конце прошлой недели доходность по итальянским правительственным облигациям оставалась на высоком уровне, а рекордное использование кредитования по однодневным депозитам Европейским центральным банком в прошлый четверг отражает продолжающееся недоверие на рынке межбанковского кредитования. Италия в среду и четверг проведет аукцион по своим облигациям. Тем не менее, дальнейшее улучшение экономических индикаторов США, которые в последние недели уже продемонстрировали некоторые признаки укрепления, может временно отвлечь внимание от европейского кризиса суверенного долга и привлечь больше средств на рынок акций. Если это произойдет, то покупки иены на фоне нежелания инвесторов рисковать могут немного ослабнуть. Во вторник евро торговался вблизи январских минимумов по отношению к доллару на опасениях, что долговой кризис в Европе будет способствовать медленному экономическому росту в регионе. Внимание инвесторов сосредоточилось на аукционах трехлетних и 10-летних итальянских государственных облигаций, которые состоятся в четверг. Стоимость заимствований для Рима резко подскочила в последние месяцы, провоцируя слухи о том, что стране может понадобиться финансовая помощь. Аналитики говорят, что даже если инвесторы будут активно покупать долгосрочные итальянские бонды, евро не избежать усиления давления, если в результате аукциона доходность вырастет. В среду евро упал по отношению к иене до самого низкого уровня с 2001 года на фоне публикации Европейским центральным банком (ЕЦБ) данных об объеме кредитования банковской системы региона. Так, за неделю, сумма кредитов, выданных со стороны ЕЦБ банкам еврозоны, выросла на 214 млрд евро и достигла 879 млрд евро. В то же время объем активов на балансе ЕЦБ увеличился на 239 млрд евро до рекордных 2,73 трлн евро, что усилило опасения в отношении растущих рисков для экономики ЕС. Евро обновил 11-месячный минимум по отношению к доллару. Вчерашний день оказался наиболее волатильным для пары за прошедшую неделю, цена сильно снизилась, после того как колебалась между 1.3010 и 1.3090. Вчера итальянское правительство успешно реализовало 6-ти месячные казначейские облигации на сумму в 9 миллиардов евро ($11,8 млрд.). Средняя доходность по ним составила 3,25% годовых, что ровно вдвое меньше, чем на ноябрьском аукционе. При этом объём средств, заявленных инвесторами к участию в аукционе, в 1,7 раза превысил собранную сумму. В ноябре инвесторы предложили в 1,5 раза большую, чем требовалось сумму. На этом фоне доходность по 10-летним итальянским гособлигациям, которые эксперты расценивают, как наиболее точный барометр инвестиционного доверия, снизилась на 12 базисных пунктов до 6,75% годовых. Итоги прошедшего аукциона свидетельствуют о том, что инвесторы не ожидают серьёзного ухудшения макроэкономической ситуации в Италии в ближайшие полгода, но остаются в сомнении относительно более отдалённых перспектив итальянской экономики и дальнейшей судьбы евро.  Во второй половине сессии четверга евро вырос против доллара на фоне позитивной статистики из США, где чикагский индекс деловой активности, оказавшийся на уровне 62,5 пункта, превзошел средние ожидания аналитиков, прогнозировавших 61,0 пункта. Кроме того, в ноябре количество американцев, подписавших контракты на покупку вторичного жилья, выросло сильнее, чем ожидали аналитики, так как падение цен и низкие проценты по займам благоприятно отразились на спросе. Индекс незавершённых сделок по продажам жилья NAR повысился на 7,3% до максимального уровня с апреля 2010, как показали данные Национальной ассоциации риелторов в Вашингтоне. Экономисты ожидали прироста на 1,5%, а предыдущий показатель отметил рост на 10,4%. Потери евро в первой половине четверга были причиной спекуляций относительно того, что ЕЦБ будет вынужден увеличить вливание денег в финансовую систему, чтобы избежать усугубления долгового кризиса в регионе. Не оказали существенного позитивного влияния на настроения участников рынка результаты проведенного аукциона по гособлигациям Италии, итоги которого оказались неоднозначными. С одной стороны было зафиксировано снижение средней доходности по выпускам по сравнению с аналогичными предыдущими выпусками, однако  при этом не удалось привлечь максимально планируемый объем. После аукциона спрэд доходности между 10-летними облигациям Италии и Германии расширился до уровня 519 базисных пункта. Евро в пятницу упал ниже 100 иен впервые с июня 2001 года в шестой день подряд снижения на опасениях, что долговой кризис в Европе будет отрицательно влиять на экономический рост региона. Информационный фон на мировых рынках сегодня умеренно негативный. Испания сообщила, что дефицит бюджета в этом году составит 8% от ВВП, тогда как в более ранних прогнозах называлась цифра 6%. Далее, официальное информагентство Китая Xinhua сообщило, что в следующем году экономика страны может столкнуться с "понижательным давлением". Наконец, председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер в своем выступлении на одной из радиостанций Люксембурга высказал негативную оценку состояния европейской экономики и отметил, что рост мировой экономики сводится к положительной динамике в отдельных странах Азии и Африки.

Швейцарский франк во вторник вырос против доллара США вопреки отчету по потребительскому индикатору Швейцарии UBS, отразившему снижение до 0,81 от 0,90 ранее.

Японская иена во вторник прибавила против доллара, так как в периоды финансовых потрясений японская валюта укрепляется, в силу того, что экспортно-ориентированная экономика страны не нуждается в иностранном капитале, чтобы сбалансировать текущие счета, отражающие общий показатель торговли. Японские чиновники продали по крайней мере 14300 млрд иен в этом году, чтобы остановить укрепление национальной валюты, приведшее к сокращению прибылей для компаний-экспортеров, таких как Toyota Motor, Nintendo и другие. Министр финансов Японии Азуми пообещал больше действий в будущем, хотя вмешательство в финансовые рынки в 2012 году может потерпеть неудачу снова, так как финансовый кризис привлекает инвесторов к покупкам третьей из основных валют в мире из-за ее низкой волатильности. Доллар в пятницу упал против иены до минимума Y76,89, самого низкого уровня с 22 ноября. Влияние небольших приказов на продажу доллара со сторону нескольких японских экспортеров было преувеличено крайне низкими объемами торгов в конце года.

Британский фунт в пятницу вырос против доллара в то время, как стало известно, что в декабре цены на жилье в Британии снизились, завершив год на отметке +1,0% г/г, предвещая низкую активность рынка недвижимости в 2012 году, о чем сообщила компания Nationwide. В ходе последнего исследования Nationwide было выявлено, что в декабре цены на жилье снизились на 0,2% м/м до +1,0% г/г, в то время как по итогам 4 квартала жилье подорожало на 0,3% кв/кв. Недавнее исследование Rightmove показало, что запрашиваемая цена на недвижимость упала на 2,7% м/м, что предвещает дефляцию и в 2012 году.

Поддержку доллару США во вторник оказала позитивная макроэкономическая статистика по индексу потребительского доверия США от Conference Board, который вырос до 64,5 пунктов в том и время как аналитики ожидали рост до 58,5 пунктов. В то же время, слабой оказалась макроэкономическая статистика по индексу деловой активности в промышленном секторе Ричмонда, который вырос до 3 пунктов, в то и время как эксперты прогнозировали рост до 6 пунктов. Доллар в пятницу упал до рекордного минимума против китайского юаня 6,3070. Рынок отреагировал на установление в пятницу центрального паритета для пары доллар/юань на самом низком за всю историю минимуме – 6,3009. Участники рынка ожидают повышения фиксинга на следующей неделе до диапазона 6,3070- 6,3130 на ближайшее время.

В понедельник будет опубликован индекс PMI для производственной сферы за декабрь в Германии (08:55 GMT) и еврозоне (09:00 GMT). Ожидается на том же уровне.

Вторник начнет в 01:00 GMT Китай данными по индексу активности в непроизводственной сфере. В 05:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на сырье от RBA за декабрь. В 07:00 GMT в Германии станет известно изменение объема розничной торговли за ноябрь. В 08:30 в Швейцарии выйдет индекс PMI от SVME за декабрь. В 08:55 GMT Германия отчитается по уровню безработицы за декабрь. В 09:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для производственной сферы за декабрь. В 15:00 GMT в США станет известен производственный индекс ISM за декабрь. В 19:15 GMT в США будет опубликован протокол заседания ФРС.

В среду будет опубликован индекс PMI для сферы услуг за декабрь в Германии (08:55 GMT) и еврозоне (09:00 GMT). В 09:00 GMT в еврозоне выйдет композитный индекс PMI за декабрь, а в 09:30 GMT в Британии - индекс PMI для строительного сектора за декабрь. Ожидаются на том же уровне. В 09:30 GMT Британия опубликует объем чистых займов частным лицам и количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за ноябрь. В 10:00 GMT еврозона отчитается по оценке индекса потребительских цен Еврозоны за декабрь. В 15:00 GMT США опубликует изменение объема производственных заказов за ноябрь. В 22:30 GMT в Австралии выйдет индекс активности в сфере услуг от AiG  за декабрь.

Четверг начнет в 00:30 GMT Австралия данными по сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. В 08:00 GMT Швейцария опубликует объем резервов в иностранной валюте за декабрь. В 08:00 в Британии выйдет индекс цен на жилье от HBOS за декабрь. В 09:30 GMT      Британия отчитается по индексу PMI для сферы услуг за декабрь, а Банк Англии опубликует ежеквартальный отчет об условиях кредитования. В 10:00 GMT в еврозоне выдйет статистика по изменению объема промышленных заказов за октябрь и индекс цен производителей за ноябрь. В 13:15 GMT США опубликует изменение числа занятых от ADP за декабрь. В 13:30 GMT в Канаде выйдет индекс цен на сырье за ноябрь. День продолжит блок статистики из США по безработице (13:30 GMT) и композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за декабрь (15:00 GMT). В 15:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey за декабрь. Закончит день США в 16:00 GMT данными по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

В пятницу в 08:15 GMT в Швейцарии станет известен индекс потребительских цен за декабрь. В 10:00 GMT выйдет блок статистики еврозоны - изменение объема розничной торговли и уровень безработицы за ноябрь, индикаторы условий деловой среды и потребительской уверенности за декабрь, индекс экономической уверенности и индекс уверенности в промышленном секторе, индикатор уверенности в секторе услуг за декабрь. В 11:00 GMT Германия опубликует изменение объема заказов в промышленности за ноябрь. В 12:00 GMT в Канаде и в 13:30 GMT в США выйдет статистика по занятости и безработице.

Завершит неделю в воскресенье в 21:00 GMT Новая Зеландия индикатором настроений деловой среды от NZIER за 4 квартал и в 23:50 GMT Япония данными по общему сальдо счёта текущих операций за ноябрь.